THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CTTC TẠI CÔNG TY CTTC NGÂN HÀNG SÀI GỊN THƯƠNG TÍN 2.1 Những vấn đề CTTC 2.1.1 Khái niệm CTTC .2 2.1.2 Phân loại CTTC .3 2.1.3 Tài sản CTTC 2.1.4 Các chủ thể tham gia hoạt động CTTC 2.2 Lợi ích rủi ro CTTC 2.2.1 Lợi ích CTTC 2.2.2 Rủi ro CTTC 10 2.3 Thị trường CTTC Việt Nam 12 2.3.1 Tất yếu khách quan đời hoạt động CTTC Việt Nam .12 2.3.2 Cơ sở pháp lý hoạt động CTTC Việt Nam 14 2.3.3 Hoạt động CTTC Việt Nam thời gian qua .14 2.4 Hoạt động CTTC Sacombank Leasing 18 2.4.1 Một số quy định CTTC công ty 18 2.4.2 Quy trình CTTC cơng ty 20 2.4.3 Tình hình hoạt động cho th cơng ty .32 KẾT LUẬN CHƯƠNG 37 2.1 Những vấn đề CTTC 2.1.1 Khái niệm CTTC Theo Hiệp hội cho thuê thiết bị Anh Quốc “CTTC thoả thuận người cho thuê người thuê việc bên cho thuê cho bên thuê thuê tài sản họ chọn lựa, bên cho thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản suốt thời gian cho thuê bên thuê quyền sử dụng tài sản có trách nhiệm tốn đầy đủ chia thành nhiều lần tổng chi phí mua tài sản khoản lợi nhuận cho bên cho thuê” Tại Việt Nam, theo Nghị định số 16/2001/NĐ- CP ngày 02/05/2001 Chính phủ tổ chức hoạt động cơng ty CTTC “CTTC hoạt động tín dụng trung dài hạn thơng qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác sở hợp đồng cho thuê bên cho thuê với bên thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác theo yêu cầu bên thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê hai bên thoả thuận” Như vậy, CTTC có đặc điểm sau: Thứ nhất, CTTC có tách biệt quyền sở hữu quyền sử dụng Quyền sở hữu tài sản cho thuê thuộc bên cho thuê suốt thời hạn cho thuê Đây sở để bên cho thuê định đoạt tài sản suốt thời gian cho thuê sau kết thúc hợp đồng, giúp giảm thiểu rủi ro cho bên cho thuê Còn quyền sử dụng lại thuộc bên thuê Thứ hai, thời hạn cho thuê dài (trung dài hạn), nghĩa thời hạn cho thuê lớn nửa đời sống hữu ích tài sản cho thuê Thứ ba, quyền lựa chọn tài sản thuộc bên thuê, nghĩa vấn đề tài sản cho thuê từ kiểu dáng, nhãn hiệu, chủng loại, giá cả…đều bên thuê thoả thuận, chọn lựa với bên cung ứng Theo nghị định số 65/2005/NĐ- CP ngày 19/5/2005 Chính phủ, giao dịch CTTC phải thoả mãn điều kiện sau:  Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê chuyển quyền sở hữu tài sản thuê tiếp tục thuê theo thoả thuận hai bên  Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê quyền ưu tiên mua tài sản thuê theo giá danh nghĩa thấp giá trị thực tế tài sản thuê thời điểm mua lại  Thời hạn cho thuê loại tài sản phải 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê  Tổng số tiền thuê loại tài sản quy định hợp đồng CTTC phải tương đương với giá trị tài sản thời điểm ký hợp đồng 2.1.2 Phân loại CTTC 2.1.2.1CTTC CTTC phương thức CTTC loại chi phí bảo trì, vận hành, phí