Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài MỤC LỤC Trang CHƯƠNG I CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG CHO VAY ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Doanh nghiệp vừa nhỏ kinh tế 1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp vừa nhỏ 1.1.2 Các đặc điểm Doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam 1.1.3 Vị trí, vai trị Doanh nghiệp vừa nhỏ 1.2 Thẩm định tài dự án cho vay Doanh nghiệp vừa nhỏ 14 1.2.1 Khái niệm thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Doanh nghiệp vừa nhỏ 14 1.2.2 Các tiêu sử dụng để thẩm định tài cho vay Doanh nghiệp vừa nhỏ 24 1.2.3 Sự cần thiết phải hồn thiện cơng tác thẩm định tài cho vay Doanh nghiệp vừa nhỏ .28 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến việc thẩm định tài cho vay Doanh nghiệp vừa nhỏ .30 CHƯƠNG II 32 THỰC TRẠNG CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG CHO VAY ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ TẠI NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG ĐỐNG ĐA 32 2.1 Tổng quan Ngân hàng Công thương Đống Đa .32 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 32 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 33 2.1.3 Tình hình hoạt động năm gần .34 2.2 Cơng tác thẩm định tài dự án cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ Ngân hàng Công thương Đống Đa 42 2.2.1 Xem xét tổng thể DAĐT 42 2.2.2 Dự tính hiệu tài khả trả nợ Dự án đầu tư 49 2.3 Ví dụ thẩm định dự án xây dựng nhà làm việc phòng máy trung tâm cơng ty dịch vụ truyền truyền hình Hà Nội .53 SV: Hồ Thị Hoàng Yến Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài 2.3 Đánh giá cơng tác thẩm định tài dự án cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ Ngân hàng Công thương Đống Đa 59 2.3.1 Những kết đạt 59 2.3.1 Những hạn chế nguyên nhân 61 CHƯƠNG III .66 GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG CHO VAY DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ TẠI NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG ĐỐNG ĐA 66 3.1 Định hướng hoạt động cho vay Ngân hàng Công thương Đống Đa 66 3.1.1 Định hướng cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ 67 3.1.2 Định hướng công tác thẩm định tài cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ 67 3.2 Một số giải pháp hoàn thiện cơng tác thẩm định tài cho vay Doanh nghiệp vừa nhỏ Ngân hàng Công thương Đống Đa68 3.3.1 Đối với Ngân hàng Công thương Việt Nam .75 3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 77 3.3.3 Đối với Nhà nước 78 3.3.4 Đối với doanh nghiệp vừa nhỏ .78 LỜI MỞ ĐẦU Doanh nghiệp vừa nhỏ nước ta ngày giữ vị trị quan trọng kinh tế Chiếm 96% số doanh nghiệp đăng ký hoạt động, Doanh nghiệp vừa nhỏ đóng vai trị quan trọng việc huy động nguồn lực đầu tư phát triển có ý nghĩa then chốt q trình giải vấn đề xã hội xóa đói giảm nghèo, tạo công ăn việc làm, phát triển đồng khu vực… Tuy nhiên Doanh nghiệp vừa nhỏ tình trạng quy mơ sản xuất nhỏ, cơng nghệ thấp… Để để thành công kinh tế cạnh tranh cao độ nay, doanh nghiệp phải thường xun thay đổi cơng nghệ, máy móc, thiết bị, phương pháp, bí sản xuất Do vậy, Doanh nghiệp vừa nhỏ cần nhiều vốn, mà lượng vốn tự có khơng thể đáp ứng nên doanh nghiệp tìm đến ngân hàng vay trung dài hạn nhiều SV: Hồ Thị Hoàng Yến Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài Mặt khác, ngồi Ngân hàng Đầu tư phát triển tín dụng trung dài hạn Ngân hàng khác ý kết lĩnh vực cịn khiêm tốn Trước thực tế đó, địi hỏi Ngân hàng khơng ngừng nâng cao chất lượng tín dụng mà trọng tâm chất lượng thẩm định dự án Điều khơng có ý nghĩa tồn phát triển Ngân hàng mà cịn góp phần tiết kiệm vốn cho tồn xã hội, thúc đẩy mở rộng, phát triển hiệu cho kinh tế Tuy nhiên, công tác thẩm định dự án Ngân hàng chưa thống đầy đủ lý luận lẫn thực hành Chí lẽ đó, thời gian thực tập Chi nhánh Ngân hàng Công thương Đống Đa, chọn để tài: “Hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án cho vay Doanh nghiệp vừa nhỏ Ngân hàng Công thương Đống Đa” Chuyên đề gồm chương: Chương I: Cơng tác thẩm định tài dự án cho vay Doanh nghiệp vừa nhỏ Ngân hàng thương mại Chương II: Thực trạng công tác thẩm định tài dự án cho vay Doanh nghiệp vừa Ngân hàng Công thương Đống Đa Chương III: Giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án