Đề tài "Hoạt động sản xuất kinh doanh tình hình thực lợi nhuận cơng ty INTECOM" MỤC LỤC Đề tài "Hoạt động sản xuất kinh doanh tình hình thực lợi nhuận cơng ty INTECOM" .1 .1 MỤC LỤC CHƯƠNG NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG CÁC DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT KINH DOANH 1.1 Khái quát vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Trong kinh tế quốc dân, doanh nghiệp coi tế bào kinh tế với nhiệm vụ chủ yếu thực họat động sản xuất kinh doanh nhằm tạo sản phẩm hàng hóa, dịch vụ cung cấp cho xã hội Doanh nghiệp thực số tất công đoạn trình đầu tư từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm hàng hóa, dịch vụ thị trường nhằm mục tiêu hóa tối đa hóa lợi nhuận Để tiến hành hoạt động SXKD doanh nghiệp cần phải có đối tượng lao động, tư liệu lao động sức lao động Quá trình sản xuất kinh doanh trình kết hợp yếu tố để tạo sản phẩm hàng hóa, dịch vụ Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động tham gia vào trình sản xuất kinh doanh ln thay đổi hình thái vật chất ban đầu, giá trị dịch chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm bù đắp giá trị sản phẩm thực Biểu hình thái vật chất đối tượng lao động gọi tài sản lưu động Để hình thành nên tài sản lưu động doanh nghiệp cần phải có số vốn thích ứng để đầu tư vào tài sản ấy, số tiền ứng trước tài sản gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như vậy, vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Qua phân tích khái niệm vốn lưu động vốn lưu động có số đặc điểm sau: - Xét mặt vật: yếu tố VLĐ ln thay đổi hình thái vật chu kỳ sản xuất kinh doanh theo công thức: T-H…SX…H’ – T’ Từ đặc điểm này, việc tổ chức quản lý VLĐ phải đổi yếu tố vật VLĐ đảm bảo cho trình sản xuất liên tục chu kỳ sau - Xét mặt giá trị: Giá trị VLĐ chuyển lần, toàn vào giá trị thành sản phẩm hàng hóa, dịch vụ tạo hoàn lại doanh nghiệp bán hàng hóa, dịch vụ thu tiền Lúc VLĐ hồn thành vịng tuần hồn Nếu thực tế DN bán hàng hóa, dịch vụ chưa thu tiền thiếu VLĐ cho chu kỳ kinh doanh sau, ảnh hưởng đến hoạt động DN - Đặc điểm bật vốn lưu động tham gia trực tiếp vận động không ngừng, ln ln thay đổi hình thái biểu Giá trị chuyển tồn lần vào giá trị hàng hóa hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh Quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục thường xuyên vốn lưu động liên tục trải qua giai đoạn thay đổi hình thái biểu tiền tệ (T) vật (H) khác Quá trình thay đổi hình thái biểu vốn lưu động gắn liền với mua bán hàng hóa sản phẩm dịch vụ doanh nghiệp tạo nên trình vận động vốn tong kinh doanh - Từ đặc điểm trên, cho ta thấy công tác quản lý vốn lưu động phải đặc biệt quan tâm ảnh hưởng trực tiếp tới tồn doanh nghiệp đời sống người lao động 1.1.2 Cách phân loại vốn lưu động Để quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức khác Thông thường có cách phân loại sau đây: • Phân loại theo vai trò phận vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Theo cách khác vốn lưu động doanh nghiệp chia thành loại: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu , vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ, dụng cụ - Vốn lưu động khâu sản xuất bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển - VLĐ khâu lưu thông bao gồm khoản: giá trị thành phẩm vốn tiền (kể vàng bạc, đá quý…), khoản vốn đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn…) khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn, khoản vốn toán (các khoản phải thu, khoản tạm