... trội so với thị trường 1.3 Quản lý danhmụcđầutư 1.3.1 Nội dung quản lý danhmụcđầutư 1.3.1.1 Khái niệm quản lý danhmụcđầutư Trang Quản lý danhmụcđầutư nghiên cứu, lựa chọn cách thức ... Black (1972) chứng minh với danhmụcđầutư hiệu ta thiết lập nên toàn danhmục hiệu Gọi Trang 27 danhmụcđầutư hiệu x = {x1, … , xN} y = {y1, … , yN}, tất danhmụcđầutư hiệu kết hợp lồi x y ... khoán đưa vào danhmụcđầutư rủi ro tư ng tác với chứng khoán khác danhmục để tạo nên rủi ro danhmụcMức độ rủi ro toàn danhmục cao hay thấp tuỳ thuộc vào tư ng tác Nếu danhmục có nhiều Trang...
... sản, tài sản tư ng đương tiền tài sản khác Mục đích củc việc đầutư theo danhmục giảm thiểu rủi ro việc đa dạng hóa danhmụcđầutư Dựa sở tài sản đầu tư, nhà đầutưlậpdanhmụcđầutư bao gồm ... danhmụcđầutư Vì vậy, đầutư chứng khoán danhmụcđầutư thật cần thiết cho nhà đầutư có tổ chức Các lý thuyết xác định danhmụcđầutư 3.1 Các lý thuyết áp dụng việc xác định danhmụcđầutư ... đầutư tiến hành đầutư theo danh mục, nhà đầutư điều chỉnh danhmục cho phù hợp với lợi suất yêu cầu Thứ hai, đầutưdanhmụcđầutư giúp nhà đầutư đa dạng hóa rủi ro Khi đầutư theo hình thức...
... danh ục biên duyên P gọi danhmục hiệu loẹi suất kỳ vọng rp > rMVP = B/A Một danhmục biên duyên Q # MVP: Q danhmục biên duyên danhmục gọi danhmục phi hiệu Tập hợp tất danhmục hiệu danhmục ... tập danhmục biên duyên biểu diễn dới dạng hai danhmục - Danhmụcdanhmục biên duyên danhmục biên duyên Tính chất 3: Danhmục có phơng sai nhỏ Kí hiệu (KH) : MVP Chúng ta xác định danhmục biên ... Lựa chọn danhmụcđầu t Sau phân tích mục 3, cần trả lời câu hỏi cần lựa chọn danhmụcđầu t nh đờng hiệu dụng Markowitz? Đờng thị trờng vốn Giả sử ta có hai danhmụcđầu t đầu t cho danhmục I...
... thức danhmụcđầutư Chính vậy, đề tài Lậpdanhmụcđầutư tối ưu thị trường chứng khoán Việt Nam” thực Đề tài cung cấp phương pháp xây dựng danhmụcđầutư tối ưu ứng dụng xây dựng danhmụcđầu ... hữu dụng cao Do nhà đầutư có mức ngại rủi ro khác nên nhà đầutư có mức độ hữu dụng khác với danhmụcđầutư 2.1.5.4 Danhmụcđầutư hiệu đường biên hiệu Một danhmụcđầutư gọi hiệu qủa, không ... động sản, công cụ tư ng đương tiền mặt hay tài sản khác cá nhân hay nhà đầutư thuộc tổ chức Mục đích danhmụcđầutư làm giảm rủi ro cách đa dạng hoá đầutư Như danhmụcđầutư (DMĐT) đơn giản...
... BDS,VLXD, VTDT, TBD tài sản rủi ro, thiết lậpdanhmục hiệu có chứa cấu ngành cho nhà đầutư phương pháp Markowitz Ứng dụng SIM Markowitz thiết lậpdanhmụcđầutư tối ưu Kiểm định tính dừng chuỗi ... dựng e Danhmục tiếp tuyến nhóm tài sản nhóm ngành vận tải đường thủy f Danhmục tiếp tuyến nhóm tài sản nhóm ngành sản xuất điện thiết bị điện g Danhmục tiếp tuyến có cấu ngành Coi danhmục ngành ... e Danhmục nhân tố nhóm tài sản thuộc ngành vận tải đường thủy f Danhmục nhân tố nhóm tài sản thuộc ngành sản xuất điện thiết bị điện Thiết lậpdanhmục tiếp tuyến phương pháp Markowitz a Danh...
