Đang tải... (xem toàn văn)
Đánh giá tính dễ tổn thương của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn hiện nay
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM-----------------CÔNG TRÌNH DỰ THIGIẢI THƯỞNG NGHIÊN CỨU KHOA HỌC SINH VIÊN“NHÀ KINH TẾ TRẺ – NĂM 2010”TÊN CÔNG TRÌNH:ĐÁNH GIÁ TÍNH DỄ TỔN THƯƠNG CỦA CÁCNGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONGGIAI ĐOẠN HIỆN NAYTHUỘC NHÓM NGÀNH: KHOA HỌC KINH TẾ MỤC LỤCChương 1. Lý luận tổng quan về tính dễ tổn thương của các ngân hàng thương mại 11.1 Khái niệm về tính dễ tổn thương của các ngân hàng thương mại . 11.2 Nguyên nhân của tính dễ tổn thương của các ngân hàng thương mại . 11.3 Các nhân tố tác động đến tính dễ tổn thương của các ngân hàng thương mại 41.3.1 Các nhân tố nội sinh . 41.3.1.1 Rủi ro thanh khoản – sự mất cân đối giữa tài sản nợ và tài sản có . 41.3.1.2 Rủi ro tín dụng - Sự quản lý và giám sát tín dụng 5a. Tỷ lệ nợ xấu 7b. Tỷ lệ nợ quá hạn . 8c. Hệ số rủi ro tín dụng . 8d. Phương pháp đánh giá rủi ro – VAR 81.3.1.3 Khả năng quản trị, điều hành và rủi ro đạo đức 91.3.1.4 Hệ thống kiểm tra, kiểm soát nội bộ . 101.3.1.5 Sự hợp tác giữa các ngân hàng thương mại 101.3.2 Các nhân tố ngoại sinh . 111.3.2.1 Rủi ro của quá trình tự do hoá tài chính, hội nhập quốc tế . 111.3.2.2 Rủi ro môi trường pháp lý . 111.3.2.3 Rủi ro về giá 11a. Rủi ro lãi suất . 11b. Rủi ro tỷ giá hối đoái 121.3.2.4 Rủi ro hệ thống khác . 141.4 Nội dung tính dễ tổn thương – các tiêu chuẩn trên thế giới và Việt Nam để đánh giá mức độtổn thương của các ngân hàng thương mại . 151.4.1 Mức độ ổn định trong hoạt động của các ngân hàng thương mại 151.4.1.1 Ổn định trong huy động vốn . 151.4.1.2 Ổn định trong hoạt động cho vay 171.4.2 Mức độ an toàn trong hoạt động của các ngân hàng thương mại . 181.4.2.1 Đánh giá theo các tiêu chuẩn trong Hiệp ước Basel I và II 18a. Basel I . 18b. Basel II . 191.4.2.2 Đánh giá theo các qui định tại Việt Nam 24a. Quyết định số 457 qui định về tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động ngân hàng 24b. Quyết định 493 về phân loại nợ và trích lập dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng tronghoạt động ngân hàng 26Kết luận chương 1 29 Chương 2. Các nghiên cứu và bằng chứng thực nghiệm trên thế giới về tính dễ tổn thươngcủa các ngân hàng thương mại 302.1 Xem xét tính dễ tổn thương của các ngân hàng Mỹ trong cuộc khủng hoảng tài chính Mỹ302.1.1 Sơ lược về cuộc khủng hoảng Mỹ 302.1.2 Những tổn thương của các ngân hàng Mỹ trong cuộc khủng hoảng tài chính – Đánhgiá theo mô hình CAMELS 302.1.2.1 Mức độ an toàn vốn (Capital Adequacy) 342.1.2.2 Chất lượng tài sản có (Asset Quality) . 352.1.2.3 Quản lý (Management) . 372.1.2.4 Lợi nhuận (Earnings) 382.1.2.5 Thanh khoản (Liquidity) . 392.1.2.6 Mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường (Sensitivity to Market Risk) . 402.1.3 Bài học rút ra từ cuộc khủng hoảng Mỹ cho các ngân hàng 412.2 Nghiên cứu thực nghiệm trên thế giới để hạn chế tính dễ tổn thương của các ngân hàngthương mại . 442.2.1 Áp dụng các tiêu chuẩn trong Hiệp ước Basel II tại Hàn Quốc . 