5/18/2009 1 Chng 5 Tin t và hot ng ngân hàng   gg g Th.S Lê Th Kim Dung Câu hi tho lun  Ti sao xã hi cn tin?  Ti sao chính ph mun tác ng n l ng cung tin? gg  Th trng tài chính và nn kinh t tng tác th nào?  Mi quan h gia tin và lãi sut? Tin  Là bt k hàng hóa hay du hiu nào c chp nhn s dng ph bin nh mt công c trao i trong nn ki h tkinh t 5/18/2009 2 Các chc nng ca tin  Trung gian trao i, phng tin thanh toán – bo m luôn luôn có sự trùng hợp kép ủ 2 h ầcủa 2 nhu cầu – vì là trung gian trao i, tintng thi là phng tin thanh toán  nv hch tóan – thc othng nht cthanhn  tính tóan giá c Các chc nng ca tin  D tr giá tr – có th gi li  mua hàng trong tng lai  Phng tin thanh toán trin hn – cho phép ký kt các hp ng v các khan chi tr trong tng lai Các hình thái ca tin  Tin bng hàng hóa  Tin giy có th chuyn i  Tin c mbobng sclnhTin c m bo bng sc lnh (tin pháp nh)  Tin di hình thc n t 5/18/2009 3 Các hình thái ca tin  Tin bng hàng hóa: là mt lai sn phm vt cht có giá tr và c s dng nh mt công c trao i  – u im: T thân nó có giá tr và c mi ngi tha nhn: iu này m bo giá tr ca tin – Nhc im:  La o trên giá tr ca tin (gim kích c, gim hàm lng kim lai gc)  Chúng có th c s dng làm vic khác Các hình thái ca tin t  Tin giy có th chuyn i: nó có th chuyn thành mt s lng vàng nht nh khi có yêu cu  Tin cbo mbng sclnh:  Tin c bo m bng sc lnh: tin pháp nh  Tin di hình thc n t: nhng khon cho vay mà ngi vay cam kt s chi tr  dng tin mt khi có yêu cu. Ví d: các khan tin gi có th phát hành séc Quy trình to tin ca các ngân hàng  T l d tr: tng d tr trên tng tin ký gi ca ngân hàng.  T l d tr bt buc: tng d tr trên  tng tin ký gica ngân hàng theo quy định.  D tr d = D tr thc t -d tr bt buc.  Khi ngân hàng có d tr d, nó có kh nng to ra tin. 5/18/2009 4 Quy trình to tin ca các ngân hàng khi nn Kinh t ch có mt Ngân hàng duy nht BảngBảng câncân đốiđối tàitài sảnsản ngàyngày 1 1 thángtháng 11 Có (triệu đô la)Có (triệu đô la) NợNợ ((triệutriệu đôđô la)la) DựDự trữtrữ ChoCho vayvay TổngTổng sốsố $$100100 $$300300 $$400400 KýKý ggửửii TổngTổng sốsố $$400400 __________ $$400400 BảngBảng câncân đốiđối tàitài sảnsản ngàyngày 2 2 thángtháng 11 Có (triệu đô la)Có (triệu đô la) NợNợ ((triệutriệu đôđô la)la) DD tõtõ $$101101 KùKù ii $$401401DựDự trữtrữ ChoCho vayvay TổngTổng sốsố $$101101 $$300300 $$401401 KýKý ggửửii TổngTổng sốsố $$401401 __________ $$401401 BảngBảng câncân đốiđối tàitài sảnsản ngàyngày 3 3 thángtháng 11 Có (triệu đô la)Có (triệu đô la) NợNợ ((triệutriệu đôđô la)la) DựDự trữtrữ ChoCho vayvay TổngTổng sốsố $$101101 $$303303 $$404404 KýKý ggửửii TổngTổng sốsố $$404404 __________ $$404404 Quy trình to tin ca các ngân hàng 5/18/2009 5 TiếnTiến trìnhtrình CộngCộng ddồồnn KýKý gửigửi $100 000$100 000 DựDự trữtrữ Cho Cho vayvay KýKý gửigửi DựDự trữtrữ $$2525 000000 ChoCho vayvay $$7575 000000 2525 000000 7575 000000 100100 000000 KýKý gửigửi $$7575 000000 DựDự trữtrữ 1875018750 ChoCho vayvay $$5656 250250 4343 750750 131131 250250 175175 000000 KýKý gửigửi $$5656 250250 DựDự trữtrữ $$1414 063063 ChoCho vayvay $$4242 187187 5757 813813 173173 437437 231231 250250 KýKý gửigửi $$4242 187187 DựDự trữtrữ $$1010 547547 ChoCho vayvay $$3131 640640 6868 360360 205205 077077 273273 437437 VàVà tiếptiếp tụctục ……………… 100100 000000 300 000300 000 400400 000000  Dãy s trên là mt cp s nhân.  tìm tng ca mt dãy s nh th này, bt u bng cách gi tng là S. Ta có th vit tng nh sau:  S = 1 + L + L 2 + L 3 +. . .  