THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN HABUBANK 2.1 Khái qt cơng ty chứng khốn Habubank 2.1.1 Sơ lược q trình phát triển Như tất yếu kinh tế thị trường, thị trường chứng khoán Việt Nam đời vào hoạt động từ năm 2000.Tuy non trẻ thị trườngchứng khốn đóng vai trị ngày quan trọng kinh tế, trở thành kênh huy động vốn hiệu góp phần thúc đẩy hoạt động doanh nghiệp Cùng với đời thị trường chứng khốn việc xuất hàng loạt cơng ty chứng khốn dịch vụ kèm Tính đến đầu năm 2006 có 14 cơng ty chứng khốn hoạt động, đến đầu năm 2007 số lên đến 65 cơng ty chứng khốn, dự kiến đến cuối năm 2008 số lên đến 150 công ty Các công ty chứng khốn phát triển theo định hướng khơng cung cấp dịch vụ đa dạng mà nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng, phát triển chất lượng, tạo điều kiện cho phát triển vững thị trường chứng khoán Việt Nam Cơng ty chứng khốn Habubank thành lập ngày 03 tháng 11 năm 2005 với vốn điều lệ 20 tỷ VNĐ thức hoạt động từ ngày 07 tháng 04 năm 2006 trở thành cơng ty chứng khốn thứ 14 có mặt thị trường Cơng ty tổ chức theo mơ hình cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên, chủ sở hữu ngân hàng thương mại cổ phần nhà Hà Nội Công ty chứng khoán Habubank đời chiến lược phát triển hội nhập ngân hàng mẹ Habubank, tạo sở để Habubank mở rộng phát triển thêm sản phẩm dịch vụ ngành tài chính- lĩnh vực thị trường chứng khốn Trong q trình hoạt động cơng ty bổ sung thêm loại hình kinh doanh quản lý danh mục đầu tư bảo lãnh phát hành chứng khoán Ngày 23 tháng 12 năm 2006 công ty tăng vốn điều lệ lên 50 tỷ VNĐ Trong năm 2007 hoạt động công ty có thành cơng đáng kể Bảo lãnh phát hành thành công 500 tỷ VNĐ trái phiếu đợt I kỳ hạn 05 năm Vinashin Bảo lãnh phát hành thànhcông 500 tỷ VNĐ trái phiếu kỳ hạn 05 năm Lilama Ngày 13 tháng 04 năm 2007 công ty phối hợp Deustche Bank hỗ trợ thành công phát hành 3000 tỷ VNĐ trái phiếu kỳ hạn 10 năm Vinashin Tháng năm 2007 phối hợp Deustche Bank hỗ trợ thành công phát hành 1000 tỷ trái phiếu kỳ hạn 10 năm Lilama Đây hợp đồng lớn đem lại uy tín cho cơng ty, tạo lợi cạnh tranh trước công ty chứng khoán khác Trước phát triển thị trường chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank ngày lớn mạnh tháng thực tăng vốn điều lệ từ 50 tỷ lên 150 tỷ VNĐ Bảng 2.1 Một số mốc lịch sử công ty 03 / 11/ 2005 Thành lập Habubank Securities, vốn điều lệ 20.000.000.000 đồng, hoạt động 50 năm 26 /05 / 2006 Habubank Securities bổ sung thêm loại hình kinh doanh chứng khoán: Quản lý doanh mục đầu tư chứng khoán Bảo lãnh phát hành chứng khoán 23 /12 / 2006 Vốn điều lệ tăng lên 50.000.000.000 đồng 31 /12 / 2006 Lợi nhuận trước thuế qua tháng hoạt động (07/04/2006 – 31/12/2006) đạt 18,4 tỷ đồng, vượt 381% so với kế hoạch đặt 05 /01 / 2007 Bảo lãnh phát hành thành công 500 tỷ VNĐ trái phiếu đợt I kỳ hạn 05 năm Vinashin 03/2007 Habubank Securities Đại hội đồng cổ đông Habubank chấp thuận chuyển đổi sang mơ hình Cơng ty cổ phần 05 / 03/ 2007 Bảo lãnh phát hành thành công 500 tỷ VNĐ trái phiếu kỳ hạn 05 năm Lilama 13 / 04 / 2007 Phối hợp Deustche Bank hỗ trợ thành công phát hành 3000 tỷ VNĐ trái phiếu kỳ hạn 10 năm Vinashin Đây đợt phát hành có tổng giá trị phát hành lớn 24 /08 / 2007 Vốn điều lệ Habubank Securities tăng từ 50 tỷ đồng lên 150 tỷ đồng 06 / 06 / 2007 Phối hợp Deustche Bank hỗ trợ thành công phát hành 1000 tỷ trái phiếu kỳ hạn 10 năm Lilama (Nguồn: cơng ty chứng khốn Habubank)  Tên đầy đủ : Công ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần nhà Hà nội  Tên giao dịch quốc tế : Habubank Securities Co.,Ltd (viết tắt HBBS)  Trụ sở : 2C Vạn Phúc, 302 Kim Mã, Quận Ba Đình, Hà nội  Điện thoại : 04.7262275  Fax : 04.7262305  Website : www.habubanksecurities.com.vn Email : hbbs@habubank.com.vn 2.1.2 Cơ cấu tổ chức – nhân 2.1.2.1 Mơ hình tổ chức cơng ty Cơng ty chứng khốn Habubank công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên ngân hàng thương mại cổ phần nhà Hà Nội chủ sở hữu Công ty xây dựng máy tổ chức quản lý đơn giản gọn