ứng…) Cách phân loại cho ta thấy vai trò phân bố VLĐ khâu q trình sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lưu động hợp lý hiệu sử dụng cao • Phân loại theo hình thái biểu Theo cách phân loại VLĐ chia thành loại: - Vốn vật tư, hàng hóa: khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể nguyên, nhiên, vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm… - Vốn tiền bao gồm: khoản vốn tiền tệ tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn… Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp • Phân loại theo quan hệ sở hữu Theo cách phân loại người ta chia VLĐ thành loại: - Vốn chủ sở hữu: Là số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đọat Tùy theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: Vốn đầu tư từ ngân sách Nhà nước; vốn chủ doanh nghiệp tư nhân tự bỏ ra; vốn góp cổ phần cơng ty cổ phần; vốn góp từ thành viên doanh nghiệp liên doanh, vốn tự bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp… - Các khoản nợ: khoản vốn lưu động hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác; vốn vay thơng qua phát hành trái phiếu; khoản nợ khách hàng chưa tốn Doanh nghiệp có quyền sử dụng thời hạn định Cách phân loại cho thấy kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp hình thành vốn than doanh nghiệp hay khoản nợ Từ có định huy động quản lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài sử dụng vốn doanh nghiệp • Phân loại theo nguồn hình thành Nếu xét theo nguồn hình thành vốn lưu động chia thành nguồn sau: - Nguồn vốn điều lệ: số vốn lưu động hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn có khác biệt loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác - Nguồn vốn tự bổ sung: nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận doanh nghiệp tái đầu tư - Nguồn vốn liên doanh, liên kết: số vốn lưu động hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia doanh nghiệp liên doanh Vốn góp liên doanh tiền mặt vật vật tư, hàng hóa…theo thỏa thuận bên liên doanh - Nguồn vốn vay: Vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng vốn vay người lao động doanh nghiệp, vay doanh nghiệp khác - Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn việc phát hành trái phiếu Việc phân chia vốn lưu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy cấu nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động kinh doanh Từ góc độ quản lý tài nguồn tài trợ có chi phí sử dụng nó, doanh nghiệp cần xem xét cấu nguồn tài trợ tối ưu để giảm thấp chi phí sử dụng vốn • Phân loại theo thời gian huy động sử dụng vốn Theo cách nguồn vốn lưu động chia thành nguồn vốn lưu động tạm thời nguồn vốn lưu động thường xuyên - Nguồn vốn lưu động tạm thời nguồn vốn có tính chất ngắn hạn chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời vốn lưu động phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mang tính thời vụ Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tín dụng khoản nợ tín dụng khác - Nguồn VLĐ thường xun nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên TSLĐ tối thiểu thường xuyên cần thiết Việc phân loại nguồn vốn lưu động giúp cho người quản lý xem xét huy động nguồn vốn lưu động cách phù hợp với thời gian sử dụng để nâng cao hiệu tổ chức sử dụng VLĐ doanh nghiệp Ngồi ra, cịn giúp nhà quản lý lập kế hoạch tài hình thành nên dự định tổ chức nguồn vốn lưu động tương lai, sở xác định quy mô, số lượng VLĐ cần thiết để lựa chọn nguồn vốn lưu động mang lại hiệu cao cho doanh nghiệp 1.