ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP.HCM TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LUẬT -–&& - ĐỀ TÀI THUYẾT TRÌNH && PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH VIETCOM BANK, VIETIN BANK SVTH: Đoàn Thị Kiều Oanh Phạm Thị Oanh Phạm Thanh Phong Nguyễn Thanh Phương Trần Thị Phương Tăng Hồng Bích Phượng LỚP: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG-K9 TP.HCM tháng 07/2011 -&ª& - BẢNG PHÂN CHIA CƠNG VIỆC && Stt Cơng việc HV phụ trách Phân cơng cơng việc; Tổng hợp, hiệu đính & gửi cho Thầy Trần Phương Phân tích tài sản_Bảng Cân đối kế tốn Kiều Oanh Phân tích nguồn vốn_Bảng cân đối kế tốn Phạm Oanh Phân tích báo cáo thu nhập Bích Phượng Phân tích CAMELS Phân tích CAMELS Phong Thanh Phương MỤC LỤC MỤC LỤC Phần I: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ NGÂN HÀNG Phần II: PHÂN TÍCH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN .5 A/ Kết Cấu Tài Sản: B/ Kết Cấu Nguồn Vốn: 15 Phần III PHÂN TÍCH BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 17 I Phân tích % thay đổi 17 II Phân tích cấu: 22 Phân tích hiệu quả: .23 Phần IV PHÂN TÌCH CAMELS 24 I Tỷ Lệ Yêu Cầu Vốn Tối Thiểu: 24 II Chất Lượng Tài Sản: 26 III Khả Năng Quản Lý: 29 IV Lợi Nhuận 30 V Thanh Khoản 35 VI Mức Độ Nhạy Cảm Với Rủi Ro Thị Trường .37 Phần I: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ NGÂN HÀNG 1.Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VIETCOMBANK) tiền thân Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam thành lập từ năm 1963 Trải qua 45 năm xây dựng trưởng thành, VCB phát triển lớn mạnh theo mô hình ngân hàng đa Bên cạnh lĩnh vực tài ngân hàng, VCB cịn tham gia góp vốn, liên doanh liên kết với đơn vị nước nhiều lĩnh vực kinh doanh khác kinh doanh bảo hiểm, bất động sản, quỹ đầu tư với quy mô phạm vi hoạt động nước nước ngoài, cụ thể bao gồm: Hội sở chính, Sở Giao dịch, 60 Chi nhánh, Trung tâm đào tạo, Công ty bao gồm Công ty nước, Công ty tài Hồng Kơng, Văn phịng đại diện, 209 Phịng giao dịch cơng ty liên doanh, công ty liên kết VIETCOMBANK ngân hàng quốc doanh cổ phần hóa Việt Nam thông qua đợt IPO tổ chức vào tháng 12/2007 Hiện VCB hoạt động theo mơ hình cơng ty cổ phần theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103024468 Sở Kế hoạch Đầu tư Tp Hà Nội cấp ngày 02/06/2008 với vốn điều lệ 12.100.860.260.000 đồng; cổ đơng nhà nước chiếm 90,72%, cổ đơng nước chiếm 6,87% cổ đơng nước ngồi chiếm 2,4% Số lượng cổ phiếu VCB niêm yết SGDCK Tp.HCM 112.285.426 cổ phiếu (chiếm 9,28% vốn điều lệ) 2.Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (VIETINBANK) tiền thân Ngân hàng Công thương Việt Nam thành lập từ năm 1988 tên gọi Ngân hàng chuyên doanh Công thương Việt Nam Trải qua 20 năm xây dựng phát triển, VIETINBANK phát triển theo mô hình ngân hàng đa với mạng lưới hoạt động phân bố rộng khắp 56 tỉnh, thành phố nước Hiện tại, VIETINBANK có quan hệ đại lý với 800 ngân hàng, định chế tài 90 quốc gia vùng lãnh thổ toàn giới Bên cạnh hoạt động ngân hàng thương mại, VIETINBANK thực hoạt động khác đầu tư vào công ty công ty liên