lãi suất trái phiếu cp kỳ hạn 10 năm 5 4 phần bù rủi ro 4
Tìm hiểu tác động của các yếu tố vĩ mô đến lãi suất trái phiếu chính phủ trong ngắn và dài hạn
... phiếu phản ánh kỳ vọng lãi suất thị trƣờng tƣơng lai ngắn hạn Lý thuyết kỳ vọng (EH) cấu trúc kỳ hạn lãi suất cho thấy lãi suất trái phiếu phản ánh lãi suất ngắn hạn lãi suất ngắn hạn kỳ vọng tƣơng ... tăng lãi suất trái phiếu phủ dài hạn 2 .4 Các yếu tố ngắn hạn tác động lên lãi suất trái phiếu phủ Ngoài yếu tố dài hạn, ngắn hạn, lãi suất thực trái phiếu phủ bị ảnh hƣởng thay đổi lãi suất thị ... Statistic 0. 05 Critical Prob Value No of CE(s) None* 0. 856 4 212.0601 1 25. 6 1 54 0.0000 At most * 0. 8 54 8 153 .8293 95. 753 7 0.0000 At most * 0.6773 95. 950 3 69.8189 0.0001 At most * 0 .49 88 62.0 151 47 . 856 1 0.0014...
- 59
- 892
- 2
Tính lãi suất tiền gửi có kỹ hạn bằng chương trình máy tính
... 35 35 8 20 12 12 12 2 2 Số tiền Hình thức lĩnh lãi Hình thức u tiên Ngày mở Ngày rút Ngày đến hạn Kỳ hạn Mã lãi suất D đầu D cuối Lãi Mức lãi suất 2 .4 Cấu trúc tệp DMLS.DBF - (Danh mục lãi suất) ... dịch Mở hình tính lãi suất Nhập TK Nhập ngày rút Nhập kỳ hạn Kiểm tra ngrút=ngđến hạn? In lãi suất có kỳ hạn( 1) Ghi lại END (3) Kiểm tra ngrút > ngđến hạn? In lãi suất không kỳ hạn( 2) In (1) (2) ... rộng 35 20 Phần thập phân Diễn giải Mã lãi suất Mức lãi suất Diễn giải Kỳ hạn Thời hạn 2 .5 Cấu trúc tệp DMTK.DBF - (Danh mục tài khoản) Tên trờng matk diengiai Kiểu trờng C C Độ rộng 10 25 Diễn...
- 24
- 670
- 1
Báo động lãi suất tiền gửi không kỳ hạn doc
... đồng thời hạn tháng, lãi suất 14% /năm tháng sau, vài tuần sau, khách hàng rút 100 tỷ đồng hưởng lãi suất 14% /năm theo thời gian thực gửi Và rút thế, số tiền 100 tỷ đồng nói từ chỗ “có kỳ hạn biến ... “tiền gửi kỳ hạn cho phép rút trước hạn hưởng lãi suất theo thời gian thực nhận” nói biến phận không nhỏ “tiền gửi kỳ hạn thành “tiền gửi không kỳ hạn Ví dụ, khách hàng ký hợp đồng gửi 100 tỷ đồng ... không kỳ hạn tiền gửi toán Người phân tích: Trong hoạt động ngân hàng có loại tiền gửi: toán, không kỳ hạn có kỳ hạn Đối với tiền gửi toán, xét nguyên lý dùng để toán Còn tiền gửi không kỳ hạn...
- 4
- 560
- 0
Luận văn Thạc sĩ Mối quan hệ giữa xác suất vỡ nợ và chênh lệch lãi suất trái phiếu doanh nghiệp Việt Nam
... -4. 649 971 -5. 563729 -7 .58 78 34 5. 4 950 50 0.921782 6 . 54 9821 2011 6.336816 -4. 6196 85 -5. 3 044 35 -7.168833 7. 04 950 5 0.829703 6.678723 2012 6. 349 086 -4. 658 656 -5. 49 2996 -6.9399 74 5. 9 851 49 0.733663 6.7 144 88 ... -8.3 641 12 6.262376 1.131287 5. 778983 2008 6.329 044 -4. 82 649 8 -5. 5196 34 -7. 857 722 7.683168 1.201980 5. 9 957 63 2009 6.3 351 48 -4. 67 041 1 -5. 533280 -7 . 54 41 37 6.816832 1. 04 356 4 6.277 359 2 010 6.332600 -4. 649 971 ... mẫu từ năm 2007-2012 Trung bình Trung vị Độ lệch chuẩn Mức ý nghĩa Spread 6.3 344 64 6.3 45 6 36 0. 058 9 15 0.000000 Z-score -4. 692900 -4. 469 341 0.8 143 95 0.000000 O-score -5. 49 4790 -5. 52 752 1 0.832 140 0.000000...
