15 DỰ BÁO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1 Dự báo về doanh thu 1 Dự báo thị trường năm 2011 Dự báo, thị trường ngoại hối trong năm 2011 nhìn chung sẽ tương đối ổn định, lượng ngoại tệ doanh nghiệp bán cho NHTM sẽ tăng, nhờ đó lãi suất huy động USD ổn định. Đồng thời, tỷ giá USD/VND trên thị trường tự do sẽ thu hẹp khoảng cách so với tỷ giá niêm yết tại các NHTM.Dự báo, trong năm 2011, VND sẽ tiếp tục giảm giá so với hầu hết các ngoại tệ trong khu vực châu Á và trên thế giới. Hoạt động huy động USD của các NHTM sẽ tiếp tục tăng do tâm lý giữ USD của người dân và doanh nghiệp vẫn khá lớn khi tình hình kinh tế vĩ mô chưa ổn định và khả năng VND sẽ tiếp tục giảm giá so với USD trong dài hạn. Tăng trưởng kinh tế toàn cầu giảm mạnh, nguy cơ lạm phát vẫn ở mức cao 1.1. Dự báo du lịch 2011 Dự đoán năm 2011 thị trường khách sạn sẽ tăng mạnh. Trong năm 2011, nhiều khách sạn từ 3 sao trở lên sẽ tiếp tục được lên kế hoạch xây dựng do lượng du khách đến Việt Nam đang gia tăng nhanh chóng. Cùng với đó, xu hướng xây dựng tổ hợp khách sạn kết hợp với khu thương mại bán lẻ của các nhà đầu tư trong nước cũng gia tăng. Dự đoán du lịch 2011 sẽ có nhiều sự phát triển do Bộ Văn hóa, Thể thao và Du lịch đã phê duyệt Chương trình xúc tiến du lịch quốc gia năm 2011bao gồm 4 đề án trọng điểm.  Thứ nhất, đề án “Đẩy mạnh các hoạt động tuyên truyền, quảng bá, xúc tiến du lịch Việt Nam ở nước ngoài” thực hiện năm 2011. Trong đó, Bộ chủ trương quảng bá du lịch Việt Nam thông qua các sự kiện lớn tại nước ngoài; tuyên truyền quảng bá trên kênh truyền hình, truyền thông đa phương tiện và nghệ thuật biểu diễn; mời, đón các đoàn làm phim, phóng viên du lịch nước ngoài (phát sóng, đăng tải trên kênh truyền hình và phương tiện truyền thông tại thị trường du lịch trọng điểm).  Thứ hai, đề án “Đẩy mạnh các hoạt động tuyên truyền, quảng bá du lịch Việt Nam ở trong nước” với hoạt động duy trì kênh truyền hình Du lịch, tăng cường chất lượng nội dung; tuyên truyền du lịch Việt Nam trên báo chí; sản xuất các ấn phẩm, vật phẩm xúc tiến du lịch. Đồng thời, tổ chức hoạt động biểu diễn, giới thiệu không gian di sản văn hóa âm nhạc truyền thống Việt Nam phục vụ xúc tiến du lịch; lựa chọn các tiết mục nghệ thuật đặc sắc, tiêu biểu của văn hóa dân tộc để xây dựng, dàn dựng thành chương trình nghệ thuật biểu diễn phục vụ khách du lịch đến Quảng Ninh và biểu diễn thường xuyên tại Phân tích tình hình tài chính Công Ty Cổ Phần Du Lịch Dầu Khí PHƯƠNG ĐÔNG Vịnh Hạ Long; tuyên truyền quảng cáo trên các phương tiện thông tin về các chương trình nghệ thuật biểu diễn tại Hà Nội phục vụ khách và các tour du lịch.  Thứ ba, đề án “Tăng cường giới thiệu về sản phẩm du lịch các vùng miền” gồm các hoạt động tham gia, tổ chức một số sự kiện trong Chương trình Năm Du lịch quốc gia Phú Yên 2011; tham gia Hội chợ ITE TP. HCM 2011; tuyên truyền bầu chọn Vịnh Hạ Long; nghiên cứu thử nghiệm tạo mẫu sản phẩm quà tặng xúc tiến, quảng bá du lịch đối ngoại.  