442.2.2 Cách hạn chế tính dễ tổn thương của các NHTM thông qua các biện pháp quản trị rủiro tại một số nước trên thế giới 45Kết luận chương 2 48Chương 3. Đánh giá tính dễ bị tổn thương của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Namtrong giai đoạn hiện nay 493.1 Đôi nét về thị trường ngân hàng Việt Nam hậu WTO 493.1.1 Đôi nét về nền kinh tế Việt Nam sau ba năm gia nhập WTO 493.1.2 Thị trường ngân hàng việt Nam hậu WTO 493.2 Đánh giá tính dễ tổn thương của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn hiệnnay theo các tiêu chuẩn định lượng 513.2.1 Mức độ ổn định trong hoạt động của các ngân hàng thương mại 513.2.1.1 Ổn định trong huy động vốn . 513.2.1.2 Ổn định trong hoạt động cho vay 553.2.1.3 Ổn định trong thu nhập . 583.2.2 Mức độ an toàn trong hoạt động của các ngân hàng thương mại . 603.2.2.1 Về vốn tự có và tỷ lệ an toàn vốn . 603.2.2.2 Phân loại và đánh giá về nợ xấu của các ngân hàng . 64Kết luận chương 3 67Chương 4. Các giải pháp nhằm khắc phục tính dễ tổn thương của hệ thống ngân hàngthương mại Việt Nam trong giai đoạn hiện nay 684.1 Quản lý điều hành và Chính sách của Chính phủ, ngân hàng nhà nước Việt Nam . 684.1.1 Đối với chính phủ . 68 4.1.2 Đối với NHNN Việt Nam 694.2 Bên trong các ngân hàng - Tái cấu trúc hoạt động của ngân hàng thương mại . 714.2.1 Chiến lược về nguồn vốn, tỷ lệ dự trữ 714.2.2 Hoạt động quản lý điều hành hoạt động của ngân hàng . 724.2.3 Chiến lược chính sách nguồn nhân lực 734.2.4 Minh bạch hoá tài chính . 744.2.5 Hệ thống công nghệ thông tin 754.2.6 Chế độ bảo hiểm tiền gửi . 754.2.7 Áp dụng các mô hình quản trị rủi ro theo khung VAR 764.3 M&A – Hướng đi cho các ngân hàng trong tương lai gần 774.4 Sự hỗ trợ và hợp tác của các tổ chức quốc tế 78Kết luận chương 4 79Kết luận .80 DANH MỤC TỪ NGỮ VIẾT TẮTACB NHTM cổ phần Á Châu.Agribank Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam.AIG Tập đoàn bảo hiểm American International Group.BCBS Basel Committee on Banking Supervision: Ủy Ban Basel Giám sát ngànhNgân hàng.BHTG Bảo hiểm tiền gửi.BIDV Bank of Investment and Development of Vietnam: Ngân hàng Đầu tư vàphát triển Việt Nam.BIS Bank for International Settlements: Ngân hàng thanh toán quốc tế.CAMELS Mô hình đánh giá ngân hàng CAMELS.CAR Capital Adequacy Ratio: Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu.CĐKT Cân đối kế toán.CFTC Commodity Futures Trading Commission: Ủy ban giao dịch hàng hóa kỳhạn.CIC Credit Information Center: Trung tâm thông tin tín dụng ngân hàng củaNHNN.CPI Center for Public Integrity: Trung tâm Liêm chính Công của Mỹ.FDI Foreign Direct Investment: Vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài.FDIC Federal Deposit Insurance Corporation: Tập đoàn bảo hiểm tiền gửi liênbang.FED Federal Reserve System: Cục dự trữ Liên bang Mỹ.GDP Gross Domestic Product: Tổng sản phẩm quốc nội.IRB Internal Rating Based Approach: Phương pháp tiếp cận dựa trên hệ thống cơsở dữ liệu đánh giá nội bộ.IMF International Monetary Fund: Quỹ Tiền tệ quốc tế.MDB Multilateral development bank: Ngân hàng Phát triển Đa phương.MBS Mortgage – Backed Securities: Chứng khoán nợ thế chấp.M&A Mergers And Aquisitions: Mua bán vá sáp nhập.NIM Net Interest Margin: Hệ số chênh lệch lãi thuần.NHNN Ngân hàng nhà nước Việt Nam.NHTM Ngân hàng thương mại.NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần.NHTW Ngân hàng Trung ương.Oceanbank