dự báo tỷ suất
Ứng dụng mô hình CAPM và Fama French dự báo tỷ suất sinh lợi để KD chứng khoán.pdf
Ngày tải lên :
17/11/2012, 17:00
... HML
Trong đó:
R
i
: là tỷ suất sinh lợi của chứng khoán i
R
m
: là tỷ suất sinh lợi của thị trường
R
f
: là lãi suất phi rủi ro
SMB: là tỷ suất sinh lợi bình quân của danh ... pháp này đều dựa trên một số nhân tố chung. Đầu tiên,
tất cả các kỹ thuật đều dựa vào tỷ suất sinh lợi yêu cầu của nhà đầu tư trên chứng khoán đó vì
mức tỷ suất sinh lợi này trở thành tỷ lệ chiết ...
phù hợp để giải thích tỷ suất sinh lợi của chứng khoán mà chỉ có mô hình CAPM tỏ ra phù
hợp. Ngoài ra, nghiên cứu cho thấy mô hình Fama French chỉ phù hợp để dự báo tỷ suất sinh
lợi trong thị...
- 111
- 2K
- 34
Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất lợi nhuận và rủi ro trên TTCK Việt Nam ppt
Ngày tải lên :
10/12/2013, 01:15
... dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất lợi nhuận và rủi ro trên TTCK Việt Nam
Việc ứng dụng các mô hình phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật để dự báo tỷ suất sinh
lợi chứng khoán là ... (Capital Asset Pricing Model) nhằm dự báo tỷ suất sinh lợi của
một chứng khoán thông qua beta của chứng khoán đó. Mô hình CAPM không phải là mô hình duy
nhất dự báo tỷ suất sinh lợi nhưng nó có nền ... và tỷ suất sinh lợi trung bình cao.
Mô hình dự báo tỷ suất sinh lợi của chứng khoán
Thông qua việc kiểm định mối tương quan giữa các biến độc lập là beta, E/P và PBV so với biến
phụ thuộc là tỷ...
- 3
- 871
- 7
Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất lợi nhuận và rủi ro trên TTCK Việt Nam pdf
Ngày tải lên :
20/12/2013, 17:15
... 0.
Ứng dụng mô hình dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Mô hình này là một nỗ lực để khám phá ra các công cụ như chỉ số E/P và PBV để dự báo tỷ suất
sinh lợi ... khoảng thời gian đo lường tỷ suất sinh lợi liên tiếp theo tháng, chúng tôi chỉ chọn
những quan sát với tỷ suất sinh lợi không trùng khớp nhau. Do đó khi chúng tôi tính toán tỷ suất
sinh lợi trong ... λ3: là hệ số hồi quy
εit: sai số
Tỷ suất sinh lợi được dùng trong mô hình là tỷ suất sinh lợi cho thời kỳ 3 tháng. Vì thế, trước tiên
chúng tôi tính toán tỷ suất sinh lợi 3 tháng cho mỗi chứng...
- 3
- 621
- 1
Xử lý chuỗi giá chứng khoán để tìm ra chu kỳ phù hợp nhất đối với mỗi cổ phiếu và dự báo lợi suất của các cổ phiếu đó (2).DOC
Ngày tải lên :
15/09/2012, 16:37
... trờng ít sôi động. Kết quả dự báo lợi suất của cổ
phiếu chỉ có tính chất tơng đối do thị trờng cha hoàn hảo.
24
14
Chuỗi lợi suất R_vnindex_ngày là chuỗi dừng.
*Chuỗi lợi suất R_SAM_tuần
ADF Test ... đầu t. Nếu lợi suất của chứng khoán càng cao thì thì khả năng sinh lời
càng lớn và ngợc lại.Bởi vậy, nếu chúng ta phân tích đúng sự biến động của lợi
suất và dự báo đúng lợi suất của chứng ... lợi suất của cổ phiếu p
p
f
R
:chuỗi lợi suất phi rủi ro tơng ứng với cổ phiếu p
m
R
:chuỗi lợi suất của thị trờng
ớc lợng đợc c(1), c(2) ta tìm đợc
và
p
f
R
,từ đó tính đợc lợi suất...