cho vay Doanh nghiệp vừa nhỏ tai Ngân hàng Công thương Đống Đa Chuyên đề hoàn thành với hướng dẫn nhiệt tình thầy PGS.TS Vũ Duy Hào cô Ngân hàng Công thương Đống Đa Tơi xin chân thành cảm ơn kính mong góp ý để chun đề hồn thiện SV: Hồ Thị Hồng Yến Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài CHƯƠNG I CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG CHO VAY ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Doanh nghiệp vừa nhỏ kinh tế 1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp vừa nhỏ Nói đến doanh nghiệp vừa nhỏ nói đến cách phân loại doanh nghiệp dựa độ lớn hay quy mô doanh nghiệp Việc phân loại doanh nghiệp vừa nhỏ (DNVVN) phụ thuộc vào tiêu thức sử dụng quy định giới hạn tiêu thức phân loại quy mô doanh nghiệp Khái niệm chung DNVVN phát biểu sau: Doanh nghiệp vừa nhỏ sở sản xuất – kinh doanh có tư cách pháp nhân mục đích lợi nhuận, có quy mơ doanh nghiệp giới hạn định theo tiêu thức vốn, lao động, doanh thu, giá trị gia tăng thu thời kỳ theo quy định quốc gia Như nhận thấy số tiêu thức chung, phổ biến thường xuyên sử dụng để phân loại là:  Số lao động thường xuyên  Vốn sản xuất  Doanh thu  Lợi nhuận  Giá trị gia tăng Tiêu thức số lao động vốn phản ánh quy mô sử dụng yếu tố đầu vào, tiêu thức doanh thu, lợi nhuận giá trị gia tăng lại đánh giá quy mô theo kết đầu Mỗi tiêu thức có mặt tích cực hạn chế riêng Như vậy, để phân loại DNVVN dùng yếu tố đầu vào SV: Hồ Thị Hồng Yến Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chun đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài yếu tố đầu doanh nghiệp, kết hợp hai loại yếu tố Việc sử dụng tiêu thức để phân loại DNVVN nước giới có đặc điểm chủ yếu sau: - Các nước dùng tiêu thức khác Trong số tiêu thức đó, hai tiêu thức sử dụng nhiều phần lớn nước quy mô vốn lao động Tiêu thức đầu nước sử dụng - Số lượng tiêu thức sử dụng để phân loại không giống Có nước dùng tiêu thức có nhiều nước sử dụng đồng thời hai nhiều tiêu thức để phân loại DNVVN - Lượng hóa tiêu thức thành tiêu chuẩn giới hạn cụ thể nước khác không giống Độ lớn tiêu chuẩn giới hạn phụ thuộc vào trình độ, hồn cảnh, điều kiện phát triển kinh tế, định hướng sách khả trợ giúp cho DNVVN nước Điều làm cho số lượng DNVVN lớn nhỏ tùy theo giới hạn độ lớn khối lượng vốn lao động sử dụng nước - Khái niệm DNVVN mang tính tương đối, thay đổi theo giai đoạn phát triển kinh tế - xã hội định phụ thuộc vào trình độ phát triển kinh tế - xã hội nước; thời kỳ cụ thể; ngành nghề khác nhau… - Từng thời kỳ, tiêu thức tiêu chuẩn giới hạn lại có thay đổi cho phù hợp với đường lối, sách, chiến lược khả hỗ trợ mối quốc gia Những tiêu thức phân loại DNVVN dùng làm thiết lập sách phát triển, hỗ trợ DNVVN Chính phủ Từ phân tích khái niệm chung DNVVN, tiêu thức giới hạn tiêu chuẩn, tiêu thức sử dụng phân loại DNVVN giới kết hợp với điều kiện cụ thể, đặc điểm riêng biệt quan điểm phát triển kinh tế nhiều thành phần sách, quy định phát triển kinh tế nước ta Chúng ta nêu khái niệm sau: SV: Hồ Thị Hoàng Yến Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài Doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam sở sản xuất – kinh doanh có tư cách pháp nhân, khơng phân biệt thành phần kinh tế, có quy mơ vốn lao động thỏa mãn quy định Chính phủ ngành nghề tương ứng với thời kỳ phát triển kinh tế Theo Nghị định 90 ngày 23/11/2001: “Doanh nghiệp vừa nhỏ sở sản xuất, kinh doanh độc lập, đăng ký kinh doanh theo pháp luật hành, có vốn đăng ký không 10 tỷ đồng số lao động trung bình hàng năm khơng q 300 người.” (Căn vào tình hình kinh tế - xã hội cụ thể ngành, địa phương, trình thực biện pháp, chương trình trợ giúp linh hoạt áp dụng đồng thời hai tiêu vốn lao động tiêu nói trên) 1.1.2 Các đặc điểm Doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam Chiếm 96% tổng số doanh nghiệp có nước, DNVVN hoạt động mơi trường kinh tế chưa hồn tồn thuận lợi tầm vĩ mơ vi mơ Trong gặp nhiều khó khăn cơng nghệ sản xuất kinh doanh, mơ hình quản lý, tiến độ, kỹ đội ngũ lãnh đạo tay nghề người lao động, phương thức tiếp thị sản phẩm, đặc biệt hạn chế tiếp cận thông tin dịch vụ tài chính, vốn đầu tư Có thể nhận thấy đặc điểm DNVVN Việt Nam sau: Thứ nhất, lực ứng dụng công nghệ sản xuất, kinh doanh quản lý doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam cịn yếu Để thành công kinh tế cạnh tranh cao độ nay, doanh nghiệp phải thường xuyên thay đổi cơng nghệ, máy móc, thiết bị, phương pháp, bí sản xuất Thế hầu hết cơng nghệ sử dụng doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam đánh giá lạc hậu Công nghệ lạc hậu chếm tỷ trọng lớn đặc điểm khác biệt DNVVN so với DNVVN nước phát triển Đối với DNVVN giới, công nghệ trang bị sử dụng thường đại Chúng khác so với doanh nghiệp lớn quy mô vốn đầu tư, số lao động Do đó, khả SV: Hồ Thị Hồng Yến Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài sản xuất, suất chất lượng sản phẩm DNVVN nước tạo cao phận tách rời doanh nghiệp lớn, có liên kết chặt chẽ với doanh nghiệp lớn dạng vệ tinh cung cấp phận, linh kiện vật tư Một số khác tồn độc lập lại có chất lượng cao tập hợp thành quần thể liên hiệp sản xuất khu vực có chất lượng sản phẩm cao, tham gia cạnh tranh thị trường Thứ hai, nói đến doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam trước tiên chủ yếu nói đến doanh nghiệp thuộc khu vực ngồi quốc doanh Do tính lịch sử q trình hình thành phát triển thành phần kinh tế nước ta, đại phận DNVVN, theo quy định hành Thủ tướng Chính phủ, thuộc khu vực quốc doanh Bởi vậy, đặc điểm tính chất doanh nghiệp thuộc khu vực mang tính đại diện cho DNVVN Việt Nam Chẳng hạn, số thống kê tỷ trọng GDP đóng góp cấu kinh tế, tốc độ tăng trưởng bình quân hàng năm, số lao động, vốn, đặc điểm cơng nghệ, máy móc sử dụng, trình độ quản lý, khả vốn chủ yếu tổng kết cho khu vực doanh nghiệp quốc doanh, chưa có số liệu điều tra thức riêng biệt cho toàn DNVVN Việt Nam Các DNVVN chủ yếu bao gồm loại hình doanh nghiệp tư nhân, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần Vị trí, vai trị tốc độ, xu hướng phát triển doanh nghiệp khác Thứ ba, Doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam khó tiếp cận dịch vụ ngân hàng Có thể nói hầu hết dịch vụ ngân hàng (huy động vốn, dịch vụ cho vay, đầu tư, toán, bảo lãnh, cho thuê tài chính, tư vấn, quản lý tài sản ) đến với cộng đồng doanh nghiệp Tuy nhiên khó khăn lớn nhất, xúc DNVVN thiếu vốn lực vốn nội doanh nghiệp hạn chế tiếp cận vốn ngân hàng gặp nhiều rào cản Các DNVVN có tính tự chủ cao quy mô vốn thấp Ở doanh nghiệp này, chủ sở hữu thường người quản lý Họ phải tự bươn chải để trì phát triển đồng vốn Do vậy, người quản lý doanh nghiệp thường nỗ lực kinh doanh Doanh nghiệp đói vốn, SV: Hồ Thị Hồng Yến Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài muốn vay vốn khơng có điểm tựa tài Nhà nước để dễ dàng Ngân hàng chấp nhận cho vay doanh nghiệp khu vực quốc doanh DNVVN ln vay có tài sản đảm bảo Hơn nữa, kiểu nghèo lại gặp eo, giá trị tài sản thấp, chủ yếu đất chủ doanh nghiệp, nên lượng vốn phép vay nằm giới hạn khiêm tốn so với nhu cầu vốn Thứ tư, lĩnh vực hoạt động DNVVN đa dạng phong phú Các doanh nghiệp thâm nhập hoạt động vào nhiều ngành nghề kinh tế thương mại dịch vụ, sản xuất, gia cơng chế biến… Nhờ vậy, việc mở rộng tín dụng cho doanh nghiệp giúp Ngân hàng phân tán rủi ro rủi ro gây biến động không lớn hoạt động kinh doanh Ngân hàng Do quy mô nhỏ bé, nên diễn biến thị trường bất lợi, chủ doanh nghiệp nhanh nhậy dễ dàng chuyển hướng kinh doanh có lợi Tuy nhiên, nhìn giác độ khác, tính chất “đa dạng, phong phú” lại trở thành “nhỏ lẻ manh mún” Có doanh nghiệp mà danh mục hoạt động đăng ký kinh doanh gồm đến hàng chục khoản mục từ xuất nhập khẩu, cung cấp dịch vụ thiết kế, tư vấn,…nên tính chun nghiệp khơng cao Khơng doanh nghiệp vừa nhỏ khơng có định hướng lâu dài hoạt động kinh doanh mà hoạt động chạy theo thương vụ, thường xuyên thay đổi cấu mặt hàng, sản phẩm, dịch vụ mà doanh nghiệp cung cấp nhiều chủng loại không lớn số lượng 1.1.3 Vị trí, vai trị Doanh nghiệp vừa nhỏ Doanh nghiệp vừa nhỏ có vị trí, vai trị quan trọng kinh tế nước, kể nước có trình độ phát triển cao Trong bối cảnh cạnh tranh toàn cầu gay gắt nay, nước ý hỗ trợ DNVVN nhằm huy động tối đa nguồn lực hỗ trợ cho công nghiệp lớn, tăng sức cạnh tranh sản phẩm Vị trí, vai trị DNVVN khẳng định thể qua điểm chủ yếu sau: - Về số lượng doanh nghiệp vừa nhỏ chiếm ưu tuyệt đối SV: Hồ Thị Hồng Yến Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài - Doanh nghiệp vừa nhỏ có mặt nhiều ngành nghề, lĩnh vực tồn