hiệp phương sai và tương quan 1
Bài giảng tài chính doanh nghiệp chương 3 PGS TS trương đông lộc
Ngày tải lên :
08/06/2014, 18:43
... 0, 013 225 σ B = 0, 013 225 = 0 ,11 50 = 11 ,50% HIỆP PHƯƠNG SAI VÀ TƯƠNG QUAN (1) n Cov( RA , RB ) = ∑ (R t =1 At − RA )(RBt − RB ) n Cov Corr ( R A , RB ) = SD ( R A ) xSD ( RB ) 10 HIỆP PHƯƠNG SAI VÀ ... -12 % -0 ,17 5 -0,0 218 75 Cực thịnh 50% 0,325 9% 0,035 0, 011 375 R At Tổng -0, 019 5 11 HIỆP PHƯƠNG SAI VÀ TƯƠNG QUAN (3) − 0, 019 5 Cov( RA , RB ) = = −0,004875 − 0,004875 Corr ( RA , RB ) = = −0 ,16 39 0,2586 ... i =1 - Phương sai danh mục: n n VarP = ∑ X i2σ i2 + ∑ i =1 n ∑ X X Cov( R , R ) i =1 j =1, j ≠ i i j i j 16 LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO CỦA DANH MỤC (5) Tính phương sai danh mục ma trận CP 1 X 12 σ 12 ...
- 38
- 696
- 0
lợi nhuận và rủi ro của các khoản mục đầu tư
Ngày tải lên :
10/03/2015, 22:07
... 11 /11 /2 014 10 /11 /2 014 07 /11 /2 014 06 /11 /2 014 05 /11 /2 014 04 /11 /2 014 03 /11 /2 014 31/ 10/2 014 30 /10 /2 014 29 /10 /2 014 28 /10 /2 014 27 /10 /2 014 24 /10 /2 014 23 /10 /2 014 22 /10 /2 014 21/ 10/2 014 20 /10 /2 014 17 /10 /2 014 ... 07 /11 /2 014 06 /11 /2 014 05 /11 /2 014 04 /11 /2 014 03 /11 /2 014 31/ 10/2 014 30 /10 /2 014 29 /10 /2 014 28 /10 /2 014 27 /10 /2 014 24 /10 /2 014 23 /10 /2 014 22 /10 /2 014 21/ 10/2 014 20 /10 /2 014 17 /10 /2 014 16 /10 /2 014 15 /10 /2 014 ... 15 /10 /2 014 14 /10 /2 014 13 /10 /2 014 10 /10 /2 014 09 /10 /2 014 08 /10 /2 014 07 /10 /2 014 06 /10 /2 014 03 /10 /2 014 02 /10 /2 014 01/ 10/2 014 Ngành cao su -0,003075277 0, 011 222282 -0,0037 715 52 -0,006024903 -0, 011 38 319 ...
- 46
- 3.9K
- 12
Tác động của đòn bẩy hoạt động, đòn bẩy tài chính tới lợi nhuận và rủi ro của doanh nghiệp (2).doc
Ngày tải lên :
17/09/2012, 16:47
... 912 5255086 912 5255086 22 813 137 71, 5 68439 413 15,5 2 013 5557927295 5557927295 13 894 818 24 416 84454 71 1366,7 912 5255086 324678473 8800576 613 5557927295 11 36336052 44 215 912 43 Thuế thu nhập doanh nghiệp ... thu giảm 10 % Doanh thu Chi phí kinh doanh 17 .88% 15 .36% 885683 713 94 8 211 5348468 66006423888 6 213 119 5553 Chi phí cố định Chi phí biến đổi 17 597066 514 11 269062302 64 518 2 819 54 5086 213 32 51 Lợi nhuận ... đổi 1. 200 2.400 3.600 Tổng chi phí 1. 800 3.000 4.200 EBIT 200 1. 000 1. 800 EBIT 200 1. 000 1. 800 Lãi vay 0 LNTT 200 1. 000 1. 800 Thuế TNDN 50 250 480 LNST 15 0 750 1. 320 EPS 0,0 015 0,0075 0, 013 2...
- 26
- 13.7K
- 71
Tác động của đòn bẩy hoạt động, đòn bẩy tài chính tới lợi nhuận và rủi ro của doanh nghiệp.doc
Ngày tải lên :
17/09/2012, 16:47
... 912 5255086 912 5255086 22 813 137 71, 5 68439 413 15,5 2 013 5557927295 5557927295 13 894 818 24 416 84454 71 1366,7 912 5255086 324678473 8800576 613 5557927295 11 36336052 44 215 912 43 Thuế thu nhập doanh nghiệp ... thu giảm 10 % Doanh thu Chi phí kinh doanh 17 .88% 15 .36% 885683 713 94 8 211 5348468 66006423888 6 213 119 5553 Chi phí cố định Chi phí biến đổi 17 597066 514 11 269062302 64 518 2 819 54 5086 213 32 51 Lợi nhuận ... đổi 1. 200 2.400 3.600 Tổng chi phí 1. 800 3.000 4.200 EBIT 200 1. 000 1. 800 EBIT 200 1. 000 1. 800 Lãi vay 0 LNTT 200 1. 000 1. 800 Thuế TNDN 50 250 480 LNST 15 0 750 1. 320 EPS 0,0 015 0,0075 0, 013 2...
