hệ giữa rủi ro và tỷ suất sinh lợi

NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI KỲ VỌNG HÀNG NGÀY CỦA CÁC CHỨNG KHOÁN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.PDF

Ngày tải lên : 09/08/2015, 11:11

... MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CHỨNG KHOÁN Bất kỳ định đầu tư tài xem xét cân nhắc góc độ rủi ro tỷ suất sinh lợi kỳ vọng kết thực tế đạt Vì vậy, rủi ro tỷ suất sinh lợi mối quan ... quan hệ rủi ro tỷ suất sinh lợi chứng khoán 11 2.2 Các chứng thực nghiệm mối quan hệ rủi ro tỷ suất sinh lợi chứng khoán sở nghiên cứu tính khoản biến động chứng khoán mối quan hệ với tỷ suất sinh ... trái ngược liên quan đến mối quan hệ rủi ro tỷ suất sinh lợi đảo chiều tỷ suất sinh lợi chứng khoán Như vậy, kết nghiên cứu giới mối quan hệ rủi ro tỷ suất sinh lợi chứng khoán theo nhiều hướng...

109
1.5K
10

BCKH đo LƯỜNG mối QUAN hệ GIỮA rủi RO và tỷ SUẤT lợi NHUẬN đối với CHỨNG KHOÁN NGÀNH bất ĐỘNG sản VIỆT NAM

Ngày tải lên : 26/02/2014, 14:28

... đầu tư vào cổ phiếu có tỷ số toán hành thấp (tức rủi ro cao) TSLN cần phải cao + Nhìn vào hệ số nhân tố phần bù rủi ro toán hành danh mục ta nhận thấy hệ số lớn có dấu dương, cho thấy rủi ro toán ... giá trị xu hướng lợi nhuận khứ Điều mà NĐT quan tâm phần bù rủi ro khả toán hành cao hay thấp, phần bù rủi ro thị trường cao hay thấp Trong số nhân tố kể nhân tố phần bù rủi ro khả toán hành ... tác động mạnh mẽ nhân tố phần bù rủi ro khả toán hành, đồng thời chịu tác động nhân tố phần bù rủi ro thị trường, phần bù rủi ro quy mô Ngoài nhân tố phần bù rủi ro khả toán hành có mức ảnh hưởng...

12
1.4K
4

Tác động đòn bẩy lên rủi ro và tỷ suất sinh lợi (2).doc

Ngày tải lên : 17/09/2012, 16:47

... hơn; tỷ suất sinh lợi cao trở nên cao tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư thấp tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần chí thấp Rủi ro tài chính: Rủi ro có hệ thống hay không hệ thống? Giống rủi ro kinh ... với tỷ suất sinh lợi mong đợi 35% Rủi ro việc sử dụng đòn bẩy tài tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư thấp chi phí sử dụng vốn vay đòn bẩy tài làm giảm tỷ suất sinh lợi mong đợi cổ đông Giả dụ rủi ro ... phần tỷ suất sinh lợi mong đợi -5%, bạn vay nợ 500$ tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần chí -20% Đòn bẩy tài có khả làm gia tăng tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần lúc đưa cổ đông tới rủi ro...

28
2.5K
21

Tác động đòn bẩy lên rủi ro và tỷ suất sinh lợi.doc

Ngày tải lên : 17/09/2012, 16:47

... hơn; tỷ suất sinh lợi cao trở nên cao tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư thấp tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần chí thấp Rủi ro tài chính: Rủi ro có hệ thống hay không hệ thống? Giống rủi ro kinh ... với tỷ suất sinh lợi mong đợi 35% Rủi ro việc sử dụng đòn bẩy tài tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư thấp chi phí sử dụng vốn vay đòn bẩy tài làm giảm tỷ suất sinh lợi mong đợi cổ đông Giả dụ rủi ro ... phần tỷ suất sinh lợi mong đợi -5%, bạn vay nợ 500$ tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần chí -20% Đòn bẩy tài có khả làm gia tăng tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần lúc đưa cổ đông tới rủi ro...

