Những vấn đề lý luận lập phân tích báo cáo tài A.Những vấn đề lý luận lập báo cáo tài I.ý nghĩa, nội dung hệ thống báo cáo tài Yẽ nghộa Báo cáo Kế toán sản phẩm trình thu thập, đo lờng, xử lý thông tin bé phËn KÕ to¸n cđa doanh nghi nh»m cung cÊp thông tin hữu ích cho quan tâm đến Doanh nghiệp (DN).Do tính đa dạng đối tợng sử dụng thông tin Kế toán nhu cầu thông tin Kế toán đối tợng khác nên việc xây dựng báo cáo Kế toán phải quan tâm đến đặc điểm đối tợng sử dụng + Đối với nhà quản lý DN: Báo cáo Kế toán cung cấp cho nhà quản lý thông tin theo yêu cầu cụ thể họ vào thời điểm nhằm phục vụ cho công tác điều hành đạo hoạt động kinh doanh, hoạt độnh tài toàn doanh nghiệp + Đối với đối tợng bên Doanh nghiệp ( ngời chủ sở hữu, tổ chức tín dụng, khách hàng .) đối tợng có nhu cầu thông tin Kế toán riêng chẳng hạn nh: Ngời chủ sở hữu quan tâm đến nguồn vốn đợc sử dụng có hiệu không, tổ chức tín dụng xem xét khả tài Doanh nghiệp trớc định cho vay Thông tin báo cáo Kế toán mang tính tổng hợp toàn hoạt động sản xt kinh doanh cđa Doanh nghiƯp nh»m phơc vơ chđ yếu cho đối tợng bên Doanh nghiệp để nhà quản lý đề định quản lý, điều hành hoạt động kinh doanh toàn doanh nghiệp Nội dung báo cáo tài chính: Một hệ thống báo cáo tài gồm nội dung sau: -Bảng cân đối Kế toán -Báo cáo Kết hoạt động kinh doanh B¸o c¸o lu chun tiỊn tƯ -Thut minh báo cáo tài Ngoài công ty, tập đoàn kinh tế, liên hiệp Xí nghiệp Có thể quy định thêm báo cáo tài khác gọi báo cáo nội nhằm phục vụ cho công tác quản lý Doanh nghiệp 3.Trách nhiệm, thời hạn lập gởi báo cáo tài chính: 3.1.Trách nhiệm: Tất Doanh nghiệp độc lập không n»m c¬ cÊu tỉ chøc cđa mét Doanh nghiƯp khác có t cách pháp nhân đầy đủ phải lập gửi báo cáo tài theo quy định hành 3.2.Thời hạn lập gửi báo cáo tài Lập gửi báo cáo tài vào cuối quí cuối năm để phản ánh tình hình tài vào cuối quí cuối năm + Đối với Doanh nghiệp Nhà nớc: Báo cáo tài năm gửi chậm sau 30 ngày kể từ ngày Kết thúc năm tài + Đối với Doanh nghiệp nhà nớc: Báo cáo quí gửi chậm nhÊt lµ 20 ngµy kĨ tõ ngµy KÕt thóc q Riêng dối với Doanh nghiệp có năm tài Kết thúc không vào ngày 31/12 hàng năm phải gửi báo cáo quí Kết thúc vào ngày 31/12 có số d luỹ Kế từ năm tài đến hết ngày 31/12 , II Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp II.1 Bảng cân đối Kế toán II.11 Khái niệm, nội dung, Kết cấu bảng cân đối Kế toán a.Khái niệm Bảng cân đối Kế toán báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình tài sản nguồn hình thành tài sản Doanh nghiệp dới hình thái tiền tệ thời điểm định( cuối tháng, cuối quí, cuối năm) b Nội dung Kết cấu bảng cân đối Kế toán: Gồm phần Phần tài sản: Phản ánh toàn giá trị tài sản có Doanh nghiệp thời điểm báo cáo theo cấu tài sản hình thức tồn trình kinh doanh doanh nghiệp.Các tài sản đợc xếp theo khả hoán chuyển thành tiền theo thứ tự giảm dần -Tài sản lu động đầu t ngắn hạn -Tài sản cố định đầu t dài hạn Phần nguồn vốn: phản ánh toàn nguồn hình thành tài sản có Doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo.Các loại nguồn vốn đợc xếp theo tr¸ch nhiƯm cđa Doanh nghiƯp viƯc sư dơng ngn vốn với chủ nợ chủ sở hữu Nợ phải trả Nguồn vốn chủ sở hữu