ĐỀ CƯƠNG MƠN HỌC MƠ HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG Tên mơn học: MƠ HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG Tổng số tiết mơn học: 30 tiết Trong đó: - số tiết lý thuyết: 30 Danh sách giảng viên - TS Nguyễn Hồng Thắng - PGS, TS Sử Đình Thành Mơ tả mơn học Mơn học Mơ hình tài chính phủ trình bày mối liên hệ phụ thuộc lẫn đại lượng khu vực công như: thuế, chi tiêu công, nợ công,…Môn học kế thừa phát triển kiến thức từ môn học khác như: Kinh tế vĩ mô, Kinh tế vi mơ, Tài cơng, Thuế Mục tiêu môn học Mục tiêu nhận thức: Sau nghiên cứu xong môn học này, học viên sẽ: - Hiểu rõ mối liên hệ logic biến số thuộc khu vực cơng - Nghiên cứu mơ hình phổ biến giới - Đo lường/định lượng xác định rõ lực giới hạn khu vực cơng việc cung cấp hàng hóa/dịch vụ cho xã hội Mục tiêu kỹ năng: Sau nghiên cứu xong môn học này, học viên sẽ: - Xem xét cách toàn diện nhân tố phái sinh tác động phụ không mong muốn đề sách cơng - Truy ngun thất bại phủ quyền cấp thực thi nhiệm vụ Tài liệu tham khảo 6.1 Tiếng Anh Fiscal Policy and Economic Growth, Alfred Greiner, Published by Avebury, 1996 Modern Public Finance, Edited by John M Quigley and Eugene Smolensky, 1997 Economic Growth, Robert J Barro and Xavier Sala-I-Martin, 1995 by McGrawHill Inc Kế hoạch hóa đầu tư khu vực công cho nước phát triển, E V K Fitzgerald, biên dịch Nguyễn Trọng Hoài, 3-2000 Tiếng Việt Phân tích chi phí lợi ích cho định đầu tư, Sách hướng dẫn, Glenn P Jenkins Arnold C Harberger, Harvard Institude for International Development, Chương trình Fulbright Việt Nam, tháng năm 1995 Phân tích kinh tế hoạt động đầu tư, Pedro Belli, Viện Ngân hàng giới thuộc Ngân hàng giới, dịch tiếng Việt Vũ Cương, Nxb Văn hóaThơng tin, Hà Nội – 2002 Báo cáo phát triển hàng năm Ngân hàng giới Kinh tế Việt Nam giới, Phụ trương Thời báo kinh tế Việt Nam Phương pháp đánh giá Điểm cuối kỳ môn học tổng số điểm hai phần: Đánh giá trình (trọng số = 30% tổng số điểm) Thi viết cuối môn học (trọng số = 70% tổng số điểm) Nội dung Gồm phần sau: §1 Giới thiệu chung §2 Mơ hình cân ngân sách §3 Mơ hình nợ §4 Mơ hình dự báo thuế §5 Mơ hình xác định lợi ích kinh tế đầu tư cơng §6 Mơ hình xác định chi phí hội kinh tế vốn cơng §1 GIỚI THIỆU CHUNG - Khái niệm mơ hình tài cơng Mơ hình hiểu cách tổng quát tác động logic biến số liên quan vấn đề Mơ hình tài chính phủ phận mơ hình kinh tế tập trung nghiên cứu tác động hữu đại lượng như: tổng thu ngân sách nhà nước, tổng chi ngân sách nhà nước, nợ công, thâm hụt, đầu tư phủ,… - Chủ yếu tập trung vào vấn đề liên quan đến ngân sách nhà nước, nợ công đầu tư cơng §2 MƠ HÌNH CÂN BẰNG NGÂN SÁCH 2.1 Dạng đơn giản từ Lý thuyết phát triển Harrod-Domar Xuất phát từ Lý thuyết phát triển Harrod – Domar : GY = s(1 − t ) + (t − a) + m ICOR GY ICOR Triển khai: (2.1a) = s(1 – t) + (t – a) + m GY ICOR – s(1 – t) – m = (t – a) = st = s + m – GY ICOR Suy ra: t = 1+ m − GY ICOR s (2.1b) t thuận với m s t nghịch với GY ICOR Giải thích ký hiệu: s : tỉ lệ tiết kiệm tư nhân s = Sp/(Y − T) , với Sp tiết kiệm khu vực tư, Y GDP T tổng thu phủ t : tỉ lệ thu ngân sách so với GDP; t = T/Y a : tỉ lệ chi