doanh, liên kết Đến 31/12/2008, VIETINBANK góp vốn vào cơng ty với tỷ lệ sở hữu 100% vốn điều lệ Ngân hàng liên doanh với tỷ lệ 50% VIETINBANK ngân hàng quốc doanh thứ cổ phần hốn Việt Nam thơng qua đợt IPO tổ chức vào tháng 12/2008 Hiện VIETINBANK hoạt động theo mơ hình cơng ty cổ phần với vốn điều lệ 11.252.972.800.000 đồng cổ đơng nhà nước chiếm 89,23% Số lượng cổ phiếu VIETINBANK niêm yết SGDCK Tp.HCM 121.211.780 cổ phiếu (chiếm 10,77% vốn điều lệ) Phần II: PHÂN TÍCH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN A/ Kết Cấu Tài Sản: Tiền mặt, vàng bạc, đá quý: Tiền mặt khoản mục tài sản vô quan trọng kết cấu tài sản Ngân hàng để đảm bảo tính khoản chi trả Một Ngân hàng giữ tỷ lệ tiền mặt cao khả chi trả tốt Xong khoản tiền không sinh lợi cho Ngân hàng Vì Ngân hàng ln phải giữ tỷ lệ mức thấp nhắm để khơng lãng phí, phải đảm bảo an toàn cho khả tốn Tại Ngân hàng Việt Nam khoản mục chiếm đa số tiền mặt, vàng bạc, đá q chiếm phần khơng đáng kể Nhìn vào bảng cân đối kế toán (CĐKT) năm từ 2008 đến 2010 CTG ta thấy xu hướng nắm tiền mặt tăng qua năm Tuy nhiên so tỷ trọng kết cấu tổng tài sản tỷ lệ có xu hướng giảm đi, năm 2010 tỷ lệ mức 0.77% Tiền mặt khoản mục tài sản hay khơng sinh lời nên tỷ trọng so với tổng tài sản ngắn hạn CTG trì mức thấp, đủ để trì mức tồn quỹ đủ hoạt động hàng ngày Bên cạnh đó, thực tế hoạt động năm qua CTG khơng phải đối mặt với tình trạng thiếu khoản cho khoản rút tiền khách hàng có uy tín cao Chỉ số CTG lý tốt Tương tự CTG, tỷ trọng tiền mặt/ tổng tài sản ngắn hạn VCB có giảm qua năm ln giữ mức cao, năm 2009 chiếm tỷ lệ 1,76%, năm 2010 chiếm 1.7% đặc thù bên VCB khách hàng chủ yếu doanh nghệp lớn, cá nhân, tổ chức gửi tiền với số lượng nhiều, nên lượng tiền khách hàng rút khỏi ngân hàng khơng nhỏ, nên VCB ln phải giữ lượng tiền mặt tương đối lớn Tiền gửi Ngân hàng Nhà nước: khoản mục bao gồm tiền gửi toán dự trữ bắt buộc Trung bình khoản dự trữ bắt buộc tháng 12/2010 CTG khoảng 5.220.532 đồng CTG không giữ nhiều tiền vào tài khoản tiền gửi NHNN, đáp ứng đủ nhu cầu dự trữ bắt buộc lãi suất khoản tiền gửi không đáng kể, CTG có xu hướng giảm khoản mục qua năm tỷ trọng tổng tài sản NH Ta thấy tỷ lệ tăng trưởng âm qua năm Chung xu hướng với CTG, bên VCB tỷ lệ tiền gửi NHNN giảm đáng kể qua năm với tốc độ giảm mạnh bên CTG Con số năm 2009 giảm 17,63% so với năm 2008, năm 2010 giảm 67,27% so với năm 2009 Tỷ trọng tiền gửi NHNN qua năm tương ứng chiến 13,77% - 2008, 9,85% - 2009 sang năm 2010 chiếm 2,68% Trong chủ yếu tiền gửi VND Tiền gửi cho vay tổ chức tín dụng khác: nhằm mục đích bù trừ tốn ngân hàng với Xu hướng ngày NH ngày thiết lập mối quan hệ mật thiết, nhằm phát triển, tương trợ mở rộng hoạt động đối tác Khoản tiền gửi cho vay tổ chức tín dụng khác hai NH VCB CTG tăng mạnh năm qua Tại CTG riêng tỷ lệ gia tăng năm 2010 gấp đôi so với năm 2009, với tỷ trọng khoản mục tổng tài sản tăng lên 13.86% Đối với VCB coi ngân hàng lớn hàng đầu Việt Nam, nhu cầu toán bù trừ với NH khác cao, VCB ln giữ khoản mục cao cac NH khác, tỷ lệ gia tăng nhanh theo năm Năm 2010 tăng 66% so với năm 2009 