phòng ngừa rủi ro tỷ giá bằng hợp đồng quyền chọn bán protective put

Bài giảng: Rủi ro trong hoạt động của ngân hàng_p5 pdf

Ngày tải lên : 13/08/2014, 07:21

... thực hợp đồng quyền chọn bán khoản lỗ mua hợp đồng quyền chọn bán là: -Π + Giá trị chiến lược phòng ngừa rủi ro hợp đồng quyền chọn bán là: St(VND/EUR) - Π 26 Phòng ngừa rủi ro tỷ giá hợp đồng quyền ... Short Straddle: kết hợp bán quyền chọn mua quyền chọn bán có giá thực hợp đồng (Top Straddle) 32 Phòng ngừa rủi ro tỷ giá cách kết hợp quyền chọn mua quyền chọn bán có giá thực hợp đồng (Straddles) ... premium 31 Phòng ngừa rủi ro tỷ giá cách kết hợp quyền chọn mua quyền chọn bán có giá thực hợp đồng (Straddles) • Long Straddle: kết hợp mua quyền chọn mua quyền chọn bán có giá thực hợp đồng (Bottom...

40
440
5

Phòng ngừa rủi ro ngoại hối bằng hợp đồng hoán đổi.docx

Ngày tải lên : 28/09/2012, 16:48

... thị trường thời gian hợp đồng có hiệu lực thay đổi so với tỷ giá thoả thuận cố định hợp đồng Do hai bên tham gia hợp đồng thấy với tỷ giá thị trường hành việc ký kết hợ đồng hoán đổi tiền tệ ... với rủi ro đồng tiền giảm giá Khi trạng thái ngoại hối âm (hay đoạn dòng )thì ngân hàng phải đối mặt với rủi ro đồng tiên lên trạng thái ngoại tệ khác ngân hàng phải đối mặt với rủi ro tỉ giá ... )càng lớn Trước năm 1974 ,tỷ giá hầu hết đồng tiền cố định với USD Đây gọi chế độ tỷ giá cố định ,trong chế độ ,tỷ giá giao động biên độ hẹp thoả thuận trươc xung qung tỷ giá thức Bắt đầu từ 1971...

24
2K
9

CK đảm bảo bằng thế chấp (MBS) và Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) .pdf

Ngày tải lên : 17/11/2012, 16:58

... tài Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) vai trò khủng hoảng 2.1 Bản chất CDS Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (Credit Default Swap, CDS), gọi hợp đồng hoán đổi rủi ro vỡ nợ tín dụng, ban ... chứng khoán hóa hợp đồng cho vay chấp chuẩn vai trò MBS Trong mô hình cho vay truyền thống, ngân hàng người cho vay đồng thời bên chịu rủi ro tín dụng Quá trình chứng khoán hoá hợp đồng cho vay ... sánh với hợp đồng bảo hiểm chỗ thoả thuận hoán đổi rủi ro Người mua CDS trả cho người bán khoản phí (gọi CDS spread) để bảo hiểm cho rủi ro vỡ nợ tín dụng, xảy bên thứ ba rơi vào trường hợp vỡ...

10
890
8

hợp đồng tương lại và hợp đồng hoán đổi

Ngày tải lên : 04/10/2012, 15:54

... vào tỷ giá thực Giá bán hợp đồng quyền chọn mua tăng tỷ giá thực giảm giá bán hợp đồng quyền chọn bán tăng tỷ giá thực tăng Cả hai trường hợp, chọn mua chọn bán, chênh lệch tỷ giá giao tỷ giá ... lại, giá tối thiểu hợp đồng quyền chọn xác định sau: Đối với quyền chọn theo kiểu Mỹ: Gọi giá trị quyền chọn mua Ca, giá trị quyền chọn bán Pa, tỷ giá thực E tỷ giá giao S Ta có giá trị quyền chọn ... E tỷ giá thực S tỷ giá thị trường giao ngay, có trường hợp xảy sau hợp đồng quyền chọn: • Quyền chọn mua: S > E ⇒ hợp đồng sinh lợi S = E ⇒ hợp đồng hòa vốn S < E ⇒ hợp đồng lỗ vốn • Quyền chọn...

