THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI. 1.1. Hoạt động tín dụng của Ngân hàng thương mại. 1.1.1. Khái niệm. 1.1.1. Khái niệm Ngân hàng thương mại. Ngân hàng là một trong các tổ chức tài chính quan trọng nhất của nền kinh tế. Từ khi ra đời đến nay hệ thống ngân hàng đã trải qua nhiều thay đổi cả về qui mô, chất lượng và cơ cấu. Tuỳ thuộc vào sự phát triển của nền kinh tế nói chung và hệ thống tài chính nói riêng sẽ có nhiều loại hình ngân hàng. Ngân hàng thương mại là loại hình ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất cả về qui mô tài sản, thị phần và số lượng. Hai ngân hàng thương mại đầu tiên trên thế giới là Banca di Barcalone( năm 1401) và Banca di Valencia( năm 1409), cả hai đều ở Tây Ban Nha. Mặc dù ngân hàng thương mại ra đời từ rất lâu nhưng các nhà kinh tế học, các nhà nghiên cứu vẫn chưa nhất trí nhau về khái niệm Ngân hàng thương mại. Sự khác biệt này xuất phát bởi sự khác nhau về Pháp luật, số lượng các nghiệp vụ, bối cảnh kinh tế- xã hội của các vùng lãnh thổ khác biệt…Cách tiếp cận được đánh giá là thận trọng nhất là xem xét Ngân hàng thương mại dưới góc độ những loại hình dịch vụ mà nó cung cấp. Theo đó, Ngân hàng thương mại là tổ chức tài chính cung cấp một danh mục các dịch vụ tài chính đa dạng nhất, đặc biệt là tín dụng, tiết kiệm và dịch vụ thanh toán. Ở Việt Nam, theo pháp lệnh " Ngân hàng, Hợp tác xã tín dụng và công ty tài chính" ban hành ngày 24/05/1990 thì: " Ngân hàng thương mại là tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yếu và thường xuyên là nhận tiền gửi của khách hàng với trách nhiệm hoàn trả và sử dụng số tiền đó để cho vay, thực hiện nghiệp vụ chiết khấu và làm phương tịên thanh toán". Theo Luật các tổ chức tín dụng ban hành ngày 26/12/1997 thì Ngân hàng là một doanh nghiệp thực hiện" hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên là nhận tiền gửi và sử dụng số tiền này để cấp tín dụng và cung ứng các dịch vụ thanh toán". Ở Việt Nam, Ngân hàng ra đời vào năm 1951 với tên gọi là" Ngân hàng quốc gia Việt Nam ( tiền thân là Nha tín dụng). Sự ra đời của ngân hàng ở Việt Nam mang nét đặc trưng riêng biệt: Ngân hàng Nhà nước ra đời trước, vừa làm chức năng quản lý tiền tệ vừa làm chức năng của Ngân hàng thương mại( Ngân hàng một cấp). Cho đến ngày 26/03/1988, nghị định 53/HĐBT ra đời quyết định chia hệ thống Ngân hàng Việt Nam thành hai cấp, tách bạch giữa chức năng quản lý Nhà nước về lĩnh vực tiền tệ( Ngân hàng Nhà nước Việt Nam) và chức năng kinh doanh tiền tệ( Ngân hàng thương mại). 