Đang tải... (xem toàn văn)
Phân tích tình hình tài chính tại công ty chế biến nông sản xuất khẩu Cần Thơ
Luận văn tốt nghiệp Phân tích tình hình tài PHẦN MỞ ĐẦU I.LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI Trước xu tồn cầu hóa đặt biệt thức trở thành thành viên WTO hoạt động xuất nơng sản Việt Nam đứng trước hội thách thức lớn, để tận dụng hội hạn chế thách thức bước đường hội nhập địi hỏi doanh nghiệp phải có lực tài Tài doanh nghiệp vững mạnh thu hút nhiều vốn đầu tư, tạo lòng tin cho đối tác, giúp doanh nghiệp chủ động q trình mở rộng qui mơ sản xuất Để doanh nghiệp thích ứng với kinh tế phát triển q trình hồn thiện báo cáo tài phân tích tình hình tài trở thành yếu tố quan trọng phân tích kết hoạt động kinh doanh Phân tích tình hình tài trở thành công cụ thiếu khơng nhà quản trị mà cịn nhà đầu tư người sử dụng báo cáo tài Nó giúp họ đánh giá tình hình tài chính, phân tích cấu, lựa chọn quản lý nguồn vốn để đưa định tài chính, định đầu tư hiệu Tóm lại q trình phân tích tình hình tài chiếm vị trí quan trọng, để hiểu rỏ tình hình tài cơng ty cổ phần chế biến nông sản xuất Cần Thơ để từ đưa giải pháp để cải thiện tình hình tài cơng ty nên em chọn đề tài Phân tích tình hình tài cơng ty chế biến nơng sản xuất Cần Thơ để nghiên cứu II MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Thông qua tiêu quan trọng: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, tỉ số tài cơng ty năm qua Để từ tiến hành phân tích biến động khoản mục tiêu số tương đối số tuyệt đối, để xem xét khoản mục biến động theo chiều hướng tốt khoản mục biến động theo chiều hướng tiêu cực không phù hợp với tính chất lĩnh vực hoạt động cơng ty tìm GVHD: Lê Quang Viết Trang SVTH: Phạm Ngọc Lê Luận văn tốt nghiệp Phân tích tình hình tài ngun nhân dẩn đến biến động Để từ có biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty tốt III PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Nhằm đạt mục tiêu nghiên cứu đề ra, cần có phương pháp đắn, phù hợp với tính chất điều kiện cơng ty, đề tài vận dụng số phương pháp nghiên cứu sau: - Thu thập thông tin cần thiết liên quan đến hoạt động xuất nơng sản từ báo chí mạng - Thu thập thông tin liên quan đến vấn đề phân tích tình hình tài từ sách kế tốn quản trị quản trị tài chính… - Thu thập số liệu tài liệu trực tiếp từ công ty chế biến nông sản xuất Cần Thơ - Kết hợp phương pháp thống kê, tổng hợp, so sánh số tuyệt đối, số tương giúp đỡ thầy cô anh chị cô công ty IV PHẠM VI NGHIÊN CỨU Do thời gian nghiên cứu trình độ cịn nhiều hạn chế, nên đề tài sâu phân tích tình hình tài cơng ty chế biến nơng sản xuất Cần Thơ Dựa bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh so sánh số liệu qua ba năm 2003, 2004, 2005 Qua đó, đưa số giải pháp nhằm cải thiện tình tình tài cơng ty Trong q trình nghiên cứu khơng tránh khỏi thiếu sót, mong nhận thơng cảm, đóng góp ý kiến quý thầy cô bạn để đề tài hoàn thiện GVHD: Lê Quang Viết Trang SVTH: Phạm Ngọc Lê Luận văn tốt nghiệp Phân tích tình hình tài PHẦN NỘI DUNG CHƯƠNG CƠ SỞ LÍ LUẬN I KHÁI QT VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.Khái niệm - Tài chính: Là tất mối