nhẹ, tạo tính linh hoạt chủ động làm việc Bảng 2.2 Sơ đồ tổ chức (Nguồn: cơng ty chứng khốn Habubank) Cơng ty chứng khốn Habubank chịu quản lý trực tiếp từ ngân hàn thương mại cổ phần nhà Hà Nội Quyết định vấn đề quan trọng công ty bổ nhiệm, miễn nhiệm, cách chức chủ tịch, phó chủ tịch Hội đồng quản trị cơng ty, định tăng vốn điều lệ công ty, định dự án đầu tư có giá trị lớn 50% vốn điều lệ công ty, định việc sử dụng lợi nhuận công ty…đều thực chi phối ngân hàng mẹ Trong cơng ty chứng khốn Habuabk quan quản lý cao Hội đồng quản trị ban Giám đốc điều hành Công ty có phịng ban nghiệp vụ phịng tư vấn, phịng phân tích, phịng mơi giới, phịng lưu ký tốn bù trừ phịng ban hỗ trợ khác Mỗi phịng ban cơng ty có nhiệm vụ chức khác chúng tương tác hỗ trợ hoạt động Phịng mơi giới Phịng mơi giới cơng ty có chức đại diện giao dịch công ty trung tâm giao dịch chứng khốn, nghiên cứu, phân tích thị trường chứng khoán, kế toán giao dịch dịch vụ hỗ trợ khách hàng Phịng mơi giới với vai trò trung gian giao dịch giúp nhà đầu tư đầu tư thị trường, quản lý đại lý nhân lệnh mua bán phát triển dịch vụ môi giới Đồng thời thực nhiệm vụ thu thập thơng tin, theo dõi, phân tích thị trường chứng khoán, đưa báo cáo nghiên cứu kiến nghị đầu tư, cung cấp thông tin thị trường chứng khoán loại chứng khoán cho khách hàng, tổ chức tư vấn đầu tư cho khách hàng Các dịch vụ hỗ trợ khách hàng công ty cung cấp hai mảng hoạt động chứng khoán niêm yết chứng khoán chưa niêm yết Mơi giới giao dịch chứng khốn niêm yết việc công ty nhận lệnh khách hàng thực giao dịch cho khách hàng sàn giao dịch chứng khoán Các dịch vụ hỗ trợ giao dịch chứng khoán niêm yết bao gồm : - Giao dịch chứng khoán qua điện thoại - Ứng trước tiền bán chứng khoán - Tạm ứng tiền mua chứng khốn - Cầm cố chứng khốn niêm yết - Thơng báo kết giao dịch, số dư tài khoản qua dịch vụ nhắn tin SMS Mơi giới chứng khốn chưa niêm yết dịch vụ cơng ty chứng khốn thực tìm kiếm khách hàng có nhu cầu bán chứng khốn, khách hàng có nhu cầu mua chứng khốn để kết nối họ lại với Cơng ty chứng khoán đứng thực giám sát giao dịch diễn bên mua bên bán, giám sát q trình chuyển tiền, chuyển chứng khốn, đồng thời thực thu phí giao dịch hai bên Phịng tự doanh Phịng tự doanh cơng ty chứng khoán Habubank hoạt động với chức sử dụng vốn cơng ty để kinh doanh chứng khốn Hoạt động tự doanh công ty tiến hành thị trường giao dịch tập trung thị trường phi tập trung Các nhân viên phòng thực nhiệm vụ nghiên cứu, phân tích thị trường xây dựng kế hoach kinh doanh chứng khốn cho cơng ty Tổ chức thực hoạt động tự doanh theo phương án quy trình tự doanh cơng ty Phịng tư vấn tài Trên sở nghiên cứu chuyên nghiệp phân tích logic, đội ngũ tư vấn đầu tư cơng ty chứng khốn Habubank cung cấp cho nhà đâu tư thông tin tin cậy, kịp thời xác, hỗ trợ khách hàng việc định đầu tư thị trường chứng khốn Bên cạnh thực tư vấn tài cho doanh nghiệp Các dịch vụ tư vấn công ty cung cấp xác định giá trị doanh nghiệp, tư vấn phát hành chứng khoán, tư vấn cổ phần hóa, thực dịch vụ tư vấn niêm yết, đăng ký giao dịch, lưu ký chứng khoán, thực hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp khác tư vấn thành lập doanh nghiệp Phịng phân tích Phịng phân tích cơng ty chứng khốn thực chức đưa phân tích thị trường giúp cho nhà đầu tư phòng tự doanh công ty trả lời câu hỏi trước đưa định đầu tư, thời điểm thuận lợi để đầu tư, cần phải rút khỏi thị trường, đầu tư vào loại chứng khoán để phù hợp với mục tiêu đề giá hợp lý Quy trình phân tích bao gồm tiến hành phân tích bao gồm việc tiến hành đánh giá tình hình vĩ mơ, tình hình thị trường chứng khốn, phân tích ngành nghề phân tích cơng ty với loại chứng khoán riêng lẻ nhằm xác định hiệu đầu tư thu tương ứng với mức rủi ro dự kiến Tại cơng ty chứng khốn Habubank phịng phân tích hàng ngày đưa tờ tin 24h cung cấp thông tin cho nhà đầu tư giúp họ có nhìn khái qt thị trường Phịng kế tốn lưu ký Phịng kế tốn lưu ký có hai chức kế tốn nội kế toán giao dịch Kế toán giao dịch việc hạch toán quản lý tài khoản tiền gửi, chứng khoán lưu ký nhà đầu tư Lưu ký tái lưu ký cho nhà đầu tư, thực dịch vụ hỗ trợ nhà đầu tư chứng khoán liên quan đến hoạt dộng môi giới lưu ký kế toán hoạt động ứng trước tiền bán hay cầm cố chứng khốn Kế tốn nội có chức tham mưu thực việc quản lý điều hành khai thác hoạt động kinh doanh công ty Cơng ty chứng khốn Habubank thực dịch vụ lưu ký bao gồm lưu trữ, bảo quản chứng khoán khách hàng thực quyền lợi khách hàng sở hữu chứng khốn Cơng ty cịn thực cung cấp dịch vụ nộp tiền, giao chứng khốn cho khách hàng Khách hàng nộp tiền vào tài khoản giao dịch chứng khoán họ tất chi nhánh Ngân hàng Habubank nước, thực nhận chuyển khoản, chuyển khoản tiền, chứng khoán cách nhanh theo quy định trung tâm giao dịch chứng khoán hệ thống ngân hàng Phịng kiểm sốt nội Là phận giúp đại hội đồng cổ đông giám sát đánh giá kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty cách khách quan nhằm bảo đảm cho lợi ích chủ sở hữu cơng ty Các phòng ban hỗ trợ khác Các phòng ban hỗ trợ bao gồm phịng IT phịng cơng nghệ thơng tin, hỗ trợ công ty việc vận hành thiết bị điện tử, phần mềm kỹ thuật xây dựng trang web cơng ty Bên cạnh cịn có phịng Marketing thực nhiệm vụ phát triển thị trường, nghiên cứu sách phương thức thu hút khách hàng cho công ty, quảng bá sản phẩm dịch vụ mà công ty cung cấp công chúng, đưa hình ảnh cơng ty trở nên gần gũi với chủ thể kinh tế 2.1.2.2 Cơ cấu nhân cơng ty chứng khốn Habubank Cơng ty chứng khốn Habubank có đội ngũ nhân động, lực chun mơn tốt có nhiều kinh nghiệm hoạt động lĩnh vực ngân hàngtài Với sức trẻ ,năng động, sáng tạo, linh hoạt với thực tế nhân viên thực tiềm điểm mạnh công ty Hiện công ty có 80 cán cơng nhân viên Họ người có kinh nghiệm hoạt động lĩnh vực ngân hàng, pháp luật, đầu tư, kinh doanh tiền tệ lựa chọn từ ngân hàng thương mại cổ phần nhà Hà Nội, cử nhân tốt nghiệp trường đại học uy tín ngồi nước Bảng 2.3 Cơ cấu nhân theo trình độ PHÒNG BAN SỐ NHÂN VIÊN TRÊN ĐẠI HỌC BAN GIÁM ĐỐC MƠI GIỚI PHÂN TÍCH KẾ TỐN TƯ VẤN HÀNH CHÍNH - TỔNG HỢP TỰ DOANH 4 2 ĐẠI HỌC 19 14 5 (Nguồn:cơngty chứng khốn Habubank) Các cán quản lý kinh doanh HBBS có trình độ đại học trở lên trải qua khoá đào tạo chứng khốn ngồi nước ủy ban chứng khoán nhà nước cấp giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khốn Cơng ty chứng khoán Habubank xác định người nhân tố quan trọng để nâng cao chất lượng dịch vụ Chính vậy, công ty không ngừng bồi dưỡng nghiệp vụ cho cán nhân viên, có sách mở, động thu hút người tài làm việc công ty 2.1.3 Kết kinh doanh chủ yếu công ty Cơng ty chứng khốn Habubank bắt đầu hoạt động từ tháng năm 2006, giai đoạn mà thị trường chứng khốn sơi động, nhu cầu đầu tư kinh tế đà tăng trưởng mạnh, lợi tạo bước khởi đầu tốt đẹp cho cơng ty chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank Bảng 2.4 Kết kinh doanh chủ yếu Đơn vị : Triệu đồng Chỉ tiêu Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Năm 2006 25,364 18,357 Năm 2007 427,573 104,874 (Nguồn:cơngty chứng khốn Habubank) Từ vào hoạt động công ty đạt mức tăng trưởng cao Sau gần ba quí hoạt động doanh thu công ty tăng lên tỷ đồng, lợi nhuận xấp xỉ tỷ đồng Tăng trưởng lợi nhuận năm 2007 đạt 300% Đến thời điểm doanh thu cơng ty chủ yếu thu từ hoạt động môi giới hoạt động tự doanh Bảng 2.5 Kết hoạt động tự doanh Đơn vị : Triệu đồng Chỉ tiêu Vốn đầu tư Doanh thu Phần trăm lợi nhuận Năm 2006 19,784.682 10,322.141 47.82% Năm 2007 108,075.797 28,743.626 19.02% (Nguồn:côngty chứng khốn Habubank) Vì hoạt động kinh doanh cơng ty cịn phụ thuộc lớn vào xu chung thị trường Điều ảnh hưởng nhiều đến doanh thu hoạt động công ty mà thị trường có đợt điều chỉnh sâu kéo số VNIndex xuống ngưỡng 900 điểm tháng năm 2007 Trong quý năm 2008 thị trường chứng khốn Việt nam tiếp tục tụt dốc, có lúc sơ VN index cịn 496 điểm Thị trường chứng khoán cần đến tác động mạnh quan quản lý việc tổng công ty vốn nhà nước mua vào mã chứng khoán tốt để cứu thị trương viêc giảm biên độ giao động giá hai sàn giao dịch, sàn Thành phố Hồ Chí Minh giảm xuống cịn 1% sàn Hà Nội giảm biên độ xuống 2% Khơi nguồn cho đợt suy yếu có nhiều nguyên nhân Ngun nhân ban đầu sách quản lý quan có thẩm quyền tác đông mạnh đến thị trường Tiêu biểu thị 03 khống chế dư nợ cầm cố chứng khoán 3% tổng dư nợ ngân hàng tác động mạnh đến hoạt động thị trường chứng khoán giai đoạn phát triển Thứ hai ảnh hưởng từ suy giảm thị trường chứng khoán giới khu vực số khu vực kinh tế giới rơi vào suy thoái Thị trường điều chỉnh giảm nhiều tháng ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động cơng ty chứng khốn, giao dịch nhà đầu tư trùng xuống, khơng cịn sơi động ngày đầu năm 2007 Ngoài hoạt động tự doanh hầu hết công ty chứng khốn bị ảnh hưởng, cơng ty chứng khốn Habubank khơng phải ngoại lệ 2.2Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank 2.2.1 Hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Habubank Đến mảng hoạt động mơi giới chứng khốn hoạt động phát triển đem lại nhiều lợi nhuận cho công ty Được thể rõ qua số qua máy điện thoại Đồng thời cung cấp miễn phí tin hai sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội thành phố Hồ Chí Minh, tin 24 công ty ttổng hợp cung cấp cho khách hàng Các dịch vụ hỗ trợ khác Ngoài cơng ty chứng khốn Habubank cịn kết hợp cới ngân hàng thương mại cổ phần nhà Hà Nội cung cấp dịch vụ hỗ trợ khách hàng khác cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán, cho vay cầm cố chứng khoán, cho vay ứng trước tiền nhận cổ tức chứng khoán Với việc cho vay ứng trước tiền bán chứng khốn cơng ty cho vay với mức lãi suất theo ngày 0.04% cho vay 100% giá trị giao dịch sau trừ phí mức tối thiểu để thực 50000 đ/ lần ứng Để hỗ trợ khách hàng huy động tiền mặt chưa giải tỏa chứng khoán tài khoản, hoạt động cho vay cầm cố chứng khoán vào hoạt động phục vụ khách hàng chứng khoán niêm yết chứng khoán chưa niêm yết Dịch vụ cung cấp hai hình thức cho vay cầm cố chứng khoán theo hạn mức cho vay cầm cố chứng khốn lần Đối với khách hàng mức vay tối thiểu 35 triệu đồng mức tối đa tỷ đồng Việc cho vay cầm cố chứng khoán nhận cho vay mã chứng khốn mà cơng ty chấp nhận cung cấp dịch vụ Bảng 2.7 Các mức phí, lãi suất hợp đồng cầm cố chứng khoán STT Mức vay Từ 35 – 100 triệu đồng Từ 100 – 500 triệu dồng Từ 500 – tỷ đồng Phí Quản lý Hợp Đồng 100.000 (VND) 200.000 (VND) 300.000 (VND) Phí Quản Lý Tín Dụng Lãi suất 1% năm 1% năm 1% năm 12,2 % năm 12,2 % năm 12,2 % năm (nguồn: cơng ty chứng khốn Habubank) Bên cạnh việc cung cấp dịch vụ cầm cố chứng khoán niêm yết cơng ty cịn thực giúp khách hàng cầm cố chứng khoán chưa niêm yết Dịch vụ có tên gọi Repo cổ phiếu OTC Điều kiện khách hàng để cung cấp dịch vụ số lượng cổ phiếu cầm cố từ 5000 cổ phiếu trở lên thời hạn vay tối đa tháng với mức lãi suất 1,15% 2.2.2 Quy trình hoạt động môi giới công ty Khách hàng đến cơng ty chứng khốn Habubank để tham gia giao dịch thị trường chứng khốn dịch vụ mà nhà môi giới cung cấp cho họ giúp khách hàng mở tài khoản công ty chứng khốn, hướng dẫn cho khách hàng quy trình giao dịch thị trường thông qua công ty Quy trình mở tài khoản cơng ty chứng khốn Habubank Bảng 2.8 Sơ đồ quy trình mở tài khoản giao dịch HBBS Cơng ty chứng khốn Nhà đầu tư Mở tài khoản Đại diện giao dịch TTGDCK Máy chủ Trung tâm giao dịch chứng khoán Đặt lệnh Nhân viên môi giới Ký quỹ (tiền) Lưu ký ( ck) Trực tiếp, từ xa (Fax, Tel, Net) Kiểm tra phiếu lệnh (nguồn: cơng ty chứng khốn Habubank) Thủ tục mở tài khoản giao dịch HBBS đơn giản, nhanh chóng khơng u cầu khách hàng phải trì số dư tiền mặt nên nhà đầu tư nhỏ lẻ đến cơng ty để mở tài khoản giao dịch Khi khách hàng có nhu cầu mở tài khoản giao dịch chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank, nhân viên mơi giới cung cấp cho khách hàng hồ sơ đầy đủ bao gồm hợp đồng mở tài khoản, đơn đăng ký giao dịch giấy uỷ quyền khách hàng yêu cầu Khách hàng điền đầy đủ thông tin vào hồ sơ nộp photo giấy chứng minh thư nhân dân Làm xong thủ tục khách hàng nộp tiền vào tài khoản hơm sau giao dịch ln Khách hàng sau có tài khoản tiến hành giao dịch sàn giao dịch công ty giao dịch qua điện thoại Quy trình giao dịch khách hàng có điều kiện đến sàn để thực giao dịch khái quát sau Khách hàng thực theo bước để lệnh khách hàng nhập vào hệ thống khớp lệnh thị trường Trước tiên khách hàng viết lệnh cần đặt vào phiếu lệnh quay giao dịch cơng ty Sau phiếu lệnh chuyển cho nhân viên môi giới kiểm tra thông tin nhập lệnh vào hệ thống Nhân viên môi giới kiểm tra thông tin ghi phiếu lệnh khách hàng xem đầy đủ đứng chưa, đồng thời kiểm tra điều kiện số dư tài khoản, số dư chứng khốn có đủ thể thực giao dịch hay khơng Trường hợp lệnh đủ điều kiện, nhập lệnh vào hệ thống BOSC, ghi thời gian nhập lệnh, số phiên nhập lệnh, ký tên Trường hợp lệnh không đủ điều kiện, lệnh bổ sung, yêu cầu khách hàng bổ sung Nếu lệnh không bổ sung, nhân viên môi giới trả lại khách hàng Khi phiếu lệnh thực giao dịch viên quầy môi giới tách phiếu lệnh làm hai liên, liên gốc giữ lại liên hai trả lại cho khách Hết giao dịch, nhân viên môi giới in số thứ tự số hiệu lệnh theo phiên tập hợp phiếu lệnh lưu vào kho chứa phiếu lệnh Bảng 2.9 Sơ đồ qui trình đặt lệnh quầy Trả lại liên vàng cho KH In số thứ tự lệnh phiên, lưu phiếu lệnh ngày vào tủ theo ngày Kết thúc NV MGiới nhận, kiểm tra phiếu lệnh có đủ đk gdịch Lệnh đủ điều kiện gdịch Tách phiếu lệnh thành liên Nhập lệnh vào hệ thống BOSC Để liên gốc vào giỏ đựng phiếu lệnh gốc Trả lại phiếu lệnh cho KH Lưu phiếu lệnh vào kho Khách hàng viết phiếu lệnh quầy Các thông tin phiếu lệnh đầy đủ Nviên MG chuyển phiếu lệnh cho KH ghi bổ sung + + (nguồn: cơng ty chứng khốn Habubank) Cơng ty cịn cung cấp dịch vụ đặt lệnh qua điện thoại cho khách hàng họ khơng có điều kiện tới sàn để thực giao dịch Quy trình việc đặt lệnh qua điện thoại cơng ty chứng khốn nhanh chóng gọn nhẹ tạo nhiều thuận tiện cho khách hàng Hoạt động thực nhân viên môi giới phận call- center Đầu ngày, nhân viên môi giới phòng call-center kiểm tra hệ thống phần mềm ghi âm đặt lệnh khách hàng qua điện thoại thời gian (cài đặt lại thời gian cho phần mềm chuẩn với thời gian hệ thống BOSC) Khi khách hàng gọi điện đến đặt lệnh yêu cầu đọc mật mã giao dịch để xác minh chủ tài khoản sau nhân viên mơi giới kiểm tra lệnh có đủ điều kiện thực Nếu lệnh đủ điều kiện, nhập lệnh vào hệ thống BOSC Trường hợp lệnh không đủ điều kiện thực hiện, (tài khoản không đủ tiền lệnh đặt mua, tài khoản khơng đủ chứng khốn lệnh đặt bán, lệnh khớp với trường hợp lệnh huỷ, sửa, hết giao dịch), nhân viên môi giới thông báo cho khách hàng, kết thúc thoại đặt lệnh Nếu lệnh huỷ sàn HCM thời gian phiên, sau huỷ hệ thống, nhân viên môi giới viết phiếu huỷ theo nôị dung yêu cầu khách hàng, chuyển cho phận đọc lệnh Sau phiên, nhân viên môi giới tập hợp phiếu lệnh viết, in bảng kê lệnh đặt qua điện thoại theo nhân viên nhập lệnh, ghi ngày tháng ký tên người nhập lệnh Bảng 2.10 Sơ đồ qui trình đặt lệnh qua điện thoại Cuối phiên, in bảng kê lệnh đặt theo user, cuối ngày lưu phiếu lệnh đặt Lưu phiếu lệnh vào kho Đầu ngày, ktra hệ thống phần mềm ghi âm đthoại (cài đặt, vận hành ) Nhập lệnh BOSC, viết phiếu lệnh huỷ Nhận lệnh khách hàng qua điện thoại Kiểm tra lệnh có đủ đk thực Thơng báo khách hàng + _ Kết thúc (Nguồn: công ty chứng khoán Habubank) 2.2.3 Kết đạt Sau trình hoạt động thị trường chứng khốn hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Habubank thu nhiều thành tựu đáng kể Được thể số lượng tài khoản nhà đầu tư mở công ty, giá trị giao dịch, giá trị tiền gửi giao dịch nhà đầu tư doanh thu mà hoạt động môi giới thu từ việc cung cấp dịch vụ cho khách hàng Số lượng tài khoản giao dịch mở công ty Đến mảng hoạt động mơi giới chứng khốn hoạt động phát triển đem lại nhiều lợi nhuận cho công ty Từ vào hoạt động công ty chứng khốn ngày khẳng định vị trí thị trường, lịng nhà đầu tư Sau quý hoạt động công ty thu hút 1406 nhà đầu tư đến mở tài khoản khách hàng tổ chức, khách hàng nhà đầu tư nước Bảng 2.11 Số tài khoản mở HBBS năm 2006 QUÝ QUÝ QUÝ Cá nhân 543 823 1398 Tổ chức NĐT 0 543 825 