THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NHNO VÀ PTNT VN 2.1 Giới thiệu về Công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT VN 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT VN Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (NHNO&PTNT VN) thành lập ngày 20/12/2000 theo Quyết định Số 269/QĐ/HĐQT của Hội đồng Quản trị Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam. Giấy phép hoạt động Số 08/GPHĐKD của UBCKNN cấp ngày 04/05/2001. Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0104000024 do Sở Kế hoạch Đầu tư Hà Nội cấp ngày 04/05/2001. Ngày 05/11/2001 công ty chính thức đi vào hoạt động. Công ty TNHH Chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam có:  Tên tiếng Anh là: Agribank Securities Co.,Ltd  Tên viết tắt là: Agriseco  Vốn điều lệ là : 100 tỷ VNĐ  Chủ tịch công ty : ông Lê Văn Sở  Giám đốc công ty : ông Hà Huy Toàn  E_mail: chungkhoanno_ho@yahoo.com  Ngành nghề kinh doanh bao gồm: 1. Môi giới 2. Tư vấn đầu tư 3. Tư vấn niêm yết 4. Quản lý danh mục đầu tư 5. Bảo lãnh phát hành  Trụ sở chính: Tầng 4 toà nhà C3- Phương Liệt- Quận Thanh Xuân- Hà Nội Điện thoại: 04.8687217 Fax: 04.8687219  Phòng Giao dịch Ngọc Khánh: 1 1 Số 172 phố Ngọc Khánh- Quận Ba Đình- Tp Hà Nội Điện thoại: 04.7714165 Fax: 04.7714164 Trưởng phòng Giao dịch: ông Nguyễn Kim Hậu  Chi nhánh Tp Hồ Chí Minh: Lầu 2 số 2A Phó Đức Chính- Quận I- Tp Hồ Chí Minh Điện thoại: 08.8216361 Fax: 08.8266362 Giám đốc chi nhánh: ông Lê Văn Minh Công ty được đặt chi nhánh và văn phòng đại diện tại các địa bàn ở trong nước và nước ngoài nơi có nhu cầu và điều kiện cho hoạt động kinh doanh chứng khoán của Công ty, theo quy định của pháp luật. Về điều kiện thành lập Công ty Chứng khoán đối với 1 ngân hàng thương mại tại Chương II, Mục I của thông tư 04/1999/thị trường-NHNN5 ngày 2/11/1999 quy định: - Đã có thời gian hoạt động tối thiểu 5 năm - Hoạt động kinh doanh có lãi, có nợ quá hạn dưới 5% tổng dư nợ cho vay - Bộ máy quản trị, điều hành và hệ thống kiểm tra nội bộ hoạt động có hiệu quả. - Không vi phạm các quy định về tỷ lệ an toàn trong hoạt động ngân hàng và các quy định khác của pháp luật. - Có vốn điều lệ không thấp hơn mức vốn pháp định theo quy định của pháp luật. - Có đủ cơ sở vật chất, kỹ thuật và phương tiện phục vụ cho kinh doanh chứng khoán. Đối chiếu với các yêu cầu trên, NHNo&PTNT VN xét thấy đã hoàn toàn hội đủ các điều kiện thành lập Công ty chứng khoán. ∗ Công ty chứng khoán NHNo&PTNT VN. 2 2 NHNo&PTNT VN sẽ tham gia TTCK thông qua việc thành lập một Công ty con độc lập (có tư cách pháp nhân, có tài khoản, con dấu và trụ sở riêng; có bảng tổng kết tài sản, thực hiện hạch toán độc lập, thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ đối với Nhà nước) với hình thức là công ty trách nhiệm hữu hạn (TNHH) một thành viên do NHNo&PTNT VN cấp 100% vốn điều lệ, theo mô hình Chủ tịch và Giám đốc Công ty được quy định tại Luật doanh nghiệp. + Thời hạn hoạt động Thời hạn hoạt động của Công ty là 50 năm (năm mươi năm) kể từ ngày được cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh. Việc gia hạn thời hạn hoạt động hoặc chấm dứt hoạt động trước thời hạn do Hội đồng quản