phận thiếu kinh tế nước Nó phận hữu gắn bó chặt chẽ với doanh nghiệp lớn, có tác dụng hỗ trợ, bổ sung, thúc đẩy doanh nghiệp lớn phát triển - Sự phát triển DNVVN góp phần quan trọng việc giải mục tiêu kinh tế - xã hội sau đây:  Một là, đóng góp đáng kể vào phát triển ổn định kinh tế đất nước Việc phát triển DNVVN đóng góp quan trọng vào tốc độ tăng trưởng kinh tế, ổn định xã hội tăng trưởng GDP  Hai là, cung cấp cho xã hội khối lượng hàng hóa đáng kể  Ba là, thu hút lao động, tạo nhiều việc làm với chi phí đầu tư thấp, giảm thất nghiệp  Bốn là, tạo nguồn thu nhập ổn định, thường xuyên cho dân cư, góp phần giảm bớt chênh lệch thu nhập phận dân cư, tạo phát triển tương đối đồng khu vực kinh tế khác Khả sản xuất phân tán, sử dụng lao động chỗ vừa tạo việc làm vừa tạo nguồn thu nhập ổn định cho dân cư vùng góp phần quan trọng việc giảm bớt khoảng cách thu nhập mức sống vùng nước  Năm là, khai thác, phát huy nguồn lực tiềm chỗ địa phương, nguồn tài chín dân cư vùng  Sáu là, hình thành, phát triển đội ngũ nhà kinh doanh động Cùng với phát triển DNVVN xuất ngày nhiều nhà kinh doanh sáng lập Đây lực lượng cần thiết để góp phần thúc đẩy sản xuất – kinh doanh Việt Nam phát triển Đội ngũ nhà kinh doanh nước ta khiêm tốn số lượng chất lượng ảnh hưởng chế cũ để lại Trong năm đổi xuất nhiều gương măt trẻ, điển hình, động quản lý DNVVN  Bảy là, tạo môi trường cạnh tranh thúc đẩy sản xuất – kinh doanh phát triển có hiệu Sự tham gia nhiều SV: Hồ Thị Hồng Yến Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chun đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài DNVVN vào sản xuất kinh doanh làm cho số lượng chủng loại sản phẩm tăng lên nhanh Kết làm tăng tính chất cạnh tranh thị trường, tạo sức ép lớn buộc doanh nghiệp phải thường xuyên đổi mặt hàng, giảm chi phí, tăng chất lượng để thích ứng với mơi trường Những yếu tố có tác động lớn làm cho kinh tế động, hiệu Đối với Việt Nam vị trí, vai trị DNVVN lại quan trọng, đặc điểm, tình hình bối cảnh phát triển kinh tế nước ta quy định Bức tranh thực tế phát triển kinh tế nước ta cho thấy DNVVN chiếm vị trí quan trọng Tồn khu vực DNVVN tạo khoảng 31% giá trị tổng sản lượng cơng nghiệp hàng năm, 25%- 26% GDP tồn quốc Nếu vào tốc độ tăng trưởng GDP DNVVN thấy tốc độ tăng trưởng, tiềm phát triển để đạt mục tiêu kinh tế - xã hội đề giai đoạn tới phụ thuộc lớn vào phát triển DNVVN có phụ thuộc vào cơng trình dự án lớn Doanh nghiệp vừa nhỏ thu hút nhiều lao động Việt Nam Hàng năm nước ta có khoảng triệu người đến tuổi lao động Phần lớn DNVVN thuộc khu vực quốc doanh Khu vực giải lớn lượng lao động Hiện chiếm tới 42,7% chủ doanh nghiệp quốc doanh lao động từ khu vực nhà nước chuyển sang trình xếp lại doanh nghiệp nhà nước, góp phần giải việc làm, thu nhập ổn định tình hình kinh tế - xã hội Ước tính nghiên cứu cho thấy DNVVN giải khoảng 26% lao động nước (khơng kể lao động hộ gia đình, lực lượng đông đảo Việt Nam nay) Con số cho thấy vai trò quan trọng DNVVN lớn 2,5 lần so với doanh nghiệp nhà nước số lao động (7,8 triệu so với triệu) Ở Việt Nam theo ước tính có khoảng 7,8 triệu lao động thu hút vào làm việc DNVVN Đây cách phát triển góp phần giải tốt sức ép thất nghiệp ngày gia tăng dân số đông SV: Hồ Thị Hồng Yến 10 Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chun đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài  Thứ nhất, thẩm định khách hàng vay vốn: Trước tiến hành thẩm định ngân hàng cần xác minh tính trung thực số liệu khách hàng cung cấp Chẳng hạn, khoản phải thu báo cáo tài khách hàng có phần trăm khó địi; Trong hàng tồn kho có phần trăm hàng phẩm chất, bi ứ đọng; Vốn cố định biểu dạng máy móc, thiết bị lạc hậu hay đại; Trong cơng nợ có phần trăm nợ hạn… Khi tính tốn tiêu tài chính, Ngân hàng nên đánh giá, kết hợp với đặc thù sản xuất kinh doanh lĩnh vực ngành liên quan Ngoài ra, cần phân tích đánh giá Báo cáo lưu chuyển tiền tệ để đánh giá xác lực quản lý ngân quỹ khả toán tương lai khách hàng Bên cạnh biện pháp định tính coi “kỹ thuật” thẩm định, nên áp dụng phương pháp định lượng, hay “nghệ thuật” thẩm định Đây biện pháp hữu hiệu giúp Ngân hàng đánh giá cách khách quan khách hàng Nghĩa là, cần qua tiếp xúc trực tiếp Doanh nghiệp cán tín dụng thu thập nhiều thông tin so với thể giấy tờ Tuy nhiên, làm