quan hệ biểu hình thức tiền tệ, phát sinh trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ, tồn trình tái sản xuất doanh nghiệp Tài từ dùng để mơ tả nguồn tiền tệ sử dụng (hay sẳn có để dùng) cho phủ, công ty cá nhân quản trị nguồn - Báo cáo tài chính: Là biểu mẫu tài ban hành bao gồm: Bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh, bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ, bảng thiết minh báo cáo tài chính, theo tiêu định cấp theo định kỳ (cuối tháng, cuối quý, cuối năm) nhằm thông báo kết kinh doanh, tình hình tài cho nhà quản trị, người sử dụng báo cáo tài cấp hữu quan, để có định hợp lý việc sản xuất kinh doanh đơn vị - Phân tích tình hình tài chính: Là phương pháp thu thập số liệu từ báo cáo tài chính, từ kiểm tra đối chiếu so sánh số tương đối, số tuyệt đối năm so với năm trước để đánh giá tình hình tài với phân tích cấu, lựa chọn quản lý vốn để có biện pháp thích hợp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty Hay nói cách khác phân tích tình hình tài nội dung quan trọng phân tích hoạt động kinh doanh đơn vị sản xuất kinh doanh Mục đích Mục đích việc phân tích báo cáo tài giúp phân tích, đánh giá sức mạnh tài chính, khả sinh lời, tiềm hiệu hoạt động kinh doanh GVHD: Lê Quang Viết Trang SVTH: Phạm Ngọc Lê Luận văn tốt nghiệp Phân tích tình hình tài cơng ty.Đánh giá triển vọng rủi ro tương lai công ty để từ đưa sách hợp lý 3.Ý nghĩa báo cáo tài Hoạt động tài có mối quan hệ mật thiết hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty Do đó, tình hình tài tốt hay xấu ảnh hưởng mạnh đến trình sản xuất kinh doanh.Các báo cáo phản ánh kết tình hình hoạt động cơng ty giá trị Những báo cáo kế toán soạn thảo theo định kỳ nhằm cung cấp thông tin tình hình mặt cơng ty cho người sử dụng Tất báo cáo tài tài liệu có tính lịch sử chúng xãy kỳ Ý nghĩa việc phân tích giúp cho đối tượng sử dụng báo cáo dự đoán tương lai cách so sánh; đánh giá xem xét xu hướng dựa thơng tin có tính lịch sử Phân tích tình hình tài cơng cụ khơng thể thiếu phục vụ cho công tác quản lý quan cấp trên, quan tài chính, ngân hàng đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài Nhà Nước Nhiệm vụ - Đánh giá tình hình sử dụng vốn, như: xem xét việc phân vốn, nguồn vốn có hợp lý hay khơng - Đánh giá tình hình tốn, khả tốn đơn vị - Đánh giá hiệu sử dụng vốn - Phát khả tiềm tàng, đề biện pháp động viên, khai thác khả tiềm tàng nhằm cao khả sử dụng vốn - Phân tích khả sinh lời vốn - Phân tích tốc độ lưu chuyển vốn lưu động Đối tượng phân tích Đối tượng phân tích báo cáo tài khoản mục yếu tố báo cáo tài Bên cạnh đó, cần phân tích nguyên nhân ảnh hưởng tác động nhân tố trình sản xuất kinh doanh thể phương diện tài GVHD: Lê Quang Viết Trang SVTH: Phạm Ngọc Lê Luận văn tốt nghiệp Phân tích tình hình tài Giới thiệu báo cáo tài - Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài phản ảnh cách tổng qt tồn tài sản cơng ty hình thức giá trị theo hệ thống tiêu qui định trước Báo cáo lập theo qui định định kỳ (cuối tháng, cuối quí, cuối năm) Bảng cân đối kế tốn nguồn thơng tin tài quan trọng cơng tác quản lý thân công ty nhiều đối tượng bên ngồi, có