- 91
- 556
- 2
MỐI TƯƠNG QUAN GIỮA CHỈ số VN INDEX và lãi SUẤT TRÁI PHIẾU CHÍNH PHỦ
... 44 1, 15 46 1, 05 45 5 ,78 42 7 4 15 41 4 ,56 393, 95 391,66 382,21 3 94 2013 Lãi suất 11,9 11 ,53 11,33 10, 7 9,67 9,63 10, 13 9,86 9,87 10, 1 10, 11 9,89 VN index 45 4 ,5 48 2,62 4 65, 8 49 0, 24 4 95, 14 50 4, 2 49 1 ,57 49 4,78 ... 389, 34 8,97 47 0 ,47 43 9,77 8,76 50 5,96 8,21 55 9,63 8,9 59 1 ,49 9, 35 5 35, 57 9 ,47 47 4,83 11 2 010 VN Lãi index suất 47 6,83 12,26 4 95, 46 12, 15 513,3 11,77 52 1,2 45 11 ,55 51 5,06 11,21 50 7,66 10, 98 50 1, 74 ... index 49 4,72 49 7,09 46 4 ,48 46 2,28 44 8 43 9, 15 41 7,7 41 7,98 44 7, 34 4 14, 14 3 94, 45 368,69 2012 Lãi suất 10, 65 11,38 11,73 11 ,53 13,06 12,23 12,31 12,22 12, 15 12,23 12,16 12,13 VN index 358 ,06 40 8 ,5 44 1,15...
- 12
- 679
- 2
Giá cả và lãi suất trái phiếu
... 149 1.2 258 5% 108 4. 247 3 1229.39 84 1289.9 649 6% 1 04 1.002 11 05 . 940 1 1129 .47 67 7% 100 0 100 0 100 0 8% 961 .103 49 908.71 45 4 8 94. 33179 9% 9 24. 1 842 6 829.72873 807.11682 10% 3000 250 0 2000 150 0 100 0 50 0 năm 20 năm ... 18 15. 41 958 1 4% 14. 45 % 11 .48 % 11.07% 626.1336897 1373.86631 1623. 11 05 17 5% 14. 02% 11.00% 10. 59 % 54 1.203 151 3 1229.39 842 1 45 8 .796 849 6% 13 .56 % 10. 52 % 10. 12% 47 0.2992877 11 05 . 940 14 1317.82 042 7 7% 13 .10% ... (10% ) 1180. 45 5 53 2263.18871 26 24. 099767 1% N/A N/A N/A 100 0 1981.086 2308.1 146 68 2% 15. 29% 12 .46 % 12. 04% 851 .2 252 5 14 1 743 .873 74 2 041 .42 3 24 3% 14. 88% 11.97% 11 .55 % 728.19 347 31 1 54 3.613 05 18 15. 41 958 1...
- 38
- 468
- 1
Bài tập lãi suất trái phiếu
... hành trái phiếu coupon kỳ hạn 15 năm, mệnh giá $100 0, lãi suất coupon 12%, trả lãi coupon năm lần Tính giá bán trái phiếu lãi suất đáo hạn (YTM) 9%? ĐA:$1 241 .82 17 Một T-bill có mệnh giá 100 0 ... bạn $ 14 95. 4 Nếu khoản tiền gửi tiết kiệm bạn tính lãi ghép cộng dồn hàng năm, tính phần lãi ghép bạn nhận Một trái phiếu coupon dài hạn mệnh giá $100 0, lãi suất coupon 7% /năm, trả lãi coupon năm ... 12 tháng, lãi suất 0.83%/tháng, gốc lãi toán lần vào cuối kỳ, ghép lãi tháng/lần b Gửi tiết kiệm ngân hàng kỳ hạn năm với lãi suất 11% /năm, lãi trả đầu kỳ, vốn trả cuối kỳ HD:A .lãi suất thực...
- 4
- 4,624
- 50
Giá cả và lãi suất trái phiếu
... thay đổi lãi suất dẫn đến khoản lỗ tương lai • GIÁ TRÁI PHIẾU= + = + RỦI RO LÃI SUẤT VÀ KÌ ĐÁO HẠN 350 0 3000 250 0 2000 150 0 100 0 50 0 10 35 năm 20 năm 5 năm Trái phiếu mệnh giá 100 0$ Lãi suất coupon ... Cơ trái phiếu • Cách tính giá lãi suất trái phiếu • Lãi suất đáo hạn YTM • Rủi ro lãi suất định lý Makiel • Các thức đo lường tác động thay đổi lãi suất lên giá trái phiếu TRÁI PHIẾU • Trái phiếu ... • Trái phiếu : • Kì đáo hạn 20 năm (n=20) • Lãi suất coupon 8% (C= 80$) • Lãi suất đáo hạn 7% (YTM= 7%) • Mệnh giá 100 0$ (FV = 100 0$) • Kì toán nửa năm Giá TP = + = 8 54 .2029 + 252 .57 25 = 1 .106 ,77$...