1.1.2. Khái niệm Tín dụng ngân hàng. Thuật ngữ tín dụng xuất phát từ chữ La tinh: Creditium nghĩa là tin tưởng, tín nhiệm. Theo nghĩa này thì tín dụng là sự chuyển nhượng quyền sử dụng một lượng trị nhất định từ người sở hữu sang ngươì sử dụng và khi đến hạn người sử dụng phải hoàn trả cho người sở hữu với một lượng giá trị lớn hơn. Trong thực tế,hoạt động tín dụng rất phong phú và đa dạng ,nhưng dù ở bất cứ dạng nào tín dụng cũng luôn là một quan hệ kinh tế của nền sản xuất hàng hoá, nó tồn tại và phát triển gắn với sự tồn tại và phát triển của những quan hệ hàng hoá tiền tệ.Với nền kinh tế thị trường, quá trình sản xuất và lưu thông ngày càng phát triển,Tín dụng ngân hàng ra đời, phát triển và trở thành nguồn cung cấp tín dụng chủ yếu cho nền kinh tế. Theo nghị định số 49/2000/NĐ-CP ngày 12/09/200 của Chính phủ về tổ chức và hoạt động của Ngân hàng thương mại: Ngân hàng thương mại được cấp tín dụng cho các tổ chức , cá nhân dưới các hình thức cho vay, chiết khấu thương phiếu và giấy tờ có giá khác, bảo lãnh, cho thuê tài chinh và các hình thức khác theo qui định của Ngân hàng Nhà nước.Trong các hoạt động cấp tín dụng thì cho vay là hoạt động phổ biến, quan trọng và chiếm tỷ trọng lớn nhất. Dưới góc độ một bài đề tài tốt nghiệp em xin xem xét hoạt động tín dụng dưới khía cạnh là hoạt động cho vay. Theo cách hiểu này thì Tín dụng ngân hàng có thể được định nghĩa như sau: Tín dụng ngân hàng là quan hệ chuyển nhượng quyền sử dụng vốn từ ngân hàng cho khách hàng trong một thời hạn nhất định với một khoản chi phí nhất định. 1.1.2. Vai trò của tín dụng ngân hàng. 1.1.2.1. Tín dụng ngân hàng là công cụ tài trợ vốn có hiệu quả. Tín dụng ngân hàng đáp ứng vốn để duy trì quá trình tái sản xuất ,đầu tư, phát triển kinh tế.Do đặc điểm của tuần hoàn vốn nên quá trình sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp luôn không có sự ăn khớp về thời gian và khối lợng giữ lượng tiền cần thiết dự trữ vật .Do đó luân chuyển tiền tệ của các doanh nghiệp có lúc thừa lúc thiếu. Nguồn vốn doanh nghiệp tạm thời nhàn dỗi cùng các nguồn tiết kiệm từ dân cư, nguồn tiết kiệm từ ngân sách…được ngân hàng huy động để đầu tư cho các nơi có nhu cầu tiêu dùng tạm thời vượt quá thu nhậpcủa dân chúng. Tín dụng ngân hàng thúc đẩy quá trình tập trung vốn và tập trung sản xuất nâng cao sức cạnh tranh của nền kinh tế,tạo điều kiện phát triển kinh tế với nớc ngoài .Ngoài ra tín dụng ngân hàng thúc đẩy quá trình luân chuyển hàng hoá ,luân chuyển tiền tệ thông qua việc tạo điều kiện cho các doanh nghiệp thực hiện các cơ hội đầu tư.Cũng như vậy tín dụng ngân hàng còn thúc đẩy chế độ hạch toán kinh doanh, tăng cường quản lý tài chính tăng tích luỹ đối với doanh nghiệp và ngân hàng. 1.1.2.2. Tín dụng ngân hàng là công cụ của Nhà nước điều tiết khối lượng tiền tệ lưu thông. Trong nền kinh tế khi ngân hàng thực hiện hành vi cấp tín dụng cho nền kinh tế,cùng với khả năng “tạo tiền” và các “bút tệ” sẽ được nhân rộng và ngược lại khi muốn thu hẹp tín dụng.Chính từ khả năng này mà Nhà nước đã sử dụng tín dụng ngân hàng như một công cụ để điều tiết khối lượng tiền tệ lưu thông ,thông qua các chính sách tiền tệ:dự trữ bắt buộc ,hạn mức tín dụng,lãi suất chiết khấu,công cụ thị trờng mở… 1.1. 