ngân sách so với GDP; a = G/Y , với G tổng chi ngân sách m : tỉ lệ nhập biên m = (M – X)/Y , với M tổng kim ngạch nhập X tổng kim ngạch xuất ICOR: tỉ lệ vốn biên GDP biên ICOR = ΔK/ΔY , với ΔK số vốn gia tăng ΔY số GDP gia tăng GY : tốc độ tăng trưởng GDP; GY = ΔY/Y 2.2 Mơ hình giới hạn ngân sách 2.2.1 Blinder Solow [1973] X–T = Hằng số (2.2.1) X: Tổng chi phủ chưa kể khoản toán lãi vay T: Tổng thu ngân sách Ý nghĩa: Thâm hụt phủ thay đổi theo độ lớn lãi vay 2.2.2 Domar [1957] X – T + iB (2.2.2) = Hằng số B: nợ cơng i: Lãi suất vay nợ Ý nghĩa: Chính phủ phải giảm chi tiêu nợ cơng gia tăng tổng chi tiêu phủ số X = T – iB 2.2.3 Barro [1979] X – T + iB với (2.2.3) = gB ⋅ X ≡ Cp + TRp + G public capital g: Tỷ lệ tăng nợ công Suy ra: X – T = gB – iB Ý nghĩa: phủ chấp nhận quy mơ nợ công tăng theo tỉ lệ không đổi 2.3 Mơ hình cân ngân sách có vay nợ [Alfred Greiner, 1996] Bảng 1: Bốn mơ hình cân ngân sách Mơ hình Mục tiêu (Cp + TRp)+ iB < T (Cp + TRp)+ ϕ4iB < T ⋅ (Cp + TRp)+ G < T ⋅ (Cp + TRp)+ G > T Bội chi (Thâm hụt) Đầu tư công Đầu tư công + (1 – ϕ4)iB Lãi vay từ nợ công ⋅ Cp + TRp + G Cp : Tiêu dùng khu vực công TRp : Chuyển giao cho cá nhân ϕ4 : Tỉ phần thu ngân sách chi trả lãi vay từ nợ công ⋅ G : Đầu tư công = ϕ3(1 – ϕ0)T, với ϕ0 tỉ phần thu ngân sách chi cho hoạt động không sinh lợi xác định sau: ϕ = (ϕ1 + ϕ ) + 1−α t[(1 − α ) + bs−1 ] (2.3) α: tỉ phần lao động (1 – α): tỉ phần vốn ϕ1 and ϕ2 : tỉ phần ngân sách chi cho chi tiêu thường xuyên chuyển giao cho cá nhân t: tỉ lệ thuế so với GDP bs = B/K với K vốn ϕ3 : tỉ phần ngân sách dành cho đầu tư cơng §3 MƠ HÌNH NỢ CƠNG 3.1 Tỷ lệ nợ so với GDP Gọi Yt: GDP năm t GY: Tốc độ tăng GDP Bt: Nợ công năm t bt: Tỷ lệ nợ so với GDP năm t dt: Tỷ lệ bội chi ngân sách nhà nước so với GDP năm t Gọi Bt+1 tổng số nợ công năm (t + 1) xác định sau: Bt+1= (1 + i) Bt + (dt × Yt) (2.4a) Gọi GDP năm (t +1) Yt+1, Yt+1 xác định sau: Yt+1= (1 + GY)Yt Chia hai vế (2.4a) cho Yt+1, ta được: Bt +1 (1 + i ) Bt d t Yt + = Yt +1 (1 + GY )Yt (1 + GY )Yt Suy ra: bt+1 = dt 1+ i bt + + GY + GY (2.4b) Với mục tiêu ổn định tỷ lệ nợ so với GDP, tức bt+1= bt = bt-1=….= b Như vậy, phương trình (2.4b) thay sau: b= dt (1 + i )b + d t 1+ i = b+ + GY + GY + GY Chuyển vế đơn giản, ta có: b= d GY − i (2.4c) Nói lời phương trình (c): Tỷ lệ nợ so với GDP = Tỷ lệ bội chi ngân sách so với GDP Tốc độ tăng GDP – Lãi suất nợ vay Tùy theo tốc độ tăng trưởng GDP lãi suất nợ vay mà phủ xác định tỷ lệ bội chi ngân sách nhà nước so với GDP nhằm ổn định tỷ lệ nợ so với GDP 3.2 Phân tích nợ Các tiêu đánh giá, giám sát theo ngưỡng an toàn nợ: a) Giá trị nợ nước (PV FD): Là tổng nghĩa vụ trả nợ (gốc lãi) tương lai tổng số nợ nước ngồi có quy thời điểm Cơng thức tính giá trị nợ nước (PV FD) sau: PV FD Trong đó: n DSi (=) ∑ _ i=1 (1 + r)i - DSi nghĩa vụ trả nợ (gốc, lãi) năm thứ i r hệ số chiết khấu để tính tốn giá trị nợ nước ngồi n số năm đưa vào tính tốn b) Giá trị nợ nước so với GDP (PV FD/GDP) tính thời điểm cuối năm sau: PV FD /GDP (=) Giá trị nợ nước cuối kỳ x100% GDP kỳ (năm) c) Giá trị nợ nước so với kim ngạch xuất hàng hoá dịch vụ (PV FD/EX ): Chỉ tiêu