mô tả đường thị trường chứng khoán

Áp dụng mô hình CAPM trong đường thị trường chứng khoán

Ngày tải lên : 09/10/2014, 21:00

... phải xem xét khối lượng quy mô giao dịch cá cổ phiếu Áp dụng mô hình CAPM đường thị trường chứng khoán (Securities Market Line – SML) 3.1 Khái niệm Đường thị trường chứng khoán biểu đồ minh họa cho ... hay khỏi thị trường chứng khoán, đường SML lên, với mức rủi ro không đổi, mức độ bù rủi ro cao hơn, ảnh hưởng đến dòng vốn huy động từ kênh chứng khoán Sự suy thoái thị trường chứng khoán Việt ... thị trường βi < 1: Mức độ rủi ro ngành kinh doanh so với thị trường βi >1: Mức độ rủi ro ngành kinh doanh cao so với thị trường 1.2 Các giả định mô hình  Thị trường hoàn hảo: Giá trị chứng khoán...

22
5.4K
9

TỶ SUẤT SINH LỢI, RỦI RO VÀ ĐƯỜNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Ngày tải lên : 24/06/2014, 17:00

... lợi kỳ vọng thị trường tài Độ dốc đường SML: Độ dốc SML = = gọi phần bù rủi ro thị trường III ĐƯỜNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN - SML Đặt E(và tỷ suất sinh lợi kỳ vọng beta tài sản i thị trường ⇒Tài ... III ĐƯỜNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN - SML Ví dụ: rủi ro tỷ suất sinh lợi Giả sử , = 6%, chứng khoán beta = 1.5 =>= [E( =6% x 1.5 + 4% = 13% Phần bù rủi ro chứng khoán là: 13% - 4% = 9% III ĐƯỜNG THỊ ... sản i phải nằm đường SML, nên phải có tỷ số phần bù rủi ro với phần bù rủi ro thị trường =E( =>= [E( Phương trình gọi mô hình định giá tài sản vốn CAPM III ĐƯỜNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN - SML E(...

48
2.9K
43

Luận văn: CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG LÊN TỶ SUẤT SINH LỢI CHỨNG KHOÁN -- XÂY DỰNG MÔ HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM potx

Ngày tải lên : 28/06/2014, 06:20

... Đƣờng thị trƣờng chứng khoán SML: Trang Đường thị trường chứng khoán SML (Security market line) đường biểu diễn đồ thị mô hình CAPM Ta thấy trường hợp đường CML với danh mục S danh mục thị trường ... rf) diễn tả: phần bù rủi ro chứng khoán = β * phần bù rủi ro thị trường Các giả định mô hình CAPM:  NĐT nắm giữ danh mục chứng khoán đa dạng hoá hoàn toàn  Chứng khoán trao đổi thị trường tự ... hiệu mô hình thị trường chứng khoán Việt Nam, mà cụ thể chứng khoán niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM phần Trang 20 CHƢƠNG 2: ỨNG DỤNG MỘT SỐ MÔ HÌNH VÀO THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM...

133
626
3

Tiểu luận môn kinh tế vĩ mô chủ đề thị trường chứng khoán

Ngày tải lên : 10/03/2016, 16:17

... quan thị trường chứng khoán Lịch sử hình thành phát triển thị trường chứng khoán 1.1 Thị trường chứng khoán giới 1.2 Thị trường chứng khoán Việt Nam4 Khái quát chung thị trường chứng khoán ... muốn tham gia thị trường thị trường chứng khoán hình thành từ Như vậy, thị trường chứng khoán xuất từ kỷ 15 1.2 Thị trường chứng khoán Việt Nam: Sự đời phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam ... thị trường chứng khoán Việt Nam thành thị trường chứng khoán đại có vai trò xứng đáng kinh tế Lời kết Trên kiến thức thị trường chứng khoán đặc điểm thị trường chứng khoán Việt Nam Qua thấy thị...

