Mở đầu Trong bối cảnh ton cầu hoá, các giao dịch kinh tế v phi kinh tế giữa các quốc gia v lãnh thổ ngy cng phát triển. Theo đó, các giao dịch tiền tệ quốc tế cũng sôi động v không ngừng phát triển. Mỗi quốc gia đều có đồng tiền riêng của mình. Đồng tiền ấy tợng trng cho chủ quyền quốc gia. Các chức năng của đồng tiền quốc gia nh phơng tiện trao đổi, thanh toán, cất trữ chỉ có giá trị trong phạm vi quốc gia đó. Ra khỏi lãnh thổ quốc gia, đồng bản tệ phải thích nghi với những quy định v thông lệ quốc tế mới có tác dụng trao đổi. Để bảo vệ chủ quyền quốc gia v bảo vệ giá trị đồng tiền của mình trong giao lu quốc tế, ngay từ những năm đầu thnh lập nớc Việt Nam dân chủ cộng ho, nh nớc Việt Nam đã ban hnh chính sách quản lý ngoại hối phù hợp với đờng lối phát triển kinh tế trong từng giai đoạn cách mạng. Từ tháng 9-1945 đến tháng 4-1946, chính phủ ta đã có biện pháp kiên quyết nhng mềm dẻo chống lại tỷ giá kiểu "ăn cớp" của đồng Quan kim, Quốc tệ do quân đội Tởng Giới Thạch đem vo miền Băc Việt Nam trong lúc phía đồng minh uỷ quyền họ vo giải giáp quân đội Nhật. Trong cuộc kháng chiến chống Pháp, ta đã có biện pháp đấu tranh tỷ giá, đấu tranh trận địa với tiền địch. Cuối cùng, sau chiến thắng Điện Biên Phủ, ta đã quét sạch tiền Đông Dơng ở những vùng mới giải phóng, thống nhất lu hnh giấy bạc Ngân hng Việt Nam trên một nửa đất nớc. Sau khi miền Bắc đợc giải phóng Ngân hng Quốc gia Việt Nam (sau ny l Ngân hng Nh nớc Việt Nam) đã đặt quan hệ vay nợ, nhận viện trợ 1 v quan hệ thanh toán với các nớc XHCN rồi mở rộng quan hệ ngoại hối với nhiều nớc khác trên thế giới. Trong những năm đánh Mỹ, đánh nguỵ (1965-1975), ta đã có nhiều biện pháp "chế biến" các loại ngoại tệ do quốc tế viện trợ để chi viện cho Chính phủ cách mạng lâm thời. Cộng ho miền Nam Việt Nam hon thnh sự nghiệp giải phóng miền Nam. Sau đại thắng mùa xuân năm 1974 ta đã quét sạch tiền nguỵ, cho lu hnh một đồng tiền thống nhất trong cả nớc. Trong giai đoạn lịch sử ấy có công lao đóng góp của ngnh ngân hng nói chung v công tác quản lý ngoại hối nói riêng. Ngnh ngân hng cùng với sự đổi mới chung của ton đất nớc, đã có những bớc tiến đáng kể trong tổ chức v hoạt động, ngy cng thể hiện rõ vai trò đóng góp cho sự phát triển nền kinh tế. L ngời đại diện cho Nh nớc trong việc ổn định kinh tế vĩ mô, ngân hng Nh nớc (NHNN) đã có những chính sách điều hnh v quản lý các công cụ chính sách tiền tệ có hiệu quả. Đặc biệt l chính sách quản lý dự trữ ngoại hối. Bản tiểu luận với nhan đề "Đánh giá thực trạng chính sách quản lý ngoại hối ở Việt Nam trong thời gian qua v những giải pháp kiến nghị" chỉ xin trình bầy giới hạn công tác quản lý ngoại hối trong thời gian từ năm 2001 trở lại đây. Với kiến thức còn nhiều hạn chế v kinh nghiệm thực tế còn nhiều thiếu sót, em mong thầy cô, các