NHTM cổ phần Đại Dương.PSE Public sector entity: Đơn vị thuộc khu vực công.QIS Quality Information System: Hệ thống thông tin chất lượng.RWA Risk – weighted Assets: Tài sản tính theo rủi ro gia quyền.SMEs Small and Medium Enterprises: Doanh nghiệp vừa và nhỏ.SEC Securities & Exchange Commission: Ủy ban chứng khoán Mỹ. Sacombank NHTM cổ phần Sài Gòn thương tín.SHB NHTM cổ phần Sài Gòn – Hà Nội.Saigonbank NHTM cổ phần Sài Gòn.TCTD Tổ chức tín dụng.Techcombank NHTM cổ phần Kỹ thương Việt Nam.VAR Value At Risk: Giá trị chịu rủi ro.Vietcombank NHTM cổ phần Ngoại thương Việt Nam.Vietinbank NHTM cổ phần Công thương Việt Nam.WTO World Trade Organization: Tổ chức thương mại thế giới.WB Word Bank: Ngân hàng thế giới.WaMu Washington Mutual Inc. 1Chương 1. Lý luận tổng quan về tính dễ tổn thương củacác ngân hàng thương mại1.1 Khái niệm về tính dễ tổn thương của các ngân hàng thương mạiTính dễ tổn thương của các ngân hàng thương mại là sự nhạy cảm, tính dễ bị đổ vỡ củachúng trước các cú sốc nội sinh và ngoại sinh của nền kinh tế. Hay nói cách khác, tình trạng dễ tổnthương là tình trạng tài chính thiếu ổn định và thiếu an toàn trong hoạt động của các ngân hàngthương mại.Ổn định là trạng thái duy trì hoạt động bình thường, không có những biến động đột ngột, thấtthường và sự ổn định trong quá trình phát triển.An toàn được hiểu là khả năng của ngân hàng bù đắp được mọi chi phí và thực hiện được cácnghĩa vụ của mình. Tiêu chí an toàn được đánh giá thông qua đánh giá mức độ đủ vốn, chất lượngtín dụng (tài sản có) và chất lượng quản lý. An toàn là trạng thái không bị tác động nguy hiểm từmọi phía, từ phía các tác động bên trong cũng như bên ngoài. Có thể nói ổn định là điều kiện cần thìan toàn chính là điều kiện đủ cho quá trình phát triển vững mạnh của các hệ thống tài chính.Nói một cách rõ ràng hơn thì tính dễ tổn thương là trạng thái các tài sản (tài sản nợ, tài sản cóvà tài sản ròng) dễ bị rơi vào trạng thái không ổn định, không an toàn trong khủng hoảng, khiến cácngân hàng mất đi trạng thái bền vững và không thể phát triển các hoạt động kinh doanh dẫn tới sựđổ vỡ. Tính dễ tổn thương là một đặc điểm thuộc về bản chất nên luôn hiện diện trong các hoạt độngngân hàng vì các ngân hàng có hoạt động chủ yếu dựa trên cơ sở niềm tin, đó chính là nguồn gốccho tính dễ tổn thương của các ngân hàng thương mại.Để hạn chế tính dễ tổn thương trong các ngân hàng thương mại, chúng ta cần phải sử dụngcác biện pháp giữ cho các tài sản của ngân hàng luôn luôn ổn định, an toàn và được vững mạnh.Thiết lập được mạng lưới an ninh có khả năng phòng ngừa, ứng phó kịp thời, nhanh nhạy, hiệu quảđối với các nguy cơ nội sinh cũng như ngoại sinh của nền kinh tế như tăng cường hệ thống côngnghệ và thông tin, ứng dụng các biện pháp tăng cường quản trị rủi ro cũng như nâng cao năng lựcquản lý, kiểm định . Từ đó, ta có thể tránh được tình trạng khủng hoảng cho các ngân hàng và chocả nền kinh tế.1.2 Nguyên nhân của tính dễ tổn thương của các ngân hàng thương mạiNguyên nhân sâu xa của tính dễ tổn thương là do bản chất của các định chế tài chính. Cũngcó thể nói rằng tính dễ tổn thương là sự tổ hợp của nhiều nhân tố nội sinh như sự mất cân đối giữatài sản nợ và tài sản có, khả năng điều hành, quản trị rủi ro và đặc biệt là sự hoạt động dựa trên niềmtin. 2Ngân hàng là một định chế trung gian tài chính đóng vai trò cực kỳ quan trọng trong nềnkinh tế, nó điều tiết nguồn vốn từ những nơi thiếu vốn đến những nơi cần vốn. Chính vì hoạt độngchính này, để có thể tạo ra được nhiều lợi nhuận, các ngân hàng ngày càng phớt lờ đi các tiêu chuẩnvề thẩm định chất lượng các khoản cho vay của mình, chính điều đó tạo ra sự mất cân đối nghiêmtrọng giữa cơ cấu tài sản có và tài sản nợ, tạo sự mất cân bằng và dễ gây ra sụp đổ cho các ngânhàng. Ngoài ra, mỗi ngân hàng lại có các chính sách tín dụng riêng biệt do Ban Quản trị đề ra, chínhsự quản trị thiếu kiểm soát và cân nhắc đã và sẽ mang đến những nguy hiểm cho các ngân hàng này.Đặc điểm nổi bật nhất và không thể tách rời của các định chế tài chính nói chung hay ngân hàng nóiriêng đó là sự hoạt động dựa trên niềm tin, các tổ chức tín dụng, các tổ chức kinh tế và các cá nhânquan hệ với nhau dựa vào sự tin tưởng lẫn nhau nên khi sự tin tưởng này không còn thì sẽ xảy ranhững điều vô cùng tồi tệ, có thể kéo theo sự sụp đổ hàng loạt của cả hệ thống tài chính. Mức độ tincậy của các ngân hàng có thể được đánh giá dựa trên độ lành mạnh và an toàn về tài chính đượcđánh giá trong quá trình hoạt động kinh doanh, hiện nay thường được đánh giá qua hạng mức tínnhiệm và nhiều chỉ tiêu khác. Còn sự hoạt động dựa trên niềm tin là khả năng “bị tổn thương”, nhưlà việc cấp tín dụng và tin rằng người đi vay sẽ hoàn trả đầy đủ vốn và lãi vay ., mang tính chất tiềmẩn và luôn luôn tồn tại, không thể loại trừ mà chỉ có thể hạn chế tuỳ vào chính sách tín dụng cũngnhư khả năng quản trị của mỗi ngân hàng.Nếu nói về các cú sốc ngoại sinh của nền kinh tế, ta có thể nhắc đến môi trường kinh tế màcác ngân hàng này tồn tại như môi trường pháp lý, chính sách vĩ mô… hay đôi khi chính là hiệu ứng“domino” phát sinh và lan truyền mỗi khi có một sự kiện xuất hiện từ chính các định chế tài chínhnày.Môi trường pháp lý và chính sách vĩ mô là hai yếu tố cực kỳ quan trọng, chúng thể hiện suynghĩ của những người làm chính sách định hướng cho nền kinh tế. Các tổ chức kinh tế có hoạt độngdễ dàng và hiệu quả hay không là do những yếu tố này chi phối, tiếp đó mới là sự lan truyền tronghệ thống các định chế tài chính. 3Rủi rocủa quátrình hộinhậpRủi romôitrườngpháp lýRủi rothanhkhoảnRủi ro tíndụng3Rủi romôitrườngpháp lýRủi ro vềgiáRủi ro hệthốngkhácRủi ro tíndụngKhả năngquản trịvà rủi rođạo đứcHệ thốngkiểm soátnội bộSự hợptác giữacácNHTM3Rủi ro hệthốngkhácSự hợptác giữacácNHTM 41.3 Các nhân tố tác động đến tính dễ tổn thương của các ngân hàng thương mại1.3.1 Các nhân tố nội sinh1.3.1.1 Rủi ro thanh khoản – sự mất cân đối giữa tài sản nợ và tài sản cóRủi ro thanh khoản xảy ra khi cung về tiền ít hơn cầu về tiền, rủi ro thanh khoản liên quanđến khả năng chuyển các tài sản chính thành tiền một cách nhanh chóng mà không chịu thất thoát vềgiá cả. Hay nói một cách khác rủi ro thanh khoản là rủi ro khi ngân hàng không đủ tiền đáp ứng cáckhoản phải trả khi đến hạn thanh toán, hoặc vì một biến cố nào đó mà khách hàng rút tiền ào ạt.Sự mất cân đối giữa tài sản nợ (Tài sản nợ của ngân hàng gồm: nguồn vốn huy động được,vốn vay từ các tổ chức tín dụng khác) và tài sản có (Tài sản có của ngân