bài giảng đo lường rủi ro

bài giảng quản trị rủi ro - chương 4 - đo lường rủi ro

Ngày tải lên : 14/03/2014, 21:27

19
5K
22

Các phương pháp đo lường rủi ro và lợi nhuận của đầu tư vốn mạo hiểm.pdf

Ngày tải lên : 22/09/2012, 16:53

... trình …………………………………………………………….21 2.3.2 Đo lường lợi nhuận và rủi ro thông qua ước tính khả năng đúng tối đa ……… 21 2.3.2.1 Các thuật ngữ sử dụng trong bài …………………………………………… 21 2.3.2.2 Công thức ... lợi nhuận phi rủi ro tại thời điểm t+∆ : lợi nhuận phi rủi ro tại thời điểm t ∆ : lợi nhuận thị trường tại thời điểm t+∆ Điều này như CAPM nhưng giống trong log returns hơn là trong mức lợi nhuận ... mà ta thường nhắc tới là rủi ro cao đi kèm với tỉ suất sinh lợi cao . Vậy làm thế nào xác định hoặc ước tính , đánh giá mức độ rủi ro và tỉ suất sinh lợi hay lợi nhuận . Bài viết dựa trên những...

53
2K
4

Đo lường rủi ro thị trường tài chính ở Việt Nam.pdf

Ngày tải lên : 22/09/2012, 16:55

... hợp để dự đo n độ biến động trong tương lai. Bài nghiên cứu so sánh giữa phương pháp đo lường rủi ro thị trường dựa vào các cận biên và các mô hình gốc ARCH. Xét phương pháp đo lường rủi ro thị ... trường hoặc tỷ giá hối đo i trên thị trường. Vì thế rủi ro thị trường cũng được phân loại theo nhiều loại khác nhau: đó là rủi ro lãi suất, rủi ro cổ phiếu, rủi ro tỷ giá hoặc rủi ro giá cả hàng hóa, ... tài Đo lường rủi ro thị trường tài chính ở Việt Nam”. 2. Xác định vấn đề nghiên cứu Đề tài này tập trung chủ yếu nghiên cứu các phương pháp đo lường rủi ro và đưa ra một số mô hình để đo lường...

67
886
12

Bài giảng Đo lường điện và thiết bị đo

Ngày tải lên : 15/10/2012, 09:20

... chính xác và tin cậy, các thiết bị đo lường đều phải định kỳ chuẩn hóa. 1.4 Sai số trong đo lường Sai số trong đo lường nói chung là sự khác biệt giữa giá trị đo được với trị số tin cậy (expected ... nối vào để hạn dịng chạy qua cơ cấu đo. Mạch đo điện áp được minh họa ở hình 3.7. 1/40 CHƯƠNG 1. KHÁI NIỆM VỀ ĐO LƯỜNG (2,0,0) 1.1 Đại lượng đo lường Đo lường là sự so sánh giá trị của đại ... đo điện trở Wheatstone là một phương pháp đo điện trở chính xác thường dùng phổ biến trong phòng thí nghiệm. Kết quả đo không phụ thuộc vào nguồn cung cấp E và giá trị điện trở nhỏ nhất đo...

40
7.3K
58

ĐO lường rủi ro tín dụng bằng mô hình điểm số Z

Ngày tải lên : 27/10/2012, 10:19

... giai đo n từ năm 2007 – 2009, sử dụng công cụ thống kê toán với sự hỗ trợ của phần mềm EXCEL để tính toán và phân tích các chỉ tiêu trong mô hình. Vì vậy, mô hình được tác giả sử dụng trong bài ... sản đều gặp rủi ro trong kinh doanh và có khả năng rơi vào trạng thái có nguy cơ phá sản. Do đó, khi quyết định tín dụng đối với doanh nghiệp này, các ngân hàng cần thận trọng hơn trong việc ... nghiệp nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản • Nếu 1.2 < Z’’ < 2.6 Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản • Nếu Z’’ <1.1 Doanh nghiệp nằm trong vùng...

7
5.4K
77

Phương pháp phân tích và đo lường rủi ro trên thị trường chứng khoán Việt Nam.Doc

Ngày tải lên : 29/10/2012, 16:35

... một đường thẳng và có cùng một cách đo lường giá trị của rủi ro nhưng cách đo lường về số lượng rủi ro thì khác nhau. Mô hình CAP M đo lường số lượng rủi ro bởi giá trị hiệp phương sai [ ] [ ... PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊN PHẦN III: CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 1. Ứng dụng Lý thuyết CAPM để đo lường hệ số rủi ro ... nghiệp GVHD: Cô TS. Nguyễn Thị Ngọc Trang PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH VÀ ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊN PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH VÀ ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN...