Thứ tư, đề án “Tăng cường công tác nghiên cứu thị trường, nâng cao năng lực đội ngũ cán bộ làm công tác xúc tiến du lịch, đa dạng hóa các phương thức cung cấp thông tin, dịch vụ du lịch” gồm hoạt động thiết lập, cung cấp hệ thống cơ sở dữ liệu, thông tin du lịch Việt Nam phục vụ công tác xúc tiến du lịch; tổ chức đào tạo, bồi dưỡng, tập huấn trong nước nhằm nâng cao năng lực, kỹ năng xúc tiến du lịch cho các bộ quản lý nhà nước về du lịch. 1. Lập dự báo kết quả hoạt động kinh doanh: 1 Sự thay đổi giá vốn, chi phí bán hàng và chi phí quản lý:  Giá vốn: trong năm 2011 công ty có thể sẽ đưa vào hoạt động khách sạn Cửa Đông và Trung tâm hội nghị, dịch vụ Thương mại Quốc tế.  Chi phí bán hàng và chi phí quản lý: trong năm tới công ty sẽ tiếp tục đẩy mạnh quảng bá về du lịch, tham gia các hội chợ du lịch và đưa nhân viên đi đào tạo các lớp về du lịch, về quản lý, các lớp về vận hành máy, kiểm phẩm, .nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty. Dựa vào tình hình trên ta dự báo các khoản mục giá vốn, chi phí bán hàng, chi phí quản lý như sau: tính các khoản mục này theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu và sau đó thực hiện hồi quy để có được kết quả dự báo trong năm 2011. Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Dự báo 2011 Doanh thu 36% -39% -6.3% Giá vốn 43% -45% -8% Chi phí bán hàng 136% 454% 135% Chi phí quản lý 1573% -91% 12.5% Nhóm 17-VB2-K13-TCDN 1 Phân tích tình hình tài chính Công Ty Cổ Phần Du Lịch Dầu Khí PHƯƠNG ĐÔNG Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Dự báo 2011 Doanh thu 315,514,122,383 191,154,917,793 179,082,169,538 Giá vốn 321,385,065,227 175,165,403,175 161,277,417,968 Chi phí bán hàng 904,988,893 5,013,491,414 11,817,125,145 Chi phí quản lý 50,620,037,113 4,311,506,788 4,851,483,901 1.2. Dự báo hoạt động tài chính và hoạt động khác: Thu nhập hoạt động tài chính trong năm 2011 bao gồm: thu lãi tiền gửi, thu lãi các họat động đầu tư và thu lãi do chênh lệch tỷ giá. Do đó khoản mục này sẽ biến động không nhiều và được dự báo dựa vào phương pháp hồi qui giá trị qua các năm để có kết quả dự báo năm 2011. Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Dự báo 2011 Thu nhập HĐTC 3,320,304,019 1,372,256,525 1,342,743,914 Chi phí HĐTC 4,408,508,047 5,430,450,270 7,755,708,719 Thu nhập khác 366,466,986 392,499,580 371,004,912 1.3. Sự thay đổi về thuế thu nhập doanh nghiệp: Theo thông tư 128/2003/TT_BTC của Bộ Tài Chính thì bắt đầu từ năm 2004 sẽ áp dụng mức thuế thu nhập doanh nghiệp là 28% đối với các doanh nghiệp kinh doanh. Từ các số liệu dự báo trên ta có bảng báo cáo kết quả kinh doanh dự báo trong năm 2011 như sau: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH DỰ BÁO NĂM 2011 Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ Tiêu MS Dự Báo Năm 2011 Tổng doanh thu 1 179,082,169,538 Các khoản giảm trừ (0,1% Doanh thu) 3 1,790,821,695.38 1. Doanh thu thuần ( 10=01-03 ) 10 177,291,347,842 2. Giá vốn hàng bán 11 161,277,417,968 Nhóm 17-VB2-K13-TCDN 1 Phân tích tình hình tài chính Công Ty Cổ Phần Du Lịch Dầu Khí PHƯƠNG ĐÔNG 3. Lợi nhuận gộp ( 20=10-11 ) 20 16,013,929,874 4. Chi phí bán hàng 21 11,817,125,145 5. Chi phí quản lý 22 4,851,483,901 6. Lợi