1406 nước ngồi Tổng (Nguồn : cơng ty chứng khốnHabubank) Sau năm tồn phát triển số lượng nhà đầu tư đến với công ty chứng khoán Habubank ngày nhiều Theo tổng kết số liệu hết năm 2007 có 8135 tài khoản, có tài khoản nhà đầu tư nước Chỉ tháng đầu năm 2007, số lượng tài khoản tăng lên chóng mặt, tính trung bình ngày có khoảng 20 lượt người đến mở tài khoản tháng đầu năm 2007 Bảng 2.12 Giá trị giao dịch Đơn vị:Triệu đồng Giá trị giao dịch Cổ phiếu Trái phiếu Đối với nhà đầu tư Mua 791,698.826 438,185.672 Bán 602,482.767 457,402.651 255.440 900.000 nước (Nguồn: Báo cáo kết kinh doanh HBBS năm 2006) Năm 2006 tổng giá trị giao dịch chứng khoán thực thông qua hoạt động môi giới công ty 2289 tỷ đồng Nhưng theo tổng kết năm 2007 số tăng vọt Tổng giá trị giao dich hoạt động môi giới 2007 17.584 tỷ đồng Như hoạt động môi giới công ty ngày phát triển thu hút lượng khách hàng lớn đến tham gia giao dịch qua công ty Chỉ năm vào hoạt động lượng vốn trung chuyển qua công ty tăng vọt so với lúc ban đầu thành lập công ty Doanh thu từ hoạt động môi giới Với phát triển thị trường chứng khoán, nhà đầu tư tham gia vào thị trường ngày nhiều, với gia tăng tài khoản giao dịch khách hàng kéo theo tổng giá trị giao dịch tồn thị trường tăng Hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn nhờ có khoản thu lớn Các khoản thu hoạt động môi giới thực phần trăm giá trị giao dịch của khoản giao dịch nhà đầu tư thực qua công ty chứng khốn Năm 2007 doanh thu từ hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Habubank 49,235,732,141 VND chiếm 30% doanh thu tồn cơng ty (tổng doanh thu tồn cơng ty 120 tỷ) Con số cao so với công ty chứng khốn khác có thời gian hoạt động với cơng ty chứng khoán Habuabank Theo báo cáo kiểm toán năm 2007 cơng ty chứng khốn Hải Phịng, tổng doanh thu đạt 125,1 tỉ đồng doanh thu môi giới đạt 39,7 tỉ đồng (chiếm gần 32% doanh thu công ty này) Trong tháng đầu năm 2008 thị trường giai đoạn suy giảm mạnh, chứng kiến tụ dốc số chứng khoán hai sàn giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh trung tâm giao dịch chứng khốn Hà Nội Để thu hút khách hàng cơng ty chứng khốn tiến hành giảm phí giao dịch xuống 50% so với trước, khối lượng giao dịch chắn điều ảnh hưởng đến doanh thu hoạt động môi giới công ty chứng khốn nói chung cơng ty chứng khốn Habubank nói riêng 2.3 Đánh giá hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Habubank 2.3.1 Những thành tựu đạt Hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Habubank trải qua trình hoạt động hiệu Trong trình gần hai năm vào hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn đạt thành tựu đáng kể, góp phần đóng góp doanh thu lớn vào thu nhập tồn cơng ty Số lượng tài khoản khách hàng mở công ty liên tục tăng thời gian gần đây, đến cuối năm 2007 số tài khoản 8135 tài khoản Tổn giá trị giao dịch hoạt động môi giới tăng mạnh năm 2007 17584 tỷ đồng với mức giá trị giao dịch đem lại khoản thu từ phí môi giới 49 tỷ đồng chiếm 30% doanh thu cơng ty Cơng ty chứng khốn Habubank có đội ngũ nhân viên trẻ tràn đầy nhiệt huyết, đào tạo chun mơn ngân hàng tài chính, am hiểu chứng khốn mạng cơng ty Chính công nghệ nhân lực tạo sức mạnh cạnh tranh cơng ty Với nhiều sách thu hut nguồn nhân lực tốt cho hoạt động công ty, đội ngũ nhân công ty tăng lên đáng kể số lượng chất lượng Nếu ban đầu thành lập có 30 nhân viên đến số nhân viên 80 người Trong nhân phịng mơi giới 23 người có nhân viên có trình độ đại học 19 nhân viên có trình độ đại học Đây đội ngũ cán nhân viên mơi giới trẻ, nhiệt tình, động, trách nhiệm có kiến thức chun mơn nghiệp vụ thị trường chứng khốn Cơng ty liên tục phát triển dịch vụ lĩnh vực mơi giới chứng khốn tạo nhiều sản phẩm tiện ích cung cấp cho khách hàng Các hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty thực với mức phí thấp so với cơng ty chứng khốn khác yếu tố thu hút thêm nhiều khách hàng cho công ty chứng khốn Habubank Các hoạt động quảng bá hình ảnh công ty trọng, công ty có web site riêng cung cấp cho nhà đầu