... hóa, đầutư bất động sản, tàisảntư ng đương tiền tàisản khác Mục đích giảm thiểu rủi ro đa dạng hóa danhmụcđầutư Trên sở tàisảnđầu tư, nhà đầutư lập danhmụcđầutư bao gồm tàisản khác ... QUẢN LÍ DANHMỤCĐẦUTƯ 1.Khái niệm Quản lý danhmụcđầutư chứng khoán (gọi tắt quản lý danhmụcđầu tư) việc xâydựngdanhmục loại chứng khoán, tàisảnđầutư đáp ứng tốt chủ đầutư sau thực ... phải trả tư ng lai ta xâydựngdanhmục khớp dòng tiền tàisản với dòng nghĩa vụ đảm bảo khối giá trị khoản đầutư tốn 3.2.Quản lí danhmụcđầutư rủi ro Danhmụcđầutư rủi ro danhmục chứa...
... hóa, đầutư bất động sản, tàisảntư ng đương tiền tàisản khác Mục đích giảm thiểu rủi ro đa dạng hóa danhmụcđầutư Trên sở tàisảnđầu tư, nhà đầutư lập danhmụcđầutư bao gồm tàisản khác ... đầutư tiến hành đầutư theo danh mục, nhà đầutư điều chỉnh danhmục để phù hợp với lợi suất yêu cầu Thứ hai, đầutưdanhmụcđầutư giúp nhà đầutư đa dạng hóa rủi ro Khi đầutư theo hình thức ... làm giảm danhmục cách bán tàisản có β cao mua tàisản có β thấp - Đánh giá thực thi danh mục: định kì đánh giá kết thực thi danhmụcxâydựng Một danhmục có tiêu đạt mức lớn tiêu danhmục đối...
... CHƯƠNG II DANHMỤCĐẦUTƯVÀ MỘT SỐ MÔ HÌNH QUẢN LÝ DANHMỤCĐẦUTƯ 1 .Danh mụcđầutư chứng khoán: 1.1 Khái niệm danhmụcđầutư chứng khoán: Danhmụcđầutư chứng khoán khoản đầutư cá nhân ... quản lý danhmụcđầu tư: Quản lý danhmụcđầutư chứng khoán việc xâydựngdanhmục loại chứng khoán, tàisảnđầutư đáp ứng tốt mục tiêu chủ đầutư sau thực theo dõi, điều chỉnh danhmục nhằm ... quản lý danhmụcđầu tư: 3.1.Đánh giá khả đa dạng hóa danhmụcđầu tư: *Phân tích rủi ro danhmụctàisản Tổng rủi ro tài sản: σ i2 : phương sai lợi suất tàisản i hay tổng rủi ro tàisản Giả...
... hóa, đầutư bất động sản, tàisảntư ng đương tiền tàisản khác Mục đích giảm thiểu rủi ro đa dạng hóa danhmụcđầutư Trên sở tàisảnđầu tư, nhà đầutư lập danhmụcđầutư bao gồm tàisản khác ... QUẢN LÍ DANHMỤCĐẦUTƯ 1.Khái niệm Quản lý danhmụcđầutư chứng khoán (gọi tắt quản lý danhmụcđầu tư) việc xâydựngdanhmục loại chứng khoán, tàisảnđầutư đáp ứng tốt chủ đầutư sau thực ... II.NHỮNG LÍ LUẬN CƠ BẢN VỀ DANHMỤCĐẦUTƯ 1.Khái niệm vai trò đầutư theo danhmục 1.1.Khái niệm danhmụcđầutưDanhmụcđầutư chứng khoán khoản đầutư cá nhân tổ chức vào việc nắm giữ nhiều loại...
... v mơ hình Markowitz l a ch n danh m c đ u tư ch ng khốn 1.2.1 Phân b v n gi a tài s n r i ro Danh m c ch ng khốn P g m n lo i ch ng khốn Để xâydựngdanhmụcđầutư hiệu cần phải giải hai toán ... t Nam đ xây d ng danh m c đ u tư ch ng khốn 2 Đ I TƯ NG VÀ PH M VI NGHIÊN C U Đ i tư ng nghiên c u: v n đ v b n v danh m c đ u tư, lí thuy t v mơ hình Markowitz l a ch n danh m c đ u tư theo ... a danh m c đ u tư trư ng h p danh m c đ u tư k t h p v i m t trái phi u phi r i ro Qua góp ph n cho nhà đ u tư có đư c cách nhìn t ng qt v danh m c đ u tư ch ng khốn xây d ng danh m c đ u tư...
