Chơng 1: Nguồn vốn trong kinh doanh của ngân hàng thơng mại 1.1 Tổng quan về ngân hàng thơng mại và các hoạt động cơ bản của ngân hàng thơng mại 1.1.1 Sự hình thành và phát triển hoạt động của ngân hàng thơng mại. Hệ thống ngân hàng thơng mại (NHTM) ra đời là kết quả của quá trình hình thành và phát triển lâu dài của nền kinh tế hàng hoá, của quan hệ hàng hoá tiền tệ. NHTM có vai trò rất quan trọng đối với nền kinh tế. Gần đây, tr - ớc bài học từ cuộc khủng hoảng tài chính- tiền tệ nhiều quốc gia đã nhận thức đợc rằng khi ngân hàng ngừng cấp vốn cho những đơn xin vay có mức độ rủi ro cao thì các nền kinh tế trong khu vực gần nh đã ngừng hoạt động, giá bất động sản và giá cổ phiếu giảm trầm trọng, số lợng ngời thất nghiệp tăng nhanh và các hoạt động kinh doanh bắt đầu suy giảm. Chính vì vậy, có thể nói rằng sự hoạt động hiệu quả của hệ thống ngân hàng gắn liền với sự hng thịnh của nền kinh tế. Tuy khái niệm về NHTM ở mỗi nớc có những điểm khác nhau, nhng nhìn chung đều thống nhất coi NHTM là doanh nghiệp chuyên kinh doanh tiền tệ và cung ứng những dịch vụ tài chính cho nền kinh tế, là một trong số những định chế tài chính của nền kinh tế. Các định chế tài chính này có chức năng giống nhau là dẫn vốn từ nơi thừa đến nơi thiếu. ở Việt Nam, Luật Các tổ chức tín dụng (Luật số 02/1997/QH10, Điều 20) giải thích: Tổ chức tín dụng là doanh nghiệp đợc thành lập theo quy định của luật này và các quy định khác của pháp luật để hoạt động kinh doanh tiền tệ, làm dịch vụ ngân hàng với nội dung nhận tiền gửi và sử dụng tiền gửi để cấp tín dụng, cung ứng các dịch vụ thanh toán. Ngân hàng là loại hình tổ chức tín dụng đợc thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác có liên quan Trong đó Hoạt động ngân hàng là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng với nội dung thờng xuyên là nhận tiền gửi, sử dụng tiền này để cấp tín dụng và cung ứng các dịch vụ thanh toán. Chức năng của NHTM là các hoạt động mà chúng đợc phép tiến hành căn cứ các điều kiện kinh tế và luật pháp, thông qua các hoạt động đó chúng tác động đến nền kinh tế và đời sống kinh tế xã hội. Cơ sở kinh tế khách quan của các chức năng mà hệ thống NHTM đảm nhận là sự cần thiết có các trung gian tài chính dẫn vốn từ nơi thừa đến nơi thiếu, làm trung gian thanh toán trong nền kinh tế NHTM là tổ chức tài chính trung gian giữa NHNN (Ngân hàng Trung ơng) với nền kinh tế. Thông qua NHTM các chính sách vĩ mô của Nhà nớc về tiền tệ, tín dụng, thanh toán, lãi suất, tỷ giá . đợc chuyển tải tới các đối tợng của nền kinh tế (tổ chức kinh tế xã hội, dân c) và đợc phản hồi ngợc trở lại. Do luật pháp ở các nớc có những quy định về giới hạn các hoạt động mà các NHTM đảm nhận, nên có sự khác biệt nhất định. Tuy nhiên những chức năng truyền thống của NHTM là giống nhau đó là: Nhận tiền gửi và tiền tiết kiệm, cho vay, làm trung gian thanh toán, bảo quản tài sản .Vì vậy, mỗi NHTM cần có một khối lợng vốn đủ lớn để đáp ứng các nhu cầu của khách hàng. Thực chất nguồn vốn của NHTM là một bộ phận thu nhập quốc dân tạm thời nhàn rỗi trong quá trình sản xuất, phân phối và tiêu dùng mà ngời chủ sở hữu chúng gửi vào ngân hàng với các mục đích khác nhau. Vốn chi phối toàn bộ các hoạt động và quyết định đối với việc thực hiện các chức năng của NHTM. 1.1.2 Các hoạt động cơ bản của ngân hàng thơng mại. Để thực hiện nhiệm vụ trung gian tài chính trong nền kinh tế, NHTM thực hiện các nghiệp vụ chuyên môn của mình. Nhìn chung hoạt động của NHTM bao gồm 3 lĩnh vực: * Nghiệp vụ tài sản nợ (nguồn vốn): Đây là nghiệp vụ tạo điều kiện, làm tiền đề cho hoạt động của NHTM. Để tạo lập nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh của mình các NHTM thực hiện huy động mọi nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi trong nền kinh tế tập trung vào ngân hàng (luận văn sẽ đi sâu phân tích nghiệp vụ này). * Nghiệp vụ tài sản có (sử dụng vốn): Bao gồm các nghiệp vụ chủ yếu: - Nghiệp vụ dự trữ tiền mặt: Nhằm duy trì khả năng thanh khoản của ngân hàng, đáp ứng nhu cầu rút tiền và thanh toán thờng xuyên của khách hàng. Mức dự trữ này cao hoặc thấp phụ thuộc vào quy mô hoạt động, vào cơ cấu và tính chất nguồn vốn của NHTM. Các khoản dự trữ của NHTM không sinh lời. - Nghiệp vụ đầu t thành lập công ty con, tham gia liên doanh. - Nghiệp vụ cho vay: Cho vay là nghiệp vụ kinh doanh chủ yếu của các NHTM Việt Nam. NHTM sử dụng phần lớn số tiền huy động đợc để cho vay đối với nền kinh tế. Đây là hoạt động kinh doanh tạo ra thu nhập để bù đắp các loại chi phí trong hoạt động ngân hàng và thu lợi nhuận. * Các dịch vụ ngân hàng (dịch vụ thanh toán, đại lý, t vấn .): Quan điểm truyền thống cho rằng thu nhập của ngân hàng đều bắt nguồn từ hoạt động cho vay và đầu t, nhng thực tế hiện nay thu nhập từ hoạt động quản lý các khoản mục nguồn vốn cũng đóng một vai trò quan trọng nh thu nhập từ các khoản mục tài sản trong việc đạt đợc mục tiêu lợi nhuận của ngân hàng. Các mặt hoạt động nghiệp vụ của NHTM có mối quan hệ mật thiết, hỗ trợ và thúc đẩy nhau cùng phát triển. Chỉ huy động đợc vốn thì mới có nguồn vốn để cho vay và đầu t. Ngợc lại, việc sử dụng vốn cho vay có hiệu quả sẽ giúp cho nền kinh tế phát triển, là cơ sở tạo ra nguồn vốn dồi dào để huy động vào ngân hàng. Mặt khác muốn cho vay và huy động vốn tốt thì ngân hàng phải làm tốt các dịch vụ trung gian của mình. NHTM nhận tiền gửi hoặc phát hành các công cụ nợ để huy động vốn, sử dụng vốn này để cho vay với một lãi suất và kỳ hạn ấn định. Sau một thời gian nhất định, ngời vay phải trả cho ngân hàng vốn và một số tiền lãi. Lãi thu đợc từ các khoản cho vay và các khoản đầu t vào chứng khoán tạo nên bộ phận thu nhập của ngân hàng. Để tạo lập đợc nguồn vốn nhằm tài trợ cho danh mục tài sản của mình, NHTM phải chi phí huy động vốn bao gồm những chi phí nh: Tiền lãi; phí bảo hiểm; các khoản chi phí cho bộ máy quản lý và các chi phí khác. Với mục tiêu tăng cờng hoạt động kinh doanh và tối đa hoá lợi nhuận, NHTM thờng xuyên tìm cách khai thác các nguồn vốn với chi phí thấp nhất để mở rộng cho vay và đầu t . Đây là cách kiếm lời chủ yếu của các NHTM ở Việt Nam hiện nay. Bên cạnh đó NHTM còn cung cấp đa dạng các loại dịch vụ tài chính nh: Bảo hiểm, tín thác, đầu t, .Xuất phát từ xu hớng phát triển trong hoạt động của NHTM hiện đại là mở rộng các hoạt động dịch vụ, bên cạnh việc vẫn duy trì các nghiệp vụ ngân hàng truyền thống, thông qua việc đa dạng hoá hoạt động, các NHTM có thể vừa tăng thu nhập vừa có thể cạnh tranh với các định chế tài chính phi ngân hàng trong lĩnh vực cung ứng dịch vụ. Hoạt động kinh doanh ngoại tệ đem lại cho ngân hàng những khoản thu nhập từ chênh lệch tỷ giá và các dịch vụ thanh toán quốc tế gọi là doanh lợi hối đoái. Nh vậy, thu nhập của ngân hàng đợc hình thành từ các nguồn chính là lãi cho vay, lợi tức từ các khoản đầu t, dịch vụ phí và doanh lợi hối đoái. Lợi nhuận là phần chênh lệch giữa thu nhập và chi phí, nó là động lực để ngân hàng hoạt động, là cơ sở để tồn tại, trụ vững trong cạnh tranh và phát triển. 1.2 Vốn trong hoạt động kinh doanh của NHTM Hoạt động của NHTM cũng nh mọi doanh nghiệp kinh doanh khác có mục tiêu chủ yếu là tối đa hoá giá trị tài sản với quy mô, cơ cấu thích hợp, có khả năng sinh lợi cao và tạo lập nguồn vốn đủ để tài trợ cho danh mục tài sản đó với chi phí thấp, đồng thời tổ chức thực hiện có hiệu quả các công cụ quản lý nh mô hình tổ chức mạng lới nhằm hớng dẫn, kiểm soát và không ngừng gia tăng thị phần. Các NHTM sử dụng nguồn vốn tạo lập đợc để tài trợ cho danh mục tài sản của mình bao gồm: Cho vay, đầu t (chứng khoán), mua sắm tài sản cố định, dụng cụ cần thiết, gửi tiền vào NHTW, gửi vào các ngân hàng khác hoặc để dới dạng tiền mặt tại quỹ, trong đó cho vay và đầu t là hai khoản mục tài sản sinh lời chiếm tỷ trọng lớn nhất. Khi phân bổ các nguồn vốn vào danh mục tài sản của mình các NHTM phải đạt đợc hai yêu cầu cơ bản là: sinh lời, đồng thời đủ khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn hoặc bất thờng. 1.2.1 Các loại vốn của ngân hàng thơng mại Vốn của NHTM là những giá trị tiền tệ do NHTM tạo lập hoặc huy động đợc, dùng để cho vay, đầu t hoặc thực hiện các dịch vụ kinh doanh khác. Tuỳ thuộc vào nguồn hình thành và yêu cầu quản lý, ngời ta phân chia vốn của ngân hàng thành các loại khác nhau. Về cơ bản vốn của NHTM gồm: Vốn chủ sở hữu, các khoản tiền gửi, vốn đi vay, vốn tài trợ uỷ thác đầu t, vốn khác. Mỗi loại vốn đều có tính chất, vai trò riêng trong hoạt động kinh doanh của NHTM. 1.2.1.1 Vốn chủ sở hữu của NHTM Vốn chủ sở hữu có một ý nghĩa đặc biệt với ngân hàng. Đó là vốn của chủ ngân hàng. Vốn chủ sở hữu thực hiện một số chức năng không thể thay thế