Luận văn tốt nghiệp Trần Ngọc Dũng 2 Lời mở đầu Qua thực tiễn hơn 10 năm hoạt động và đổi mới, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã đạt đ-ợc những thành tựu đáng kể, góp phần vào việc xây dựng và phát triển kinh tế của đất n-ớc. Hoạt động của ngành ngân hàng n-ớc ta đã góp phần tích cực vào việc huy động vốn, mở rộng vốn đầu t- cho sản xuất phát triển, tạo điều kiện thu hút vốn đầu t- n-ớc ngoài để tăng tr-ởng kinh tế trong n-ớc. Vấn đề thiếu vốn đã đ-ợc đáp ứng phần nào thông qua hoạt động tín dụng của ngành ngân hàng nh-ng một phần vốn không nhỏ đ-ợc cho vay ra đã đ-ợc các doanh nghiệp sử dụng không có hiệu quả. Điều này dẫn đến chất l-ợng tín dụng của các ngân hàng có vấn đề. Hiện nay hệ thống ngân hàng Việt Nam đang phải đối mặt với những khó khăn nghiêm trọng: nợ khó đòi ngày càng tăng, tỉ lệ nợ quá hạn v-ợt quá giới hạn an toàn: 15% so với tổng d- nợ, trong đó nợ khó đòi là 50%. Một trong những nguyên nhân dẫn đến tình trạng đó là do chất l-ợng thẩm định dự án đầu t-. Nh- vậy có thể thấy rằng muốn đạt đ-ợc hiệu quả cao khi cho vay nói chung và cho vay trung và dài hạn nói riêng thì việc thẩm định dự án đầu t- là một khâu rất quan trọng trong quy trình nghiệp vụ cho vay của ngân hàng th-ơng mại. Làm tốt công tác thẩm định sẽ góp phần nâng cao chất l-ợng tín dụng của ngân hàng, đảm bảo việc sử dụng vốn vay có hiệu quả và khả năng thu hồi vốn đầu t-, giảm rủi ro cho ngân hàng. Từ nhận thức trên, trong thời gian thực tập tại Sở giao dịch I-Ngân hàng Công th-ơng Việt Nam em đã chọn và nghiên cứu đề tài: Một số giải pháp nâng cao chất l-ợng thẩm định dự án đầu t- tại Sở giao dịch I-Ngân hàng Công thương Việt Nam. Bố cục của luận văn gồm 3 ch-ơng: - Ch-ơng 1: Lý luận chung về thẩm định dự án đầu t- của ngân hàng th-ơng mại. - Ch-ơng 2: Thực trạng hoạt động thẩm định dự án đầu t- tại Sở giao dịch I-Ngân hàng Công th-ơng Việt Nam. - Ch-ơng 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao chất l-ợng thẩm định dự án đầu t- tại Sở giao dịch I-Ngân hàng Công th-ơng Việt Nam. Luận văn tốt nghiệp Trần Ngọc Dũng 3 Ch-ơng I Lý luận chung về thẩm định dự án đầu t- của ngân hàng th-ơng mại. I-Những vấn đề cơ bản về đầu t- và dự án đầu t-. 1. Đầu t- 1.1. Khái niệm về đầu t- Đầu t- là hoạt động bỏ vốn dài hạn nhằm thu lợi trong t-ơng lai. Hoạt động đầu t- có vai trò vô cùng to lớn đối với sự phát triển của nền kinh tế. Nhờ có đầu t- mà nền kinh tế mới tăng tr-ởng, các xí nghiệp, nhà máy đ-ợc mở rộng sản xuất và xây dựng mới. Nếu xem xét góc độ vi mô thì việc đầu t- là nhằm đạt đ-ợc những mục tiêu cụ thể tr-ớc mắt và rất đa dạng, có thể là nhằm giảm chi phí sản xuất, tăng khối l-ợng sản phẩm sản xuất, nâng cao chất l-ợng sản phẩm, tận dụng năng lực sản xuất hiện có để sản xuất hàng xuất khẩu hoặc thay thế hàng nhập khẩu. ở góc độ vĩ mô thì hoạt động đầu t- góp phần vào việc thực hiện các mục tiêu phát triển của nền kinh tế, của xã hội, của địa ph-ơng hoặc của ngành . 