51
1.2K
5

Phương pháp phân tích và đo lường rủi ro trên thị trường chứng khoán VN (sử dụng mô hình CAPM).Doc

Ngày tải lên : 29/10/2012, 16:35

... PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊN PHẦN III: CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 1. Ứng dụng Lý thuyết CAPM để đo lường hệ số rủi ro ... tố rủi ro, và dự báo càng nhiều hệ số β thì ta càng thấy rối. Trong phạm vi đề tài này, chúng tôi sẽ ứng dụng các Lý thuyết trên đây (CAPM và APT) vào việc đo lường rủi ro trên TTCKVN. Trong ... kiếm các danh mục đầu tư trong đo n thẳng từ N trở lên phía trên nếu thị trường có tồn tại tài sản phi rủi ro. 1.4. Tính toán độ nhạy cảm (rủi ro) của từng chứng khoán trong mối quan hệ với những...

51
1.3K
6

Bài giảng Quản trị rủi ro

Ngày tải lên : 06/11/2012, 13:44

... lý rủi ro trong doanh nghiệp 17 Phân Loại rủi ro Phân loại theo bản chất: Các rủi ro tự nhiên Các rủi ro về công nghệ và tổ chức Các rủi ro về kinh tế-tài chính cấp vi mô và vĩ mô Các rủi ... nghĩa chung Rủi ro Rủi ro là sự kiện bất ngờ xảy ra gây tổn thất cho con người Các đặc trưng của rủi ro: . Rủi ro là sự kiện ngẫu nhiên (bất ngờ) . Rủi ro là sự cố gây tổn thất . Rủi ro là sự ... liên quan Các giai đo n của kế hoạch phục hồi Sơ đồ tác động qua lại giữa các giai đo n và đối tác 19 Một số quan điểm về rủi ro Rủi ro không có tính đối xứng, chỉ có hại Rủi ro có tính đối xứng,...

93
5.7K
38

Ứng dụng các lý thuyết tài chính hiện đại trong việc đo lường rủi ro các chứng khoán niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh

Ngày tải lên : 07/11/2012, 11:49

... loại bỏ được hầu hết rủi ro có thể phân tán được. Rủi ro phi hệ thống được chia làm hai loại chính là rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính. 2.2.2.1. Rủi ro kinh doanh Rủi ro kinh doanh xuất ... có thể giảm thiểu đáng kể rủi ro danh mục, đặc biệt đối với danh mục chỉ gồm hai tài sản thì rủi ro được hoàn toàn triệt tiêu. Từ việc đưa ra công thức đo lường rủi ro (độ lệch chuẩn) và TSSL ... hạn. 1.1.4.2.1. Kết hợp một tài sản phi rủi ro với một danh mục tài sản rủi ro Khi kết hợp một tài sản phi rủi ro với một danh mục các tài sản rủi ro chẳng hạn như các danh mục nằm trên đường...

188
1.3K
12

Các phương pháp đo lường rủi ro và lợi nhuận của đầu tư vốn mạo hiểm

Ngày tải lên : 14/11/2012, 15:35

... thì chỉ số đầu tư vốn mạo hiểm Dow Jones là chỉ số đầu tiên đo lường sự năng động của thị trường vốn mạo hiểm , đo lường sự thay đổi trong giá trị đầu tư của công ty được tài trợ vốn mạo hiểm . ... tư tiến hành cho doanh nghiệp khởi sự và doanh nghiệp đang tăng trưởng cao nên rủi ro kinh doanh rất cao . Với rủi ro cao nguồn vốn đầu tư như ban đầu nhưng nếu thành công, nó sẽ mang lại một lợi ... quan trọng. Nếu ta tạo thành một danh mục đầu tư gồm phần nhỏ w trong một đầu tư VC với lợi nhuận R VC và phần (1 – w) trong một lợi nhuận phi rủi ro R f , lợi nhuận của danh mục đầu tư R P được cho bởi...

53
1.5K
6

Đo lường rủi ro thị trường tài chính ở Việt Nam

Ngày tải lên : 14/11/2012, 15:35

... trường hoặc tỷ giá hối đo i trên thị trường. Vì thế rủi ro thị trường cũng được phân loại theo nhiều loại khác nhau: đó là rủi ro lãi suất, rủi ro cổ phiếu, rủi ro tỷ giá hoặc rủi ro giá cả hàng hóa, ... từng 20 1.3 Các mô hình đo lường rủi ro trên thị trường 1.3.1 Sử dụng độ lệch chuẩn để tính toán rủi ro 1.3.1.1 Cách tính Trong lĩnh vực tài chính, độ lệch chuẩn được dùng để đo lường rủi ro của nhà đầu ... tài Đo lường rủi ro thị trường tài chính ở Việt Nam”. 2. Xác định vấn đề nghiên cứu Đề tài này tập trung chủ yếu nghiên cứu các phương pháp đo lường rủi ro và đưa ra một số mô hình để đo lường...