trong hoạt động của ngân hàng, cung cấp những nguồn lực ban đầu để giúp ngân hàng mới thành lập hoạt động, cung cấp nền tảng cho sự tăng trởng, giúp ngân hàng chống lại rủi ro, duy trì niềm tin của công chúng và của các cổ đông vào khả năng quản lý và phát triển của ngân hàng. a. Vốn tự có Vốn tự có là vốn thuộc sở hữu của ngân hàng, đợc tạo ra bằng cách bán cổ phần hoặc từ lợi nhuận giữ lại hoặc vốn mà ngân hàng đợc phép sử dụng lâu dài theo pháp luật riêng của từng nớc. Đối với NHTM thuộc sở hữu Nhà nớc thì vốn tự có là vốn pháp định do ngân sách Nhà nớc cấp 100%. Đối với ngân hàng cổ phần vốn này do các cổ đông đóng góp dới hình thức vốn cổ phần. Đối với ngân hàng liên doanh vốn này do các bên liên doanh đóng góp. Điều 20 Luật Các tổ chức tín dụng (số 02/1997/QH10) xác định rõ: Vốn tự có gồm giá trị thực có của vốn điều lệ, các quỹ dự trữ, một số tài sản Nợ khác của tổ chức tín dụng theo quy định của Ngân hàng Nhà nớc. Vốn tự có là căn cứ để tính toán các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động ngân hàng. Vốn này chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn của NHTM, song lại là điều kiện pháp lý bắt buộc khi mới thành lập một ngân hàng. Trong quá trình hoạt động kinh doanh nguồn vốn này đợc bổ xung do việc góp thêm vốn của các chủ ngân hàng bằng việc mua cổ phiếu hoặc tích luỹ từ tiền lãi, lợi nhuận cha chia và các quỹ. NHTM có thể chủ động sử dụng vốn này để mở rộng màng lới, mua sắm tài sản cố định, trang thiết bị, phát triển công nghệ ngân hàng hoặc hùn vốn liên doanh liên kết. Mặt khác vốn này đợc coi nh tài sản đảm bảo gây lòng tin với khách hàng, duy trì khả năng thanh toán trong những trờng hợp ngân hàng thua lỗ. Vốn tự có còn quyết định đến quy mô và khối lợng vốn đợc huy động của NHTM. ở nớc ta theo Quy định về các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của các tổ chức tín dụng(ban hành kèm theo Quyết định số 297/1999/QĐ-NHNN5 ngày 25/08/1999 của Thống đốc NHNN) thì: Tổ chức tín dụng (trừ chi nhánh ngân hàng nớc ngoài) phải duy trì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 8% giữa vốn tự có so với tài sản có, kể cả cam kết ngoại bảng đợc điều chỉnh theo mức độ rủi ro. Tỷ lệ Vốn tự có an toàn = x 100 vốn Tổng tài sản có rủi ro quy đổi b. Các quỹ Hàng năm tổ chức tín dụng phải trích từ lợi nhuận sau thuế để lập và duy trì các quỹ .Quỹ dự trữ bổ xung vốn điều lệ đợc trích hàng năm theo tỷ lệ 5% lợi nhuận sau thuế . (Điều 87 Luật Các tổ chức tín dụng số 02/1997/QH10). c. Dự phòng rủi ro Dự phòng rủi ro tín dụng đợc các NHTM trích lập từ thu nhập trớc hoặc sau thuế (do từng quốc gia quy định) theo một tỷ lệ nhất định nào đó. Khoản trích lập này là quan trọng và cần thiết cho hoạt động ngân hàng vì trong nền kinh tế thị trờng không thể tránh khỏi những rủi ro bất khả kháng có thể xẩy ra. Vốn chủ sở hữu ngân hàng là một bộ phận của tài sản nợ mà mỗi thành phần của nó gắn với một loại nghiệp vụ nhất định. 1.2.1.2 Các khoản tiền gửi Tiền gửi hay còn gọi là tiền ký thác, là số tiền của khách hàng (tổ chức và dân c) gửi vào ngân hàng dới các hình thức khác nhau nh: tiền gửi không kỳ hạn (tiền gửi thanh toán), tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm .nhằm mục đích hởng lãi, sử dụng các tiện ích mà ngân hàng có thể cung cấp cho khách hàng thông qua quá trình thực hiện các nghiệp vụ tín dụng, thanh toán, các nghiệp vụ kinh doanh và các dịch vụ ngân hàng. Khoản 9 điều 20 Luật Các tổ chức tín dụng (số 02/1997/QH10) quy định: Tiền gửi là số tiền của khách hàng gửi tại tổ chức tín dụng .Tiền gửi đợc hởng lãi hoặc không hởng lãi và phải đợc hoàn trả cho ngời gửi tiền. Bản chất của tiền gửi của khách hàng là tài sản thuộc các chủ sở hữu khác nhau. ngân hàng chỉ có quyền sử dụng mà không có quyền sở hữu và có trách nhiệm hoàn trả đúng hạn cả gốc và lãi khi đến kỳ hạn (đối với tiền gửi có kỳ hạn) hoặc khi họ có nhu cầu rút vốn để chi trả (đối với tiền gửi không kỳ hạn). Nguồn vốn này đóng vai trò rất quan trọng đối với mọi hoạt động kinh doanh của NHTM. Nguồn tiền gửi của khách hàng luôn biến động, nên ngân hàng không thể sử dụng hết số vốn đó vào kinh doanh mà phải dự trữ với một tỷ lệ hợp lý để đảm bảo khả năng thanh toán. Tiền gửi của khách hàng bao gồm các loại: a. Tiền gửi không kỳ hạn (tiền gửi thanh toán) hay còn gọi là tiền gửi giao dịch