1.2. Phân loại các hoạt động của đầu t- Để thuận tiện cho hoạt động theo dõi, quản lý và đề ra các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động đầu t-. Theo lĩnh vực đầu t- có các hoạt động đầu t- phát triển sản xuất kinh doanh, đầu t- phát triển cơ sở hạ tầng, đầu t- phát triển khoa học kỹ thuật. *Theo thời gian thực hiện: - Đầu t- ngắn hạn: Là hình thức đầu t- có thời hạn th-ờng nhỏ hơn 1 năm. - Đầu t- trung dài hạn: Là hình thức đầu t- có thời hạn th-ờng từ 5 năm trở lên. Luận văn tốt nghiệp Trần Ngọc Dũng 4 *Theo hình thức xây dựng có: - Đầu t- xây dựng mới. - Đầu t- cải tạo mở rộng. *Theo quan hệ quản lý: - Đầu t- trực tiếp: Là hình thứcđầu t- mà ng-ời bỏ vốn trực tiếp tham gia quản lý điều hành quá trình thực hiện và vận hành kết quả đầu t-. - Đầu t- gián tiếp: Là hình thức đầu t- mà ng-ời bỏ vốn không trực tiếp tham gia quản lý, điều hành quá trình thực hiện đầu t-. *Theo cách thức đạt đ-ợc mục tiêu: - Đầu t- thông qua xây dựng lắp đặt. - Đầu t- thông qua hoạt động thuê mua. 2. Dự án đầu t- 2.1. Khái niệm về dự án đầu t- Do đầu t- diễn ra rất phức tạp và nhiều loại hình đầu t-, ngoài ra các dự án đầu t- cũng đ-ợc hình thành từ nhiều nguồn vốn khác nhau. Cho nên hiện nay có rất nhiều khái niệm về dự án đầu t-: Dự án đầu t- là tập hợp những đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất nhất định nhằm đạt đ-ợc sự tăng tr-ởng về số l-ợng hoặc duy trì, cải tiến, nâng cao chất l-ợng sản phẩm hoặc dịch vụ trong khoảng thời gian xác định. Cũng có thể nói dự án đầu t- là tập hợp các đối t-ợng cụ thể đạt đ-ợc mục tiêu nhất định trong một khoảng thời gian xác định. 2.2. ý nghĩa của dự án đầu t-. Sự phát triển của nền kinh tế thị tr-ờng n-ớc ta với sự tham gia đầu t- của nhiều thành phần kinh tế và việc gọi vốn đầu t- từ n-ớc ngoài đòi hỏi phải đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về số l-ợng và nâng cao chất l-ợng quá trình lập và thẩm định dự án đầu t-. Luận văn tốt nghiệp Trần Ngọc Dũng 5 Dự án đầu t- là một trong những công cụ thực hiện kế hoạch kinh tế ngành, lãnh thổ, hoạt động trong nền kinh tế quốc dân, biến kế hoạch thành những hành động cụ thể và tạo ra đ-ợc những lợi ích về kinh tế cho xã hội, đồng thời cho bản thân nhà đầu t-. Đối với nhà n-ớc và các định chế tài chính thì dự án đầu t- là cơ sở để thẩm định và ra quyết định đầu t-, quyết định tài trợ cho dự án đó. Đối với các chủ đầu t- thể hiện dự án đầu t- là cơ sở để: - Xin phép để đ-ợc đầu t-. - Xin phép nhập khẩu vật t- máy móc, thiết bị. - Xin h-ởng các khoản -u đãi về đầu t-. - Xin vay vốn của các định chế tài chính trong và ngoài n-ớc. - Kêu gọi góp vốn hoặc phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu. 2.3. Phân loại dự án đầu t- * Theo tính chất của dự án và quy mô đầu t-: - Nhóm A: Là những dự án thuộc thẩm quyền của Bộ kế hoạch đầu t- quyết định. - Nhóm B: Là những dự án thuộc thẩm quyền của Bộ, cơ quan ngang Bộ quyết định. - Nhóm C: Là những dự án thuộc thẩm quyền của Sở kế hoạch và đầu t- quyết định. *Theo hình thức thực hiện: - Dự án BOT: Là những dự án đ-ợc đầu t- theo hợp đồng Xây dựng - Kinh doanh - Chuyển giao. - Dự án BTO: Là những dự án đ-ợc đầu t- theo hợp đồng Xây dựng - Chuyển giao - Kinh doanh. - Dự án BT: Là những dự án đ-ợc đầu t- theo hợp đồng Xây dựng - Chuyển giao. Luận văn tốt nghiệp Trần Ngọc Dũng 6 *Theo nguồn vốn: - Dự án đầu t- có nguồn vốn trong n-ớc. - Dự án đầu t- có nguồn vốn đầu