bạn quan tâm đóng góp, giúp đỡ để em hon thiện hơn những kiến thức ny v có sự hiểu biết sâu rộng hơn. Cuối cùng em xin chân thnh cảm ơn các thầy cô trong bộ môn đã giảng dạy, hớng dẫn nhiệt tình để em hon thnh bi tiểu luận ny. 2 3 Chơng I lý luận chung về nghiệp vụ quản lý ngoại hối Khái niệm v vai trò của quản lý ngoại hối 1. Khái niệm Ngoại hối l phơng tiện thiết yếu trong quan hệ kinh tế, chính trị, văn hoá, . giữa các quốc gia trên thế giới. Ngoại hối l những ngoại tệ (tiền nớc ngoi) vng tiêu chuẩn quốc tế,các giấy tờ có giá v các công cụ thanh toán bằng tiền nớc ngoi.Trong đó đặc biệt l ngoại tệ có vai trò,nó l phơng tiện dự trữ của cải, phơng tiện để mua, để thanh toán v hạch toán quốc tế. Trong điều kiện nền kinh tế ngy cng phát triển, quan hệ quốc tế ngy cng mở rộng thì bất cứ một quốc gia no cũng không thể tự mình khép kín mọi hoạt động, cũng không thể phát triển đất nớc một cách đơn độc,riêng lẻ đặc biệt giai đoạn hiện nay,khi nền kinh tế thị trờng đang ngy một sôi động,luôn đòi hỏi sự hợp tác,liên minh giữa các quốc gia. Do vậy việc dự trữ ngoại hối l một trong những mục tiêu kinh tế có ý nghĩa chiến lợc quan trọng,có dự trữ ngoại hối cần thiết tức l nh nớc đã nắm đợc trong tay một công cụ quan trọng để thực hiện các mục tiêu kinh tế vĩ mô. Về nguồn gốc sâu xa, dự trữ ngoại hối chính l kết quả, l biểu hiện của sức mạnh của tiềm lực kinh tế quốc gia.Dự trữ ngoại hối để đảm bảo sự cân bằng khả năng thanh toán quốc tế,thoả mãn nhu cầu nhập khẩu phục vụ phất triển kinh tế v đời sống trong nớc,mở rộng hoạt động đầu t,hợp tác kinh tế với các nớc khác phục vụ mục tiêu chính sách kinh tế mở. 4 Quỹ dự trữ ngoại hối bao gồm: Ngoại tệ mạnh,vng v kim loại quý,dự trữ quỹ tiền tệ quốc tế IMF,quyền rút vốn đặc biệt SDR v các ti sản ti chính có tính linh hoạt cao . 2. Vai trò của quản lý dự trữ ngoại hối Dự trữ ngoại hối Nh nớc biểu hiện l ti sản nợ đối với nền kinh tế v l ti sản chung trên bảng cân đối ti sản của NHNN. ở đó NHNN đợc giao sử dụng quỹ dự trữ ngoại hối để tiến hnh mua bán trên thị trờng ngoại hối nhằm thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia. Dự trữ ngoại hối đợc sử dụng nhằm ti trợ cho sự mất cân bằng cán cân thanh toán,hoặc gián tiếp tác động thông qua việc can thiệp trên thị trờng ngoại hối giữ vai trò ngăn ngừa những biến động trong nguồn thu xuất khẩu,thanh toán nhập khẩu,cũng nh chu chuyển quá lớn luồng vốn đối với một quốc gia. Có dự trữ ngoại hối l một cơ sở cho việc phát hnh đảm bảo cho mối tơng quan giữa tiền - hng trong nớc.Nh nớc có thể chủ động sử dụng ngoại hối nh l một lực lợng để can thiệp,điều tiết thị trờng tiền tệ theo những mục tiêu,theo kế hoạch. Đối với những nớc m đồng tiền không đợc tự do chuyển đổi,dự trữ ngoại hối l lực lợng để can thiệp, điều tiết thị trờng tiền tệ theo những mục tiêu,theo kế hoạch. Đối với những n ớc m đồng tiền không đợc tự do chuyển đổi,dự trữ ngoại hối l lực lợng để can thiệp thị trờng nhằm duy trì sự ổn định tỷ giá hối đoái của đồng bán tệ. 5 Dự trữ ngoại hối có vai trò đặc biệt quan trọng đối với nền kinh tế nên đợc nh nớc tiến hnh quản lý v NHNN l cơ quan đợc nh nớc giao cho thực hiện nhiệm vụ ny.