2.3. Tín dụng ngân hàng thoả mãn nhu cầu tiết kiệm và mở rộng đầu tư của nền kinh tế. Với sức mua đồng tiền ổn định sẽ tạo tâm lý an tâm trong dân chúng từ đó huy động được tối đa các nguồn vốn tiềm tàng trong xã hội,thoả mãn nhu cầu vốn mở rộng đầu tư của nền kinh tế.Mặt khác ngân hàng là trung gian tài chính đặc biệt có thể giảm thiểu các chi phí và rủi ro,do đó thoả mãn nhu cầu tiết kiệm và mở rộng đầu tư của nền kinh tế. 1.1.2.4. Tín dụng ngân hàng là hoạt động chủ yếu đem lại lợi nhuận cho ngân hàng thương mại. Trong kinh doanh tiền tệ của ngân hàng ,tín dụng luôn là khoản mục lớn nhất chiếm 70% tài sản có sinh lời của một ngân hàng .Nghiệp vụ tín dụng ngày càng đợc đa dạng hoá càng làm tăng vai trò của tín dụng trong tổng thể kinh doanh của ngân hàng và do đó thu nhập từ hoạt động tín dụng chiếm phần lớn lợi nhuận quyết định hiệu quả của hoạt động kinh doanh ngân hàng. Tóm lại,hoạt động tín dụng với chức năng vai trò của mình không những trở thành hoạt động quan trọng nhất quyết định sự tồn tại và phát triển của một ngân hàng thương mại mà còn có vai trò to lớn và ảnh hưởng sâu rộng đến sự phát triển của cả nền kinh tế xã hội. 1.1.3. Vai trò của vốn tín dụng ngân hàng đói với DN. Tín dụng Ngân hàng cung ứng vốn kịp thời cho nhu cầu sản xuất kinh doanh của DN. Ngân hàng với đặc điểm là nhận tiền gửi sẽ tích tụ, tập trung được một bộ phận vốn nhàn rỗi trong dân cư. Bộ phận này được ngân hàng sử dụng để cho các DN vay nhằm bổ sung nhu cầu vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh. Nhờ có nguồn vốn này mà quá trình sản xuất của DN được diễn ra liên tục, giúp DN mở rộng sản xuất, mở rộng thị trường từ đó mang lại hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh cao cho DN. Vốn tín dụng kích thích các DN sử dụng vốn một cách hiệu quả, tránh lãng phí vốn. Một trong các nguyên tắc của tín dụng là vốn vay phải được hoàn trả đầy đủ cả vốn vay và lãi vay. Điều này đặt ra yêu cầu cho mỗi DN là phải sử dụng nguồn vốn Ngân hàng có hiệu quả để có thể tạo ra một tỉ suất lợi nhuận cao hơn lãi suất Ngân hàng để vừa đảm bảo trả được nợ vay đồng thời lại có lợi nhuận cho DN. Như vậy khi sử dụng vốn vay các DN phải nỗ lực hết mình, phải tìm mọi cách để có thể có nguồn thu để chi trả cho ngân hàng. Việc khai thác và sử dụng hiệu quả nguồn vốn tín dụng còn giúp DN chủ động hơn trong việc xây dựng các kế hoạch kinh doanh mà không phải phụ thuộc quá nhiều vào nguồn vốn tự có. Thực tế cho thấy không phải lúc nào DN cũng có đủ vốn tự có để đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt là vào các dự án lớn hứa hẹn đem lại lợi nhuận cao. Đồng thời khi sử dụng vốn vay ngân hàng thì cũng có nghĩa là DN đang sử dụng đòn bẩy tài chính. Như vậy, khi xây dựng được một cơ cấu vốn tối ưu, lợi dụng triệt để