MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH NHÀ NƯỚC THÀNH VIÊN CỦA GIỐNG GIA SÚC HÀ NỘI 3.1 Phương hướng hoạt động sản xuất kinh doanh công ty giai đoạn 2007-2010 3.1.1 Mục tiêu hoạt động Mục tiêu chủ yếu công ty giai đoạn 2007 - 2010 là: - Tập trung nguồn lực trì tốc độ tăng trưởng cao bền vững nhằm mục tiêu tạo lợi nhuận, tạo công ăn việc làm cho người lao động nộp thuế cho ngân sách nhà nước - Tập trung hồn thiện có hệ thống tình hình tài cơng ty, chuyển dịch cấu sản xuất kinh doanh, cấu lao động theo hướng trở thành tập đoàn kinh tế chủ đạo - Xây dựng sở hạ tầng vững mạnh, sản xuất kinh doanh đa dạng với sản phẩm nông nghiệp nòng cốt chủ đạo - Xây dựng phát triển công ty ngày nâng cao lực cạnh tranh thị trường nước, góp phần cơng cơng nghiệp hố, đại hố đất nước - Đạt tốc độ tăng trưởng doanh thu bình quân năm 10% - 15%, tích cực tạo điều kiện thuận lợi tăng trưởng cao chuẩn bị cho năm dự kiến lợi nhuận đạt 4% -5% doanh thu - Giảm thiểu khoản chi phí, trì hoạt động sản xuất kinh doanh có lợi nhuận - Phát triển nguồn nhân lực với cấu lao động hợp lý, có đủ trình độ, lực quản lý, kỹ thuật kinh doanh, có phẩm chất trị tốt, đủ sức thực nhiệm vụ giai doạn tới, ổn định tổ chức giữ vững đoàn kết nội - Đẩy mạnh tiến độ cổ phần hoá theo chủ trương mà nhà nước giao 3.1.2 Chiến lược phát triển Để thực mục tiêu trên, công ty đề chiến lược phát triển sau : - Thực tốt tiêu kế hoạch mà công ty giao - Chủ động tìm kiếm thị trường mới, xây dựng đại lý khu vực toàn quốc - Đầu tư máy móc thiết bị, tăng suất, hạ giá thành sản phẩm, tăng khả cạnh tranh với đối thủ Mở rộng sản xuất sản phẩm Đa dạng hố mẫu mã sản phẩm Tăng cường cơng tác quảng cáo phương tiện thông tin đại chúng hỗ trợ tích cực cho cơng tác bán hàng - Rà sốt lại tồn đơn vị cung ứng có, tìm thêm đơn vị cung ứng Thực tốt công tác cung ứng vật tư, đảm bảo số lượng, chất lượng vật tư phục vụ kịp thời - Phát triển nguồn nhân lực: + Liên tục đào tạo tái đào tạo đội ngũ công nhân viên để đáp ứng nhu cầu nảy sinh + Nâng cao tay nghề cho kỹ sư, công nhân tăng suất lao động + Có chế độ đãi ngộ hợp lý, thu hút nhân tài, khuyến khích sáng tạo công nhân viên - Cải thiện môi trường đầu tư làm việc, đảm bảo sức khoẻ cho người lao động - Đa dạng hoá hoạt động sản xuất kinh doanh - Tiếp tục nghiên cứu bổ sung hoàn thiện hệ thống nội quy, quy chế quản lý nội doanh nghiệp, hồn chỉnh cơng tác tổ chức quản lý doanh nghiệp, xây dựng tác phong quản lý điều hành doanh nghiệp khoa học, trung thực tận tuỵ, thưởng phạt nghiêm minh - Nâng cao chất lượng công tác lập triển khai thực kế hoạch sản xuất kinh doanh, kế hoạch tài chính, kế hoạch lao động nhằm thực tốt định hướng mục tiêu công ty đề 3.1.3 Kế hoạch tài năm 2007, 2008 Cơng ty giống gia súc Hà Nội dự kiến kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2007 - năm 2008 với tiêu sau: Bảng 3.1: Chỉ tiêu kế hoạch năm 2007- năm 2008 Đơn vị : 1000 VNĐ STT Chỉ tiêu 31/12/2007 31/12/2008 Doanh thu 97,099,303 106,809,233 Lợi nhuận trước thuế 17,368,728 12,108,457 740,093 1,214,103 1,836 2,203 Nộp ngân sách Thu nhập bình qn Nguồn: Kế hoạch tài năm 2007 – 2008, công ty giống gia súc HN Để đạt kết kinh doanh tiêu kế hoạch đề ra, Công ty cần thấy thuận lợi hay khó khăn để từ đưa giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty phân tích phần II 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Theo kết phân tích tình hình tài Cơng ty giống gia súc Hà nội, xuất phát từ tồn nguyên nhân tác giả xin đề suất số giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty nhằm góp phần sớm đạt mục tiêu mà doanh nghiệp đề 3.2.1.Tăng doanh thu * Mục đích: Tăng doanh thu khn khổ lượng tài sản cố định khơng đổi làm cho tình hình tài hiệu * Nội dung giải pháp: Như phân tích phần II hiệu qủa tài công ty giống gia súc Hà nội năm 2006 so với tiêu trung bình ngành hiệu chưa cao để đạt hiệu cao năm 2007 cơng ty phải tăng doanh thu Một biện pháp tăng doanh thu tăng cường công tác quảng cáo phương tiện thông tin đại chúng Giả sử năm 2007, doanh nghiệp chi phí cho quảng cáo khoảng 15.000 nghìn đồng, doanh thu tăng 5% so với năm trước tác động tăng doanh thu tới lợi nhuận công