để khơng gây khó dễ cho khách hàng mà ngân hàng có đủ thơng tin để đánh giá khách hàng Sau số yếu tố giúp ngân hàng đánh giá định tính khách hàng: - Năng lực lãnh đạo quản lý doanh nghiệp ban giám đốc điều hành yếu tố động Thơng thường nói đến khả quản lý nói đến sách máy quản lý biểu chất lượng quản lý, hiệu kinh doanh - Hình ảnh, vị trí doanh nghiệp thương trường khẳng định qua dư luận xã hội phương diện thông tin đại chúng, quan hệ với khách hàng, với nhà cung cấp  Thứ hai, dự án vay vốn SV: Hồ Thị Hồng Yến 71 Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài Một dự án vay vốn địi hỏi phải xem xét đầy đủ nội dung cần thiết để đảm bảo khả đánh giá cách toàn diện giúp cho việc định đầu tư cách xác Cần nhận thức nội dung dự án có mối quan hệ mật thiết với nhau: Kết thẩm định phương diện thị trường sở để đánh giá việc lựa chọn kỹ thuật, quy mô, công suất dự án; Kết thẩm định phương diện kỹ thuật lại sở để tính tốn dịng thu nhập, chi phí, xác định nên hiệu tài dự án Trong hiệu tài dự án lại sở để định phương án cho vay, thu nợ ngân hàng - Khi thẩm định phương diện thị trường, cần thu thập thông tin về: số lượng doanh nghiệp sản xuất loại sản phẩm khu vực thị trường (kể doanh nghiệp bắt đầu thành lập); Mức cầu sản phẩm loại sản phẩm loại năm qua (ít năm) để thấy tốc độ tăng trưởng tời gian qua, làm sở cho việc dự báo tốc độ tăng trưởng thời gian tới; Mức độ tăng trưởng thời gian tới… Ngồi ra, cịn phải nắm quy hoạch phát triển Bộ, ngành công bố để đảm bảo dự án cơng trình tiến hành theo quy hoạch Nhà nước - Khi tiến hành thẩm định phương diện kỹ thuật; với dự án phức tạp, vượt khả cán thẩm định việc thuê chuyên gia cần thiết Đồng thời ngân hàng phải nghiên cứu, tìm hiểu ngành nghề, sản phẩm dự án mà phụ trách - Thẩm định phương diện tài dự án ln coi khâu quan trọng nhất, định đến việc ngân hàng có đầu tư cho vay hay khơng Khi xem xét phương diện tài dự án cần ý điểm:  Dự toán vốn đầu tư dự án: Kiểm tra tính hợp lý chi phí đầu tư dựa sở tham khảo dự án tương tự điển hình (khơng nên dựa vào kế hoạch dự trù chi phí chủ đầu tư đưa nhằm tránh tình trạng tính thừa thiếu) SV: Hồ Thị Hồng Yến 72 Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài  Vấn đề xác định dòng tiền dự án: Dòng tiền rịng dự án cần tính tốn quán theo quan điểm tổng mức vốn đầu tư bao gồm vốn chủ sở hữu vốn vay  Về tỷ tỷ lệ chiết khấu: Tỷ lệ chiết khấu, chất chi phí hội việc đầu tư vào dự án Các nhà đầu tư thực dự án khi lợi nhuận mà họ kỳ vọng thu lớn chi phí hội việc thực dự án Ngân hàng thẩm định tài dự án sở tổng vốn đầu tư nhằm đánh giá khả trả nợ dự án Chính vậy, tỷ lệ chiết khấu dự án ngân hàng sử dụng phản ánh mức lợi nhuận trung bình tối thiểu mà ngân hàng doanh nghiệp kỳ vọng nhận thực dự án Về nguyên tắc, tỷ lệ chiết khấu chi phí hội việc sử dụng vốn để đầu tư theo dự án, thể thơng qua chi phí vốn cận biên Tuy nhiên, thực tế Việt Nam, thị trường tài chưa phát triển mạnh nên việc xác định chi phí vốn cận biên khó khăn, lựa chọn chi phí vốn trung bình để thay thế, nhiên ngân hàng thường lấy lãi suất cho vay làm tỷ lệ chiết khấu  Đánh giá dự án điều kiện có lạm phát: Việc thẩm định dự án đầu tư chủ yếu dài hạn mà dài hạn ln có thay đổi giá tức ảnh hưởng lạm phát dự án Lạm phát dự tính có ảnh hưởng định tới giá trị ròng (NPV) dự án làm biến đổi dòng tiền kỳ vọng tỷ lệ chiết khấu Do vậy, đánh giá dự án tuân thủ nguyên tắc: tỷ lệ lãi suất danh nghĩa áp dụng khoản thu nhập danh nghĩa tỷ lệ lãi suất thực tế áp dụng khoản thu nhập thực tế Nếu điều chỉnh lãi suất danh nghĩa theo lạm phát khoản thu nhập chi phí dự án thay đổi với tỷ lệ (thấp cao tỷ lệ lạm phát), trừ khoản dựa chi phí q khứ khơng đổi, giá trị tiết kiệm khấu hao mang lại thể ổn định tiền tệ SV: Hồ Thị Hoàng Yến 73 Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài  Đảm bảo tính độc lập cơng tác thẩm định Cơng tác thẩm dịnh, xem xét cho vay dự án thời gian qua NHTM bị động mặt thời gian, nguồn tài liệu chịu chi phối quyền địa phương Điều có ảnh hưởng đến tính độc lập ngân hàng việc thẩm định dự án Muốn phát huy tính chủ động độc lập ngân hàng trình thẩm định dự án cần thực số vấn đề sau: - Bản thân lãnh đạo Ngân hàng phải kiên định, giữ vững vai trò độc lập xem xét thẩm định dự án đầu tư - Nêu cao vai trò tham