Khoá luận tốt nghiệp gvhd: ch. Phan thanh hải LờI Mở ĐầU 1. TNH CP THIT CA TI Hot ng qun lý trong tt c cỏc doanh nghip u bao gm ba hot ng l: Nhn thc - quyt nh hnh ng. Trong ú, nhn thc gi vai trũ cc k quan trng trong vic xỏc nh mc tiờu kinh doanh v xỏc nh nhim v t c mc tiờu ú. Nh vy, nu nhn thc ỳng n s cú cỏc quyt nh ỳng n, t chc thc hin kp thi cỏc quyt nh ú v ng nhiờn s thu c nhng kt qu nh mong mun. Ngc li, nu nhn thc sai s dn ti cỏc quyt nh sai v nu thc hin cỏc quyt nh sai ú thỡ hu qu s khụng th lng trc c. Vỡ vy, phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh l ỏnh giỏ ỳng n nht nhng gỡ ó lm c, d kin nhng gỡ s xy ra, trờn c s ú kin ngh cỏc bin phỏp tn dng trit nhng im mnh v khc phc cỏc im yu. T ú, cung cp thụng tin h tr c lc cho nh qun lý c s la chn, quyt nh phng ỏn ti u cho hot ng ca doanh nghip. Tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip l s quan tõm khụng ch ca ch doanh nghip m cũn l mi quan tõm ca rt nhiu i tng khỏc. Qua vic phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh cỏc i tng ny s thy c tỡnh hỡnh thc t ca doanh nghip sau mi chu k kinh doanh, t ú cú th rỳt ra c nhng quyt nh ỳng n liờn quan n doanh nghip v to iu kin nõng cao kh nng ti chớnh ca doanh nghip. T nhn thc trờn nờn em chn ti: Phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh ti cụng ty c phn Nha Nng qua 2 nm 2006 2007 lm ti cho lun vn tt nghip ca mỡnh. 2. MC CH NGHIấN CU H thng, trỡnh by túm tt cú nhn thc ỳng n v y v phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip. Trờn c s nghiờn cu lý lun v phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh, c im ca phõn tớch ti chớnh trong cụng ty c phn Nha Nng kho sỏt v ỏnh giỏ thc trng v tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty. 3. I TNG V PHM VI NGHIấN CU - i tng nghiờn cu: Lun vn nghiờn cu ni dung v phng phỏp phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh thụng qua bỏo cỏo ti chớnh. - Phm vi nghiờn cu: Cụng ty c phn Nha Nng. 4. PHNG PHP NGHIấN CU Phng phỏp so sỏnh, phng phỏp phõn tớch nh hng ca cỏc nhõn t, phng phỏp din dch, phng phỏp s chờnh lch v mt s phng phỏp khỏc. SVTH: DƯƠNG THị THUỳ DUNG TRANG 1 Khoá luận tốt nghiệp gvhd: ch. Phan thanh hải 5. B CC CA LUN VN Ngoi phn m u, kt lun, danh mc ti liu tham kho v ph lc, ni dung chớnh ca lun vn c chia thnh 3 phn nh sau: - Phn I: C s lý lun hot ng phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip. - Phn II: Phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh ti cụng ty c phn Nha Nng. - Phn III: Mt s gii phỏp gúp phn nõng cao kh nng ti chớnh ca cụng ty c phn Nha Nng. Do thi gian v kin thc cũn hn ch nờn bi lun vn khụng trỏnh khi thiu sút. Em rt mong nhn c s úng gúp ca thy, cụ cựng cỏc cụ chỳ phũng k toỏn cụng ty. Em xin chõn thnh cm n cỏc thy cụ, cỏc anh ch phũng k toỏn ti cụng ty. c bit l s hng dn tn tỡnh ca thy PHAN THANH HI ó giỳp , to iu kin cho em hon thnh lun vn ny. Nng, ngy thỏng nm 2008. Sinh