ty thể bảng sau: Bảng 3.2: Bảng phân tích ảnh hưởng việc tăng doanh thu tới lợi nhuận cơng ty Đơn vị tính: 1000 VNĐ STT Chỉ tiêu Chênh lệch(%) Tuyệt đối % Năm 2006 Năm 2007 Doanh thu 92,475,527 97,099,303 4,623,776 5.00 Chi phí 84,680,021 84,695,021 15,000 0.02 a Biến phí 76,344,670 76,344,670 0.00 b Định phí 8,335,351 8,350,351 15,000 0.18 EBIT (1-2) 7,795,506 12,404,282 4,608,776 59.12 Lãi vay 1,640,997 1,640,997 1,200,000 73.13 Lợi nhuận trước thuế 6,154,509 10,763,285 1,966,666 31.95 Chi phí thuế thu nhập DN 1,723,263 3,013,720 510,666 29.63 Lợi nhuận sau thuế 4,431,246 7,749,565 3,318,3190 74.88 Nợ phải trả bình quân 61,517,195 61,517,195 0.0 0.0 Vốn chủ sở hứu bình quân 26,497,069 26,497,069 0.0 0.0 10 Tổng nguồn vốn bình quân 88,014,264 88,014,264 0.0 0.0 16.72 29.20 12.48 74.64 12 Hệ số sinh lợi/Doanh thu 4.79 7.99 3.20 66.81 13 Suất sinh lợi tài sản ROA 5.03 8.82 3.79 75.35 14 Địn bẩy định phí DOL (3+2b)/3 207.00 167.20 -39.80 -19.23 15 Địn bẩy tài DFL(3/(3-4)) 126.66 115.21 -11.45 -9.04 16 Đòn bẩy tổng DTL (20*21) 262.19 192.63 -69.56 -26.53 Hệ số sinh lợi/vốn chủ sở hửu ROE 11 (%) Qua bảng ta thấy doanh nghiệp chi phí cho quảng cáo khoảng 15.000 nghìn đồng, doanh thu tăng 5% so với năm trước lợi nhuận sau thuế tăng 74.88% ứng với số tuyệt đối 3.318.319 nghìn đồng, hệ số sinh lợi vốn chủ sở hữu tăng 74.64% ứng với số tuyệt đối 12,48%, hệ số sinh lợi doanh thu tăng 66.81% ứng với số tuyệt đối 3,2% suất sinh lợi tài sản tăng 75.35% ứng với số tuyệt đối 3,79% Đòn bẩy định phí giảm với tốc độ giảm 19.23% nguyên nhân EBIT tăng với tốc độ lớn 59.12% Đòn bẩy tài giảm 9.04% tương ứng với tỷ lệ giảm 11.45% Nguyên nhân làm cho đòn bẩy tài giảm lợi nhuận trước thuế tăng với tốc độ lớn 31.95% Đòn bẩy tổng kết hợp địn bẩy định phí (DOL) địn bẩy tài (DFL) năm 2007 DOL DFL giảm nên đòn bẩy tổng (DTL) giảm tương ứng 69.56 % với tốc độ giảm 26.53% Như vậy, tăng doanh thu trường hợp khơng tài sản cố định khơng đổi EBIT tăng, lợi nhuận trước thuế sau thuế tăng, địn bẩy định phí địn bẩy tài giảm, chứng tỏ doanh thu tăng làm cho doanh nghiệp gia tăng lợi nhuận Ngoài để tăng doanh thu công ty cần thực tốt biện pháp sau : - Tăng số lượng sản phẩm bán nhiều phương pháp khác áp dụng biện pháp khuyến mại sản phẩm để tăng doanh thu… - Tận dụng tối đa cơng suất máy móc thiết bị nâng cao suất lao động - Tăng cường việc liên doanh liên kết với công ty khác để mở rộng thị trường - Đẩy mạnh công tác nghiệm thu toán sở giảm bớt khoản phải thu khách hàng hay giảm bớt lượng tài sản lưu động bị chiếm dụng - Để tăng sức cạnh tranh thị trường, việc nâng cao chất lượng sản phẩm doanh nghiệp cịn thực thơng qua chiến lược giảm giá - Hạn chế hao hụt vật tư trình sản xuất kinh doanh Xác định định mức hao hụt cụ thể loại Thực chế độ vật chất đôi với trách nhiệm cán quản lý - Cần trì áp dụng hệ thống quản lý chất lượng ISO 9001: 2000 tồn cơng ty, thường xun cải tiến để nâng cao hệ thống quản lý chất lượng, nhằm củng cố uy tín nâng cao chất lượng sản phẩm tạo điều kiện nâng cao giá bán tăng doanh thu 3.2.2 Giảm chi phí * Mục đích :Việc hạ thấp chi phí có tác động trực tiếp đến giá thành sản phẩm Khi công ty giảm giá thành sản phẩm giảm chi phí Mà việc hạ giá thành có ý nghĩa quan công ty : - Hạ giá thành nhân tố tạo điều kiện cho công ty thực tốt việc tiêu thụ sản phẩm Hạ giá thành giúp công ty hạ giá bán, tạo lợi cạnh tranh, đẩy nhanh tiêu thụ sản phẩm thu hồi vốn - Hạ giá thành tạo điều kiện cho công ty mở rộng sản xuất Do công ty tiết kiệm chi phí nguyên vật liệu, chi phí quản lý nên với khối lượng sản xuất không đổi, nhu cầu tài sản lưu động giảm * Nội dung giải pháp : Chi phí nguyên vật liệu chiếm tỷ trọng lớn giá thành sản phẩm Vì cơng ty hạ giá thành cách tìm kiếm nhà cung ứng vật tư có sản phẩm chất lượng tốt, giá thấp Ngồi cơng ty áp dụng giải pháp sau : - Để tăng sức cạnh tranh thị trường, việc nâng cao chất lượng sản phẩm doanh nghiệp cịn thực thông qua chiến lược giảm giá Khi giá bán giảm xuống, để đạt lợi nhuận cũ chí cao khơng có biện pháp ngồi việc giảm chi phí Để tiết kiệm chi phí, doanh nghiệp cần phải tiến hành chọn lọc nhà cung ứng vật tư, nguyên liệu đầu vào với chất lượng phù hợp với giá thành rẻ - Hạn chế hao hụt vật tư trình sản xuất kinh doanh Xác định định mức hao hụt cụ thể loại Thực chế độ vật chất đôi với trách nhiệm cán quản lý - Áp dụng hệ thống quản lý chất lượng ISO 9001:2000 cho khâu quản lý khâu sản xuất nhằm tiết kiệm chi phí, hạ gía thành sản phẩm Giả sử năm 2007 với biện pháp giảm chi phí cách tìm nhà cung ứng vật tư có chất lượng tốt, giá thấp cơng ty giảm 5% chi phí biến đổi, tiêu tài thay đổi lập phân tích qua bảng sau : Bảng 3.3: Bảng phân tích ảnh hưởng việc giảm chi phí tới lợi nhuận cơng ty Đơn vị tính: 1000 VNĐ STT Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Chênh lệch(%) Tuyệt đối % Doanh thu 92,475,527 92,475,527 0.00 Chi phí 84,680,021 80,862,787 -3,817,234 -4.51 a Định phí 8,335,351 8,335,351 0.00 b Biến phí 76,344,670 72,527,436 -3,817,234 -5.00 EBIT (1-2) 7,795,506 11,612,740 3,817,234 48.97 Lãi vay 1,640,997 1,640,997 0.00 Lợi nhuận trước thuế 6,154,509 9,971,743 3,817,234 62.02 Chi phí thuế thu nhập DN 1,723,263 2,792,088 1,068,825 62.02 Lợi nhuận sau thuế 4,431,246 7,179,655 2,748,409 62.02 Nợ phải trả bình quân 61,517,195 61,517,195 0.00 0.00 Vốn chủ sở hứu bình quân 26,497,069 26,497,069 0.00 0.00 10 Tổng nguồn vốn bình quân 88,014,264 88,014,264 0.00 0.00 11 Hệ số sinh lợi/vốn chủ sở hửu ROE (%) 16.72 27.10 10.38 62.06 12 Hệ số sinh lợi/Doanh thu 4.79 7.76 2.97 62.08 13 Địn bẩy định phí DOL (3+2a)/3 207.00 171.78 -35.22 -17.02 14 Địn bẩy tài DFL(3/(3-4)) 126.66 116.46 -10.20 -8.06 15 Đòn bẩy tổng DTL (20*21) 262.19 200.05 -62.14 -23.70 Qua bảng ta thấy biến phí giảm 5% làm cho lợi nhuận sau thuế tăng 62.02% tương ứng với số tuyệt đối 2,748,409 nghìn VNĐ, hệ số sinh lợi vốn chủ sở hữu tăng 62.06%, hệ số sinh lợi doanh thu tăng 62.08% Địn bẩy định phí giảm 17.02% EBIT tăng với tốc độ lớn 48.97% Địn bẩy tài giảm 8.06% tương ứng với tỷ lệ giảm 10.2% Ngun nhân làm cho địn bẩy tài giảm lợi nhuận trước thuế tăng với tốc độ lớn 62.02% Đòn bẩy tổng kết hợp địn bẩy định phí (DOL) địn bẩy tài (DFL) năm 2007 DOL DFL giảm nên đòn bẩy tổng (DTL) giảm tương ứng 62.14 % với tốc độ giảm 23.7% Như vậy, giảm biến phí 5% EBIT tăng, lợi nhuận trước thuế sau thuế tăng, đòn bẩy định phí địn bẩy tài giảm, chứng tỏ biến phí giảm làm cho doanh nghiệp gia tăng lợi nhuận 3.2.3 Giảm tài sản lưu động Qua bảng 2.6 phân tích thành phần ảnh hưởng tới suất sử dụng tổng tài sản ( phần II) ta thấy suất tài sản lưu động năm 2006 giảm 0.95 % so với năm 2005 nguyên nhân chủ yếu lượng tiền mặt dự trữ doanh nghiệp tăng 71.04% lượng hàng tồn kho chủ yếu nguyên liệu đầu vào lớn làm cho suất sử dụng tài sản lưu động giảm Để giảm lượng tài sản lưu động doanh nghiệp áp dụng cách sau: a - Xác định xác nhu cầu TSLĐ Đối với doanh nghiệp việc xác định xác nhu cầu TSLĐ có ý nghĩa vơ quan trọng Nếu xác định nhu cầu cao doanh nghiệp bị lãng phí, xác định nhu cầu thấp không đủ vốn gây thiệt hại ngừng sản xuất Để xác định xác nhu cầu TSLĐ doanh nghiệp cần xác định nhu cầu thành phần TSLĐ - Đối với vốn tiền: Vốn tiền công ty chủ yếu tiền mặt Để thoả mãn cho nhu cầu chi tiêu hàng ngày, công ty cần lập kế hoạch vốn tiền việc lập bảng dự toán thu chi ngắn hạn Bảng gồm phần:  Phần thu: Bao gồm khoản tiền thu bán hàng, tiền vay, tiền nhượng bán TSCĐ  Phần chi: Bao gồm khoản chi cho kinh doanh mua nguyên vật liệu, chi trả tiền lương, tiền thưởng, nộp thuế cho ngân sách, mua TSCĐ Trong kỳ sau liệt kê khoản thu, chi cần so sánh mức bội thu bội chi để tìm biện pháp nhằm tiến tới cân Nếu thấy bội thu tính đến việc trả bớt khoản nợ cho khách hàng, khoản vay cho ngân hàng, khoản nộp cho ngân sách dùng số tiền bội thu đầu tư vào công việc kinh doanh mang lại doanh lợi cho doanh nghiệp Nếu thấy bội chi tìm biện pháp tăng thêm tốc độ thu hồi công nợ, đẩy mạnh bán giảm bớt tốc độ chi + Đối với hàng tồn kho: Đối với hàng tồn kho dự trữ lớn tốn chi phí dự trữ, ứ đọng vốn ngược lại dự trữ q khơng đủ phục vụ cho sản xuất kinh doanh, làm gián đoạn trình sản xuất kinh doanh ảnh hưởng khơng tốt đến hiệu sản xuất kinh doanh Ở công ty giống gia súc Hà nội, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn TSLĐ cơng ty, quan trọng nguyên vật liệu tồn kho Với đặc điểm dây truyền cơng nghệ mình, cơng ty cần nhiều nguyên vật liệu dự trữ phục vụ cho trình sản xuất Tuy nhiên, công ty không thiết phải dự trữ nhiều nguyên vật liệu Nếu có thoả thuận tốt - Tăng tốc độ luân chuyển TSLĐ khâu sản xuất cách áp dụng công nghệ rút ngắn chu kỳ sản xuất, tiết kiệm chi phí sản xuất Đáp ứng liên tục kịp thời nguyên vật liệu cho trình sản xuất, đảm bảo nguyên vật liệu dự trữ hợp lý Điều thực thơng qua kế hoạch ổn định sản xuất tuần Định kỳ kiểm tra có biện pháp điều chỉnh kịp thời phù hợp Rút ngắn thời gian gián đoạn công đoạn sản xuất Hàng năm công ty nên tổng kết kế hoạch sản xuất để đưa định nên đầu tư công đoạn nào, nhằm rút ngắn thời gian sản xuất - Tăng tốc độ luân chuyển TSLĐ khâu lưu thông: Bằng cách nâng cao chất lượng sản xuất sản phẩm, làm tốt công tác tiếp thị để đẩy nhanh q trình tiêu thụ tốn nhằm rút ngắn số ngày dự trữ kho thành phẩm số ngày toán, thu tiền hàng kịp thời, tăng nhanh tốc độ TSLĐ khâu 3.2.4 Nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ * Mục đích : Tài sản cố định sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp, phản ánh lực sản xuất có TSCĐ điều kiện quan trọng cần thiết để tăng sản lượng tăng suất lao động, giảm chi phí sản xuất hạ giá thành sản phẩm Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, để cải thiện tình hình tài việc nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ doanh nghiệp phải sử dụng hợp lý TSCĐ * Nội dung giải pháp : Như phân tích phần II bảng 2.6 ta thấy việc sử dụng tài sản cố định chưa hiệu suất sử dụng tài sản cố định năm 2006 giảm 6.71% so với năm 2005, để đạt tiêu kế hoạch đặt suất sử dụng tài sản cố định năm 2007 3.5% cơng ty áp dụng biện pháp sau : - Tăng cường công tác quản lý bảo dưỡng TSCĐ: Tăng thêm thời gian sử dụng thiết bị sản xuất, chủ yếu tăng thêm thời gian làm việc thực tế cách nâng cao hiệu suất sử dụng máy móc thiết bị nhằm giảm cách lần sửa chữa Định kỳ bảo dưỡng máy móc thiết bị nhằm nâng cao tuổi thọ, khai thác hết cơng suất máy móc thiết bị Để thực điều đó, phịng chức phải có phối hợp nhịp nhàng ăn khớp việc lập kế hoạch sử dụng, kế hoạch sửa chữa, lý tài sản cố định không cần dùng - Thanh lý tài sản khơng cần dùng: Hiện doanh nghiệp có số máy móc chuyên dùng cũ doanh nghiệp thay cải tiến mới, máy móc doanh nghiệp nên tiến hành lý để thu hồi vốn Định kỳ hàng năm quý cần kiểm kê tài sản cố định nhằm nhanh chóng phát TSCĐ không cần dùng, kip thời lý, nhượng bán để thu hồi vốn, giảm nhu cầu vốn cố định Qua kiểm kê tận dụng, phát huy hết TSCĐ có đưa vào sản xuất - Tổ chức quản lý trình sản xuất kinh doanh cho thông suốt, đặn nhịp nhàng nhằm hạn chế tối đa tình trạng ngừng làm việc máy móc thiết bị Khắc phục đột suất thay đổi kế hoạch sản xuất, bảo đảm thiết bị sản xuất hoạt động đặn năm Đảm bảo kế hoạch sản xuất hàng tuần ổn định Điều giúp công ty sử dụng tối đa công suất máy móc thiết bị, nâng cao suất lao động, giảm chi phí sản xuất dẫn đến tăng lợi nhuận Để thực điều đó, phịng cung ứng vật tư, phòng kỹ thuật phân xưởng, nhà máy lắp ráp cần có phối hợp nhịp nhàng ăn khớp việc lập kế hoạch sản xuất, kế hoạch sửa chữa kịp thời dự báo thay đổi sản lượng sản xuất biến động thị trường, tạo chủ động sản xuất, nâng cao suất lao động - Nâng cao công suất sử dụng thiết bị sản xuất chủ yếu tăng cường độ sử dụng máy móc thiết bị cách áp dụng biện pháp kỹ thuật mới, cải tiến quy trình công nghệ, tổ chức sản xuất theo lối dây truyền chun mơn hố, cải tiến chất lượng ngun vật liệu đồng thời nâng cao trình độ kỹ thuật công nhân Hàng quý, hàng năm tiến hành tổng kết sản xuất để đề xuất biện pháp áp dụng kỹ thuật cải tiến quy trình cơng nghệ - Quản lý tình hình sử dụng tài sản cố định phải gắn liền với việc quản lý tình hình tăng, giảm tài sản cố định TSCĐ doanh nghiệp tăng, giảm cần phải theo kế hoạch đầu tư duyệt, không nên mua bán tuỳ hứng - Thực chế độ thưởng phạt quản lý sử dụng TSCĐ: Thực chế độ thưởng có sáng kiến cải tiến kỹ thuật, ứng dụng thành tựu khoa học kỹ thuật, thực phạt tính trừ vào lương trường hợp quản lý TSCĐ không tốt, gây mát, hư hỏng, trường hợp nghiêm trọng bắt phải bồi thường 3.2.5 Giải pháp vấn