- 26
- 9K
- 43
Phân tích tác động của đòn bẩy lên lợi nhuận và rủi ro của công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Delta AGF -An Giang
Ngày tải lên :
26/11/2012, 16:18
... 01/ 01/ 2008 12 .000.000 12 .000.000 270 27/09/2008 12 .000.000 200.000 810 .000 11 .800.000 30 27 /10 /2008 11 .800.000 200.000 88.500 11 .600.000 31 27 /11 /2008 11 .600.000 200.000 89.900 11 .400.000 30 27 /12 /2008 ... Thanh Phương chi phí chi phí lệch Biến phí 22 .19 3 .19 3 94% 31. 536.006 95% 9.342. 813 42 Định phí 1. 3 41. 990 6% 1. 655.065 5% 313 .075 23 Tổng chi phí 23.535 .18 3 10 0% 33 .19 1.0 71 100% 9.655.888 41 Trong ... 13 . 812 .5 31 0,45 274% 17 1.043.900 15 0.246.604 2.886.028 17 . 911 .268 Tốt 0,25 310 % 19 3. 516 .8 21 169.987.034 2.886.028 20.643.759 Kỳ diệu 0 ,10 345% 215 .365.494 18 9 .17 9 .11 8 2.886.028 23.300.348 Lợi nhuận...
- 63
- 1.3K
- 21
Phân tích tác động đòn bẩy lên lợi nhuận và rủi ro của công ty cổ phần đầu tư và xây dựng delta agf
Ngày tải lên :
03/12/2012, 09:05
... 01/ 01/ 2008 12 .000.000 12 .000.000 270 27/09/2008 12 .000.000 200.000 810 .000 11 .800.000 30 27 /10 /2008 11 .800.000 200.000 88.500 11 .600.000 31 27 /11 /2008 11 .600.000 200.000 89.900 11 .400.000 30 27 /12 /2008 ... Thanh Phương chi phí chi phí lệch Biến phí 22 .19 3 .19 3 94% 31. 536.006 95% 9.342. 813 42 Định phí 1. 3 41. 990 6% 1. 655.065 5% 313 .075 23 Tổng chi phí 23.535 .18 3 10 0% 33 .19 1.0 71 100% 9.655.888 41 Trong ... 13 . 812 .5 31 0,45 274% 17 1.043.900 15 0.246.604 2.886.028 17 . 911 .268 Tốt 0,25 310 % 19 3. 516 .8 21 169.987.034 2.886.028 20.643.759 Kỳ diệu 0 ,10 345% 215 .365.494 18 9 .17 9 .11 8 2.886.028 23.300.348 Lợi nhuận...
- 63
- 1.2K
- 4
phân tích tác động của đòn bảy hoạt động lên lợi nhuận và rủi ro của công ty cổ phần xi măng Hà Tiên II
Ngày tải lên :
16/04/2013, 19:48
... 82.467.882.980 10 1.376.655 .13 4 15 9 .11 4.000.9 51 76.469.845.633 93.752 .12 0 .15 0 14 7.930.6 31. 245 5. 218 .040.237 6.449.042 .19 1 9.367.949 .10 4 779.997 .11 0 1. 175.492.793 1. 815 .420.6 01 38.808. 415 .520 37.495.475 .18 6 ... Năm 2006: DOL1.385 .18 3 = 1. 385 .18 3(652.935 − 447 .13 3) = 2,2 1. 385 .18 3(652.935 − 447 .13 3) − 229.078.762.898 Năm 2007: DOL1.434 518 = 1. 434. 518 (6 41. 676 − 436.538) = 3 ,1 1.434. 518 (6 41. 676 − 436538) ... 229.078.762.898 239.809.224.440 226.5 41. 902. 812 10 4.9 71. 698.6 51 113 .936. 912 .982 11 4.280.938.775 73.038.737.529 85.693.6 61. 847 64.650.925.697 52.675. 719 .498 60 .17 8.649. 611 48.802.6 21. 747 Bảng 7: Báo cáo kết...