Ngoài ra, bảng cân đối Kế toán có tiêu bảng cân đối Kế toán bổ sung thông tin khác ch a có bảng cân dối Kế toán: Tài sản thuê ngoài, ngoại tệ loại, hàng hoá nhËn b¸n hé, ký gëi, nguån vèn khÊu hao c) ý nghĩa việc lập bảng cân đối Kế toán: -Về mặt kinh tế: + Phần tài sản: Số liệu tài sản cho phép đánh giá cách tổng quát, qui mô Kết cấu tài sản doanh nghiệp + Phần nguồn vốn: phản ánh nguồn tài trợ cho tài sản Doanh nghiệp qua đánh đợc thực trạng tài doanh nghiệp - Về mặt pháp lý: + Về phần tài sản: thể giá trị loại tài sản có mà Doanh nghiệp có quyền quản lý sử dụng lâu dài để mạng lại lợi ích lâu dài tơng lai + Phần nguồn vốn: thể phạm vi trách nhiƯm vµ nghÜa vơ cđa Doanh nghiƯp vỊ tỉng sè vốn kinh doanh với ngời chủ sở hữu, trớc ngân hàng chủ nơ khác khoản vay, khoản phải trả II.1.2 phơng pháp lập: Số d nợ tài khoản đợc phản ánh lên phần tài sản, số d có tài khoản đợc phản ánh lên phần nguồn vốn, trừ số trờng hợp ngoại lệ sau nhằm phản ánh giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản: + Các tài sản phản ánh hao mòn dự phòng giảm giá tài sản có số d có nhng đợc phản ánh lên phần tài sản ghi âm bao gåm TK 214, TK129, TK 139, TK 159, TK 229 +Một số tài khoản phản ánh nguồn vốn nh TK 412 chênh lệch đánh giá lại tài sản, TK 413 chênh lệch tỉ giá, TK 421 “ l·i ch a ph©n phèi”.NÕu cã sè d cã ghi thờng, số d nợ lên phần nguồn vốn ghi âm + Các tài khoản toán nh TK 131, TK 136, TK 334, TK 338 không đợc lên bảng cân đối Kế toán theo số d bù trừ mà vào sổ chi tiết đối tợng toán để lập hai phần bảng cân đối Kế toán: Xác định số nợ phải thu để ghi vào phần tài sản số nợ phải trả lên phần nguồn vốn II.2.Báo cáo Kết kinh doanh: 2.1.Khai niệm, nội dung Kết cấu báo cáo Kết kinh doanh a Khái niệm: Báo cáo Kết kinh doanh báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình Kết kinh doanh Doanh nghiệp thời kì (quý, năm) chi tiết theo hoạt động, tình hình thực nghĩa vơ cđa Doanh nghiƯp víi nhµ níc vỊ th vµ khoản phải nộp khác b Nội dung Kết cấu Kết báo cáo Kết kinh doanh Phần 1: LÃi, lỗ: thể Kết kinh doanh Doanh nghiệp Phần II: Tình hình thực nghĩa vụ với nhà nớc: Phản ánh tình hình thực nghĩa vụ với nhà nớc thuế khoản phải nộp khác (chi phí, lệ phí) Phần III: Thuế GTGT đợc khấu trừ, đợc hoàn lại, đà khấu trừ lại đợc khấu trừ cuối kỳ, số thuế GTGT hàng bán nội địa pjải nộp đà nộp phải nộp vào cuối kỳ 2.2 Yẽ nghĩa báo cáo Kết kinh doanh: Báo cáo Kết hoạt ®éng kinh doanh cã ý nghÜa rÊt lín viƯc đánh giá hiệu kinh doanh công tác quản lý hoạt động kinh doanh doanh nghiệp.Thông qua báo cáo Kết hoạt động kinh doanh kiểm tra tình hình thực Kế hoạch thu nhập, chi phí, Kết qủa loại hoạt động nh Kết chung toàn doanh nghiệp.Số liệu báo cáo sở để đánh giá khuynh hớng hoạt động Doanh nghiệp nhiều năm liền dự báo hoạt động tơng lai.Thông qua báo cáo Kết hoạt động kinh doanh đánh giá hiệu khả sinh lời doanh nghiệp.Ngoài cho phép đánh tình hình thực nghĩa vụ với nhà nớc thuế khoản phải nộp khác, đặc toán thuế GTGT, qua dánh giá tình hình toán doanh nghiệp 2.3 Phơng pháp lập báo cáo Kết hoạt động kinh doanh: a )Phỏửn1: Baùo caùo laợi lọự: Căn số phát sinh nợ; Phát sinh có tài khoản trừ TK loại