Đang tải... (xem toàn văn)
khóa luận
CHƢƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Bản chất tài doanh nghiệp Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp khâu hệ thống tài kinh tế, phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với đời kinh tế hàng hóa tiền tệ Để tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn tiền tệ định, tiền đề cần thiết Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp q trình hình thành, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Trong q trình phát sinh luồng tiền tệ gắn với hoạt động đầu tư hoạt động kinh doanh thường xuyên doanh nghiệp, tạo thành vận động luồng tài doanh nghiệp Gắn liền với trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị tức quan hệ tài doanh nghiệp Quan hệ doanh nghiệp với nhà nước Đây mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ thuế nhà nước, nhà nước giao vốn, góp vốn vào doanh nghiệp Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài Quan hệ biểu thơng qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn vốn, nguồn tài trợ từ bên ngồi Trên thị trường tài doanh nghiệp vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu để huy động vốn dài hạn Ngược lại doanh nghiệp phải trả lãi vay vốn vay, trả lãi cổ phần cho nhà đầu tư, nhà tài trợ Bên cạnh doanh nghiệp gửi tiền vào ngân hàng đầu tư chứng khoán số tiền tạm thời chưa sử dụng Quan hệ doanh nghiệp với thị trường khác Trong bối cảnh kinh tế thị trường doanh nghiệp có quan hệ chặt chẽ với doanh nghiệp khác thị trường hàng hóa, dịch vụ, thị trường lao động Đây thị trường mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm thiết bị, cơng nghệ, tìm kiếm nguồn lao động…Đặc biệt thông qua thị trường doanh nghiệp xác định cung cầu hàng hóa dịch vụ cần thiết cung ứng Từ doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thỏa mãn nhu cầu thị trường Quan hệ nội doanh nghiệp Đây quan hệ phận sản xuất kinh doanh, cổ đông nhà quản lý, quyền sử dụng vốn quyền sở hữu vốn…Các quan hệ thể hàng loạt sách doanh nghiệp như: sách cổ tức, sách đàu tư, sách cấu vốn, việc hình thành quỹ doanh nghiệp… Từ vấn đề trên, rút kết luận sau: Tài doanh nghiệp q trình tạo lập phân phối sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh q trình hoạt động doanh nghiệp nhằm góp phần đạt tới mục tiêu doanh nghiệp Các hoạt động có liên quan đến việc tạo lập, phân phối sử dụng vốn thuộc hoạt động tài doanh nghiệp Các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với việc tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp Tổ chức mối quan hệ tài nhằm đạt mục tiêu hoạt động doanh nghiệp Chức tài doanh nghiệp Để tạo sản phẩm dịch vụ bán được, doanh nghiệp cần dùng vốn để mua sắm tài sản sử dụng tài sản nhằm tạo thu nhập phân chia thu nhập cho chủ thể có liên quan Việc tạo vốn phân bổ hợp lý vốn lưu động vào tài sản sử dụng hoạt động doanh nghiệp để tạo thu nhập ổn định, ngày lớn phân chia thu nhập tạo cho chủ thể có liên quan đến doanh nghiệp hoạt động hình thành nên chức tài doanh nghiệp hay gọi hoạt động tài sản doanh nghiệp Chức tài trước hết hỗ trợ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành ổn định có hiệu tài sản dùng sản xuất kinh doanh Ngoài hoạt động tạo thu nhập sản xuất kinh doanh cho doanh nghiệp tài sản Hai mảng hoạt động cấu thành hoạt động tài trọn vẹn doanh nghiệp có quan hệ mật thiết với cho dù mảng có đặc trưng riêng Chu trình tài doanh nghiệp Chu trình tài doanh nghiệp thể qua q trình chuyển hóa Tiền – Hàng hóa – Tiền mối quan hệ với mơi trường có chu kỳ sau: Chu kỳ tạo vốn Chu kỳ khởi điểm cho việc thực hội kinh doanh chiến lược phát triển mà doanh nghiệp lựa chọn Chu kỳ khởi động sau trả lời câu hỏi: Nhu cầu vốn bao nhiêu? Những nguồn vốn huy động? Phương thức huy động? Đối với doanh nghiệp mới, tạo vốn điểm khởi đầu cho việc hình thành hoạt động Cịn doanh nghiệp tồn việc tạo vốn việc thường xuyên diễn để đáp ứng nhu cầu hoạt động thường xuyên theo kế hoạch nhu cầu nảy sinh bất thường Tính chất đa dạng việc tạo vốn phụ thuộc vào đa dạng nguồn vốn huy động phương thức huy động thực Điều có nghĩa môi trường hoạt động doanh nghiệp