quan chức Nhà Nước Người ta ví cân đối tài sản ảnh chụp nhanh, báo cáo tình hình tài vào thời điểm ( thời điểm cuối năm chẳng hạn) -Bảng cáo báo kết hoạt động kinh doanh Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài phản ánh tổng hợp doanh thu, chi phí kết lãi lổ hoạt động kinh doanh khác cơng ty Ngồi ra, báo cáo cịn phản ánh tình hình thực nhiệm vụ Nhà Nước Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh nguồn thông tin tài quan trọng cho nhiều đối tượng khác nhau, nhằm phục vụ cho công việc đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh khả sinh lời công ty -Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ hay gọi báo cáo ngân lưu, báo cáo tài cần thiết nhà quản trị giám đốc tài mà cịn mối quan tâm nhiều đối tượng đến tình hình tài doanh nghiệp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ thể lượng tiền vào lượng tiền doanh nghiệp Kết phân tích giúp doanh nghiệp phối lượng tiền mặt cách cân đối lĩnh vực Báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm ba phần: + Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh + Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư + Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài -Bảng thuyết minh báo cáo tài Bảng thuyết minh báo cáo tài phận hợp thành báo cáo tài cơng ty, lập để giải thích bổ sung thơng tin tình hình hoạt động sản xuất kimh doanh, tình hình tài cơng ty kỳ báo cáo mà GVHD: Lê Quang Viết Trang SVTH: Phạm Ngọc Lê Luận văn tốt nghiệp Phân tích tình hình tài báo cáo không rỏ hay chi tiết thuyết minh báo cáo tài trình bày khái qt đặc điểm hoạt động công ty, nội dung số chế độ kế tốn cơng ty lựa chọn để áp dụng, tình hình lí biến động số đối tượng biến động tài sản nguồn vốn quan trọng, phân tích số tiêu tài chủ yếu kiến nghị cơng ty Nguyên tắc hoạt động Hoạt động tài doanh nghiệp phải dựa nguyên tắc sau: có mục đích, sử dụng tiết kiệm có lợi, nhằm không ngừng nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn mục đích, tn thủ thủ tục tài chính, kỷ luật tín dụng kỷ luật toán Nhà Nước ban hành, cấp phát chi tiêu chế độ thu chi Nhà Nước, không chi sai phạm vi qui định, không chiếm dụng vốn ngân sách, ngân hàng doanh nghiệp khác II CÁC CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Các tiêu phân tích khả tốn: Phân tích tỉ số tài bước phân tích tài Các tỉ số tài xây dựng qua mối quan hệ khoản mục báo cáo tài Từ giác độ quan điểm nhà đầu tư, phân tích báo cáo tài để tiên đốn tồn diện tương lai công ty, từ giác độ quan điểm nhà quản trị phân tích báo cáo tài phương diện hữu ích để dự đốn tình trạng cơng ty tương lai điều quan trọng điểm xuất phát cho hoạt động hoạt định công ty 1.1 Vốn luân chuyển ròng (NWC) tài sản lưu động rịng đơi cịn gọi vốn ln chuyển Nó phần chênh lệch tài sản lưu động tổng khoản nợ lưu động (nợ ngắn hạn) Như vậy, vốn luân chuyển ròng biểu thị khoản tiền cịn lại sau tốn khoản nợ lưu động hay khả đáp ứng nhu cầu tiền mặt cơng ty Vốn ln chuyển rịng = tài sản lưu động – nợ lưu động 1.2 Hệ số toán vốn lưu động Đây tiêu phản ánh khả toán ngắn hạn cơng ty.Hệ số tốn vốn lưu động thấp chứng tỏ khả toán vốn lưu GVHD: Lê Quang