- 59
- 1.1K
- 6
phân tích tác động của đòn bẩy lên lời nhuận và rủi ro của công ty cổ phần tập đoàn Thiên Long
Ngày tải lên :
23/04/2013, 22:57
... nên [PD / (1- t)] =0 DFL2 012 = 17 5 01. 595.2 =1, 29 17 5 01. 595.2 3−39.797.840. 212 DFL2 01 = 15 0.2 01. 9 2. 813 =1, 39 15 0.2 01. 9 2. 813 − 41. 950. 914 . 818 Độ bẩy tài năm 2 011 1, 39 có nghĩa thay đổi 1% EBIT từ ... 2 012 CP nguyên vật liệu trực tiếp Năm 2 011 1. 517 .035.947.3 1. 332 .15 2. 014 .2 20 62 CP nhân công trực 218 .924 .12 2.052 18 1. 811 .533. 317 tiếp CP khác Tổng Chi phí biến(F) 8 .14 6 .14 4 .12 1 7.7 01. 7 41. 0 91 ... EBIT 17 5.5 01. 595.223 367.730.385.394 15 0.2 01. 992. 813 F 299.303.968. 014 EBIT+F 17 5 01. 59 3+367 30.385.394 DOL2 012 = = =3 ,10 EBIT 17 5 015 9 2 01 =¿ 15 02 019 2 813 +29 303.968 014 =2,9 15 02 019 2 813 DOL¿...
- 48
- 5.8K
- 165
phân tích tác động của đòn bẩy hoạt động lên lợi nhuận và rủi ro của công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên gò đàng vĩnh long
Ngày tải lên :
19/09/2015, 22:59
... 214 .728.083 94,79 11 1.909 .16 8 96,87 (12 .700.863) (5,58) 3.475. 411 2,92 10 .426. 818 4,38 11 . 812 .17 4 5, 21 6.9 51. 407 200,02 1. 385.356 13 ,29 DT hòa vốn 87. 516 .4 31 73,55 13 9. 211 . 312 58,53 12 7.426 .13 1 ... giảm (2 011 -2 010 ) Tiền (2 012 -2 011 ) Tiền % 6T (2 013 -2 012 ) Tiền % % DT BH & DV 11 8.860.576 99,89 (11 . 315 .507) (4,76) (14 9.606. 010 ) (12 0,62) Giảm trừ DT (10 0) DTT (208. 514 ) 14 .755 - 3.6 21. 244 - 11 9.069.090 ... 237.855.764 10 0 226.540.257 10 0 226.540.257 10 0 (11 . 315 .507) (4,76) 0 Biến phí 212 . 714 .17 0 89,43 202.594.723 89,43 19 9.5 41. 755 88,08 (10 .11 9.447) (4,76) Định phí 14 . 714 .776 6 ,19 14 . 714 .776 6,50 15 .18 6.328...
- 76
- 737
- 2
Tác động của đòn bẩy kinh doanh đến lợi nhuận và rủi ro của công ty Vinamilk năm 2010
Ngày tải lên :
22/01/2016, 19:52
... 2 010 10 .856.364 .11 3.49 16 .17 3.754.854 .11 10 .676. 719 .8 01. 96 6.777.573.637.378 4.078.790.476 .11 7 1. 732.433.267.2 91 2.346.357.208.826 5.497.035.052 .14 4 2.072.4 91. 384.684 3.424.543.667.460 15 .19 8.909.758.89 ... 2 010 10 .856.364 .11 3.495 16 .17 3.754.854 .11 0 (206.370.629.645) (328.600 .18 4 .16 1) 10 .649.993.483.850 15 .845 .15 4.669.949 (6.777.573.637.378 (10 .676. 719 .8 01. 966 ) ) 3.872. 419 .846.472 5 .16 8.434.867.983 ... 435.650.789.236 (18 7 .16 3.859.556) (1. 245.476.0 21. 840 447.982. 910 .578 (18 6.706.228 .15 9) ) (279.959. 615 .835) (1. 438 .18 5.805.872) (370.492.890.936) 2.595.4 71. 138.477 3.6 21. 032853.594 13 7.093.220.509 610 . 517 .546. 817 ...
- 35
- 1.1K
- 3
bài giảng quản trị tài chính - chương 5 -ảnh hưởng của đòn bẩy tài chính đối với lợi nhuận và rủi ro trong hoạt động sxkd doanh nghiệp
Ngày tải lên :
14/03/2014, 21:26
... 22.000*(25.000 -19 .000) – 12 0 trđ = 12 trđ Đen Đ EBIT = 22 220*(25 000 19 000) – 12 0 trđ = 13 32 t đ 22.220*(25.000 -19 .000) t đ 13 ,32 trđ Mức tăng EBIT = (13 ,32 – 12 ) /12 = 11 % = DOL * 1% = 11 *1% = 11 % @ DOLB = Qo ... 15 0.000.000 ρ= * 10 0 = 12 ,5% > d = 11 % 12 00.000.000 c .1 Với D = 500 trđ R = 500 *11 % = 55 trđ ; E = 12 00 – 500 = 700 trđ TNVCSH = EBIT – R = 15 0 – 55 = 95 trđ e= 95 *10 0 = 13 ,57% > ρ = 12 5% 12 ,5% ... Q(P-v) - F = 95.000* (18 .000 -14 .000) – 200 trđ = 18 0 trđ EBIT * (1 t) = 18 0* (1- 28%) = 12 9 trđ * (1- t) 18 0* (1 28%) 12 9,6 t đ 12 9,6 * (1 − 28%) ρ'= = 8,64% 15 00 @ Trường hợp doanh nghiệp không vay nợ...