ảnh hưởng mạnh mẽ đến hoạt động tạo vốn doanh nghiệp, đặc biệt tính mềm dẻo tiến trình huy động vốn khả tìm kiếm, lựa chọn nguồn vốn, phương thức huy động vốn với chi phí thấp Chu kỳ sử dụng vốn Doanh nghiệp chuyển hóa vốn tạo thành loại tài sản sử dụng tài sản vào mục tiêu sinh lời Phần vốn tạo tài sản dung q trình sản xuất kinh doanh góp phần tạo giá trị gia tăng doanh nghiệp Phần vốn tài trợ cho phần tài sản tài tạo thu nhập tài Chu kỳ sử dụng vốn đóng vai trò quan trọng tồn phát triển doanh nghiệp Trong chu kỳ doanh nghiệp định phân bổ vốn cho loại hình tài sản khác hình thái chu kỳ sống, khả sinh lời… việc phân bổ vốn cho loại hình tài sản khơng hợp lý cấu doanh nghiệp đứng trước nguy suy giảm hoạt động 1.1.2 Chức tài doanh nghiệp Chức phân phối Chức phân phối khả khách quan vốn có phạm trù tài nói chung tài doanh nghiệp nói riêng Chủ thể phân phối nhận thứ vận dụng chức để tiến hành phân phối nguồn tài doanh nghiệp nhằm tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp, thỏa mãn nhu cầu chủ doanh nghiệp Cụ thể phân phối nguồn huy động vốn cho doanh nghiệp, phân phối số vốn huy động để đầu tư vào tài sản phân phối thu nhập sau trình kinh doanh Quá trình phân phối tài doanh nghiệp diễn thường xuyên, liên tục, trước, sau trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc phân phối phải dựa tiêu chuẩn định mức tính tốn cách khoa học tẳng hệ thống mối quan hệ doanh nghiệp với môi trường xung quanh nội doanh nghiệp Các tiêu chuẩn định mức phân phối q trình sản xuất tính tốn đầy đủ xác khơng thể bất di bất dịch mà thường xuyên thay đổi Việc điều chỉnh uốn nắn thực thông qua chức thứ hai – chức giám đốc tài doanh nghiệp Chức giám đốc: Đây khả khách quan vốn có phạm trù tài nói chung tài doanh nghiệp nói riêng Giám đốc tài doanh nghiệp việc theo dõi, kiểm tra, giám sát trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp chủ thể giám đốc tài doanh nghiệp chủ thể phân phối tài doanh nghiệp Bởi trình phân phối đạt tối đa mục đích, tính hợp lý, tính hiệu thân chủ thể phân phối phải tiến hành kiểm tra, xem xét q trình phân phối Mục đích việc giám đốc tài doanh nghiệp kiểm tra tính hợp lý, đắn hiệu qa trình phân phối tài Từ kết việc giám đốc tài mà chủ thể có phương hướng, biện pháp điều chỉnh cho trình phân phối tài doanh nghiệp hợp lý đạt hiệu kinh tế cao Phương pháp giám đốc phân tích tình hình tài doanh nghiệp Thơng qua tiêu tài phương pháp nghiên cứu khoa học ta thấy thực trạng tài tiềm tài doanh nghiệp Dựa vào kết luận việc phân tích, chủ doanh nghiệp đưa biện pháp hữu hiệu Hai chức tài có mối quan hệ mật thiết với Chức phân phối xảy trước, sau q trình sản xuất kinh doanh, tiền đề cho trình sản xuất kinh doanh, khơng có khơng có q trình sản xuất kinh doanh Chức giám đốc tiền theo sát chức phân phối để đảm bảo cho phân phối phù hợp với điều kiện tình hình thực tế sản xuất kinh doanh 1.1.3 Vai trò tài doanh nghiệp Trong điều kiện mơi trường kinh doanh bước cải thiện nay, hoạt động tài doanh nghiệp có đầy đủ điều kiện để phát huy vai trị mặt sau: Hoạt động tài doanh nghiệp có vai trị quan trọng việc chủ động tạo lập vốn, đảm bảo nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Hoạt động tài có vai trò việc tổ chức, sử dụng vốn cách tiết kiệm, có hiệu quả, đảm bảo khả sinh lời bảo tồn vốn Tài doanh nghiệp cịn cơng cụ quan trọng để kiểm tra, kiểm soát hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.2 Quản trị tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm Quản trị tài doanh nghiệp việc lựa chọn đưa định tài chính, tổ chức thực định nhằm đạt mục tiêu hoạt động doanh nghiệp, tối đa hóa lợi nhuận, khơng ngừng làm tăng giá trị doanh nghiệp khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường 1.2.2 Vai trò quản trị tài Quản trị tài doanh nghiệp có vai trò to lớn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp hoạt động kinh doanh, tài doanh nghiệp giữ vai trò sau: 1.2.2.1 Huy động đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Để thực trình kinh doanh trước hết doanh nghiệp phải có yếu tố tiền đề vốn kinh doanh Như vai trị tài doanh nghiệp trước hết thể việc xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ Tiếp phải lựa chọn phương pháp hình thức huy động vốn thích hợp, đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn để hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tiến hành cách nhịp nhàng, liên tục với chi phí huy động vốn thấp Việc huy động kịp thời nguồn vốn có ý nghĩa quan trọng để doanh nghiệp nắm bắt hội kinh doanh 1.2.2.2 Tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm hiệu Việc tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm hiệu coi điều kiện tồn phát triển doanh nghiệp Tài doanh nghiệp có vai trị quan trọng việc đánh giá lựa chọn dự án đầu tư sở phân tích khả sinh lời mức độ rủi ro dự án đầu tư từ góp phần lựa chọn dự án đầu tư tối ưu Việc huy động tối đa số vốn có vào hoạt động kinh doanh, phân bổ hợp lý nguồn vốn giảm bớt tránh thiệt hại ứ đọng vốn gây 1.2.2.3 Đòn bẩy kích thích Việc hình thành sử dụng tốt quỹ doanh nghiệp quỹ tiền thưởng, quỹ lương với việc sử dụng hình thức thưởng, phạt vật chất cách hợp lý góp phần quan trọng thúc đẩy người lao động gắn bó với doanh nghiệp từ nâng cao suất lao động, cải tiến kỹ thuật, nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp 1.2.2.4 Giám sát kiểm tra thường xuyên, chặt chẽ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tình hình tài doanh nghiệp gương phản ánh trung thực hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Thông qua tiêu tài thực mà nhà quản lý doanh nghiệp dễ dàng nhận thấy thực trạng trình kinh doanh doanh nghiệp Để từ đánh giá khái quát kiểm soát mặt hoạt động doanh nghiệp, phát kịp thời vướng mắc, tồn đề từ đưa định điều chỉnh hoạt động kinh doanh nhằm đạt tới mục tiêu định → Vai trị tài doanh nghiệp trở nên tích cực hay thụ động trước hết phụ thuộc vào nhận thức vận dụng chức tài chính, sau cịn phụ thuộc vào môi trường kinh doanh, chế tổ chức tài doanh nghiệp nguyên tắc cần quán triệt hoạt động tài doanh nghiệp 1.2.3 Mục tiêu quản trị tài doanh nghiệp Một doanh nghiệp tồn phát triển nhiều mục tiêu khác tối đa hóa lợi nhuận, tối đa hóa doanh thu buộc tối đa hóa lợi nhn, tối đa hóa hoạt động hữu ích nhà lãnh đạo doanh nghiệp… Song tất mục tiêu cụ thể nhằm mục tiêu bao trùm tối đa hóa giá trị tài sản cho chủ sở hữu Bởi lẽ doanh nghiệp phải thuộc chủ sở hữu định, họ phải thấy giá trị đầu tư họ tăng lên, doanh nghiệp đặt mục tiêu tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu, doanh nghiệp cần tính đến biến động thị trường rủi ro hoạt động kinh doanh Quản trị tài nhằm thực mục tiêu Có thể thấy mục tiêu quản trị tài đồng nghĩa với việc tối đa hóa lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Rõ ràng lãi sản xuất kinh doanh đóng vai trị mục tiêu tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Song mơi trường tài động lợi nhuận ( thu nhập từ hoạt động tài ) có ảnh hưởng khơng nhỏ đến mục tiêu quản trị tài chính, làm thay đổi tổng tích lũy doanh nghiệp thời kỳ xem xét Các định tài doanh nghiệp: định đầu tư, định huy động vốn, định phân phối ngân qũy có quan hệ chặt chẽ với Trong quản trị tài doanh nghiệp, nhà quản lý cần cân nhắc yếu tố bên yếu tố bên để đưa định làm tang giá trị tài sản chủ sở hữu, phù hợp với lợi ích chủ sở hữu Để thực mục tiêu trên, nhiệm vụ quản trị tài là: - Mục tiêu dài hạn: Hoạch định giải pháp tối ưu chu kỳ hoạt động tài chính, đảm bảo liên kết chặt chẽ chu kỳ tài khép kín - Mục tiêu ngắn hạn: Luôn đảm bảo lực tốn doanh nghiệp với nguồn tài tối ưu (đủ số lượng, thời gian) 1.2.4 Nội dung quản trị tài Quản trị tài doanh nhiệp thường bao gồm nội chủ yếu sau : Tham gia đánh giá, lựa chọn dự án đầu tư kế hoạch kinh doanh Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động nguồn vốn để đáp ứng cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tổ chức sử dụng có hiệu số vốn có; quản lý chặt chẽ khoản thu, chi; đảm bảo khả toán doanh nghiệp Thực việc phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp Đảm bảo kiểm tra, kiểm soát thường xuyên hoạt động doanh nghiệp, thực phân tích tài doanh nghiệp Thực việc dự báo kế hoạch hố tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp Hoạch định kiểm