t- trực tiếp từ n-ớc ngoài. - Dự án đầu t- có viện trợ phát triển của n-ớc ngoài. *Theo lĩnh vực đầu t-: - Dự án đầu t- cho lĩnh vực sản xuât kinh doanh. - Dự án đầu t- cho lĩnh vực dịch vụ. - Dự án đầu t- cho lĩnh vực cơ sở hạ tầng. - Dự án đầu t- cho lĩnh vực văn hoá xã hội. II-Thẩm định dự án đầu t- 1. Khái niệm, ý nghĩa, mục đích của thẩm định dự án đầu t- 1.1. Khái niệm Thẩm định dự án đầu t- là việc tổ chức xem xét một cách khách quan toàn diện các nội dung cơ bản ảnh h-ởng trực tiếp đến tính khả thi của dự án để ra quyết định đầu t- và quyết định đầu t-. Do sự phát triển của đầu t- ở n-ớc ta, công tác thẩm định dự án ngày càng đ-ợc coi trọng và hoàn thiện. Đầu t- đ-ợc coi là động lực của sự phát triển nói chung và phát triển kinh tế nói riêng. Hiện nay nhu cầu về vốn ở n-ớc ta rất lớn. Vấn đề quan trọng là đầu t- nh- thế nào để có hiệu quả. Một trong những công cụ giúp cho việc đầu t- có hiệu quả là thẩm định dự án đầu t-. Ngân hàng th-ơng mại th-ờng xuyên phải thực hiện việc thẩm định dự án đầu t- khi cho vay vốn nhằm đánh giá hiệu quả của dự án đầu t- đó nhằm đảm bảo an toàn cho hoạt động tín dụng của mình. Bởi vậy việc thẩm định dự án đòi hỏi phải thực hiện tỉ mỉ, khách quan toàn diện. 1.2. ý nghĩa của việc thẩm định dự án đầu t-: - Giúp cho chủ đầu t- chọn đ-ợc dự án đầu t- tốt nhất. Luận văn tốt nghiệp Trần Ngọc Dũng 7 - Giúp cho các cơ quan quản lý nhà n-ớc đánh giá đ-ợc sự cần thiết và thích hợp của dự án về các vấn đề phát triển kinh tế, xã hội, về công nghệ vốn, ô nhiểm môi tr-ờng. - Giúp các nhà tài chính ra quyết định chính xác về cho vay hoặc trả nợ. 1.3. Mục đích của thẩm định dự án đầu t- của ngân hàng th-ơng mại Thẩm định dự án đầu t- có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với các ngân hàng th-ơng mại trong hoạt động tín dụng đầu t-. Một trong những đặc tr-ng của hoạt động đầu t- là diễn ra trong một thời gian dài nên có thể gặp nhiều rủi ro, muốn cho vay một cách an toàn, đảm bảo khả năng thu hồi vốn và lãi đầu t- thì quyết định cho vay của ngân hàng là dựa trên cơ sở thẩm định dự án đầu t-. Thẩm định dự án đầu t- sẽ rút ra đ-ợc những kết luận chính xác về tính khả thi, hiệu qủa kinh tế của dự án đầu t-, khả năng trả nợ, những rủi ro có thể xảy ra để đ-a ra quyết định cho vay hay từ chối. Từ kết quả thẩm định có thể tham gia góp ý cho các chủ đầu t-, làm cơ sở để xác định số tiền cho vay, mức thu nợ hợp lý, tạo điều kiện cho doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả. Do có tầm quan trọng nh- vậy nên khi tiến hành thẩm định dự án cần : - Nắm vững chủ tr-ơng chính sách phát triển kinh tế của nhà n-ớc, ngành, địa ph-ơng và các văn bản pháp luật có liên quan. - Năm chắc tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp để có các quyết định cho vay thích hợp. 2. Quy trình và nội dung thẩm định dự án đầu t- 2.1. Quy trình thẩm định dự án đầu t- 2.1.1. Thu thập tài liệu, thông tin cần thiết a/ Hồ sơ đơn vị: Luận văn tốt nghiệp Trần Ngọc Dũng 8 - Tài liệu chứng minh t- cách pháp nhân vay vốn: Quyết định thành lập, Giấy phép thành lập, Giấy phép kinh doanh, Quyết định bổ nhiệm ban giám đốc, kế toán tr-ởng, Biên bản bầu hội đồng quản trị, Điều lệ hoạt