nhuận thuần từ HĐKD ( 30=20-21-21 ) 30 (654,679,171) 7. Thu nhập HĐTC 31 1,342,743,914 8. Chi phí HĐTC 32 7,755,708,719 Trong đó: Chi phí lãi vay 33 7,745,008,575 9. Lợi nhuận HĐTC ( 40=31-32 ) 40 (6,412,964,805) 10. Thu nhập khác 41 371,004,912 11. Chi phí khác 42 39,934,110 12. Lợi nhuận khác ( 50= 41-42 ) 50 331,070,802 13. Tổng lợi nhuận trước thuế ( 60=30+40+50 ) 60 (6,736,573,174) 14. Thuế TNDN (28% lợi nhuận trước thuế) 70 0 15. Lợi nhuận sau thuế 80 0 2. Lập bảng cân đối kế toán dự báo: 1 Dự báo các khoản mục có mức độ thay đổi theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu: Các khoản mục có mức độ thay đổi theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu bao gồm: tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn, khoản phải thu, chi phí xây dựng cơ bản dở dang, các khoản phải trả và các khoản nợ khác Khoản Mục 2008 2009 2010 Dự Báo 2011 Phương Pháp Phần trăm so với doanh thu Tiền 9.7% 2.9% 4.5% 3.4% Hồi quy Đầu tư ngắn hạn 0.0% 8.0% 0.9% 4.4% Trung bình cộng 2 năm Khoản phải thu 36.8% 22.3% 3.5% 12.9% Trung bình cộng 2 năm 2009 và 2010 Chi phí XDCBDD 25.9% 0.2% 1.5% 1.5% Bằng năm 2010 Các khoản phải trả 326.3% 205.4% 35.6% 35.6% Bằng năm 2010 Khoản Mục 2008 2009 2010 Dự Báo 2011 Nhóm 17-VB2-K13-TCDN 1 Phân tích tình hình tài chính Công Ty Cổ Phần Du Lịch Dầu Khí PHƯƠNG ĐÔNG Tiền 22,576,796,154 9,124,310,841 8,519,076,523 6,156,056,378 Đầu tư ngắn hạn 0 25,000,000,000 1,700,000,000 7,925,002,175 Khoản phải thu 85,362,196,916 70,084,651,318 6,572,021,004 23,067,658,374 Chi phí XDCBDD 60,224,272,371 779,668,879 2,821,844,395 2,658,387,160 Các khoản phải trả 757,718,124,937 645,385,814,511 67,728,128,029 63,804,930,659 1.4. Dự báo về hàng tồn kho: Hàng tồn kho được dự báo bằng cách tính giá trị hàng tồn kho theo tỷ lệ phần trăm so với giá vốn hàng bán và tiến hành hồi quy để có được tỷ lệ cho năm 2011. Chỉ tiêu 2008 2009 2010 Dự báo 2011 Hàng tồn kho 41,817,621,558 31,728,569,965 1,797,757,037 629,779,066 Giá vốn 224,425,730,082 321,385,065,227 175,165,403,175 161,277,417,968 Phần trăm so với giá vốn 18.6% 9.9% 1% 0.39% 1.5. Sự thay đổi tài sản lưu động khác: Tài sản lưu động khác được dự báo bằng cách lấy giá trị trung bình cộng của 2 năm 2009 và 2010 làm giá trị cho năm tiếp theo. Như vậy tài sản lưu động khác vào năm 2011 sẽ là 2,869,347,156+2,085,135,996=2,477,241,576 đồng 1.6. Sự thay đổi tài sản cố định Dự tính trong năm 2011, doanh nghiệp xây dựng và hòan thành khách sạn Cửa Đông với tổng giá trị ước tính 20 tỷ đồng, như vậy tài sản cố định ước tính năm 2011 là 170,655,601,205 đồng 1.7. Sự thay đổi chi phí trả trước dài hạn Khoản mục này được dự báo bằng cách hồi quy giá trị qua 3 năm từ 2008 – 2010 để dự báo giá trị trong năm 2011, ta có kết quả dự báo là 2,570,996,646 đồng. 1.8. Sự thay đổi các quỹ: Doanh nghiệp hoạt động nếu có lãi sẽ thực hiện trích lập các quỹ theo tỷ lệ như sau:  Quỹ đầu tư phát triển: mức trích lập là 42% lợi nhuận sau thuế.  Quỹ dự phòng tài chính: mức trích lập là 8% lợi nhuận sau thuế. Nhóm 17-VB2-K13-TCDN 1 Phân tích tình hình tài chính Công Ty Cổ Phần Du Lịch Dầu Khí PHƯƠNG ĐÔNG  Quỹ trợ cấp mất việc làm: mức trích lập là 5% lợi nhuận sau thuế.  