28
4.7K
55

Phân tích tác động của đòn bẩy đến rủi ro và tỷ suất sinh lợi tại Cty TNHH Việt An

Ngày tải lên : 26/11/2012, 15:36

... động đòn bẩy đến rủi ro tỷ suất sinh lợi Cty TNHH Việt An Phân tích tác động đòn bẩy đến rủi ro Chương GVHD: NGÔ VĂN QUÍ PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA ĐÒN BẨY ĐẾN RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI ***************** ... đòn bẩy đến rủi ro tỷ suất sinh lợi Cty TNHH Việt An Phân tích tác động đòn bẩy đến rủi ro Chương GVHD: NGÔ VĂN QUÍ CƠ SỞ LÝ THUYẾT ************* 2.1 Rủi ro doanh nghiệp 2.1.1 Rủi ro kinh doanh ... có thay đổi nhằm giảm bớt rủi ro cho công ty nâng cao tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu SVTH: VÕ THỊ TRÚC LÊ - 32 - Phân tích tác động đòn bẩy đến rủi ro tỷ suất sinh lợi Cty TNHH Việt An Phân...

44
2.9K
21

Ứng dụng hàm trong tính toán rủi ro và tỷ suất sinh lợi

Ngày tải lên : 04/04/2013, 15:55

... BETA : 43 Mar RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI - • • • Ta gõ “=G72/$O$68” ,sau kéo ngang qua ô lại Tỷ suất sinh lợi mong đợi danh mục : - Ta gõ “=SUMPRODUCT(G80:K80,G81:K81)” Tỷ suất sinh lợi yêu cầu ... SOLVER : Ví dụ : 32 Mar RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI Mô hình toán bảng tính - 33 Vào Ofice / Excels options / Add-ins / Go Hiện bảng hộp thoại : Mar RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI Hộp thoại Add-Ins - ... Solver ta nhấp chuột vào nút Options, hộp thoại Solver Options xuất hiện: Mar RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI Thiết lập thông số cho Solver: Chế độ mặc định 37 Mar RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI 38 Nhấn nút...

47
5.1K
25

Luận văn "Phân tích tác động của đòn bẩy đến rủi ro và tỷ suất sinh lợi tại Cty TNHH Việt An " doc

Ngày tải lên : 22/03/2014, 16:21

... - Phân tích tác động đòn bẩy đến rủi ro tỷ suất sinh lợi Cty TNHH Việt An Chương GVHD: NGÔ VĂN QUÍ PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA ĐÒN BẨY ĐẾN RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI ***************** 4.1 Đòn bẩy ... động đòn bẩy đến rủi ro tỷ suất sinh lợi Cty TNHH Việt An Chương GVHD: NGÔ VĂN QUÍ CƠ SỞ LÝ THUYẾT ************* 2.1 Rủi ro doanh nghiệp 2.1.1 Rủi ro kinh doanh Khái niệm: RRKD rủi ro gắn liền với ... rủi ro mà trì suất sinh lợi cao để mang lại hiệu bền vững cho công ty 1.2 Mục tiêu nghiên cứu  Nhận diện rủi ro xảy giá bán biến phí công ty  Xem xét mức độ tác động đòn bẩy đến rủi ro tỷ suất...

46
689
1

Tác động của đòn bẩy lên rủi ro và tỷ suất sinh lợi

Ngày tải lên : 10/03/2015, 21:57

... khả rủi ro tài  Sau phân tích tác nhân ảnh hưởng đến rủi ro tài rút kết luận: Rủi ro tài rủi ro vừa hệ thống vừa không hệ thống 14.3 Tác động đòn bẩy kinh doanh lên rủi ro tỷ suất sinh lợi doanh ... tổng rủi ro riêng doanh nghiệp, cần phải xem xét hai yếu tố có hệ thống không hệ thống rủi ro 14.2 Rủi ro tài 14.2.1 Khái niệm Rủi ro tài rủi ro biến động lợi nhuận cổ phần kết hợp với rủi ro khả ... tố gây rủi ro không hệ thống  Tóm lại, thông qua định nghĩa rủi ro nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro kinh doanh vừa trình bày, ta kết luận rằng: Rủi ro kinh doanh rủi ro có hệ thống lẫn không hệ thống...

52
452
2

Nghiên cứu rủi ro và tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Ngày tải lên : 18/05/2015, 07:55

... lai d , giá vàng, giá d nhân t Các tác gi ìm th th Nghiên c mô bao g ãi su m Chen Roll Ross (1986), tác gi cung ti c l phi c Chen, Roll, Ross ùr su M : t nghiên c ày xem xét nhân t sinh l th ài ... Heteroskedasticity) 1.3.3.2 Mô hình GARCH Các t c sai s m ngh sai s ý sinh l ài s ài theo APT d ên gi hay g t , t ên h ~ N (0, ) Trong ình GARCH sai s t ~ N (0, t ), 31 ng trình ph c êm vào bên ... su mà c òng ti nên giá có ch , cho t sinh l , ên ìm nh Trong m xét t ên c ình vào n nhân t Fama French ã xem êng l ên c 981), Basu (1983), Rosenberg, Reid, Lanstein (1985) Bhandari (1988) k òn...