... Đó tâm nhà đầutư mà tiếp cận sàn Nhà đầutư xác định mục đích lướt sóng, lại đầutư vào cổ phiếu phù hợp với đầutư dài hạn Trong trường hợp nào, khoản yếu tố đặc biệt quan trọng đầutư cổ phiếu ... Giới đầutư thường sử dụng hai lưới lọc cổ phiếu kỹ thuật Có khi, nhà đầutư kết hợp hai lưới lọc để chọn cổ phiếu thời điểm giao dịch Lưới lọc Qua nghiên cứu phương pháp đầutư quỹ đầu tư, nhà đầu ... chọn lựa cổ phiếu tiềm để đưa vào danhmụcđầutư thường phải thoả mãn yêu cầu tính khoản Tuỳ thuộc vào tổng số vốn dự kiến đầutư yêu cầu phân bổ vốn mà nhà đầutư chọn lọc cổ phiếu có số lượng...
... người sử dụng (admin) thực thao tác quản lý danhmục học (thêm, xóa, sửa) ManageUnit Cho phép người sử dụng (admin, teacher) thực thao tác quản lý danhmục giảng (thêm, xóa, sửa) ManageQuestion ... thực thao tác quản lý danhmục câu hỏi (thêm, xóa, sửa) ManageAccount Cho phép người sử dụng (admin) thực hiệ Cho phép người sử dụng (admin) thực thao tác quản lý danhmục tài khoản (thêm, xóa, ... trực tuyến Users: Dùng để hiển thị nhiều actors có nhiều tư ng đồng Login: Chức đăng nhập vào hệ thống III.2.3 Đặc tả bổ sung 26 Mục tiêu: Mục tiêu tài liệu để định nghĩa yêu cầu Hệ thống đăng ký...
... Giới đầutư thường sử dụng hai lưới lọc cổ phiếu kỹ thuật Có khi, nhà đầutư kết hợp hai lưới lọc để chọn cổ phiếu thời điểm giao dịch Lưới lọc Qua nghiên cứu phương pháp đầutư quỹ đầu tư, nhà đầu ... năng để đưa vào danhmụcđầutư thường phải thoả mãn yêu cầu tính khoản Tuỳ thuộc vào tổng số vốn dự kiến đầutư yêu cầu phân bổ vốn mà nhà đầutư chọn lọc cổ phiếu có số lượng ... Đối với nhà đầutư cá nhân, danhmục cổ phiếu theo dõi để đầutư khoảng 20 – 30 mã tuỳ thuộc vào quỹ thời gian nghiên cứu người Tuy nhiên, nhằm đảm bảo việc theo dõi quản lý danhmục cách sát...
... Đó tâm nhà đầutư mà tiếp cận sàn Nhà đầutư xác định mục đích lướt sóng, lại đầutư vào cổ phiếu phù hợp với đầutư dài hạn Trong trường hợp nào, khoản yếu tố đặc biệt quan trọng đầutư cổ phiếu ... Giới đầutư thường sử dụng hai lưới lọc cổ phiếu kỹ thuật Có khi, nhà đầutư kết hợp hai lưới lọc để chọn cổ phiếu thời điểm giao dịch Lưới lọc Qua nghiên cứu phương pháp đầutư quỹ đầu tư, nhà đầu ... chọn lựa cổ phiếu tiềm để đưa vào danhmụcđầutư thường phải thoả mãn yêu cầu tính khoản Tuỳ thuộc vào tổng số vốn dự kiến đầutư yêu cầu phân bổ vốn mà nhà đầutư chọn lọc cổ phiếu có số lượng...