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1.Hiệu sử dụng vốn lưu động Một vấn đề quan trọng để nâng cao hiệu SXKD doanh nghiệp thường xuyên phải nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Bởi vậy, phân tích hiệu sử dụng vốn DN đánh giá chất lượng quản lý SXKD sử dụng vốn có hiệu Hiệu sử dụng vốn DN tiêu phản ánh kết tổng hợp trình sử dụng đồng vốn tối thiểu hóa số vốn cần sử dụng tối đa hóa kết hay khối lượng nhiệm vụ SXKD giới hạn nguồn nhân tài vật lực, phù hợp với hiệu kinh tế nói chung Trong điều kiện kinh tế thị trường nay, cạnh tranh ngày mở rộng với trình độ cao địi hỏi doanh nghiệp ngày nâng cao hồn thiện trình độ sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng Hiệu kinh tế điều kiện sống doanh nghiệp, hiệu phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, yếu tố có tính chất phổ biến cho doanh nghiệp hiệu sử dụng VLĐ Hiệu sử dụng VLĐ phản ánh trình độ sử dụng VLĐ doanh nghiệp thể mối quan hệ kết thu với số vốn lưu động đầu tư cho họat động sản xuất kinh doanh kỳ Sử dụng hiệu vốn lưu động mang tính chất cấp thiết với tồn phát triển doanh nghiệp Vốn lưu động phận quan trọng vốn kinh doanh, yếu tố thiếu trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thương mại Việc sử dụng vốn lưu động không tốt khơng bảo tồn vốn, quy mơ bị thu hẹp, ảnh hưởng đến trình tái sản xuất ảnh hưởng tới hiệu kinh doanh Vốn lưu động vận động không ngừng giai đoạn với hình thái biểu khác Điều đòi hỏi doanh nghiệp trình SXKD phải có biện pháp hợp lý hiệu 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động DN 1.2.2.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Việc sử dụng hợp lý tiết kiệm VLĐ biểu trước hết tốc độ luân chuyển VLĐ DN nhanh hay chậm VLĐ luân chuyển nhanh hiệu suất sử dụng vốn lưu động cao ngược lại Tốc độ luân chuyển VLĐ đo hai tiêu số lần luân chuyển (số vòng quay vốn) kỳ luân chuyển vốn (số ngày vòng quay vốn) Số lần luân chuyển VLĐ phản ánh số vòng quay vốn thực thời kỳ định, thường tính năm Cơng thức tính sau: M L = VLĐ L: số lần luân chuyển hay số vòng quay vốn lưu động kỳ M: Doanh thu doanh nghiệp kỳ VLĐ: Số vốn lưu động bình quân sử dụng kỳ - Chỉ tiêu phản ánh số lần chu chuyển hay số vòng quay vốn lưu động thực thời kỳ Số vịng ln chuyển nhanh hiệu sử dụng VLĐ cao ngược lại + Kỳ luân chuyển vốn lưu động: Phản ánh số ngày bình quân cần thiết để vốn lưu động thực lần luân chuyển hay độ dài thời gian vòng quay vốn lưu động kỳ N K = - N * VLĐ L Trong : K = M K: Kỳ luân chuyển vốn lưu động N: Số ngày kỳ tính chẵn năm 365 ngày, quý 90 ngày, tháng 30 ngày VLĐ, M thích - Chỉ tiêu cho ta thấy độ dài thời gian vịng quay nhỏ hiệu sử dụng VLĐ lớn ngược lại * Để bổ sung cho việc đánh giá hiệu sử dụng VLĐ qua tiêu “vòng quay VLĐ” “chu kỳ quay VLĐ” ta xem xét mức tiết kiệm hay lãng phí VLĐ tác động vịng quay hay rút ngắn chu kỳ quay ngược lại Chỉ tiêu đánh giá: M1 V tk(t) = * ( K1 – K0) 360 Trong V tk(t): VLĐ tiết kiệm hay lãng phí M1: mức luân chuyển VLĐ kỳ K1: kỳ luân chuyển VLĐ kỳ K0: Kỳ luân chuyển VLĐ kỳ gốc - Chỉ tiêu cao, chứng tỏ hiệu sử dụng VLĐ cao 1.2.2.2 Chỉ tiêu họat động vốn lưu động * Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động: Hệ số cho ta biết để có đồng doanh thu cần đồng vốn lưu động Vốn lưu động bình quân Hệ số đảm nhiệm VLĐ = Doanh thu * Sức sản xuất vốn lưu động: phản ánh số đồng vốn lưu động đem lại đồng giá trị sản lượng Doanh thu Sức sản xuất VLĐ = -Vốn lưu động bình quân Doanh thu * Vịng quay vật tư, hàng hóa = Vốn vật tư hàng