Quỹ khen thưởng, phúc lợi: cũng được trích từ lợi nhuận sau thuế, nhưng mức trích lập không theo tỷ lệ phần trăm lợi nhuận sau thuế mà được tính như sau: Mức trích lập quỹ khen thưởng = Lương bình quân thực tế * 2 * Số lượng công nhân viên. 3.7. Sự thay đổi nguồn vốn kinh doanh: Nguồn vốn kinh doanh trong năm 2011 được dự báo sẽ bằng nguồn vốn kinh doanh năm 2010 là 117,714,255,199 đồng cộng với phần còn lại của lợi nhuận sau thuế năm 2010 là 1,874,471,182 đồng, như vậy giá trị dự báo vào năm 2011 sẽ là 119,588,726,381 đồng. 3.8. Sự thay đổi khoản mục vay ngắn hạn: Khoản mục vay ngắn hạn sẽ được dự báo bằng cách cân đối giữa tổng tài sản và tổng nguồn vốn trong năm 2010, phần chênh lệch này sẽ là nguồn vốn thiếu hụt mà doanh nghiệp phải huy động ở bên ngoài. Từ các phân tích trên ta có bảng cân đối kế toán dự báo trong năm 2011 như sau: CHỈ TIÊU MÃ SỐ DỰ BÁO NĂM 2011 TÀI SẢN A.TSLĐ & ĐTNH 100 40,255,737,570 I.Tiền 110 6,156,056,378 II.Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 7,925,002,175 III.Các khoản phải thu 130 23,067,658,374 IV.Hàng tồn kho 140 629,779,066 V.Tài sản lưu động khác 150 2,477,241,576 B.TSCĐ & ĐTDH 200 188,057,655,012 I.Tài sản cố định ròng 210 170,655,601,205 II.Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 220 12,172,670,000 Nhóm 17-VB2-K13-TCDN 1 Phân tích tình hình tài chính Công Ty Cổ Phần Du Lịch Dầu Khí PHƯƠNG ĐÔNG III.Chi phí XDCB dở dang 230 2,658,387,160 IV.Chi phí trả trước dài hạn 241 2,570,996,646 TỔNG TÀI SẢN 250 228,313,392,582 NGUỒN VỐN A.Nợ phải trả 300 106,066,279,041 I.Nợ ngắn hạn 310 105,903,036,605 1.Vay ngắn hạn 311 39,515,902,363 2.Nợ dài hạn đến hạn trả 312 - 3.Các khoản phải trả 313 63,804,930,659 4.Lương và các khoản phải trả, phải nộp khác 314 2,582,203,583 II.Nợ dài hạn 320 163,242,436 III.Nợ khác 330 - B.Nguồn vốn chủ sở hữu 400 122,247,113,541 I.Nguồn vốn quỹ 410 122,247,113,541 1.Nguồn vốn kinh doanh 411 119,588,726,381 2.Chênh lệch đánh giá lại tài sản 412 - 3.Chênh lệch tỷ giá 413 - 4.Quỹ đầu tư phát triển 414 - 5.Quỹ dự phòng tài chính 415 - 6.Lợi nhuận chưa phân phối 416 - 7.Nguồn vốn đầu tư XDCB 417 2,658,387,160 II.Nguồn kinh phí, quỹ khác 420 1.Quỹ dự phòng về trợ cấp mất việc làm 421 - 2.Quỹ khen thưởng và phúc lợi 422 - TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 430 228,313,392,582 CHƯƠNG 4: NHẬN XÉT CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY Nhóm 17-VB2-K13-TCDN 1 Phân tích tình hình tài chính Công Ty Cổ Phần Du Lịch Dầu Khí PHƯƠNG ĐÔNG Bảng thống kê các chỉ số tài chính từ năm 2008- 2010 Chỉ tiêu ĐVT Năm2008 Năm2009 Năm2010 1.Nhóm chỉ tiêu cơ cấu tài chính 1.1.Bố trí cơ cấu tài sản Tài sản lưu động/ Tổng tài sản % 50.41% 44.39% 11.15% Tỷ suất đầu tư tổng quát % 49.59% 55.61% 88.85% Tỷ suất đầu tư tài sản cố định % 45.36% 49.47% 81.24% Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn % 3.98% 3.89% 6.56% 1.2.Bố trí cơ cấu nguồn vốn Tỷ suất nợ % 83.19% 87.37% 36.52% Tỷ suất tự tài trợ % 16.81% 12.63% 63.48% 2.Nhóm