Viết Trang SVTH: Phạm Ngọc Lê Luận văn tốt nghiệp Phân tích tình hình tài động thấp, nhiên cao lại biểu tình trạng ứ động vốn hiệu Tiền chứng khoán ngắn hạn Hệ số toán vốn lưu động = (lần) Tài sản lưu động 1.3 Khả toán thời (C/R) hay gọi tỷ số lưu động Chỉ tiêu biểu thị cân tài sản lưu động khoản nợ ngắn hạn thước đo khả trả nợ cho cơng ty Nó phạm vi, qui mơ yêu cầu chủ nợ trang trải tài sản lưu động chuyển thành tiền thời kỳ phù hợp với thời hạn trả nợ Tài sản lưu động Khả toán thời = (lần) Tổng nợ lưu động (nợ ngắn hạn) Nhìn chung, cơng ty có qui mơ hàng tồn kho nhỏ dể dàng thu lại số tiền bán hàng mình, thường hoạt động cách an tồn cơng ty có C/R lớn lại bán chịu sản phẩm 1.4 Khả tốn nhanh hay gọi tỉ số tài sản quay vòng nhanh (hay tỉ số kiểm tra nhanh) (Q/R) Hệ số toán nhanh tiêu đánh giá khắc khe khả tốn Nó đo lường mức độ đáp ứng nhanh vốn lưu động trước khoản nợ ngắn hạn Nó thể mối quan hệ so sánh tiền khoản tương đương tiền với nợ ngắn hạn Hệ số cao thể khả toán lớn Tài sản lưu động - Hàng tồn kho Khả toán nhanh = (lần) Tổng nợ lưu động (nợ ngắn hạn) 1.5 Khả toán tiền mặt: Khả toán tiền mặt so sánh mối quan hệ vốn tiền khoản nợ ngắn hạn Đây tiêu đánh giá khắc khe khả tốn cơng ty Nó phản ánh khả tốn cơng ty công ty không sử dụng khoản phải thu hàng tồn kho Nó thước đo khả tốn nợ ngắn hạn, khơng dựa vào việc bán vật tư, hàng hóa, sản phẩm khoản phải thu công ty chưa thể chuyển đổi thành tiền mặt GVHD: Lê Quang Viết Trang SVTH: Phạm Ngọc Lê Luận văn tốt nghiệp Phân tích tình hình tài Vốn tiền Hệ số tốn tiền mặt = (lần) Tổng nợ lưu động Phân tích tỉ số quản trị nợ: Tỉ số quản trị nợ xem sách tài nhằm gia tăng lợi nhuận cơng ty Nó phản ánh góp vốn chủ sở hữu cơng ty tổng nguồn vốn Đây tiêu quan trọng chủ nợ định cho vay 2.1 Tỷ số nợ vốn chủ sở hửu (D/E) Nó tiêu để đánh giá xem cơng ty có lạm dụng khoản nợ để phục vụ cho mục tiêu tốn hay khơng Tỷ số cao mang lại hiệu cho chủ sở hữu cao trường hợp ổn định kinh doanh có lãi Tỷ số thấp, mức độ an toàn đảm bảo trường hợp hoạt động bị giảm kinh doanh thua lổ Tổng nợ Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu = (%) Tổng vốn chủ sở hửu 2.2 Tỷ số quản trị nợ tổng tài sản (D/A) Tỷ số nợ tổng tài sản hay cịn gọi tỷ số nợ, đo lường tỷ lệ phần trăm tổng số nợ người vay cung cấp so với tổng giá trị tài sản công ty Tổng số nợ Tỷ số nợ tổng tài sản = (%) Tổng tài sản Các tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn Hiệu sử dụng vốn vấn đề then chốt gắn liền với tồn công ty Nó tiêu quan tâm đặt biệt chủ sở hữu thước đo lực nhà quản trị doanh nghiệp Phân tích hiệu sử dụng vốn có tác dụng đánh giá chất lượng công tác quản lý sản xuất kinh doanh công ty 3.1 Tỷ số luân chuyển hàng tồn kho Đây tiêu quan trọng việc xác định qui mô hàng tồn kho để đạt doanh thu lợi luận cao nhất, phụ thuộc vào kết hợp nhiều yếu tố: thời gian năm loại hình kinh doanh Một phương pháp GVHD: Lê Quang Viết Trang SVTH: Phạm Ngọc Lê Luận văn tốt nghiệp Phân tích tình hình tài để đo lường tính chất hợp lý cân đối hàng tồn kho so sánh hàng tồn kho với mức tiêu thụ năm để tính tỷ số luân chuyển hàng tồn kho Giá vốn hàng bán