tính sau: PV FD/EX Giá trị nợ nước cuối kỳ _ x 100% Kim ngạch xuất hàng hoá dịch vụ kỳ (năm) (=) d) Giá trị nợ nước so với thu ngân sách nhà nước (PV FD/Thu NSNN): Chỉ tiêu tính sau: PV FD/Thu NSNN (=) Giá trị nợ nước cuối kỳ _ x 100% Thu Ngân sách Nhà nước kỳ (năm) e) Nghĩa vụ trả nợ nước hàng năm so với kim ngạch xuất hàng hoá dịch vụ (DS/EX): Chỉ tiêu tính sau: DS/EX (=) Nghĩa vụ trả nợ nước hàng năm Kim ngạch xuất hàng hoá dịch vụ kỳ (năm) x 100% f) Nghĩa vụ trả nợ nước hàng năm so với thu ngân sách nhà nước (DS/GR): DS/GR (=) Nghĩa vụ trả nợ nước hàng năm _ Thu ngân sách nhà nước kỳ (năm) x 100% g) Dự trữ ngoại hối nhà nước so với tổng số nợ nước ngắn hạn (FR/STD): Chỉ tiêu tính sau: FR/STD (=) Dự trữ ngoại hối nhà nước cuối kỳ _ Tổng dư nợ nước ngắn hạn cuối kỳ x 100% Nhóm tiêu nợ nước ngồi Chính phủ khu vực cơng a) Giá trị nợ nước khu vực công so với GDP (PV PD/GDP): Giá trị nợ nước ngồi khu vực cơng là tổng nghĩa vụ trả nợ (gốc lãi) tương lai tổng số nợ nước có khu vực cơng quy thời điểm Chỉ tiêu tính thời điểm cuối năm sau: PV PD/GDP (=) Giá trị nợ nước khu vực công cuối kỳ _ GDP kỳ (năm) x 100% b) Nghĩa vụ trả nợ hàng năm Chính phủ so với thu ngân sách nhà nước (DS GD/GR): Chỉ tiêu tính sau: DS GD/GR (=) Nghĩa vụ trả nợ hàng năm (kể trả nợ nước) Chính phủ Thu ngân sách nhà nước (năm) x 100% c) Nghĩa vụ trả nợ nước Chính phủ so với thu ngân sách nhà nước (DSExt/GR): Chỉ tiêu tính sau: Nghĩa vụ trả nợ nước ngồi hàng năm Chính phủ DSExt/GR (=) x 100% Thu ngân sách nhà nước (năm) d) Nghĩa vụ nợ dự phòng so với thu ngân sách nhà nước (CL/GR): Nghĩa vụ nợ dự phòng số dư thời điểm tồn khoản gốc, lãi phí phải trả khoản vay Chính phủ cho vay lại khoản vay (kể vay nước) Chính phủ bảo lãnh Chỉ tiêu tính sau: CL/GR (=) Nghĩa vụ nợ dự phịng cuối kỳ (năm) Chính phủ _ x 100% Thu ngân sách nhà nước (năm) 10 §4 MƠ HÌNH DỰ BÁO THUẾ Dự báo số tiền thuế thu đóng vai trị quan trọng việc hoạch định sách tài khóa đánh giá hiệu hoạt động ngành thuế q trình thực thi sách thuế bao gồm kiến nghị sửa đổi thuế Nếu việc dự báo số thu xác dẫn đến hoạch định ngân sách thoát ly thực tế phải nhiều lần điều chỉnh trong năm kiến nghị ngân sách liệu liên quan đến số thu cách xác Điều có ý nghĩa sống cịn quốc gia mà số thu từ thuế tài trợ 90% chi tiêu phủ Ngồi dự báo thuế yếu cịn gây tác động khơng tốt điều hành thu tạo căng thẳng không đáng có nội ngành thuế quan thuế với đối tượng nộp thuế Nội dung chương gồm nội dung: - Vai trị cơng tác dự báo thuế - Vai trò độ hệ số co giãn - Phương pháp luận - Kinh nghiệm dự báo số quốc gia Vai trị cơng tác dự báo thuế 1.1 Khái niệm Dự báo thuế hoạt động quan chun mơn nhằm dự đốn số thuế thu ngắn hạn dài hạn Nếu xét cách chặt chẽ có hai khái niệm gần giống Một ước tính thuế hai dự báo thuế Ước tính thuế nhằm xác định số thuế thu năm thực Chẳng hạn tháng 10 năm x1, quan thuế tiến hành ước tính số thuế thu năm x1 dựa vào số thu đến tháng năm x1, tình hình thu năm gần đây, tính hình kinh tế năm hành nhân tố khác Như ước tính thuế diễn năm hành để đánh giá khả hoàn thành kế hoạch thu Dự báo thuế nhằm đưa số thuế thu nhiều năm tới nhằm cung cấp