... giá hợp lý 81,100 VNĐ IV.THIẾT LẬPDANHMỤCĐẦUTƯ Xác định danhmụcđầutư Việc xây dựng danhmụcđầutư chứng khoán đảm bảo nguyên tắc xây dựng cổ phiếu có danhmục chứng khoán đả đáp ứng 20 ... IV THIẾT LẬPDANHMỤCĐẦUTƯ .20 Xác định danhmụcđầutư 20 Phân tích số tài chứng khoán 21 2.1 Công ty cổ phần Nam Việt (NAV) 21 2.2 Công tư cổ phần Đầutư Thương ... khả tiêu thụ − Đầu tư: Đầutư đại hóa thiết bị năm khoảng 30 tỉ đồng Tăng cường đầutư thị trường tài II PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY Phân tích tổng quan xu hướng khoản mục 1.1 Tốc độ...
... nghiệp Khi đó, cảm sinh tập danhmục tập danhmục biên duyên biểu diễn dới dạng hai danhmục - Danhmụcdanhmục biên duyên danhmục biên duyên Tính chất 3: Danhmục có phơng sai nhỏ Kí hiệu ... Lựa chọn danhmụcđầu t Sau phân tích mục 3, cần trả lời câu hỏi cần lựa chọn danhmụcđầu t nh đờng hiệu dụng Markowitz? Đờng thị trờng vốn Giả sử ta có hai danhmụcđầu t đầu t cho danhmục I ... 2.2.1.Khái niệm danhmục biên hiệu Một danh ục biên duyên P gọi danhmục hiệu loẹi suất kỳ vọng rp > rMVP = B/A Một danhmục biên duyên Q # MVP: Q danhmục biên duyên danhmục gọi danhmục phi hiệu...
... sinh lợi tài sản danhmụcđầutư quan trọng Vì danhmụcđầutư tốt, không đơn giản sưu tập khoản mụcđầutư tốt cá thể - Một giả định lý thuyết danhmụcđầu tư, bản, nhà đầutưtừ chối rủi ro ... phương thức đầu tư, xây dựng danhmục tối ưu, mà danhmục đáp ứng mục tiêu đầutư Điều quan trọng thừa nhận việc thiết lậpdanhmục giải thích lý thuyết đa dạng hóa danhmụcđầutư 2.2 Nội dung ... thiết lậpdanhmụcđầutư hiệu Cuối cùng, chương nêu kết luận chung, kết đạt được, hướng phát triển đồ án 11 CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRN DANHMỤCĐẦUTƯ 2.1 Giới thiệu quản trị danhmụcđầu tư...
... DANHMỤCĐẦUTƯ 14 2.2.1 Lợi nhuận 14 2.2.2 Lợi nhuận danhmụcđầutư .15 2.2.3 Rủi ro 15 2.2.4 Rủi ro danhmụcđầutư 16 2.2.5 Phân bổ vốn đàutư tối ... 5.3 .LỌC CỔ PHIẾU THIẾT LẬPDANHMỤCĐẦUTƯ 75 5.4 THIẾT LẬP TỶ LỆ ĐẦUTƯ TRONG DANHMỤC 78 5.4.1 Các số thống kê bản: 78 5.4.2 Phân bổ cấu trúc danhmục tối ưu 80 CHƯƠNG ... vệ quyền lợi mình, nhà đầutư nhỏ lẻ làm nên làm để bảo đảm an toàn cho khoản đầutư 1.2.1 Mục tiêu chung Thiết lậpdanhmụcđầutư biện pháp phòng ngừa rủi ro cho nhà đầutư nhỏ lẻ thị trường...
... phi iu chnh chỳng Trng hp 2: Danh mc cú ti sn phi ri ro Gi s ngnh ú gm N ti sn Lp danh mc ti u i din cho ngnh Danh mc ca ngnh l danh mc hiu qu, ú l danh mc ca ngnh s l danh mc tip tuyn vi ng biờn ... quan gia li sut danh mc u t vi li sut danh mc th trng Mt danh mc u t hon ho phi m bo li sut ca nú bin ng ging ht nh li sut danh mc th trng Núi mt cỏch khỏc, h s tng quan ca hai danh mc ny phi ... sut k vng cho trc ca danh mc ta luụn tỡm c mt danh mc cú ri ro thp nht Tp tt c cỏc dnh mc ny gi l danh mc biờn duyờn Hỡnh v bờn di mụ t danh mc biờn duyờn: Hỡnh 2.1: Mụ t danh mc biờn duyờn E(Ri)...
