ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH NGUYỄN THỊ MINH TRANG ẢNH HƯỞNG CỦA SỰ BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ ĐẾN KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƯƠNG NAM Chuyên ngành: Tài chính doanh nghiệp KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Long Xuyên, tháng 5 năm 2006 Tháng 4 / 2006 ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ẢNH HƯỞNG CỦA SỰ BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ ĐẾN KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƯƠNG NAM Chuyên ngành: Tài chính doanh nghiệp Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thị Minh Trang Lớp: DH3TC. Mã số SV: DTC021681 Người hướng dẫn: Th.s.Đặng Hùng Vũ Long Xuyên, tháng 5 năm 2006 Mục lục    Trang CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN 1.1 Lí do chọn đề tài .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu .1 1.3 Phương pháp nghiên cứu 1 1.4 Phạm vi nghiên cứu 2 CHƯƠNG 2: TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀ KINH DOANH NGOẠI TỆ .3 2.1 Tỷ giá hối đoái 3 2.1.1 Khái niệm 3 2.1.2 Các loại tỷ giá 3 2.1.3 Cân bằng tỷ giá 4 2.1.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến sự biến động của tỷ giá .5 2.2. Kinh doanh ngoại tệ 8 2.2.1 Khái niệm 8 2.2.2 Chức năng 9 2.2.3 Các yếu tố chủ yếu trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ . 9 2.3. Chỉ tiêu đánh giá sự tác động của tỷ giá hối đoái đến kinh doanh ngoại tệ 10 2.3.1 Trạng thái ngoại hối 10 2.3.2 Biến động tỷ giá 11 CHƯƠNG 3: GIỚI THIỆU SƠ LƯỢC VỀ NH TMCP PHƯƠNG NAM . 12 3.1.Lịch sử hình thành 12 3.1.1 Sự hình thành .12 3.1.2 Lĩnh vực hoạt động .14 3.1.3 Quan hệ đối tác 14 3.2. Cơ cấu tổ chức .15 3.2.1 Ngân hàng 15 3.2.2 Phòng kinh doanh tiền tệ . 16 CHƯƠNG 4: TÌNH HÌNH KINH DOANH NGOẠI TỆ VÀ RỦI RO TỶ GIÁ TẠI NH TMCP PHƯƠNG NAM 19 4.1. Nguồn phát sinh rủi ro tỷ giá .19 4.1.1 Cơ sở để nhận biết rủi ro tỷ giá . 19 4.1.2 Nguồn phát sinh rủi ro tỷ giá .22 4.2. Thực trạng diễn biến tỷ giá trên thị trường trong thời gian qua 24 4.3 Tình hình kinh doanh ngoại tệ .26 4.3.1 Thuận lợi và khó khăn .26 4.3.2 Kết quả hoạt động của NH 27 4.3.3 Tình hình kinh doanh ngoại tệ .28 4.4 Rủi ro tỷ giá và các biện pháp quản lí rủi ro tỷ giá của NH .36 4.4.1 Thực trạng rủi ro tỷ giá 36 4.4.2 Biện pháp quản lí rủi ro tỷ giá của NH 40 CHƯƠNG 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA VÀ HẠN CHẾ RỦI RO TỶ GIÁ . 42 5.1 Quản lý rủi ro tỷ giá thông qua hạn mức chịu rủi ro 43 5.2 Chương trình quản trị rủi ro . 45 5.2.1 Xác định hạn mức rủi ro .46 5.2.2 Đánh giá rủi ro 47 5.4 Dự báo tỷ giá bằng phân thích cơ bản 50 5.5 Một số giải pháp khác 50 5.5.1 Giải pháp về tổ chức và nhân sự . 50 5.5.2 Giải pháp về nghiệp vụ kinh doanh .51 KIẾN NGHỊ VÀ KẾT LUẬN 52 1. Kiến nghị 52 1.1 Đối với NHNN . 52 1.2 Đối với NHPN 52 2.Kết luận . 52 Sơ đồ - Đồ thị - Biểu bảng    Trang  SƠ ĐỒ: Sơ đồ 3.1: Mạng lưới hoạt động .13 Sơ đồ 3.2: Cơ cấu tổ chức của NHPN 15 Sơ đồ 3.3: Cơ cấu tổ chức của phòng kinh doanh tiền tệ . 16 Sơ đồ 3.4: Quy trình tác nghiệp nghiệp vụ kinh doanh trên thị trường tiền tệ .17  ĐỒ THỊ: Hình 2.1: Đường cầu của đồng đô la Mỹ . 