Điều đó thể hiện trong pháp lệnh NHNN năm 1990 (điều 30),luật NHNN năm 1997 (điều 38). Với t cách l cơ quan duy nhất có nhiệm vụ phát hnh tiền,xây dựng v thực thi chính sách tiền tệ,lập v theo dõi cán cân thanh toán quốc tế, NHNN, đã tiến hnh quản lý dự trữ ngoại hối,cụ thể l áp dụng các chính sách,biện pháp tác động vo quá trình thu nhập,xuất ngoại hối (đặc biệt l ngoại tệ) v việc sử dụng ngoại hối theo những mục tiêu nhất định. 3. Mục đích quản lý ngoại hối 3.1.Điều tiết tỷ giá thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia Nh đã nói ở trên,NHNN trực tiếp điều hnh v quản lý dự trữ ngoại hối nhằm mục đích ngăn ngừa ngắn hạn quá lớn về tỷ giá,do hậu quả của một số biến động trên thị trờng. Vì vậy mục đích của việc quản lý dự trữ ngoại hối l để đảm bảo cho một quốc gia luôn luôn trong trạng thái có thể thanh toán các khoản nợ đúng hạn v có thể giải quyết những dao động về tỷ gia ngoại hối trong ngắn hạn.Đồng thời sử dụng chính sách ngoại hối nh một công cụ có hiệu lực để thực hiện chính sách tiền tệ, thông qua mua bán ngoại hối trên thị trờng để can thiệp vo tỷ giá khi cần thiết,nhằm ổn định giá trị đối ngoại của đồng tiền. 3.2.Bảo tồn dự trữ ngoại hối Nh nớc L cơ quan quản lý ti sản quốc gia, NHNN phải quản lý dự trữ ngoại hối nh n ớc nhng không chỉ bảo quản v cất giữ m còn biết sử dụng để phục vụ cho đầu t phát triển kinh tế, luôn bảo đảm an ton không bị ảnh hởng rủi ro về tỷ giá ngoại tệ trên thị trờng quốc tế .Vì thế NHNN cần 6 phải mua, bán, chuyển đổi để phát triển, chống thất thoát,xói mòn quỹ dự trữ ngoại hối của nh nớc, bảo vệ độc lập chủ quyền về tiền tệ. 3.3.Cải thiện cán cân thanh toán quốc tế Cán cân thanh toán quốc tế thể hiện thu-chi của một nớc với nớc ngoi.Khi cán cân thanh toán quốc tế bội thu,lợng ngoại tệ chảy vo trong nớc dẫn đến khả năng cung ứng về ngoại tệ cao hơn nhu cầu. Ngựơc lại , khi cán cân thanh toán quốc tế bội chi, tăng lợng ngoại tệ chạy ra nớc ngoi dẫn đến nhu cầu ngoại tệ cao hơn khả năng cung ứng. Vì thế,mục đích của quản lý dự trữ ngoại hối để đảm bảo cho một quốc gia luôn luôn trong trạng thái có thể thanh toán các khoản nợ đúng hạn v có thể giải quyết những giao động về tỷ giá ngoại hối trong ngắn hạn. 4. Cơ chế quản lý ngoại hối 4.1. Cơ chế tự do tỷ giá Điều ny có nghĩa l ngoại hối đợc tự do lu thông trên thị trờng,cân bằng ngoại hối do thị trờng quyết định m không có sự can thiệp của nh nớc,do vậy tỷ giá-giá cả