67
820
4

Bài giảng phân tích rủi ro trong thẩm định dự án

Ngày tải lên : 16/01/2013, 13:45

... đối với rủi ro : A. Nếu trung lập với rủi ro, thì không chắc chắn là tốt nhất. B. Nếu sợ rủi ro, thì thích B hơn A. C. Nếu thích rủi ro, thì có thể thích A hơn B. Các loại rủi ro ? RỦI RO KINH ... phân phối xác suất tích luỹ N.P.V. N.P.V. Giới thiệu về rủi ro Rủi ro là gì ? Tại sao phải phân tích rủi ro ? Các loại rủi ro Rủi Ro Kiểm định mỗi lần một biến là không thực tế do có tương quan ... phân tích độ nhạy Tại sao phải phân tích rủi ro ? Các lọai môi trường ra quyết định  RQĐ trong điều kiện chắc chắn  RQĐ trong điều kiện rủi ro  RQĐ trong điều kiện không chắc chắn Xác suất...

76
9.3K
79

Quản lý hiệu quả hoạt động bằng cách đo lường rủi ro của doanh nghiệp

Ngày tải lên : 24/01/2013, 11:57

... chỉ nắm rõ mức độ chấp nhận rủi ro (mức độ rủi ro mà doanh nghiệp sẵn sàng chấp nhận trong quá trình theo đuổi việc tạo ra giá trị) mà còn khả năng chịu đựng rủi ro (mức độ dao động mà doanh nghiệp ... lý rủi ro và quản lý hiệu quả hoạt động trong công ty? Cơ cấu trách nhiệm đó có hỗ trợ tích hợp thông tin kinh doanh xung quanh các cơ hội có tiềm ẩn rủi ro hay không? • Hiện nay công ty đo lường ... và thiết kế theo định hướng rủi ro, chúng tôi thường đáp ứng vượt xa mọi tiêu ch yêu cầu của chính phủ, vì đó là cách hợp lý để quản lý rủi ro. Chúng tôi biết rủi ro gắn liền với độ dày của ống...

6
689
0

Ứng dụng các lý thuyết tài chính hiện đại trong việc đo lường rủi ro của các chứng khoán niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh

Ngày tải lên : 27/03/2013, 09:19

... loại bỏ được hầu hết rủi ro có thể phân tán được. Rủi ro phi hệ thống được chia làm hai loại chính là rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính. 2.2.2.1. Rủi ro kinh doanh Rủi ro kinh doanh xuất ... có thể giảm thiểu đáng kể rủi ro danh mục, đặc biệt đối với danh mục chỉ gồm hai tài sản thì rủi ro được hoàn toàn triệt tiêu. Từ việc đưa ra công thức đo lường rủi ro (độ lệch chuẩn) và TSSL ... hạn. 1.1.4.2.1. Kết hợp một tài sản phi rủi ro với một danh mục tài sản rủi ro Khi kết hợp một tài sản phi rủi ro với một danh mục các tài sản rủi ro chẳng hạn như các danh mục nằm trên đường...

188
798
2

Bài giảng qủan trị rủi ro tài chính 2

Ngày tải lên : 09/08/2013, 09:59

47
1.9K
15

Bài giảng quản trị rủi ro

Ngày tải lên : 16/08/2013, 08:37

... ro từ ngôn ngữ • Rủi ro từ nội dung ký kết • Rủi ro pháp lý Rủi ro trong thực hiện hợp đồng • Rủi ro về thời gian giao hàng • Rủi ro trong bốc dỡ, vận chuyển, lưu kho • Rủi ro trong nghiệp thu ... kiểm soát rủi ro. Để đo lường rủi ro nhà quản trị rủi ro phải phải (1) xây dựng thước đo mức độ quan trọng của rủi ro đối với doanh nghiệp, và (2) áp dụng thước đo này vào các rủi ro đã được xác ... giữa rủi ro thuần túy và rủi ro suy toán còn mơ hồ, trong bài này sẽ tiếp tục phân biệt giữa rủi ro thuần túy và rủi ro suy đo n vì người ta cho rằng có phản ứng khác nhau đối với từng loại rủi...