mặt tích cực của nguồn vốn vay DN sẽ có được chi phí trung bình của vốn là thấp nhất. 1.1.4. Qui trình tín dụng chung. Qui trình tín dụng ngân hàng là tổng hợp các nguyên tắc, qui định của ngân hàng trong việc cấp tín dụng. Nó có ý nghĩa đặc biệt quan trọng với hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại: Về mặt hiệu quả: Qui trình tín dụng hợp lý sẽ góp phần nâng cao chất lượng và giảm thiểu rủi ro tín dụng. Về mặt quản trị: + Qui trình tín dụng làm cơ sở cho việc thiết lập các hồ sơ và thủ tục vay vốn về mặt hành chính. + Qui trình tín dụng chỉ rõ mối quan hệ giữa các bộ phận liên quan, phân định trách nhiệm và quyền hạn của từng bộ phận trong hoạt động tín dụng. Tuỳ theo đặc điểm tổ chức và quản lý mà mỗi ngân hàng thiết kế cho mình một qui trình tín dụng riêng. Nhưng nhìn chung qui trình tín dụng ở mỗi ngân hàng đều bao gồm các bước cơ bản sau: Các giai đoạn Nhiệm vụ 1. Lập hồ sơ đề nghị cấp tín dụng Tiếp xúc, phổ biến và hướng dẫn khách hàng lập hồ sơ vay vốn. 2 Phân tích tín dụng Thẩm định về các mặt tài chính và phi tài chính 3 Quyết địng tín dụng Cho vay hoặc từ chối cho vay 4 Giải ngân 5 Giám sát và thanh lý tín dụng Phân tích hoạt động, báo cáo tài chính, kiểm tra mục đích sử dụng vốn vay Tái xét và xếp hạng tín dụng Thanh lý hợp đồng tín dụng 1.1.4.1. Lập hồ sơ đề nghị cấp tín dụng. Đây là khâu căn bản đầu tiên của qui trình tín dụng, là khâu thu thập thông tin cơ bản ban đầu về khách hàng. Tuỳ theo quan hệ giữa khách hàng và ngân hàng, tuỳ vào loại tín dụng yêu cầu mà cán bộ tín dụng hướng dẫn khách hàng lập hồ sơ với những thông tin cần thiết. Những thông tin mà khách hàng phải cung cấp cho ngân hàng bao gồm: - Những tài liệu chứng minh năng lực pháp lý của khách hàng. - Những tài liệu chứng minh khả năng hấp thu và khả năng hoàn trả vốn vay. - Những tài liệu liên quan đến bảo đảm tín dụng. Thông thường bộ hồ sơ đề nghị cấp tín dụng của khách hàng DN thường bao gồm các loại giấy tờ sau: 1) Giấy đề nghị vay vốn. 2) Giấy tờ chứng minh tư cách pháp nhân của DN: giấy phép thành lập, điều lệ hoạt động, quyết định bổ nhiệm giám đốc… 3) Phương án sản xuất kinh doanhvà kế hoạch trả nợ. 4) Báo cáo tài chính của thời kì gần nhất. 5) Các giấy tờ liên quan đến tài sản cầm cố, thế chấp hoặc bảo lãnh nợ vay. 6) Các giấy tờ liên quan khác nếu cần. 1.1.4.2. Phân tích tín dụng. Phân tích tín dụng là phân tích khả năng hiện tại và tiềm tàng của việc sử dụng vốn tín dụng, khả năng hoàn trả và khả năng thu hồi vốn vay cả gốc và lãi. Phân tích tín dụng được chia ra làm hai lĩnh vực: Phân tích phi tài chính: là phân tích các yếu tố ít hoặc không liên quan trực tiếp tới vấn đề tài chính của khách hàng, đó là: - Kiểm tra tính pháp lý của khách hàng. - Kiểm tra mục đích của khoản tín dụng đề nghị cấp. - Đánh giá tính cách, uy tín của khách hàng trong kinh doanh. - Phân tích