thơng tin xây dựng dự tốn thu cho năm ngân sách đến Khơng có quan thuế cấp tiến hành dự báo mà quan quốc hội tổ chức, cá nhân tiến hành dự báo thuế phục vụ cho hoạt động Phương pháp mục đích dự báo chủ thể khác Ở thảo luận dự báo thuế từ góc độ quan thuế 1.2 Đặc điểm - Gắn liền với hoạch định ngân sách nhà nước Khác quốc gia Những quốc gia mà hệ thống thuế gắn với kinh tế - thể độ ổn định xung quanh số 1, có ước đoán với độ tin cậy cao 11 1.3 Yêu cầu Phương pháp dự báo phải có sở khoa học vững đủ đơn giản để nâng cao lực phân tích đồng thời sử dụng công chức thuế cấp từ trung ương xuống sở Phương pháp dự toán phải có khả kết tập thay đổi đại lượng kinh tế vĩ mô phải linh hoạt để đáp ứng yêu cầu quản lý Phương pháp dự toán phải thống với phương pháp thống sử dụng chủ quản nói riêng phủ nói chung 1.4 Vai trị - Việc dự báo nguồn thu sau tổ chức thu cách có hiệu phận cấu thành quan trọng trình hoạch định ngân sách Nhà nước Dự báo thu cách xác đảm bảo cho ngân sách Nhà nước có tác động kinh tế cách có kế hoạch Việc bội thu bội chi ngân sách dự kiến dự báo thu khơng xác gây tác động kinh tế vĩ mô không lường trước Thí dụ, bội thu ngân sách có kế hoạch phương tiện để kiềm chế sức ép lạm phát kinh tế, bội thu theo kế hoạch lại xuất phát từ việc đánh giá cao nguồn thu đó, kết thực tế bội chi tác động thúc đẩy lạm phát Một bội chi ngồi dự kiến cịn gây nên vấn đề dòng luân chuyển tiền tệ cho nhà nước - Dự báo cách xác nguồn thu cịn có vai trị quan trọng việc xác định kinh phí hoạt động máy thu hạn mức kinh phí mà quan nhận dựa sở tổng số thu từ thuế dự tính Bất khơng xác việc dự báo thu tạo vấn đề toán cho thân quan Ở Việt Nam, theo đề nghị Bộ Tài chính, giai đoạn 2005-2007, mức kinh phí giao khốn từ nguồn ngân sách nhà nước Tổng cục Thuế 2% Tổng cục Hải quan 1,6% tổng số thu nộp vào ngân sách nhà nước hàng năm hai ngành thực hiện1 Hai số Bộ Tài kiến nghị Chính phủ trình Ủy ban Thường vụ Quốc hội nâng thành 2,2% 2% cho giai đoạn 2008 – 2010.2 Ở Singapore, kinh phí hoạt động Cơ quan thu nội địa Singapore (IRAS) đơn vị quản lý 50% số thu ngân sách nhà nước, Chính phủ cung cấp vào số thuế thu - Dự báo quan trọng để đo lường khả thụ thuế kinh tế nỗ lực thu quan thuế, tức đánh giá hiệu hoạt động quan thuế Gọi: t* khả thụ thuế kinh tế tính tỷ lệ phần trăm thuế so với GDP VietNamNet, www.vnn.vn, 23 tháng 12 năm 2004 Tạp chí đầu tư, Bộ Kế hoạch Đầu tư, www.vir.com.vn/, ngày 21 tháng năm 2008 12 t tỷ lệ phần trăm thuế thực thu năm xét so với GDP Nỗ lực thu thuế tỉ số tỷ lệ phần trăm thuế thực thu năm xét so với GDP với khả thụ thuế kinh tế Nỗ lực thu thuế = t t* Nếu nỗ lực thu thuế lớn kinh tế phải chịu áp lực thu thuế vượt sức Nếu nỗ lực thu thuế nhỏ 0,6 quan thuế hoạt động khơng hiệu phủ đánh giá cao khả thụ thuế kinh tế - Thơng qua khâu lập dự tốn thuế, nhà hoạch định sách thảo luận đề xuất cách thức phân phối hợp lý gánh nặng thuế (distribution of tax burden) cho nhóm dân cư: người có vốn (capitalists), người có quyền sử dụng đất (land lords) người có sức lao động (labourers) Sơ đồ 1: Phân phối gánh nặng thuế ba nhóm dân cư: người có vốn, người có quyền sử dụng đất