sốt tài doanh nghiệp Quản trị nguồn tài trợ: sách phân phối quản trị hoạt động đầu tư 1.3 Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp 1.3.1 Khái niệm Hoạt động tài phận hoạt động sản xuất kinh doanh có quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kin doanh Tất hoạt động sản xuất kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp Ngược lại tình hình tài tốt hay xấu có tác động thúc đẩy kìm hãm q trình sản xuất kinh doanh Phân tích hoạt động tài việc miêu tả mối quan hệ cần thiết khoản nhóm khoản báo cáo tài để xác định tiêu cần thiết nhằm phục vụ cho nhà lãnh đạo doanh nghiệp đối tượng doanh nghiệp có liên quan đưa định tài phù hợp với mục tiêu đối tượng Phân tích hoạt động tài q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài hành q khứ Thơng qua việc phân tích báo cáo tài người sử dụng thơng tin đánh giá tiềm hiệu kinh doanh rủi ro tương lai Phân tích hoạt động tài sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép sử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Quy trình thực phân tích tài ngày áp dụng rộng rãi đơn vị kinh tế tự chủ định kinh tế, tự chủ tài doanh nghiệp - Nợ phải trả/ tổng nguồn vốn 57,26 33,79 - Nguồn vốn chủ sở hữu/ tổng nguồn vốn 42,74 66,21 - Khả toán tổng quát 0.987 0.999 -Khả toán nhanh 0,28 0,34 - Vòng quay hàng tồn kho 2,6 0,43 - Vòng quay khoản phải thu 2,4 1,2 - Vòng quay vốn lưu động 1,3 0,37 - Tỷ suất doanh lợi doanh thu 0,02 0,03 - Tỷ suất doanh lợi vốn chủ sở hữu -2,2 -49,5 Khả toán (lần) 4.Khả quản lý tài sản (vòng) Khả sinh lời (lần) 2.3.1 Những ƣu điểm Công ty sản xuất kinh doanh Thông qua việc tiếp cận với tình hình tài Cơng ty cổ phần công nghiệp đúc Vinashin năm 2007, 2008, 2009 Với tư cách sinh viên quản trị doanh nghiệp, em xin có số nhận xét tình hình tài Cơng ty cổ phần cơng nghiệp đúc Vinashin sau: - Cơ cấu tài sản hợp lý, tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng nhỏ tài sản cố định - Việc sử dụng nguồn vốn hợp lý, nợ ngắn hạn đầu tư cho tài sản ngắn hạn, nợ dài hạn vốn chủ sở hữu đầu tư cho tài sản dài hạn - Tốc độ tăng doanh thu lớn tốc độ tăng tài sản lưu động, ta thấy việc sử dụng vốn lưu động kỳ hiệu 2.3.2 Hạn chế - Cơ cấu vốn chưa tối ưu : phần lớn tài sản Công ty tài trợ nguồn vốn chủ sở hữu, độ an toàn cao lợi nhuận thấp Đây nguyên nhân làm giảm hiệu công ty - Khả tốn cơng ty năm 2009 không tốt, Công ty cần đề biện pháp cải thiện khả tốn Cơng ty - Tỷ trọng hàng tồn kho khoản phải thu lớn dẫn tới vòng quay hàng tồn kho thấp, vòng quay khoản phải thu thấp làm tăng số ngày vòng quay hàng tồn kho, tăng số ngày phải thu khách hàng Điều cho thấy hiệu sử dụng tài sản Công ty thấp, công ty bị ứ đọng vốn nhiều Cơng ty cần tìm hiểu biện pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản - Chi phí quản lý doanh nghiệp có xu hướng tăng làm giảm lợi nhuận, Cơng ty cần tìm hiểu ngun nhân phương hướng giải - Khả huy động vốn chủ Công ty không tốt Điểu chứng tỏ vị Công ty thị trường chứng khốn nói riêng, thị trường hoạt động kinh doanh nói chung thấp CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CÔNG NGHIỆP ĐÚC VINASHIN 3.1 Mục tiêu phƣơng hƣớng phát triển sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần Công nghiệp đúc Vinashin 3.1.1 Mục tiêu phát triển sản xuất kinh doanh Công ty Theo chủ trương nhà nước cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước, Công ty cổ phần công nghiệp Đúc Vinashin cổ phần hóa từ Cơng ty Đúc đồng Hải Phịng thành Cơng ty cổ phần Đúc đồng Hải phòng theo định số 2118/QĐ-UB Ủy ban nhân dân Thành phố Hải Phòng ngày 29 tháng năm 2004 Và đến ngày 11/7/2006, định số 02/QĐ-HĐQT Công ty Cổ phần Đúc đồng Hải Phịng V/v sửa đổi diều lệ đổi tên Cơng ty Cổ phần Đúc đồng Hải phịng thành Cơng ty Cổ phần Cơng nghiệp đúc Vinashin Đây loại hình doanh nghiệp nhà nước khuyến khích, tạo điều kiện động lực phát triển Mục đích việc cỏ phần hóa nhằm huy động vốn từ thành phần kinh tế, dân cư vào việc đầu tư đổi công nghệ, nâng cao hiệu kinh doanh Cổ phần hóa nhằm tạo điều kiện để người góp vốn người lao động nâng cao vai trị chủ thực sự, từ tạo động lực thúc đẩy tang suất lao