kết thúc năm 2010 đạt tỷ trọng 25.6% tổng tài sản Chiếm tỷ trọng lớn khoản mục chủ yếu tiền gửi NH khác, VCB loại tiền gửi chiếm gần tuyệt đối Tại CTG tỷ trọng tiền gửi năm 2008 2009 có phần thấp, nhiên năm 2010 trở lại số tăng trưởng mạnh chiếm tỷ trọng lớn Qua tỷ số ta nhận xét sau: =>Xu hướng hợp tác giao dịch NH ngày cao Tuy nhiên nguyên nhân để CTG VCB gia tăng tỷ trọng tiền gửi cho vay TCTD khác tăng đột biến qua năm Nhìn lại tổng quan biến động thị trường tài – ngân hàng qua năm nghiên cứu ta có thấy: Lãi suất liên ngân hàng lãi suất gửi cho vay NHTM mức cao Các đua lãi suất diễn khốc liệt NHTM Bên cạnh NHNN quy định khống chế trần lãi suất huy động cho vay TCTD Các NH nhỏ, uy tín thấp đẩy lãi suất cao để thu hút vốn, dựa vào NHTM khác tằn lãi suất để giữ vốn khách hàng dĩ nhiên NH lớn CTG CTG khơng nằm ngồi trường hợp ngoại lệ Nhưng với lợi NH “anh cả” chiếm lợi nguồn vốn huy động rẻ, quy mô tài sản lớn…CTG VCB tận dụng mạnh này, đem tiền cho NHTM nhỏ vay thị trường liên ngân hàng với lãi suất cao =>thu lại khoản lợi nhuận đáng kể Do đó, khoản mục quan năm CTG VCB tăng đột biến Mặt khác, điều kiện thị trường biến động vậy, đem phần lơn tài sản NH cho vay qua đêm, CTG VCB phải đối mặt với rủi ro định nên bảng CĐKT CTG năm 2008 2009 khơng có khoản mục dự phịng rủi ro cho vay TCTD, năm 2010 khoản mục dự phịng xuất Chứng khốn kinh doanh sẵn sàng bán: coi loại tài sản dự trữ thứ cấp đảm bảo cho nhu cầu khoản NH sau lượng tiền mặt Lượng chứng khoán kinh doanh qua năm ca hai NH giảm qua năm, đến cuối năm 2010 lượng tài sản kết cấu tài sản hai NH không đáng kể Lý giải cho điều ta thấy: lượng chứng khoán đầu tư CTG VCB bị ảnh hưởng lớn từ sụt giảm mạnh thị trường chứng khoán Việt Nam – số chứng giảm qua năm, nhà đầu tư không tin tưởng nhiều vào TTCK Nếu năm 2002, 2003 khoản mục mang lợi phần lợi nhuận đáng kể cho NH năm nghiên cứu lượng tiền đầu tư vào chứng khoán giảm mạnh Đặc biệt vào năm 2010 thị trường chứng khoán sụt giảm đến mức CTG VCB phải trích lập dự phịng giảm giá chứng khốn, điều mà năm 2008 2009 khơng có Lượng chứng khốn mà VCB ln nắm thấp so với bên CTG, có xu hướng giảm từ việc chiếm tỷ trọng 0.12% tổng tài sản năm 2008, đến năm 2010 tỷ lệ cịn chiếm 0.002% Trong CTG cịn chiếm khoản cao, có giảm qua cá năm kết thúc nưm 2010 chiếm khoảng 0.06% tổng tài sản, gần gấp lần so với lượng chứng khoán mà VCB nắm giữ Với cá loại chứng khốn CTG dự phịng giảm giá với tỷ lệ thấp, khoảng 3% năm 2010, năm 2008 tỷ lệ dự phòng có cao vào khoảng 5,5% Ngược lại VCB khoản trích dự phịng cho loại chứng khốn nắm cao 50% năm 2010 Điều cho thấy có dự phịng an tồn lớn cho loại tài sản nhiều rủi ro mà VCB nắm giữ  Đánh giá chung tình hình dự phòng rủi ro NH Nguồn dự trữ sơ cấp bao gồm khoản tiền mặt, tiền gửi NHNN, tiền gửi TCTD khác (1+2+3) Trước tình hình bất ổn thị trường thời gian qua, bị buộc quy định phòng ngừa rủi ro ngày thắt chặt Các NH không ngừng giai tăng nguồn dựu trữ mình, đặc biệt nguồn dự trữ sơ cấp Nhìn vào số liệu VCB ta thấy điều này, hàng năm VCB tăng nguồn dự trữ lên khoản 20%, tăng sấp xỉ mức