người có sức lao động Chính phủ Khu vực cơng Doanh nghiệp Khu vực tư Cá nhân Người có vốn (Capitalists) Người có đất (Land Lords) Người có sức lao động (Labourers) Vốn (Capital) Đất (Land) Lao động (Labour) Lợi nhuận (Profit) Tiền thuê đất (Land Rent) Tiền lương (Wage/Salary) Thu nhập ba nhóm dân cư có tên gọi khác Thu nhập người có vốn gọi lợi nhuận, thu nhập người có quyền sử dụng đất gọi tiền cho thuê đất thu nhập người có sức lao động gọi lương Khi phủ thu đồng thuế có nghĩa người đồng thu nhập Vậy nhóm nên nhiều nhóm thực tế nhiều hơn? Khoảng chênh lệch gánh nặng thuế theo ý định phân phối phủ gánh nặng thuế thực tế cho thấy dấu hiệu gì? 13 - Kiểm sốt nguồn thuế, qua kiểm sốt thu nhập xã hội lành mạnh hóa đời sống xã hội Nguồn khoản thuế đánh vào tiêu dùng giá trị gia tăng hàng hóa, dịch vụ Nguồn thuế thu nhập thu nhập kinh doanh tiền lương Nguồn thuế tài sản giá trị tài sản cá nhân Nguyên tắc hàng đầu thuế minh bạch nên nguồn phải minh bạch hợp pháp Hơn dự báo thuế tất yếu bao gồm dự báo độ lớn nguồn thuế Thông qua trình mà tồn thể thu nhập tài sản xã hội đượng kiểm soát cách phù hợp với mong muốn dân chúng Vai trò độ co giãn thuế (tax elasticity) hay độ thuế (tax buoyancy) Độ co giãn thuế (tax elasticity) độ thuế (tax buoyancy) hai số đo thay đổi tổng thuế thu tổng sản phẩm nước thay đổi lượng Chúng đóng vai trị quan trọng dự báo thuế Độ co giãn thuế đo thay đổi tự nhiên thuế Độ đo thay đổi thuế có tính đến can thiệp phủ mặt thuế suất sở tính thuế Độ co giãn thuế = Phần trăm thay đổi tự nhiên tổng thuế thu Phần trăm thay đổi tổng sản phẩm nước Độ co giãn thuế = %ΔT * Y0 dT * = × %ΔY T0 dY Trong đó: - %ΔT* %ΔY phần trăm thay đổi tự nhiên tổng thuế thu phần trăm thay đổi tổng sản phẩm nước - T0 Y0 tổng thuế thu hành tổng sản phẩm nước hành - dT*/dY đạo hàm T* theo tổng sản phẩm nước Độ thuế = Phần trăm thay đổi tổng thuế thu Phần trăm thay đổi tổng sản phẩm nước Độ co giãn thuế = Y dT %ΔT = 0× %ΔY T0 dY Trong đó: - %ΔT %ΔY phần trăm thay đổi tổng thuế thu phần trăm thay đổi tổng sản phẩm nước - T0 Y0 tổng thuế thu hành tổng sản phẩm nước hành - dT/dY đạo hàm T theo tổng sản phẩm nước Ý nghĩa chung độ co giãn độ nổi: tổng số thuế thu thay đổi phần trăm (%) tổng sản phẩm nước thay đổi phần trăm (1%) 14 Giả sử số thuế nhà nước thu (T) hàm theo GDP Khi đó, quan hệ đơn giản thuế với GDP có dạng T = a × GDPb Hoặc viết dạng logarithm, ta có log T = log a + b logGDP Để biết thay đổi GDP ảnh hưởng đến số thuế thu được, ta lấy đạo hàm thuế theo GDP dT = a × b × GDP b −1 dGDP = a × b × GDP b GDP = b ×T GDP Sắp xếp lại cách chuyển b phía nhân tố cịn lại phía bên kia, ta tính b sau dT b= T dGDP GDP Hay b= %ΔT %ΔGDP Như vậy, số mũ b phương trình tuyến tính đơn giản T = a × GDPb hệ số độ thuế Thơng qua phương trình ta thấy vai trị độ ước tính số thu thuế Ví dụ, năm gần quốc gia X có hệ số độ thuế so với GDP vào khoảng 1,04 Sang năm tới, GDP đất nước dự báo vào khoảng 1.200.000 đơn vị tiền Giả sử tỉ lệ thuế so với GDP mong muốn đạt tỉ lệ 23% Vậy số thu thuế tính sau T = a × GDPb = 23% × 1.200.0001,04 = 483.144 đơn vị tiền 15 Nếu hệ số độ 0,9 nhân tố khác khơng