TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN SAU ĐẠI HỌC BÀI TẬP LỚN KINH TẾ LƯỢNG VÀ PHÂN TÍCH DỮ LIỆU Học viên: ĐOÀN THỊ THU HIỀN Mã số: CH210398 Lớp: CH21D +Số thứ tự: 23 PHÂN TÍCH BỘ SỐ LIỆU: Tổng sản phẩm quốc nội (GDP), đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI), lãi suất ròng(R) của Singapore Số quan sát: 31 Số biến số: 3 Loại số liệu: (Số liệu chéo / chuỗi thời gian) Từ: đến: (Nếu số liệu theo thời gian) Hà Nội, 12 / 2012 I, Xây dựng mô hình kinh tế lượng 1, Mô tả bộ số liệu Xây dựng mô hình kinh tế lượng để phân tích tác động ảnh hưởng của lãi suất, đầu tư trực tiếp nước ngoài đến tổng sản phẩm quốc nội của quốc gia Singapore thời kì từ 1980- 2010 Mô hình gồm 3 biến: - Biến phụ thuộc: + GDP: Tổng sản phẩm quốc nội, đơn vị: triệu USD - Biến độc lập: FDI: Đầu tư trực tiếp nước ngoài, đơn vị: triệu USD R: Lãi suất ròng(%) Nguồn số liệu được lấy từ trang web: www. worldbank.org Mô hình hồi quy tổng thể (PRF): GDP i = 1 α + 2 α FDI i + 3 α R i + u i Bảng số liệu về GDP, FDI, lãi suất ròng của Singapore thời kì 1980- 2010 Năm GDP FDI R 1980 11861 1138 2.35 1981 14132 1674 2.94 1982 16016 1297 3.01 1983 17708 1084 2.74 1984 19631 1209 2.74 1985 19043 809 3.07 1986 18539 1528 2.91 1987 20844 2630 3.21 1988 25302 3537 3.23 1989 30434 2004 3.0 1990 36092 3540 2.69 1991 43066 4361 2.95 1992 49043 887 3.09 1993 59983 2534 2.88 1994 69230 3973 2.86 1995 80788 4748 2.85 1996 94688 1731 2.84 1997 104561 2849 4.12 1998 95823 5148 4.12 1999 85963 8575 4.13 2000 95922 10569 4.48 2001 91148 -4877 4.8 2002 90582 4073 4.9 2003 93362 9246 4.86 2004 109336 10223 4.9 2005 123506 4241 4.86 2006 139125 10538 4.74 2007 168434 4331 4.8 2008 166792 8844 4.96 2009 175934 -3185 5.09 2010 213154 18898 5.17 2, Ý nghĩa kinh tế  Singapore là một trong những thành viên của khu vực ASEAN, mặc dù là một quốc gia nhỏ bé nhưng Singapore là một nước đứng đầu trong khu vực về GDP/ đầu người, chỉ số phát triển con người, là một nước có nền kinh tế mạnh, đời sống nhân dân luôn được cải thiện và nâng cao. Việc nghiên cứu mô hình GDP, FDI, R hi vọng sẽ giải thích được phần nào nguyên nhân GDP/ đầu người của Singapore luôn đứng vị trí cao trong khu vực và châu Á.  Nghiên cứu trong giai đoạn từ 1980-2010 là giai đoạn gần nhất, không có các biến động chiến tranh như chiến tranh thế giới thứ I, thứ II, tình hình chính trị kinh tế trong khu vực cũng tương đối ổn định, chiến tranh của Mỹ với các nước Đông Dương đã kết thúc.  Việc nghiên cứu những tác động của tổng giá trị đầu tư trực tiếp, lãi suất đầu tư giúp ta biết được ảnh hưởng của các yếu tố này đến tổng sản phẩm quốc nội như thế nào. Thông qua việc tìm hiểu lý thuyết cũng như những chỉ tiêu, hiểu được những đặc điểm, tính chất và xu hướng phát triển để từ đó đưa ra những định hướng, giải pháp tối ưu nhất cho Việt Nam. 3, Phân tích thống kê mô tả các biến  Các thống kê mô tả các biến: FDI GDP R Mean 4134.097 76775.55 3.595484 Median 3537.000 80788.00 3.080000 Maximum 18898.00 213154.0 5.170000 Minimum -4877.000 11861.00 2.350000 Std. Dev. 4577.596 55316.04 0.919572 Skewness 1.037082 0.675185 0.540308 Kurtosis 5.020618 2.646324 1.615983 Jarque-Bera 10.83070 2.516922 3.982510 Probability 0.004448 0.284091 0.136524 Sum 128157.0 2380042. 