15
325
2

Lựa Chọn Mô Hình Cho Thị Trường Chứng Khoán Ở Việt Nam

Ngày tải lên : 23/04/2016, 18:11

... Chơng I: Những vấn đề lý luận chung thị trờng chứng khoán I Khái niệm chung thị trờng chứng khoán Khái niệm chung thị trờng chứng khoán (TTCK) Trong kinh tế thị trờng, vốn yếu tố thiếu sản xuất ... cấu thành thị trờng sơ cấp thị trờng thứ cấp: + Thị trờng sơ cấp: nơi ngời mua mua đợc chứng khoán lần đầu từ ngời phát hành chứng khoán + Thị trờng thứ cấp: nơi mua bán lại chứng khoán đợc phát ... tiết vĩ mô, chủ yếu qua nới lỏng hay thu hẹp sách tiền tệ thông qua hành lang pháp lý rõ ràng Có thể nói thị trờng chứng khoán thị trờng cao cấp nhạy cảm kinh tế thị trờng Thị trờng chứng khoán...

38
403
0

Lý luận về công ty cổ phần và thị trường chứng khoán. ý nghĩa , sự vận dụng này ở nước ta .DOC

Ngày tải lên : 02/09/2012, 12:05

... cổ phần thị trờng chứng khoán I Khái niệm , u điểm nhợc điểm công ty cổ phần thị trờng chứng khoán Công ty cổ phần Thị trờng chứng khoán II Vai trò công ty cổ phần thị trờng chứng khoán kinh ... kinh nghiệm mô hình thị trờng chứng khoán giới , thị trờng chứng khoán Việt Nam đời Sự đời thị trờng chứng khoán Việt Nam đợc đánh dấu việc đa vào vận hành Trung tâm giao dịch chứng khoán TP ... cổ phấn sau cổ phần hóa Vai trò thị trờng chứng khoán Ngoài chức trình bày phần / I / A , thị trờng chứng khoán có vai trò quan trọng Cụ thể thị trờng chứng khoán công cụ khuyến khích dân chúng...

20
2.8K
14

Lựa chọn một công ty thương mại (có thể đang niêm yết trên thị trường chứng khoán), phân tích môi trường vĩ mô của doanh nghiệp (PEST) và phân tích thị trường của doanh nghiệp.DOC

Ngày tải lên : 02/09/2012, 12:10

... ĐỀ TÀI: Lựa chọn công ty thương mại (có thể niêm yết thị trường chứng khoán) , phân tích môi trường vĩ mô doanh nghiệp (PEST) phân tích thị trường doanh nghiệp CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ (HHC) ... TÍCH MÔI TRƯỜNG VĨ MÔ CỦA DOANH NGHIỆP Phân tích môi trường vĩ mô công việc quan trọng công ty trước tiến hành hoạt động sản xuất ,kinh doanh nhằm tìm kiếm lợi nhuận Khi tiến hành phân tích môi trường ... thuế hạ thấp tạo thêm thuận lợi để sản phẩm HHC vào nước ASEAN Môi trường kinh doanh gặp nhiều thuận lợi, thị trường mở rộng môi trường quan hệ trị, ngoại giao bình ổn, rào cản thương mại điều...

19
4.4K
22

Mô hình lựa chọn kỳ hạn và thời kỳ ước lượng lợi suất – Ứng dụng trên thị trường chứng khoán Việt Nam (2).DOC

Ngày tải lên : 08/09/2012, 13:36

... thc tp, bc u tip cn cỏc kin thc thc t v th trng chng khoỏn Vit Nam v nghiờn cu la chn ti Nguyễn Thị Thu Phơng Toán Tài 46 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 ... nhn c s thụng cm v úng gúp ý kin ca cỏc thy cụ em cú th nõng cao kin thc v k nng ca mỡnh Nguyễn Thị Thu Phơng Toán Tài 46 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 ... TTCK v th trng l khỏc nhau, ú TTCK ch giao dch, mua bỏn cỏc ti sn ti chớnh trung v di hn Nguyễn Thị Thu Phơng Toán Tài 46 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368...