- 38
- 1,051
- 5
Nghiên cứu phần bù rủi ro trong trạng thái ngang giá lãi suất không phòng ngừa
... ng 4. 1: K t qu ki nh tính d ng c a chu i g c STT Philippines Singapore Thái Lan -4. 338760*** -4. 041 4 14* * -3 .42 4 2 54 ** -3.689 948 ** -1.729098 MYS_fx -8. 341 797*** -4 .59 24 95* ** -3 .55 146 2** -3. 058 991* ... PHL_fx -4. 7 741 70*** -3.3397 05* * PHL_int -3.732 759 ** -2.333777 SGP_fx -3. 250 6 34* -3.066 958 * SGP_int THL_fx -3.231129* -8.8779 45 * ** -3.0 152 97* -8.9 65 110* ** THL_int -1.6 358 72 -1. 74 251 3 -8.363 758 *** ... -0.001217 0.2 859 42 Philippines 0.00 04 75 0.1 357 05 Singapore -0.0 044 68 -0.0 7100 8 Thái Lan -0.001 752 0. 2 54 628 0.006 743 * 0. 058 46 7 ng D a theo k t qu hi ng b ng kê 10% h s m kho ng t - Bansal Dahlquist...
- 98
- 306
- 1
Kiểm định sự tương quan giữa phần bù rủi ro kỳ vọng và sự biến động của thị trường chứng khoán việt nam giai đoạn 2000 2012
... lượng phần bù rủi ro sau: + 0 .58 250 0109 6( + 0. 04 45 3 127729u = 1.629736023 × 10 − ) − + ) + 0. 04 657 92 242 9u − 0 . 54 80 246 862u + 0 .41 3209 159 8 + 0.8 41 04 69607 − 0. 152 5 352 066u − 0.2378 45 6 8 94 4.2.1 Ước lượng ... 1a -55 .52 250 0. 8101 76 0. 851 807 1b -59 .102 07 0.86 059 3 0.9022 24 2a 118.96 94 -1.633372 -1 .57 09 25 2b 647 .58 77 -9.078700 -9.016 253 3a 8139 .56 1 -5. 928199 -5. 902307 3b 8139 .59 8 -5. 928226 -5. 9023 34 4a ... 121 .107 0 -1.6327 24 -1 .50 72 45 4b 121.0761 -1.6322 85 -1 .50 6806 5a 162.6318 -2.278 -2 .53 98 5b 161.9 251 -2.26 844 1 -2.2266 15 6a 162.7199 -2.2 655 31 -2.202791 6b 161.9706 -2. 2 54 902 -2.192163 rủi ro Bảng...
- 60
- 700
- 1
ước lượng phần bù rủi ro cho thị trường và áp dụng đối với các cổ phiếu ngành vận tải trên thị trường chứng khoán việt nam
... 250 = 133.97 656 13 67. 352 6880 59 . 142 6878 SFI 0 . 54 9130 × 250 = 137.28 352 16 70 .51 76720 62.3076722 SHC 0 .52 242 0 × 250 = 130.60 7100 0 107 . 358 169 99. 148 1688 TMS 0. 153 740 × 250 = 38 .4 358 5370 35. 5 75 41 00 ... 0.0 040 1139 0.8 157 33 0.0028918 0 .47 0 257 0.0 053 590 0 .48 2730 0.0 0 54 913 0. 8100 53 0.0 052 242 0.9 053 643 0.00 153 74 0.216 051 48 6 0 .56 27 05 0.62 055 849 7 HTV MH C PJT SFI SHC TMS VFC 0.000181 0.00 051 1 0.00 043 2 0.000286 ... 29.8 151 49 0 21.6 051 48 6 HAX 0 .53 1620 × 250 = 132.9062 155 32.6237660 24. 4137 658 HTV 0 .40 1139 × 250 = 100 .2 849 791 69.1898720 60.9798723 MHC 0.289180 × 250 = 72.2 9 54 3170 60 .48 66180 52 .2766176 PJT 0 .53 5900...