- 24
- 555
- 4
Xử lý chuỗi giá chứng khoán để tìm ra chu kỳ phù hợp nhất đối với mỗi cổ phiếu và dự báo lợi suất của các cổ phiếu đó.DOC
Ngày tải lên :
15/09/2012, 16:38
... quả dự báo lợi suất của cổ
phiếu chỉ có tính chất tơng đối do thị trờng cha hoàn hảo.
25
3.ứng dụng của mô hình CAPM trong việc tính toán số liệu giá chứng khoán
và dự báo các chuỗi lợi suất: ... HAS, SAM,VTC và dự báo lợi suất
của cổ phiếu của các công ty HAS, sam, vtc
Ký hiệu :
R_HAS: chuỗi lợi suất của cổ phiếu công ty cổ phần xây lắp bu điện Hà
nội
R_SAM: chuỗi lợi suất của cổ phiếu ... đầu t. Nếu lợi suất của chứng khoán càng cao thì thì khả năng sinh lời
càng lớn và ngợc lại.Bởi vậy, nếu chúng ta phân tích đúng sự biến động của lợi
suất và dự báo đúng lợi suất của chứng...
- 25
- 450
- 0
Sự biến động lãi suất của Việt Nam trong năm 2011 và dự báo lãi suất năm 2012.doc
Ngày tải lên :
17/09/2012, 16:47
... đổi trong lãi suất danh nghĩa.
Nếu lãi suất danh nghĩa tăng do tỷ lệ lạm phát tăng (lãi suất thực không đổi) thì
tỷ giá giảm. Nếu lãi suất danh nghĩa tăng do lãi suất thực tế tăng (tỷ lệ lạm phát ... LÃI SUẤT NĂM 2011
I. Quý I năm 2011
II. Quý II năm 2011
III. Quý III năm 2011
IV.Quý IV năm 2011
CHƯƠNG 3. DỰ BÁO LÃI SUẤT NĂM 2012
I. Diễn biến lãi suất hai tháng đầu năm
II. Dự báo lãi suất ... QUAN VỀ LÃI SUẤT
I. Khái niệm lãi suất
II. Phân loại lãi suất
III. Vai trò của lãi suất trong nền kinh tế
1. Lãi suất với quá trình huy động vốn
2. Lãi suất với quá trình đầu tư
3. Lãi suất với...
- 24
- 1.1K
- 12
Tài liệu về dự báo tỷ giá
Ngày tải lên :
19/10/2012, 14:57
... Analysis)
10/25/12Foreign Exchange Module I 20
Khoa Học Dự Báo Tỷ Giá Hối Đoái
“No one know what will exactly happen in the future”
Tương lai bất định => phát sinh dự báo
Dự báo tỷ giá hối đoái trả lời cho câu ... dự báo
Dự báo tỷ giá hối đoái trả lời cho câu hỏi:
“Move up or move down?”
Có 2 phương pháp để dự báo:
+ Phân tích cơ bản (Fundementals Analysis)
+ Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis)
10/25/12Foreign ... 37
CandleStick
10/25/12Foreign Exchange Module II 24
Một số chỉ số kinh tế quan trọng của Mỹ
Rất mạnhThông báo lãi suấtRate Announcement
VừaChỉ số sản xuất - dịch vụ ISMISM
MạnhDoanh số bán lẻRetail Sales
MạnhChỉ...
- 78
- 564
- 0
Sử dụng mô hình kinh tế lượng trong phân tích sự biến động và dự báo lợi suất của 1 số cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Ngày tải lên :
30/10/2012, 14:27
... 9
II. MỘT SỐ MÔ HÌNH PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG VÀ DỰ BÁO LỢI SUẤT 10
1. Sự cần thiết sử dụng mô hình phân tích sự biến động của lợi suất và dự báo lợi suất
của một số cổ phiếu . 10
2.Chuỗi thời ... Dự báo
*Sau khi ước lượng được mô hình tốt, dùng mô hình này để dự báo. Ta giả sử rằng có mô hình
ARIMA(1,1,0).
