THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN MẠNG LƯỚI ĐẠI LÝ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN CHÂU Á- THÁI BÌNH DƯƠNG 2.1. Khái quát về công ty cổ phần chứng khoán châu Á- Thái Bình Dương 2.1.1. Sơ lược quá trình hình thành và phát triển Công ty cổ phần chứng khoán Châu Á- Thái Bình Dương được thành lập ngày 21 tháng 12 năm 2006 theo quyết định số 37/UBCK-GPHĐKD của Uỷ ban chứng khoán Nhà Nước. Tên đầy đủ là Công ty cổ phần chứng khoán Châu Á- Thái Bình Dương và tên giao dịch quốc tế là Asia- Pacific Securities Joint Stock Company ( viết tắt là APEC) Hiện nay vốn điều lệ của APEC là 80 tỷ VND. Là CTCK thứ 37 được thành lập và đi vào hoạt động trong giai đoạn TTCK Việt Nam đang phát triển mạnh, APEC đã không ngừng nỗ lực nâng cao chất lượng và đa dạng hoá các sản phẩm dịch vụ, hiện đại hoá cơ sở vật chất kỹ thuật để trở thành địa chỉ tin cậy của các nhà đầu tư trong cả nước. Phương châm hoạt động của APEC là“Lấy con người làm nền tảng, lấy khách hàng làm trung tâm, lấy chất lượng dịch vụ làm phương tiện nhằm cùng với khách hàng đạt được những thành công vượt bậc”. Trụ sở chính của APEC ở tầng 8 tòa nhà VCCI, số 9 Đào Duy Anh, Quận Đống Đa, Hà Nội, chi nhánh tại thành phố Hồ Chí Minh ở số 6B Lê Quý Đôn, Phường 6, Quận 3 và các đại lý nhận lệnh ở Hải Phòng, Đà Nẵng, Huế… Bảng 2.1. Danh sách cổ đông sáng lập và cổ đông nắm giữ trên 5% vốn cổ phần Cổ đông Số lượng cổ phiếu Tỉ lệ cổ phiếu nắm giữ (%) Nguyễn Đỗ Lăng 3,786,300 47 Hà Ngọc Anh 1,093,700 14 Nguyễn Duy Khanh 397,000 5 Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải 660,000 8 Công đoàn Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải 2,063,000 26 Tổng cộng 8.000.000 100 Nguồn: Bản cáo bạch công ty Mới đây, APEC và công ty Dịch vụ tư vấn Đầu tư Nhật Bản (JICS) đã kí hợp đồng đối tác chiến lược. Theo đó, JICS sẽ đầu tư 200 triệu USD vào TTCK Việt Nam thông qua sự quản lý đầu tư của APEC. Đồng thời, JICS cũng sẽ trở thành đối tác chiến lược của APEC ngay trong đợt APEC phát hành tăng vốn điều lệ vào cuối năm 2008. JICS được thành lập năm 2001 là một định chế tài chính chuyên tư vấn cho các doanh nghiệp Nhật Bản trên các lĩnh vực như đầu tư, cơ cấu nguồn vốn, quản lý tài chính và niêm yết trên thị trường chứng khoán Nhật Bản. Các mốc phát triển của APEC: - Ngày 26 tháng 12 năm 2006: Quyết định của Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép kinh doanh cho Công ty Cổ phần Chứng khoán Châu Á- Thái Bình Dương với số vốn điều lệ 60.000.000.000 đồng, trụ sở chính đặt tại số 66, Ngô Thì Nhậm, Quận Hai Bà Trưng, Thành phố Hà Nội. - Ngày 02 tháng 01 năm 2007: Công ty Chứng khoán Châu Á- Thái Bình Dương chính thức là thành viên lưu ký của Trung tâm Lưu ký Chứng khoán thuộc Ủy ban Chứng khoán Nhà nước - Ngày 23 tháng 01 năm 2007: Công ty Chứng khoán Châu Á- Thái Bình Dương trở thành thành viên của Trung tâm giao dịch Chứng khoán Hà Nội - Ngày 26 tháng 02 năm 2007: Công ty Chứng khoán Châu Á- Thái Bình Dương trở thành thành viên của Trung tâm giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh - Ngày 19 tháng 07 năm 2007: Công ty Cổ phần Chứng khoán Châu Á- Thái Bình Dương thay dời Trụ sở chính đến tầng 8, Tòa nhà Trung tâm thương mại Quốc tế, số 9 Đào Duy Anh, Phường Phương Liên, Quận Đống Đa, Thành phố Hà Nội . - Ngày 01 tháng 10 năm 2007: Công ty Cổ phần Chứng khoán Châu Á- Thái Bình Dương tăng vốn điều lệ lên 80.000.000.000 đồng 