... về pháthànhcổ phiếu. TRANG
I. Khái niệm và phươngthứcpháthànhcổ phiếu. 3
II. Bảo lãnh pháthành chứng khoán. 4
III. Pháthànhcổphiếu lần đầu ra công chúng(IPO). 6
IV. Niêm yết cổphiếu ...
cổ phần của tổ chức phát hành.
6
Chương II. Thực tiễn pháthànhcổphiếu ở Việt Nam. 13
I. Phát hành, giao dịch cổphiếu trên sàn TP. HỒ CHÍ MINH 13 (sàn
HOSE; chỉ số VN-INDEX).
II. Phát hành, ... và Thành phố Hồ
29
2.1. Về khối lượng cổphiếu đang lưu hành:
Sau khi tiến hành khảo sát 77 cổphiếu niêm yết trên sàn UPCOM (gọi là
nhóm cổphiếu UPCOM), thu được kết quả về khối lượng cổ phiếu...
... pháthànhcổphiếu .
Mục lục.
Chương I. Lý luận chung về pháthànhcổ phiếu. TRANG
I. Khái niệm và phươngthứcpháthànhcổ phiếu. 3
II. Bảo lãnh pháthành chứng khoán. 4
III. Pháthànhcổphiếu ... phí phát hành. Đa số các đợt pháthành trái phiếu
đều thực hiện dưới hình thứcpháthành riêng lẻ, việc pháthànhcổphiếu thường -
cổ phiếu phổ thông ít khi được thực hiện dưới hình thức này.
Theo ... quyền này.
2. Phươngthứcpháthành chứng khoán
Có 2 phươngthứcpháthành chứng khoán trên thị trường sơ cấp. Đó là
phát hành riêng lẻ và pháthành ra công chúng.
2.1. Pháthành riêng lẻ...
... trái phiếu hay cổphiếuưu đãi. Khi lạm phát, trái phiếu
hay cổphiếuưuđãi sẽ bị mất giá một cách tương đối trên thị trường.
Hạn chế của pháthànhcổphiếu thường
- Việc pháthànhcổphiếu ... một cổ phần. Điều này tác động bất lợi tới giá cổphiếu trên thị trường.
b. Cổphiếuưuđãi
Ngoài cổphiếu phổ thông là cổphiếu bắt buộc, công ty cổ phần có quyền lựa
chọn và pháthành các cổ ... tượng
sụt giá cổ phiếu, hay “loãng giá cổ phần”)
Trước khi pháthành thêm cổ phiếu, lượng cổphiếu đang lưu hành của
Vincom là 80 triệu cổ phiếu, giá thị trường là 106.000 /cổ phiếu. Tổng giá...
...
chức phát hành
Quy trình đại lý pháthành trái phiếu
• Lựa chọn tổ chức đại lý pháthành trái phiếu
Căn cứ kế hoạch pháthành trái phiếu, tổ chức pháthành thông báo nội dung
dự kiến của đợt phát ... trái phiếu dự kiến phát hành
- Trước ngày pháthành trái phiếu ít nhất 20 ngày, tổ chức pháthành gửi
“Thông báo nội dung pháthành trái phiếu cho các thành viên tham gia bảo lãnh
phát hành ... chính thức của đợt pháthành trái phiếu
Trước ngày pháthành trái phiếu ít nhất 5 ngày, căn cứ "Hợp đồng bảo lãnh
phát hành trái phiếu , tổ chức pháthành và tổ chức bảo lãnh pháthành phối...
... giá của cổphiếu trên thị trường khi Vincom pháthànhcổphiếu mới (hiện tượng
sụt giá cổ phiếu, hay “loãng giá cổ phần”)
Trước khi pháthành thêm cổ phiếu, lượng cổphiếu đang lưu hành của ... hình thứcpháthànhcổphiếu ra công
chúng lần đầu (IPO)
a. Sơ lược quá trình pháthànhcổphiếu lần đầu ra công chúng của Vincom
Vincom tiến hànhpháthànhcổphiếu lần đầu dưới hình thứccổ ... hình thứcpháthànhcổphiếu của
công ty Vincom 40
2.3.1 Những đợt huy động vốn bằng hình thứcpháthànhcổphiếu của
Vincom 40
2.3.2 Phân tích việc huy động vốn bằng hình thứcpháthànhcổ phiếu...
... cũng pháthành mới cổphiếu thông qua hình
thức pháthànhcổphiếu thưởng, bán cổphiếu mới cho cổ đông với giá ưuđãi
ở mức rất sát hoặc bằng với mệnh giá. Chính sách cổphiếu thưởng, cổphiếu ... chúng.
Phát hành chứng khoán ra công chúng gồm cópháthànhcổphiếu ra
công chúng và pháthành trái phiếu ra công chúng.
Phát hànhcổphiếu ra công chúng được thực hiện theo một trong hai
hình thức ... bán chứng khoán ra công chúng dưới hình thức chào bán cổ
phiếu cho cổ đông hiện hữu, đối tác chiến lược, pháthànhcổphiếu trả cổ tức,
phát hànhcổphiếu theo chương trình lựa chọn cho người...
... chúng.
Phát hành chứng khoán ra công chúng gồm cópháthànhcổphiếu ra
công chúng và pháthành trái phiếu ra công chúng.