111.4600 Sum Sq. Dev. 6.29E+08 9.18E+10 25.36837 Observations 31 31 31  Ma trận hệ số tương quan giữa các biến: FDI GDP R FDI 1.000000 0.520508 0.503701 GDP 0.520508 1.000000 0.821960 R 0.503701 0.821960 1.000000 • GDP và R có hệ số tương quan là 0.821960, có mối quan hệ tỉ lệ thuận với nhau • GDP và FDI có hệ số tương quan là 0.520508, có mối quan hệ tỉ lệ thuận với nhau • R và FDI có hệ số tương quan là 0.503701, có mối quan hệ tỉ lệ thuận với nhau  Ma trận hiệp phương sai giữa các biến: FDI GDP R FDI 20278441 1.28E+08 2051.897 GDP 1.28E+08 2.96E+09 40461.95 R 2051.897 40461.95 0.818334 II, Xây dựng một số mô hình hồi quy ( Với mức ý nghĩa α =5%) 1, Mô hình 1: • Mô hình hồi quy tổng thể (PRF): GDP i = α 1 +α 2 *FDI i +α 3 *R i +Ui • Mô hình hồi quy mẫu (SRF) GDP i = ∧ 1 α + ∧ 2 α FDI i + ∧ 3 α R i + e i ( e i là ước lượng của u i ) Dependent Variable: GDP Method: Least Squares Date: 01/04/13 Time: 10:08 Sample: 1980 2010 Included observations: 31 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -92584.05 24509.73 -3.777440 0.0008 FDI 1.724248 1.469919 1.173022 0.2507 R 45120.88 7317.208 6.166407 0.0000 R-squared 0.690812 Mean dependent var 76775.55 Adjusted R-squared 0.668727 S.D. dependent var 55316.04 S.E. of regression 31837.88 Akaike info criterion 23.66647 Sum squared resid 2.84E+10 Schwarz criterion 23.80524 Log likelihood -363.8302 F-statistic 31.27987 Durbin-Watson stat 0.475707 Prob(F-statistic) 0.000000 (SPR) GDP i = -92584.05+1.724248*FDI i +45120.88*R i +e i  Với ∧ 1 α = -92584.05, nếu tổng giá trị vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài, lãi suất ròng đồng thời bằng 0 thì GDP đạt giá trị trung bình lớn nhất là -92584.05 triệu USD/năm.  Với ∧ 2 α = 1.724248; khi lãi suất ròng không thay đổi và nếu tổng giá trị vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài tăng (giảm) 1 triệu USD/năm thì GDP trung bình tăng (giảm) 1.724248 triệu USD/năm.  Với ∧ 3 α =45120.88; khi tổng giá trị vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài không đổi và nếu lãi suất ròng tăng (giảm) 1%/năm thì GDP trung bình tăng (giảm) 45120.88 triệu USD/năm Kiểm định giả thiết :    ≠ = 0: 0: 2 1 2 0 RH RH ( 0 H : Mô hình không phù hợp ; 1 H : Mô hình phù hợp) Ta có P_value = 0.000000 < α = 0,05 => chấp nhận H1. Tức là ít nhất một trong hai biến đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDFI) và biến lãi suất ròng (R ) giải thích cho sự biến động của GDP. Hàm hồi quy phù hợp, có ý nghĩa thống kê. P-value của biến độc lập FDI=0.2507>0.05=>Hệ số góc 2 α không có ý nghĩa thống kê.  Hệ số chặn: Kiểm định giả thiết :    ≠ = 0: 0: 11 10 α α H H Ta thấy P_value = 0.0008 < α = 0,05. Vậy bác bỏ 0 H → α 1 ≠ 0 → Hệ số chặn có ý nghĩa.  