hóa Các khoản phải thu * Kỳ thu tiền trung bình = Doanh thu bình quân ngày 1.2.2.3 Chỉ tiêu hệ số khả toán 1.2.2.3.1 Hệ số khả toán thời: TSLĐ Hệ số khả toán thời = Tổng nợ ngắn hạn Nếu hệ số lớn tức DN có khả tốn trang trải hết nợ, tình hình tài ổn định Ngược lại hệ số nhỏ tức tình hình tài DN gặp khó khăn, cần có biện pháp khắc phục 1.2.2.3.2 Hệ số khả toán nhanh: TSLĐ – Hàng tồn kho Hệ số khả toán nhanh = -Tổng nợ ngắn hạn Hệ số cho ta biết khả toán khoản nợ ngắn hạn đến kỳ tốn mà khơng phụ thuộc vào việc giải phóng hàng tồn kho 1.2.2.3.3 Hệ số khả toán tức thời: Hệ số khả toán Vốn tiền + khoản tương đương tiền tức thời = Tổng nợ ngắn hạn Hệ số nói lên khả tốn cho khách hàng nợ ngắn hạn đến thời kỳ toán 1.3 Chỉ tiêu hệ số sinh lợi vốn lưu động Hệ số xác định sau: Lợi nhuận trước thuế + Trả lãi tiền vay Hệ số sinh lợi VLĐBQ = - Vốn lưu động bình quân Hệ số sinh lợi phản ánh mối quan hệ lợi nhuận mà DN đạt kỳ với tổng số VLĐ bình quân kỳ Hệ số sinh lời VLĐ cho biết đồng VLĐ bỏ DN thu đồng lợi nhuận trước thuế ngđ tương ứng với tỷ lệ 58.31% so với năm 2007 Điều chứng tỏ cơng ty hồn thành tốt chức thương mại Có điều công ty biết cách hoạt động linh hoạt lĩnh vực kinh doanh, công ty tìm chỗ đứng trường kinh doanh với nhiều hợp động kinh tế có giá trị lớn Bảng 2.2: kết hoạt động kinh doanh cơng ty Intecom Đơn vị: nghìn đồng Chi tiêu Mã số So sánh 2007 Tỷ 2008 Chênh trọng trọng Tỷ % lệch Tổng danh thu 01 17.159.630 100 18.450.376 100 1290.746 7,52 Doanh thu 10 17.159.630 100 18.450.376 100 1290.746 7,52 Giá vốn bán hàng 11 15.866.501 92.5 16.890.204 91,54 1.023.703 6,45 Lợi nhuận góp 20 1.293.129 7,53 1.560.172 8,46 267.043 20,65 Chi phí bán hàng 24 495.000 2,88 597.800 3,24 102.800 20,77 Chi phí quản lý DN 25 585.030 3,40 625.004 3,38 39.974 6,83 Lợi nhuận từ 30 213.099 1,24 337.368 1,83 124.269 58,31 50 213.099 1,24 337.368 1,83 124.269 58,31 51 59.667 0,35 94.463 0,49 34.796 58,32 60 153.432 0,89 242.905 1,32 89.473 58,31 hoạt động kinh doanh Tổng lợi nhuận trước thuế Thuế TNDN phải nộp Lợi nhuận sau thuế (Nguồn: Báo cáo kết họat động kinh doanh công ty Intecom) 2.5 Cơ cấu vốn lưu động Từ bảng 3.2 ta thấy vốn tiền công ty bao gồm tiền mặt quỹ tiền gửi ngân hàng Trong cấu VLĐ cơng ty vốn tiền có tính lỏng nhất, sử dụng để mua hàng hóa, tốn cơng nợ trang trải khoản chi phí phát sinh q trình kinh doanh… tiền mặt công ty chiếm tỷ lệ lớn ( năm 2007: 61,55%; năm 2008: 69,22%) tổng vốn tiền, lại tiền gửi ngân hàng Lượng tiền mặt thuận tiện cho việc hoạt động kinh doanh cơng ty khơng sinh lời cho công ty Một lượng tiền gửi ngân hàng không nhỏ đảm bảo cho cơng tác tốn, thực tế toán ngân hàng biện pháp vừa đảm bảo mặt thời gian vừa đảm bảo mặt an toàn VLĐ Vốn tiền mặt năm 2008 giảm so với năm 2007 32,37% chiếm 13,68% vốn tổng VLĐ Tỷ trọng cao, lúc nợ phải trả tăng lên, làm giảm hiệu sử dụng VLĐ Các khoản phải thu năm 2008 công ty 5.590.752ngđ tăng so với năm trước 1.323.300 ngđ tương ứng với 31,01% Đó phải thu khách hàng trả trước cho người bán tăng cao so với năm trước Nợ phải thu khoản chiếm tỷ trọng lớn tổng VLĐ công ty có xu hướng tăng qua năm (60,45% năm 2007 67,35% năm 2008) Điều có nghĩa công ty bỏ 100 đ VL Đ để kinh doanh bị khách hàng chiếm dụng từ 60,5 đến 67,5 đ Có thể nhận xét việc quản lý nợ phải thu công ty chưa tốt, công ty bị chiếm dụng lượng vốn tương đối lớn việc khoản thu tăng với tỷ lệ lớn qua năm hồn tồn khơng tốt hoạt động kinh doanh công ty mà vốn chưa thu thồi cơng ty chưa thể quay