Đây là loại tiền gửi do khách hàng gửi vào ngân hàng nhằm mục đích giao dịch thanh toán, chi trả cho các hoạt động mua bán hàng hoá, dịch vụ và các khoản chi phí phát sinh trong kinh doanh một cách an toàn thuận tiện. Tiền gửi này không có sự thoả thuận về thời gian, khách hàng có thể sử dụng tiền vào bất kỳ lúc nào khi họ có nhu cầu. Đối với khách hàng đây là khoản ký thác để ngân hàng quản lý và thực hiện các nghiệp vụ theo yêu cầu. Số tiền gửi có thể đợc lấy ra hoặc chuyển nhợng cho bất kỳ ai, vào bất kỳ lúc nào dới dạng tiền mặt hay chuyển khoản, hoặc sử dụng các công cụ thanh toán khác của ngân hàng. Đối với ngân hàng đây là nguồn vốn huy động có chi phí thấp. ở các nớc phát triển loại tiền gửi này thờng không đợc hởng lãi nhng bù lại khách hàng có thể đợc sử dụng các dịch vụ ngân hàng miễn phí. ở Việt Nam để khuyến khích khách hàng thanh toán qua ngân hàng từ đó mở rộng đợc qui mô nguồn vốn này, nên ngoài việc cạnh tranh bằng chất lợng dịch vụ thanh toán, các NHTM đã thực hiện trả lãi cho loại tiền gửi này và không ngừng đa ra các sản phẩm dịch vụ ngày càng hoàn thiện hơn, đa dạng hơn và tiện ích hơn cho khách hàng. Tuy vậy, loại tiền gửi này vẫn luôn là nguồn vốn có chi phí thấp nhất do ngời gửi tiền quan tâm đến tính lỏng trong tài sản của họ nhiều hơn. Tiền gửi giao dịch là khoản nợ mà ngân hàng luôn phải chủ động trả cho khách hàng bất cứ lúc nào, nên nguồn vốn này có độ ổn định thấp, một lý do khác gây nên sự kém ổn định của loại tiền gửi này do chi phí của ngân hàng cho nó thấp dẫn đến việc cạnh tranh giữa các NHTM để huy động tiền gửi. ở Việt Nam tiền gửi giao dịch gồm tiền gửi Kho bạc Nhà nớc, tiền gửi không kỳ hạn các tổ chức kinh tế, xã hội, các tổ chức tín dụng và các cá nhân. b. Tiền gửi có kỳ hạn Là loại tiền gửi đợc xác định cụ thể thời gian đến hạn. Khách hàng gửi tiền có kỳ hạn nhằm mục đích h ởng lãi hoặc chuẩn bị chi tiêu cho tơng lai. Đặc tính chung của loại này là đợc hởng mức lãi suất cao hơn tiền gửi thanh toán và tơng quan với kỳ hạn vì ngời gửi tiền không đợc phát hành séc hoặc sử dụng các dịch vụ ngân hàng từ tiền gửi này, họ đánh đổi tính lỏng lấy thu nhập từ tài sản của họ. Tiền gửi có kỳ hạn, về nguyên tắc không đợc rút ra trớc hạn nhng trên thực tế để cạnh tranh các NHTM th- ờng chấp nhận việc khách hàng có nhu cầu rút tiền trớc kỳ hạn bằng cách cho hởng lãi suất của kỳ hạn ngắn hơn hoặc lãi suất của tiền gửi không kỳ hạn. Tiền gửi có kỳ hạn giữ vị trí trung gian giữa tiền gửi giao dịch và tiền gửi tiết kiệm. Đây là loại tiền gửi t ơng đối ổn định, ngân hàng có thể sử dụng phần lớn tồn khoản vào kinh doanh, chính vì vậy các NHTM luôn tìm cách đa dạng hoá loại tiền gửi này bằng cách áp dụng nhiều kỳ hạn khác nhau với các mức lãi suất linh hoạt khác nhau và nhiều chính sách khách hàng để thu hút tối đa nguồn vốn này. c. Tiền gửi tiết kiệm Tiền gửi tiết kiệm là tiền gửi của dân c. Về bản chất đây là một phần thu nhập của cá nhân ngời lao động do cha có nhu cầu sử dụng ngay cho tiêu dùng. Họ gửi vào ngân hàng với mục đích tích luỹ tiền một cách an toàn và h - ởng lãi từ số tiền đó. Tiền gửi tiết kiệm là một dạng đặc biệt để tích luỹ tiền tệ trong tiêu dùng cá nhân. Ngời gửi tiền tiết kiệm không đợc sử dụng séc và các dịch vụ ngân hàng từ số tiền này. Có hai loại tiền gửi tiết kiệm: - Tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn: Là khoản tiền gửi có thể gửi vào và rút ra bất cứ lúc nào, ngân hàng trả lãi theo số d bình quân hàng tháng với lãi suất tơng ứng, tiền lãi đợc nhập vào gốc hàng tháng hoặc quý. - Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn: Là khoản tiền gửi có sự thoả thuận về thời gian rút tiền, có mức lãi suất cao hơn so với tiền gửi không kỳ hạn. nếu đến hạn ngời gửi không có nhu cầu sử dụng thì ngân hàng tự động nhập gốc vào lãi và tiếp tục đợc hởng lãi kỳ tiếp theo. Khách hàng có nhu cầu lĩnh ra trớc hạn có thể đợc hởng lãi suất không kỳ hạn. d. Các khoản tiền gửi khác Bao gồm các nguồn vốn trong thanh toán (ký quỹ, chênh lệch thanh toán liên ngân hàng .). Thực chất đây cũng là vốn tiền gửi nhng do yêu cầu quản lý ngời ta tách riêng. Trong quá trình làm trung gian thanh toán, NHTM tạo ra đợc một khoản vốn trong thanh toán: vốn trên tài khoản mở th tín dụng, tài khoản tiền gửi séc bảo chi, séc định mức và các khoản tiền phong toả do ngân hàng chấp nhận hối phiếu thơng mại .Các khoản tiền tạm thời đợc trích khỏi tài khoản này nhập vào tài khoản khác chờ sử dụng nên đợc coi là tiền nhàn rỗi. Thông qua nghiệp vụ đại lý NHTM cũng thu hút đợc một lợng vốn đáng kể trong quá trình thu, chi hộ khách hàng, làm đại lý cho tổ chức tín dụng khác, nhận và chuyển vốn cho khách hàng hay cho dự án đầu t (do việc phát tiền đợc thực hiện theo tiến độ công việc nên ngân hàng có thể sử dụng tạm thời tồn khoản đó vào kinh doanh). 