... lặp lại điều kiện tư ng đương - Thông tin tiếp cận từ nguồn xác - NĐT NĐT lý trí Mục B :Nội dung I -Mục tiêu đầu tư: Thời gian đầu tư: 06/05/2013 – 10/05/2013 DANHMỤCĐẦUTƯ ƯỚC TÍNH Cổ STT ... DPM danhmụcđầutư Qua tìm hiểu tình hình tổng quát TTCK nước ta năm gần đây, quy trình chọn cổ phiếu danhmụcđầutư cho hiệu thu lợi nhuận mong muốn Đồng thời áp dụng lý thuyết học vào thực ... trị tàisản ròng tư ng lai mà chưa tính toán đến khả tăng trưởng DN Nó hạn chế mức rủi ro cao yêu cầu phân tích khắt khe đầutư chiến lược mua cổ phiếu Cty nhỏ IV -Xây dựng danh mục đầu tư Phân...
... Việc đầutưdanhmục có lợi ích sau: Thứ nhất, đầutư chứng khoán theo danhmục đảm bảo yêu cầu lợi suất đầutư Khi nhà đầutư tiến hành đầutư theo danh mục, nhà đầutư điều chỉnh danhmục để ... Treynor danhmục P danhmục B Nếu TP TB danhmục P đánh giá thực thi tốt 1.3 Quản lý danhmụcđầutư 1.3.1 Khái niệm quản lý danhmụcđầutư Quản lý danhmụcđầutư chứng khoán (gọi tắt quản lý danh ... Toán Kinh Tế đầutư xác định danhmụcđầutư hiệu quả, phù hợp với nhu cầu lợi nhuận nhà đầutư Thứ ba, với hình thứcđầutưdanh mục, nhà đầutưđầutư vốn vào chứng khoán cách đầutư gián tiếp...
... sách phânbổtài sản: Chính sách phânbổtàisản định tỉ lệ phânbổtàisản nhà đầutư tổ chức hay cá nhân vào nhóm tàisảnđầutư để đạt mục tiêu đầutư đặt Nhóm tàisản tập hợp tàisảnđầutư ... 1.2.4.1 Mục tiêu đầu tư: Xâydựngmục tiêu khâu trình quản trị Quy trình xâydựngdanhmụcđầutư bắt đầu việc xâydựngmục tiêu đầutư Việc xâydựngmục tiêu đầutư đóng vai trò quan trọng mục tiêu ... ro nhà đầu tư: 88 3.1.3 Xâydựngmục tiêu đầutư – sách phânbổtài sản- hạn chế đầu tư: 90 3.1.3.1 Xâydựngmục tiêu đầu tư: 90 3.1.3.2 Chính sách phânbổtài sản: ...
... tức danhmụcđầutư gồm tàisản rủi ro tàisản phi rủi ro R f: σ c2 Tỷ suất lợi tức tàisản phi rủi ro : Phương sai danhmụcđầutư gồm tàisản rủi ro tàisản phi rủi ro y: Tỷ trọng đầutư vào tài ... để đầutư tất vào tàisản rủi ro; người cho vay, khách hàng đầutư vào tàisản rủi ro tàisản phi rủi ro Giả sử khách hàng đầutư vào DMĐT với tỷ trọng y% vào tàisản rủi ro (1-y)% vào tàisản ... đầutư 167,409% vốn vào danhmụctàisản rủi ro, lại đầutư vào tàisản phi rủi ro, sử dụng đoàn bẩy tài vay tàisản phi rủi ro (tiền) đầutư vào tàisản rủi ro Chúng nhà đầutư ưa rủi ro Tuy nhiên...
... thông tin phân tích cổ phiếu Phân tích vĩ mô TTCK Phân tích ngành Phân tích công ty Xâydựng bảng tiêu chuẩn danhmụcXâydựng bảng theo dõi danhmục Chọn chứng khoán phù hợp với mục tiêu ... Xác định mục tiêu Lập danhmục chuẩn Xâydựng chiến lợc kết cấu danhmụcđầu t tối u thỏa mãn nhu cầu ngời đầu t theo quy trình sau: Thựcphân tích ngành công ty riêng lẻ thỏa mãn mục tiêu ... phát triển tốt đợc phânbổ tỷ trọng lớn hơn, cần tập trung vào cổ phiếu có tiềm cổ phiếu tạm thời bị định giá thấp Tuy nhiên, nhà quản lý danhmục chuyên nghiệp thựcphânbổ tiền vào loại chứng...
... danhmụcđầutư Markowitz Vào đầu thập niên 60, nhà đầutư có nói rủi ro, ước lượng cụ thể cho khoản mục Tuy nhiên, để xâydựng mô hình danhmụcđầutư , NĐT phải xác định rủi ro có Mô hình danh ... DMĐT danhmục đạt hiệu vừa giảm thiểu rủi ro vừa có TSLN cao Nhà đầutư dựa vào danhmụcđầutư V.6 CHIẾN LƯỢC ĐẦUTƯ Chiến lược đầutư chứng khoán: thông thường có bước Trang 47/50 Với nhà đầutư ... rủi ro phi hệ thống Độ lệch chuẩn danhmụcđầutư Tổng rủi ro Quản lý danhmụcđầutư có lợi ích sau: - Thứ nhất, đa dạng hoá danhmụcđầutư nhu cầu người đầu tư, có trường hợp Rủi thống giáro...