vòng vốn đầu tư tiếp vào hoạt động kinh doanh Hàng tồn kho công ty năm 2008 tăng 263.202 ngđ tương ứng với tỷ lệ tăng 39,82% so với năm 2007 Điều gây ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh công ty Năm 2008 TSLĐ khác tăng 47,39% so với năm 2007, ty vốn chiếm tỷ trọng nhỏ tăng không lớn từ 6,26% lên 7,84% tổng VL Đ cơng ty phần nhân tố quan trọng q trình phát triển cơng ty Bảng 3.2: cấu giá trị tài sản lưu động cơng ty Đơn vị: nghìn đồng Chi tiêu Năm 2007 Số tiền % Năm 2008 Số tiền % So sánh Chênh % lệnh VỐN 7.048.509 100 8.300.424 100 1.251.915 17,76 LƯU ĐỘNG - Vốn tiền +Tiền mặt +Tiền gửi ngân hàng -Các khoản phải thu +Phải thu từ KH +Các khoản phải 1.679.130 1.033.527 645.602 4.267.452 4.126.000 141.452 23,82 61,55 38,45 60,54 96,69 3,31 1.135.653 786.087 349.566 5.590.752 5.449.300 141.452 13,68 69,22 30,78 67,35 94,47 5,53 -543.477 -247.440 -296.036 1.323.300 1.323.300 -32,37 -23,94 -45,85 31,01 32,07 thu khác -Hàng tồn kho -TSLĐ khác 660.925 441.001 9,38 6,26 924.127 650.000 11,13 7,84 263.202 208.999 39,82 47,39 (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn cơng ty Intecom năm 2007-2008) 2.6 Khả tốn Cơng ty Khi nghiên cứu tình hình sử dụng vốn lưu động không nghiên cứu chi tiêu khả toán Đây chi tiêu thể rõ tình hình tài phản ánh trình độ quản lý sử dụng vốn lưu động công ty Nếu doanh nghiệp có đủ khả tốn tình hình tài khả quan ngược lại vậy, đánh giá khái quát tình hình tài cần xem xét khả tốn cơng ty  Khả toán thời: năm 2008 hệ số khả tốn thời cơng ty thấp năm 2007 từ 1,69 xuống 1,54 Hệ số giảm mức an tồn Hơn nữa, khơng phải lúc khả tốn thời lớn tốt có hệ số lớn chứng tỏ có lượng TSL Đ dự trữ lớn, phản ánh việc dụng vốn khơng hiệu quả, phận dự trữ không vận động, không sinh lời Nhất doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực thương mại công ty Intecom việc trì hệ thống tốn thời đảm bảo an tồn có ý nghĩa  Hệ số khả toán nhanh: Hệ số khả toán nhanh năm 2007đạt 1,53 đến năm 2008 đạt 1,37 tức giảm 10,46% Nhưng hệ số lớn 1, đảm bảo khả toán nhanh cơng ty  Hệ số khả tốn tức thời: Năm 2007 hệ số 0,51 đến năm 2008 giảm xuống 35,29% Trên thực tế tỷ suất nhỏ 0.5 doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn việc tốn cơng nợ Qua bảng 2.4 ta thấy tỷ suất thấp hàng hóa tồn đọng đặc biệt cơng việc địi nợ chưa tốt, chưa có biện pháp tích cực nên vốn cơng ty cịn bị khách hàng chiếm dụng vốn Mỗi muốn họat động cơng ty… thiếu vốn buộc công ty phải vay ngân hàng, chiếm dụng vốn làm cho số nợ tăng lên đơng nghĩa với khả tốn cơng ty giảm xuống Trong trường hợp công ty cần phải có biện pháp tích cực để khuyến khích cán địi nợ  Qua việc phân tích bảng 4.2 cho ta thấy khả toán tức thời cơng ty cịn thấp, vốn tiền khoản tương đương tiền không đủ đáp ứng cho du cầu tốn cơng ty Nợ phải trả lớn khiến cho tình hình tài ln nằm trạng thái căng thẳng vấn đề cho thấy việc quản lý sử dụng VL Đ công ty chưa chặt chẽ nhiều bất cập cần tháo gỡ Bảng 4.2: số tiêu chuẩn đánh giá hiệu sử dụng VL Đ công ty Đơn vị: Nghìn đồng So sánh +(-) Chi tiêu Đ vị 2007 2008 Tổng TSL Đ Ng đ 7.048.509 8.300.424 12.521.915 17,76 Tổng nơ ngân hàng Ngđ 4.162.925 5.355.646 1.226.053 29,45 Hàng tồn kho Ng đ 660.925 924.127 263.202 39,82 Vốn tiền Ng đ 1.679.130 1.135.653 -543.477 -32,37 Các khoản tương đương tiền Ng đ 441.001 650.000 208.999 47,39 Doanh thu Ng đ 17.159.630 18.450.376 1.290.746 7,52 Vốn lưu động bình quân Ng đ 6.321.669 7.674.521 1.352.852 21,40 Các khoản thu Ngđ 4.267.452 5.590.752 