đề vay nợ Hiện tỷ trọng nợ vay doanh nghiệp chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn doanh nghiệp Năm 2005 chiếm 61.97% tương ứng với mức nợ 43,587,995 nghìn VNĐ năm 2006 chiếm 75.17% với mức nợ 79,446,395 nghìn VNĐ Đây mức nợ vay cao doanh nghiệp sử dụng Hiện doanh nghiệp vay chủ yếu số ngân hàng thương mại quốc doanh : Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn, ngân hàng cơng thương Việt nam… ngồi doanh nghiệp vay vốn tổ chức tín dụng khác Để giảm bớt sức ép từ khoản nợ vay đạt tiêu kế hoạch công ty đặt hệ số nợ 40% cơng ty áp dụng giải pháp: - Dùng lượng tiền mặt dự trữ công ty để trả khoản nợ vay ngắn hạn tránh tình trạng rủi ro tài - Xử lý triệt để vấn đề nợ nội đơn vị công ty Như việc huy động vốn nội đem lại cho doanh nghiệp chủ động tiến hành sử dụng nguồn vốn hợp lý, hiệu 3.2.4 Tiến hành phân tích tài doanh nghiệp thường xuyên Phân tích tài doanh nghiệp công cụ đánh giá hiệu sử dụng tài sản, nguồn vốn, khả toán tiêu tài cơng ty nhằm phát khả tiềm tàng lợi sản xuất kinh doanh để từ cơng ty điều chỉnh hoạt động kinh doanh cách có hiệu Cơng ty thực giải pháp phương pháp sau: - Thành lập nhóm chuyên viên định kỳ làm nhiệm vụ phân tích tài - Tổ chức tập huấn, cập nhật kiến thức để không ngừng nâng cao trình độ chun mơn chun viên - Tiến hành phân tích thường xun tìm ưu nhược điểm để đề biện pháp khắc phục 3.2.5 Giải pháp cổ phần hoá Cổ phần hoá không giải pháp tốt cho doanh nghiệp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh hiệu hoạt động tài doanh nghiệp mà yêu cầu thực chiến lược phát triển kinh tế nước ta Cổ phần hoá việc chuyển doanh nghiệp nhà nước thành công ty cổ phần Đây phương thức huy động vốn có hiệu vừa giải việc thiếu vốn vừa tạo động lực cho doanh nghiệp phát triển Mục tiêu cổ phần hoá : thực xếp lại thay đổi cấu doanh nghiệp nhà nước, tạo loại hình doanh nghiệp có nhiều chủ sở hữu, có đơng đảo người lao động, để quản lý sử dụng tài sản, vốn nhà nước có hiệu tạo động lực mạnh mẽ chế quản lý động cho doanh nghiệp đồng thời huy động vốn toàn xã hội, bao gồm; cá nhân, tổ chức kinh tế tổ chức xã hội ngồi nước Cổ phần hố phát huy vai trò làm chủ thực cổ đông tăng cường giám sát xã hội doanh nghiệp, đảm bảo hài hoà lợi ích nhà nước , doanh nghiệp người lao động Cổ phần hố cịn phát huy tăng cường tính độc lập tự chủ doanh nghiệp , tách chức quản lý Nhà nước với quản lý kinh tế doanh nghiệp , hoạt động kinh tế điều chỉnh thông qua luật doanh nghiệp văn khác có liên quan, giúp doanh nghiệp chủ động kinh doanh Giải pháp cổ phần hố giải pháp mang tính khả thi cao, phương thức huy động vốn hiệu Nó tạo động lực mạnh mẽ cho doanh nghiệp nhanh chóng áp dụng tiến khoa học kỹ thuật vào sản xuất kinh doanh, cải tiến máy quản lý, khai thác tốt tiềm lao động, giúp cho cơng ty cổ phần phát triển có sức mạnh, giai đoạn hội nhập kinh tế giới Tóm lại, để nâng cao hiệu hoạt động tài doanh nghiệp địi hỏi phải có cố gắng áp dụng nỗ lực tất giải pháp Giả sử năm 2007 công ty thực tốt biện pháp nêu là: Khi doanh thu tăng lên 5%, doanh nghiệp thực giảm chi phí phấn đấu đạt tiêu tài kế hoạch : - Lợi nhuận trước thuế : 17,368,728,000 - Năng suất sử dụng tổng tài sản 1.2% - Năng suất sử dụng TSCĐ 3.5% - Hệ số nợ 40% Báo cáo kết hoạt động kinh doanh bảng cân đối kế toán công ty lập cho năm 2007 sau: Bảng 3.4:Báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự kiến Năm 2007 Phần I: Lợi nhuận, lỗ Đơn vị: 1000 đồng STT Chỉ tiêu (1) (2) Doanh thu Chi phí a Biến phí Năm 2006 (3) 92,475,527 84,680,021 8,335,351 Năm 2007 (4) 97,099,303 80,862,787 8,335,351 b Định phí EBIT (1-2) Lãi vay Lợi nhuận trước thuế Thuế thu nhập DN Lợi nhuận sau thuế (4-5) 76,344,670 7,795,506 1,640,997 6,154,509 1,723,263 4,431,246 72,527,436 16,236,516 1,640,997 17,368,728 4,863,244 12,505,484 Bảng 3.5: Bảng cân đối kế tốn dự kiến Tại ngày 31-12-2007 Đơn vị tính: 1000 VNĐ Tài sản 31/12/ 2006 31/12/2007 A.Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn 57,156,469 43,988,637 B Tài sản cố định đầu tư dài hạn 48,534,474 12,152,590 Tổng cộng tài sản 105,690,943 56,141,227 A Nợ phải trả 79,446,395 22,456,490 B Nguồn vốn chủ sở hữu 26,244,548 33,684,737 105,690,943 63,847,523 Nguồn vốn Tổng cộng nguồn vốn Dựa vào bảng 3.4 3.5 ta tính lại số tiêu bảng sau : Bảng 3.4 : Kết tiêu Đơn vị tính : 1.000 đồng STT Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Doanh thu a b Chi phí Định phí Biến phí EBIT (1-2) Lãi vay Lợi nhuận trước thuế Chi phí thuế thu nhập DN Lợi nhuận sau thuế Nợ phải trả (D) 79,446,395 Vốn chủ sở hữu (E) 10 Tổng nguồn vốn (D+E) 11 92,475,527 97,099,303 84,680,021 80,862,787 8,335,351 8,335,351 76,344,670 72,527,436 7,795,506 16,236,516 1,640,997 1640997 6,154,509 17,368,728 1,723,263 4,863,244 4,431,246 12,505,484 Chênh lệch(%) Tuyệt đối % 4,623,776 5.00 -3,817,234 -4.51 0.00 -3,817,234 -5.00 8,441,010 108.28 0.00 1,966,666 31.95 3,139,981 182.21 8,074,238 182.21 22,456,490 -56,989,905 -71.73 26,244,548 33,684,737 7,440,189 28.35 105,690,943 56,141,227 -49,549,716 -46.88 TSLĐ đầu tư ngắn hạn 57,156,469 43,988,637 -13,167,832 -23.04 12 TSCĐ đầu tư dài hạn 48,534,474 12,152,590 -36,381,884 -74.96 13 Tổng tài sản Hệ số sinh lợi/vốn chủ sở hửu 105,690,943 56,141,227 -49,549,716 -46.88 16.72 41.73 25.01 149.58 4.79 12.88 8.09 168.89 1.06 1.20 0.14 13.21 14 15 16 ROE (%) Hệ số sinh lợi/Doanh thu ROS Năng suất sử dụng tổng tài sản (1/8) lần 17 Năng suất sử dụng TSLĐ(lần) 1.94 3.70 1.76 90.72 18 Năng suất sử dụng TSCĐ 3.06 3.20 0.14 4.58 19 Suất sinh lợi tài sản ROA 5.03 15.45 10.42 207.16 20 Đòn bẩy định phí DOL (3+2a)/3 207.00 151.34 -55.66 -26.89 21 Địn bẩy tài DFL(3/(3-4)) 126.66 93.48 -33.18 -26.20 22 Địn bẩy tổng DTL (20*21) 262.19 141.47 -120.72 -46.04 Qua bảng ta thấy : Nếu doanh nghiệp tăng 5% doanh thu điều kiện tổng chi phí giảm 5% làm cho EBIT tăng lên 8.441.010 nghìn VNĐ tương ứng với tốc độ tăng 108.28% Lợi nhuận sau thuế tăng 182.21% Khi doanh thu tăng 5% làm cho ROE tăng lên lượng 25.01 tương ứng với tốc độ tăng 149.58% Suất sinh lợi doanh thu tăng 168.89% Năng suất sử dụng tổng tài sản tăng 13.21% Suất sinh lợi tài sản ROA tăng 207.16% với tỷ lệ tăng 193.29% Địn bẩy định phí giảm với số tuyệt đối 55.66% tương ứng tỷ lệ giảm 26.89% nguyên nhân EBIT tăng với tốc độ lớn 108.28% Địn bẩy tài giảm 26.2% tương ứng với tỷ lệ giảm 33.18% Nguyên nhân làm cho địn bẩy tài giảm lợi nhuận trước thuế tăng với tốc độ lớn 31.95% Đòn bẩy tổng kết hợp đòn bẩy định phí (DOL) địn bẩy tài (DFL) năm 2007 DOL DFL giảm nên đòn bẩy tổng (DTL) giảm tương ứng 120.72 % với tốc độ giảm 46.04% Như vậy, tăng doanh thu, giảm chi phí EBIT tăng, lợi nhuận trước thuế sau thuế tăng, đòn bẩy định phí địn bẩy tài giảm, chứng tỏ doanh thu tăng làm cho doanh nghiệp gia tăng lợi nhuận hạn chế rủi ro kinh doanh Kết luận : Nếu doanh nghiệp tăng 5% doanh thu điều kiện tổng chi phí giảm 5% đạt tiêu kế hoạch đề tình hình tài cơng ty vừa an tồn vừa đạt hiệu cao theo kế hoạch đề KẾT LUẬN Nâng cao hiệu kinh doanh vấn đề sống doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường Cùng với phát triển kinh tế xã hội lên kinh tế hàng hoá nhiều thành phần nước ta, mối quan hệ thành phần kinh tế ngày mở rộng Để phát triển hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phải nắm bắt hội, tìm kiếm khách hàng đầu tư mở rộng thị trường Để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh địi hỏi tình hình tài doanh nghiệp phải có hiệu Chính mà cơng tác nâng cao hiệu tài ln doanh nghiệp quan tâm hàng đầu Đề tài “Phân tích số giải pháp cải thiện hoạt động tài cơng ty TNHH nhà nước thành viên giống gia súc Hà Nội” xuất phát từ thực trạng tài từ nhu cầu cần thiết việc nâng cao hiệu tài Cơng ty Trên sở lý luận kết hợp với thực trạng tình hình tài cơng ty luận văn đánh giá kết đạt được, phân tích mặt hạn chế nguyên nhân đồng thời đề suất giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH nhà nước thành viên giống gia súc Hà Nội Tuy nhiên hạn chế mặt kiến thức, chắn luận văn tránh khỏi sai sót khiếm khuyết Tơi mong nhận đóng góp thầy giáo bạn lý luận thực tiễn để luận văn hồn thiện Mặc dù tơi cố gắng để hoàn thành luận văn chắc chắn khơng tránh khỏi thiếu sót, tơi mong nhận xét đánh giá đóng góp ý kiến Thầy cô giáo để luận văn hồn thiện Nhân dịp này, tơi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc Thầy giáo TS Nguyễn Đại Thắng- Trưởng khoa Kinh Tế Quản Lý, Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội, người tận tình hướng dẫn có nhiều ý kiến quý báu giúp đỡ tơi hồn thành luận văn tốt nghiệp Xin trân trọng cảm ơn! Đơn vị báo cáo: CÔNG TY TNHH NHÀ NƯỚC THÀNH VIÊN GIỐNG GIA SÚC HN Địa chỉ:1152 ĐƯỜNG LÁNG- ĐỐNG ĐA- HN Mẫu số: B01-DN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tại ngày: 31tháng 12 năm 2005 Đơn vị tính: 1.000đồng Tài sản Mã số Số đầu năm Số cuối năm A.Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn 100 47,591,185 37,967,524 I.Tiền 110 1,955,088 4,594,538 1.Tiền mặt quỹ 111 726,826 395,055 2.Tiền gửi ngân hàng 112 1,228,262 4,199,483 III.Các khoản phải thu 130 24,622,991 19,216,842 Phải thu khách hàng 131 19,929,458 14,639,701 Trả trước cho người bán 132 2,821,216 2,987,897 Thuế GTGT khấu trừ 133 141,956 80,076 Phải thu nội 134 524,361 724,563 - Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 136 10,985 141,167 - Phải thu nội khác 137 513,376 583,396 Các khoản phải thu khác 138 1,782,874 1,627,112 Dự phòng phải thu khó địi 139 -52,512 -117,944 IV Hàng tồn kho 140 17,826,296 12,414,733 Nguyên liệu, vật liệu tồn kho 142 948,913 1,281,792 2.Công cụ, dụng cụ kho 143 191,712 188,152 Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang 144 16,557,187 10,815,786 Thành phẩm tồn kho 145 69,125 58,203 Hàng hoá tồn kho 146 77,863 85,449 Hàng gửi bán 147 1,250 1,360 Dự phòng giảm giá 149 -19,754 -16,010 V Tài sản lưu động khác 150 3,186,810 1,741,412 Tạm ứng 151 1,631,162 695,174 Chi phí trả trước 152 337,632 450,716 Chi phí chờ kết chuyển Các khoản chấp, ký cược ký quỹ ngắn hạn 153 1,011,707 481,017 155 206,309 114,505 VI Chi nghiệp 160 Chi nghiệp năm trớc 161 Chi nghiệp năm 162 B Tài sản cố định đầu tư dài hạn 200 25,518,977 32,370,060 I Tài sản cố định 210 21,615,018 24,234,529 Tài sản cố định hữu hình 211 21,374,957 23,491,431 - Nguyên giá 212 38,549,893 42,949,354 - Giá trị hao mòn luỹ kế 213 -17,174,936 -19,907,923 Tài sản cố định thuê tài 214 240,061 340,328 - Nguyên giá 215 320,082 528,106 - Giá trị hao mòn luỹ kế 216 -80,021 -187,778 Tài sản cố định vơ hình 217 402,770 - Nguyên giá 218 427,462 - Giá trị hao mòn luỹ kế 219 -24,692 II Các khoản đầu tư TCDH 220 1,549,718 2,332,837 Đầu tư chứng khốn dài hạn 221 11,345 478,845 Góp vốn liên doanh 222 1,538,373 1,853,992 III Xây dựng dở dang 230 1,917,776 4,593,927 IV Các khoản ký quỹ , ký cược dài hạn 240 436,465 1,208,768 V Chi phí trả trước dài hạn 241 73,110,162 70,337,584 Tổng cộng tài sản Nguồn vốn 250 Mã số Số đầu năm Số cuối năm A Nợ phải trả 300 47,822,733 43,587,995 I Nợ ngắn hạn 310 39,727,785 30,764,335 Vay ngắn hạn 311 21,781,559 16,627,809 Nợ dài hạn đến hạn trả 312 0 Phải trả cho người bán 313 5,122,012 5,541,134 Người mua trả tiền trước 314 8,107,868 5,466,724 Thuế khoản phải nộp nhà nước 315 1,969,571 802,422 PhảI trả công nhân viên 316 1,548,825 1,023,347 PhảI trả nội 317 407,634 497,426 PhảI trả phải nộp khác 318 790,316 805,473 II Nợ dài hạn 320 7,885,474 12,425,924 Vay dài hạn 321 7,493,402 11,985,186 Nợ dài hạn đến hạn trả 322 392,072 440,738 III Nợ khác 330 209,474 397,736 Chi phí phải trả 331 194,661 364,462 Nhận ký cược ký quỹ dài hạn 332 14,813 33,274 B Nguồn vốn chủ sở hữu 400 25,287,330 26,749,590 I Nguồn vốn – quỹ 410 24,276,836 25,616,999 Nguồn vốn kinh doanh 411 20,192,201 20,342,201 Chênh lệch tỷ giá 412 22,564 68,783 Quỹ phát triển kinh doanh 414 1,782,426 2,322,850 Quỹ dự phịng tài 415 377,376 743,546 Lợi nhuận chưa phân phối 416 1,339,448 1,488,329 Nguồn vốn đầu tư xây dựng 417 562,821 651,289 II Nguồn kinh phí 420 1,010,494 1,132,591 Quỹ dự phòng trợ cấp việc làm 421 192,376 300,461 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 422 818,117 832,130 Nguồn kinh phí nghiệp 424 Tổng cộng nguồn vốn 430 73,110,062 70,337,584 Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty giống gia súc Hà nội Đơn vị báo cáo: CÔNG TY TNHH NHÀ NƯỚC THÀNH VIÊN GIỐNG GIA SÚC HN Địa chỉ:1152 ĐƯỜNG LÁNG- ĐỐNG ĐA- HN Mẫu số: B01-DN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tại ngày: 31tháng 12 năm 2006 Đơn vị tính: 1.000đồng Tài sản Mã số Số đầu năm Số cuối năm A.Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn 100 37,967,524 57,156,469 I.Tiền 110 4,594,538 7,680,880 1.Tiền mặt quỹ 111 395,055 498,168 2.Tiền gửi ngân hàng 112 4,199,483 7,182,712 III.Các khoản phải thu 130 19,216,842 25,270,822 Phải thu khách hàng 131 14,639,701 18,139,701 Trả trước cho người bán 132 2,987,897 6,487,897 Thuế GTGT khấu trừ 133 80,076 180,526 Phải thu nội 134 724,563 797,000 - Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 136 141,167 141,167 - Phải thu nội khác 137 583,396 655,832 Các khoản phải thu khác 138 1,627,112 627,112 Dự phịng phải thu khó địi 139 -117,944 -164,414 IV Hàng tồn kho 140 12,414,733 20,221,215 Nguyên liệu, vật liệu tồn kho 142 1,281,792 1,681,959 2.Công cụ, dụng cụ kho 143 188,152 134,290 Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang 144 10,815,786 18,315,786 Thành phẩm tồn kho 145 58,203 45,128 Hàng hoá tồn kho 146 85,449 56,343 Hàng gửi bán 147 1,360 1,480 Dự phòng giảm giá 149 -16,010 -13,771 V Tài sản lưu động khác 150 1,741,412 3,983,552 Tạm ứng 151 695,174 2,232,898 Chi phí trả trước 152 450,716 950,617 Chi phí chờ kết chuyển Các khoản chấp, ký cược ký quỹ ngắn hạn 153 481,017 627,253 155 114,505 172,784 VI Chi nghiệp 160 Chi nghiệp năm trớc 161 Chi nghiệp năm 162 B Tài sản cố định đầu tư dài hạn 200 32,370,060 48,534,474 I Tài sản cố định 210 24,234,529 36,022,125 Tài sản cố định hữu hình 211 23,491,431 35,368,527 - Nguyên giá 212 42,949,354 47,849,371 - Giá trị hao mòn luỹ kế 213 -19,907,923 -22,480,844 Tài sản cố định thuê tài 214 340,328 280,328 - Nguyên giá 215 528,106 528,106 - Giá trị hao mòn luỹ kế 216 -187,778 -247,778 Tài sản cố định vơ hình 217 402,770 373,270 - Nguyên giá 218 427,462 422,962 - Giá trị hao mòn luỹ kế 219 -24,692 -49,692 II Các khoản đầu tư TCDH 220 2,332,837 3,332,587 Đầu tư chứng khoán dài hạn 221 478,845 478,595 Góp vốn liên doanh 222 1,853,992 2,853,992 III Xây dựng dở dang 230 4,593,927 7,093,927 IV Các khoản ký quỹ , ký cược dài hạn 240 1,208,768 2,085,835 V Chi phí trả trước dài hạn 241 70,337,584 105,690,943 Tổng cộng tài sản Nguồn vốn 250 Mã số Số đầu năm Số cuối năm A Nợ phải trả 300 43,587,995 79,446,395 I Nợ ngắn hạn 310 30,764,335 66,437,455 Vay ngắn hạn 311 16,627,809 21,627,809 Nợ dài hạn đến hạn trả 312 0 Phải trả cho người bán 313 5,541,134 9,271,590 Người mua trả tiền trước 314 5,466,724 30,466,724 Thuế khoản phải nộp nhà nước 315 802,422 672,812 PhảI trả công nhân viên 316 1,023,347 1,523,347 PhảI trả nội 317 497,426 69,700 PhảI trả phải nộp khác 318 805,473 2,805,473 II Nợ dài hạn 320 12,425,924 11,994,478 Vay dài hạn 321 11,985,186 11,613,740 Nợ dài hạn đến hạn trả 322 440,738 380,738 III Nợ khác 330 397,736 1,014,462 Chi phí phải trả 331 364,462 1,014,462 Nhận ký cược ký quỹ dài hạn 332 33,274 B Nguồn vốn chủ sở hữu 400 26,749,590 26,244,548 I Nguồn vốn – quỹ 410 25,616,999 25,466,099 Nguồn vốn kinh doanh 411 20,342,201 20,342,201 Chênh lệch tỷ giá 412 68,783 67,883 Quỹ phát triển kinh doanh 414 2,322,850 2,322,850 Quỹ dự phịng tài 415 743,546 593,546 Lợi nhuận chưa phân phối 416 1,488,329 1,488,329 Nguồn vốn đầu tư xây dựng 417 651,289 651,289 II Nguồn kinh phí 420 1,132,591 778,449 Quỹ dự phịng trợ cấp việc làm 421 300,461 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 422 832,130 778,449 Nguồn kinh phí nghiệp 424 Tổng cộng nguồn vốn 430 70,337,584 105,690,943 Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty giống gia súc Hà nội ... 818 ,11 7 832 ,13 0 Nguồn kinh phí nghiệp 424 Tổng cộng nguồn vốn 430 73 ,11 0,062 70,337,584 Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty giống gia súc Hà nội Đơn vị báo cáo: CÔNG TY TNHH NHÀ NƯỚC THÀNH VIÊN GIỐNG GIA. .. 14 1 ,16 7 14 1 ,16 7 - Phải thu nội khác 13 7 583,396 655,832 Các khoản phải thu khác 13 8 1, 627 ,11 2 627 ,11 2 Dự phịng phải thu khó địi 13 9 -11 7,944 -16 4, 414 IV Hàng tồn kho 14 0 12 , 414 ,733 20,2 21, 215 ... 85,449 Hàng gửi bán 14 7 1, 250 1, 360 Dự phòng giảm giá 14 9 -19 ,754 -16 , 010 V Tài sản lưu động khác 15 0 3 ,18 6, 810 1, 7 41, 412 Tạm ứng 15 1 1, 6 31, 162 695 ,17 4 Chi phí trả trước 15 2 337,632 450, 716 Chi