88
650
0

SỬ DỤNG MÔ HÌNH ARCH VÀ GARCH ĐỂ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO VỀ GIÁ CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.doc

Ngày tải lên : 17/09/2012, 16:47

... j =1 Trong đó: p: bậc mô hình GARCH q: bậc mô hình ARCH II Mô hình tự hồi quy với phơng sai có điều kiện khác (Mô hình ARCH) Mô hình ARCH trờng hợp đặc biệt định dạng mô hình GARCH dự báo phơng ... xây dựng để lập mô hình trung bình có điều kiện phơng sai có điều kiện biến ngẫu nhiên Vấn đề thị trờng chứng khoán rộng rãi, sâu vào nhiều lĩnh vực, áp dụng nhiều phân tích mô hình kinh tế khác ... hỡnh GARCH A Lý sử dụng mô hình Trong kinh tế đại, việc áp dụng công cụ khoa học kỹ thuật cần thiết Thông qua môn khoa học chuyên ngành KINH Tế lợng, môn khoa học dựa tảng môn Xác suất thống kê...

22
2.3K
30

Thiết lập danh mục đầu tư tối ưu bằng mô hình nhân tố ở thị trường chứng khoán việt nam – một số giải phá.pdf

Ngày tải lên : 22/09/2012, 16:49

... 1: Đồ thị thể mối quan hệ rủi ro danh mục với số lượng chứng khoán 1.2.4 Lý thuyết thị trường vốn hiệu Lý thuyết thị trường vốn hiệu cho : Một thị trường vốn hiệu thị trường giá chứng khoán điều ... lựa chọn chứng khoán Mục tiêu việc lựa chọn chứng khoán tìm chứng khoán bị định giá sai, chứng khoán bị định giá cao bị định giá thấp Nói cách khác, chứng khoán không nằm đường SML chứng khoán có ... mô hình CAPM phát huy tác dụng mà nhà đầu tư có kỳ vọng ước lượng tỷ suất sinh lợi rủi ro chứng khoán dẫn đến quan điểm thống danh mục vốn đầu tư thị trường, đường thị trường vốn, đường thị trường...

70
1.6K
16

Ứng dụng các mô hình tài chính định giá danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam.pdf

Ngày tải lên : 22/09/2012, 16:50

... nhằm khôi phục thị trường tài chính, củng cố thị trường chứng khoán Và Việt Nam không nằm xu đó, năm 2008 vừa qua năm biến động lớn thị trường chứng khoán Nếu năm 2007, chứng khoán tới đỉnh 1,174 ... 33% chứng khoán có giá trị vốn hóa thị trường (quy mô) lớn Một SMB dương chứng khoán có quy mô nhỏ tốt (có tỷ suất sinh lợi cao hơn) chứng khoán có quy mô lớn Một SMB âm biểu điều ngược lại, chứng ... “Áp dụng mô hình ba nhân tố CAPM Fama French vào thị trường chứng khoán Đài Loan” Tác giả cho thấy rằng, mô hình CAPM áp dụng vào thị trường chứng khoán Đài Loan nhân tố rủi ro thị trường có...

94
1.7K
13

Ảnh hưởng các nhân tố vĩ mô lên Thị trường chứng khoán Việt Nam.pdf

Ngày tải lên : 22/09/2012, 16:53

... vĩ mô lên thị trường chứng khoán Việt Nam Trong kinh tế thị trường, có nhiều nhân tố có ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Chúng tác động riêng rẽ, kết hợp với làm cho thị trường chúng khoán ... cấp người mua mua chứng khoán lần đầu từ người phát hành, thị trường thứ cấp có mua bán lại chứng khoán phát hành thị trường sơ cấp Như vậy, xét mặt hình thức, thị trường chứng khoán nơi diễn hoạt ... sở hữu 1.2 Thị trường chứng khoán: Thị trường chứng khoán điều kiện kinh tế đại, quan niệm nơi diễn hoạt động giao dịch mua bán chứng khoán trung dài hạn Việc mua bán tiến hành thị trường sơ cấp...