chỉ tiêu tình hình thanh toán và khả năng thanh toán 2.1.Tình hình thanh toán 2.1.1.Khoản phải thu/ Tài sản lưu động % 55.42% 50.49% 31.79% 2.1.2.Khoản phải thu/ Khoản phải trả % 11.27% 10.86% 9.70% 2.2.3.Khoản phải trả / Tài sản lưu động % 492% 465% 328% 2.2.Khả năng thanh toán 2.2.1.Khả năng thanh toán trong ngắn hạn Vốn luân chuyển triệu -530,762 -433,548 -47,805 Hệ số thanh toán hiện hành lần 0.22 0.24 0.30 Hệ số thanh toán nhanh lần 0.16 0.19 0.28 Hệ số thanh toán bằng tiền lần 0.03 0.02 0.12 2.2.2.Khả năng thanh toán trong dài hạn Hệ số khả năng thanh toán lãi vay lần 3.28 (12.56) 1.35 Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu lần 4.96 6.93 0.58 3.Nhóm chỉ tiêu về khả năng luân chuyển vốn 3.1.Luân chuyển hàng tồn kho Số vòng quay hàng tồn kho vòn g 8.74 10.45 Thời gian tồn kho bình quân ngày 41 34 3.2.Luân chuyển khoản phải thu Số vòng quay khoản phải thu vòn g 4.04 4.96 Kỳ thu tiền bình quân ngày 89 73 3.3.Luân chuyển vốn lưu động Số vòng quay vốn lưu động vòn 2.15 2.38 Nhóm 17-VB2-K13-TCDN 1 Phân tích tình hình tài chính Công Ty Cổ Phần Du Lịch Dầu Khí PHƯƠNG ĐÔNG g Số ngày của một vòng quay ngày 168 151 Hệ số đảm nhiệm lần 0.466 0.419 3.4.Luân chuyển vốn cố định Số vòng quay vốn cố định vòn g 2.14 1.25 Số ngày của một vòng quay ngày 168 289 3.5.Luân chuyển vốn chủ sở hữu Số vòng quay vốn chủ sở hữu vòn g 2.55 1.8 Số ngày của một vòng quay ngày 141 200 3.6.Luân chuyển toàn bộ vốn Số vòng quay toàn bộ vốn vòn g 1.02 0.76 Số ngày của một vòng quay ngày 354 472 4.Nhóm chỉ tiêu hiệu quả hoạt động kinh doanh 4.1.Tỷ trọng giá vốn trong doanh thu % 96.64% 102.28% 92.15% 4.2.Tỷ trọng chi phí bán hàng trong doanh thu % 0.16% 0.29% 2.64% 4.3.Tỷ trọng chi phí quản lý trong doanh thu % 1.30% 16.11% 2.27% 4.4.Hiệu suất sử dụng chi phí lần 1.02 0.84 1.03 Qua toàn bộ quá trình phân tích trên đã giúp chúng ta có cái nhìn tổng quát về tình hình tài chính của Công ty Du Lịch Phương Đông như sau: • Thứ nhất:  Về cơ cấu tài chính Nhìn chung qua 3 năm từ năm 2008–2010 qui mô của doanh nghiệp ngày càng được mở rộng, trong đó:  V ề cơ cấu tài sản : Tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn có xu hướng giảm xuống,tuy nhiên các khoản phải thu giảm chậm và luôn chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản lưu động,chứng tỏ mặc dù doanh nghiệp có cố gắng trong việc thu hồi nợ nhưng lượng vốn bị tồn đọng trong khâu thanh toán vẫn còn Nhóm 17-VB2-K13-TCDN 1 Phân tích tình hình tài chính Công Ty Cổ Phần Du Lịch Dầu Khí PHƯƠNG ĐÔNG nhiều,công ty cần đưa lượng vốn bị chiếm dụng nàyvào đầu tư kinh doanh nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Tỷ suất đầu tư của doanh nghiệp có xu hướng tăng dần,điều này thể hiện sự chú trọng của công ty vào đầu tư đổi mới tài sản giúp cho cơ sở vật chất của doanh nghiệp ngày càng tăng cường và qui mô về năng lực sản xuất ngày càng mở rộng. Do doanh nghiệp đang trong thời kỳ đổi mới nên đây là sự thay đổi hợp lý.  