1.2.1.3 Nguồn vốn đi vay Vốn đi vay đợc hình thành trên cơ sở quan hệ vay mợn giữa NHTM với NHNN hoặc giữa các NHTM với nhau hay với các tổ chức tín dụng khác. Các NHTM vay vốn của NHNN dới hình thức chiết khấu, tái chiết khấu để bù đắp thiếu hụt trong thanh toán, bổ xung vốn dự trữ . Để đợc vay chiết khấu các NHTM phải sử dụng các công cụ vay nợ nh thơng phiếu, chứng khoán của Chính phủ .,và thờng là các loại có uy tín chất lợng cao, thời gian đáo hạn ngắn. Lãi suất chiết khấu do NHNN quy định và tuỳ thuộc vào chính sách kinh tế vĩ mô của Nhà nớc trong từng thời kỳ. Ngân hàng Nhà nớc cho các tổ chức tín dụng là ngân hàng vay ngắn hạn dói hình thức tái cấp vốn .Trờng hợp đặc biệt khi đợc Thủ tớng Chính phủ chấp nhận, Ngân hàng Nhà nớc cho vay đối với tổ chức tín dụng tạm thời mất khả năng chi trả, có nguy cơ gây mất an toàn cho hệ thống các tổ chức tín dụng . (điều 30 Luật Ngân hàng Nhà nớc Việt Nam số 01/1997/QH10). Vốn vay NHNN là quan hệ trực tiếp giữa các NHTM với NHNN nằm trong sự điều tiết của chính sách tiền tệ. Khi NHNN sử dụng công cụ thị trờng mở, mua bán các trái phiếu, kỳ phiếu ngắn hạn, hệ thống NHTM phải chịu sự kiểm soát và điều hành của NHNN. Ngoài việc vay của NHNN, các NHTM có thể đi vay vốn của nhau và vay của các TCTD trong nớc và nớc ngoài theo thời hạn, lãi suất thoả thuận và có thể tín chấp. Các NHTM Việt Nam vay vốn n ớc ngoài thờng thông qua các kênh nh ODA (Vốn hỗ trợ Ngân hàng Thế giới (WB), Ngân hàng phát triển Châu á (ADB) . khi đợc Chính phủ và NHNN uỷ quyền. Ngoài ra vốn đi vay còn bao gồm việc phát hành giấy tờ có giá. Thực chất nghiệp vụ này là ngân hàng huy động vốn tiền tệ bằng việc phát hành chứng từ có giá trong đó kỳ phiếu là loại phiếu nợ ngắn hạn; trái phiếu là loại phiếu nợ trung, dài hạn. Hai loại phiếu nợ trên đợc ngân hàng phát hành từng đợt với mục đích và số lợng cụ thể và đợc sự chấp thuận của Ngân hàng Trung ơng. Trong huy động vốn dới hình thức phát hành kỳ phiếu, trái phiếu ngân hàng, các NHTM phải trả lãi suất cao hơn so với lãi suất tiền gửi của tổ chức kinh tế và tiền gửi tiết kiệm, do đó khi huy động loại vốn này ngân hàng phải căn cứ vào đầu ra để quyết định về khối lợng, mức lãi suất và thời gian huy động. Đặc điểm của khoản nợ này là tính ổn định cao, quyền đòi tiền thờng xếp sau các loại tiền gửi khác. Các loại vốn vay ngày càng chiếm vị trí quan trọng trong hoạt động của NHTM không chỉ đơn thuần về mặt qui mô mà chủ yếu mang ý nghĩa nh là một biện pháp quản lý các mục tài sản. Chi phí cho tiền vay thờng lớn hơn so với các nguồn vốn khác. 1.2.1.4 Vốn uỷ thác đầu t Là nguồn vốn tài trợ, uỷ thác đầu t của Nhà nớc, của các tổ chức tài chính trong nớc và quốc tế đầu t vốn một cách gián tiếp vào nền kinh tế dới dạng vốn bằng tiền hoặc dây chuyền sản xuất theo các chơng trình, dự án có mục tiêu riêng. ngân hàng chỉ đóng vai trò là ngời trung gian hởng phí. Đây là một nguồn mà qua đó ngân hàng dùng để đáp ứng vốn cho nền kinh tế. Hiện nay nguồn vốn này ngày càng đợc tăng cờng, và đã hỗ trợ tích cực cho phát triển nền kinh tế trong nớc. Các tổ chức quốc tế nh: Ngân hàng Thế giới (World bank), Ngân hàng Phát triển Châu á (Asia development bank), Quỹ tài chính của Chính phủ Pháp (CFD) uỷ thác cho Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam cho vay theo các dự án thuộc kinh tế nông nghiệp, nông thôn nh : Dự án phục hồi và phát triển nông thôn, tín dụng nông thôn . Thực hiện các dự án này, Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam đợc hởng một tỷ lệ trên lãi thực thu và trả lãi theo lãi suất ghi trong hiệp định. Các chi nhánh ngân hàng tỉnh đ ợc phép giải ngân trong hạn mức đợc thông báo. Lãi suất cho vay các nguồn vốn này thờng bằng lãi suất cho vay thông thờng của Việt Nam tại từng thời điểm. 1.2.2 Vai trò của nguồn vốn trong hoạt động kinh doanh của NHTM