bảo hiểm…và rủi ro thường bên thuê chịu; tổng số tiền bên thuê trả cho bên cho thuê suốt thời gian thuê đủ để bù đắp lại toàn giá mua tài sản Vì khoảng tiền (bao gồm gốc lãi bên thuê trả theo định kỳ) coi trị giá tài sản nên gọi CTTC Đây hình thức cho thuê phổ biến Việt Nam Sau kết thúc hợp đồng thuê, bên cho thuê nhận lại tài sản thuê bán lại cho bên thuê Hiện nay, Việt Nam đa số công ty CTTC bán lại tài sản cho thuê cho bên thuê sau kết thúc hợp đồng Giá bán lại ghi rõ hợp đồng CTTC Hợp đồng CTTC gồm bên: bên cho thuê, bên thuê, bên cung ứng với quan hệ biểu diễn sau: Hình 2.1 Quy trình CTTC Đặc biệt, trường hợp bên cho thuê đồng thời đóng ln vai trị bên cung ứng gọi CTTC hai bên 2.1.2.2Mua cho thuê lại Theo thông tư 07/2006 NHNN, mua cho thuê lại việc công ty CTTC mua tài sản thuộc sở hữu bên thuê cho bên thuê thuê lại tài sản theo hình thức CTTC để bên thuê tiếp tục sử dụng phục vụ cho hoạt động Trong giao dịch mua cho thuê lại, bên thuê đồng thời bên cung ứng tài sản cho th Với hình thức này, bên th giải nhu cầu vốn lưu động trì sử dụng tài sản trình sản xuất kinh doanh Điều đáng ý tài sản sử dụng giao dịch phải thuộc sở hữu hợp pháp bên thuê, không tài sản sử dụng để đảm bảo thực nhiệm vụ khác, khơng có tranh chấp liên quan đến tài sản quan trọng tài sản hoạt động bình thường 2.1.2.3Cho thuê giáp lưng Cho thuê giáp lưng phương thức CTTC thoả thuận bên cho thuê, bên thuê thứ cho bên thuê thứ hai thuê lại tài sản mà bên thuê thứ thuê từ bên cho thuê Nguyên nhân bên thuê thứ thực phần hợp đồng CTTC khơng cịn nhu cầu tài sản thuê lý nên phải tìm bên th thứ hai để chuyển giao hợp đồng Việc giúp bên thuê thứ khơng phải trả tiền th cịn lại hợp đồng phải đồng ý bên cho thuê bên thuê thứ hai Kể từ thời điểm hợp đồng thuê lại ký kết, quyền lợi nghĩa vụ tài sản chuyển giao từ bên thuê thứ sang bên thuê thứ hai Tuy nhiên, bên thuê thứ phải chịu trách nhiệm liên đới rủi ro thiệt hại liên quan đến tài sản thuê 2.1.2.4Cho thuê hợp vốn Cho thuê hợp vốn phương thức CTTC có nhiều bên cho thuê tài trợ cho bên thuê Cho thuê hợp vốn áp dụng trường hợp:  Nhu cầu thuê tài bên thuê vượt giới hạn CTTC công ty CTTC, nghĩa vượt 30% vốn tự có cơng ty CTTC khách hàng 80% vốn tự có nhóm khách hàng có liên quan  Khả tài chính, nguồn vốn tài sản công ty CTTC không đáp ứng nhu cầu CTTC  Nhu cầu phân tán rủi ro cơng ty CTTC  Bên th có nhu cầu th tài từ nhiều cơng ty CTTC Ngun tắc tổ chức cho thuê hợp vốn thành viên tự nguyện tham gia thống với toàn nội dung khoản cho thuê hợp vốn thống lựa chọn tổ chức đầu mối CTTC, tổ chức đầu mối toán Tổ chức đầu mối cho thuê hợp vốn thành viên thành viên tham gia cho thuê tài thống lựa chọn giao trách nhiệm đầu mối CTTC Tổ chức đầu mối toán thành viên thành viên lại thống lựa chọn cam kết thực nghĩa vụ tóan cụ thể hoạt động cho thuê hợp vốn 2.1.2.5Cho thuê trả góp Cho th trả góp hình thức CTTC bên cho thuê chuyển nhượng quyền sở hữu tài sản thuê cho bên thuê sau bên cho thuê thu tỷ lệ định tiền thuê tài sản, bên thuê tiếp tục toán khoản tiền lại cho bên cho thuê danh nghĩa tiền trả góp mua máy móc thiết bị Hiện hình thức chưa phổ biến Việt Nam rủi ro lớn cho bên cho thuê chuyển quyền sở hữu tài sản cho bên thuê mà chưa thu đủ giá trị tài sản thuê 2.1.3 Tài sản CTTC Trên giới, thiết bị, tài sản thường sử dụng giao dịch CTTC đa dạng có phát triển khơng ngừng, chia thành loại là:  Động sản: tài sản máy móc, thiết bị văn phịng, xe tơ…có thể di chuyển vị trí, có giá trị khơng lớn đời sống hữu ích ngắn  Bất động sản: tài sản nhà cửa, văn phòng làm việc, phân xưởng sản xuất… khơng thể di chuyển, có giá trị lớn đời sống hữu ích dài Tại Việt Nam, tài sản CTTC động sản bất động sản chưa phép dùng CTTC 2.1.4 Các chủ thể tham gia hoạt động CTTC 2.1.4.1Bên cho thuê Bên cho thuê công ty CTTC thành lập hoạt động hợp pháp Việt Nam Các công ty CTTC là:  Cơng ty CTTC Nhà nước  Công ty CTTC cổ phần  Công ty CTTC trực thuộc tổ chức tín dụng  Cơng ty CTTC liên doanh  Công ty CTTC 100% vốn nước ngồi Bên cho th có quyền u cầu bên th cung cấp báo cáo q, tốn tài năm, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh vấn đề có liên quan đến tài sản cho thuê quyền gắn ký hiệu sở hữu tài sản cho thuê suốt thời hạn cho thuê, kiểm tra việc quản lý sử dụng tài sản cho thuê Đồng thời, bên cho thuê có quyền chuyển nhượng quyền nghĩa vụ hợp đồng CTTC cho công ty CTTC khác Bên cho thuê có nghĩa vụ ký hợp đồng mua tài sản với bên cung ứng theo điều kiện thoả thuận bên thuê bên cung ứng mà chịu trách nhiệm việc tài sản cho thuê không giao giao không với điều kiện thoả thuận Sau mua tài sản, bên cho thuê có nghĩa vụ đăng ký quyền sở hữu, làm thủ tục mua bảo hiểm tài sản cho thuê đăng ký giao dịch đảm bảo theo quy định pháp luật 2.1.4.2Bên thuê Bên thuê tổ chức hoạt động Việt Nam, cá nhân sinh sống, làm việc Việt Nam, trực tiếp sử dụng tài sản thuê cho mục đích hoạt động mình, bao gồm: cá nhân, hộ gia đình, doanh nghiệp, tổ chức khác thuộc đối tượng vay vốn tổ chức tín dụng Bên thuê có quyền lựa chọn bên cung ứng tài sản thuê tất yếu tố liên quan đến tài sản thuê đặc tính kỹ thuật, chủng loại, giá cả, cách thức thời hạn giao nhận, lắp đặt bảo hành tài sản Bên thuê có quyền nhận sử dụng tài sản thuê suốt thời gian hợp đồng Đổi lại, bên thuê có nghĩa vụ toán tiền thuê kỳ hạn chi phí khác có liên quan lệ phí đăng ký quyền sở hữu, bảo hiểm…đối với tài sản thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê mục đích thoả thuận chịu trách nhiệm mát, hư hỏng tài sản hậu việc sử dụng tài sản thuê gây bên thứ ba Đặc biệt, bên thuê không chuyển quyền sử dụng tài