18
2.1K
19

Giáo trình Kinh tế " HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI VÀ HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI"

Ngày tải lên : 17/10/2013, 13:15

... định tỷ giá hoán đổi – Một hợp đồng hoán đổi liên quan đến hai loại tỷ giá: tỷ giá giao tỷ giá có kỳ hạn Tỷ giá giao tỷ giá ngân hàng niêm yết thời điểm giao dịch hai bên thoả thuận Tỷ giá có ... sẵn 100.000EUR, cách bán hợp đồng tương lai trị giá 100.000EUR thay bán giao 100.000EUR Bán hợp đồng tương lai trị giá 100.000EUR Vì bán hợp đồng tương lai trị giá 100.000EUR bán 100.000EUR nên ... 2.3.2 So sánh hợp đồng kỳ hạn hợp đồng tương lai Trong trước biết chi tiết hợp đồng có kỳ hạn Trong so sánh hợp đồng có kỳ hạn với hợp đồng tương lai để dễ dàng hiểu rõ hai loại hợp đồng Bảng liệt...

16
784
10

Tài liệu Hợp đồng hoán đổi pptx

Ngày tải lên : 20/12/2013, 20:15

... toán giá trị hợp đồng SWAP người ta sử dụng kĩ thuật chiết khấu dòng tiền thời điểm hợp đồng SWAP khác Nhìn chung bắt đầu tiến hành nghiệp vụ SWAP, giá trị (Net present value = PVA - PVB) hợp đồng ... nhân tố lãi suất, tỉ kết thúc hợp đồng có bên lãi bên lỗ Swap lãi suất (Interest rate swap) Hợp đồng swap lãi suất dạng phổ biến công cụ tài phái sinh Trong hợp đồng này, bên hoán đổi dòng lãi ... kí hợp đồng swap nên chẳng có lý mà hai bên lại tiến hành hoán đổi cho khoản đầu tư có chung đơn vị tiền tệ Ví dụ: A có khoản gửi ngân hàng USD, lãi suất 5%/năm, B sở hữu số trái phiếu có giá...

2
1.9K
32

Hợp đồng hóan đổi swaps

Ngày tải lên : 08/09/2014, 10:39

... Forwards • Một swap xem cách phù hợp để kết hợp hợp đồng forward lại • Mặc dù hợp đồng swap thường có giá trị zero lúc bắt đầu hợp đồng forward sở lại giá trị zero Khoa TC-NH ĐHKT Đà Nẵng 47 Credit ... lúc 5% • Rủi ro xảy ngân hàng vay mức LIBOR mà phải vay với mức lãi suất cao hơn, lãi suất vay năm cao 5% Rủi ro gọi rủi ro quay vòng (roll-over risk) • Đường cong LIBOR zero (hay swap zero) đường ... đầu có giá trị zero • Vào thời điểm tương lai giá trị chắn có giá trị dương hay âm • Công ty có nguy rủi ro uy tín (credit risk exposure) giá trị dương • Chuyện xảy lãi suất forward có giá trị...

68
2.8K
6

Thực trạng sử dụng hoạt động hợp đồng hoán đổi lãi suất ở Việt Nam

Ngày tải lên : 07/10/2014, 09:46

... có biến động 1.2 Vai trò hợp đồng hoán đổi lãi suất  Đối với khách hàng (Người vay cho vay): Việc sử dụng hợp đồng hoán đổi lãi suất giúp doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro lãi suất hiệu quả, đặc ... cho khách hàng, vừa giảm thiểu rủi ro lãi suất cho Phần 2: Thực trạng sử dụng hoạt động hợp đồng hoán đổi lãi suất Việt Nam 2.1 Hợp đồng hoán đổi lãi suất giới Hợp đồng hoán đổi lãi suất công cụ ... phòng ngừa rủi ro biến động lãi suất tương lai 2.2.2 Thực trạng hợp đồng hoán đổi lãi suất Việt Nam Bảng_ Một số giao dịch HĐLS thực Việt Nam Nguồn: Ngân hàng nhà nước – Vụ sách tiền tệ Hợp đồng...

10
4.4K
33

Bài giảng hợp đồng hoán đổi

Ngày tải lên : 30/10/2014, 20:26

... hợp đồng hoán đổi lãi suất có giá trị gần Sau thời gian, biến đổi lãi suất thả nổi, giá trị hợp đồng hoán đổi lãi suất dương âm • Có cách để định giá hợp đồng hoán đổi lãi suất: - Giá trị hợp đồng ... D • BD giá trị dòng tiền nhận USD, giá trị trái phiếu phát hành USD • BF giá trị dòng tiền trả ngoại tệ, giá trị trái phiếu phát hành ngoại tệ • S0 tỷ giá giao đồng tiền  Giá trị hợp đồng hoán ... dòng tiền trị giá 100 S với S giá vàng ngày 1/8/2009 Hợp đồng hoán đổi lãi suất (interest rate swaps)  Hợp đồng hoán đổi lãi suất giản đơn (Plain Vanilla) phổ biến  Trong hợp đồng hoán đổi...