249
413
1

Thuyết trình chủ đề RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI

Ngày tải lên : 22/07/2015, 23:47

... trung bình dựa giả định tỷ suất sinh lợi tuân theo phân phối chuẩn TCDN1 NHÓM Logo I TỔNG QUAN VỀ RR VÀ TSSL Tỷ suất sinh lợi tỷ suất sinh lợi mong đợi a Tỷ suất sinh lợi - Lợi nhuận thu nhập hay ... 110$, lợi tức cổ phần dự kiến 5$ Xác định tỷ suất sinh lợi sau năm nắm giữ cổ phiếu TCDN1 NHÓM Logo I TỔNG QUAN VỀ RR VÀ TSSL Tỷ suất sinh lợi tỷ suất sinh lợi mong đợi b Tỷ suất sinh lợi mong ... niệm lợi nhuận, rủi ro tỷ suất sinh lợi Biết cách xác định tỷ suất sinh lợi rủi ro tài sản cá biệt danh mục đầu tư Xác định phân loại thái độ rủi ro Phân tích tác động chứng khoán riêng lẻ đến rủi...

46
710
1

ĐO LƯỜNG RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI CÁC DOANH NGHIỆP LOGISTICS Ở VIỆT NAM.PDF

Ngày tải lên : 09/08/2015, 15:50

... (Gemadept) ROA ROE (PV Trans Corp) 2011 18% 11% 10% 0.33 7% 7% 1% 2% 1% 0.46 16.% 1% 1% 0.35 3% 5% 9% 2% 1% 0.52 -2% -10% -9% 0.02 -4% -2% -1% 0% 0% 0.06 33 ROA ROE Safi ROA ROE (Transimex SG) ROA ROE ... 33 ROA ROE Safi ROA ROE (Transimex SG) ROA ROE Vinafco ROA ROE Thuê Tàu (Vietfratch) ROA ROE Container Phía Nam (Viconship SG) ROA ROE ROA 3% 2% 30% 21% 18% 0.46 11% 19% 19% 3% 1% 35% 17 15% ... 15% 23% 12% 7% 7% 0.04 0% -0.47% -1% -2% -2% -0.27 -7% 34 ROE 35% 6% 8% 7% 2.30 22% 19% 14% (Vinalink) ROA ROE 10 Bình quân ngành ROA ROE -6% 0% 0% 0% 0.11 -5% 2% -1% 7% 6% 0.46 6% 7% CTC 29%...

79
393
0

CHƯƠNG 7 TÁC ĐỘNG ĐÒN BẨY LÊN RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI

Ngày tải lên : 10/08/2015, 18:16

... PHÂN TÍCH HÒA VỐN ĐÒN BẨY KINH DOANH VÀ TÁC ĐỘNG LÊN RỦI RO KINH DOANH ĐÒN BẨY TÀI CHÍNH VÀ TÁC ĐỘNG LÊN RỦI RO TÀI CHÍNH ĐÒN BẨY TỔNG HỢP VÀ TÁC ĐỘNG LÊN RỦI RO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Một số khái ... định Rủi ro kinh doanh: tính không chắn chắn EBIT tính không chắn chắn doanh thu việc sử dụng đòn bẩy kinh doanh Độ nghiêng Đòn bẩy kinh doanh (DOL): % thay đổi EBIT/ % thay đổi doanh thu Rủi ro ... Phân tích hòa vốn đánh giá rủi ro Giả dụ doanh số mong đợi cho AMC µS=15.000 đơn vị với độ lệch chuẩn σS= 4.000 đơn vị => Xác định xác suất chịu lỗ hoạt động (xác suất bán mức doanh số HV S0=10.000...