viờn thc hin SVTH: DƯƠNG THị THUỳ DUNG TRANG 2 Khoá luận tốt nghiệp gvhd: ch. Phan thanh hải PHN I C S Lí LUN CA HOT NG PHN TCH TèNH HèNH TI CHNH DOANH NGHIP I. BN CHT, VAI TRề V CHC NNG TI CHNH DOANH NGHIP I.1 Bn cht Ti chớnh Doanh nghip I.1.1 Ni dung ca cỏc mi quan h ti chớnh Ti chớnh l mt b phn cu thnh trong cỏc hot ng kinh t ca doanh nghip. Nú cú mi liờn h hu c v tỏc ng qua li vi cỏc hot ng kinh t khỏc, mi quan h tỏc ng qua li ny phn ỏnh v th hin s tỏc ng gn bú thng xuyờn gia phõn phi, sn xut vi tiờu th sn phm. Phõn phi va phn ỏnh kt qu ca sn xut v trao i, li va l iu kin cho sn xut v trao i cú th tin hnh bỡnh thng v liờn tc. Ti chớnh khụng phi l tin t, thc cht tin t l hỡnh thc biu hin bờn ngoi ca ti chớnh, cũn bờn trong nú l nhng quan h kinh t a dng. Nhõn loi ó cú nhng phỏt minh v i, trong ú phi k n vic phỏt minh ra tin. Thụng qua tin cú th quy mi hot ng khỏc nhau v mt n v o thng nht, v trờn c s ú cú th so sỏnh v tớnh toỏn c vi nhau nờn tin ch l phng tin cho hot ng ti chớnh núi chung v hot ng ti chớnh doanh nghip núi riờng. Do vy, ton b cỏc quan h kinh t c biu hin bng tin phỏt sinh trong doanh nghip th hin ni dung ca ti chớnh doanh nghip. Nú bao gm cỏc quan h ti chớnh sau: * Quan h ti chớnh gia doanh nghip vi Nh Nc: Tt c cỏc doanh nghip thuc mi thnh phn kinh t u phi thc hin ngha v i vi Nh Nc ú l np thu cho ngõn sỏch Nh Nc. Nh Nc cú th gúp vn vi cỏc cụng ty liờn doanh hoc cụng ty c phn bng cỏch mua c phiu hoc cú th cho vay di hỡnh thc mua trỏi phiu. Trong mt s trng hp, nu Nh Nc cú chớnh sỏch tr giỏ, bự l, cp phỏt thỡ õy cng l mt dng ca quan h ti chớnh. * Quan h ti chớnh gia cỏc doanh nghip vi nhau: Mi quan h ny phỏt sinh trong quỏ trỡnh thanh toỏn cỏc sn phm v dch v, trong vic gúp vn liờn doanh, vn c phn v chia li nhun do vn liờn doanh c phn mang li. Cựng vi s phỏt trin ca cỏc yu t cu thnh trong nn kinh t th trng, cỏc mi quan h v kinh t gia cỏc doanh nghip cú xu th ngy cng tng lờn. Cỏc hot ng ú an xen vo nhau v t iu chnh theo cỏc quan h cung cu v vn tin t v kh nng thu hỳt li nhun. SVTH: DƯƠNG THị THUỳ DUNG TRANG 3 Khoá luận tốt nghiệp gvhd: ch. Phan thanh hải * Quan h ti chớnh trong ni b doanh nghip: ú l nhng quan h v phõn phi, iu ho c cu thnh phn vn kinh doanh, phõn phi thu nhp gia cỏc thnh viờn trong ni b doanh nghip, cỏc phũng ban, t, i sn xut trong vic tm ng, thanh toỏn ti sn, vn .Bờn cnh ú cũn th hin mi quan h gia doanh nghip vi cỏn b cụng nhõn viờn trong quỏ trỡnh phõn phi thu nhp cho ngi lao ng di hỡnh thc tin lng, tin thng, tin pht, lói c phn. I.1.2 Bn cht ca ti chớnh doanh nghip Ti chớnh doanh nghip l h thng cỏc quan h kinh t biu hin di hỡnh thc giỏ tr, phỏt sinh trong quỏ trỡnh hỡnh thnh v s dng cỏc qu tin t ca doanh nghip phc v cho mc ớch sn xut kinh doanh ca doanh nghip v cỏc nhu cu chung ca xó hi. Hay, ti chớnh doanh nghip l mi quan h tin t gn trc tip vi vic t chc, huy ng, phõn phi, s dng v qun lý vn trong quỏ trỡnh kinh doanh. I.2 Vai trũ ca ti chớnh doanh nghip I.2.1 Vai trũ ca ti chớnh doanh nghip i vi hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip i vi hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip, ti chớnh doanh nghip l cụng c khai thỏc, thu hỳt cỏc ngun ti chớnh nhm m bo nhu cu vn cho u t v phỏt trin ca doanh nghip. - m bo s dng vn tit kim v hiu qu c v mt kinh t ln xó hi. - L ũn by kớch thớch v iu tit hot ng kinh doanh ca doanh nghip, tu thuc vo nng lc ca nh qun lý trong vic vn dng chc nng phõn phi. - L cụng c kim tra cỏc hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip, l tm gng phn ỏnh trung thc nht v hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip. I.2.2 Vai trũ ca ti chớnh doanh nghip i vi h thng ti chớnh Ti chớnh doanh nghip l khõu c bn, khõu khi im to ngun thu ban u cho cỏc khõu khỏc trong h thng ti chớnh (ngõn sỏch Nh Nc, ti chớnh doanh nghip, ti chớnh h gia ỡnh, ti chớnh ca cỏc t chc trung gian .). I.3 Chc nng ca ti chớnh doanh nghip I.3.1 Chc nng to lp v chu chuyn vn Chc nng ny nhm bo m tho món nhu cu vn cho quỏ trỡnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip. bo m sn xut kinh doanh, mi doanh nghip phi cú vn v t chc s dng vn ca mỡnh mt cỏch ch ng v cú hiu qu. Trc õy, trong c ch qun lý k hoch hoỏ tp trung, ngõn sỏch Nh Nc cp ton b vn u t xõy dng c bn cho vic thit lp cỏc xớ nghip quc doanh. SVTH: DƯƠNG THị THUỳ DUNG TRANG 4 Khoá luận tốt nghiệp gvhd: ch. Phan thanh hải Hin nay khi chuyn sang nn kinh t th trng, vi s hot ng ca cỏc doanh nghip trong mi thnh phn kinh t khỏc nhau, nhiu xớ nghip quc doanh ó t ra s yu kộm ca mỡnh. Thc trng ú t ra cho cỏc nh qun lý kinh t núi chung v cỏc nh qun lý ti chớnh núi riờng mt vn l: Lm th no a cỏc xớ nghip lm n thua l ú thoỏt ra khi tỡnh trng hin nay? Chớnh s bt n ny ó to ra s cha nht quỏn trong vic nh hỡnh cỏc ngun vn cho cỏc doanh nghip nc ta. I.3.2 Chc nng phõn phi Sau khi ó huy ng c vn v ó s dng vn ú thỡ doanh nghip s thu c kt qu hot ng sn xut kinh doanh. Do ú, doanh nghip phi tin hnh phõn phi kt qu kinh doanh ca mỡnh nhm trang tri chi phớ b ra, thc hin ngha v i vi Nh Nc, bo m quỏ trỡnh tỏi sn xut kinh doanh, thc hin ngun li kinh doanh ca ch s hu doanh nghip. õy l mt chc nng quan trng ca ti chớnh doanh nghip. I.3.3 Chc nng giỏm c Ni dung giỏm c ti chớnh l s giỏm c s vn ng v chu chuyn ca ngun vn vi hiu qu s dng vn, giỏm c vic lp v chp hnh cỏc ch tiờu k hoch, cỏc nh mc kinh t ti chớnh, giỏm c quỏ trỡnh hỡnh thnh v s dng cỏc qu tin t, quỏ trỡnh hch toỏn kinh t v giỏm c vic chp hnh cỏc chớnh sỏch v ti chớnh. II. KHI NIM, MC TIấU, NHIM V V í NGHA CA PHN TCH TèNH HèNH TI CHNH DOANH NGHIP II.1 Khỏi nim Phõn tớch kinh doanh l vic phõn chia cỏc hin tng, cỏc quỏ trỡnh v cỏc kt qu kinh doanh thnh nhiu b phn cu thnh. Kt qu kinh doanh thuc i tng phõn tớch cú th l kt qu riờng bit ca tng khõu, tng giai on ca quỏ trỡnh sn xut kinh doanh nh: mua hng hoc bỏn hng . hoc cú th l kt qu tng hp ca c mt