V ề cơ cấu nguồn vốn : Nguồn tài trợ qua các năm đều có xu hướng giảm cả về vốn chủ sở hữu lẫn vốn vay. Tuy nhiên nếu xét về mặt kết cấu thì tỷ suất nợ của doanh nghiệp có xu hướng tăng nhẹ rồi giảm mạnh, như vậy doanh nghiệp đã không sử dụng đòn bẩy tài chính,tức là vay và chiếm dụng vốn nhiều hơn để đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh,điều này cũng có nghĩa là mức độ rủi ro trong kinh doanh của doanh nghiệp ngày càng giảm. Ngược với sự giảm của tỷ suất nợ thì tỷ suất tự tài trợ lại có chiều hướng tăng, chứng tỏ tính tự chủ trong kinh doanh của doanh nghiệp tăng. Nhìn chung cơ cấu nguồn vốn của công ty hiện nay chưa hợp lý lắm. • Thứ hai: Về tình hình thanh toán và khả năng thanh toán Tình hình thanh toán của doanh nghiệp không khả quan lắm. Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao hơn các khoản phải trả.Doanh nghiệp có cố gắng trong việc thu hồi nợ, bằng chứng là tỷ trọng khoản phải thu trong tổng tài sản lưu động có chiều hướng giảm, do đó doanh nghiệp cần tiếp tục đề ra các giải pháp hữu hiệu hơn nữa để đẩy nhanh tốc độ thu hồi nợ. Các khoản phải trả giảm mạnh,cho thấy yêu cầu thanh toán của doanh nghiệp ngày càng giảm. Khả năng thanh toán của công ty cũng có chiều hướng tăng, trong đó cần đặc biệt quan tâm đến khả năng thanh toán bằng tiền vì chỉ số này khá thấp,mức độ đảm bảo nợ vay bằng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp cũng giảm. • Thứ ba: Về hiệu quả sử dụng vốn Dựa vào việc phân tích tốc độ luânc huyển vốn kết hợp với tỷ suất sinh lời các loại vốn ta thấy hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp có xu hướng tăng, thời hạn thu tiền của doanh nghiệp ngày càng ngắn, chứng tỏ khả năng thu hồi vốn nhanh,vốn của doanh nghiệp không bị các đơn vị khác chiếm dụng và doanh nghiệp có điều kiện tích luỹ. Công tác quản lý hàng tồn Nhóm 17-VB2-K13-TCDN 1 [...]... hiện ở nhiều mặt và phụ thuộc vào nhiều yếu tố, trong đó vấn đề tài chính là một trong những yếu tố hết sức quan trọng Việc phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho nhà quản lý có cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính, chẩn đoán một cách đúng đắn những “căn bệnh” của doanh nghiệp, từ đó cho “toa thuốc” hữu dụng và dự đoán được hệ quả tài chính từ các hoạt động của mình Mặt khác đối với các nhà đầu... công ty CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP VÀ KẾT LUẬN 1 Giải pháp - Kiến nghị: 1 Về tình hình huy động vốn: Dựa vào kết quả phân tích ta nhận thấy hiện nay Công ty Du Lịch Phương Đông đang sử dụng một cơ cấu vốn với nguồn tài trợ chủ yếu từ vốn tự có Như vậy công ty đã không sử dụng đòn bẩy tài chính để tối đa hoá lợi nhuận Việc sử dụng đòn bẩy tài chính sẽ giúp doanh nghiệp gia tăng tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở... tới khi Nhóm 17-VB2-K13-TCDN 1 Phân tích tình hình tài chính Công Ty Cổ Phần Du Lịch Dầu Khí PHƯƠNG ĐÔNG tiền được huy động vào kinh doanh 1.10 Giảm bớt tỷ trọng các loại tài sản cố định không cần dùng, không đảm bảo kỹthuật và năng lực sản xuất: Đối với tài sản cố định chưa dùng công ty nên nhanh chóng đưa vào lắp đặt và vận hành nhằm phục vụ sản xuất Đối với tài sản cố định không cần dùng công ty có...Phân tích tình hình tài chính Công Ty