50
6.6K
71

Mối liên hệ giữa các nhân tố kinh tế vĩ mô và thị trường chứng khoán - kết quả thực nghiệm ở thị trường chứng khoán việt nam.pdf

Ngày tải lên : 22/09/2012, 16:56

... TẾ VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN - KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM Ở THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM TỔNG QUAN 1.1 Các kiện điển hình mối tương quan nhân tố kinh tế vĩ mô thị trường chứng khoán ... cho thấy hòa nhập thị trường Việt Nam với thị trường quốc tế, đồng thời chứng minh cho thấy có lây nhiễm lẫn thị trường chứng khoán Lưu ý, thị trường Mỹ đóng cửa trước thị trường Việt Nam mở ... biến số 4 1.2 Lịch sử nghiên cứu mối quan hệ biến kinh tế vĩ mô thị trường chứng khoán: Một thị trường vốn hiệu thị trường mà giá chứng khoán điều chỉnh tức thời xuất nguồn thông tin mới; đó, hay...

80
1.8K
12

Lý luận về công ty cổ phần và thị trường chứng khoán. Ý nghĩa , sự vận dụng này ở nước ta ..DOC

Ngày tải lên : 29/10/2012, 16:33

... cổ phần thị trờng chứng khoán I Khái niệm , u điểm nhợc điểm công ty cổ phần thị trờng chứng khoán Công ty cổ phần Thị trờng chứng khoán II Vai trò công ty cổ phần thị trờng chứng khoán kinh ... kinh nghiệm mô hình thị trờng chứng khoán giới , thị trờng chứng khoán Việt Nam đời Sự đời thị trờng chứng khoán Việt Nam đợc đánh dấu việc đa vào vận hành Trung tâm giao dịch chứng khoán TP ... cổ phấn sau cổ phần hóa Vai trò thị trờng chứng khoán Ngoài chức trình bày phần / I / A , thị trờng chứng khoán có vai trò quan trọng Cụ thể thị trờng chứng khoán công cụ khuyến khích dân chúng...

20
1.3K
3

Phát triển thị trường chứng khoán ở nước ta hiện nay.DOC

Ngày tải lên : 29/10/2012, 16:35

... chứng khoán quan mua vào bán loại chứng khoán Thị trờng chứng khoán không sở hữu chứng khoán Thị trờng chứng khoán nơi giao dịch, việc mua bán chứng khoán đợc thực ngời môi giới chứng khoán Nh ... vậy, thị trờng chứng khoán nơi giao dịch mua -bán chứng khoán ngời muốn mua hay bán chứng khoán mà ngời môi giới, thị trờng chứng khoán không liên quan đến giá loại chứng khoán Giá chứng khoán ... cấu thị trờng chứng khoán Thị trờng chứng khoán thức đợc thể Sở gao dịch chứng khoán (Sở chứng khoán ) Thông thờng Sở giao dịch chứng khoán có hai loại thị trờng đồng thời tham gia - gọi cấu thị...

29
453
0

Phương pháp phân tích và đo lường rủi ro trên thị trường chứng khoán VN (sử dụng mô hình CAPM).Doc

Ngày tải lên : 29/10/2012, 16:35

... đợi chứng khoán i εi nhân tố nội nhiễu hay gọi nhân tố đặc trưng riêng có chứng khoán i 2.1.2 Mô hình đa nhân tố: Khác với mô hình nhân tố, mô hình đa nhân tố diễn tả tỷ suất sinh lợi chứng khoán ... hoá tốt phụ thuộc vào rủi ro thò trường chứng khoán có danh mục” Do vấn đề quan trọng xác đònh rủi ro thò trường chứng khoán riêng lẻ giao dòch thò trường chứng khoán Việt Nam Điều giúp xác đònh ... phê duyệt chòu quản lý Nhà nước hoạt động chứng khoán 1.2.5 Sở giao dòch chứng khoán Trung tâm giao dòch chứng khoán: Sở giao dòch chứng khoán (SGDCK) thò trường giao dòch tập trung, lệnh mua bán...