2.1.2. Cơ cấu tổ chức nhân sự APEC có một đội ngũ cán bộ quản lý còn rất trẻ, năng động, có năng lực và kinh nghiệm hoạt động trong lĩnh vực tài chính, ngân hàng, đầu tư. Các cán bộ quản lý và kinh doanh của APEC đều được trải qua các khoá đào tạo về chứng khoán cả trong và ngoài nước và được Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khoán. Các cán bộ quản lý và kinh doanh đều có bằng cử nhân chuyên ngành tài chính ngân hàng, chứng khoán. Hiện nay, tại trụ sở chính của APEC có 70 nhân viên, phần lớn các nhân viên này đều có độ tuổi từ 22- 30. Số nhân viên này rất năng động, ham học hỏi, tất cả đều đã tốt nghiệp các trường đại học hàng đầu tại Việt Nam: đại học kinh tế quốc dân, đại học ngoại thương, học viện ngân hàng, học viện tài chính . Đây là nguồn lực rất quan trọng đối với quá trình phát triển của công ty. Tại APEC, nguồn lực con người luôn được coi là nền tảng của sự thành công. Bảng 2.2. Nhân sự trong các bộ phận tại trụ sở chính Bộ phận Số lượng nhân viên Độ tuổi Trình độ học vấn Hành chính nhân sự 6 25-37 Đại học Môi giới chứng khoán 15 23-27 Đại học Dịch vụ chứng khoán 8 25- 35 Đại học, trên đại học Phát triển kinh doanh 5 23-26 Đại học, trên đại học Kế toán 10 27- 32 Đại học Tư vấn tài chính doanh nghiệp 8 28- 35 Đại học, trên đại học Phân tích và đầu tư chứng 10 30- 38 Đại học, trên đại học khoán Công nghệ thông tin 8 23-27 Đại học Nguồn: Báo cáo phòng hành chính nhân sự Chức năng, nhiệm vụ các phòng ban tại trụ sở chính Đại hội đồng cổ đông: Là cơ quan có thẩm quyền cao nhất, quyết định những vấn đề thuộc nhiệm vụ và quyền hạn được Luật pháp và Điều lệ APECS quy định. Hội đồng quản trị: Là cơ quan quản trị của APEC, có toàn quyền quyết định các vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của APEC, trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông. Hội đồng quản trị APEC hiện có 04 người bao gồm 01 Chủ tịch và 03 thành viên. Ban kiểm soát: Ban kiểm soát do Đại hội đồng cổ đông bầu ra. Vai trò của Ban kiểm soát là đảm bảo các quyền lợi của cổ đông và giám sát các hoạt động của Công ty. Hội đồng đầu tư: Hội đồng đầu tư phê duyệt các hạn mức và giao dịch đầu tư. Hội đồng đầu tư bao gồm các thành viên: Chủ tịch Hội đồng quản trị, Thành viên Hội đồng quản trị, Tổng giám đốc, Giám đốc Đầu tư. Kiểm soát nội bộ: Giám sát và kiểm tra hoạt động của các bộ phận nhằm đảm bảo lợi ích của các cổ đông được tôn trọng. Dịch vụ chứng khoán:  Tiếp thị, phát triển và quản lý tài khoản cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức.  Tư vấn và môi giới đầu tư.  Lưu ký chứng khoán.  Phối hợp với ngân hàng, tổ chức tài chính thực hiện các dịch vụ tài chính hỗ trợ giao dịch chứng khoán bao gồm mua bán kỳ hạn chứng khoán; cầm cố chứng khoán; và các dịch vụ hỗ trợ khác.  Xây dựng, quản lý và củng cố quan hệ với các nhà đầu tư. Tư vấn Đầu tư và quản lý vốn:  Thiết lập, xây dựng và phát triển và quản lý mạng lưới khách hàng là các nhà đầu tư tổ chức, cá nhân.  Nghiên cứu, xây dựng các sản phẩm và dịch vụ phù hợp với nhu cầu của khách hàng tổ chức và khách hàng cá nhân.  Thực hiện các nghiệp vụ tư vấn đầu tư, quản lý vốn cho khách hàng, quản lý danh mục đầu tư theo chiến lược sản phẩm của công ty và đáp ứng yêu cầu của khách hàng.  