đổi số thuế thu cịn T = a × GDPb = 23% × 1.200.0000,9 = 68.075 đơn vị tiền Phương pháp luận Việc sử dụng tỷ lệ tăng trưởng thu thuế truyền thống phương pháp tương đối đơn giản phổ biến để xây dựng số thu ngắn hạn khơng có thay đổi lớn sách, quản lý thuế kinh tế Nói cách khác, số liệu lịch sử biện pháp hợp lý tồn xu hướng giai đoạn trước Tuy nhiên, cách tiếp cận khơng đưa tín hiệu cảnh báo thay đổi tiềm số thu Việc áp dụng tỷ lệ tăng trưởng hàng năm tương đối đơn giản sử dụng phổ biến để liên kết đại lượng kinh tế vĩ mô với báo số thu Thực tế việc tính tốn số thu dựa độ co dãn (ví dụ: biện pháp xác định phản hồi số thu thay đổi kinh tế) phần lớn dựa tỷ lệ tăng trưởng Các phương pháp phức tạp chặt chẽ tạo mối quan hệ nghiệp vụ thống kê số thu đại lượng kinh tế có liên quan Ví dụ nhiều phủ sử dụng hàm hồi quy thống kê để dự báo phân tích số thu sở tương quan với tăng trưởng GDP biến động kim ngạch xuất nhập khẩu, việc làm, thu nhập cá nhân yếu tố khác liên quan đến sách thuế Tuy nhiên, cần lưu ý hàm số thống kê dù tinh xảo đến đâu chúng hàm lý thuyết khơng thể giải thích hết nhân tố tác động đến số thu 3.1 Dự báo khả thụ thuế Khả thụ thuế số tiền thuế tỉ lệ thuế tối đa so với sở thuế (tax base) GDP, giá thị trường tài sản, giá trị gia tăng, thu nhập công ty cá nhân,… mà phủ thu năm hay giai đoạn định Nói chi tiết, khả thụ thuế kinh tế hiểu ba góc độ: (1) Độ lớn đo tiền sở thuế; (2) Tỷ lệ thu tối đa mà phủ áp lên sở tính cụ thể; (3) Tổng số thuế tối đa mà toàn thể dân cư đất nước gánh chịu mà khơng gây biết động kinh tế - xã hội lớn quốc gia Như trình bày, cách tổng qt có ba sở mà phủ đánh thuế: (1) giá trị gia tăng kinh tế sáng tạo năm, (2) thu nhập tổ chức cá nhân, (3) giá trị tài sản Từ sở này, phủ xây dựng sắc thuế đánh vào tiêu dùng, thuế đánh vào thu nhập thuế tài sản Mỗi sắc thuế có sở tính rộng đến đâu phủ có khả trích xuất ? Những số khả thụ thuế, không cố định mà thay đổi theo thời kỳ định kinh tế Phương pháp dự báo khả thụ thuế tiến hành sau: - Bước 1: Ước tính quy mơ sở thuế (the size of tax base) 16 - Bước 2: Ước tính tỷ lệ phần trăm sở thuế có khả chịu thuế - Bước 3: Ước tính thuế suất bình qn loại thuế - Bước 4: Ước tính tổng số thu thuế loại thuế Ví dụ sau mơ tả cách đơn giản q trình ước tính khả thụ thuế Năm 2007 vừa qua, số liệu ước tính Việt Nam thu nhận sau: - GDP: 1.050.000 tỉ đ, GDP đánh thuế 80% - Tỷ lệ thu nhập doanh nghiệp so với GDP chịu thuế: 60% Doanh nghiệp nói gồm đơn vị sản xuất, xây dựng, thương mại, vận tải, ngân hàng, bảo hiểm, đầu tư tài chính, dịch vụ khác,…, tức toàn thể sở kinh doanh - Tỷ lệ tiền lương khoản thu nhập cá nhân so với GDP chịu thuế: 40%, thu nhập đánh thuế chiếm 30% - Giá trị nhập quy tiền Việt Nam 688.000 tỉ đ, giá trị nhập chịu thuế nhập chiếm khoảng 50% - Thuế suất thuế giá trị gia tăng luật định bình quân: 7,5% - Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp luật định: 28% - Thuế suất thuế thu nhập cá nhân luật định bình quân: 10% - Thuế suất bình quân khoản thuế đánh vào hàng nhập khẩu: 30% - Việt Nam chưa ban hành thuế tài sản cá nhân Ta có bảng ước tính khả thụ thuế đây: Bảng 1: Ước tính