động, tăng hiệu hoạt động Công ty Từ chủ trương điều kiện thách thức: triển vọng ngành sản xuất, điều kiện thị trường nước, điều kiện sở vật chất kỹ thuật, công nghệ có Cơng ty, thách thức hội việc gia nhập tổ chức thương mại giới (WTO) vào chiến lược phát triển kinh tế - xã hội đất nước, Công ty đề quan điểm, mục tiêu phát triển sản xuất kinh doanh giai đoạn sau: Bảo toàn phát triển vốn cổ đơng Xây dựng tài Cơng ty lành mạnh, có mức độ tự chủ độc lập cao Kinh doanh có hiệu quả, đem lại lợi nhuận cao Lợi nhuận năm sau phải cao năm trước, tăng tích lũy để tái sản xuất mở rộng tăng cường đầu tư Đảm bảo việc làm bước cải thiện điều kiện làm việc cho người lao động Ổn định, phát triển doanhn ghiệp thực đầy đủ nghĩa vụ nhà nước tích cực tham gia hoạt động xã hội Xây dựng Công ty trở thành Cơng ty có tầm vóc phát triển nghành công nghiệp sản xuất nước khu vực, góp phần to lớn nghiệp cơng nghiệp hóa hiên đại hóa đất nước 3.1.2 Phƣơng hƣớng phát triển sản xuất kinh doanh Công ty Thứ kế thừa phát triển nhũng nghành nghề truyền thống Công ty Công ty CTCP Cơng nghiệp đúc Vinashin có chức nhiệm vụ đúc gia cơng khí mặt hàng kim loại màu đen để phục vụ ngành đóng tàu, cơng, nơng nghiệp, tiêu dùng, điện lực chân vịt tàu đồng, bạc đồng loại, khung cửa tàu, van đồng, chậu nhôm, nồi nhôm Coi sở tạo tiền đề cho viecj mở rộng nghành nghề cách hợp lý Thứ hai thực việc xếp, kiện toàn lại máy tổ chức cho tinh gọn, hiệu quả, phù hợp với tình hình Đồng thời tổ chức lại sản xuất nhằm khắc phục hạn chế yếu năm trước, lĩnh vực chủ chốt đúc gia cơng khí Thứ ba đầu tư hợp lý nhằm phát triển sở vật chất kỹ thuật, đổi cơng nghệ, từ nâng cao suất lao động, chất lượng lao động mở rộng sản xuất, dịch vụ Đặc biệt ưu tiên cho nghành nghề truyền thống Thứ tư tiếp tục hồn thiện chương trình tăng cường quản lý sản xuất, quản lý kỹ thuật, định mức kinh tế - kỹ thuật phù hợp nguyên tắc: đảm bảo yêu cầu quản lý phù hợp với pháp luật, mở rộng quyền tự chủ tính động sáng tạo sản xuất kinh doanh Tích cực áp dụng tiến khoa học kỹ thuật tin học vào công tác quản lý điều hành Thứ năm hồn thiện chương trình quản lý lao động Tiếp tục làm tốt cơng tác quản lý, có kế hoạch đào tạo, bổ xung nâng cao chất lượng lao động đội ngũ quản lý đáp ứng yêu cầu sản xuất điều kiện hội nhập diễn mạnh mẽ Thứ sáu nhận thức rõ coi trọng tầm quan trọng công tác tiếp thị, theo dõi phân tích đánh giá thị trường cách sát xao, để đưa định điều chỉnh hợp lý Nhạy bén chớp thời để mở rộng sản xuất kinh doanh, mở rộng nghành nghề kinh doanh cách hợp ý xuất hội điều kiện 3.2 Một số giải pháp kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần công nghiệp đúc Vinashin 3.2.1 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần công nghiệp đúc Vinashin Việc nghiên cứu biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài doanh nghiệp nâng cao khả tài doanh nghiệp vơ quan trọng cần thiết với doanh nghiệp Vì đưa hướng giải định tùy thuộc vào trường hợp cụ thể Trên sở đó, doanh nghiệp nắm bắt áp dụng linh hoạt đạt hiệu cao sản xuất kinh doanh Với doanh nghiệp khác khă hay tình hình tài khác nhau, song vấn đề đặt cần sâu phân tích vào khả tài có tác dụng cụ thể q trình kinh doanh Từ có giải pháp cụ thể nhằm cải thiện tình hình tài doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vấn đề này, em nghiên cứu phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần công nghiệp đúc Vinashin sở mục đích phương hướng phát triển Cơng ty, em xin đưa số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty sau: 3.2.1.1 Thứ giải pháp giảm khoản phải thu Cơ sở biện pháp: Khoản phải thu phần doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn, bị chiếm dụng vốn thường xuyên làm cho tình hình tài gặp nhiều khó khăn Qua phân tích tình hình tài ta thấy khoản phải thu qua hai năm có xu hướng tăng lên, tỷ trọng khoản phải thu tổng tài sản Công ty năm 2008 21.18%, năm 2009 26.60% Số lần thu khoản phải thu năm sau thấp năm trước, số ngày cần thiết để thu tăng lên năm sau Việc khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản Cơng ty khơng tốt, làm giảm vịng quay vốn hiệu sử dụng vốn