mưu Ngân hàng cho cấp Ủy, quyền địa phương q trình xây dựng, thẩm định lựa chọn dự án  Phát huy vai trò tư vấn Ngân hàng chủ đầu tư Từ chuyển sang chế thị trường, doanh nghiệp vừa nhỏ gặp nhiều khó khăn hoạt động sản xuất kinh doanh Đó thiếu vốn, thiết bị, công nghệ lạc hậu, thiếu kinh nghiệm quản lý kinh kinh tế thị trường Để tồn vươn lên, đòi hỏi doanh nghiệp phải thực đầu tư đổi thiết bị công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm hạ giá thành, tăng cường khả cạnh tranh Do đó, vai trò tư vấn Ngân hàng chủ đầu tư cần thiết, thể chỗ: Giúp chủ đầu tư xây dựng dự án, lựa chọn việc sản xuất sản phẩm gì, cung cấp thơng tin thị trường sản phẩm đó, phương án kỹ thuật, nhập thiết bị cơng nghệ, tính tốn nguồn tài trợ cho dự án với lãi suất Bên cạnh đó, cán thẩm định cần giúp chủ đầu tư tính tốn hiệu kinh tế sở dự kiến trình kinh doanh, thu lợi nhuận, đồng thời có cảnh báo chủ đầu tư rủi ro mà dự án gặp để chủ đầu tư để biện pháp hạn chế rủi ro, đảm bảo dự án hoạt động hiệu quả, trả nợ cho Ngân hàng đầy đủ gốc lãi  Thường xuyên kiểm tra, kiểm sốt cơng tác thẩm định dự án Để đảm bảo quy trình, quy chế thẩm định tuân thủ đắn, đầy đủ, Ngân hàng cần tăng cường cơng tác kiểm tra, kiểm sốt nội SV: Hồ Thị Hồng Yến 74 Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài Mục tiêu việc phát tượng bất thường, đảm bảo tính đắn trước định cho vay  Hiện đại hóa máy móc phục vụ cho cơng tác thẩm định Trong năm qua, phịng Thơng tin điện toán trang bị, sửa chữa, bảo dưỡng máy móc thiết bị, làm nâng cấp đường truyền, cải tạo hệ thống mạng Chi nhánh … để thực việc làm liệu chuyển đổi thành cơng từ hệ thống OSFA sang chương trình đại hóa INCAS Tuy nhiên, Ngân hàng cần phải đầu tư trang bị mới, mua thêm máy tính có chất lượng tốt để đảm bảo cán thẩm định có máy để làm việc Ngồi ra, Ngân hàng cần thiết kế thêm phần mềm để ứng dụng vào việc phân tích thẩm định dự án, tính tốn nhiều tiêu hơn, xác hơn, nhanh chóng Bên cạnh đó, phải ý đến tính đại công nghệ khả ứng dụng công nghệ thông tin chi nhánh, vừa đầu tư đại hóa, tin học hóa vừa phải đào tạo người để sử dụng, ứng dụng 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Đối với Ngân hàng Công thương Việt Nam Ngân hàng Công thương Việt Nam cần tăng cường vai trị điều hành, quản lý Thực tốt vai trò tham mưu quản lý, điều hành thơng qua việc xây dựng, ban hành chế, sách, quy định, hướng dẫn rõ ràng thay thực chức xử lý trường hợp cụ thể Bên cạnh đó, NHCT Việt Nam cần phải tích cực phối hợp, trao đổi với Chi nhánh nói chung Chi nhánh NHCT Đống Đa nói riêng Đặc biệt việc thẩm định dự án vay vốn vượt thẩm quyền phán Chi nhánh để đẩy nhanh thời gian thẩm định dự án, tránh tình trạng dự án thông qua chi nhánh trình lên Trung ương bị chậm khâu tái thẩm định SV: Hồ Thị Hoàng Yến 75 Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài Để đảm bảo quy trình, quy chế thẩm định tuân thủ đắn NHCT Việt Nam cần phải kiểm sốt Hội sở chi nhánh nghiệp vụ này, bao gồm giai đoạn: - Kiểm soát trước: Giai đoạn dựa vào thành thạo quy chế mà tiến hành kiểm tra, mục đích phát điểm bất hợp lý nghiệp vụ thẩm định trước thực hiện, cụ thể: Các điều kiện vay vốn Ngân hàng theo chế tín dụng hành đầy đủ chưa? Hồ sơ khách hàng, hồ sơ vay vốn đầy đủ hợp lệ chưa: thu thập đầy đủ thông tin cần thiết liên quan đến dự án chưa? - Kiểm soát trong: có tác dụng giám sát q trình thực hiện, hạn chế thiếu sót, thực khơng trình tự nghiệp vụ, sai sót thủ tục… nhằm ngăn chặn kịp thời thiệt hại sau - Kiểm soát sau: thực nghiệp vụ thẩm định hoàn thành, kiểm tra hồ sơ, chứng từ hợp lệ nghiệp vụ giai đoạn trước Ngân hàng Công thương Việt Nam với tư cách Ngân hàng cấp NHCT Đống Đa cần tăng cường mở rộng quan hệ hợp tác nước quốc tế để cung cấp nguồn thông tin cho công tác thẩm định, đảm bảo thơng tin cập nhật nhanh chóng, thường xun, xác; đồng thời thu thập, học hỏi kinh nghiệm cần thiết phục vụ cho công tác thẩm định chi nhánh Bên cạnh đó, NHCT cần coi trọng công tác cán nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, áp dụng hình thức đào tạo cán phù hợp gắn với phát triển nghiệp vụ Dự kiến năm 2006 Ngân hàng khởi công xây dựng Trường đào tạo phát triển nguồn nhân lực Hà Nội, việc cần xúc tiến nhanh chóng Một điều quan trọng NHCT Việt Nam cần tạo điều kiện