tư thông tin công ty thị trường chứng khoán 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 2.3.2.1 Hạn chế Bên cạnh kết đạt hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Habubank chưa phát triển cịn có nhiều hạn chế cần khắc phục Hoạt động môi giới công ty thời gian vừa qua xây dựng mạng lưới mạng lưới khách hàng quy mơ cịn nhỏ Số lượng tài khoản khách hàng mở công ty thời gian qua tăng nhanh dừng số 8135 tài khoản so với 27000 tài khoản khách hàng công ty chứng khốn ACB số nhỏ bé Tỷ trọng tài khoản thường xuyên giao dịch tổng số tài khoản mở công ty mức thấp khoảng 53% Hầu hết khách hàng công ty chứng khoán nhà đầu tư nhân nhỏ lẻ, với đối tượng khách hàng giá trị khoản giao dịch thực qua công ty không lớn Doanh số hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty mức trung bình so sánh cơng ty chứng khốn khác Thị phần công ty thị trường nhỏ chưa đáng kể, thị truờng chứng khốn có khoảng 80 cơng ty chứng khốn hoạt động có 0.4% dân số tham gia với khoản 300000 tài khoản giao dịch Và 65% thị phần mơi giới chia cơng ty chứng khốn lớn SSI, ACBS, BVSC, VCBS, 25 % thị phần thuộc công ty chứng khốn đời sau có có cơng ty chứng khốn habubank, cịn 10% thị phần cịn lại cho cơng ty chứng khốn thành lập Loại hình hoạt động mơi giới tai cơng ty chứng khốn Habubank cịn đơn điệu, nội dung hoạt động mơi giới đơn môi giới giao dịch – thực nhập lệnh cho khách hàng, chất nghề môi giới không yêu cầu người môi giới trung gian giao dịch mà yêu cầu người môi giới phải tư vấn cho khách hàng, trợ giúp khách hàng việc định đầu tư Hoạt động tạo lập thị truờng phận môi giới chưa phát triển công ty Đây hạn chế lực hoạt động cơng ty chứng khốn Địa bàn hoạt động cơng ty chứng khốn Habuabank cịn nhỏ hẹp, tập trung hoạt động Hà Nội, đại lý nhận lệnh cịn Cơng ty chưa phát triển mạng lưới hoạt động tỉnh thành phố khác, có bắt đầu Tháng năm 2008 cơng ty có khai trương chi nhánh Hải Phòng nhiên chi nhánh vừa hoạt động nên chưa thu kết Các hoạt động mơi giới chứng khốn chủ yếu diễn sàn giao dịch chứng khoán công ty, không gian hoạt động nhỏ, bó hẹp, cơng ty chua tận dụng khoảng không rộng lớn mạng Internet để thực nghiệp vụ phát triển hoạt động môi giới Hoạt động tìm kiếm khách hàng phận mơi giới chưa phát huy tác dụng mang nhiều hạn chế Do mà khách hàng đến với cơng ty nhà đầu tư cá nhân nhà đầu tư nhỏ lẻ thiếu vắng nhà đầu tư lớn nhà đầu tư có tổ chức nhà đầu tư nước ngồi Đây đối tượng mà cơng ty chứng khốn Habubank cần phải khai thác để cạnh tranh với cơng ty chứng khốn khác thị trường Doanh thu từ hoạt động môi giơi chiếm 30%, doanh thu công ty Đây tỷ lệ tương đối thấp, hoạt động môi giới công ty chưa thu hút khách hàng Mặc dù công ty phát triển xây dựng dịch vụ hỗ trợ cho hoạt động môi giới hoạt động cịn chất lượng chưa cao Khả tích hợp dịch vụ hoạt động mơi giới cịn Các dịch vụ cơng ty cung cấp cịn đơn điệu, nhu cầu khách hàng đến với công ty tăng lên số lượng chất lượng dịch vụ công ty cung cấp không nâng cấp, sáng tạo thêm tiện ích cho đầy đủ tiện lợi Những thơng tin mà cơng ty chứng khốn cung cấp cho khách hàng cập nhập nhanh xác đầy đủ sản phẩm cịn thiếu phân tích chưa có giá trị cao mà dừng lại điểm tin Hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank chưa nhà đầu tư hài lòng Các sản phẩm dịch vụ hoạt động môi giới cung cấp cho khách hàng chưa thoả mãn nhu cầu khách hàng lợi nhuận, chi phí thời gian Dịch vụ cung cấp cho khách hàng đơn giản chưa có tính tiện lợi cao Trong hoạt động nghiệp vụ nhân viên mơi giới cịn có nhiều sai sót, thời gian thao tác nhập lệnh cho khách hàng dài chưa rút ngắn Các khách hàng chưa thỏa mãn với dịch vụ hỗ trợ, sản phẩm thông tin mà hoạt động môi giới cung cấp cho họ Trên hạn chế mà cơng ty chứng khốn Habuabnk cần khắc phục để hoạt động mơi giới chứng khốn phát triển, cạnh tranh thị trường, tạo niềm tin cho khách hàng tham gia vào dịch vụ mà công ty cung cấp 2.3.2.2 Nguyên nhân Những nguyên nhân ảnh hưởng đến chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank bao gồm nguyên nhân chủ quan nguyên nhân khách quan Nguyên nhân chủ quan Xác định hoạt động môi giới chứng khốn hoạt động quan trọng cơng ty, cạnh tranh công ty chứng khốn nay, thị phần cơng ty cịn nhỏ chưa thể cạnh tranh với cơng ty chứng khốn lớn Do mà thời gian ngắn hạn để bảo đảm hoạt động công ty xây dựng uy tín thị trường cơng ty trọng sang hoạt động tư vấn bảo lãnh phát hành tự doanh chứng khốn, hoạt động mơi giới chúng khoán bị ảnh hưởng mục tiêu ngắn hạn Hệ thống phòng ban cơng ty chứng khốn Habubank thành lập đầy đủ, thời gian vừa qua phòng ban vào hoạt động thu thành tích riêng đáng kể Tuy nhiên phối hợp hỗ trợ phòng nghiệp vụ với lỏng lẻo Do sản phẩm thơng tin cơng ty chưa phong phú, chưa có liên kết hỗ trợ lẫn hoạt động phân tích thông tin hoạt động môi giới Nhân viên môi giới cơng ty có hiểu biết thị trường ngành chứng khoán số lượng nhân viên thực có trình độ việc phân tích tư vấn đầu tư chứng khốn ít, nhân viên môi giới công ty chủ yếu nhập lệnh, việc giúp khách hàng kiếm lời thị trường chứng khốn khó khăn Sự phát triển nhanh thị trường làm cho nhân viên mơi giới cơng ty chứng khốn Habubank chưa đáp ứng đầy đủ yêu cầu khách hàng cách tốt Vẫn nhiều khách hàng cảm thấy chưa cơng ty quan tâm Cơ sở vật chất cơng ty chứng khốn Habubank dần hồn thiện chưa phát huy hết cơng Hệ thống phần mềm mà công ty sử dụng việc thực giao dịch cho khách hàng phần mềm BOSC, phần mềm bộc lộ nhiều khuyết điểm giao dịch quản lý tài khoản cho khách hàng, công nghệ phần mềm khơng cịn phù hợp cho số lượng lệnh lớn phải xử lý thời gian giao dịch Các phương tiện vật chất kỹ thuật chưa thực đáp ứng tính nhanh nhạy đặc trưng nghề mơi giới, hệ thống máy vi tính có tốc độ chậm, mạng điện tử công ty chưa đáp ứng nhu cầu giao dịch từ xa khách hàng thông qua mạng Internet Nguyên nhân khách quan Thị trường chứng khốn Việt Nam hoạt động khơng ổn định dẫn đến doanh thu từ hoạt động môi giới biến động làm cho lợi nhuận thay đổi theo… từ ảnh hưởng tới hiệu hoạt động chung cơng ty Thị trường chứng khốn ta cịn non trẻ mẻ nên nhiều yếu tố chưa hoàn thiện, đặc biệt chế khớp lệnh chậm lạc hậu, bảng điện tử cơng ty chứng khốn ln có độ trễ so với bảng trung tâm ba phút, nhà đầu tư khơng thể nắm bắt giá chứng khốn cách xác kịp thời Chúng ta chưa có hệ thống văn pháp lý hoàn chỉnh để điều chỉnh hoạt động thị trường chứng khoán Các sách quản lý quan chức chưa thực phù hợp có tác động mạnh đến thị trường chứng khoán non trẻ, dễ tổn thương Việt Nam Mức độ tác động điều kiện pháp lý chưa thích hợp thời gian vừa qua gây đợt suy giảm sâu thị trường, điều ảnh hưởng đến hoạt động tất cơng ty chứng khốn nói riêng hoạt động môi giới công ty nói riêng Hiện số lượng cơng ty chứng khoán thành lập vào hoạt động ngày nhiều Môi trường hoạt động công ty chứng khoán Habubank bị cạnh tranh ngày gay gắt Thị phần hoạt động môi giới công ty ngày bị thu hẹp lại dịch vụ mà công ty cung cấp không đáp ứng nhu cầu khách hàng Các nhà đầu tư thị trường chủ yếu nhà đầu tư cá nhân bao gồm tầng lớp dân cư thành phần xã hội, từ nơng dân đến trí thức, từ cán công chức đến thương nhân chí cụ già hưu hay bà nội trợ Và khơng đồng hiểu biết gây cản trở cho hoạt động mơi giới Tại cơng ty chứng khốn Habubank khách hàng chủ yếu nhà đầu tư nhỏ đa dạng nhà đầu tư khó khăn cho việc cung cấp dịch vụ chăm sóc khách hàng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty ... hoạt động tất cơng ty chứng khốn nói riêng hoạt động môi giới công ty nói riêng Hiện số lượng cơng ty chứng khoán thành lập vào hoạt động ngày nhiều Môi trường hoạt động công ty chứng khoán Habubank. .. giá hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Habubank 2.3.1 Những thành tựu đạt Hoạt động môi giới công ty chứng khốn Habubank trải qua q trình hoạt động hiệu Trong trình gần hai năm vào hoạt động. .. Ngoài hoạt động tự doanh hầu hết công ty chứng khốn bị ảnh hưởng, cơng ty chứng khốn Habubank khơng phải ngoại lệ 2. 2Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank 2.2.1 Hoạt