động. - Tài liệu báo cáo tình hình sản xuất kinh doanh nh-: + Bảng cân đối tài sản. + Báo cáo kết quả kinh doanh. + Giấy đề nghị vay vốn. b/Hồ sơ dự án: - Kết quả nghiên cứu các b-ớc: Nghiên cứu cơ hội, nghiên cứu tiền khả thi. - Các luận chứng kinh tế kỹ thuật đ-ợc phê duyệt. - Các hợp đồng xuất nhập khẩu, hợp đồng đầu vào đầu ra. - Giấy tờ quyết định cấp đất, thuê đất, sử dụng đất, giấy phép xây dựng cơ bản. 2.1.2. Các tài liệu thông tin tham khảo khác - Các tài liệu nói về chủ tr-ơng chính sách, ph-ơng h-ớng phát triển kinh tế-xã hội. - Các văn bản pháp luật liên quan: Luật đầu t- n-ớc ngoài vào Việt Nam, luật đầu t- trong n-ớc, luật thuế, chính sách xuất nhập khẩu . - Các tài liệu thống kê của tổng cục thống kê. - Các tài liệu thông tin và phân tích thị tr-ờng trong và ngoài n-ớc do các trung tâm nghiên cứu về thị tr-ờng trong và ngoài n-ớc cung cấp. Thông tin, tài liệu của các Bộ, vụ, ngành khác. - Các ý kiến tham gia của cơ quan chuyên môn, các chuyên gia, các tài liệu ghi chép qua các đợt tiếp xúc, phỏng vấn chủ đầu t-, các đốc công, khách hàng . Luận văn tốt nghiệp Trần Ngọc Dũng 9 2.1.3. Xử lý - phân tích - đánh giá thông tin Sau khi thu thập đầy đủ các tài liệu, thông tin cần thiết, ngân hàng tiến hành sắp xếp, đánh giá các thông tin, từ đó xử lý và phân tích thông tin một cách chính xác, nhanh chóng kịp thời nhằm phục vụ tốt cho công tác thẩm định dự án. 2.1.4. Lập tờ trình thẩm định dự án đầu t- Tuỳ theo tính chất và quy mô của dự án, cán bộ thẩm định sẽ viết tờ trình thẩm định dự án đầu t- ở các mức độ chi tiết cụ thể khác nhau. Tờ trình thẩm định cần thể hiện một số vấn đề sau: - Về doanh nghiệp: Tính hợp lý, hợp pháp, tình hình sản xuất kinh doanh và các vấn đề khác. - Về dự án: Cần tóm tắt đ-ợc dự án. - Kết quả thẩm định: Thẩm định đ-ợc một số vấn đề về khách hàng nh- năng lực pháp lý, tính cách và uy tín, năng lực tài chính, ph-ơng án vay vốn và khả năng trả nợ, đánh giá các đảm bảo tiền vay của khách hàng. Về dự án cần thẩm định đ-ợc tính khả thi của dự án. - Kết luận: Các ý kiến tổng quát và những ý kiến đề xuất và ph-ơng h-ớng giải quyết các vấn đề của dự án. Yêu cầu đặt ra với tờ trình thẩm định là phải chính xác, đầy đủ, rõ ràng để lãnh đạo ngân hang ra quyết định về việc cho vay hay không cho vay và phải có thông báo kịp thời cho khách hàng. 2.2. Nội dung thẩm định dự án đầu t- 2.2.1. Thẩm định khách hàng vay vốn 1) Thẩm định năng lực pháp lí Ng-ời vay phải có đủ năng lực pháp lý theo qui định của pháp luật trong quan hệ vay vốn với ngân hàng. Đối với thể nhân vay vốn (t- nhân, cá thể, hộ gia đình): Ng-ời vay phải có quyền công dân, có sức khoẻ, kỹ thuật Luận văn tốt nghiệp Trần Ngọc Dũng 10 tay nghề và kinh nghiệm trong lĩnh vực sử dụng vốn vay, có phẩm chất, đạo đức tốt. Đối với pháp nhân: Phải có đầy đủ hồ sơ chứng minh pháp nhân đó đ-ợc thành lập hợp pháp, có đăng ký kinh doanh, có giấy phép hành nghề, có quyết định bổ nhiệm ng-ời đại diện pháp nhân tr-ớc pháp luật. Những giấy tờ này phải phù hợp với các qui định trong các luật tổ chức hoạt động của loại đó nh-: luật doanh nghiệp Nhà n-ớc, luật công ty, luật doanh nghiệp t- nhân, luật kinh tế tập thể, luật đầu t- n-ớc ngoài . Ngoài