1.323.300 31,01 Lợi nhuận sau thuế Ng đ 153.423 242.905 89.473 58,31 Số lần luân chuyển VL Đ % 0,37 0,42 0,05 13,51 Số vòng luân chuyển VL Đ Lần 2,71 2,40 -0,31 -11.44 Số vòng luân chuyển VL Đ Lần 132,84 150 17,16 12,92 Ngày 89,53 109,09 19,56 21,85 Số vòng quay HTK Ngày 25,96 19,97 -5,99 -23,07 Mức doanh lợi VL Đ sau thuế % 2,43 3,17 0,74 30,45 Hệ số toán thời 1,69 1.54 -0.15 -8.88 Hệ số khả tốn 1.53 1.37 -0.16 -10.46 (360:7) Kỳ thu tiền bình quân (3:1)*360 nhanh Hệ số khả toán 0.51 0.33 -0.18 -35.29 tức thời ((Nguồn: từ phịng kế tốn công ty INTECOM) 2.7 Hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty Ta đánh giá hiệu sử dụng VL Đ qua tiêu bảng 4.2 - Mức tiết kiệm VL Đ M1 Vtk(t) = * (K1 – K0) 360 Trong đó: Vtk(t): VL Đ tiết kiệm hay lẵng phí M1: kỳ luân chuyển VLĐ kỳ K1: kỳ luân chuyển VL Đ kỳ K0: kỳ luân chuyển VL Đ kỳ gốc 18.450.376 Vtk(2007) = * (150 - 123,84) = 879,467ngđ 360 Năm 2008 cơng ty sử dụng lãng phí 879,467ng đ VLĐ Có thể nói biểu không tốt công tác sử dụng VLĐ Công ty năm 2008 nguyên nhân chủ yếu kỳ luân chuyển vốn năm 2008 tăng nhiều so với năm 2007 cụ thể năm 2007 luân chuyển 123,84 ngày, năm 2008 150 ngày Điều gây ảnh hưởng không tốt tới hiệu sử dụng vốn công ty năm 2008 - Hệ số đảm nhiệm VLĐ: tiêu cho thấy muốn có đồng (1 đ) doanh thu từ hoạt động kinh doanh phải bỏ đồng VLĐ Hiệu sử dụng VLĐ ngày cao chi phí VLĐ để có 1đ doanh thu ngày ít.qua tính tốn ta thấy: hiệu sử dụng VLĐ công ty năm 2008 chi phí VLĐ cho 1đ doanh thu tăng lên 0.05đ so với năm 2007, tăng lên biểu khơng tốt cơng tác quản lý sử dụng VL Đ công ty - Tốc độ luân chuyển VLĐ: Muốn tăng nhanh hiệu sử dụng VLĐ phải tăng nhanh vòng quay VLĐ cách tăng nhanh doanh thu cho tương ứng với tăng nhanh VLĐ Đồng thời phải tiết kiệm lượng VLĐ dụng bình quân kỳ, theo số liệu cơng tác cơng ty thực chưa tốt Thực tế năm 2007 vòng quay VLĐ cơng ty đạt 2.71 vịng/năm, với kỳ ln chuyển bình qn đạt 132.84 ngày/vịng Cịn năm 2008 số vịng VLĐ đạt 2,4 vịng, kỳ ln chuyển bình qn lại tăng lên 150 ngày/vịng tăng tương ứng 17,16 ngày/vịng Ngun nhân làm cho số vòng quay VLĐ giảm doanh thu năm 2008 tăng lên 7,52% so với năm 2007 VLĐ bình quân lại tăng nhanh so với tốc độ tăng doanh thu (21,4%>7,52%) Cụ thể công ty mở rộng thị trường lĩnh vực hoạt động nên cần sử dụng lượng lớn VLĐ năm 2008 - Kỳ thu tiền trung bình: ta nhận thấy kỳ thu tiền trung bình năm 2008 109,09 ngày tăng so với năm 2007 19,56 ngày tỷ lệ tương ứng 21,85% Đây yếu tố góp phần làm giảm tốc độ vịng quay VLĐ - Vòng quay hàng tồn kho: hàng tồn kho loại tài sản dự trữ với mục đích đảm bảo cho hoạt động kinh doanh tiến hành cách bình thường, liên tục đáp ứng nhu cầu thị trường, ảnh hưởng lớn đến q trình kinh doanh cơng ty Nếu hàng hóa tồn kho lớn gây ứ đọng lớn vốn, lãng phí vốn hàng tồn kho q nhỏ làm trình kinh doanh bị gián đoạn - Chỉ tiêu vịng quay hàng tồn kho cơng ty năm 2008 giảm 5,99 vòng, giảm tương ứng với -23,07% so với năm 2007, có nghĩa hàng tồn kho luân chuyển chậm Điều la hàng hóa tình trạng ứ đọng, dẫn đến vịng tiền vào cơng ty bị giảm cơng ty cần có mức dự trữ hàng tồn kho mức vừa phải, tránh tình trạng bị ứ đọng vốn khâu dự trữ - Doanh lợi VLĐ sau thuế: ta thấy doanh lợi VLĐ sau thuế năm 2007 2,43%; năm 2008 3,17% Năm 2007 đồng VLĐ tạo 0.0243 đồng lời nhuận sau thuế, năm 2008 đồng VLĐ tạo 0,0317 đồng lợi nhuận cao năm 2007 0,0074 đồng doanh lợi VLĐ sau thuế năm 2008 cao so với năm 2007 30,45% đạt mức tiêu cuối doanh nghiệp thu lợi nhuận cao Vì tiêu cho thấy