51
1.3K
6

Sử dụng các mô hình Kinh Tế Lượng để phân tích và định giá cổ phiếu trên thị trường Chứng khoán Việt Nam.DOC

Ngày tải lên : 29/10/2012, 16:35

... Durbin-Watson stat 1.408309 Inverted AR Roots -.17 3.3.5 Mô hình GARCH M Mô hình nghiên cứu phụ thuộc lợi suất cổ phiếu vào độ rủi ro *Mô hình 1: lợi suất phụ thuộc vào độ lệch chuẩn Dependent ... Schwarz criterion -4.267939 Log likelihood 2888.868 Durbin-Watson stat 2.206110 Inverted AR Roots 25 *Mô hình : lợi suất phụ thuộc vào phơng sai Dependent Variable: RHAP Method: ML - ARCH (Marquardt)...

77
2.7K
39

Nhận định thị trường chứng khoán với những biến đổi vĩ mô

Ngày tải lên : 30/10/2012, 14:21

... theo biến động môi trường bên lực bên trong), mô hình quản lý tinh gọn, mô hình kiểm soát hiệu quả, khả chịu đựng biến động giá cao, hội để họ vượt lên dẫn đầu ngành, chi phối thị trường Để giữ ... với việc sử dụng Bản tin thị trường ART hay dựa vào thông tin cung cấp Phòng Phân tích Đầu tư CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN ARTEX Tầng 2, Tháp CEO, Khu đô thị Mễ Trì Hạ, Đường Phạm Hùng, Hà Nội ... vụ tăng chắn ảnh hưởng đến thị phần, vị doanh nghiệp thị trường, xu hướng sử dụng công nghệ thời gian tới Những doanh nghiệp có chiến lược phát triển xây dựng theo mô hình mở (điều chỉnh, cập...

9
499
0

Sử dụng mô hình kinh tế lượng trong phân tích sự biến động và dự báo lợi suất của 1 số cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Ngày tải lên : 30/10/2012, 14:27

... THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Khái niệm thị trường Chứng khoán Lịch sử hình thành thị trường chứng khoán Việt Nam Chức thị trường chứng khoán Nguyên tắc hoạt động thị trường ... hành thị trường sơ cấp người mua mua Chứng khoán lần đầu từ người phát hành thị trường thứ cấp có mua bán lại Chứng khoán phát hành thị trường sơ cấp Xét mặt hình thức, thị trường chứng khoán ... PHIẾU I/ TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Khái niệm thị trường Chứng khoán Thị trường Chứng khoán điều kiện kinh tế đại, quan niệm nơi diễn hoạt động giao dịch mua bán Chứng khoán trung dài hạn...

35
2.9K
15

Ứng dụng mô hình Markowizt trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Ngày tải lên : 30/10/2012, 14:30

... trường chứng khoán ngày đóng vai trò quan trọng kinh tế quốc gia nói riêng Việt Nam nói chung Từ lâu, nước có kinh tế phát triển, số thị trường chứng khoán coi “phong vũ biểu” kinh tế Thị trường chứng ... => chứng khoán biến động chiều Đây đặc điểm rõ nét thị trường chứng khoán Việt Nam - Theo lý thuyết chứng khoán danh mục biến động chiều làm tăng rủi ro danh mục đầu tư Tuy nhiên, nghiên cứu thị ... CƢỜNG TÍNH HIỆU QUẢ CỦA THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Đối với Nhà Nƣớc quan chức năng: Tác động phủ lên thị trường chứng khoán Việt Nam chủ yếu thông qua luật chứng khoán có hiệu lực ngày 1/1/2007...

40
593
4