khả thụ thuế Đơn vị tính: Nghìn tỉ đồng Tổng sản phẩm nước Thu nhập doanh nghiệp Thu nhập cá nhân Kim ngạch nhập Cộng Giá trị chịu thuế Thuế suất luật định bình quân Tổng số thuế 840 504 100,8 344 7,5% 28% 10% 30% 63,00 141,12 10,08 103,2 317,4 3.2 Dự báo số thu thuế (tax revenue) Nhìn chung có hai phương pháp sử dụng nhằm dự báo thuế: phương pháp định tính (qualitative method) phương pháp định lượng (quantitative method) Phương pháp định tính dựa vào phán đốn chủ quan (subjective judgment) phương pháp định lượng dựa sở phân tích thống kê mẫu thu thập Trong chương chúng tơi khơng chủ trương trình bày tồn thể phương pháp định lượng mà chủ yếu đề cập đến số phương pháp định lượng thích hợp góc độ ứng dụng Vấn đề quan trọng phải lựa chọn phương pháp thích hợp Điều phụ thuộc nhiều không vào số liệu thu nhận mà vào lĩnh tầm nhìn người lãnh đạo quan chun mơn 17 3.2.1 Dự báo số thu năm hành Thường vào khoảng năm tài khóa (fiscal year), quan thuế tiến hành ước tính số thu tháng lại Phương pháp luận tổng quát cho rằng: dự báo số thu tương lai, yếu tố ảnh hưởng đến số thu khứ giả định tiếp tục tác động đến số thu tháng cịn lại năm tài khóa theo cách thức cường độ giống gần giống tháng trước 3.2.1.1 Phương pháp điều chỉnh (phương pháp kinh nghiệm) Phương pháp chủ yếu xây dựng sở kinh nghiệp người dự báo Căn vào số thu thực tế đến tháng thứ sáu, kinh nghiệm người dự báo đưa số thu ba tháng ba tháng cuối năm tài khóa Cứ số thu cho tháng số điều chỉnh theo thực tế Các bước ước tính cụ thể sau Số thu tính đến tháng 6: xxx + Số thu ước tính tháng 7, tháng tháng theo tiến độ năm trước: xxx ± Điều chỉnh số thu tháng 7, tháng tháng theo đặc thù năm nay: xxx + Số thu ước tính tháng 10, tháng 11 tháng 12 theo tiến độ năm trước: xxx ± Điều chỉnh số thu tháng 10, tháng 11 tháng 12 theo đặc thù năm nay: xxx 3.2.1.2 Phương pháp san số mũ (exponential smoothing method) Phương pháp sử dụng để dự báo số thu hàng tháng trường hợp số thu biến động không đáng kể theo thời vụ Gọi yˆ t +1 số thu dự báo tháng (t + 1); yt số thu thực tế tháng t, w tầm quan trọng yt thể tỷ lệ phần trăm (%); thực chất w quyền số yt dự báo yˆ t +1 xác định qua công thức: yˆ t +1 = (w × yt) + [w(1-w)1yt-1] + [w(1-w)2yt-2] +…+ [w(1-w)(n-1)yt-(n-1)] + [w(1-w)nyt-n] Hoặc: yˆ t +1 = (w × yt) + w(1-w) yˆ t Ví dụ số thuế thu (nghìn tỉ đồng) sáu tháng đầu năm ghi nhận sau, theo thứ tự: 25, 28, 28, 30, 29 27 Các chuyên gia thuế đánh giá cao tầm quan trọng thông tin tháng Vì thế, quyền số (weighting factor) tháng 0,4 Khi số thu tháng bảy tính 18 yˆ = 0,4 × 27 + 0,4(1– 0,4)129 + 0,4(1– 0,4)230 + 0,4(1– 0,4)328 + 0,4(1– 0,4)428 + 0,4(1– 0,4)525 = 26,73 nghìn tỉ đồng Hoặc: yˆ = (w × y6) + w(1-w) yˆ = 0,4 × 27 + (1– 0,4) × 26,55 = 26,73 nghìn tỉ đồng3 Nếu quyền số tháng sáu 0,7 số thu tháng bảy tính sau yˆ = 0,75 × 27 + 0,75(1– 0,75)129 + 0,75(1– 0,75)230 + 0,75(1– 0,75)328 + 0,75(1– 0,75)428 + 0,75(1– 0,75)525 = 27,61 nghìn tỉ đồng Hoặc: yˆ = (w × y6) + w(1-w) yˆ = 0,75 × 27 + (1– 0,75) × 29,03 = 27,61 nghìn tỉ đồng Ứng với quyền số ta thu số dự báo khác Vậy quyền số xác hay quyền số nên chọn nào? Có hai cách chọn