Khi nghiên cứu nền sản xuất T bản chủ nghĩa Mác đã tìm ra qui luật vận động của t bản (vốn) thể hiện bằng công thức: TLSX T H SX H T (T > T) SLĐ Nh vậy, bất kỳ một doanh nghiệp nào muốn thực hiện quá trình sản xuất kinh doanh cũng phải trải qua 3 giai đoạn: Mua Sản xuất Bán. Điều quan trọng đối với mỗi nhà doanh nghiệp là phải phân bổ một cách hợp lý các yếu tố của sản xuất nhằm tạo ra nhiều của cải vật chất và lợi nhuận cho cá nhân, cho doanh nghiệp và cho xã hội. Trong quá trình hoạt động kinh doanh các NHTM phải đánh giá giá trị hiện tại của các dòng tiền mà ngân hàng tạo ra trong sự cân bằng giữa khả năng sinh lợi với rủi ro. Điều này phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn vì nó có vai trò hết sức quan trọng trong việc quyết định quy mô kinh doanh, khả năng sinh lời và các rủi ro tiềm tàng đối với mỗi ngân hàng. Vốn phản ánh năng lực chủ yếu để quyết định khả năng kinh doanh của NHTM, vốn không chỉ là phơng tiện kinh doanh chính mà còn là phơng tiện kinh doanh chủ yếu của NHTM. Những ngân hàng trờng vốn là những ngân hàng có thế mạnh trong kinh doanh. 1.2.2.1 Nguồn vốn đối với quy mô, kết cấu tài sản và khả năng sinh lời: Đối với NHTM vốn không chỉ là phơng tiện kinh doanh chính mà còn là đối t- ợng kinh doanh chủ yếu. Nguồn vốn ảnh hởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thông qua danh mục tài sản mà nó tài trợ cả về quy mô và cơ cấu. Trên cơ sở nguồn vốn tạo lập, ngân hàng sử dụng để cho vay, đầu t (chứng khoán), mua sắm tài sản cố định, gửi tiền tại ngân hàng khác và thực hiện dự trữ theo quy định để đảm bảo khả năng thanh toán. Quy mô, cơ cấu của các nhóm tài sản này đợc xác định một phần căn cứ vào quy mô, cơ cấu của nguồn vốn. Một ngân hàng không thể tham gia cho vay các dự án lớn nếu nguồn vốn có hạn và cũng không thể cho vay quá nhiều những khoản cho vay dài hạn hứa hẹn doanh lợi cao nếu nguồn vốn của nó chủ yếu là ngắn hạn. Thêm vào đó, tính ổn định, chi phí và thời hạn của nguồn vốn quy định số tiền phải dự trữ, là cơ sở để cân nhắc thời hạn cho vay mức lãi suất cho phù hợp với lợng vốn đầu t. Nh vậy, nguồn vốn có vai trò hết sức quan trọng trong việc quyết định danh mục tài sản đầu t, từ đó ảnh hởng đến thu nhập của NHTM. Quy mô, cơ cấu nguồn vốn quyết định chi phí trả lãi và quy mô, thành phần tài sản. Đến lợt nó, tài sản với thành phần ấy lại quy định tiền lãi thu đợc. Nh vậy, nguồn vốn có vai trò quyết định đối với chi phí trả lãi và thu nhập từ đó quyết định lãi ròng của ngân hàng. Để tăng thu nhập từ lãi, các ngân hàng thờng tìm kiếm các nguồn vốn có chi phí thấp, tăng quy mô nguồn vốn, quản lý lãi suất phải trả bình quân và tối đa các tài sản sinh lời, tức là nâng cao hiệu suất sử dụng vốn. Đồng thời, ngân hàng còn có thể tăng thu nhập phi lãi suất khi cung cấp các dịch vụ nh dịch vụ thanh toán quốc tế và nội địa, nghiệp vụ bảo lãnh, quản lý hộ tài sản, chuyển đổi ngoại tệ, môi giới và mua bán chứng khoán .v.v Các dịch vụ này đem lại những khoản thu nhập về dịch vụ phí cho ngân hàng, đó chính là lợi thế kèm theo của hoạt động huy động vốn. Nh vậy, khách hàng vừa cung cấp quyền sử dụng tiền cho các ngân hàng với giá thấp hơn vừa sử dụng các dịch vụ khác của ngân hàng. Ngân hàng còn phải chi phí các khoản nh tổ chức mạng lới huy động vốn, quảng cáo, kiểm ngân, quản lý tiền, kho tàng lu trữ chứng từ, giấy tờ in và khấu hao nhà cửa, hệ thống máy tính, .v.v . để có đợc nguồn vốn. Những chi phí này phụ thuộc vào qui mô kinh doanh nói chung, quy mô nguồn vốn nói riêng. 1.2.2.2 Vốn của ngân hàng quyết định năng lực cạnh tranh Đối với một ngân hàng, khả năng nguồn vốn lớn là điều kiện thuận lợi trong việc mở rộng quan hệ tín dụng với các thành phần kinh tế xét cả về qui mô, khối lợng tín dụng, thời hạn cho vay. Đó là một yếu tố để thu hút ngày càng nhiều khách hàng, doanh số hoạt động của ngân hàng sẽ tăng lên nhanh chóng và ngân hàng có nhiều thuận lợi hơn trong kinh doanh. Đây cũng là điều kiện bổ xung thêm vốn tự có của ngân hàng, tăng cờng cơ sở vật chất và qui mô hoạt động của ngân hàng trên mọi lĩnh vực. Đồng thời nguồn vốn của ngân hàng lớn sẽ giúp ngân hàng kinh doanh đa năng trên thị trờng, không chỉ đơn thuần là cho vay mà còn mở rộng hình thức liên doanh, liên kết, kinh doanh dịch vụ thuê mua (Leasing), mua bán nợ (Factoring), kinh doanh trên thị trờng chứng khoán . Chính các hình thức kinh doanh đa năng này sẽ góp phần phân tán rủi ro trong hoạt động kinh doanh, tạo thêm vốn cho ngân hàng, tăng sức cạnh tranh của ngân hàng trên thị trờng. 