4 Hình 2.2: Đường cung của đồng đô la Mỹ .4 Hình 2.3: Xác định tỷ giá cân bằng 5 Hình 2.4: Tác động của việc lạm phát Mỹ đến giá trị cân bằng của đồng bảng Anh .6 Hình 2.5: Tác động của sự gia tăng lãi suất Mỹ đến giá trị cân bằng của đồng bảng Anh . 6 Hình 2.6: Tác động của sự gia tăng thu nhập tương đối Mỹ đến giá trị cân bằng của đồng bảng Anh . 8 Hình 3.1: Vốn điều lệ qua các năm của NHPN 15 Hình 4.1: Tỷ trọng của từng loại ngoại tệ năm 2003 31 Hình 4.2: Tỷ trọng của từng loại ngoại tệ năm 2004 31 Hình 4.3: Tỷ trọng của từng loại ngoại tệ năm 2005 32 Hình 4.4: Diễn biến tỷ giá GBP/USD 33 Hình 4.5: Diễn biến tỷ giá USD/CHF 34 Hình 4.6: Diễn biến tỷ giá USD/JPY . 35 Hình 4.7: Diễn biến tỷ giá USD/VND . 36 Hình 5.1: Tốc độ tăng của vốn điều lệ qua các năm . 46  BIỂU BẢNG: Bảng 4.1: Trạng thái ngoại hối tại thời điểm 2/3/2006 20 Bảng 4.2: Trạng thái ngoại hối tại thời điểm 3/3/2006 21 Bảng 4.3: Giao dịch phát sinh đối với đồng USD 23 Bảng 4.4: Bảng yết tỷ giá ngày 30/3/2006 . 23 Bảng 4.5: Biến động tỷ giá năm 2004 25 Bảng 4.6: Biến động tỷ giá năm 2005 26 Bảng 4.7: Kết quả hoạt động của NHPN qua các năm .27 Bảng 4.8: Tổng doanh số mua bán ngoại tệ qua 3 năm 28 Bảng 4.9: Doanh số mua bán từng loại ngoại tệ qua các năm 29 Bảng 4.10: Tỷ trọng doanh số mua bán của từng loại ngoại tệ 30 Bảng 4.11: Kết quả kinh doanh ngoại tệ của NHPN 35 Bảng 4.12: Mức biến động của tỷ giá VND/USD 36 Bảng 4.13: Trạng thái ngoại hối năm 2003, 2004 và 2005 37 Bảng 4.14: Biến động tỷ giá từ 1/1/2006 đến 31/3/2006 . 38 Bảng 4.15: Thu nhập và rủi ro từ tỷ giá trong khoảng thời gian từ 15/3 đến 31/3/2006 39 Bảng 5.1: Tổn thất dự kiến tại thời điểm 31/3/2006 44 Bảng 5.2: Hạn mức giao dịch trong ngày đề nghị 47 Bảng 5.3: Cách xác định hạn mức giao dịch trong ngày đề nghị .48 Bảng 5.4: Bảng theo dõi tổn thất dự kiến của từng cặp ngoại tệ 49 Danh mục những từ viết tắt    CNC Chi nhánh cấp ĐBSCL Đồng bằng sông cửu long ĐVT Đơn vị tính KDNT Kinh doanh ngoại tệ NH Ngân hàng NHCP Ngân hàng cổ phần NHNN Ngân hàng nhà nước NHPN Ngân hàng Phương Nam NHTM Ngân hàng thương mại TMCP Thương mại cổ phần. TP Thành phố TP HCM Thành phố Hồ Chí Minh TTNH Trạng thái ngoại hối Chương 1: Tổng quan CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN 1.1 Lí do chọn đề tài: Trong nền kinh tế thị trường, các quy luật kinh tế đặc thù như quy luật giá trị, quy luật cung - cầu, quy luật cạnh tranh… ngày càng phát huy tác dụng. Những rủi ro trong sản xuất kinh doanh của nền kinh tế trực tiếp hoặc gián tiếp tác động đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM). Các ngân hàng và các định chế tài chính phi ngân hàng trước hết là trung gian tài chính, chúng “đứng trong vòng vây” của bốn nhóm của những người có vốn và cần vốn trong nền kinh tế gồm : Hộ gia đình, doanh nghiệp, chính phủ và nhà đầu tư nước ngoài. Sản phẩm mà các NHTM mua, bán kinh doanh trên thị trường là các dịch vụ lưu chuyển vốn và các tiện ích ngân hàng khác. Trong hoạt động tín dụng cho dù hệ số an toàn vốn đạt tới 8% thì so với tài sản có, số vốn liếng của bản thân ngân hàng chỉ là không đáng kể (hoặc có thể nói theo các nhà toán học thì có thể dùng cụm từ “vô cùng nhỏ bé”). Nói một cách ngắn gọn là hoạt động kinh doanh của các NHTM