... Nhìn vào bảng đánh giá hiệu đầutưdanh m ục l ại ta có th ể d ễ dàng thấy danhmục có tỷ lệ giảm giá trị danhmụcđầutư nhỏ danhmục có tỷ lệ giảm giá trị danhmụcđầutư lớn so với danhmục ... pháp xâydựng DMĐT Chiến luợc đầutư Với chiến lược đầutư chủ động danhmụcđầutưxâydựng dựa số tiêu chí định : - Hình thành sở phânbổtàisản - Mức độ đa dạng hóa nên kết hợp với sách đầu ... động sảnTài ngân hàng Tỷ lệ 20% 15% 30% 15% 10% 10% Bảng 1: Bảng phânbổtàisản Nói chung, tàisản đuợc phânbổ trên, đảm bảo cân t ương đ ối gi ữa tàisản rủi ro Và theo danhmục huớng tới đầu...
... p danh m c u tư ch a c phi u ch ng khốn khơng r i ro T i C, nhà u tư s ro; m c thu nh p T i M, nhà u tư tồn b danh m c vào ch ng khốn khơng r i ây Rf r i ro b ng u tư s u tư tồn b danh m c vào ... a danh m c tư cho trư ng h p danh m c có th c a danh m c u u tư g m hai c phi u T p h p h i u tư t p h p c a t t c danh m c u tư có th , theo phương th c k t h p khác c a X1 X2 T i A tồn b danh ... u tư ph thu c vào X1 (t c ω1 = 1) Và t i B tồn b danh m c u tư ph thu c vào X2 (t c ω = ) T i P có danh m c u tư ví d trên, v i ω1 = 0,4 GVHD: TS Trương ơng L c 10 SVTH: Lê Thi n H u LVTN: Xây...
... phiếu 2.3 Xâydựng đường biên hiệu 2.4 Lựa chọn danhmụcđầutư IV ĐÁNH GIÁ BƯỚC ĐẦU HIỆU QUẢ DANHMỤC I XÂYDỰNG CHÍNH SÁCH ĐẦUTƯMục tiêu sinh lời Mục tiêu mong muốn đầutư vào danhmục hướng ... danhmụcđầutư Dựa cổ phiếu lựa chọn, tiến hành việc phânbổ tỷ trọng cổ phiếu nhằm xâydựng DMĐT Việc phânbổ tỷ trọng chủ yếu dựa sở ứng dụng mô hình Markowitz vào TTCK Việt Nam Các bước thực ... độ đa dạng hóa danh mục: không đầutư 30% tổng số tiền đầutư vào cổ phiếu Chiến lược đầutư Thực chiến lược đầutư chủ động, nhóm đầutư vào cổ phiếu có mức vốn hóa lớn, cổ phiếu công ty có...
... p danh m c u tư ch a c phi u ch ng khốn khơng r i ro T i C, nhà u tư s ro; m c thu nh p T i M, nhà u tư tồn b danh m c vào ch ng khốn khơng r i ây Rf r i ro b ng u tư s u tư tồn b danh m c vào ... a danh m c tư cho trư ng h p danh m c có th c a danh m c u u tư g m hai c phi u T p h p h i u tư t p h p c a t t c danh m c u tư có th , theo phương th c k t h p khác c a X1 X2 T i A tồn b danh ... u tư ph thu c vào X1 (t c ω1 = 1) Và t i B tồn b danh m c u tư ph thu c vào X2 (t c ω = ) T i P có danh m c u tư ví d trên, v i ω1 = 0,4 GVHD: TS Trương ơng L c 10 SVTH: Lê Thi n H u LVTN: Xây...
... danhmục giảm thiểu rủi ro việc đa dạng hóa danhmụcđầutư Dựa sở tàisảnđầu tư, nhà đầutư lập danhmụcđầutư bao gồm tàisản khác Trên nguyên tắc “không bỏ trứng vào giỏ”, nhà đầutư tạo danh ... để đầutư vào danh mục, sau qua thảo luận bàn bạc,nhóm đến định lựa chọn loại cổ phiếu đưa vào danh mục, với kỳ vọng thu lợi nhuận sau ba năm” Tổng quan danhmục bao gồm: đầutư cổ phiếu đầutư vào ... ER - lợi nhuận dự kiến có danhmụcđầu tư, độ lệch chuẩn σ - sử dụng để tìm rủi ro danhmụcđầu tư, hệ số tư ng quan r - mối quan hệ giữa hai đối tư ng danhmụcđầu tư, r số dương, những cổ...