ngoại hối phù hợp với sức mua của đồng tiền trên thị trờng.Tỷ giá thả nổi dẫn đến lãi suất,luồng vốn vo v ra hon ton do thị trờng chi phối. 4.2. Cơ chế quản lý tỷ giá 4 .2.1. Cơ chế nh nớc thực hiện quản lý hon ton Theo cơ chế ny nh nớc độc quyền ngoại thơng v độc quyền ngoại hối. Nh nớc thực hiện các biện pháp hnh chính áp đặt nhằm tập trung tất cả hoạt động ngoại hối vo tay mình . Tỷ giá do nh nớc quy định m tất cả các giao dịch ngoại hối phải chấp hnh, các tổ tham gia hoạt động 7 kinh doanh xuất nhập khẩu nếu bị lỗ do tỷ giá thì sẽ đợc nh nớc cấp bù , ngợc lại nếu lãi thì nộp cho nh nớc . Cơ chế ny thích hợp với nền kinh tế tập trung. 4.2.2 Cơ chế quản lý tỷ giá có điều tiết Cơ chế quản lý hon ton, nh nớc có thể áp đặt khống chế đợc thị trờng , ngăn chặn ảnh hởng từ bên ngoi , chủ động khai thác đợc nguồn vốn bên trong . Tuy nhiên , trong nền kinh tế thị trờng , cách quản lý ny sẽ không phù hợp , cản trở v gây khó khăn cho nền kinh tế . Để khắc phục sự áp đặt ,nh nớc đã tiến hnh điều tiết nhng đã gắn với thị trờng , nh nớc tiến hnh kiểm soát một mức độ nhất định để nhằm phát huy tính tích cực của thị trờng , hạn chế nhợc điểm do thị trờng gây ra , tạo điều kiện cho kinh tế trong nớc phát triển v ổn định ,ngăn chặn ảnh hởng từ bên ngoi. 5. Hoạt động ngoại hối của NHNN 5.1 Hoạt động mua bán ngoại hối NHNN tham gia vo hoạt động mua , bán ngoại hối với t cách l ngời can thiệp , giám sát , điều tiết nhng đồng thời cũng l ngời mua , bán cuối cùng .Thông qua việc mua bán, NHNN thực hiện giám sát v điều tiết thị trờng theo mục tiêu của chính sách tiền tệ,đồng thời theo dõi diễn biến tỷ giá đồng bản tệ để chủ động quyết định hoặc phối hợp với các NHNN các nớc khác củng cố sức mua đồng tiền hay đồng tiền khác để đảm bảo trật tự trong quan hệ quốc tế có lợi cho nớc mình. 5.1.1.Mua bán trên thị trờng trong nớc NHNN tiến hnh mua,bán với các ngân hng thơng mại tại hội sở trung ơng của các ngân hng thơng mại m không trực tiếp mua- bán với 8 các công ty kinh doang xuất nhập khẩu.Tỷ giá hối đoái do NHNN công bố. ở đây NHNN sử dụng một phần dự trữ để bán cho các ngân hng thơng mại v mua ngoại tệ của các ngân hng thơng mại đa vo dự trữ.Thông qua việc mua bán,NHNN thực hiện cung ứng tiền tệ hoặc rút bớt khỏi lu thông,trên cơ sở đó ổn định tỷ giá hối đoái của đồng tiền bản tệ. Việc giao dịch,mua bán của NHNN với các ngân hng thơng mại trên thị trờng hối đoái chủ yếu đợc thực hiện thông qua hệ thống điện thoại,telex hoặc hệ thống computer có nối mạng giữa NHNN với các ngân hng thơng mại. Ngoi ra NHNN cũng có thể hoạt động thông qua việc mua bán trực tiếp với khách hng không phải l doang nghiệp nh các cơ quan hnh chính hoặc các tổ chức khác. 5.1.2. Mua bán trên thị trờng quốc tế Với nhiệm vụ quản lý dự trữ ngoại hối NHNN thực hiện mua bán