Thực hiện các báo cáo nghiên cứu thị trường, báo cáo phân tích phục vụ công việc tư vấn cho khách hàng của khối cũng như phục vụ các mục đích kinh doanh chung của công ty. Tư vấn tài chính Doanh nghiệp:  Thực hiện các nghiệp vụ tư vấn như tư vấn cổ phần hóa, tư vấn IPO, tư vấn niêm yết/ đăng ký giao dịch, tư vấn phát hành trái phiếu, tư vấn định giá và thẩm định đầu tư, tư vấn M&A…  Thực hiện phân tích định giá độc lập chứng khoán (khi có yêu cầu) cho Hội đồng đầu tư.  Phối hợp với các bộ phận chức năng khác để tiến hành các hoạt động tiếp thị và chăm sóc khách hàng. Biểu đồ 1: Mô hình tổ chức Công ty cổ phần chứng khoán Châu Á- Thái Bình Dương DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN CÔNG NGHỆ THÔNG TIN TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP PHÂN TÍCH & NGHIÊN CỨU ĐẦU TƯ & BẢO LÃNH PHÁT HÀNH HÀNH CHÍNH TÀI CHÍNH KẾ TOÁN TƯ VẤN ĐẦU TƯ VÀ QUẢN LÝ VỐN PHÁT TRIỂN KINH DOANH HỘI SỞ CHI NHÁNH HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN KIỂM SOÁT BAN GIÁM ĐỐC ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG VP TRỢ LÝ HĐQT Nguồn: Bản cáo bạch công ty Phân tích và Nghiên cứu  Thiết lập và triển khai cơ sở dữ liệu phân tích nghiên cứu.  Tổng hợp thường xuyên các bản công bố thông tin cũng như các báo cáo phân tích phục vụ các nhà đầu tư cũng như Hội đồng đầu tư.  Triển khai nâng cao hiệu quả website công ty.  Nghiên cứu phân tích các dự án đầu tư, lập các dự án tiền khả thi, đánh giá hiệu quả dự án. Đầu tư và Bảo lãnh phát hành:  Thực hiện thẩm định đầu tư; viết báo cáo thẩm định đầu tư trình Hội đồng đầu tư; thực hiện đầu tư và quản lý danh mục đầu tư.  Tư vấn bảo lãnh phát hành: thăm dò thị trường, thỏa thuận về giá bảo lãnh phát hành, hỗ trợ thực hiện các thương vụ đàm phán với các đối tác.  Đầu mối liên hệ với lãnh đạo các đối tác chiến lược để nâng cao năng lực sản xuất kinh doanh, năng lực tài chính cũng như giá trị cổ phiếu trên thị trường.  Định kỳ đánh giá hiệu quả đầu tư. Phát triển kinh doanh và đối ngoại:  Xây dựng chương trình hành động đối ngoại, đối nội nhằm quảng bá hình ảnh APEC Securities trên thị trường trong nước và quốc tế.  Hỗ trợ việc lập kế hoạch và triển khai các dự án kinh doanh mới theo quyết định của Hội đồng Đầu tư và các dự án tư vấn.  Hỗ trợ các phòng ban chuyên môn thực thi việc triển khai kế hoạch (Quảng bá sản phẩm, mở rộng và duy trì mạng lưới đối tác và khách hàng v.v .)  Phối hợp với các phòng chuyên môn để duy trì và phát triển các mối quan hệ đối tác trong nước và nước ngoài, và chăm sóc khách hàng của công ty. Tài chính Kế toán:  Thực hiện các nghiệp vụ kế toán tổng hợp, kế toán thanh toán, kế toán quản trị và kế toán thuế.  Kiểm soát tài chính và thực hiện các loại báo cáo tài chính.  Xây dựng Ngân sách và theo dõi việc thực hiện ngân sách. Công nghệ thông tin:  Tổ chức và vận hành hệ thống xử lý số liệu nội bộ trên cơ sở đảm bảo an toàn và bảo mật dữ liệu toàn công ty.  Nâng cấp và phát triển hệ thống công nghệ thông tin toàn công ty.  Xây dựng, duy trì và phát triển trang web của công ty. Hành chính - Nhân sự:  Thực hiện các công việc hành chính, quản lý hành chính và quản trị văn phòng.  Hỗ trợ tổ chức và thực hiện công tác hậu cần cho các dịp lễ, tổ chức sự kiện của Công ty.  Thực hiện công tác tuyển dụng và quản lý nhân viên.  Phối hợp với các bộ phận xây dựng và thực hiện chương trình đào tạo nhân viên. 2.1.3 Kết quả hoạt động kinh doanh chủ yếu Tuy đi vào hoạt động chưa lâu so với nhiều CTCK trên thị trường, nhưng APECS ngày càng khẳng định được vị thế của mình. APEC đã đạt được những thành tựu vô cùng quan trọng. 