trị NHNo&PTNT VN quyết định và được thực hiện theo quy định của pháp luật. + Vốn của Công ty Vốn của Công ty bao gồm: • Vốn điều lệ: 100 tỷ VND (một trăm tỷ đồng Việt nam) do NHNo&PTNT VN cấp 100%. Công ty được huy động vốn dưới các hình thức: - Phát hành trái phiếu; - Vay vốn của các tổ chức trong và ngoài nước theo quy định của pháp luật; - Nhận góp vốn liên kết và các hình thức khác theo quy định của pháp luật. • Vốn khác là vốn được hình thành trong quá trình thanh toán, tiếp nhận viện trợ. Các quỹ hình thành trong quá trình phân phối lợi nhuận: - Quỹ dự trữ bổ sung Vốn điều lệ: được trích hàng năm bằng 5% lãi ròng cho đến khi bằng 10% Vốn điều lệ; 3 3 - Quỹ dự trữ bắt buộc: được trích hàng năm bằng 5% lãi ròng cho đến khi bằng 10% Vốn điều lệ; - Ngoài các quỹ trên, Công ty được thành lập các quỹ khác theo quy định của pháp luật. + Nguyên tắc hoạt động Trong hoạt động kinh doanh, Công ty tuân thủ các nguyên tắc: - Kinh doanh trong khuôn khổ pháp luật của Nhà nước và các quy định về kinh doanh chứng khoán của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN). - Kinh doanh phù hợp với chiến lược, kế hoạch hoạt động và lợi ích của NHNo&PTNT VN - Kinh doanh vì lợi nhuận trên cơ sở tôn trọng lợi ích của khách hàng 2.1.2. Cơ cấu tổ chức của Công ty Công ty được tổ chức theo mô hình Chủ tịch và Giám đốc Công ty được quy định tại luật doanh nghiệp. - Chủ tịch Công ty do NHNo&PTNT VN bổ nhiệm, miễn nhiệm, khen thưởng và kỷ luật - Chủ tịch Công ty là người trực tiếp giúp NHNo&PTNT VN trong việc thực hiện các quyền và nghĩa vụ của NHNo&PTNT VN. - Chủ tịch Công ty có quyền và nghĩa vụ: + Kiến nghị NHNo&PTNT VN quyết định các vấn đề thuộc thẩm quyền của NHNo&PTNT Việt Nam. + Kiến nghị NHNo&PTNT VN về việc bổ nhiệm, miễn nhiệm, cách chức, cũng như mức lương, thưởng và các lợi ích khác đối với Giám đốc công ty, Phó giám đốc công ty, kế toán trưởng Công ty, Giám đốc chi nhánh, Trưởng Văn phòng đại diện. + Tổ chức giám sát việc thực hiện các quyết định của NHNo&PTNT VN; báo cáo NHNo&PTNT VN kết quả và tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty. 4 4 ∗ Bộ máy điều hành hoạt động của Công ty - Ban giám đốc gồm: Giám đốc và một phó giám đốc. - Giám đốc Công ty là người điều hành hoạt động kinh doanh hằng ngày của công ty, chịu trách nhiệm trước NHNo&PTNT VN và pháp luật về việc thực hiện các quyền và nghĩa vụ của mình. - Giúp việc cho Giám đốc có một số Phó Giám đốc. Phó Giám đốc là người giúp việc cho Giám đốc trực tiếp điều hành một hoặc một số lĩnh vực hoạt động của Công ty theo phân công của Giám đốc và chịu trách nhiệm trước Giám đốc và pháp luật về nhiệm vụ được phân công. - CTCK NHNo&PTNT Việt Nam có 4 phòng chuyên môn nghiệp vụ tại trụ sở chính có chức năng thực hiện các nghiệp vụ (môi giới, kinh doanh cổ phiếu, kinh doanh trái phiếu, tư vấn); tham mưu, giúp việc cho Giám đốc trong việc quản lý điều hành hoạt động của Công ty. - Tổ kiểm tra, kiểm toán nội bộ giúp Giám đốc kiểm tra hoạt động kinh doanh của Công ty theo quy định của NHNo&PTNT VN, Công ty và của pháp luật. 5 5 MÔ HÌNH TỔ CHỨC CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NHNO&PTNT VN 6 Kiểm tra kiểm toán nội bộ Phó giám đốc Công ty GIÁM ĐỐC CÔNG TY CHỦ TỊCH CÔNG TY Phòng Kinh doanh Phòng Hành chính tổng hợp Phòng Kế toán và lưu ký chứng khoán Phòng Giao dịch Ngọc Khánh Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh Phòng Hành chính tổng hợp Phòng Kế toán và lưu ký chứng khoán Phòng Kinh doanh Phòng phân tích và tư vấn đầu tư chứng khoán 6 2.1.3. Thuận lợi và khó khăn trong hoạt động của Công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT VN. 2.1.3.1. Thuận lợi - Chính phủ đã thông qua lộ trình phát triển thị trường chứng khoán đến năm 2010 và đã ban hành nghị định 144/NĐ-CP ngày 28/11/2003, nới lỏng điều kiện cho các doanh nghiệp tham gia thị trường chứng khoán; - Quá trình cổ phần hoá các doanh nghiệp Nhà nước tiếp tục được đẩy mạnh theo hướng gắn chặt quá trình cổ phần hoá với quá trình phát hành cổ phiếu ra công chúng qua các Công ty chứng khoán . - Nền kinh tế Việt Nam vẫn đang phát triển mạnh bất chấp kinh tế thế giới suy giảm . - Vị thế, tiềm năng và uy tín NHNO&PTNT VN ngày càng vững mạnh. Lãnh đạo NHNO&PTNT VN quan tâm và tin tưởng vào hoạt động của công ty. 2.1.3.2 Khó khăn - Thêm nhiều công ty chứng khoán mới ra đời, vì vậy sự cạnh tranh giữa các công ty chứng khoán ngày càng gay gắt. - Thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn chưa hội đủ điều kiện về khung pháp lý, số lượng các công ty niêm yết còn ít, do vậy tình hình vẫn chưa được cải thiện căn bản. 2.2. Tình hình hoạt động của Công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam. 2.2.1. Kết quả hoạt động của công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT VN qua các năm. Tình hình tổng doanh thu, tổng chi phí và lợi nhuận của Công ty qua các năm 7 7 Dơn vị: đồng Năm Chỉ tiêu 2001 2002 2003 Tổng thu 4.473.715.249 12.502.287.332 31.864.434.941 Tổng chi 5.177.202.145 9.664.590.051 27.752.155.504 Lợi nhuận (703.486.896) 2.837.697.281 4.112.279.437 Nguồn: Agriseco ∗ Về doanh thu Qua bảng cho thấy doanh thu của Công ty qua các năm có sự gia tăng đáng kể. Chưa xét đến lợi nhuận của Công ty nhưng với tình hình tăng doanh thu của Công ty hiện nay thì có thể nói rằng hoạt động kinh doanh của Công ty hứa hẹn doanh thu sẽ còn tăng nhanh và nhiều trong những năm tới đây. Nhìn chung đây là một dấu hiệu rất khả quan đối với hoạt động của Công ty ∗ Về lợi nhuận Qua bảng ta thấy, năm 2001 là năm đầu tiên Công ty đi vào hoạt động do đó đòi hỏi phải đầu tư rất nhiều mà doanh thu chưa thu được nhiều do mục tiêu chính là khách hàng, chứ không phải lợi nhuận nên Công ty bị lỗ 703 triệu. Sang năm 2002, cùng với sự phát triển của thị trường, hoạt động của Công ty cũng tiến triển theo chiều hướng tích cực và đã đạt được mức lợi nhuận vượt trội gấp 3 lần so với năm trước. Nhưng sang đến năm 2003, mức lợi nhuận đã tăng lên rất nhiều so với các năm trước. Có thể nói các con số trên cho thấy đây là một dấu hiệu đáng mừng từ phía Công ty. Nó chứng tỏ Công ty tìm được hướng đi đúng đắn cho mình trong quá 8 8 trình hoạt động. Không thể phủ nhận đây là thành công quan trọng bước đầu trên con đường phát triển của Công ty. Bên cạnh đó, cũng phải nhìn nhận một yếu tố khách quan tác động đến mức lợi nhuận của Công ty trong