Tỷ số lưu chuyển HTK = (lần) Hàng tồn kho 3.2 Tỷ số luân chuyển vốn lưu động Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động, tính quan hệ so sánh doanh thu vốn lưu động kỳ Nó thể đồng vốn lưu động tạo đồng doanh thu Doanh thu Tỷ số luân chuyển vốn lưu động = (lần) Vốn lưu động 3.3 Tỷ số luân chuyển vốn cố định Chỉ tiêu phản ánh hiệu sử dụng toàn tài sản Nó đo lường ln chuyển tồn tài sản Nó phản ánh đồng vốn cơng ty tạo đồng doanh thu Doanh thu Tỷ số luân chuyển vốn cố định = (lần) Vốn cố định 3.4 Tỷ suất luân chuyển toàn tài sản Chỉ tiêu phản ánh hiệu sử dụng tồn tài sản Nó đo lường ln chuyển tồn tài sản Nó phản ánh đồng vốn công ty tạo đồng doanh thu Doanh thu Tỷ số luân chuyển toàn tài sản = (lần) Tổng tài sản Các tiêu phân tích khả sinh lời Khả sinh lời kết cuối loạt sách định cơng ty, đáp số sau khả quản trị nhà lãnh đạo Đối với nhà đầu tư tiêu có ý nghĩa đặt biệt quan trọng trước đầu tư vào dự án 4.1 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Chỉ tiêu phản ánh đồng doanh thu có đồng lợi nhuận rịng thu hoạt động sản xuất kinh doanh Chỉ tiêu có ý GVHD: Lê Quang Viết Trang SVTH: Phạm Ngọc Lê Luận văn tốt nghiệp Phân tích tình hình tài nghĩa quan trọng so sánh với lợi nhuận ròng năm trước Sự thay đổi mức lợi nhuận thay đổi hiệu hoạt động đường lối sản phẩm cơng ty Lợi nhn rịng Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hửu = (%) Vốn chủ sở hữu 4.2 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu phản ánh mức sinh lời đồng vốn chủ sở hữu hay xác đo lường khả sinh lời mức đầu tư vốn chủ sở hữu Những nhà đầu tư thường quan tâm đến tiêu họ quan tâm đến khả thu lợi nhuận so với vốn mà họ bỏ đầu tư Lợi nhuận ròng Tỷ suất lợi nhuận/VCSH = (%) Vốn chủ sở hữu 4.3 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lời tổng tài sản, hay khả sinh lời vốn đầu tư Được xác định quan hệ so sánh lợi nhuận sau thuế tổng tài sản kỳ Lợi nhuận ròng Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản = (%) Tổng tài sản Chỉ tiêu tình hình cơng nợ 5.1 Hệ số khái qt Chỉ tiêu bao gồm tiêu liên quan đến khoản phải thu phải trả công ty Đây nhóm tiêu quan tâm nhà quản trị, chủ sở hửu đặt biệt nhà cho vay Tổng khoản phải thu Hệ số khái quát = Tổng khoản phải trả 5.2 Vòng luân chuyển khoản phải thu Vòng luân chuyển khoản phải thu phản ánh tốc độ biến đổi khoản phải thu thành tiền mặt doanh nghiệp, xác định mối quan hệ tỷ lệ doanh thu bán hàng số dư bình quân khoản phải thu GVHD: Lê Quang Viết Trang 10 SVTH: Phạm Ngọc Lê ... NHIỆM VỤ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHẾ BIẾN NÔNG SẢN XUẤT KHẨU CẦN THƠ Chức Năng Từ thành lập đến nay, chức chủ yếu công ty vẩn không thay đổi, công ty cổ phần chế biến nông sản xuất Cần Thơ đơn vị kinh... tình hình tài CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHẾ BIẾN NƠNG SẢN XUẤT KHẨU CẦN THƠ I.PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY 1.Đánh giá khái quát bảng cân đối kế toán... thầy cô anh chị cô công ty IV PHẠM VI NGHIÊN CỨU Do thời gian nghiên cứu trình độ nhiều hạn chế, nên đề tài sâu phân tích tình hình tài cơng ty chế biến nông sản xuất Cần Thơ Dựa bảng cân đối