Phát hànhcổphiếu ra công chúng được thực hiện theo một trong hai
hình thức ... bán chứng khoán ra công chúng dưới hình thức chào bán cổ
phiếu cho cổ đông hiện hữu, đối tác chiến lược, pháthànhcổphiếu trả cổ tức,
phát hànhcổphiếu theo chương trình lựa chọn cho người ... nghiệp pháthành chứng khoán
ra công chúng vẫn chủ yếu sử dụng hình thức là pháthànhcổphiếu chứ
không phải trái phiếu.
* Học tập hình thức huy động vốn dài hạn bằng cách pháthànhcổ
phiếu...
... cũng pháthành mới cổphiếu thông qua hình
thức pháthànhcổphiếu thưởng, bán cổphiếu mới cho cổ đông với giá ưuđãi
ở mức rất sát hoặc bằng với mệnh giá. Chính sách cổphiếu thưởng, cổphiếu ... chúng.
Phát hành chứng khoán ra công chúng gồm cópháthànhcổphiếu ra
công chúng và pháthành trái phiếu ra công chúng.
Phát hànhcổphiếu ra công chúng được thực hiện theo một trong hai
hình thức ... bán chứng khoán ra công chúng dưới hình thức chào bán cổ
phiếu cho cổ đông hiện hữu, đối tác chiến lược, pháthànhcổphiếu trả cổ tức,
phát hànhcổphiếu theo chương trình lựa chọn cho người...
... hóa các phươngthức huy động vốn của doanh nghiệp
III. CÁC PHƯƠNGTHỨCPHÁTHÀNH TRÁI PHIẾU
1.Bảo lãnh pháthành trái phiếu
2. Đại lý pháthành trái phiếu
3. Đấu thầu pháthành trái phiếu
IV.BẢO ... lãnh pháthành trái phiếu
a) Thông báo nội dung trái phiếu dự kiến phát hành
- Trước ngày pháthành trái phiếu ít nhất 20 ngày, tổ chức pháthành gửi “Thông báo
nội dung pháthành trái phiếu ... mỗi cổphiếu (EPS) đạt 477 đồng.
Đại hội cổ đông REE đã thông qua phương án pháthành 81.041.798 cổphiếu thưởng cho cổ
đông hiện hữu; pháthành 8 triệu cổphiếu bán cho nhân viên chủ chốt; phát...
... một số khái niệm về công ty cổ phần, cổ phiếu; pháthànhcổ
phiếu ra công chúng, phươngthứcpháthành qua đấu giá;
• Nghiên cứu và đánh giá thực trạng pháthànhcổphiếu lần đầu của các
DNNN ... ty cổ phần cổphiếu và pháthànhcổ phiếu;
• Vấn đề CPH DNNN;
• Vấn đề pháthànhcổphiếu lần đầu thông qua đấu giá;
• Quan điểm của các nhà đầu tư chứng khoán đối với thực trạng phát
cổ ...
Các phươngthức đấu giá áp dụng trong pháthànhcổphiếu 19
1.4.1.1.
Phương thức đấu giá theo kiểu Anh: 20
1.4.1.2.
Phương thức đấu giá theo kiểu Hà Lan 20
1.4.2.
Sử dụng phương thức...
... Công ty cổ phần có thể cócổ phần ưuđãi gọi là cổ đông ưu đãi. Cổ phần ưu
đãi gồm các loại sau: Cổ phần ưuđãi biểu quyết; Cổ phần ưuđãicổ tức; Cổ
phần ưuđãi hoàn lại; Cổ phần ưuđãi do ... thời hạn đó cổ phần ưuđãi biểu quyết của cổ đông sáng lập chuyển
đổi thành cổ phần phổ thông. Người được quyền mua cổ phần ưuđãicổ tức, cổ
phần ưuđãi hoàn lại và cổ phần ưuđãi khác do ... nhượng cổ phần đó
cho người khác.
Cổ phần ưuđãicổ tức: Cổ phần ưuđãicổ tức là cổ phần được trả cổ tức với
mức cao hơn so với mức cổ tức của của cổ phần phôt hông hoặc mức ổn định
hàng năm;...
... hơn
- Thành phố đã xây dựng và ban hành 16 chương trình mục tiêu phát triển các ngành
nghề chủ lực của thành phố để làm định hướng cho việc kêu gọi đầu tư nước ngoài tại
thành phố.
- Thành lập ... đầu tư nước ngoài tại thành phố Hồ Chí Minh, trong đó quy định các
ngành, lónh vực được ưu đãi, các chính sách ưuđãi dành cho nhà đầu tư khi họ tham gia vào
những dự án thành phố khuyến khích. ... về phương cách thứ ba: phát triển nguồn cung và
tổ chức sản xuất - kinh doanh tại chỗ thông qua phát triển mạng lưới chi nhánh, thành lập
các công ty con hay liên doanh với các đối tác địa phương. ...
...
2. Định giá cổphiếuưuđãi
Cổ phiếuưuđãi là loại cổphiếu mà công ty pháthành cam kết trả tỷ lệ cổ tức cố định hàng
năm và không có tuyên bố ngày đáo hạn. Rõ ràng loại cổphiếu này có ...
Trong đó D
p
là cổ tức của cổphiếuưuđãi và k
p
là lợi suất đòi hỏi khi đầu tư cổphiếuưu đãi.
Từ công thức (4.8) cho phép chúng ta giải tìm lợi suất cổphiếuưuđãi là:
k
p
= D
p
/P
0 ...
trị công ty tương ứng với giá trị cổphiếu họ đang nắm giữ.
Khi định giá trái phiếu và cổphiếuưuđãi chúng ta thấy rằng giá trái phiếu và cổ
phiếu ưuđãi chính là hiện giá của dòng tiền...