đến TK loại quan hệ đối xứng với TK 911 xác định Kết kinh doanh b) Phỏửn 2:Tỗnh hỗnh thổỷc hióỷn nghộa vủ âọi våïi nh nỉåïc Säú liãûu âãø láûp pháưn ny âỉåüc láúy tỉì säú liãûu trãn TK333 "thú giạ trë gia tàng phi näüp" c) Pháưn 3:Thú GTGT âỉåüc kháúu trỉì, thú âỉåüc hon lải, âỉåüc miãùn gim, thú GTGT hng bạn näüi âëa 3.B¸o c¸o lu chun tiỊn tƯ: 3.1 Kh¸i niƯm, néi dung, KÕt cÊu cđa b¸o c¸o lu chun tiỊn a.Kh¸i niƯm: B¸o c¸o lu chun tiền tệ báo cáo tài tổng hợp phản ánh việc hình thành sử dụng lợng tiền phát sinh theo hoạt động khác kỳ báo cáo doanh nghiệp Báo cáo lu chuyển tiền tệ báo cáo giải thích khác lợi nhuận Doanh nghiệp dòng tiền có liên quan, cung cấp thông tin dòng tiền gắn liền với thay đổi tài sản, công nợ nguồn vốn chủ sở hữu.thông tin từ báo cáo bổ sung cho cân đối Kế toán báo cáo Kết hoạt động kinh doanh kỳ báo c¸o b.Néi dung cđa b¸o c¸o lu chun tiỊn tƯ: gồm phần sau: - Lu chuyển tiền từ hoạt ®éng s¶n xt kinh doanh - Lu chun tiỊn tõ hoạt động đầu t - Lu chuyển tiền từ hoạt động tài - Lu chuyển tiền kì - Tiền tồn đầu kì - Tiền cuối kì 3.2 nghÜa cđa viƯc lËp b¸o c¸o lu chun tiỊn tƯ Bạo cạo lỉu chuøn tiãưn tãû cã ý nghÜa lớn việc cung cấp thông tin liên quan đến phân tích hoạt động tài doanh nghiệp.Thông qua báo cáo ngân hàng, nhà đầu t, nhà nớc nhà cung cấp đánh giá khả tạo dòng tiền từ hoạt động Doanh nghiệp để đáp ứng kịp thời khoản nợ cho chủ nợ, cổ tức cho cổ đông nộp thuế cho nhà nớc.Đồng thời mối quan tâm nhà quản lý Doanh nghiệp để có biện pháp tài cần thiết, đáp ứng trách nhiệm toán Báo cáo lu chuyển tiền tệ sở dự đoán dòng tiền Doanh nghiệp trợ giúp nhà quản lý công tác hạch định kiểm soát hoạt động Doanh nghiệp để đề định kịp thời: 3.3 Phơng pháp lập: Báo cáo lu chuyển tiền tệ theo phơng pháp trực tiếp: PhầnI: Lu chuyển từ hoạt động sản xuất kinh doanh: Số liệu lên phần lấy từ sổ theo dõi thu, chi tiền quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh PhầnII: Lu chuyển tiền từ hoạt động đầu t: Số để lập phần lấy từ số liệu dõi thu, chi tiền liên quan đến hoạt động đầu t PhầnIII: Lu chuyển tiền từ hoạt động tài chÝnh Sè liƯu nµy cịng lÊy tõ sỉ theo dâi thu, chi tiền quan đến hoạt động tài - Tiền tồn đầu kì: Căn vào số d vốn tiền đầu kì báo cáo, - Tiền tồn cuối k×: Càn cỉï vo säú dỉ väún bàịng tiãưn cúi k bạo cạo - Lỉu chuøn tiãưn thưn k: Phản ánh chênh lệch tổng số tiền thu vào tổng số tiền thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động đầu t, hoạt động tài kì Báo cáo lu chuyển tiền tệ theo phơng pháp gián tiếp: Nguyên tắc chung để lập báo cáo diều chỉnh lợi nhuận trớc thuế hoạt động sản xuất kinh doanh khỏi ảnh hởng nghiệp vụ không trực tiếp thu tiền chi tiền đà làm tăng, giảm lợi nhuận Loại trừ khoản lÃi, lỗ hoạt động tài chính, hoạt động khác đà tính vào lợi nhuận trớc thuế; điều chỉnh khoản mục thuộc vốn lu động 4.Thuyết minh báo cáo tài chính: 4.1 Khái niệm, nội dung, Kết cấu thuyết minh báo cáo tài a Khái niệm: Thuyết minh báo cáo tài phận hệ thống báo cáo tài Doanh nghiệp đợc lập để giải thích bổ sung thông tin tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài Doanh nghiệp kì báo cáo mà báo cáo tài khác trình bày rõ ràng chi tiết đợc b Nội dung: Khái quát đặc điểm hoạt động doanh nghiệp Các chế độ Kế toán đợc áp dụng doanh nghiệp Các thông tin tình hình chi phí sản xuất kinh doanh theo u tè, chØ tiªu chi tiÕt vỊ hàng tồn kho; Tình hình tăng giảm TSCĐ; Tình hình thu nhập công nhân viên c Kết cấu thuyết minh báo cáo tài chính: Gọửm ba phỏửn - Đặc điểm hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp - Chính sách Kế toán áp dụng doanh nghiệp - Chi tiết số tiêu báo cáo tài chÝnh 4.2 nghéa ca thuút minh bạo cạo ti chờnh Giải thích, bổ sung thông tin tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động tài Doanh nghiệp mà báo cáo khác không rõ Cung cấp thông tin tổng hợp hình thành kinh doanh nói chung tài nói riêng phục vụ cho việc đa định quản lý 4.3 Phơng pháp lập thuyết minh báo cáo tài Để lập thuyết minh báo cáo cần dựa vào số liệu + Các sổ Kế toán kì báo cáo + Bảng cân đối Kế toán kì báo cáo + Báo cáo Kết hoạt động kinh doanh + Thuyết minh báo cáo năm trớc Nguyên tắc chung lập thuyết minh báo cáo tài chính: -Trình bày lời văn ngắn gọn, rõ ràng, dễ hiểu, phần trình bày số liệu phải thống với số liệu báo cáo khác - Đối với báo cáo quý, tiêu thuộc phần chế độ Kế toán áp dụng phải quan trọng niên độ Kế toán - Trong biểu sè liƯu, cét sè KÕ ho¹ch thĨ hiƯn sè liƯu Kế hoạch kì báo cáo; cột số thực kì truớc số liệu kì trớc kì báo cáo - Các tiêu đánh giá khái quát tình hình hoạt động Doanh nghiệp sử dụng thuyết minh năm B Những lý luận phân tích báo cáo tài chính: I Khái niệm, mục đích, tác dụng việc phân tích báo cáo tài chính: Kh¸i niƯm: Phán têch bạo cạo ti chênh l quaù trỗnh xem xeùt, kióứm tra, õọỳi chióỳu vaỡ so saùnh sọỳ lióỷu vóử tỗnh hỗnh taỡi chờnh hióỷn thồỡi vaỡ quaù khổù Tiuỡnh hỗnh taỡi chờnh cuớa õồn vồùi nhổợng chố tióu trung bỗnh cuớa ngaỡnh thọng qua âọ cạc nh phán têch tháúy âỉåüc thỉûc trảng ti chênh hiãûn tải v nhỉỵng dỉû âoạn tỉång lải Mủc âêch cäng viãûc ca phán têch bạo cạo ti chênh Giụp cho cạc nh phán têch âạnh giạ chênh xạc sỉïc mảnh ti chênh, kh nàng sinh li, tiãưm nàng, hiãûu qu hoảt âäüng kinh doanh, âạnh giạ nhỉỵng triãøn vng cụng nhỉe nhỉỵng ri ro tỉång lai ca doanh nghiãûp, âỉa nhỉỵng quút âënh cho ph håüp Tạc dủng ca viãûc phán têch bạo caùo taỡi chờnh - Tỗnh hỗnh taỡi chờnh cuớa doanh nghiãûp âỉåüc nhiãưu ngỉåìi khạc quan tám nhỉ: nh qun l, ch såíp hỉỵu, ngỉåìi cho vay Mi nhọm ngỉåìi ny phán têch cọ xu hỉåïng táûp trung vo cạc khêa cảnh khạc ca doanh nghiãûp - Âäúi våïi cạc nh qun trë doanh nghiãûp: lm thãú naỡo õóứ õióửu haỡnh quaù trỗnh saớn xuỏỳt kinh doanh cho coù hióỷu quaớ, tỗm õổồỹc lồỹi nhuỏỷn tọỳi âa v kh nàng tr nåü Dỉûa trãn cå såí phán têch bạo cạo ti chênh nh qun trë cọ thãø âënh hỉåïng hoảt âäüng, láûp kã shoảch âỉa phỉång thỉïc nhàịm náng cao hiãûu qu kinh doanh chênh ti tråü cho ph håüp, tiãn liãûu hoảt âäüng cuớa doanh nghióỷp, kióứm tra tỗnh hỗnh vaỡ õióửu chốnh quaù trỗnh cho coù lồỹi nhỏỳt - ọỳi vồùi nh cung cáúp tên dủng: ngỉåìi cung cáúp tên dủng cho doanh nghiãûp thỉåìng ti tråü qua hai dảng l tên dủng ngàõn hản v tên dủng di hản + Nh cung cáúp tên dủng ngàõn hản: thỉåìng quan tám âãún kh nàng hoạn chuøn thnh tiãưn ca cạc