Hệ số góc :  Kiểm định giả thiết:    < ≥ 0: 0: 21 20 α α H H Tiêu chuẩn kiểm định : 1.469919 0-1.724248 )( 2 * 22 = − = ∧ ∧ α αα Se t = 1.173022 )28( 05,0 )331( tt = − α = 1,701 Vì t = 1.173022 < - )28( 05,0 )331( tt −= − α = 1,701  chấp nhận 0 H  ≥ 2 α 0 → phù hợp với lý thuyết kinh tế (Khi đầu tư trực tiếp nước ngoài tăng => GDP sẽ tăng)  Kiểm định giả thiết    < ≥ 0: 0: 31 30 α α H H Tiêu chuẩn kiểm định : 7317.208 0-45120.88 )( 3 * 33 = − = ∧ ∧ α αα Se t = 6.166407 )28( 05,0 )331( tt = − α = 1,701 Vì t = 6.166407> - )28( 05,0 )331( tt −= − α = 1,701  Chấp nhận 0 H  ≥ 3 α 0 → Phù hợp với lý thuyết kinh tế 2, Mô hình 2: GDP i =e i 1 β *FDI i 2 β *R i 3 β *e i u Hay: lnGDP i =β 1 +β 2 *lnFDI i +β 3 *lnR i +u i Kết quả kiểm định: Dependent Variable: LOG(GDP) Method: Least Squares Date: 01/04/13 Time: 11:19 Sample: 1980 2010 Included observations: 29 Excluded observations: 2 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 4.942979 0.990167 4.992067 0.0000 LOG(FDI) 0.562269 0.175421 3.205256 0.0036 LOG(R) 1.117127 0.618240 1.806948 0.0824 R-squared 0.664862 Mean dependent var 10.87795 Adjusted R-squared 0.639082 S.D. dependent var 0.867030 S.E. of regression 0.520881 Akaike info criterion 1.631106 Sum squared resid 7.054235 Schwarz criterion 1.772550 Log likelihood -20.65104 F-statistic 25.79001 Durbin-Watson stat 0.722268 Prob(F-statistic) 0.000001 Hệ số chặn C, hệ số góc ln(FDI) có ý nghĩa thống kê, hệ số góc ln (R ) không có ý nghĩa thống kê vì p-value=0.0824>0.05. Mô hình hồi quy phù hợp vì có p-value của kiểm định F=0.000001<0.05 3, Mô hình 3: lnGDP i = β 1 +β 2 *FDI i +β 3 *R i +u i Kết quả kiểm định: Dependent Variable: LOG(GDP) Method: Least Squares Date: 01/04/13 Time: 11:32 Sample: 1980 2010 Included observations: 31 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 8.496618 0.448207 18.95692 0.0000 FDI 2.56E-05 2.69E-05 0.952555 0.3490 R 0.648503 0.133809 4.846487 0.0000 R-squared 0.581599 Mean dependent var 10.93415 Adjusted R-squared 0.551713 S.D. dependent var 0.869573 S.E. of regression 0.582216 Akaike info criterion 1.847814 Sum squared resid 9.491301 Schwarz criterion 1.986587 Log likelihood -25.64112 F-statistic 19.46073 Durbin-Watson stat 0.282329 Prob(F-statistic) 0.000005 Hệ số chặn c, hệ số góc R có ý nghĩa thống kê. Hệ số góc FDI không có ý nghĩa thống kê vì p-value=0.349>0.05. Mô hình hồi quy phù hợp vì có p-value của kiểm định F=0.000005<0.05. 4, Mô hình 4: GDP i = β 1 +β 2 *lnFDI i +β 3 *lnR i +u i Kết quả kiểm định: Hệ số chặn, hệ số góc ln(FDI), ln(R ) đều có ý nghĩa thống kê. Mô hình hồi quy phù hợp vì có p-value của kiểm định F <0.05 Dependent Variable: GDP Method: Least Squares Date: 01/04/13 Time: 11:35 Sample: 1980 2010 Included observations: 29 Excluded observations: 2 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -269613.8 58803.75 -4.584976 0.0001 LOG(FDI) 26255.17 10417.85 2.520209 0.0182 LOG(R) 105259.2 36715.85 2.866861 0.0081 R-squared 0.694025 Mean dependent var 72860.69 Adjusted R-squared 0.670489 S.D. dependent var 53888.94 S.E. of regression 30933.92 Akaike info criterion 23.61479 Sum squared resid 2.49E+10 Schwarz criterion 23.75624 Log likelihood -339.4145 F-statistic 29.48714 Durbin-Watson stat 0.719990 Prob(F-statistic) 0.000000 III, Kiểm định các khuyết tật của các mô hình 1 (mô hình gốc) 1, Kiểm định hiện tượng tự tương quan mô hình 1 bằng kiểm định Breush- Godfrey Giả thuyết kiểm định: Ho: Mô hình 1 không có tự tương quan bậc nhất H1: Mô hình 1 có tự tương quan bậc nhất Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic 40.98526 Probability 0.000001 Obs*R-squared 18.68851 Probability 0.000015 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 01/04/13 Time: 10:10 Presample missing value lagged residuals set to zero. Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -4404.673 15744.37 -0.279762 0.7818 FDI -1.407153 0.968602 -1.452767 0.1578 R 3136.898 4721.375 0.664403 0.5121 RESID(-1) 0.821430 0.128309 6.401973 0.0000 R-squared 0.602855 Mean dependent var 1.92E-11 Adjusted R-squared 0.558728 S.D. dependent var 30758.31 S.E. of regression 20432.23 Akaike info criterion 22.80753 Sum squared resid 1.13E+10 Schwarz criterion 22.99256 Log likelihood -349.5167 F-statistic 13.66175 Durbin-Watson stat 1.548634 Prob(F-statistic) 0.000013 Mô hình 1 có P- value của kiểm định F= 0.000001<0.05. Bác bỏ Ho, mô hình 1 có tự tương quan bậc nhất 2, Kiểm định phương sai sai số thay đổi bằng kiểm định White  Kiểm định White (no cross terms) với mô hình gốc Giả thuyết kiểm định: H 0 : Mô hình gốc có phương sai sai số không đổi (đồng đều) H 1 : Mô hình gốc có phương sai sai số thay đổi Kết quả kiểm định: White Heteroskedasticity Test: F-statistic 0.176215 Probability 0.948630 Obs*R-squared 0.818229 Probability 0.935988 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 01/04/13 Time: 10:13 Sample: 1980 2010 Included observations: 31 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 5.01E+09 5.88E+09 0.850949 0.4026 FDI 18507.73 83557.78 0.221496 0.8264 FDI^2 -0.404050 6.071367 -0.066550 0.9474 R -2.31E+09 3.26E+09 -0.709391 0.4844 R^2 3.03E+08 4.29E+08 0.707329 0.4857 R-squared 0.026394 Mean dependent var 9.16E+08 Adjusted R-squared -0.123391 S.D. dependent var 1.01E+09 S.E. of regression 1.07E+09 Akaike info criterion 44.55935 Sum squared resid 2.96E+19 Schwarz criterion 44.79063 Log likelihood -685.6699 F-statistic 0.176215 Durbin-Watson stat 0.880380 Prob(F-statistic) 0.948630 Theo kết quả kiểm định này, P-vaule của kiểm định F là 0,948630 > α = 0,05. Chưa đủ cơ sở bác bỏ Ho=> Mô hình 1 có phương sai sai số đồng đều  Kiểm định White (cross terms) với mô hình gốc Giả thuyết kiểm định: H 0 : Mô hình gốc có phương sai sai số không đổi (đồng đều) H 1 : Mô hình gốc có phương sai sai số thay đổi Kết quả kiểm định: White Heteroskedasticity Test: F-statistic 0.379476 Probability 0.858000 Obs*R-squared 2.186787 Probability 0.822742 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 01/04/13 Time: 10:17 Sample: 1980 2010 Included observations: 31 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 5.63E+09 5.89E+09 0.956733 0.3479 FDI 416560.6 374655.7 1.111849 0.2768 FDI^2 3.921761 7.235777 0.541996 0.5926 FDI*R -96558.74 88610.61 -1.089697 0.2862 R -2.99E+09 3.31E+09 -0.902466 0.3754 R^2 4.21E+08 4.41E+08 0.954453 0.3490 R-squared 0.070542 Mean dependent var 9.16E+08 Adjusted R-squared -0.115350 S.D. dependent var 1.01E+09 S.E. of regression 1.06E+09 Akaike info criterion 44.57746 Sum squared resid 2.82E+19 Schwarz criterion 44.85500 Log likelihood -684.9506 F-statistic 0.379476 Durbin-Watson stat 0.927960 Prob(F-statistic) 0.858000 Theo kết quả kiểm định này, P-vaule của kiểm định F là 0.858>0.05. Chưa đủ cơ sở bác bỏ Ho. Vậy mô hình 1 có phương sai sai số đồng đều. 3, Kiểm định định dạng phương trình hồi quy bằng kiểm định Ramsey RESET Giả