... tích danhmụcđầu t Trong thị trờng tài đại,các nhà đầu t cần tiến hành đầu t theo danhmục nhằm mục đích đa dạng hoá để giảm thiểu rủi ro.Một danhmụcđầu t thờng nhiều cổ phiếu để thiết lậpdanh ... rP Khi cảm sinh tập danhmục biên duyên duyên Tính chất 2 :Danh mụcdanhmục biên duyên danhmục biên Chuyờn thc tt nghip - Tính chất 3 :Danh mục có phơng sai nhỏ MVP -danh mục MVP nghiệm toán ... 4:Sự tồn danhmục không tơng quan với danhmục biên duyên(phơng sai hai danh mục= 0) - Nếu P danhmục biên duyên tồn nhát danhmục biên duyên ZC(P) cho PZC ( P ) =0 - Tính chất 5: Một danhmục khả...
... Khi nhà đầutư tiến hành đầutư theo danh mục, nhà đầutư điều chỉnh danhmục để phù hợp với lợi suất yêu cầu Thứ hai, đầutưdanhmụcđầutư giúp nhà đầutư đa dạng hóa rủi ro Khi đầutư theo ... Treynor danhmục P danhmục B Nếu TP > TB danhmục P đánh giá thực thi tốt 1.3 Quản lý danhmụcđầutư 1.3.1 Khái niệm quản lý danhmụcđầutư Quản lý danhmụcđầutư chứng khoán (gọi tắt quản lý danh ... Toán Kinh Tế đầutư xác định danhmụcđầutư hiệu quả, phù hợp với nhu cầu lợi nhuận nhà đầutư Thứ ba, với hình thức đầutưdanh mục, nhà đầutưđầutư vốn vào chứng khoán cách đầutư gián tiếp...
... lý danhmụcđầutư dự đoán kết sau đầutư 1.4 Ý nghĩa: 1.4.1 Ở góc độ nhà đầu tư: Việc thiết lậpdanhmụcđầutư có ý nghĩa vô quan trọng, vấn đề cốt lõi việc định nhà đầu tư, việc thiết lậpdanh ... viên tư vấn đầutư chứng khoán SVTT: Văn Thị Thu Loan Trang Thiết lập quản lý danhmụcđầutư chứng khoán CHƯƠNG 2: LÝ THUYẾT TẬP ĐẦUTƯ Việc thiết lậpdanhmụcđầutư chứng khoán đòi hỏi đầutư ... hay kinh nghiệm Có đầutư thật đem lại hiệu Việc thiết lậpdanhmục sở cho đầutư chứng khoán Thế nên, việc đầutư có hiệu hay không phụ thuộc vào khả thiết lậpdanhmục nhà đầutư Họ có nắm vững...
... qun lý danh mc u t ti u trờn th trng chng khoỏn Vit Nam MC LC THIT LP DANH MC U T QUN Lí DANH MC U T THIT LP DANH MC U T QUN Lí DANH MC U T CHNG Lí THUYT DANH MC U T V MT S PHNG PHP QUN Lí DANH ... gia li sut k vng ca danh mc vi phng sai danh mc p 2 aRP b c RP + ac b2 ac b2 = ac b THIT LP DANH MC U T (7) 21 (6) QUN Lí DANH MC U T RMVP = MVP = Danh mc MVP : L danh mc cú phong sai ... ca danh mc ta luụn tỡm c mt danh mc cú ri ro thp nht Tp tt c cỏc dnh mc ny gi l danh mc biờn duyờn Trng hp 2: Danh mc cú ti sn phi ri ro Gi s ngnh ú gm N ti sn Lp danh mc ti u i din cho ngnh Danh...