tình hình quản trị DN - Nghiên cứu triển vọng của DN, xu thế của ngành… Phân tích tài chính: là phân tích hiện trạng tài chính và các dự báo tài chính trong tương lai của khách hàng nhằm tìm kiếm và dự đoán những trường hợp xấu có thể xảy ra, làm giảm khả năng trả nợ của khách hàng. Quá trình này bao gồm: - Phân tích khái quát về nguồn vốn và sử dụng vốn. - Phân tích các hệ số tài chính. - Phân tích sự lưu chuyển tiền tệ. - Phân tích các dự bao tài chính… 1.1.4.3. Quyết định tín dụng. Đây là khâu cực kì quan trọng, nó ảnh hưởng đến uy tín và hiệu quả hoạt động tín dụng của ngân hàng. Quyết định tín dụng được đưa ra trên cơ sở phân tích khách hàng ở các bước trên. Các bước phân tích trước sẽ góp phần lam cho ngân hàng tránh được hai loại sai lầm, đó là: - Chấp thuận cho vay với một khách hàng không tốt. Điều này sẽ gây thiệt hại về tài chính cho bản thân ngân hàng. - Từ chối cho vay với một khách hàng tốt. Điều này sẽ ảnh hưởng đến uy tín, đến cơ hội kinh doanh của ngân hàng. Kết thúc giai đoạn này được đánh dấu bởi những văn bản thể hiện kết quả ra quyết định tín dụng: Nếu chấp thuận thì ngân hàng sẽ tiến hành kí hợp đồng tín dụng với khách hàng. Nếu từ chối cấp tín dụng thì ngân hàng phải có văn bản thông báo và phải chỉ rõ lý do tại sao lại từ chối. 1.1.4.4. Giải ngân. Giải ngân là việc phát tiền vay cho khách hàng trên cơ sở hợp đồng tín dụng đã kí. Nguyên tắc giải ngân là phải luôn gắn liền vận động tiền tệ với vận động hàng hoá hoặc dịch vụ đối ứng nhằm đảm bảo khả năng thu hồi nợ sau này. Tuy nhiên giải ngân cũng phải tuân thủ nguyên tắc đảm bảo thuận lợi, tránh gây khó khăn cho khách hàng. Trong quá trình giải ngân, ngân hàng có thể kiểm tra và kiểm soát xem vốn vay có được sử dụng đúng mục đích cam kết không, đồng thời có những khắc phục nếu có sai sót ở các khâu trước. 1.1.4.5. Giám sát và thanh lý tín dụng. Giám sát tín dụng nhằm đảm bảo tiền vay được sử dụng đúng mục đích đã cam kết, kiểm soát rủi ro tín dụng, phát hiện và chấn chỉnh kịp thời các sai phạm. Các phương pháp kiểm tra, giám sát rất đa dạng: - Giám sát hoạt động tài khoản của khách hàng tại ngân hàng. - Phân tích các báo cáo tài chính theo định kì. - Viếng thăm cơ sở sản xuất kinh doanh của khách hàng. - Kiểm tra các điều kiện đảm bảo tiền vay. - Giám sát thông qua các nguồn thông tin khác như: từ các ngân hàng mà DN cũng có quan hệ tín dụng, từ đối tác, từ nhà cung cấp của DN… Thanh lý tín dụng là khâu kết thúc của qui trình tín dụng, bao gồm : thu nợ gốc và lãi; tái xét hợp đồng tín dụng; thanh lý hợp đồng tín dụng. Tóm lại, các giai đoạn tín dụng có quan hệ mật thiết với nhau, giai đoạn trước là tiền đề để thực hiện giai đoạn sau. 1.2. Thẩm định tài chính doanh nghiệp. Khả năng tài chính của khách hàng là một trong những yếu tố quan trọng quyết định khả năng trả nợ cho ngân hàng. Việc đánh giá khả