hàng gồm: tiền mặt, nguồntín dụng, tiền gửi ở các ngân hàng khác, đầu tư, chứng khoán và các tài sản khác) là trạng thái chênhlệch, không cân đối giữa nguồn vốn huy động được và cho vay trên thị trường, giữa dư nợ cho vayngắn hạn với cho vay trung hạn, giữa nguồn huy động ngắn hạn dùng để cho vay trung, dài hạn.Việc cơ cấu tài sản nợ và tài sản có phù hợp nhằm hạn chế thấp nhất rủi ro có thể xảy ra, đây là côngviệc hết sức quan trọng để quản lý rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại.Nếu các ngân hàng thương mại để xảy ra trạng thái mất cân đối giữa tài sản nợ và tài sản cóthì ngân hàng sẽ dễ dàng rơi vào tình trạng mất khả năng thanh khoản. Một khi rủi ro thanh khoảncủa ngân hàng cao thì rủi ro đỗ vỡ của ngân hàng cũng sẽ cao vì vậy thanh khoản có ý nghĩa đặc biệtquan trọng đối với ngân hàng.Có hai nguyên nhân giải thích tại sao thanh khoản lại có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối vớingân hàng:1- Thứ nhất, cần phải có thanh khoản để đáp ứng yêu cầu vay mới mà không cần phải thu hồinhững khoản cho vay đang trong hạn hoặc thanh lý các khoản đầu tư có kỳ hạn.- Thứ hai, cần có thanh khoản để đáp ứng tất cả các biến động hàng ngày hay theo mùa vụ vềnhu cầu rút tiền một cách kịp thời và có trật tự. Do ngân hàng thường xuyên huy động tiền gửi ngắnhạn (với lãi suất thấp) và cho vay số tiền đó với thời hạn dài hạn (lãi suất cao hơn) nên ngân hàng vềcơ bản luôn có nhu cầu thanh khoản rất lớn.Ngân hàng thương mại là tổ chức tín dụng thể hiện nhiệm vụ cơ bản nhất của ngân hàng đólà huy động vốn và cho vay vốn. Ngân hàng thương mại là cầu nối giữa các cá nhân và tổ chức, hútvốn từ nơi nhàn rỗi và bơm vào nơi khan thiếu. Nền tảng cơ bản cho hoạt động của ngân hàng đó làlòng tin của người gửi tiền, nếu người gửi tiền không còn niềm tin vào các hoạt động của ngân hàngnữa thì việc đỗ vỡ của hệ thống ngân hàng thương mại là điều không tránh khỏi. Thanh khoản ảnh1Theo taichinh24h.com [...]... ảnh hưởng đến các hoạt động và khả năng tồn tại của các NHTM trong tương quan giữa nhiều nhân tố đó Chương này đã đưa ra một cái nhìn từ khái quát đến chi tiết về tính dễ tổn thương của các NHTM cả về nội dung cũng như một số cách để định lượng Những điều đó đã cho thấy rằng chúng ta ngày càng phải chú trọng việc xác định và đánh giá tính dễ tổn thương của các NHTM trong giai đoạn hiện nay Nhưng để... chế tính dễ tổn thương Đó chính là tính ổn định trong các hoạt động và mức độ an toàn trong cơ cấu vốn, cơ cấu tài chính cũng như trong hoạt động của các ngân hàng thương mại Sau khi xem xét mức độ ổn định trong hoạt động của ngân hàng, chúng ta sẽ cùng xem xét các tiêu chuẩn trên thế giới cũng như những qui định trong nước về độ an toàn hay chính là để đánh giá tính dễ tổn thương của các ngân hàng thương. .. hàng 1.4 Nội dung tính dễ tổn thương – các tiêu chuẩn trên thế giới và Việt Nam để đánh giá mức độ tổn thương của các ngân hàng thương mại Tính dễ tổn thương là một khái niệm còn khá trừu tượng và khó để có thể khái quát hoá một cách đầy đủ Nhưng trong đề tài này, nhóm nghiên cứu sẽ khái quát nội dung của nó theo cách nêu lên cách thức mà các ngân hàng có thể hoạt động tốt, hay nói cách khác chính là... nghiên cứu tại thị trường ngân hàng Việt