Cổ Phần Du Lịch Dầu Khí PHƯƠNG ĐÔNG kho của doanh nghiệp rất tốt giúp công ty tiết kiệm được tương đối vốn dự trữ hàng tồn kho, giải phóng vốn dự trữ để đưa vốn vào sản xuất kinh doanh góp phần tăng lợi nhuận của công ty khi đang hoạt động có lãi • Cuối cùng... gia tăng rủi ro cho nguồn vốn của doanh nghiệp và có thể dẫn đến tình trạng doanh nghiệp mất khả năng chi trả Do đó trong những năm tới để tăng tỷ suất sinh lời, công ty nên tăng nguồn vốn vay và nhanh chóng thu hồi các khoản nợ để đưa vốn vào sản xuất 1.9 Về tình hình thanh toán và khả năng thanh toán: Công ty cần cải thiện hơn nữa tình hình thanh toán và khả năng thanh toán, đặc biệt là khả năng thanh... mặt và Nhóm 17-VB2-K13-TCDN 1 Phân tích tình hình tài chính Công Ty Cổ Phần Du Lịch Dầu Khí PHƯƠNG ĐÔNG các khoản phải thu.Việc quản trị tốt các khoản mục này mộtmặt giúp công ty giảm lượng vốn bị ứ đọng, vốn bị chiếm dụng, mặt khác có thể tận dụng các khoản vốn này một cách hiệu quả hơn vào sản xuất hoặc dùng để đáp ứng một cách kịp thời việc thanh toán tránh tình trạng thanh toán chậm trễ làm mất... trình độ quản lý của lãnh đạo các phòng ban, ngoài ra công ty cũng cần sắp xếp lại nhân sự, giảm bớt lượng nhân viên thừa ở mảng du lịch để từ đó giảm bớt chi phí Nhóm 17-VB2-K13-TCDN 1 Phân tích tình hình tài chính Công Ty Cổ Phần Du Lịch Dầu Khí PHƯƠNG ĐÔNG tiền lương 1.12 Sử dụng hiệu quả nguồn nhân lực: Việc đào tạo, nâng cao trình độ chuyên môn cho cán bộ quản lý, nhân viên và bồi dưỡng tay nghề... tình trạng thanh toán chậm trễ làm mất lòng tin đối với các nhà cho vay • Quản trị khoản phải thu: Để quản trị tốt các khoản phải thu công ty phải có chính sách tín dụng tốt, chính sách tín dụng liên quan đến mức độ, chất lượng và rủi ro của doanh thu Chính sách tín dụng bao gồm các yếu tố: Tiêu chuẩn bán chịu, thời hạn bán chịu, thời hạn chiết khấu, tỷ lệ chiết khấu.Việc hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu... định không cần dùng công ty có thể điều chuyển nội bộ giữa các đơn vị trực thuộc của công ty nếu có nhu cầu về tài sản đó, hoặc công ty có thể cho thuê, nhượng bán nhằm nhanh chóng thu hồi vốn Đối với các tài sản cố định chờ thanh lý công ty cần nhanh chóng tăng cường công tác thanh lý các tài sản này nhằm thu hồi vốn để phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh 1.11 Các biện pháp nâng cao khả năng... doanh nghiệp.Tuy nhiên tỷ trọng giá vốn trong tổng doanh thuvẫn còn cao mà chủ yếu là do trong giai đoạn này doanh nghiệp đầu tư xây dựng mới và nâng cấp hệ thống nhà hàng, khách sạn nhằm thu hút khách hàng và nâng cao hiệu quả hoạt động du lịch nên khoản chi phí khấu hao tài sản cố định tính vào giá vốn rất cao, đây là khoản chi phí không thể tránh khỏi trong giai đoạn đầu các cơ sở mới đi vào hoạt động, . 15 DỰ BÁO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1 Dự báo về doanh thu 1 Dự báo thị trường năm 2011 Dự báo, thị trường ngoại hối trong năm. tài chính là một trong những yếu tố hết sức quan trọng. Việc phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho nhà quản lý có cái nhìn toàn diện về tình hình tài