năng tài chính của khách hàng đã được các nhà quản lý chú ý từ cuối thế kỉ thứ 19. Từ đầu thế kỉ 20 đến nay việc phân tích tài chính doanh nghiệp thực sự được phát triển và được chú trọng hơn bao giờ hết. Vậy thẩm định tài chính doanh nghiệp là gì? Tại sao lại phải tiến hành thẩm định tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng? Và nội dung của thẩm định tài chính doanh nghiệp là gì? 1.2.1. Khái niệm và sự cần thiết của thẩm định tài chính doanh nghiệp. 1.2.1.1. Khái niệm. Thẩm định tài chính doanh nghiệp là sử dụng các công cụ và kĩ thuật phân tích nhằm xem xét, rà soát lại một cách khách quan, khoa học, hệ thống và toàn diện tất cả các khía cạnh liên quan đến tình hình tài chính của DNđánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp, xu hướng tài chính và khả năng, tiềm lực của DN nhằm mục đích đảm bảo an toàn vốn tín dụng. 1.2.1.2. Sự cần thiết của thẩm định tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của NHTM. Ngân hàng thương mại là loại hình DN kinh doanh một loại hàng hoá đặc biệt, đó là tiền tệ. Với hoạt động đặc trưng là huy động nguồn tiền gửi của các cá nhân, tổ chức rồi dùng để cho vay nhằm mục đích thu lợi nhuận, NHTM vừa có tư cách là người đi vay vừa là người cho vay. Là người đi vay, ngân hàng luôn phải [...]... minh hiu rừ hn , tip xỳc trc tip vi doanh nghip 1.2.4.2 Phõn tớch cỏc t s ti chớnh Cú nhiu cỏch khỏc nhau trong vic phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip: Mụ hỡnh phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip cn c vo mc ớch Phõn tớch nhu cu vn ca DN Quyết Phõn nhu cầu vay vốn của DN v kh định tớch tỡnh hỡnh ti chớnh nng sinh li ca DN Phõn tớch ri ro kinh doanh ca DN Mụ hỡnh phõn tớch tỡnh hỡnh... tớch ri ro kinh doanh ca DN Mụ hỡnh phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh ca DN cn c vo loi phõn tớch Đo lờng và đánh giá: Tình hình tài chính Tình hình hoạt động Phân tích tỷ số: Tỷ số thanh khoản Tỷ số nợ Tỷ số hoạt động Tỷ số sinh lời Phân tích so sánh: So sánh xu hớng So sánh trong ngành Phân tích cơ cấu Phân tích tỷ số ng trờn giỏc ngõn hng thng phõn tớch theo mụ hỡnh th hai v ngi ta thng s dng... nhõn dn n hin tng tt, xu trong hot ng ca DN ng thi cng giỳp a ra quyt nh nờn ci thin tỡnh hỡnh ti chớnh DN theo hng no K thut phõn tớch Dupont da vo hai phng trỡnh c bn sau, gi chung l phng trỡnh Dupont: LNST ROA = LNST Doanh thu = Tng TS * = Lói gp LNST ROE = * Vũng quay tng TS LNST = VCSH Tng TS Doanh thu * Doanh thu Tng TS Doanh thu * Tng TS 1.2.4 Ni dung thm nh ti chớnh doanh nghip 1.2.4.1 Thm nh... 1.2.4.1 Thm nh mc tin cy ca cỏc Bỏo cỏo ti chớnh VCSH ng trờn giỏc ca doanh nghip, cỏc Bỏo cỏo ti chớnh m doanh nghip cung cp cho ngõn hng l cỏc bỏo cỏo do b phn k toỏn ti chớnh ca doanh nghip thc hin Cỏc bỏo cỏo ny c lm ra vỡ mc ớch vay vn nờn thng ó c chnh sa so vi bn bỏo cỏo thc