là dùng uy tín để thu hút nguồn và dùng năng lực quản trị rủi ro để sử dụng nguồn và phát triển dịch vụ khác với tư cách là người đứng giữa các lực lượng cung và các lực lượng cầu về các dịch vụ ngân hàng. Kinh doanh trong lĩnh vực ngân hàng là loại hình kinh doanh đặc biệt, tiềm ẩn nhiều rủi ro, nhất là trong lĩnh vực kinh doanh ngoại hối. Thống đốc ngân hàng Lê Đức Thúy có từng phát biểu : “Kinh doanh bao giờ cũng có rủi ro, kinh doanh ngoại tệ càng rủi ro bởi đánh giá được biến động của các đồng tiền trên thị trường quốc tế tính bằng phút. Chỉ cần tính sai là lỗ.”. Ngoài các rủi ro thông thường mà các hoạt động khác cũng phải đối mặt như rủi ro lãi suất, rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro kỹ thuật, rủi ro pháp lý, rủi ro quốc gia…thì kinh doanh ngoại hối còn chịu thêm một rủi ro đặc biệt, đó là rủi ro tỷ giá. Do tỷ giá biến động thường xuyên và vô lối, nên rủi ro tỷ giá được xem là rủi ro thường trực gắn liền và trở thành rủi ro đặc trưng của hoạt động kinh doanh ngoại hối của các ngân hàng. Vì vậy, việc nghiên cứu ảnh hưởng của biến động tỷ giá đến kinh doanh ngoại tệ là hết sức cần thiết và qua đó ta có thể tìm ra một số biện pháp hữu hiệu để phòng ngừa và hạn chế rủi ro tỷ giá. Chính vì lí do này mà em chọn đề tài “Ảnh hưởng của sự biến động tỷ giá đến kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Nam”. 1.2 Mục tiêu nghiên cứu: Việc chọn đề tài : “Ảnh hưởng của sự biến động tỷ giá đến kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Nam” nhằm các mục tiêu sau: - Tìm hiểu về hoạt động mua bán ngoại tệ của NH, mua bán bao nhiêu loại ngoại tệ, cách thức giao dịch với khách hàng. - Nghiên cứu về sự tác động của tỷ giá đến kinh doanh ngoại tệ. Khi tỷ giá biến động nó sẽ ảnh hưởng đến lãi (lỗ) của hoạt động kinh doanh ngoại tệ như thế nào. - Để từ đó đưa ra một số giải pháp phòng ngừa và hạn chế rủi ro tỷ giá nhằm nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh ngoại tệ của NH. 1.3 Phương pháp nghiên cứu: Việc nghiên cứu đề tài này thông qua một số phương pháp sau: SVTH: Nguyễn Thị Minh Trang Trang 1 Chương 1: Tổng quan - Thu thập số liệu + Số liệu sơ cấp: • Phỏng vấn trực tiếp các cán bộ trong phòng kinh doanh tiền tệ của NH. • Quan sát những cách thức mua bán, giao dịch của nhân viên với khách hàng. + Số liệu thứ cấp: • Các nguồn tài liệu của NHPN. • Tham khảo tài liệu thông tin từ nhiều nguồn: sách, báo, tạp chí, internet, truyền hình… - Phân tích số liệu bằng một số phương pháp sau: + Phương pháp so sánh, tổng hợp: so sánh số liệu giữa các năm rồi đi đến kết luận. + Phương pháp thống kê: các số liệu được thống kê theo năm để từ đó so sánh, phân tích và rút ra kết luận. + Phương pháp nghiên cứu trường hợp: phân tích các số liệu trong một thời điểm nhất định, trong từng trường hợp cụ thể. 1.4 Phạm vi nghiên cứu: Do thời gian và điều kiện tiếp cận với NHPN có hạn, hơn nữa kiến thức và kinh nghiệm trong việc nghiên cứu đề tài này còn nhiều hạn chế nên phạm vi của đề tài chỉ nghiên cứu tình hình kinh doanh ngoại tệ và sự tác động của tỷ giá đến hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Phương Nam trong 3 năm 2003- 2004-2005. SVTH: Nguyễn Thị Minh Trang Trang 2