Nam Đó là là sự nhạy cảm, tính dễ bị đổ vỡ của các NHTM trước các cú sốc nội sinh và ngoại sinh của nền kinh tế Hay nói cách khác, tình trạng dễ tổn thương là tình trạng tài chính thiếu ổn định và thiếu an toàn trong hoạt động của các NHTM Tính dễ tổn thương là vấn đề thuộc về bản chất của hoạt động ngân hàng, chịu tác động của nhiều yếu tố nội sinh lẫn ngoại... để có thể hiểu rõ hơn về tính dễ tổn thương thì trước hết chúng ta cần phải đi tìm hiểu các nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường ngân hàng thế giới, điều này sẽ được thực hiện ở chương 2 của đề tài 30 Chương 2 Các nghiên cứu và bằng chứng thực nghiệm trên thế giới về tính dễ tổn thương của các ngân hàng thương mại 2.1 2.1.1 Xem xét tính dễ tổn thương của các ngân hàng Mỹ trong cuộc khủng hoảng tài... thường được xác định bằng chênh lệch giữa tổn thất ngoài dự tính và tổn thất dự tính, trong đó tổn thất dự tính và tổn thất ngoài dự tính được xác định từ phân phối tổn thất trong tương lai của ngân hàng Trong hoạt động tín dụng, tổn thất dự tính được xem như là một loại chi phí, loại chi phí này thể hiện bản chất của kinh doanh tín dụng là kinh doanh rủi ro Các ngân hàng thường trích lập dự phòng để... Định 457 sẽ cho phép các ngân hàng thương mại trong nước tính toán cụ thể và nâng cao được mức vốn tự có của mình vốn dĩ trước đây phần lớn chỉ được tính trên cơ sở vốn cấp 1 Do vậy nay các tổ chức tín dụng cũng sẽ dễ dàng hơn trong việc tuân thủ các tỷ lệ an toàn tính trên cơ sở vốn tự có Các tổ chức tín dụng phải trừ khỏi vốn tự có của mình: toàn bộ phần giá trị giảm đi của các tài sản cố định hay... định trong hoạt động của các ngân hàng thương mại Mức độ ổn định trong hoạt động ngân hàng ở đây thể hiện ở 2 bộ phận là ổn định trong huy động vốn và ổn định trong hoạt động cho vay 1.4.1.1 Ổn định trong huy động vốn Hoạt động cơ bản của các ngân hàng thương mại là huy động vốn và cho vay, đây là 2 hoạt động giúp các ngân hàng thực hiện được chức năng trung gian tài chính của nó Tại các ngân hàng thương. .. thấy, các NHTM thường duy trì trạng thái ngoại tệ đoản và hậu quả là phải đối mặt với rủi ro tỷ giá khi tỷ giá tăng Giá trị chịu rủi ro (VAR – Value At Risk) là tổn thất dự kiến của ngân hàng đối với những biến động về tỷ giá Hạn mức giá trị chịu rủi ro là mức tổn thất dự kiến tối đa mà ngân hàng có thể chịu đựng được Giá trị chịu rủi ro = Trạng thái ngoại hối × Độ biến động dự tính của tỷ giá × Tỷ giá. .. phép các bên tham gia đánh giá được rủi ro và mức vốn hóa thực sự của những chủ thể khác nhau 24 1.4.2.2 Đánh giá theo các qui định tại Việt Nam a Quyết định số 457 qui định về tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động ngân hàng Qua nhiều lần sửa đổi và bổ sung Quyết định 457, sau đây là một số nội dung chính của Quyết Định 457 đánh giá về tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động ngân hàng: Vốn tự có Một trong . niệm về tính dễ tổn thương của các ngân hàng thương mạiTính dễ tổn thương của các ngân hàng thương mại là sự nhạy cảm, tính dễ bị đổ vỡ củachúng trước các. TRÌNH:ĐÁNH GIÁ TÍNH DỄ TỔN THƯƠNG CỦA CÁCNGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONGGIAI ĐOẠN HIỆN NAYTHUỘC NHÓM NGÀNH: KHOA HỌC KINH TẾ MỤC LỤCChương 1. Lý luận tổng