9 tháng đầu năm 2007, lợi nhuận của công ty đạt hơn 19 tỷ VND. Bảng 2.3 : Doanh thu từ các hoạt động kinh doanh chứng khoán năm 2007 Chỉ tiêu DT Giá trị (đơn vị: tỷ VND) Tỉ trọng (%) DT 31 100% DT MGCK 9 29% DT tự doanh 21 67% DT tư vấn đầu tư 19 4% Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh của APEC Tự doanh là hoạt động mang lại doanh thu lớn nhất cho APEC (chiếm gần 2/3 tổng doanh thu từ hoạt động kinh doanh chứng khoán, bên cạnh đó là hoạt động MGCK, và cuối cùng là tư vấn đầu tư. Chưa thấy sự đóng góp vào doanh thu của các hoạt động bảo lãnh phát hành, hoạt động quản lý danh mục đầu tư. Có thể đưa ra kết luận: APEC có 2 hoạt động mang lại doanh thu chủ yếu là hoạt động tự doanh và hoạt động MGCK. • Thành tựu đạt được - Thành lập từ cuối năm 2006, APEC đã nhanh chóng khẳng định vị trí hàng đầu của mình trên TTCK. APEC luôn là một trong 10 CTCK dẫn đầu về giá trị giao dịch cũng như tài khoản giao dịch, tính đến cuối quý 3 năm 2007, APEC có tổng cộng 10.000 tài khoản giao dịch và chiếm khoảng 5% thị phần với doanh số giao dịch bình quân là gần 100tỷVND/ngày. - APEC là một trong các CTCK có hệ thống mạng lưới chi nhánh và đại lý nhận lệnh nhiều nhất, với gần 30 chi nhánh và đại lý tại các tỉnh, thành trọng điểm trên tòan quốc. - APEC vừa ký kết hợp đồng cổ đông chiến lược với đối tác Nhật Bản JICS theo đó, JICS trở thành cổ đông chiến lược của APEC và sẽ đầu tư 200 triệu đô la Mỹ vào Việt Nam thông qua APEC. • Vị thế của APEC so với các CTCK khác Cùng với sự phát triển của TTCK, sự ra đời của các CTCK và công ty quản lý quỹ ngày càng nhiều. Tính đến ngày 28/04/2008, con số chính thức về số lượng công ty chứng khoán đã được cấp phép hoạt động là 87, số lượng công ty quản lý quỹ là 30. đã được cấp phép trên thị trường. Các công ty này đều cung cấp các loại hình dịch vụ chứng khoán theo quy định của Ủy ban Chứng khoán Việt Nam như môi giới chứng khoán, bảo lãnh phát hành, tư vấn tài chính và tư vấn đầu tư nên cạnh tranh giữa các công ty này để giành được thị phần rất gay gắt. Trên cơ sở đó, yếu tố quyết định thành công sẽ là uy tín, chất lượng dịch vụ và phí dịch vụ ưu đãi cho khách hàng. APEC là một trong 10 công ty chứng khoán lớn nhất Việt Nam với tổng giá trị giao dịch lên đến 6 triệu đô la một ngày. APEC đã vượt qua nhiều công ty chứng khoán thành lập cùng thời điểm [...]... 2.2.2 Sự phát triển mạng lưới đại lý tại công ty cổ phần chứng khoán châu Á- Thái Bình Dương 2.2.2.1 Sự phát triển kinh tế của các khu vực địa lý trong cả nước Sự phát triển mạng lưới đại lý tại APEC, trước hết phải căn cứ vào các điều kiện khách quan: môi trường kinh tế, chính trị, xã hội của vùng, miền - Miền Bắc Phần đầu tư trong nước có 35%- 40% tập trung vào vùng kinh tế Bắc bộ Định hướng phát triển. .. mặt pháp lý đối với tổ chức nhận làm đại lý Đại lý nhận lệnh của công ty chứng khoán phải đáp ứng các yêu cầu sau: - Đại lý nhận lệnh của công ty chứng khoán phải là pháp nhân; - Có thiết bị công bố thông tin về giao dịch cho khách hàng; - Nhân viên nhận lệnh và nhân viên sơ kiểm lệnh của đại lý phải có các chứng chỉ chuyên môn về chứng khoán Tổ chức muốn làm đại lý cho APEC phải có tư cách pháp nhân... môi giới, công ty nên chú trọng đến phát triển hoạt động bảo lãnh, tư vấn Đây là các hoạt động đòi hỏi công ty phải có năng lực tài chính lớn cũng như đội ngũ cán bộ có chuyên môn giỏi .2 Thực trạng phát triển mạng lưới đại lý tại công ty cổ phần chứng khoán Châu