- 66
- 1,328
- 2
Ước lượng phần bù rủi ro cho thị trường và áp dụng đối với các cổ phiếu ngành vận tải trên thị trường chứng khoán việt nam
... 133.97 656 13 67. 352 6880 59 . 142 6878 SFI 0 . 54 9130 250 = 137.28 352 16 70 .51 76720 62.3076722 SHC 0 .52 242 0 250 = 130.60 7100 0 107 . 358 169 99. 148 1688 TMS 0. 153 740 250 = 38 .4 358 5370 35. 5 75 41 00 27.3 6 54 0 95 VFC ... 29.8 151 49 0 21.6 051 48 6 HAX 0 .53 1620 250 = 132.9062 155 32.6237660 24. 4137 658 HTV 0 .40 1139 250 = 100 .2 849 791 69.1898720 60.9798723 MHC 0.289180 250 = 72.2 9 54 3170 60 .48 66180 52 .2766176 PJT 0 .53 5900 250 ... 0.0 0 54 913 0. 8100 53 0.0 052 242 0.9 053 643 0.00 153 74 0.216 051 48 6 0 .56 27 05 0.62 055 849 7 HTV MH C PJT SFI SHC TMS VFC 0.000181 0.00 051 1 0.00 043 2 0.000286 0.00 052 7 0.00 0 54 0 0.000387 0.000280 0.00 043 30...
- 69
- 364
- 1
Hoàn thiện hệ thống kiểm soát nội bộ tại ngân hàng TMCP kỹ thương Việt Nam nhằm đối phó với rủi ro hoạt động Luận văn thạc sĩ 2013
... 29 1 .4. 2.2 ánh giá ri ro 30 1 .4. 2.3 Ho t !ng ki∀m soát 31 1 .4. 2 .4 Thông tin truyn thông 32 1 .4. 2 .5 Giám sát 32 Kt lu n ch!∀ng 35 CH NG ... ri ro ho t !ng 38 2.2.2.1 Môi tr ng qun lý 40 2.2.2.2 Thit l p m c tiêu 47 2.2.2.3 Nh n d ng s kin tim tàng: 48 2.2.2 .4 ánh giá ri ro 52 2.2.2 .5 ... t-xã h!i Trong s lo i ri ro nh h ng n ho t !ng kinh doanh ca ngân hàng r%i ro ho(t &)ng, gi ri ro tác nghip hay ri ro v n hành, lo i ri ro bao trùm, khó l ng tr c nht Trong nh∃ng...
- 117
- 505
- 1
Ước lượng phần bù rủi ro cho thị trường và áp dụng đối với các cổ phiếu Ngành vận tải trên thị trường chứng khoán Việt Nam
... 137.28 352 16 70 .51 76720 62.3076722 0 .52 242 0 × 250 = 130.60 7100 0 107 . 358 169 99. 148 1688 0. 153 740 × 250 = 38 .4 358 5370 35. 5 75 41 00 27.3 6 54 0 95 0 .47 39 64 × 250 = 118 .49 117 24 70.2 658 500 62. 055 849 7 Với cổ phiếu ... 0.0 040 1139 0.8 157 33 0.0028918 0 .47 0 257 0.0 053 590 0 .48 2730 0.0 0 54 913 0. 8100 53 0.0 052 242 0.9 053 643 0.00 153 74 0.216 051 48 6 0 .56 27 05 0.62 055 849 7 HTV MH C PJT SFI SHC TMS VFC 0.000181 0.00 051 1 0.00 043 2 0.000286 ... 32.6237660 24. 4137 658 0 .40 1139 × 250 = 100 .2 849 791 69.1898720 60.9798723 0.289180 × 250 = 72.2 9 54 3170 60 .48 66180 52 .2766176 0 .53 5900 × 250 = 133.97 656 13 67. 352 6880 59 . 142 6878 0 . 54 9130 × 250 = 137.28 352 16...
- 67
- 617
- 1
Bài giảng công cụ thu nhập cố định chương 3 lợi suất trái phiếu và cấu trúc thời hạn của lãi suất
... 10% , 10 năm Kỳ Năm CF Spot rate (%) PV 1$ theo spot rate PV dòng tiền 0 ,5 5, 25 0,9 744 21 4, 87 2107 1,0 5, 50 0, 947 188 4, 7 359 42 1 ,5 5,76 0,918 351 4 ,59 1 756 2,0 6,02 0,888 156 4, 440 782 2 ,5 6,28 0, 856 7 24 ... Với M = 100 $, dòng tiền nhận tại: 0 ,5 năm: 0, 057 5 x 100 $ x 0 ,5 = 2,8 75$ năm: 0, 057 5 x 100 $ x 0 ,5 = 2,8 75$ 1 ,5 năm 0, 057 5 x 100 $ x 0 ,5 + 100 $ = 102 ,8 75$ • Với z1 = 0,026 25 z2 = 0,02 75 (1/2 lãi spot ... 0, 856 7 24 4,283619 3,0 6 ,55 0,8 242 06 4, 1 2103 3 ,5 6,82 0,790 757 3, 953 783 4, 0 6,87 0,763 256 3,81628 … … … … 1 05 8,07 0, 45 3 268 47 ,59 3170 … 20 10, 0 Giá trị lý thuyết = 1 15, 42 06 • Ví dụ: trái phiếu KB 10...