1.2.2.3 Quy mô, cơ cấu nguồn vốn trong mối quan hệ với rủi ro: Nguồn vốn với quy mô và kết cấu của nó ảnh hởng rất lớn đến sự an nguy hoạt động của ngân hàng. Sự không phù hợp giữa nguồn vốn với cơ cấu sử dụng vốn về thời hạn, độ nhạy cảm với lãi suất, quy mô các loại tiền có thể dẫn tới những rủi ro về tín dụng, thanh toán, lãi suất, tỷ giá mà ngân hàng phải gánh chịu. Nguồn vốn và rủi ro tín dụng: Những thay đổi trong cơ cấu nguồn vốn và chi phí nguồn vốn có thể ảnh hởng gián tiếp đến rủi ro tín dụng, do ngân hàng buộc phải giảm chất lợng các tài sản. Những ngân hàng có nguồn vốn với chi phí gia tăng do phải đi vay để bù đắp khoản tiền gửi bị rút ra không thể ấn định lãi suất cho vay cao hơn một cách t ơng ứng đối với các khoản tín dụng tốt. Thay vì việc cho chênh lệnh lãi suất thấp đi, nhiều ngân hàng thực hiện những khoản cho vay với lãi suất cao hơn nhng rủi ro hơn mà không thể cung cấp các khoản tín dụng với lãi suất cạnh tranh cho khách hàng với những dự án tin cậy. Thực hiện điều này, cho phép ngân hàng thu đợc lợi nhuận mong đợi, song rủi ro tín dụng gia tăng do chất lợng tài sản bị sụt giảm. Nguồn vốn và rủi ro lãi suất: Ngân hàng phải đơng đầu với rủi ro trong mức chênh lệch lãi suất. Lãi suất thay đổi sẽ dẫn đến sự tăng hoặc giảm giá trị của tài sản hay những khoản thu nhập từ tài sản của ngân hàng. Sự thay đổi trong lãi suất và cơ cấu nguồn vốn đều có thể làm tăng hoặc giảm đáng kể lợi nhuận cuả ngân hàng, tuy nhiên trong nhiều trờng hợp đối với một số ngân hàng những thay đổi này đem lại cho họ một khoản thu nhập lớn nhng số khác sẽ gặp rủi ro về lãi suất khi đó thu nhập tiền lãi ròng của ngân hàng bị thu hẹp thậm chí có thể là số âm nếu chi phí trả lãi tăng nhanh hơn thu nhập từ lãi. Nh vậy, quản lý rủi ro lãi suất luôn gắn liền với quản lý nguồn vốn và sử dụng vốn. Nguồn vốn của các ngân hàng ngày càng trở nên nhạy cảm hơn với lãi suất do sự biến động thờng xuyên của lãi suất và sự phát triển của các công cụ nợ trên thị tr- ờng tiền tệ. Ngày nay, những ngời gửi tiền, nhà đầu t có xu hớng sử dụng những tài sản tài chính ngắn hạn nhằm tránh rủi ro lãi suất thì các ngân hàng phải trả lãi suất hấp dẫn hơn nhằm khuyến khích những khoản tiền gửi có thời hạn dài hơn, hoặc phải xác định lại lãi suất một cách thờng xuyên. Lãi suất trả cho nguồn vốn tuỳ theo sự thay đổi lãi suất trên thị trờng. Mặc dù trong thời gian gần đây ngân hàng đã tìm ra những phơng pháp mới nhằm hạn chế rủi ro lãi suất (các hợp đồng tài chính kỳ hạn, các hợp đồng quyền, hợp đồng trao đổi lãi suất .) nhng những rủi ro này vẫn cha đợc và cũng không thể bị loại bỏ hoàn toàn. Hơn nữa, cạnh tranh trong kinh doanh ngân hàng ngày càng quyết liệt sẽ đẩy các ngân hàng lâm vào tình trạng phải đối mặt với nhiều rủi ro, nhất là rủi ro lãi suất vì cho vay và đầu t chiếm phần lớn trong tổng tài sản. Nguồn vốn và rủi ro thanh khoản: Rủi ro về khả năng thanh toán luôn gắn chặt với cơ cấu, tính chất vận động của nguồn vốn. Để duy trì các mối quan hệ dài hạn với những ngời gửi tiền và quản lý các nguồn tiền gửi do những ngời gửi tiền luôn đòi hỏi những lợi ích lớn hơn trên các khía cạnh lãi suất và dịch vụ mà ngân hàng cung ứng cho họ. Nếu không đợc đáp ứng thoả đáng, kịp thời những ngời này có thể rút tiền hoặc chuyển tiền đến gửi tại các ngân hàng khác. Do đó, yêu cầu quản lý rủi ro thanh khoản là sức ép rất lớn đối với các NHTM. Mặt khác, ngân hàng còn chịu rủi ro về việc nếu không đủ tiền mặt để đáp ứng nhu cầu rút tiền gửi và cho vay đối với những khách hàng chất lợng tốt, nếu không tăng nguồn tiền mặt kịp thời có thể sẽ mất nhiều khách hàng và dẫn tới sự sụt giảm về lợi nhuận. Tình trạng thiếu hụt tiền mặt cũng có thể dẫn đến ngời gửi tiền không ngừng rút vốn và cuối cùng là ngân hàng sụp đổ. Cạnh tranh ngày càng gia tăng giữa các trung gian tài chính một mặt tạo cơ hội chọn lựa cho khách hàng gửi tiền, mặt khác nó buộc các ngân hàng phải quản lý các thành phần nguồn vốn chặt chẽ hơn. Nguồn vốn ngắn hạn [...]