t trong ni b ca doanh nghip Vỡ vy cỏc s liu m doanh nghip cung cp cho ngõn hng l cha c m bo ng trờn giỏc ngõn hng, khi... khon n thay vỡ dựng lói trong hot ng kinh doanh chi tr Mt t l quỏ cao cú th dn ti mt s nhn nh sau: + DN cú quỏ nhiu tin nhn ri + DN cú quỏ nhiu khon phi thu + DN cú quỏ nhiu hng hoỏ tn kho Mt xu hng tng lờn ca t s ny cng cn phi c xem xột k cng vỡ nú cú th l kt qu ca mt s bt li: + Doanh s bỏn hng gim + Hng hoỏ tn kho li thi hoc tn ng do k hoch sn xut kinh doanh o hp lý + Trỡ hoón trong thu hi cụng n Tuy... Vũng quay hng tn kho: cho bit s ln hng tn kho bỡnh quõn luõn chuyn trong kỡ Giỏ vn hng bỏn Vũng quay hng tn kho = Giỏ tr hng tn kho S vũng quay cng cao thỡ cng chng t rng cụng vic kinh doanh ca DN l tt, vỡ DN ch u t hng tn kho thp song vn t c doanh s cao Trong mt s trng hp nu khụng cú thụng tin v giỏ vn hng bỏn thỡ ngi ta cú th s dng doanh thu thun nhng khi ú thụng tin v vũng quay hng tn kho s cú cht... cỏc mc tiờu v chớnh sỏch ca DN nh: mc tiờu m rng th trng; chớnh sỏch bỏn hng 1.2.4.1.4 Phõn tớch t s v kh nng sinh li T sut li nhun trờn doanh thu: cho bit mt ng doanh thu m DN thu v trong kỡ cú bao nhiờu ng li nhun Li nhun sau thu T sut li nhun trờn doanh thu = Doanh thu T sut sinh li ca ti sn( ROA): cho bit mi ng ti sn ca DN thỡ to ra bao nhiờu ng li nhun ROA o lng kt qu s dng ti sn ca DN to ra... li trờn vn ch s hu( ROE): cho bit trong mt ng vn ch s hu DN b ra thỡ mang li bao nhiờu ng li nhun Li nhun sau thu ROE = Vn ch s hu ROE cao phn ỏnh hiu qu sn xut kinh doanh ca DN cao v ngc li Khi xem xột ROE ta cn lu ý n vn ũn by ti chớnh Khi DN ang kinh doanh thun li, doanh thu tng lờn v DN ang cú lói thỡ tng vay n s lm cho ROE tng cao Ngc li, khi tỡnh hỡnh kinh doanh ca DN xu i thỡ chớnh ũn by ti... kinh doanh ca DN - V phỏp lý: S liu phn ngun vn th hin trỏch nhim phỏp lý ca DN vi ngi cho vay v cỏc khon n phi tr, i vi khỏch hng v cỏc khon phi thanh toỏn vi ch s hu v s vn ó c u t, i vi Nh nc v cỏc khon phi np, vi cỏn b nhõn viờn v cỏc khon pah tr 1.2.2.2 Bỏo cỏo kt qu hot ng kinh doanh - Bỏo cỏo kt qu hot ng kinh doanh l mt bỏo cỏo ti chớnh phn ỏnh tng quỏt tỡnh hỡnh v kt qu hot ng kinh doanh. .. cỏo ti chớnh phn ỏnh tng quỏt tỡnh hỡnh v kt qu hot ng kinh doanh ca DN trong mt niờn k toỏn Bỏo cỏo kt qu hot ng kinh doanh ca DN c coi l mt cun phim quay chm v tỡnh hỡnh ca mt DN õy l mt bỏo cỏo ti chớnh c rt nhiu nh phõn tớch quan tõm vỡ: - Nhng s liu trờn bỏo cỏo cung cp nhng thụng tin tng hp nht v phng thc kinh doanh ca DN trong kỡ; ch ra rng cỏc hot ng ú em li li nhun hay gõy ra tỡnh trng l vn.; . THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI. 1.1. Hoạt động tín dụng của Ngân hàng thương mại. 1.1.1 trọng trong hoạt động tín dụng của mỗi một ngân hàng. 1.2.2. Tài liệu sử dụng trong hoạt động thẩm định tài chính DN. Trong quá trình thẩm định tài chính