Nhân hai v cho L:  Nhân hai v cho L:  LS = L + L 2 + L 3 +. . .  Ly ng thc 1 tr i ng thc 2:  S(1-L) =1  Hoc 1 S = 1 - L S nhân tin t n gin  Trong ví d trên: S nhân tin t n gin =  Tin gi NH  D tr NH g   D tr bt buc = 0,25 tng tin gi   tránh d tr tha, ngân hàng gi cho mc d tr thc t sát vi mc d tr bt buc, vì vy:  D tr thc t = 0,25 tng tin gi 5/18/2009 6 S nhân tin t n gin  Chia c 2 v cho 0,25 thì ta có:  Tng tingi = (1/ 0,25) d tr thct  Vy  tin gi= (1/0,25) ( d tr)y g (,)(  )  Theo nh ngha, (1/0,25) gilàs nhân tintngin  S nhân tintngin là 1/ 0,25 hay là 4: $100 t d tr có $400 t ($100 t x 4) ký gi. S nhân tin t n gin  Mi quan h gia s nhân tin t n gin và t l d tr bt buc là: 1 S nhân tin t n gin = T  l d tr bt buc C s tin (The monetary base (MB) or stock of high-powered money (H))  Cơ sở tiền là tng s tingiy(và tinkimlai) do NHTW phát hành và tingica NHTM ti NHTW. C s tin cgi ti các ngân hàng (nh mtkhan d tr) hoc bên ngòai h thng ngân hàng (nh tinmt trong lu thông) 5/18/2009 7 Các thc o tin C s tinrng M 0 Tinmtca các NH và s d cah ti NHTW Tinmt trong lu thông ngòai NH Tingi KKH bán l ti các NH Tingi KKH bán buôn Tingibánl và CP ti các HHXD M1 M2 - = + ++ == M1 M2 Tingi CKH ca KVTN & CCTG M3 TingivàCP caKVTN ti các HHXD Tinmtti các Hiphi XD, TGNH và CCTG tiNH M4 + = + - = S nhân tin S nhân tin =  Khilng tin S nhân tin =  C s tint 5/18/2009 8 Tính toán s nhân tin  Các bins  D tr  Tinmt  Ký hiu  R  C  C s tin  Tingi  Khitin  S nhân tin  MB  D  M  mm Tính toán s nhân tin  Các nh ngha  C s tint  Khitin  Ký hiu  MB = R + C  M = D + C  S nhân tin  mm = M/MB Tính toán s nhân tin  Các t l  Thay i d tr so vi thay i tin gi  Ký hiu  R / D  Thay i tin mt so vi thay i tin gi  C / D 5/18/2009 9 Tính toán s nhân tin  Các tính toán  Bt u t nh ngha  Dùng nh  Ký hiu  mm = M/MB  D+ C  Dùng nh ngha ca M và MB cho thy  Chia c mu và t s cho D, ta có  mm =  mm =  R+ C 1+C/D R/ D + C/ D = Tính toán s nhân tin  Gi thit: tinmt do các h gia ình và các doanh nghipnmgi chim 50% tng tingi NH; d tr NH hi 10% l ti i NHchim 10% lng tingi NH. 5,2 5,01,0 5,01/1 5,0 1,0                  D C D R DC mm D C D R Cung tin  Cung tin = s nhân tin × tin c s 5/18/2009 10 Cu tin  Ph thuc vào: – Lãi sut – Mc thu nhp (Y) Nhng ng c gi tin  ng c giao dch: khi lãi sut cao, ngi ta gi tin ít hn và mua trái phiu nhiu hn.  ng c d phòng  ng c u c: – Lãi sut th trng gim, giá trái phiu tng – Lãi sut th trng tng, giá trái phiu gim nh hng ca sn lng, giá c và lãi sut n cu tin  nh hng ca sn lng và thu nhp: Thu nhp ca bn tng lên, bn cn gi tin nhiu hn. Lý do:  mua nhiu th h b  hi ti hth hn, bn cn nhiu tin hn.  i vi toàn nn kinh t: Khi có nhiu giao dch hn, doanh nghip và h gia ình s gi tin nhiu hn. Nh vy, tng sn lng (tng thu nhp) tng, s làm tng cu v tin. [...]... lượng, giá cả và lãi suất đến cầu tiền  Ảnh hưởng của giá cả: nếu giá của tất cả hàng hóa và dịch vụ tăng lên gấp đôi nhưng lãi suất và thu nhập thực tế khô th không đổi thì mọi người sẽ i ời ẽ giữ lượng tiền danh nghiã lớn hơn gấp đôi để duy trì cùng một lượng tiền thực tế Ảnh hưởng của sản lượng, giá cả và lãi suất  Ảnh hưởng của lãi suất: Khi lãi suất cao, người ta giữ tiền ít hơn và mua trái phiếu . các ngân hàng  T l d tr: tng d tr trên tng tin ký gi ca ngân hàng.  T l d tr bt buc: tng d tr trên  tng tin ký gica ngân hàng. buc.  Khi ngân hàng có d tr d, nó có kh nng to ra tin. 5/18/2009 4 Quy trình to tin ca các ngân hàng khi nn Kinh t ch có mt Ngân hàng duy