... bộ ngân hàng: Chiến lợc kinh doanh của ngân hàng: Ngân hàng phải dự đoán thay đổi của môi trờng để xây dựng chiến lợc kinh doanh phù hợp mà trong đó chiến lợc phát triển quy mô và điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn là một bộ phận quan trọng Quy mô vốn tự có: Vốn tự có là nguồn vốn có thể đóng vai trò cái đệm chống đỡ sự sụt giảm giá trị tài sản của NHTM, nó đảm bảo lòng tin của khách hàng đối với ngân hàng. .. số vốn này không nhiều và ngân hàng không chủ động trong việc tập trung nguồn vốn này Nh vậy, các NHTM tạo lập nguồn vốn chủ yếu bằng phơng thức huy động vốn để khai thác nguồn vốn nhàn rỗi của khách hàng, trờng hợp mất cân đối giữa nguồn vốn và sử dụng vốn có thể vay vốn các tổ chức tín dụng hoặc dới hình thức chiết khấu của Ngân hàng Trung ơng và có thể nhận vốn ủy thác đầu t cùng với số vốn của. .. trờng kinh tế và pháp lý - Việc huy động và sử dụng vốn của ngân hàng bị các chỉ tiêu kinh tế nh tốc độ tăng trởng của nền kinh tế, thu nhập của thực thể, tốc độ chu chuyển vốn, tình trạng thất nghiệp và tỷ lệ lạm phát tác động trực tiếp - Ngân hàng thơng mại là doanh nghiệp kinh doanh đặc biệt chịu tác động bởi nhiều cơ chế quản lý của Chính phủ và của Ngân hàng Trung ơng Thay đổi chính sách của Nhà... giữa nguồn vốn nợ so với vốn chủ hữu đợc gọi là hệ số đòn bẩy Đó là một tiêu thức đánh giá độ an toàn, vì vậy luật pháp các nớc quy định mức tổng tài sản tối đa ngân hàng có thể có so với vốn của chủ sở hữu, hoặc hạn chế khả năng huy động tiền gửi, khả năng hùn vốn, mua chứng khoán công ty của một ngân hàng trên cơ sở nguồn vốn tự có của nó Những thay đổi trong cơ cấu, chi phí nguồn vốn của ngân hàng. .. thiếu hụt trong cân đối nguồn vốn và sử dụng vốn với lãi suất thoả thuận, tuy nhiên đây là nguồn vốn thờng có thời hạn ngắn và chi phí cao nên việc vay mợn có tính tạm thời ,về lâu dài các NHTM tìm cách khai thác nguồn vốn tiền gửi để trả khoản nợ này 1.2.3.3 Vay chiết khấu hay tái cấp vốn của Ngân hàng Trung ơng Việc vay vốn từ Ngân hàng Trung ơng nhằm bù đắp thiếu hụt tạm thời của nguồn vốn do sự... trờng ngành Ngân hàng Hoạt động kinh doanh ngân hàng ngày càng có sự tham gia của nhiều loại hình ngân hàng mới và các tổ chức tài chính phi ngân hàng Cạnh tranh có xu hớng gia tăng mạnh, làm giảm đi sự khác biệt giữa các NHTM với các tổ chức tài chính phi ngân hàng Khách hàng có tiền nhàn rỗi có thể đầu t trực tiếp vào mua chứng khoán của Chính phủ và công ty Xu hớng cạnh tranh trong ngành Ngân hàng càng... mô nguồn vốn huy động đủ lớn để tài trợ cho danh mục tài sản đa dạng và không ngừng tăng trởng - Cơ cấu nguồn vốn phù hợp với cơ cấu sử dụng vốn - Nguồn vốn tăng trởng với độ ổn định cao - Nguồn vốn có chi phí hợp lý 1.3 Các nhân tố ảnh hởng đến hoạt động huy động vốn 1.3.1 Môi trờng kinh doanh Hoạt động kinh doanh nói chung và hoạt động huy động vốn của NHTM nói riêng luôn gắn với môi tr ờng kinh doanh, .. .của ngân hàng rất nhậy cảm với lãi suất, khả năng xuất hiện các dòng tiền ra lớn nên rủi ro về thanh toán càng lớn, vì vậy các ngân hàng cạnh tranh với nhau để có đợc nguồn vốn có kỳ hạn dài và ổn định Vốn và độ an toàn của ngân hàng: Vốn chủ sở hữu thờng không lớn trong tổng nguồn vốn nhng nó có vai trò nh cái đệm để chống đỡ sự sụt giảm giá trị tài sản- là điều có thể đa ngân hàng đến tình... tăng lên trong khi giá dịch vụ liên quan đến tiền gửi giảm xuống điều này ảnh hởng trực tiếp đến kết quả kinh doanh của các ngân hàng 1.3.3 Chiến lợc khách hàng của ngân hàng về huy động vốn Giờ đây, khách hàng có nhiều cơ hội lựa chọn ngân hàng mà theo họ là thuận tiện hơn chứ không chỉ đơn thuần là nơi cất trữ tiền tệ và kiếm lời từ lãi suất Do đó, các ngân hàng nhận thấy cần có chiến lợc khách hàng. .. chúng ta đã nghiên cứu các bộ phận cơ bản của nguồn vốn, đặc điểm của chúng và vai trò đối với mục tiêu an toàn và lợi nhuận của ngân hàng cùng các phơng thức tạo lập vốn trong đó nguồn vốn nhàn rỗi trong xã hội là trọng tâm để khai thác Nguồn vốn của NHTM khá đa dạng và gồm nhiều thành phần, trong số đó có những thành phần không ổn định, đổi lại khả năng giao dịch của nó lại cao và tỷ lệ lãi suất thấp, . Chơng 1: Nguồn vốn trong kinh doanh của ngân hàng thơng mại 1.1 Tổng quan về ngân hàng thơng mại và các hoạt động cơ bản của ngân hàng thơng mại 1.1.1. thêm vốn tự có của ngân hàng, tăng cờng cơ sở vật chất và qui mô hoạt động của ngân hàng trên mọi lĩnh vực. Đồng thời nguồn vốn của ngân hàng lớn sẽ giúp ngân