quyền số Cách thứ nhất, quyền số chọn theo kinh nghiệm chủ quan lực quan sát liệu thống kê người dự báo Giá trị quyền số lớn, số dự báo sát với thực tế; ngược lại việc chọn quyền số nhỏ cho thấy dãy số dự báo “nhạy cảm” so với thực tế Do đó, dãy số biến động thấp, nên chọn quyền số lớn Còn dãy số chứa đựng nhiều biến động ngẫu nhiên, bất thường, nên chọn quyền số nhỏ Cách thứ hai, sử dụng số trung bình bình phương sai số (MSE4) để chọn quyền số Trình tự gồm bước Bước 1: chọn ngẫu nhiên nhiều quyền số dùng chúng tính số dự báo Bước 2: ứng với quyền số ta tính MSE n MSE = ∑(y t =2 t − yˆ t ) n Bước 3: chọn quyền số MSE nhỏ 3.2.2 Dự báo số thu cho năm tới 3.2.2.1 Dự báo dựa vào tốc độ phát triển trung bình yˆ = 0,4 × 29 + 0,4(1– 0,4)130 + 0,4(1– 0,4)228 + 0,4(1– 0,4)328 + 0,4(1– 0,4)425 = 26,55 nghìn tỉ đồng Mean square error 19 Phương pháp tốc độ phát triển trung bình áp dụng cho trường hợp số thu thuế hàng năm biến động với nhịp độ tương đối ổn định, tức lệ tỷ lệ phần trăm (%) tăng trưởng kỳ chênh lệch không đáng kể Công thức chung phương pháp sau: ym = y0 × (1+g)m đó: ym: y0: g: m: Tổng số thu thuế thời điểm m Số thuế thu thời điểm Tốc độ (%) tăng trung bình hàng năm số thuế thu Tầm xa dự báo (số năm dự báo sau năm 0, m = (1,n)) Ví dụ, tổng số thuế thu năm 2007 240 đơn vị tiền Tốc độ tăng thu thuế bình quân ba năm gần 14%/năm Dự báo số thuế thu năm 2008, 2009 2010 sau y2008 = 240 × (1 + 14%)1 = 273,6 y2009 = 240 × (1 + 14%)2 = 311,9 y2010 = 240 × (1 + 14%)3 = 355,6 Phương pháp nên sử dụng để dự báo số thu khoảng đến năm tới dài khơng cịn thích hợp 3.2.2.2 Dự báo hàm số Dự báo hàm số khái quát hóa xu hướng biến động số thu thuế hàm số toán học nhằm thể gần biến động thực tế số thu thuế Nói cách khác, sở điều tra, ghi nhận thu thập số liệu số thuế thu đại lượng lớn kinh tế có liên quan GDP, kim ngạch xuất nhập khẩu,…chúng ta khái qt hóa hàm số mang tính lý thuyết số thuế thu hàm số đại lượng lại biến số độc lập Những hàm số thường sử dụng gồm: - Hàm tuyến tính biến: Hàm tuyến tính nhiều biến: Hàm bậc hai: Hàm số mũ, hàm logarithm: y = a + bx + ε y = a + b1x1 + b2x2 +…+ bn-1xn-1 + bnxn + ε y = a + bx + cx2 + ε y = abn + ε hay log y = log a + n log b + ε Các ký hiệu công thức giải thích sau: - y : số thu thuế - x, x1, x2, xn-1, xn : giá trị đại lượng kinh tế liên quan GDP, GDP/người dân, kim ngạch nhập khẩu, lạm phát, … - a : số thu không tùy thuộc vào đại lượng kinh tế liên quan Trên đồ thị, a điểm cắt đường y với trục tung 20 ... Bt +1 tổng số nợ công năm (t + 1) xác định sau: Bt +1= (1 + i) Bt + (dt × Yt) (2.4a) Gọi GDP năm (t +1) Yt +1, Yt +1 xác định sau: Yt +1= (1 + GY)Yt Chia hai vế (2.4a) cho Yt +1, ta được: Bt +1 (1 +... ϕ3 (1 – ϕ0)T, với ϕ0 tỉ phần thu ngân sách chi cho hoạt động không sinh lợi xác định sau: ϕ = (? ?1 + ϕ ) + 1? ??α t[ (1 − α ) + bs? ?1 ] (2.3) α: tỉ phần lao động (1 – α): tỉ phần vốn ? ?1 and ϕ2 : tỉ phần. .. 0,75 (1? ?? 0,75 )12 9 + 0,75 (1? ?? 0,75)230 + 0,75 (1? ?? 0,75)328 + 0,75 (1? ?? 0,75)428 + 0,75 (1? ?? 0,75)525 = 27, 61 nghìn tỉ đồng Hoặc: yˆ = (w × y6) + w (1- w) yˆ = 0,75 × 27 + (1? ?? 0,75) × 29,03 = 27, 61 nghìn