- 58
- 560
- 0
Bài giảng công cụ thu nhập cố định chương 5 lợi suất trái phiếu và cấu trúc thời hạn của lãi suất
... 10% , 10 năm Kỳ Năm CF Spot rate (%) PV 1$ theo spot rate PV dòng tiền 0 ,5 5, 25 0,9 744 21 4, 87 2107 1,0 5, 50 0, 947 188 4, 7 359 42 1 ,5 5,76 0,918 351 4 ,59 1 756 2,0 6,02 0,888 156 4, 440 782 2 ,5 6,28 0, 856 7 24 ... ứng Với M = 100 $, dòng tiền nhận tại: 0 ,5 năm: 0, 057 5 x 100 $ x 0 ,5 = 2,8 75$ năm: 0, 057 5 x 100 $ x 0 ,5 = 2,8 75$ 1 ,5 năm 0, 057 5 x 100 $ x 0 ,5 + 100 $ = 102 ,8 75$ • Với z1 = 0,026 25 z2 = 0,02 75 (1/2 spot ... 0, 856 7 24 4,283619 3,0 6 ,55 0,8 242 06 4, 1 2103 3 ,5 6,82 0,790 757 3, 953 783 4, 0 6,87 0,763 256 3,81628 … … … … 1 05 8,07 0, 45 3 268 47 ,59 3170 … 20 10, 0 Giá trị lý thuyết = 1 15, 42 06 • Ví dụ: trái phiếu KB 10...
- 51
- 628
- 0
BÀI 4. CẤU TRÚC RỦI RO VÀ CẤU TRÚC KỲ HẠN CỦA LÃI SUẤT potx
... giá trái phiếu kỳ hạn năm tăng lên lãi suất trái phiếu giảm xuống hội arbitrage không Bài tập nghiệp vụ arbitrage o Hiện tại, trái phiếu kỳ hạn năm có lãi suất 10% trái phiếu kỳ hạn năm có lãi ... Cấu trúc rủi ro lãi suất mối liên hệ lãi suất khác trái phiếu có thời gian đáo hạn o Cấu trúc kỳ hạn lãi suất mối liên hệ lãi suất trái phiếu có thời gian đáo hạn khác Cấu trúc rủi ro lãi suất Có ... thời hạn năm với lãi suất 8% /năm o Mua trái phiếu kỳ hạn năm với lãi suất 8,80% /năm o Hết năm thứ đảo nợ vay cách vay tiếp thời hạn năm với lãi suất 9% Nghiệp vụ arbitrage o Nhà đầu tư kiếm $6 , 54 ...
- 64
- 928
- 8
Tìm thêm: hệ việt nam nhật bản và sức hấp dẫn của tiếng nhật tại việt nam xác định các mục tiêu của chương trình khảo sát các chuẩn giảng dạy tiếng nhật từ góc độ lí thuyết và thực tiễn khảo sát chương trình đào tạo của các đơn vị đào tạo tại nhật bản khảo sát chương trình đào tạo gắn với các giáo trình cụ thể xác định thời lượng học về mặt lí thuyết và thực tế tiến hành xây dựng chương trình đào tạo dành cho đối tượng không chuyên ngữ tại việt nam điều tra đối với đối tượng giảng viên và đối tượng quản lí điều tra với đối tượng sinh viên học tiếng nhật không chuyên ngữ1 mở máy động cơ lồng sóc các đặc tính của động cơ điện không đồng bộ hệ số công suất cosp fi p2 đặc tuyến hiệu suất h fi p2 đặc tuyến mômen quay m fi p2 đặc tuyến tốc độ rôto n fi p2 sự cần thiết phải đầu tư xây dựng nhà máy thông tin liên lạc và các dịch vụ phần 3 giới thiệu nguyên liệu từ bảng 3 1 ta thấy ngoài hai thành phần chủ yếu và chiếm tỷ lệ cao nhất là tinh bột và cacbonhydrat trong hạt gạo tẻ còn chứa đường cellulose hemicellulose chỉ tiêu chất lượng 9 tr 25