quỏ trỡnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Vy th no l phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip? Phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip l mt tp hp cỏc khỏi nim, phng phỏp v cụng c cho phộp thu thp, x lý cỏc thụng tin k toỏn v cỏc thụng tin khỏc trong qun lý doanh nghip nhm ỏnh giỏ tỡnh hỡnh ti chớnh, kh nng v tim lc ca doanh nghip, giỳp cho ngi s dng thụng tin a ra quyt nh ti chớnh, quyt nh qun lý phự hp. II.2 Mc tiờu SVTH: DƯƠNG THị THUỳ DUNG TRANG 5 Khoá luận tốt nghiệp gvhd: ch. Phan thanh hải Nh chỳng ta ó bit mi hot ng kinh t ca doanh nghip u nm trong th tỏc ng liờn hon vi nhau. Bi vy, ch cú th phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip mi ỏnh giỏ y v sõu sc mi hot ng kinh t trong trng thỏi thc ca chỳng. Bi vy phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip phi t c cỏc mc tiờu sau: - Cung cp y nhng thụng tin hu ớch cho cỏc nh u t, cỏc ch n v nhng ngi s dng khỏc h cú th ra cỏc quyt nh v u t, tớn dng v cỏc quyt nh tng t. - Cung cp thụng tin quan trng cho ch doanh nghip, cỏc nh u t, cỏc ch n v nhng ngi s dng khỏc ỏnh giỏ s lng, thi gian v ri ro ca nhng khon thu bng tin t c tc hoc tin lói. - Cung cp thụng tin v cỏc ngun lc kinh t, vn ch s hu, cỏc khon n, kt qu ca cỏc quỏ trỡnh, cỏc tỡnh hung lm bin i cỏc ngun vn v cỏc tỏc ng ca nhng nghip v kinh t giỳp cho ch doanh nghip d toỏn chớnh xỏc quỏ trỡnh phỏt trin doanh nghip trong tng lai. II.3 Nhim v Mi doanh nghip cn tin hnh phõn tớch thng xuyờn v kp thi ỏnh giỏ, kim tra tỡnh hỡnh ti chớnh trong quỏ trỡnh hot ng sn xut kinh doanh nhm gúp phn nõng cao hiu qu hot ng ca doanh nghip. Nh vy, nhim v ca phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh bao gm: - ỏnh giỏ thc trng tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip trờn cỏc mt, m bo vn cho sn xut kinh doanh, qun lý v phõn phi vn. - ỏnh giỏ hiu qu s dng tng loi vn trong quỏ trỡnh sn xut kinh doanh v hiu qu ti chớnh ca hot ng sn xut kinh doanh. - Tớnh toỏn v xỏc nh mc cú th lng húa ca cỏc nhõn t cú nh hng n cỏc nhõn t chớnh ca doanh nghip. II.4 í ngha Hot ng ti chớnh cú mi quan h trc tip vi hot ng sn xut kinh doanh. Do ú, tt c cỏc hot ng sn xut kinh doanh u cú nh hng n ti chớnh ca doanh nghip. Ngc li, tỡnh hỡnh ti chớnh tt hay xu u cú tỏc ng thỳc y hoc kỡm hóm i vi quỏ trỡnh sn xut kinh doanh. Chớnh vỡ vy, phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh cú ý ngha quan trng i vi bn thõn ch doanh nghip v cỏc i tng bờn ngoi cú liờn quan n ti chớnh doanh nghip. SVTH: DƯƠNG THị THUỳ DUNG TRANG 6 Khoá luận tốt nghiệp gvhd: ch. Phan thanh hải Kt lun: Vic thng xuyờn tin hnh phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh s giỳp cho ngi s dng thy c thc trng hot ng ti chớnh, t ú xỏc nh c nguyờn nhõn v mc nh hng n tng hot ng kinh doanh. Di õy l bng th hin nhu cu s dng thụng tin ca cỏc i tng: NHU CU S DNG THễNG TIN CA CC I TNG i tng s dng thụng tin Cn