sản thuê cho tổ chức, cá nhân khác mà không bên cho thuê đồng ý văn bản, không dùng tài sản thuê để chấp, cầm cố để đảm bảo thực nghĩa vụ khác 2.1.4.3Bên cung ứng Bên cung ứng công ty, hãng sản xuất kinh doanh tài sản thiết bị mà bên thuê muốn thuê Bên cung ứng thực việc chuyển giao, lắp đặt máy móc thiết bị…theo hợp đồng mua bán, hướng dẫn kỹ thuật vận hành, bảo trì, bảo dưỡng tài sản thiết bị…cho bên thuê Bên cung ứng bên thuê tự lựa chọn, nước nước ngồi 2.2 Lợi ích rủi ro CTTC 2.2.1 Lợi ích CTTC 2.2.1.1Đối với kinh tế  CTTC giúp doanh nghiệp có điều kiện đổi công nghệ, thiết bị Với kinh tế phát triển, thông qua hoạt động CTTC, loại máy móc thiết bị có trình độ cơng nghệ tiên tiến đưa vào doanh nghiệp góp phần nâng cao trình độ cơng nghệ sản xuất điều kiện khó khăn vốn đầu tư Nhất thời đại ngày nay- thời đại bùng nổ cơng nghệ- việc đầu tư cơng nghệ đại cách kịp thời, nhanh chóng yêu cầu cần thiết Nếu có sách hợp lý, đồng tồn diện kinh tế nước phát triển cải thiện rút ngắn khoảng cách với nước phát triển Với kinh tế phát triển, CTTC có tác dụng cập nhật hố cơng nghệ đại cho kinh tế  CTTC góp phần thu hút vốn đầu tư cho kinh tế Do tính chất CTTC có mức độ rủi ro thấp hơn, phạm vi tài trợ rộng rãi hình thức tín dụng khác nên CTTC thu hút thành phần kinh tế, định chế tài chính… tham gia đầu tư vốn để kinh doanh Mặt khác, điều kiện tồn cầu hố ngày CTTC giúp nước thu hút nguồn vốn quốc tế cho kinh tế thông qua máy móc thiết bị cho thuê mà quốc gia nhận mà khơng làm tăng khoản nợ nước ngồi quốc gia Đặc biệt, kinh tế phát triển, CTTC phát huy tác dụng mạnh mẽ nước việc tích luỹ vốn cho kinh tế khó khăn Do doanh nghiệp thuộc loại nhỏ vừa, thu nhập quốc dân thấp, hiệu kinh tế thấp nên CTTC thu hút vốn tài trợ từ đơn vị đầu tư, từ nguồn vốn quốc tế giúp doanh nghiệp đại hố sản xuất, gia tăng cơng suất, hiệu quả, kéo theo phát triển kinh tế quốc gia 2.2.1.2Đối với bên cho thuê  CTTC hình thức tài trợ có mức độ an tồn vốn cao Như hình thức tín dụng khác, CTTC giúp bên cho th hưởng phần lãi cho thuê cho phần vốn gốc bỏ Nhưng với tính chất riêng biệt hoạt động CTTC mà bên cho thuê có mức độ an toàn vốn cao Do quyền sở hữu tài sản cho thuê thuộc bên cho thuê nên họ có quyền kiểm tra, giám sát việc sử dụng tài sản Nếu có biểu đe doạ an tồn cho giao dịch CTTC đó, bên cho thuê thu hồi tài sản cho thuê Nhờ vậy, bên cho thuê tránh thiệt hại, vốn tài trợ…Bên cạnh đó, CTTC phương thức tài trợ tài sản vật nên hạn chế ảnh hưởng lạm phát đảm bảo vốn tài trợ sử dụng mục đích mà bên tài trợ yêu cầu, nhờ đảm bảo khả trả nợ bên tài trợ  CTTC giúp bên cho thuê linh hoạt kinh doanh Trong thời gian diễn giao dịch CTTC, vốn gốc lãi cho thuê bên thuê toán cho bên cho thuê theo định kỳ, hàng tháng hay hàng quý hay tuỳ thoả thuận hai bên Do đó, vốn