ra ngân hàng còn phải thẩm định xem khách hàng có thuộc Đối t-ợng đ-ợc vay vốn theo qui cụ thể của các chế độ, thể lệ cho vay hay không ? Các tr-ờng hợp khách hàng vay vốn là tổ chức kinh tế tập thể, công ty cổ phần, xí nghiệp liên doanh, công ty trách nhiệm hữu hạn . phải kiểm tra tính pháp lí của Ng-ời đại diện pháp nhân đứng ra đăng kí hồ sơ vay vốn phù hợp với Điều lệ hoạt động của tổ chức đó và phải có văn bản uỷ quyền vay vốn của các cổ đông, các sáng lập viên hoặc những ng-ời đồng sở hữu của tài sản thế chấp, cầm cố, bảo lãnh. 2) Thẩm định tính cách và uy tín. Mục tiêu thẩm định về tính cách và uy tín của khách hàng nhằm mục đích hạn chế đến mức thấp nhất các rủi ro do chủ quan của khách hàng gây nên nh-: rủi ro về đạo đức, rủi ro về thiếu năng l-c, trình độ, kinh nghiệm, khả năng thích ứng với thị tr-ờng. Đề phòng, phát hiện những âm m-u lừa đảo ngay từ ban đầu của một số khách hàng. Tính cách của ng-ời vay không chỉ đựơc đánh giá bằng phẩm chất , đạo đức chung mà còn phải kiểm nghiệm qua kết quả hoạt động kinh doanh trong quá khứ, hiện tại và chiến l-ợc phát triển trong t-ơng lai, Tính cách của cá nhân vay vốn hoặc ng-ời đứng đầu pháp nhân còn đ-ợc đánh giá bằng năng lực lãnh đạo và quản lí nh-: Khả năng truyền cảm hứng cho ng-ời xung quanh Luận văn tốt nghiệp Trần Ngọc Dũng 11 bằng lời nói và hành động, khả năng đ-a ra các quyết định quản lí, trình độ học vấn, kinh nghiệm, sự chín chắn, tầm nhìn, ảnh h-ởng của tuổi tác, bệnh tật, sở thích và xu h-ớng phát triển Uy tín của khách hàng đ-ợc thể hiện d-ới nhiều khía cạnh đa dạng nh-: chất l-ợng, giá cả hàng hoá, dịch, sản phẩm, mức độ chiếm lĩnh trên thị tr-ờng của sản phẩm, chu kì sống của các sản phẩm trên thị tr-ờng, các quan hệ kinh tế tài chính, vay vốn, trả nợ với khách hàng, bạn hàng và Ngân hàng. Uy tín chỉ đ-ợc khẳng định và kiểm nghiệm bằng kết quả thực tế đạt đ-ợc trên thị tr-ờng qua thời gian càng dài thì càng thì càng chính xác. Do đó phải phân tích các số liệu và tình hình phát triển với những thời gian khác nhau mới có kết luận chính xác. Phải đặc biệt chú ý những chủ doanh nghiệp ch-a đ-ợc đào tạo qua tr-ờng lớp về quản trị kinh doanh, kinh tế tài chính. Khi quan hệ vay vốn, khách hàng có những lời bóng gió về lợi ích, giúp đỡ cá nhân. Hết sức thận trọng với những giám đốc, chủ doanh nghiệp sắp nghỉ h-u đối với doanh nghiệp quốc doanh, cao tuổi, sức yếu đối với doanh nghiệp ngoài quốc doanh, những ng-ời nghiện ngập, chơi bời . 3) Thẩm định năng lực tài chính của khách hàng. Đánh giá chính xác năng lực tài chính của khách hàng nhằm xác định sứ mạnh tài chính, khả năng độc lập, tự chủ tài chính trong kinh doanh, khả năng thanh toán và hoàn trả nợ của ng-ời vay. Ngoài ra còn phải xác định chính xác số vốn chủ sở hữu thực tế tham gia vào ph-ơng án xin vay Ngân hàng theo qui định của chế độ cho vay. Muốn phân tích đ-ợc vấn đề này phải dựa vào các báo cáo tài chính, bảng tổng kết tài sản, bảng quyết toán lỗ lãi. Tuy nhiên các báo cáo tài chính chỉ cho thấy điều gì đã xảy ra trong quá khứ, vì vậy dựa trên kết quả phân tích, thẩm định cán bộ tín dụng phải biết sử dụng chúng để nhận định, đánh giá, dự báo tìm các định h-ớng phát triển, để