cho chi nhánh đầu tư trang thiết bị máy móc, đại hóa, tin học hóa giao dịch nghiệp vụ NHCT phải xây dựng phong cách văn hóa kinh doanh, lề lối làm việc kỷ cương toàn hệ thống SV: Hồ Thị Hồng Yến 76 Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài 3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Nhà nước với chức quản lý lưu thông tiền tệ, quan thực sách Nhà nước kinh tế Vì vậy, điều chỉnh Ngân hàng Nhà nước sách tiền tệ có ảnh hưởng đến hoạt động Ngân hàng Ngân hàng Nhà nước cần tăng cường vai trò đạo hoạt động hệ thống ngân hàng, ban hành văn bản, quy định hướng dẫn rõ ràng cụ thể thống vấn đề liên quan đến hoạt động thẩm định dự án Ngân hàng Ngân hàng Nhà nước địa bàn cần nắm vững phương hướng, nhiệm vụ, mục tiêu phát triển kinh tế, quy hoạch phát triển tổng thể để tư vấn cho Ngân hàng đầu tư vốn cho dự án hướng Ngân hàng Nhà nước cần tổ chức hội nghị toàn ngành để trao đổi, học hỏi kinh nghiệm, tăng cường hợp tác ngân hàng hoạt động nói chung cơng tác thẩm định dự án nói riêng Hiện nay, Ngân hàng Nhà nước có trung tâm thơng tin tín dụng (CIC) cơng cụ trợ giúp thơng tin cho Ngân hàng nhiều Tuy nhiên, Ngân hàng Nhà nước cần phải có biện pháp để trung tâm hoạt động có hiệu Bên cạnh đó, Ngân hàng Nhà nước thành lập thêm công ty chuyên mua bán thông tin, chuyên mơn hóa việc cung cấp thơng tin tín dụng, thị trường thông tin doanh nghiệp cách cập xác Ngân hàng Nhà nước cung cần tăng cường công tác kiểm tra, kiểm soát Ngân hàng để phát sai sót hoạt động Ngân hàng nói chung cơng tác thẩm định tài dự án nói riêng, đồng thời hồn thiện nội dung hướng dẫn nghệp vụ cho Ngân hàng SV: Hồ Thị Hồng Yến 77 Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài 3.3.3 Đối với Nhà nước Nhà nước sớm ban hành văn hướng dẫn thẩm định nói chung thẩm định tài dự án nói riêng, sở Ngân hàng có hướng dẫn cụ thể cho việc thẩm định dự án hoạt động tín dụng Nhà nước cần quy định rõ ràng biện pháp xử lý trường hợp doanh nghiệp cung cấp thông tin không trung thực; buộc doanh nghiệp phải thực nghiêm túc chế độ kế toán thống kê thông tin báo cáo Ngân hàng thường dựa vào nguồn tin từ phía doanh nghiệp chính, mà nguồn thơng tin mang nhiều tính chủ quan doanh nghiệp chưa qua kiểm toán theo chế độ bắt buộc Vì Nhà nước cần ban hành quy chế kiểm tốn bắt buộc cơng khai tình hình tài doanh nghiệp nhằm tạo điều kiện giúp cho Ngân hàng công tác thẩm định Nhà nước cần có biện pháp nhằm tạo môi trường kinh tế ổn định, đặc biệt phát triển thị trường tài để giúp cho việc dự báo Ngân hàng nội dung cần thẩm định dễ dàng, xác Hơn Nhà nước cần củng cố quan làm công việc thống kê thông tin kinh tế xã hội để có địa tin cậy cung cấp thơng tin cho Ngân hàng Điều nhằm tránh tình trạng khơng có đủ thơng tin mà dẫn tới đơn giản hóa thẩm định Nhà nước cần phát huy tính chủ động độc lập Ngân hàng thẩm định dự án, phân biệt rõ chức quản lý Nhà nước với quản lý hành kinh tế để tránh can thiệp sâu quan quản lý Nhà nước vào hoạt động chuyên môn Ngân hàng 3.3.4 Đối với doanh nghiệp vừa nhỏ Một số DNVVN chưa có khả đưa dự án đầy đủ, hoàn chỉnh có khoa học Nội dung phương án, kế hoạch sản xuất kinh doanh, dự án đầu tư thiết lập sơ sài, thiếu thuyết phục ngân hàng xem xét thẩm định cho vay Do doanh nghiệp cần SV: Hồ Thị Hồng Yến 78 Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài nâng cao kỹ lập dự án quản lý thực dự án Việc lập dự án cần đảm bảo tính khoa học, thực tế Các doanh nghiệp cần phối hợp thiện chí với Ngân hàng, cung cấp thơng tin trung thực, xác Ngân hàng kiểm soát vốn vay Doanh nghiệp cần thực nghiêm túc chế độ tài kế tốn kiểm tốn, thực cơng khai tình hình tài Trong quan hệ với ngân hàng, nhiều doanh nghiệp cịn thiếu kinh nghiệm, việc bố trí cán quan hệ giao dịch với ngân hàng không hợp lý, cán có tư tưởng e ngại, thiếu tự tin quan hệ, khả thuyết trình, đàm phán với ngân hàng Do vậy, doanh nghiệp cần chủ động tìm hiểu, nghiên cứu kỹ để nắm hiểu rõ tính năng, tiện ích sản phẩm dịch vụ cách thức tiếp cận sử dụng dịch vụ mà ngân hàng cung ứng, đặc biệt thủ tục xin vay vốn Ngân hàng SV: Hồ Thị Hồng Yến 79 Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài KẾT LUẬN Để thực tạo điều kiện cho Doanh nghiệp vừa nhỏ phát triển, vấn đề nâng cao chất lương tín dụng khu vực trở thành mối quan