58
1.3K
4

chương 4 5 TCDN rủi ro và tỷ suất sinh lợi

Ngày tải lên : 26/08/2015, 23:28

... • Hệ số tương quan = Tỷ suất sinh lợi B Tỷ suất sinh lợi A • Nếu chứng khốn có TSSL di chuyển ngược hướng chúng có tương quan phủ định • Hệ số tương quan = - Tỷ suất sinh lợi B Tỷ suất sinh lợi ... 15 TÍNH TỐN RỦI RO DANH MỤC Tỉ suất sinh lợi mong đợi danh mục Hiệp phương sai Hệ số tương quan Phương sai hai danh mục chứng khốn TỶ SUẤT SINH LỢI MONG ĐỢI CỦA DANH MỤC Tỷ suất sinh lợi mong đợi ... + xB rP : tỷ suất sinh lợi mong đợi danh mục xA, xB : tỷ trọng vốn đầu tư CK A, CK B , : TSSL mong đợi CK A, CK B TỶ SUẤT SINH LỢI MONG ĐỢI CỦA DANH MỤC • • Tổng qt : Tỷ suất sinh lợi mong đợi...

77
1.2K
2

Tác động đòn bẩy lên rủi ro và tỷ suất sinh lợi

Ngày tải lên : 24/09/2015, 13:52

... dụng phân tích hòa vốn 4.2 Các loại rủi ro Rủi ro có hệ thống Rủi ro kinh doanh Rủi ro hệ thống Rủi ro Rủi ro có hệ thống Rủi ro tài Rủi ro hệ thống - Rủi ro kinh doanh: Là tính khả biến hay ... cao rủi ro kinh doanh nhỏ Phạm vi đa dạng hóa sản phẩm: danh mục sản phẩm sản xuất doanh nghiệp đa dạng hóa rủi ro kinh doanh doanh nghiệp giảm 4.2.2 Các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro tài Tỷ trọng ... Nắm đƣợc số vấn đề loại chi phí Phân tích đƣợc mối quan hệ doanh thu, định phí, biến phí mô hình hòa vốn Hiểu đƣợc rủi ro kinh doanh rủi ro tài Hiểu đƣợc đòn bẩy kinh doanh, đòn bẩy tài đòn...

32
500
0

Bài giảng tài chính doanh nghiệp chương 2 tác động đòn bẩy lên rủi ro và tỷ suất sinh lợi

Ngày tải lên : 06/12/2015, 23:37

... chi phí tài cố định Rủi ro tình mà đem đến không tốt cho nhà đầu tư Rủi ro xuất đem đến bất ổn, không chắn hay độ nhạy cảm kết mà nhà đầu tư mong đợi tương lai Tỷ suất sinh lợi đo lường tổng khoản ... không đổi 2.2 RỦI RO KINH DOANH VỚI VIỆC PHÂN TÍCH ĐÒN BẨY KINH DOANH Rủi ro kinh doanh gì? Là không chắn thu nhập hoạt động DN (EBIT) Là loại rủi ro gắn liền với định đầu tư Là rủi ro tìm ẩn thân ... Nhận xét Rủi ro kinh doanh triệt tiêu F cao DOL lớn nghĩa định phí cao khả khuyếch đại EBIT lớn rủi ro kinh doanh cao Tại mức sản lượng hòa vốn rủi ro kinh doanh DN lớn ĐÁNH GIÁ RỦI RO KINH DOANH...

34
1.1K
0

Tác động của đòn bẩy lên rủi ro và tỷ suất sinh lời của Doanh Nghiệp

Ngày tải lên : 29/12/2015, 16:34

... có tỷ trọng nợ vay cấu vốn cao rủi ro tài cao II Rủi ro tài Rủi ro tài chính: rủi ro có hệ thống hay không hệ thống? Giống rủi ro kinh doanh, rủi ro tài góp phần vào rủi ro có hệ thống không hệ ... phần, tỷ suất sinh lợi mong đợi – 20% => Như vậy, đòn bẩy tài có khả gia tăng tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần lúc đưa cổ đông tới rủi ro lớn hơn: tỷ suất sinh lợi cao trở nên cao tỷ suất sinh ... Rủi ro kinh doanh Rủi ro tài Tác động đòn bẩy kinh doanh lên rủi ro tỷ suất sinh lợi doanh nghiệp Tác động đòn bẩy tài lên rủi ro tỷ suất sinh lợi doanh nghiệp EPS, tính khả biến doanh thu, rủi...