Ta đã ước lượng được mô hình:
tt
eYYt +∆+=∆
−1
ˆ
ˆ
αθ
, t = 1,2, ,n
Dự báo ... ta dự báo được các giá trị của Y trong các thời kỳ tiếp theo. Theo như cách
này sai số sẽ tăng lên khi ta dự báo cho quá xa. Đặc biệt trong mô hình tổng quát nếu q khá lớn
thì ta chỉ dự báo...
- 35
- 2.9K
- 15
Xử lý chuỗi giá chứng khoán để tìm ra chu kỳ phù hợp nhất đối với cổ phiếu và dự báo lợi suất của các cổ phiếu
Ngày tải lên :
26/03/2013, 08:36
... HAS, SAM,VTC và dự báo lợi suất
của cổ phiếu của các công ty HAS, sam, vtc
Ký hiệu :
R_HAS: chuỗi lợi suất của cổ phiếu công ty cổ phần xây lắp bu điện Hà
nội
R_SAM: chuỗi lợi suất của cổ phiếu ... đầu t. Nếu lợi suất của chứng khoán càng cao thì thì khả năng sinh lời
càng lớn và ngợc lại.Bởi vậy, nếu chúng ta phân tích đúng sự biến động của lợi
suất và dự báo đúng lợi suất của chứng ... : chuỗi lợi suất của công ty cổ phần viễn thông VTC
R_vnindex: chuỗi lợi suất của thị trờng tơng ứng với chuỗi lợi suất của
từng cổ phiếu
I)Kiểm định tính dừng của các chuỗi lợi suất
Giả...
- 25
- 372
- 0
Sử dụng mô hình kinh tế lượng trong phân tích sự biến động và dự báo lợi suất của một số cổ phiếu
Ngày tải lên :
26/03/2013, 11:31
... lai
II. MỘT SỐ MÔ HÌNH PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG VÀ DỰ BÁO LỢI
SUẤT
1. Sự cần thiết sử dụng mô hình phân tích sự biến động của lợi suất và dự báo lợi
suất của một số cổ phiếu .
Nhà đầu tư tham gia ... khoán 9
II. MỘT SỐ MÔ HÌNH PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG VÀ DỰ BÁO LỢI SUẤT 10
1. Sự cần thiết sử dụng mô hình phân tích sự biến động của lợi suất và dự báo lợi suất của
một số cổ phiếu 10
2.Chuỗi thời gian ... hình.
4.6. Dự báo
*Sau khi ước lượng được mô hình tốt, dùng mô hình này để dự báo. Ta giả sử rằng có mô hình
ARIMA(1,1,0).
Ta đã ước lượng được mô hình:
tt
eYYt
+∆+=∆
−
1
ˆ
ˆ
αθ
, t = 1,2, ,n
Dự...
- 34
- 1.7K
- 8
Dự báo tỷ giá hối đoái
Ngày tải lên :
12/12/2013, 14:22
... Dealer and Analyst
Treasury Dept. – Eximbank Vietnam
hai.vd@eximbank.com.vn
Thị Trường Ngoại Hối
Dự Báo Tỷ Giá Hối Đoái
12/12/13Foreign Exchange Mod
ule III
33
Line Chart
12/12/13Foreign Exchange ... (FX)
Biểu đồ biểu hiện tỷ lệ dòng chu chuyển vốn
trên thị trường FX thế giới
12/12/13Foreign Exchange Mod
ule III
32
Giả định của Technical Analysis
Thị trường chiết khấu tất cả
Tỷ giá biến động ... III
32
Giả định của Technical Analysis
Thị trường chiết khấu tất cả
Tỷ giá biến động theo xu hướng
Tỷ giá và tâm lý con người lập lại những hành động
đã từng trong quá khứ
12/12/13Foreign Exchange...
- 78
- 789
- 3