50
3.8K
28

Chuyên đề tự chọn kế toán: Công cụ tài chính: Hợp đồng hoán đổi

Ngày tải lên : 16/01/2015, 12:41

... đích phòng ngừa rủi ro thời gian hiệu lực hợp đồng giao dịch dự kiến phòng ngừa rủi ro chưa xảy - Khoản lãi công cụ tài phái sinh sử dụng cho mục đích phòng ngừa rủi ro thời gian hiệu lực hợp đồng ... giao dịch dự kiến phòng ngừa rủi ro chưa xảy - Khoản lãi hợp đồng hoán đổi sử dụng cho mục đích phòng ngừa rủi ro thời gian hiệu lực hợp đồng giao dịch dự kiến phòng ngừa rủi ro chưa xảy Dư nợ: Chênh ... dụng cho phòng ngừa rủi ro đo lường giá trị ban đầu theo giá trị hợp lý, thay đổi giá trị ghi nhận vào VCSH BCĐKT Phương pháp kế toán • Hợp đồng hoán đổi cho mục đích phòng ngừa rủi ro HĐ hoán...

28
645
2

Nguyên tắc hạch toán hợp đồng hoán đổi.

Ngày tải lên : 31/05/2015, 16:35

... hàng xác định tỷ giá mua, tỷ giá bán kỳ hạn dựa tỷ giá mua, tỷ giá bán thời điểm giao Đến ngày đáo hạn ngân hàng giao cho công ty A 80000USD theo tỷ giá bán, nhận 80000USD theo tỷ giá mua - 1.3.Đặc ... mục đích phòng ngừa rủi ro không đáp ứng điều kiện để áp dụng kế toán phòng ngừa rủi ro 2.2.Nguyên tắc hạch toán hợp đồng hoán đổi 2.2.1.Nguyên tắc kế toán hợp đồng hoán đổi lãi suất hợp đồng hoán ... Có TK chi phí TC ( hoán đổi lãi suất để phòng ngừa rủi ro lãi suất khoản vay) Có TK giá vốn hàng bán( hoán đổi giá hàng hóa để phòng ngừa rủi ro giá bán giá mua hàng hóa) -TH2: Số tiền nhận nhỏ...

22
1.8K
14

Bài tập nhóm chuyên đề tự chọn về đề tài Hợp Đồng hoán đổi

Ngày tải lên : 13/06/2015, 11:37

... tiền Phân loại hợp đồng hoán đổi Theo nội dung hợp đồng Hợp đồng hoán Hợp đồng hoán đổi tiền tệ đổi lãi suất loại Hợp đồng hoán Hợp đồng hoán đổi hàng hóa đổi cổ phiếu Phân loại hợp đồng hoán đổi ... nhận theo giá trị toán liên quan đến hợp đồng gốc sinh với mục đích phòng ngừa rủi ro hợp lý thông qua BCKQKD”DN phải áp dụng kế toán phòng ngừa rủi ro 2.2.Nguyên tắc hạch toán hợp đồng hoán ... Phân loại hợp đồng hoán đổi Theo nội dung hợp đồng Hợp đồng hoán đổi tiền tệ Về hợp đồng hoán đổi tiền tệ tương tự hợp đồng hoán đổi lãi suất, điểm khác hợp đồng hoán đổi tiềnLúc bắt đầu đồng tiền...

30
840
3

Thảo luận môn chuyên đề kế toán công cụ tài chính: Hợp đồng hoán đổi

Ngày tải lên : 03/07/2015, 09:45

... hàng xác định tỷ giá mua, tỷ giá bán kỳ hạn dựa tỷ giá mua, tỷ giá bán thời điểm giao Đến ngày đáo hạn ngân hàng giao cho công ty A 80000USD theo tỷ giá bán, nhận 80000USD theo tỷ giá mua - 1.3.Đặc ... mục đích phòng ngừa rủi ro không đáp ứng điều kiện để áp dụng kế toán phòng ngừa rủi ro 2.2.Nguyên tắc hạch toán hợp đồng hoán đổi 2.2.1.Nguyên tắc kế toán hợp đồng hoán đổi lãi suất hợp đồng hoán ... Có TK chi phí TC ( hoán đổi lãi suất để phòng ngừa rủi ro lãi suất khoản vay) Có TK giá vốn hàng bán( hoán đổi giá hàng hóa để phòng ngừa rủi ro giá bán giá mua hàng hóa) -TH2: Số tiền nhận nhỏ...