tài trợ thu hồi dần cho phép bên cho thuê tái đầu tư vào hoạt động kinh doanh sinh lợi giữ vững nhịp độ hoạt động 2.2.1.3Đối với bên thuê  Bên thuê gia tăng lực sản xuất điều kiện hạn chế nguồn vốn đầu tư Trong trình sản xuất kinh doanh, nhu cầu gia tăng cơng suất doanh nghiệp đặt lúc Việc đáp ứng nhu cầu địi hỏi phải có nguồn vốn tích luỹ mà khơng phải doanh nghiệp đáp ứng Đặc biệt DNNVV khơng có tài sản chấp uy tín thị trường nên thường gặp nhiều khó khăn vay vốn trung dài hạn Vì trường hợp CTTC phương thức hợp lý giúp doanh nghiệp đầu tư máy móc thiết bị phục vụ cho nhu cầu sản xuất kinh doanh mà bỏ số vốn lớn Bên cạnh đó, sau kết thúc hợp đồng CTTC, doanh nghiệp với quyền ưu tiên mua lại tài sản thuê trở thành chủ sở hữu thực  Th tài khơng gây ảnh hưởng bất lợi số tài bên thuê Đa số nước quy định phần tiền thuê trả cho bên cho thuê không đưa vào bảng tổng kết tài sản nợ mà đưa vào phần giải trình bảng tổng kết tài sản, nghĩa hạch tốn ngoại bảng coi khoản nợ phát sinh năm tài Do đó, th tài không làm thay đổi theo chiều hướng bất lợi số tài doanh nghiệp hệ số nợ vốn chủ sở hữu, hệ số vòng quay vốn…  Bên th đại hố sản xuất theo kịp tốc độ phát triển công nghệ Trong điều kiện tồn cầu hố, bùng nổ cơng nghệ nay, việc thay đổi máy móc, thiết bị theo kịp đà phát triển cơng nghệ mới, góp phần sản xuất sản phẩm chất lượng cao, có sức cạnh tranh thị trường vấn đề lớn cho doanh nghiệp Các doanh nghiệp bán máy móc, thiết bị cũ, lạc hậu thay thiết bị đại thông qua thuê tài Đồng thời, bên th cịn bên cho thuê, với trình độ hoạt động chuyên biệt CTTC, tư vấn máy móc thiết bị phù hợp cho doanh nghiệp Nhờ vậy, doanh nghiệp khỏi tình trạng già cỗi cơng nghệ, nâng cao lực sản xuất Ngồi bên th cịn số lợi ích khác như: thơng qua hình thức mua cho thuê lại công ty CTTC, doanh nghiệp không bị đọng vốn tài sản cố định mà vừa tiếp tục sử dụng tài sản vừa đầu tư cho dự án khác; thu hút vốn đầu tư nước ngồi thơng qua th tài cơng ty CTTC có vốn đầu tư nước ngoài… 2.2.2 Rủi ro CTTC Hoạt động đầu tư kinh doanh chứa đựng yếu tố rủi ro CTTC hình thức tín dụng trung dài hạn với quy mô khoản tài trợ lớn nên khơng ngoại lệ Trên góc độ bên cho thuê, kể số loại rủi ro sau: ... tham gia hoạt động CTTC 2.1.4.1Bên cho thuê Bên cho thuê công ty CTTC thành lập hoạt động hợp pháp Việt Nam Các cơng ty CTTC là:  Cơng ty CTTC Nhà nước  Công ty CTTC cổ phần  Cơng ty CTTC trực... công ty CTTC Việt Nam Đến nay, nước có 11 cơng ty CTTC Trong bao gồm cơng ty liên doanh, công ty 100% vốn đầu tư nước ngồi cơng ty trực thuộc ngân hàng thương mại Bảng 2.1 Danh sách công ty CTTC. .. Nam CTCTTC triệu Công ty CTTC ngân ICBLC trực thuộc 20/11/1996 04/GP- USD 105 tỷ hàng Công Thương Incombank CTCTTC VND Việt Nam Công ty CTTC ngân VCBLC trực thuộc 20/03/1998 05/GP- 100 tỷ hàng