ti sn lỉu âäüng v täúc âäü quay vng ca cạc ti sn âọ + Nh cung cáúp tên dủng di hản: nh phán têch thỉåìng quan tám âãún tiãưm lỉûc di hản cng nhỉ: dỉû âoạn dng tiãưn, âạnh giạ kh nàng âạp ỉïng cạc khon toạn cäú âënh (tiãưn li, nåü gäúc) tỉång lai - Âäúi våïi ngỉåìi ch såí hỉỵu doanh nghiãûp quan tám âãún låüi nhûn v kh nàng tr nåü an ton ca tiãưn väún b ra, thäng qua phán têch bạo cạo ti chênh âãø giụp h âạnh giạ hiãûu qu ca quaù trỗnh saớn xuỏỳt kinh doanh, khaớ nng õióửu haỡnh hoảt âäüng ca nh qun trë âãø quút âënh sỉí dủng hồûc bi miãùn nh qun trë, cng quút âënh viãûc phán phäúi kãút qu hoảt âäüng kinh doanh - Đối với nhà đầu tư tương lai: Quan tâm đến an toàn lượng vốn đầu tư, mức độ sinh lãi, thời gian hồn vốn.Do phân tích báo cáo tài đơn vị qua thời kì đưa định có nên đầu tư hay khơng, đầu tư hình thức nào, lĩnh vực - Đối với quan chức (cơ quan thuế): Xác định khoản nghĩa vụ đơn vị phải thực nhà nước, quan thống kê tổng hợp phân tích hình thành số liệu thống kê, số thống kê Báo cáo tài đơn vị nhiều nhóm người khác quan tâm phân tích nhiều khía cạnh khác có liên quan với nhau.Do vậy, nhóm thường sử dụng phương pháp kỹ thuật để phân tích báo cáo tài cách có hiệu II NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Nội dung phân tích tài doanh nghiệp Xuất phát từ mục tiêu phân tích tài chất nội dung quan hệ tài doanh nghiệp kinh tế thị tr ường, nội dung phân tích gồm có: - Phân tích cấu trúc tài cân tài - Phân tích hiệu doanh nghiệp - Phân tích rủi ro doanh nghiệp: Phát nguy tìm ẩn huy động vốn tốn - Phân tích giá trị doanh nghiệp: Hoạt động tài doanh nghiệp với chức huy động vốn sữ dụng có hiệu nguồn lực mà cịn liên quan đến thái độ, trách nhiệm doanh nghiệp Phương pháp phân tích báo cáo tài nội dung phân tích báo cáo tài a Phương pháp phân tích: * Phương pháp so sánh: Đây phương pháp sử dụng phổ biến phân tích tài chính, để vận dụng phép so sánh phân tích ta cần quan tâm đến vấn đề sau đây: - Tiêu chuẩn so sánh: Là tiêu gốc chọn làm so sánh + Sử dụng số liệu tài nhiều kì trước để đánh giá su hướng tiêu tài + Sử dụng số liệu trung bình nghành để đánh giá tiến hoạt động tài doanh nghiệp so với mức trung bình tiên tiến nghành + Sử dụng số kế hoạch, số dự toán để đánh giá doanh nghiệp có đạt mục tiêu tài năm - Điều kiện so sánh: + Chỉ tiêu phân tích phản ánh nội dung kinh tế, phương pháp tính tốn có đơn vị đo lường + Tuân thủ theo chuẩn mực kế toán ban hành - Kĩ thuật so sánh:thể qua trường hợp sau + Trình bày báo cáo tài dạng so sánh nhằm xác định mức biến động tuyệt đối tương đối tiêu báo cáo tài qua hai nhiều kì, qua xác định xu hướng tiêu Vì báo cáo dạng so sánh thể rõ biến động tiêu tổng hợp yếu tố cấu thành nên biến động tổng hợp + Trình bày báo cáo theo qui mô chung với cách so sánh này, tiêu báo cáo tài chọn làm quy mơ chung đó.Báo cáo tài theo qui mơ chung giúp đánh gía cấu trúc tiêu tài doanh nghiệp + Thiết kế tiêu có dạng tỉ số: Một tỉ số xây dựng yếu tố cấu thành nên tỉ số phải có mối liên hệ mang ý nghĩa kinh tế.với nguyên tắt thiết kế tỉ số trên, nhà phân tích xây dựng tiêu phân tích phù hợp với đặc điểm hoạt động doanh nghiệp.Các tỉ số cịn cơng cụ hổ trợ cơng tác dự đốn tài * Phương pháp loại trừ: Phương pháp nhằm xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu tài giả định nhân tố cịn lại khơng thay đổi.Phương pháp phân tích cơng cụ hổ trợ cho q trình định * Phương pháp cân đối tỉ lệ: Các báo cáo tài có đặc trưng chung thể tính cân đối: Cân đơí tài sản nguồn vốn ;cân đối doanh thu chi phí, kết quả; Cân đối dịng tiền vào dịng tiền dựa tính chất cân đối nhà phân tích vận dụng phương pháp để xem xét ảnh hưởng nhân tố đến biến động tiêu phân tích * Phương pháp phân tích tương quan: Giữa số liệu tài báo cáo tài th ường có mối tương quan với nhau.Chẳng hạn mối tương quan doanh thu với khoản nợ phải thu, với hàng tồn kho Vì phân tích tương quan đánh giá tính hợp lý biến động tiêu tài chính, xây dựng tỉ số tài phù hợp phục vụ cho cơng tác dự báo tài doanh nghiệp Nội dung phân tích: 3.1 Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp: a.Phân tích cấu trúc tài sản: Mục đích: Nhằm đánh giá đặc trưng cấu tài sản doanh nghiệp tính hợp lý đầu tư vốn cho hoạt động kinh doanh.Hiệu sử dụng vốn phụ thuộc vào công tác phân bổ vốn: Nên đầu tư vào tài sản nào, dự trữ hàng tồn kho Hàng loạt vấn đề liên quan đến công tác sủ dụng vốn doanh nghiệp Các tiêu nhằm phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp: - Tỷ trọng tài sản cố định: Phản ánh mức độ tập trung vốn kinh doanh doanh nghiệp tỉ lệ phụ thuộc vào loại hình kinh doanh, giai đoạn doanh nghiệp - Tỷ trọng hàng tồn kho: Đánh giá tính hợp lý cơng tác dự trữ, cịn phụ thuộc vào (qui mô doanh nghiệp ) hoạt động kinh doanh sách dự trữ tính thời vụ hoạt động kinh doanh loại hình doanh nghiệp - Tỷ trọng khoảng đầu tư tài chính: Thể mức độ liên kết tài doanh nghiệp với doanh nghiệp tổ chức khác, hội hoạt động tăng trưởng bên - Tỷ trọng khoảng phải thu khách hàng: Phản ánh số vốn bị đối tượng khác tạm thời sử dụng khâu tốn.Việc thu hồi số nợ phải tình hình có ý nghĩa đưa vốn quay nhanh vào vòng lưu chuyển vốn đơn vị b.Phân tích cấu trúc nguồn vốn Cấu trúc vốn thể sách tài trợ doanh nghiệp liên quan đến nhiều khía cạnh khác cơng tác quản trị tài chính.việc huy động vốn vừa đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh, đảm bảo an tồn tài chính.Do vậy, phân tích cấu trúc vốn cần xem xét đến nhiều mặt mục tiêu doanh nghiệp để có đánh giá đầy đủ tình hình tài doanh nghiệp 3.2 Chủ tình hình tài doanh nghiệp: Tính tự chủ tình hình tài doanh nghiệp thể qua tiêu sau: a.Tỷ suất nợ: t sut n = Nợ phải trả Tổng nguồn vốn Tỷ suất nợ phản ánh mức độ tài trợ doanh nghiệp khoản nợ.tỷ suất cao thể mức độ phụ thuộc doanh nghiệp vào chủ nợ lớn, tính tự chủ doanh nghiệp thấp khả n ăng tiếp nhân khỏan vay nợ khó b.Tỷ suất tự tài trợ: tỉ suất tài trợ = nguồn vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn Tỷ xuất tự tài trợ thể khả tự chủ tài doanh nghiệp.Tỷ xuất ngày cao doanh nghiệp có tính độc lập cao tài bị sức ép từ phía chủ nợ 3.3 Phân tích tính ổn định nguồn tài trợ: Phân tích tính ổn định tài thể chủ sở hữu vốn vay nợ.Tuy nhiên cơng tác quản trị tài nguồn vốn có liên quan đến thời hạn sử dụng chi phí sữ dụng vốn.Vì nguồn vốn doanh nghi ệp chia làm hai loại: + Nguồn