tăng tổng tài sản năm 2010 Và tỷ trọng kết cấu tài sản tăng nhanh từ 29.14% - 2008, 34.75% - 2009, 41.56% - 2010 Xu hướng ta thấy việc quản lý quỹ dự phòng VCB tăng cường dự phòng nguồn sơ cấp giảm bắt dự phòng thứ cấp Bởi lẽ nguồn dự trữ thứ cấp chủ yếu khoản chứng khoán kinh doanh sẵn sàng bán, năm qua tình hình thị trường CK VN liên tục bất ổn gây khơng khoản lỗ nặng cho nhà đầu tư tổ chức nhân CTG giai tăng dự phịng khơng ngừng qua năm, tấc độ tăng năm sau cao năm trước rõ rệt, năm 2009 tăng 18.12% so với năm 2008, năm 2010 tăng 84.97%, tỷ trọng tăng từ 13.96% năm 2008, lên 16.49% năm 2009 đạt 30.5% năm 2010 Và xu hướng CTG giảm mạnh nguồn dự trữ thứ cấp Các cơng cụ tài phái sinh loại tài sản tài khác: coi khoản mục kinh doanh công cụ tài như: giao dịch kỳ hạn tiền tệ, hốn đổi tiền tệ, quyền chọn tiền tệ Trong tình hình kinh tế ổn định, giao dịch đem lại cho NH khoản lợi tức lớn, nện kinh tế không ổn định, công cụ tài phái sinh tồn nhiều tiềm ẩm rủi ro Tại VCB coi NH lớn, nhiên năm gần lại đây, loại tài sản khơng có cấu trúc tài sản NH, năm 2010 có phát sinh khoản không đáng kể chiếm khoảng 0.01% tổng tài sản Nếu nhìn qua CTG ta thấy, CTG có xu hướng điều chỉnh giảm qua năm, kết thúc năm 2010 nằm tỷ lệ 0.01%, kết việc năm 2010 CTG giảm so với năm 2009, 74% giá trị tài sản Cho vay khách hàng: loại hình tài sản ln chiếm vị trí cao kết cấu tài sản ngân hàng nào, loại tài sản đặc thù ngân hàng bán lẻ CTG VCB Nhìn vào hai bảng CĐKT thay thấy rõ ràng tỷ lệ cho vay khách hàng VCB chiếm tỷ trọng thấp so với bên CTG, chiếm 55%, có xu hướng tăng nhẹ qua năm vào khoảng 24% - 25% năm, tăng nhanh tỷ lệ tăng tổng tài sản Khoản mục cho vay bên CTG tăng nhanh năm, năm 2010 tăng trưởng tỷ lệ với 43%, nhiên tỷ lệ tăng thấp mức tăng tổng tài sản, nên tỷ trọng năm năm 2010 (62.94%) có giảm so với năm 2009 ( 66.3%) Để đánh giá chất lượng hoạt động tín dụng NH ta xem tỷ lệ phân bổ nguồn tín dụng theo nhóm nợ khác cảu khách hàng, tương ứng với tỷ lệ trích dự phịng cho nhóm nợ theo quy định Tỷ lệ trích dự phịng CVB ln nằm mức 3% tổng mức cho vay khách hàng, CTG vào khoảng 1% Xét cấu trúc nợ hai NH, tỷ lệ nợ đủ tiêu chuẩn VCB biến động vòng khoảng 90% so với tổng mức nợ cho vay, CTG tỷ lệ ln mức cao 98% hai năm 2009 2010 Cơ cấu nợ NH CTG % thay đổi Tỷ trọng 2009 so Cơ cấu nợ với 2008 2009 2010 so 2010 2008 với 2009 2008 2009 201 40.07% 43.46% 94.90% 98.37% 98.32% - 44.55% 3.29% 1.02% 1.02% nợ đủ tiêu chuẩn Nợ cần 114,596,417 160,509,665 230,266,753 10 ... Oanh Phân tích báo cáo thu nhập Bích Phượng Phân tích CAMELS Phân tích CAMELS Phong Thanh Phương MỤC LỤC MỤC LỤC Phần I: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ NGÂN HÀNG Phần II: PHÂN...BẢNG PHÂN CHIA CƠNG VIỆC && Stt Cơng việc HV phụ trách Phân công công việc; Tổng hợp, hiệu đính & gửi cho Thầy Trần Phương Phân tích tài sản_Bảng Cân đối kế tốn Kiều Oanh Phân tích nguồn... PHÂN TÍCH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN .5 A/ Kết Cấu Tài Sản: B/ Kết Cấu Nguồn Vốn: 15 Phần III PHÂN TÍCH BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 17 I Phân