Á- Thái Bình Dương 2.2.1 Các quyền và nghĩa vụ của APEC và đại lý Để tham gia vào giao dịch trên TTCK, nhà đầu tư có thể sử dụng các dịch vụ... sự của cá nhân là khả năng của cá nhân bằng hành vi của mình xác lập, thực hiện quyền, nghĩa vụ dân sự 2.2.1.4 Các đại lý được thực hiện những nghiệp vụ Đại lý nhận lệnh được tiến hành nhận, sơ kiểm và chuyển lệnh về trụ sở chính/chi nhánh công ty chứng khoán theo hợp đồng với công ty chứng khoán Đại lý nhận lệnh không được mở tài khoản giao dịch, lưu ký chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán trực... nhật thông tin về các cơ hội đầu tư qua đấu giá cổ phiếu hoặc phát hành thêm của các công ty đại chúng chưa niêm yết và các công ty niêm yết 2.2.1.5 Lợi ích mà các tổ chức nhận làm đại lý được hưởng Đối với doanh nghiệp nhỏ, làm đại lý nhận lệnh cho các CTCK là cơ hội để phát triển thêm một hoạt động kinh doanh mới, khi quy mô TTCK Việt Nam hứa hẹn sẽ phát triển vượt bậc Thủ tục mở đại lý đơn giản Hiện... lệnh của APEC tại Vũng Tàu Đơn vị nhận đại lý là Công ty Đầu tư và Thương mại Thái Dương Công ty Đầu tư và Thương mại Thái Dương được thành lập trên cơ sở vốn góp của các thành viên câu lạc bộ chứng khoán Vũng Tàu Việc mở đại lý chứng khoán đã được câu lạc bộ thống nhất coi như là hoạt động đầu tư chung của những người say mê hoạt động chứng khoán Ba tháng đầu năm 2008, đại lý nhận lệnh tại Vũng Tàu... nước Tại đậy, lĩnh vực tài chính, ngân hàng, chứng khoán phát triển rất mạnh nhằm đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư và các doanh nghiệp Hầu hết các Ngân hàng, các CTCK đều có trụ sở hoặc chi nhánh tại đây Mở chi nhánh tại thành phố Hồ Chí Minh, APEC muốn tăng tính cạnh tranh với các CTCK khác có mặt trên địa bàn và tạo cơ sở cho các đại lý phía nam 2.3.1.2 Kết quả hoạt động của 1 đại lý cụ thể Đại lý nhận... lệch giá Như vậy, hoạt động này phụ thuộc rất nhiều vào yếu tố thị trường Khi thị trường đang nóng, giá chứng khoán tăng, đương nhiên công ty sẽ thu được lợi nhuận lớn, sẽ bổ sung vào vốn tự có, làm tăng năng lực tài chính của công ty Tuy nhiên, nếu các chứng khoán trên thị trường giảm giá, đồng nghĩa với các chứng khoán trong danh mục đầu tư của công ty giảm giá, sẽ dẫn đến tình trạng công ty bị lỗ,... lệnh Các nhân viên này đã có chứng chỉ cơ bản và chứng chỉ Luật về chứng khoán và TTCK do Ủy ban chứng khoán nhà nước cấp Họ cũng đã qua chương trình đào tạo để nâng cao kĩ năng nghiệp vụ tại APEC Nằm ở khu vực có kinh tế phát triển, đại lý nhận lệnh tại Đà Nẵng của APEC đi vào hoạt động đã mang lại hiệu quả kinh tế cho cả bên nhận đại lý và APEC .3 Đánh giá 2.3.1 Kết quả hoạt động của các đại lý 2.3.1.1... vực chứng khoán Như vậy, cùng với sự phát triển của nền kinh tế, sự cạnh tranh giữa các CTCK và giữa CTCK với ngân hàng cũng ngày một tăng - Hiện nay, không chỉ có APEC mà hầu như toàn bộ các CTCK đang hoạt động đều có chiến lược mở rộng mạng lưới đại lý nhận lệnh của mình Tuy nhiên, Luật chứng khoán số 70/2006/QH 11, đây là văn bản pháp lý cao nhất quy định về chứng khoán và thị trường chứng khoán . THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN MẠNG LƯỚI ĐẠI LÝ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN CHÂU Á- THÁI BÌNH DƯƠNG 2.1. Khái quát về công ty cổ phần chứng khoán châu Á- . 2.2.2. Sự phát triển mạng lưới đại lý tại công ty cổ phần chứng khoán châu Á- Thái Bình Dương 2.2.2.1. Sự phát triển kinh tế của các khu vực địa lý trong