thấp, Công ty bị thiếu vốn cho hoạt động kinh doanh Trong hệ số nợ tăng lên, khả toán nợ ngắn hạn nên việc tăng khoản phải thu ảnh hưởng xấu nghiêm trọng tới tình hình tốn nợ ngắn hạn Cơng ty chưa có sách để giảm khoản phải thu khách hàng Vì cần thiết phải thu hồi khoản nợ phải thu Cơng ty cần có sách bán hàng linh động khâu toán, cho phép khách hàng nợ phần khuyến khích tốn tỷ lệ chiết khấu hợp lý, vừa có lợi cho Cơng ty, vừa hấp dẫn khách hàng Mục tiêu giải pháp: Trong bối cảnh khó khăn chung của kinh tế việc thu hồi nợ giúp Công ty giảm tỷ trọng khoản phải thu, cải thiện tốt khả toán nợ ngắn hạn, tức thời, giải phóng vốn chết đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh, giảm bớt chi phí vay vốn ngân hàng, từ nâng cao hiệu sử dụng vốn Nội dung thực hiện: - Lập ban quản lý khoản phải thu -Mở sổ theo dõi chi tiết khoản phải thu Công ty thường xuyên theo dõi, đôn đốc để thu hồi hạn -Có biện pháp phịng ngừa rủi ro khách hàng khơng tốn nợ (lựa chọn khách hàng, giới hạn giá trị tín dụng, yêu cầu đặt cọc, tạm ứng, trả trước phần giá tri hợp đồng bán nợ…) -Có sách bán chịu đắn khách hàng, phải xem xét kỹ khả toán khách hàng sở hợp đồng ký kết -Có buộc chặt chẽ hợp đồng bán hàng, vượt q thời hạn tốn hợp đồng doanh nghiệp thu lãi suất tương ứng với lãi suất kỳ hạn ngân hàng -Áp dụng hình thức chiết khấu tốn để khuyến khích khách hàng trả tiền sớm trước thời hạn Dưới bảng dự tính chiết khấu toán theo thời hạn toán khách hàng đề xuất theo mức lãi suất lớn lãi suất gửi ngân hàng VNĐ ( khoảng 10%/năm) BẢNG 3.1: DỰ TÍNH LÃI SUẤT CHIẾT KHẤU Thời hạn toán (ngày) Trả – 15 16 – 30 31 – 45 > 45 Lãi suất chiết khấu (%) 0.85 0.7 0.5 BẢNG 3.2: DỰ KIẾN KẾT QUẢ THỰC HIỆN BIỆN PHÁP Thời hạn toán (ngày) Trả Khách hàng đồng ý (%) 15 Khoản thu đƣợc dự tính (đồng) 1,626,218,456 Tỷ lệ CK (%) Số tiền CK (đồng) 16,262,185 Số tiền thực thu đƣợc (đồng) 1,609,956,272 - 15 25 2,710,364,094 0.85 23,383,529 2,687,325,999 16 – 30 15 1,626,218,456 0.7 11,383,529 1,614,834,927 31 – 45 10 1,084,145,638 0.5 5,420,728 1,078,724,909 56,104,537 6,990,842,108 Tổng 7,046,946,644 BẢNG 3.3 : BẢNG ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ THỰC HIỆN BIỆN PHÁP Chỉ tiêu Chênh lệch ƣớ - + % KPT (nghìn đồng) 10,841,456 6,990,842 -3,850,614 -36 Vịng quay KPT( vòng) 1.2 0.8 67 Kỳ thu tiền bq (ngày) 300 180 -120 -40 LNst (nghìn đồng) 352,954 385,061 ROA (%) 0.9 1.03 ROE (%) -1 -1.6 227,593 64.5 Ta thấy sau thực biện pháp, số tiền thu hồi lớn, vòng quay khoản phải thu tăng lên, số ngày cần thiết để thu khoản phải thu giảm đáng kể, tiết kiệm chi phí lãi vay lớn 576,606,285 đồng, lợi nhuận tăng loại nhuận cũ 219,392,550 đồng, số sinh lời tăng mạnh cho thấy tính khả thi cao Công ty thực thành công giải pháp 3.3.2 Biện pháp 2: Biện pháp giảm hàng tồn kho Cơ sở thực biện pháp - Theo báo cáo tài bảng phân tích cấu tài sản Công ty ta nhận thấy hàng tồn kho chiếm tỷ trọng tương đối lớn tổng tài sản (năm 2008 hàng tồn kho 20,352,503,417 đồng , tương ứng với 54.29%, năm 2009 hàng tồn kho 21,036,725,750 đồng, tương ứng 51.62%) Vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn Công ty, chi phí sử dụng vốn lớn làm giảm lợi nhuận Vì vậy, vấn đề đặt phải giảm tỷ trọng hàng tồn kho xuống, giảm nhu cầu sử dụng vốn lưu động, tiết kiệm vốn lưu động, giảm chi phí sử dụng vốn, nhờ Cơng ty tăng lợi nhuận BẢNG 3.4: BẢNG TỶ TRỌNG THÀNH PHẦN HÀNG TỒN KHO Đvt: đồng Năm 2008 Tỷ trọng (%) Năm 2009 369 958 321 31.3 164 265 986 Tỷ trọng (%) 29.3 Vật liệu phụ (1522) 198 339 991 0.97 129 977 726 0.61 Nhiên liệu (1523) 55 072 939 0.27 8140800 0.039 Khoản mục Vật liệu (1521) Phụ tùng thay (1524) 228 552 819 10.94 603 700 0.036 Vật liệu xây dựng (1525) 650 000 0.008 0 Công cụ dụng cụ(1531) 445 195 Chi phí dở dang (154) 11 233 937 797 51.2 14 478 653 026 68.82 257 546 355 1.27 240 805 499 1.14 20.352.503.417 100 21.036.725.750 100 Thành phẩm (155) Tổng cộng 7279013 Theo thực tế Công ty hàng tồn kho ta thấy bán thành phẩm chiếm tỷ trọng lớn danh mục hàng tồn kho thời gian hoàn thành sản xuất sản phẩm nhiều thời gian hoàn thành chậm, phần chất Công ty đóng tàu với giá vốn