vốn thường xuyên (nguồn vốn chủ sở hữu, khoản vay nợ trung dài hạn có thời gian > năm ) nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng thường xuyên, âu dài vào hoạt động kinh doanh + Nguồn vốn tạm thời (các khoản trả tạm thời:Lương, thuế, ) khoản nợ tín dụng thương mại người bán chấp nhận; Các khoản vay ngắn hạn, ngân hàng nợ khác ).Là nguồn vốn mà doanh nghiệp tạm thời sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh thời gian ngắn, thường năm chu kì sản xuất kinh doanh - Các tiêu dùng để phân tích tính ổn định nguồn tài trợ: Tỉ suất nguồn vốn thường xuyên = Nguồn vốn thường xuyên Tổng nguồn vốn x 100 % Tỷ xuất lớn cho thấy ổn định tương đối thời gian định( >1năm).Đối với nguồn vốn sử dụng doanh nghiệp chưa chịu áp lực toán nguồn tài trợ thời gian ngắn Tỉ suất nguồn vốn tạm thời = Nguồn vốn tạm thời Tổng nguồn vốn x 100 % Tỷ xuất tạm thời thấp cho thấy doanh nghiệp bị áp lực toán khoản nợ vay ngắn hạn lớn Tóm lại, việc phân tích cấu trúc nguồn vốn có nhiều ý nghĩa cho việc định: -Về phía nhà tài trợ: Phân tích góp phần đảm bảo tín dụng cho khách hàng gỉam thiểu rủi ro phát sinh không tốn đựơc nợ - Về phía nhà quản trị doanh nghiệp: Đối chiếu với tỉ suất liên quan đến nợ doanh nghiệp với hạn mức ngân hàng cho phép doanh nghiệp ước tính khả nợ để định huy động vốn hợp lý.Qua đó, doanh nghiệp xây dựng cấu trúc nguồn vốn hợp lý, giảm thiểu chi phí sử dụng vốn đến mức thấp 3.4 Phân tích cân tài chính: Cân tài nội dung cơng tác quản trị tài doanh nghiệp nhằm đảm bảo cân tương đối yếu tố nguồn tài trợ với yếu tố nguồn tài trợ với yếu tố tài sản 3.4.1 Vốn lưu động ròng phân tích cân tài chính: -Vốn lưu động rịng biểu tiền toàn tài sản l ưu động đầu tư ngắn hạn thời điểm lập bảng cân đối kế tốn vốn lưu động rịng = nguồn vốn thường xuyên- tài sản cố định đầu tư dài hạn - Vốn lưu động ròng thể cân nguồn vốn ổn định với tài sản có thời gian chu chuyển 1năm chu kỳ kinh doanh + Nếu vốn lưu động ròng < 0: Nguồn vốn thường xuyên 0: Nguồn vốn thường xuyên >1 Tài sản cố định đầu tư dài hạn Trong trường hợp cân tài đánh giá tốt an tồn nguồn vốn thường xuyên không để tài trợ cho tài sản cố định đầu tư dài hạn mà tài trợ phần tài sản l ưu động doanh nghiệp.Tuy nhiên cần phải xem xét phận nguồn vốn th ường xuyên.Để đạt cân doanh nghiệp cần phải gia tăng nguồn vốn sở hữu hay gia tăng nợ dài hạn.Nếu tăng nguồn vốn sở hữu gia tăng tính độc lập tài làm giảm hiệu ứng đòn bẫy nợ ngược lại việc tăng nợ dài hạn 3.4.2 Nhu cầu vốn lưu động ròng: Các yếu tố thuộc vốn lưu động có mối quan hệ với chu kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp.Do yếu tố tác động qua lại với nên chu kỳ sản xuất kinh doanh phát sinh nhu cầu vốn lưu động ròng Nhu cầu lưu động ròng = Hàng tồn kho +Nợ phải thu khách hàng -Nợ phải trả người bán Khi phân tích cân tài cần xem xét mối quan hệ vốn l ưu động vơí nhu cầu vốn lưu động rịng để xem xét tình hình tài doanh nghiệp bị thiếu hụt hay dư thừa vốn lưu động ròng để doanh nghiệp huy động khoản vốn vay bù dắp có biện pháp sử dụng ti ền nhàn rỗi đầu tư vào chứng khoán để sinh lời 3.5 Phân tích rủi ro doanh nghiệp: Rủi ro doanh nghiệp xem nhiều khía cạnh khác nhau: Rủi ro kinh doanh, rủi ro tài chính, rủi ro phá sản.