tâm hệ thống Ngân hàng thương mại nói chung Ngân hàng Cơng thương Đống Đa nói riêng, cơng tác thẩm định dự án coi trọng tâm Thẩm định dự án nói chung thẩm định tài dự án nói riêng Việt Nam chưa có bề dày kinh nghiệm, vận dụng vào kinh tế chuyển đổi sang chế thị trường Do vậy, để hoàn thiện cơng tác thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng vấn đề không dễ, cần nỗ lực không thân Ngân hàng mà cịn cần có phối hợp, hỗ trợ quan hữu quan Qua thực tập thực tế Ngân hàng nghiên cứu, phân tích, đưa số giải pháp, kiến nghị để hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án cho vay Doanh nghiệp vừa nhỏ Ngân hàng Công thương Đống Đa Tuy nhiên, chuyên đề tơi khơng tránh khỏi thiếu sót, mong góp ý Thầy SV: Hồ Thị Hồng Yến 80 Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài doanh nghiệp – PGS.TS Lưu Thị Hương – Giáo trình Trường Đại học kinh tế quốc dân, Nhà xuất thống kê (2005) Quản trị tài doanh nghiệp – PGS.TS Vũ Duy Hào – Giáo trình Trường Đại học kinh tế quốc dân, Nhà xuất thống kê (1998) Ngân hàng thương mại – TS Phan Thị Thu Hà – Giáo trình Trường Đại học kinh tế quốc dân, Nhà xuất thống kê (2004) Thẩm định tài dự án – PGS.TS Lưu Thị Hương – Giáo trình Trường Đại học kinh tế quốc dân, Nhà xuất thống kê (2004) Phân tích & thẩm định dự án đầu tư – TS Phước Minh Hiệp – Nhà xuất thống kê (1999) Giải pháp phát triển doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam – GS.TS Nguyễn Đình Hương – Nhà xuất trị quốc gia (2002) Sổ tay tín dụng – Ngân hàng Cơng thương Việt Nam (2004) Tạp chí Kinh tế Dự báo - Số 12/2005 Tạp chí Thị trường tài tiền tệ (1/2/2006) 10 Tạp chí Tài doanh nghiệp - Số 10,11/2005 11 Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh năm 2004 phương hướng kinh doanh dịch vụ Ngân hàng năm 2005 – Ngân hàng Công thương Đống Đa 12 Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh năm 2005 phương hướng kinh doanh dịch vụ Ngân hàng năm 2006 – Ngân hàng Công thương Đống Đa 13 Chuyên đề Thẩm định tín dụng – Trung tâm bồi dưỡng tư vấn tài vi mô - Đại học kinh tế quốc dân 2003 14 Nghị định 90 – CP ngày 233/11/2001 15 Chỉ thị Thủ tường phủ số 28/2001/CT - TTg SV: Hồ Thị Hồng Yến 81 Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài Bảng tính dịng tiền dự án Chỉ tiêu Năm I Doanh thu - Thu từ dịch vụ cho thuê máy thiết bị - Thu từ dịch vụ cho th văn phịng II Chi phí - Khấu hao TSCĐ - Chi phí quản lý doanh nghiệp - Chi phí lãi vay - Th văn phịng thời gian chờ xây dựng - Chi phí khác III Lợi nhuận trước thuế Thuế TNDN IV Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận + khấu hao V Chỉ tiêu dự án Tỷ lệ chiết khấu Hệ số chiết khấu Giá trị NPV IRR Thời gian hoàn vốn 2003 2004 2005 729 729 729 729 729 729 729 729 5.616 5.616 5.616 5.616 5.616 5.616 818 51 468 270 36 - 924 818 51 590 270 36 - 1046 818 444 501 317 4255 818 444 412 317 4344 818 444 323 317 4433 818 444 234 317 4522 818 444 144 317 4612 818 444 55 317 4701 - 924 - 1046 2894 - 106 - 288 3712 2954 3772 3015 3833 3075 3893 3137 3955 3197 4015 0,1 1000 1.019 11,95 Kế hoạch trả nợ SV: Hồ Thị Hoàng Yến 82 Lớp Tài doanh nghiệp 44A 2006 2007 2008 2009 2010 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài Chỉ tiêu Năm 2003 I Cho vay Lãi suất Giải ngân vốn vay II Thu nợ Kế hoạch trả nợ gốc năm Lợi nhuận sau thuế Khấu hao Thu lãi Dư nợ gốc cuối năm SV: Hồ Thị Hoàng Yến 83 2004 2005 2006 2007 2008 2009 9,6% 3500 3000 0 0 0 624 6500 690 390 300 567 5804 928 528 400 478 4876 928 528 400 411 3948 928 528 400 323 3020 928 528 400 234 2092 928 528 400 143 1164 1164 764 400 55 Lớp Tài doanh nghiệp 44A 2010 ... ro xảy để phục vụ cho việc định cho vay từ chối cho vay Kết phân tích, thẩm định DAĐT sở để cán tín dụng tham gia góp ý tư vấn khách hàng vay, tạo tiền đề để đảm bảo hiệu cho vay, thu nợ gốc hạn,... Định hướng cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ 67 3.1.2 Định hướng cơng tác thẩm định tài cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ 67 3.2 Một số giải pháp hồn thi? ??n cơng tác thẩm định tài cho vay Doanh... góp ý để chun đề ho? ?n thi? ??n SV: Hồ Thị Ho? ?ng Yến Lớp Tài doanh nghiệp 44A Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài CHƯƠNG I CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG CHO VAY ĐỐI VỚI DOANH