hiệu sử dụng VLĐ chưa tốt song công ty đạt hiệu hoạt động kinh doanh CHƯƠNG MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY INTECOM 3.1 Đánh giá chung 3.1.1 Kết công ty đạt được: Là công ty hoạt động gần năm, đội ngũ cán công nhân viên trẻ động nên cơng ty nhanh chóng lớn mạnh, theo kịp phát triển thời đại Công ty đổi mới, sáng tạo hoạt động đặc biệt hơn, công ty tạo dựng khẳng định uy tín, vị với đối tác, bạn hàng Cơ cấu quản lý công ty bố trí khoa học, phịng ban tổ chức gọn nhẹ phân cơng vị trí, người, việc giúp họ có hội sáng tạo, phấn đấu nhằm đưa công ty lớn mạnh 3.1.2 Những vấn đề tồn tại, hạn chế: Bất kỳ danh nghiệp có thuận lợi khó khăn định Đối với công ty Intecom bên cạnh thuận lợi giúp cho công ty đạt thành trình hoạt động gặp khơng khó khăn - Việc quản lý sử dụng vốn công ty chưa thực có hiệu Có phần làm ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn hiệu kinh doanh cơng ty - Cơng tác tốn tiền bán hàng cịn yếu, cơng ty bị khách hàng chiếm dụng vốn nên công ty phải vay ngắn hạn dài hạn, làm cho chi phí khoản vay lớn làm ảnh hưởng đến khả toán hiệu dụng vốn công ty - Ngồi vốn tự có cơng ty cịn bổ sung vốn kết hoạt động kinh doanh vay ngân hàng Trong nhu cầu vốn công ty tương đối lớn cần thiết, mà mức trả lãi suất ngân hàng cao dẫn đến lợi nhuận công ty bị hạn chế 3.1.3 Nguyên nhân a) Nguyên nhân chủ quan: - Do cơng ty chưa thực có máy quản lý tốt nên cịn tồn tình trạng quản lý sử dụng vốn chưa hiệu - Vốn sở hữu cơng ty cịn hạn hẹp nên vấn đề đầu tư theo chiều sâu phục vụ lâu dài cho hoạt động kinh doanh hạn chế - Do chưa biết khai thác triệt để nguồn vốn nội công ty b) Nguyên nhân khách quan: - Do thị trường ngày nhiều công ty xuất với lĩnh vực hoạt động nên cạnh tranh ngày lớn, gây khó khăn cho việc tiêu thụ sản phẩm - Do hội nhập WTO nước ta kèm theo sách thuế có thay đổi Mặt khác việc cạnh tranh doanh nghiệp ngày gay gắt 3.2 Một số biện pháp góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty INTECOM Nâng cao hiệu sử dụng VLĐ phấn đấu công ty nào, để thực mục tiều cơng ty phải tìm giải pháp để sử dụng VLĐ hiệu 3.2.1 Giải pháp hoạch định VLĐ nói chung VLĐ nói riêng Trong trình quản lý VL Đ việc xác định cấu VL Đ khâu quan trọng vị định mối quan hệ VC Đ VL Đ, tiền đề hoạt động kinh doanh công ty Tuy nhiên hiệu sử dụng VL Đ chưa đạt hiệu cao mong muốn.vì sang năm 2010 phải: - Rà sốt số vốn có, xác định xác lương VL Đ phuc vụ cho kỳ sau - Công ty phải quan tâm đến cơng tác phân tích hoạt động kinh doanh cách thường xuyên liên tục - Có tiêu hoạt động: năm 2010 phấn đấu doanh thu tăng 10% Vốn cố định bình quân tăng 5% 3.2.2.Tăng cường thu hồi khoản phải thu Trong kinh tế thị trường với cạnh tranh gay gắt việc khan vốn nay, việc bị chiếm dụng vốn vấn đề nói khó tránh khỏi doanh nghiệp Thực tế cho thấy năm qua khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng VL Đ có xu hướng gia tăng, thêm vào khả tốn cơng ty năm cịn thấp vậy, cơng ty cần có biện pháp quản lý cụ thể thu hồi nợ nhanh chóng nhằm tạo điều kiện vốn giúp công ty thực tốt kế hoạch đề cách: + Trước ký hợp đồng công ty cần phải xem lại đối tượng, khách hàng, công ty nên từ chối ký hợp đồng với khách nợ q lâu khơng có khả toán + Trong hợp đồng cần phải ghi rõ điều kiện toán, kỷ luật toán… Và yêu cầu bên phải thực đầy đủ, nghiêm túc khoản quy định hợp đồng Trường hợp khách hàng cố tình vi phạm hợp đồng mà khơng bồi thường phải xử lý kịp thời thông qua hồi đồng trọng tài kinh tế + công ty nên có chế độ ưu