lớn cần nhiều thời gian Trong đó, kinh tế tồn cầu tình trạng khủng hoảng trầm trọng gây ảnh hưởng lớn tới hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Nhiều khách hàng hủy hợp đồng đơn đặt hàng giảm nhiều so với năm trước Với xu hướng đó, việc sản xuất, hồn thành sản phẩm khơng hợp lý gây tình trạng ứ đọng vốn, tốn chi phí Vì vậy, Cơng ty cần cải thiện tình hình sản xuất sản phẩm, đẩy mạnh tình sản xuất sản phẩm vừa đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục, vừa tiết kiệm mang lại hiệu cao, nâng cao lợi nhuận Mục đích biện pháp - Giảm tỷ trọng hàng tồn kho tổng tài sản, từ tăng vịng quay hàng tồn kho - Tăng hiệu sử dụng tài sản nguồn vốn, tiết kiệm chi phí Nội dung biện pháp Chúng ta thúc đẩy tiến độ sản xuất, hoàn thành sản phẩm sau: - Quản lý, đôn đốc công nhân viên làm tăng ca, tăng thời gian với mức lương khuyến khích hợp lý - Xác định nhu cầu NVL cho dự án, kế hoạch sửa chữa, đóng tàu cách lên kế hoạch nguyên vật liệu cụ thể cho dự án tánh tình trạng thiếu nguyên vật liệu, gây thời gian chờ đợi - Thanh lý, giảm giá sản phẩm có thời gian tồn kho lâu - Lựa chọn nhà cung cấp uy tín, chất lượng - Nghiên cứu tìm hiểu thị trường, chào hàng tới Cơng ty có nhu cầu Thực biện pháp Căn theo thống kê từ doanh nghiệp sản xuất áp dụng hình thức giảm hàng tồn kho để cải thiện tình hình tài ta thu kết sau: BẢNG 3.5: BẢNG DỰ TÍNH CHI PHÍ Đvt: đồng Chỉ tiêu Số tiền Chi phí quảng cáo, tiếp thị 20,000,000 Chi phí vận chuyển, bốc xếp 30,000,000 Chi phí lý, giảm giá sản phẩm (10% lợi nhuận tăng thêm) Tổng chi phí 59,167,483 109,167,483 Dự kiến sau thực biện pháp tiêu thụ 50% số hàng tồn kho so với nhu cầu BẢNG 3.6: KẾT QUẢ THỰC HIỆN BIỆN PHÁP Đvt: nghìn đồng ỉ ƣớ Chênh lệch +- % HTK (nghìn đồng) 21,036,725 10,518,362 -10,518,362 -50 Doanh thu 11,833,496 22,351,859 591,674 Doanh thu 11,833,496 22,351,859 591,674 Chi phí 11,362,890 21,348,617 591,674 20.9 109,167 109,167 CPBH LNTT 470,605 894,074 952,854 202 Thuế TNDN 117,651 223,518 238,213 202 LNST 352,954 670,555 714,640 14.7 Vòng quay HTK (vòng) 0.45 0.6 0.15 33.3 Số ngày vòng quay HTK 800 600 -200 -25 ROA(%) 0.9 1.98 ROE(%) -1 -0.27 3.2.2 Một số kiến nghị nâng cao hiệu hoạt động tài Công ty cổ phần công nghiệp đúc Vinashin 3.2.2.1 Đối với Công ty cổ phần công nghiệp đúc Vinashin 10 Thứ là, việc hoàn thiện hệ thống quản lý tài kế tốn Qua thực tế phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần cơng nghiệp đúc Vinashin, thấy Cơng ty có chế quản lý hệ thống sổ sách, chứng từ kế toán chặt chẽ với quy định báo cáo thực trạng kết kinh doanh tình hình tài Cơng ty theo định kỳ với hội đồng quản trị Tổng Công ty Công nghiệp tàu thuỷ Việt Nam Hiện Công ty sử dụng phần mềm kế tốn, sổ sách kế toán lưu giữ máy, địi hỏi kế tốn phụ trách mảng phải phản ánh xác, đầy đủ nghiệp vụ kinh tế phát sinh Như kế toán tổng hợp lập báo cáo tài trung thực phản ánh xác tình hình tài Cơng ty Những năm gần đây, Cơng ty trọng đến công tác đào tạo nâng cao trình độ chn mơn nghiệp vụ trang thiết bị phương tiện hỗ trợ cho cán nhân viên phịng tài kế tốn Bên cạnh có hay đổi chuẩn mực kế toán, thong tư sửa đổi hay đời luật kế tốn Cơng ty cử cán học tập phổ biến cho nhân viên nhằm điều chỉnh việc hạch toán sửa đổi bổ sung phần sổ sách kế toán để phù hợp với chế độ kế toán Song để đảm bảo cho cơng tác kế tốn đạt hiệu nữa, kế toán phần hành cần hạch toán vào sổ kịp thời nghiệp vụ kinh tế phát sinh Từ tránh tình trạng dồn công việc đến cuối tháng, cuối kỳ dẫn đến việc phản ánh thiếu, phản ánh khơng xác tình hình tài Cơng ty Mặt khác để hệ thống quản lý tài kế tốn có chất lượng cao hội nhập với kinh tế giới, Công ty nên trang bị thêm tài liệu kiến thức hệ thống kế toán quốc tế cho đội ngũ cán nhân viên phòng kế tốn tài Cơng ty Thứ hai phải thực phân tích tài thường xuyên theo định kỳ Việc phân tích tài doanh nghiệp cần thiết, giúp cho doanh nghiệp thấy thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh, biết hiệu việc sử dụng vốn Nhờ nhà uqanr trị đưa biện pháp hữu hiệu nhằm phát huy mạnh doanh nghiệp, đồng thời khắc phục kịp thời tồn khó khăn hoạt động tài Thực tế cho thấy Công