quyt nh cho cỏc mc tiờu Yu t cn d oỏn cho tng lai Cỏc thụng tin dng cõu hi Nh qun tr doanh nghip iu hnh hot ng sn xut kinh doanh - Lp k hoch cho tng lai. - u t di hn. - Chin lc sn phm v th trng. - Chn phng ỏn no s cú hiu qu cao nht? - Nờn huy ng ngun u t no? Nh u t Cú nờn u t vo doanh nghip khụng? - Giỏ tr u t no s thu c trong tng lai. - Cỏc li ớch khỏc cú th thu c i vi nh u t. Nng lc ca doanh nghip trong iu kin kinh doanh v huy ng vn u t nh th no? Nh cho vay Cú nờn cho doanh nghip vay vn khụng? - Doanh nghip cú kh nng tr n theo ỳng hp ng hay khụng? - Cỏc li ớch khỏc cú th thu c i vi cỏc nh cho vay. - Tỡnh hỡnh cụng n ca doanh nghip. - Li tc cú c ch yu t hot ng no? - Tỡnh hỡnh v kh nng tng trng ca doanh nghip. C quan Nh Nc v ngi lm cụng - Cỏc khon doanh nghip úng gúp cho Nh Nc. - Cú nờn tip tc hp ng lao ng hay khụng? - Hot ng ca doanh nghip cú hp lý v hp phỏp hay khụng? - Doanh nghip cú th tng thờm thu nhp cho ngi lao ng hay khụng? Cú th cú bin ng gỡ v vn v thu nhp trong tng lai hay khụng? Ngun: Phõn tớch hot ng kinh doanh NXB Thng kờ SVTH: DƯƠNG THị THUỳ DUNG TRANG 7 Khoá luận tốt nghiệp gvhd: ch. Phan thanh hải III. TI LIU V PHNG PHP PHN TCH TèNH HèNH TI CHNH DOANH NGHIP III.1 C s ngun ti liu phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip III.1.1 Ngun thụng tin t cỏc Bỏo cỏo ti chớnh Bỏo cỏo ti chớnh l mt trong nhng bỏo cỏo c lp da vo phng phỏp k toỏn tng hp s liu t cỏc s sỏch k toỏn, theo cỏc ch tiờu ti chớnh phỏt sinh ti nhng thi im hoc nhng thi k nht nh. H thng cỏc bỏo cỏo ti chớnh ca nc ta bao gm: - Bng CKT Mu s B.01 - DN - Bng bỏo cỏo KQHKD Mu s B.02 - DN - Bỏo cỏo lu chuyn tin t Mu s B.03 - DN - Bng thuyt minh bỏo cỏo ti chớnh Mu s B.09 - DN III.1.2 Cỏc ngun thụng tin khỏc cú liờn quan n hot ng ca doanh nghip III.1.2.1 Thụng tin cú liờn quan n tỡnh hỡnh kinh t Hot ng kinh doanh ca doanh nghip chu tỏc ng bi nhiu nhõn t thuc mụi trng v mụ nờn phõn tớch ti chớnh cn t trong bi cnh chung ca nn kinh t. Nhng thụng tin thng quan tõm bao gm: - Thụng tin v s tng trng, suy thoỏi nn kinh t - Thụng tin v lói sut ngõn hng, t giỏ ngoi t, tỡnh hỡnh bin ng ca th trng chng khoỏn - Thụng tin v tỡnh trng lm phỏt, gim phỏt - Cỏc chớnh sỏch kinh t ln, cỏc chớnh sỏch v chớnh tr, ngoi giao . III.1.2.2 Thụng tin theo ngnh Ngoi nhng thụng tin v mụi trng v mụ, nhng thụng tin liờn quan n lnh vc kinh doanh cng cn c chỳ trng l: - Mc v yờu cu cụng ngh ca ngnh - Mc cnh tranh, kh nng xut hin i th cnh tranh tim tng v quy mụ ca th trng - Nhp v xu hng vn ng ca ngnh . III.1.2.3 Thụng tin v c im hot ng ca doanh nghip Mi doanh nghip cú nhng c im riờng trong hot ng t chc sn xut kinh doanh v phng hng hot ng nờn ỏnh giỏ hp lý tỡnh hỡnh sn xut, SVTH: DƯƠNG THị THUỳ DUNG TRANG 8 Khoá luận tốt nghiệp gvhd: ch. Phan thanh hải nh phõn tớch cn nghiờn cu k lng c im hot ng ca doanh nghip. Nhng vn cn quan tõm bao gm: - Mc tiờu, chin lc hot ng kinh doanh v ti chớnh ca doanh nghip - Tớnh thi v, tớnh chu k trong hot ng sn xut kinh doanh - Mi quan h gia nh cung cp, ngõn hng, nh u t . vi doanh nghip v vi cỏc i tng khỏc - Cỏc chớnh sỏch hot ng khỏc III.2 Phng phỏp phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip III.2.1 Phng phỏp so sỏnh Phng phỏp so sỏnh l phng phỏp xem xột mc bin ng ch tiờu phõn tớch da trờn vic so sỏnh vi mt tr s khỏc ca ch tiờu c chn lm c s so sỏnh. III.2.2 Phng phỏp t l Phng phỏp ny da trờn ý ngha chun mc cỏc t l ca i lng ti chớnh trong quan h ti chớnh. S bin i t l, c nhiờn l s bin i ca cỏc i lng ti chớnh. V nguyờn tc, phng phỏp t l yờu cu phi xỏc nh c cỏc ngng, cỏc nh mc nhn xột, ỏnh giỏ tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip trờn c s so sỏnh cỏc t l ca doanh nghip vi giỏ tr t l tham chiu. III.2.3 Phng phỏp loi tr III.2.3.1 Phng phỏp thay th liờn hon Phng phỏp ny s dng xỏc nh mc nh hng ca tng nhõn t n ch tiờu phõn tớch khi cỏc nhõn t ny cú quan h tớch s, thng s, hoc va tớch s va thng s vi ch tiờu phõn tớch. III.2.3.2 Phng phỏp s chờnh lch Phng phỏp s chờnh lch l mt dng c bit ca phng phỏp thay th liờn hon nhm xỏc nh mc nh hng ca cỏc nhõn t nh hng n s bin ng ca cỏc ch tiờu kinh t. Phng phỏp s chờnh lch tụn trng y ni dung cỏc bc tin hnh ca phng phỏp thay th liờn hon, ch khỏc nhau ch khi xỏc nh cỏc nhõn t nh hng, ch vic nhúm cỏc s hng v tớnh chờnh lch cỏc nhõn t s cho ta mc nh hng ca tng nhõn t n ch tiờu phõn tớch. SVTH: DƯƠNG THị THUỳ DUNG TRANG 9 Khoá luận tốt nghiệp gvhd: ch. Phan thanh hải IV. NI DUNG PHN TCH TèNH HèNH TI CHNH DOANH NGHIP IV.1 Phõn tớch cu trỳc ti chớnh doanh nghip IV.1.1 Phõn tớch cu trỳc ti sn doanh nghip L vic xỏc nh t trng tng loi ti sn chim trong tng ti sn ca doanh nghip. Phõn tớch cu trỳc ti sn nhm ỏnh giỏ nhng c trng trong c cu ti sn ca doanh nghip, tớnh hp lý khi u t vn trong hot ng kinh doanh. Nguyờn tc chung khi thit lp ch tiờu phn ỏnh ti sn nh sau: IV.1.1.1 T trng tin v cỏc khon tng ng tin Ch tiờu ny cho bit giỏ tr tin v cỏc khon tng ng tin chim bao nhiờu phn trm trong tng ti sn ca doanh nghip. Nu tớnh ra ch tiờu ny cng ln chng t kh nng thanh toỏn ngn hn ca doanh nghip cng cao, ri ro phỏ sn cng thp, ỏp ng c nhu cu chi tiờu, u t, mua sm cho doanh nghip. Tuy nhiờn, nu ch tiờu ny quỏ ln thỡ s to ra tỡnh trng tin nhn ri trong doanh nghip cao, d xy ra gian ln v tht thoỏt . Nu tớnh ra ch tiờu ny cng nh chng t kh nng thanh toỏn ca doanh nghip khụng cao, khụng thun li cho vic ỏp ng cỏc nhu cu ca doanh nghip, tuy nhiờn kh nng xy ra sai phm v gian ln ớt. Núi chung t trng tin v cỏc khon tng ng tin quỏ ln hay quỏ nh u khụng tt cho doanh nghip. Vỡ vy, doanh nghip cn phi xỏc nh mt mc d tr tin hp lý. IV.1.1.2 T trng u t ti chớnh SVTH: DƯƠNG THị THUỳ DUNG TRANG 10 T trng ca ti sn i Giỏ tr thun ca ti sn i Giỏ tr ca ton b ti sn x 100% = Cỏc khon u t ti chớnh Tng ti sn T trng u t ti chớnh x 100% = Tin v cỏc khon tng ng tin Tng ti sn T trng tin v cỏc khon tng ng tin x 100% =