đãi khách hàng toán ngay, thời gian ngắn như: giảm giá, chiết khấu… 3.2.3.Tăng cường công tác quản lý chi phí Từ thực trạng quản lý sử dụng VLĐ công ty năm qua ta thấy chi phí yêu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận, tiết kiệm khoản chi phí yếu tố quan trọng để nâng cao lợi nhuận tăng hiệu sử dụng VL Đ kinh doanh Do việc quản lý sử dụng hợp lý khoản chi phí đồng thời tránh lãng phí mục tiêu quan trọng mà doanh nghiệp cần phải đạt Qua phân tích ta thấy: chi phí kinh doanh, đặc biệt chi phí quản lý doanh nghiệp chi trả lãi ngân hàng cao, yêu tố ảnh hưởng trực tiếp làm cho lợi nhuận cơng ty giảm Vì vậy, công ty nên tổ chức giám sát, quản lý khoản chi phí cách chặt chẽ áp dụng biện pháp hữu hiệu làm giảm khoản chi phí Và việc bảo tồn phát triển VL Đ cách cải tiến chế quản lý cho tồn cơng ty biện pháp cần thiết Cụ thể là: + Xây dựng định mức chi phí cách hợp lý như: chi phí bán hàng, chi phí vận chuyển, chi phí mơi giới hoa hồng + Tiến hành bước cơng khai hóa kết tài theo quy định công ty để bước đưa công tác quản lý vào nề nếp có chất lượng 3.2.4.Nâng cao cơng tác quản lý lao động trình độ tay nghề cho người lao động Để làm tốt công tác công ty cần phải làm số việc sau: - Xây dựng quy chế lao động vừa đảm bảo luật lao động, vừa sát với thực tế điều kiện làm việc, yêu cầu quản lý công ty - Tuyển chọn người lao động u cầu, trình độ , ngành nghề phải có sức khỏe - Bố trí máy quản lý, máy làm việc tinh gọn Muốn phải xuất phát từ yêu cầu công việc để lựa chọn bố trí người việc - Thực khuyến khích vật chất người lao động thông qua chế độ: + Tiền lương, thưởng , chế độ phúc lợi + Áp dụng nhiều hình thức trả lương tùy theo tính chất cơng việc Ngồi giải pháp cơng ty tăng cường phát triển mở rộng thị trường Cơng ty nên có chiến lược cụ thể việc mở rộng thị trường, chủ động giữ vững khách hàng KẾT LUẬN Trong giai đoạn hội nhập phát triển kinh tế nay, muốn tồn , phát triển, đứng vững thị trường doanh nghiệp phải tận dụng, phát huy tối đa nguồn lực, đặc biệt vốn Việc sử dụng có hiệu vốn coi vấn đề sống cịn doanh nghiệp Vì cơng tác quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng phải đặt lên hàng đầu Công ty Intecom có nhiều nỗ lực cơng tác quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động đạt thành tựu định Tuy nhiên tồn số hạn chế nên kết đạt chưa ý muốn chủ quan cơng ty Qua q trình tìm hiểu thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động công ty, em mạnh dạn đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn mà cơng ty xem xét vận dụng Tuy nhiên thời gian thực tập để tìm hiểu thực tế khơng nhiều nên khơng tránh khỏi thiếu sót định Em mong nhận ý kiến đóng góp thầy cơ, ban lãnh đạo anh chị phịng kế tốn- tài để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ nhiệt tình thầy giáo Lê Văn Chắt anh chị phòng kế tốn cơng ty đầu tư phát triển cơng nghệ thơng tin Intecom giúp em hồn thành luận văn ... LỤC Đề tài "Hoạt động sản xuất kinh doanh tình hình thực lợi nhuận cơng ty INTECOM" .1 .1 MỤC LỤC CHƯƠNG NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG... Biểu hình thái vật chất đối tượng lao động gọi tài sản lưu động Để hình thành nên tài sản lưu động doanh nghiệp cần phải có số vốn thích ứng để đầu tư vào tài sản ấy, số tiền ứng trước tài sản. .. đòi hỏi khắt khe kinh tế thị trường, đòi hỏi người quản lý phải sử dụng VLĐ cách tiết kiệm CHƯƠNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH VÀ TÌNH HÌNH THỰC HIỆN LỢI NHUẬN TẠI CƠNG TY INTECOM 2.1