ty thực tương đối tốt việc phân tích tình hình tài chính, để nâng cao hiệu tài Cơng ty cần bổ sung vấn đề sau: Nên thực việc phân tích tài cách sâu xắc thường xuyên thông qua tiêu phù hợp với mục đích cần phân tích Cơng tác phân tích tài Công ty nên giao cho nhân viên, cán có trình độ chun sâu lĩnh vực này, từ đưa báo cáo xác tình hình tài Cơng ty, đồng thời kiến nghị giúp ích cho nhà quản trị đưa định liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Công ty cần phải lập báo cáo phân tích tài theo đinh kỳ thường theo quý Trong trình phân tích Cơng ty nên tiến hành theo bước sau: 11 Bước chuẩn bị cơng tác phân tích: Phải có mục tiêu phân tích rõ ràng, mục tiêu khác việc phân tích khác nhau, Phải tùy theo yêu cầu quản lý mà chon mục tiêu cho phù hợp Với mục tiêu cụ thể mà ta tiến hành thu thập tài liệu có liên quan cách đầy đủ có hệ thống Song hệ thống số liệu phải xác mang tính thuyết phục cao, có số liệu xác giúp nhà phân tích đánh giá xác tình hình tài Cơng ty Thơng thường Công ty, tài liệu phục vụ cho việc phân tích bảng cân đối kế tốn báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ thuyết minh tài tài liệu kế tốn Những tài liệu khơng lấy năm mà phải lấy năm trước việc phân tích mang tính hệ thống Bên cạnh số liệu doanh nghiệp khác quan trọng, cho thấy tình hình tài hiệu hoạt động thân doanh nghiệp với mặt chung, từ có điều chỉnh cho phù hợp 12 Bước hai tiến hành phân tích Trên sở mục tiêu nguồn tài liệu có, phận phân tích tài phải xây dựng hệ thống tiêu phân tích Tuy nhiên thống tiêu không nhiều nhằm giảm bớt thời gian tính tốn, việc phân tích cần phải theo chiều sâu, đồng thời tiêu cần bám sát mục tiêu phân tích Chú trọng đặc biệt đến tiêu có biến đổi rõ rệt tiêu quan trọng, sau tính tốn xong hệ thống tiêu ta tiến hành lập bảng tiêu đề cho tiêu Phải bám sát tình hình thực tế Cơng ty tiêu phân tích phải có mối liên hệ chặt chẽ với việc kết luận xác Đây phương pháp mang tính thuyết phục cao tương đối dẽ hiểu người xem 13 Bước ba Lập báo cáo phân tích Đây bảng tổng hợp kết tính tốn phân tích tiêu Báo cáo phải đánh giá kết hoạt động kinh doanh Công ty kỳ kinh doanh thông qua hệ thống tiêu cụ thể Đặt tiêu mối quan hệ tương tác mặt trình sản xuất kinh doanh.Trong q trình phân tích cần so sánh kỳ phân tích với kỳ trước Thơng qua việc phân tích tìm điểm yếu, điểm mạnh tiềm nỗ lực mặt hoạt động Bên cạnh báo cáo cịn phải đề phương hướng giải pháp cụ thể cho việc nâng cao chất lượng hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Cần nêu bật phương hướng đổi lĩnh vực kinh doanh doanh nghiệp Các bước giai đoạn cần phải cụ thể hóa thành giải pháp hay luận chứng kinh tế báo cáo phân tích tài nói Thứ ba là, Công ty nên lập dự án thay máy móc cũ máy mới, từ so sánh hiệu việc giữ máy mua máy cũ để định đầu tư 3.2.2.2 Đối với Tổng Công ty Công nghiệp tàu thuỷ Việt Nam Công ty cổ phần công nghiệp đúc Vinashin đơn vị thành viên Tổng Công ty Công nghiệp tàu thuỷ Việt Nam, hoạt động theo định hướng phát triển chiến lược nghành Để tạo điều kiện cho Công ty phát triển ổn định giai đoạn nay, Tổng công ty nên xem xét kiến nghị sau: 14 Tổng công ty tạo điều kiện cho Công ty vay vốn với lãi suất ưu đãi, để Cơng ty đầu tư theo chiều sâu đàu tư vào dự án mới, mở rộng kinh doanh nghành nghề theo kế hoach duyệt 15 Tổng công ty phê duyệt cho Công ty vay vốn nước để mua sắm thêm máy móc thiết bị quan trọng trang bị thiết bị cạnh tranh thị trường, đồng thời nhận bảo lãnh tồn vơn vay nước ... TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CÔNG NGHIỆP ĐÚC VINASHIN 2.1 Một số nét khái quát Công ty Cổ phần Công nghiệp Đúc Vinashin 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần Công nghiệp Đúc Vinashin 2.1.1.1... 27/6/2006 HĐQT Tổng công ty Công nghiệp tàu thuỷ Việt nam việc góp vốn cử nhân để thành lập Công ty Cổ phần công nghiệp đúc Vinashin Từ ngày 01/08/2006 Công ty Cổ Phần Cơng nghiệp Đúc Vinashin thức... Công ty Cổ phần Đúc đồng Hải phòng‟ V/v sửa đổi điều lệ đổi tên Cơng ty Cổ phần Đúc đồng Hải Phịng thành Cơng ty Cổ phần Công nghiệp Đúc Vinashin? ?? 10 Từ ngày 01/08/2006 CTCP Cơng nghiệp Đúc Vinashin