thời gian qua, đó là việc Công ty được hưởng ưu đãi về thuế theo quyết định số39/2000/QĐ-Ttg của Thủ tướng Chính phủ. Theo quyết định này Công ty được tạm thời miễn thuế giá trị gia tăng đối với hoạt động kinh doanh chứng khoán trong thời gian 3 năm ( từ năm 2000 − 2002) đồng thời cũng được hưởng ưu đãi về thuế TNDN. Như vậy, trong năm 2002 Công ty vẫn còn đang được hưởng ưu đãi về thuế cũng là một trong những lý do chính góp phần làm cho lợi nhuận của Công ty tăng lên. Bảng: Cơ cấu doanh thu từ các hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT VN. Đơn vị: Triệu đồng Năm Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Môi giới 8,3 352,85 263 Tự doanh 1807,41 4880,78 7707,26 Quản lý danh mục đầu tư 0 0 0 Bảo lãnh, đại lý phát hành 0 888,952 6508,07 Tư vấn đầu tư cho nhà đầu tư 0 0 0 Vốn kinh doanh 311,98 1767,81 632,115 Lãi đầu tư 2347 4544,321 15945,118 Hoàn nhập dự phòng 0 120,21 825,995 (Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT VN năm 2001, 2002, 2003) 9 9 2.2.2. Tình hình thực hiện các hoạt động chính tại Công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT VN 2.2.1.1.Môi giới Bảng: Kết quả giao dịch của công ty Tháng Mua Bán Số lượng ck Giá trị (nghìn đồng) Số lượng ck Giá trị (nghìn đồng) 1/2003 75.400 1.433.010 43.600 837.500 2/2003 13.700 244.600 81.900 1.401.650 3/2003 42.300 677.710 68.800 1.282.900 4/2003 66.000 1.067.370 101.300 1.708.410 5/2003 76.410 1.324.253 57.640 989.132 6/2003 - - - - 7/2003 11.210 193.137 17.440 287.548 8/2003 7.760 129.663 718.250 66.286.454 9/2003 178.990 13.118.962 296.750 29.363.649 10/2003 3.235.516 323.150.537 3.214.860 324.504.272 11/2003 1.431.030 136.342.645 1.837.820 172.880.269 12/2003 2.966.500 296.709.359 3.779.900 379.905.315 1/2004 - - - - 2/2004 7.482.619 745.926.277.632 9.041.131 907.186.831.461 (Nguồn: Báo cáo kết quả của hoạt động môi giới tại Công ty TNHH chứng khoán NHHo&PTNT Việt nam) 10 10 [...]... trực tiếp vào chứng khoán khác nên khách hàng rất muốn nhận được tiền ngay sau khi bán được chứng khoán Vì vậy, Công ty chứng khoán NHNO& PTNT VN có thể phối hợp với chi nhánh của Ngân hàng cho khách hàng vay cung ứng trước tiền bán chứng khoán Sau khi tiền bán chứng khoán của khách hàng được Ngân hàng chỉ định thanh toán chuyển vào tài khoản của Công ty TNHH chứng khoán NHNo& PTNT VN, Công ty sẽ đứng.. .Hoạt động môi giới là hoạt động chủ đạo và là hoạt động mang lại nguồn thu nhập chủ yếu trong tổng thu nhập của các CTCK trong giai đoạn đầu thị trường đi vào hoạt động nói chung cũng như của công ty TNHH chứng khoán NHNo& PTNT VN nói riêng Cũng như hầu hết các CTCK ở Việt Nam hiện nay, Công ty TNHH Chứng khoán NHNO& PTNT Việt Nam đã nghiên cứu và ban hành quy trình nghiệp... phí, chỉ có 2 công ty BVCS và công ty chứng khoán Sài Gòn là đã thực hiện tư vấn và có thu phí 16 16 2.2.2 Tình hình thực hiện các hoạt động bổ trợ 2.2.2.1 Lưu ký và đăng ký chứng khoán Nghiệp vụ lưu ký và đăng ký chứng khoán là nghiệp vụ giúp khách hàng lưu giữ, bảo quản chứng khoán, thực hiện các quyền đối với chứng khoán theo yêu cầu của khách hàng, cung cấp dịch vụ đăng ký lưu ký chứng khoán ghi nhận... yết và tư vấn cổ phần hóa Do