Ở ta đề cập đến rủi ro phá sản rủi ro gắn liền với khả toán doanh nghiệp.Trong quan hệ toán doanh nghiệp thực việc tài trợ vốn thông qua việc vay nợ ngắn hạn.Điều ln gắn liền với rủi ro phá sản khả toán giảm đến mức độ báo động.Doanh nghiệp gặp số khó khăn sau:Việc mắc nợ kéo theo khoản chi trả cố định hàng năm như: Nợ gốc, lãi vay , Và khó khăn vay, phát triển doanh nghiệp bị kìm hãm 3.5.1 Việc phân tích rủi ro phá sản thể qua tiêu sau: + Khả toán hành:(khh) Khả toán hành doanh nghiệp định nghĩa mối quan hệ toàn tài sản có thời gian chu chuyển ngắn doanh nghi ệp với nợ ngắn hạn TSLĐ ĐTNH khh = Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu lớn chứng tỏ khả n ăng toán ngắn hạn doanh nghiệp cao, rủi ro phá sản doanh nghiệp thấp + Khả toán nhanh:(knhanh) knhanh= TSLĐ ĐTNH – Hàng tồn kho nợ ngắn hạn Chỉ tiêu cho phép đánh giá tốt khả phá sản doanh nghiệp + Khả toán tức thờthanh toán (ktt) ktt = tiền nợ ngắn hạn Tỷ lệ so sánh mối quan hệ vốn tiền nợ ngắn hạn Đây tiêu chuẩn đánh giá khắc khe tỷ lệ toán nhanh, địi hỏi có sẵn tiền để tốn 3.5.2 Phương pháp phân tích: a.Phương pháp phân tích thường hay sử dụng tính tốn so sánh tiêu phả ánh khả toán tức thời, khả toán nhanh khả toán hành thời kỳ với thời kỳ khác.Qua đánh giá cụ thể rủi ro phá sản nhân tố nguyên nhân ảnh hưởng đến rủi ro doanh nghiệp b.Các tiêu phân tích: b1.Số vòng quay khoản phải thu khách hàng:(Hp.thu) doanh thu bán chịu + thuế gtgt đầu tương ứng Hp.thu = số dư bình quân khoản phải thu khách hàng Chỉ tiêu phản ánh tốc độ chuyển đổi khoản phải thu thành tiền.Trị giá tiêu cao chứng tỏ tốc độ thu hồi khoản phải thu nhanh.Điều đánh gía tốt khả hốn chuyển thành tiền nhanh đáp ứng nhu cầp toán nơ.Tuy nhiên hệ số q cao khơng tốt thắt chặt tín dụng bán hàng, ảnh h ưởng đến doanh thu doanh nghiệp.Vì vậy, đánh giá khả hoán chuyển khoản phải thu thành tiền cần xem xét đến sách tín dụng bán hàng doanh nghiệp b2.Số ngày chu kỳ nợ (số ngày doanh thu chưa thu)(Nn) số chủ nợ bình quân khoản phải thu khách hàng Nn = doanh thu bán chịu + thuế gtgt đầu tương ứng Chỉ tiêu phản ánh số ngày bình quân chu kỳ nợ, từ bán hàng thu tiền.Chỉ tiêu so sánh với kỳ hạn tín dụng doanh nghiệp cho khách hàng đánh giá tình hình thu nợ khả hốn chuyển thành tiền b3.Số vịng quay hàng tồn kho:(Hhàng) Hhàng = Giá vốn hàng bán Giá trị hàng tồn kho bình quân Chỉ tiêu đánh giá khả luân chuyển hàng tồn kho doanh nghiệp.Trị giá cao cơng việc kinh doanh đánh giá tốt, khả hoán chuyển tài sản thành tiền cao  ... để phân tích báo cáo tài cách có hiệu II NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Nội dung phân tích tài doanh nghiệp Xuất phát từ mục tiêu phân tích tài chất nội dung quan hệ tài. .. Để lập thuyết minh báo cáo cần dựa vào số liệu + Các sổ Kế toán kì báo cáo + Bảng cân đối Kế toán kì báo cáo + Báo cáo Kết hoạt động kinh doanh + Thuyết minh báo cáo năm trớc Nguyên tắc chung lập. .. định hành 3.2.Thời hạn lập gửi báo cáo tài Lập gửi báo cáo tài vào cuối quí cuối năm để phản ánh tình hình tài vào cuối quí cuối năm + Đối với Doanh nghiệp Nhà nớc: Báo cáo tài năm gửi chậm sau