60
1.1K
0

Xác định mối quan hệ giữa lạm phát và tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán việt nam

Ngày tải lên : 31/03/2016, 11:36

... quan hệ rủi ro lợi nhuận kỳ vọng Trong mô hình này, lợi nhuận kỳ vọng chứng khoán lợi nhuận không rủi ro (risk-free) cộng với khoản bù đắp rủi ro dựa sở rủi ro toàn hệ thống chứng khoán Còn rủi ro ... HÌNH KIỂM ĐỊNH MỐI QUAN HỆ GIỮA LẠM PHÁT VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 58 4.3 MÔ HÌNH KIỂM ĐỊNH MỐI QUAN HỆ TRONG DÀI HẠN GIỮA LẠM PHÁT VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN ... kiếm lợi phi rủi ro cách mua khoản đầu tư với tỷ suất sinh lợi kỳ vọng cao bán khống khoản đầu tư có mức tỷ suất sinh lợi thấp Điều giải thích hội kinh doanh chênh lệch xuất tỷ suất sinh lợi chứng...

122
457
1

Mối quan hệ giữa lạm phát và tỷ suất sinh lợi chứng khoán tại việt nam

Ngày tải lên : 04/06/2016, 16:46

... 2: Liên hệ thực tiễn mối quan hệ lạm phát tỷ suất sinh lợi chứng khoán Việt Nam Chương 3: Nhận định MỤC LỤC CHƯƠNG 1: TÓM TẮT BÀI NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA LẠM PHÁT VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI THỊ ... toán mối quan hệ tỷ suất sinh lợi cổ phiếu lạm phát, dựa theo nghiên cứu Spyror đề cập phương trình Kết cho thấy mối quan hệ thực nghiệm tỷ suất sinh lợi thị trường chứng khoán tỷ lệ làm phát ... thống kê mô tả tỷ suất sinh lợi thị trường chứng khoán liên hệ với tỷ lệ lạm phát (tỷ lệ thay đổi giá tiêu dùng) thể Bảng Chúng ta thấy, giá trị trung bình tỷ suất sinh lợi thị trường tỷ lệ lạm phát...

47
457
0

Bài giảng tài chính doanh nghiệp 2 CHƯƠNG 7 tác ĐỘNG đòn bẩy lên rủi RO và tỷ SUẤT SINH lợi

Ngày tải lên : 05/12/2016, 19:20

... Nghiệp Rủi ro kinh doanh : rủi ro có hệ thống hay hệ thống?  Rủi ro kinh doanh có yếu tố rủi ro hệ thống lẫn không hệ thống  Rủi ro hệ thống : Một phần tính khả biến EBIT bắt nguồn từ rủi ro kinh ... lên rủi ro tỷ suất sinh lợi PGS.TS Trần Ngọc Thơ EBIT ∆ EBIT 10 Đại học Kinh Tế TPHCM Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp Rủi Ro Tài Chính: rủi ro có hệ thống hay hệ thống?  Rủi ro tài : Giống rủi ro ... dụng đòn bẩy tài : tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư thấp chi phí sử dụng vốn vay đòn bẩy tài làm giảm tỷ suất sinh lợi mong đợi hay EPS Tác động đòn bẩy lên rủi ro tỷ suất sinh lợi PGS.TS Trần Ngọc...

47
770
1

Chính sách nắm giữ tiền, rủi ro và tỷ suất sinh lợi vốn cổ phần kỳ vọng của các doanh nghiệp trên thị trường chứng khoán việt nam

Ngày tải lên : 13/03/2017, 21:27

... thức sau: 𝑹𝒆 = 𝑹𝒇 + 𝜷(𝑹𝒎 - 𝑹𝒇 ) Trong đó:  𝑹𝒆 : Tỷ suất sinh lợi vốn cổ phần kỳ vọng/ Tỷ suất sinh lợi đòi hỏi chứng khoán  𝑹𝒇 : Lãi suất phi rủi ro, xác định lãi suất trái phiếu phủ kỳ hạn năm, ... giữ lại vào thời điểm 0, lợi ích biên tiết kiệm giảm Nếu chi phí phát hành vốn cổ phần, doanh nghiệp không tiết kiệm tỷ suất sinh lợi khoản tiết kiệm nội thấp tỷ suất sinh lợi phi rủi ro Tuy nhiên, ... lãi suất phi rủi ro với tỷ suất sinh lợi nội cao doanh nghiệp phải tốn nhiều chi phí 15 để tích trữ tiền mặt Kết khoản tiền mặt chuyển từ kỳ đến kỳ giảm R / Rˆ giảm 2.2.3 Rủi ro, tiết kiệm tỷ suất...

88
756
0