đó, mặc dù Công ty không nhằm mục đích thu phí của nghiệp vụ này nhưng Công ty sẽ có lợi ở chỗ hầu hết các cổ đông của các đơn vị này sẽ lưu ký chứng khoán tại Công ty và tiến hành giao dịch cổ phiếu niêm yết của họ trên TTCK 2.2.2.2 Phối hợp hoạt động giữa Công ty và NHNo& PTNT Việt nam Từ nhu cầu của khách hàng trong quá trình thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh của Công ty, ... tài chính của Công ty TNHH Chứng khoán NHNO& PTNT VN năm 2003) Qua bảng cho thấy, giao dịch tự doanh của công ty là rất lớn và chiếm tỉ trọng lớn trong lượng vốn hiện còn dư thừa của Công ty Tuy nhiên, tỷ lệ tự doanh vào cổ phiếu lại là thấp, chỉ chiếm 1.869.159.000 đồng trong tổng tài sản của Công ty ( chiếm 1,03% trong tổng giá trị tự doanh của Công ty) Mặc dù vậy vẫn chưa 13 13 thể coi Công ty đã tham... nay tổng phí môi giới của Công ty Chứng khoán NHNo& PTNT Việt Nam tăng gấp 12 lần so với thời gian đầu đi vào hoạt động, chiếm phần lớn trong tổng doanh thu của các nghiệp vụ mà Công ty đã thực hiện 2.2.1.2 Tự doanh Nghiệp vụ tự doanh đã được CTCK đăng ký thực hiện và triển khai ngay từ khi đi vào hoạt động Các CTCK thực hiện hoạt động tự doanh thông qua việc mua, bán các chứng khoán niêm yết (giao dịch... (cả gốc và lãi) cho NHNo& PTNT VN Hình thức cho vay này hầu như không có rủi ro và nếu khách hàng đã bán được chứng khoán (có xác nhận của TTGDCK) thì họ chắc chắn sẽ nhận được tiền Công ty TNHH chứng khoán NHNo& PTNT VN đóng vai trò trung gian trong quá trình cho vay và thu nợ (thẩm định món vay và thu nợ hộ chi nhánh), chi nhánh NHNo& PTNT VN phê duyệt hồ sơ cho vay và giải ngân ∗ Cho người lao động vay... hàng vì theo quy định của pháp luật Công ty chứng khoán không trực tiếp thực hiện các hoạt động tín dụng ∗ Lập đại lý nhận lệnh tại các chi nhánh Đại lý nhận lệnh là các pháp nhân kết hợp với Công ty chứng khoán trong việc nhận lệnh giao dịch của khách hàng kinh doanh chứng khoán Điều kiện pháp lý: Ngày 29/12/2000 UBCKNN đã ban hành quy chế về tổ chức và hoạt động của công ty chứng khoán Trong đó, tại... nắm giữ chứng khoán có nhu cầu tiền nhưng đồng thời họ vẫn muốn lưu giữ những chứng khoán đó để được hưởng những quyền lợi do chứng khoán đem lại (cổ tức, quyền mua chứng khoán mới, quyền bầu cử ) Khi phối hợp với Công ty, NHNo& PTNT VN (các chi nhánh) có thể cho khách hàng vay tiền mua chứng khoán hoặc cầm cố chứng khoán của khách hàng Đây là hoạt động sinh lời vừa an toàn, vừa giúp cho Công ty thu... phát triển những hoạt động này sẽ giúp Công ty có thể thu hút được nhiều khách hàng hơn và tăng sức cạnh tranh của Công ty so với các CTCK khác ∗ Cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán Theo quy định về thanh toán bù trừ của TTGDCK, nếu khách hàng bán chứng khoán vào ngày T+0 thì đến tận ngày T+3 họ mới nhận được tiền thông qua Công 18 18 ty chứng khoán Nếu thời điểm bán chứng khoán rơi vào giữa hoặc cuối . THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NHNO VÀ PTNT VN 2.1 Giới thiệu về Công ty TNHH chứng khoán NHNo& amp ;PTNT VN 2.1.1. Quá. và phát triển của Công ty TNHH chứng khoán NHNo& amp ;PTNT VN Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (NHNO& amp;PTNT