thuyết kiểm định: H 0 : Mô hình gốc có dạng hàm đúng/không thiếu biến H 1 : Mô hình gốc có dạng hàm không đúng/thiếu biến Kết quả kiểm định: Ramsey RESET Test: F-statistic 1.988537 Probability 0.169911 Log likelihood ratio 2.202972 Probability 0.137745 Test Equation: Dependent Variable: GDP Method: Least Squares Date: 01/04/13 Time: 10:19 Sample: 1980 2010 Included observations: 31 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 51077.28 104685.3 0.487913 0.6296 FDI -1.395279 2.642112 -0.528092 0.6017 R -5842.447 36848.77 -0.158552 0.8752 FITTED^2 6.61E-06 4.69E-06 1.410155 0.1699 R-squared 0.712021 Mean dependent var 76775.55 Adjusted R-squared 0.680024 S.D. dependent var 55316.04 S.E. of regression 31290.32 Akaike info criterion 23.65992 Sum squared resid 2.64E+10 Schwarz criterion 23.84495 Log likelihood -362.7287 F-statistic 22.25232 Durbin-Watson stat 0.382492 Prob(F-statistic) 0.000000 Theo kết quả kiểm định này, P-value của kiểm định F= 0.169911>0.05. Chưa đủ cơ sở bác bỏ Ho. Mô hình 1 dạng đúng không thiếu biến. 4, Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến bằng mô hình hồi quy phụ Hồi quy phụ FDI theo R: FDI i = α 1 + α 2 R i + V i Giả thuyết kiểm định: Ho: Mô hình 1 không có đa cộng tuyến H1: Mô hình 1 có đa cộng tuyến Kết quả kiểm định: Dependent Variable: FDI Method: Least Squares Date: 01/04/13 Time: 10:35 Sample: 1980 2010 Included observations: 31 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -4881.240 2960.676 -1.648691 0.1100 R 2507.406 798.5559 3.139925 0.0039 R-squared 0.253715 Mean dependent var 4134.097 Adjusted R-squared 0.227981 S.D. dependent var 4577.596 S.E. of regression 4022.088 Akaike info criterion 19.49933 Sum squared resid 4.69E+08 Schwarz criterion 19.59185 Log likelihood -300.2396 F-statistic 9.859131 Durbin-Watson stat 2.437793 Prob(F-statistic) 0.003867 Ta có hệ số R 2 =0.253715. Theo kết quả kiểm định này, P-value của kiểm định F=0.003867<0.05. Chấp nhận H1. Mô hình 1 có hiện tượng đa cộng tuyến, tức là biến R có giải thích cho biến FDI III, Kết luận Từ những kiểm định trên ta có thể rút ra các kết luận sau: • Tỉ lệ lãi suất ròng, đầu tư trực tiếp nước ngoài có ảnh hưởng đến tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Singapore giai đoạn 1980- 2010 • Mô hình lựa chọn phù hợp với lý thuyết kinh tế • FDI, R giải thích 69.0812% sự biến động của GDP • Mô hình gốc (mô hình 1) không có phương sai sai số thay đổi • Mô hình gốc (mô hình 1) có dạng hàm đúng, không thiếu biến • Mô hình gốc (mô hình 1) có hiện tượng tự tương quan và đa cộng tuyến. Biện pháp khắc phục: loại bỏ 1 biến trong mô hình gốc. Kết quả kiểm định như sau: Dependent Variable: GDP Method: Least Squares Date: 01/05/13 Time: 21:57 Sample: 1980 2010 Included observations: 31 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 50772.68 11712.69 4.334844 0.0002 FDI 6.289854 1.916019 3.282773 0.0027 R-squared 0.270928 Mean dependent var 76775.55 Adjusted R-squared 0.245788 S.D. dependent var 55316.04 S.E. of regression 48039.44 Akaike info criterion 24.45977 Sum squared resid 6.69E+10 Schwarz criterion 24.55229 Log likelihood -377.1265 F-statistic 10.77660 Durbin-Watson stat 0.640564 Prob(F-statistic) 0.002684