trên thị trờng quốc tế nhằm bảo tồn v phát triển quỹ dự trữ ngoại hối.NHNN phải tính toán gửi ngoại hối ở nớc no có lợi m vẫn đảm bảo an ton,nghiên cứu lãi suất thực tế v xu hớng tăng lên của lãi suất ngoại tệ để kinh doanh có lãi. Qua mua, bán ngoại hối có chênh lệch giá thì phần chênh lệch đó hình thnh lợi nhuận của ngân hng. NHNN thực hiện việc mua bán ngoại hối sẽ tác động trực tiếp vo tiền NHNN. Nghiệp vụ ny ảnh hởng đến dự trữ ngoại hối,ảnh hởng đến tỷ giá hối đoái. Nh vậy NHNN thông qua mua bán ngoại tệ có thể can thiệp nhằm đạt đợc tỷ giá mong muốn. 9 5.2. Hoạt động quản lý ngoại hối của NHNN NHNN thực hiện các hoạt động ngoại hối khác nh: - Quản lý, điều hnh thị trờng ngoại hối,thị trờng ngoại tệ liên ngân hng,bằng cách đa các quy chế gia nhập thnh viên,quy chế hoạt động,quy định giới hạn tỷ giá mua bán ngoại tệ trên thị trờng - Tham gia xây dựng các dự án pháp luật v ban hnh các văn bản hớng dẫn thi hnh luật về quản lý ngoại hối. NHNN đợc giao nhiệm vụ ban hng các thông t hớng dẫn cụ thể để phục vụ cho việc quản lý của mình đợc thống nhất. - Cấp giấy phép v thu hồi giấy phép hoạt động ngoại hối. Dựa vo luật pháp v điều kiện cụ thể trong từng thời gian, NHNN đa ra các quy định cần thiết để cấp giấy phép cho các đơn vị, tổ chức, cá nhân có hoạt động ngoại hối. - Kiểm tra giám sát việc xuất nhập khẩu ngoại hối của các tổ chức tín dụng. - Biên lập cán cân thanh toán. 10 [...]... ngoại hối Nh nớc 4 3.3 Cải thiện cán cân thanh toán quốc tế 4 4 Cơ chế quản lý tỷ giá 5 4.1 Cơ chế tự do tỷ giá 5 4.2 Cơ chế quản lý tỷ giá 5 4.2.1 Cơ chế nh nớc thực hiện quản lý tỷ giá hon ton 5 25 4.2.2 Cơ chế quản lý tỷ giá có điều tiết 5 5 Hoạt động ngoại hối của NHNN 6 5.1 Hoạt động mua bán ngoại hối 6 5.1.1 Mua bán trên thị trờng trong. .. toán quốc tế A Những mặt tích cực trong hoạt động quản lý ngoại hối: Trên lộ trình hội nhập kinh tế quốc tế, chính sách quản lý ngoại hối không ngừng đợc đổi mới để phù hợp với thông lệ quốc tế v thích ứng với cơ chế kinh tế thị trờng có sự quản lý của Nh nớc Trong nửa đẩu kế hoạch 5 năm 2001 - 2005, công tác quản lý ngoại hối đã thu đợc những kết quả đáng khích lệ: 1 Về chính sách lãi suất ngoại tệ Từ... 5.1.2 Mua bán trên thị trờng quốc tế 7 5.2 Hoạt động quản lý ngoại hối của NHNN 7 Chơng II Thực trạng hoạt động quản lý ngoại hối những năm đầu thế kỷ 21 9 A Những mặt tích cực 10 1 Về chính sách lãi suất ngoại tệ 10 2 Về chính sách tỉ giá 11 3 Về công cụ dự trữ bắt buộc 12 4 Về chính sách kết hối 12 5 Về quy định trạng thái ngoại tệ ... hng 2 Thị trờng hối đoái v thị trờng tiền tệ Nh xuất bản ti chính H Nội 1996 3 Tạp chí ngân hng 4 Tạp chí khoa học v đo tạo ngân hng 5 Thị trờng ti chính tiền tệ 24 Mục lục Mở đầu 1 Chơng I: Lý luận chung về nghiệp vụ quản lý ngoại hối 2 1 Khái niệm 2 2 Vai trò của