- 153
- 1.3K
- 1
Lợi nhuận và rủi ro từ đa dạng hóa thu nhập của ngân hàng thương mại việt nam
Ngày tải lên :
25/04/2016, 10:36
... 5.4 816 27. 513 2 259 0.7608 2.85 41 0.5002 0.2574 257 L_A 0. 515 3 0.9442 0 .11 38 0 .15 18 258 Size 17 .2490 20 .17 23 13 . 011 5 1. 4664 259 Asset_gro 0. 617 0 12 .6 611 -0.4069 1. 218 0 246 DPS_TA 0.8340 0.9477 0.3628 ... 0.000 -1. 243 0.000 -2 .11 0 0 .12 5 0.026 0. 817 -0. 012 0.964 3 .13 1 0 .10 9 0.533 0.039 25.497 0 .18 3 0.000 0 .16 7 Z_SCORE Hệ số Giá trị P -0 .15 6 0.000 1. 734 0.070 22.8 41 0.000 -2 .16 0 0. 013 4.657 0.000 -10 0 .11 4 ... 0.287 0.089 0.006 0. 016 0.020 -0 .11 9 -0.223 -0.2 91 DPS_TA -0.542 0. 210 0.0 51 0.206 -0 .15 9 -0 .13 9 -0 .11 9 0.648 -0 .11 6 GL_GRO 0.229 0.080 0.006 0.034 0.005 -0 .14 2 -0 .11 7 -0.245 0.7 51 -0.085 GL_GRO Nguồn:...
- 53
- 1.3K
- 13
Loi nhuan va rui ro.pdf
Ngày tải lên :
13/08/2012, 14:13
... trái phiếu CP A TP 19 91 125.00% 11 .20% 19 92 -49.00% 14 .70% 19 93 21. 40% 10 .50% 19 94 45.70% 12 .80% 19 95 6.30% 9.90% 19 96 32.20% 11 .00% 19 97 18 .50% 6.20% R 28.59% 10 .90% Var 0.2 711 87 0.00069 SD 0.520756 ... 0.000045 8% 0 .10 0.0080 -2.00% 0.00004 9% 0.20 0. 018 0 -1. 00% 0.00002 10 % 0.30 0.0300 0.00% 11 % 0.20 0.0220 1. 00% 0.00002 12 % 0 .10 0. 012 0 2.00% 0.00004 13 % 0.05 0.0065 3.00% 0.000045 E(r)= 10 % Var ... sinh lời lũy kế theo năm: Rhàngnăm = t√ (1+ R1)* (1+ R2)*…* (1+ Rt) Với ví dụ trên, mức sinh lời lũy kế bình quân hàng năm bằng: Rhàngnăm = t√ (1- 0.07)* (1+ 0 .12 )* (1+ 0.2) = 7.7% LOGO www.themegallery.com...
- 29
- 1.8K
- 6
Luận văn tốt nghiệp về lợi nhuận và rủi ro tại Ngân hàng Công thương Đồng Tháp
Ngày tải lên :
01/10/2012, 14:39
... 2007 16 .12 5 10 .288 5.836 63 .11 0 1. 6 41 15 .14 4 14 .12 0 11 0 .14 0 ng chi nhánh ng N m 2008 16 .493 15 .008 1. 484 64.5 51 1.679 15 .490 14 .442 11 2.655 28.260 25. 717 2.543 11 0.609 2.876 26.542 24.747 19 3.035 ... khác 11 8.780 4 01 2.273 60 990 970 213 40 2.695 12 3.982 422 2. 810 81 1.259 1. 159 248 63 2.992 212 .063 620 3.5 91 67 1. 619 1. 3 21 398 18 6 5.525 4.060 4.796 5. 013 T4ng thu nh(p (l@y k&) 12 8.209 13 5.002 ... 2007 2006 Giá tr % 2008 12 8.209 13 5.002 226. 812 11 0 .14 0 11 2.655 19 3.035 18 .069 22.347 Chênh l ch gi5a 2008 2007 Giá tr % 6.793 2. 515 ng 5,3 2,28 91. 810 80.380 68, 01 71, 35 4.278 33.777 (Ngu n: S li...
- 96
- 938
- 6