quản lý ngoại hối 3 3 Mục đích quản lý ngoại hối 4 3.1 Điều tiết tỷ giá thực hiện chính sách tiền tệ quốc... Các luồng 21 ngoại tệ chảy ra khỏi biên giới Việt Nam phải đợc ngân hng cho phép theo luật định Bởi vậy, vấn đề tiên quyết l Nh nớc cần phải xoá bỏ chế độ đa sở hữu ngoại tệ 1.2 Nghiêm cấm các dịch vụ kiều hối không qua ngân hng Ngời thụ hởng kiều hối không đợc lĩnh kiều hối bằng ngoại tệ tiền mặt v phải bán ton bộ cho ngân hng lấy tiền Việt Nam theo tỷ giá khi bán Ngời thụ hởng kiều hối (có giấy chứng... kiều hối) , khi có yêu cầu chuyển ngoại tệ ra nớc ngoi đợc quyền mua ngoại tệ theo tỷ giá khi mua, rồi thực hiện chuyển tiền qua ngân hng 1.3 Các doanh nghiệp nớc ngoi cần thực hiện trả lơng ngời lao động Việt Nam bằng tiền Việt Nam Những ngời đi công tác, thăm quan nớc ngoi, khi về có ngoại tệ phải bán cho ngân hng Khách nớc ngoi đến Việt Nam, kiều bo về thăm quê hơng phải đổi ngoại tệ lấy tiền Việt Nam. .. mặt với những rủi ro khó lờng Kinh doanh ngoại hối không phải chỉ vì lợi ích của riêng ngân hng m thông qua các nghiệp vụ, dịch vụ ngoại hối, nó có vai trò thúc đẩy các ngnh khác liên quan đến hoạt động kinh tế đối ngoại của Nh nớc Trong 3 năm vừa qua, công tác quản lý v kinh doanh ngoại hối đã thu đợc những kết quả đáng nghi nhận, giữ đợc ổn định giá trị đối nội, đối ngoại của đồng tiền Việt Nam, góp... khi rời Việt Nam, đợc quyền đổi lại lấy ngoại tệ theo tỷ giá khi đổi 1.4 Những ngoại tệ còn tng trữ trong dân c sẽ đợc đổi lấy tiền Việt theo tỷ giá chính thức trong một thời hạn nhất định Sau thời hạn đó, mọi hnh động tng trữ, mua bán ngoại tệ trên thị trờng tự do bị nghiêm cấm Những biện pháp cứng rắn v hợp tình hợp lý trên đây nhằm đạt mục đích giữ vững chủ quyền quốc gia về tiền tệ Đồng ngoại tệ... trạng thái ngoại tệ 13 6 Về chính sách kiều hối 13 B Những yếu kém bất cập 14 1 Về điều hnh chính sách lãi suất 14 2 Về điều hnh chính sách tỷ giá 14 3 Về công cụ dự trữ bắt buộc 15 4 Về dịch vụ kiều hối 15 5 Về nguồn nhân lực 15 Chơng III Những giải pháp kiến nghị trong hoạt động quản lý ngoại hối 16 Kết luận ... mại v mở rộng giao lu quốc tế, giao dịch của thị trờng ngoại hối quốc tế cũng ngy cng sôi động v phát triển Trong bối cảnh ấy, thị trờng ngoại hối v công tác quản lý ngoại hối ở Việt Nam cũng phải đổi mới để không lạc lõng, tụt hậu trớc xu thế chung của thời đại Ngy 27/11/2001, Bộ Chính trị đã ra Nghị quyết về hội nhập kinh tế quốc tế Trong 09 nhiệm vụ m Nghị quyết đề ra nhiệm vụ thứ 4 chỉ rõ: "Tích . Bản tiểu luận với nhan đề " ;Đánh giá thực trạng chính sách quản lý ngoại hối ở Việt Nam trong thời gian qua v những giải pháp kiến nghị" chỉ xin. gia ngoại hối trong ngắn hạn.Đồng thời sử dụng chính sách ngoại hối nh một công cụ có hiệu lực để thực hiện chính sách tiền tệ, thông qua mua bán ngoại hối