THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY TNHH CHỨNG KHỐN HABUBANK I KHÁI QT VỀ CƠNG TY TNHH CHỨNG KHỐN HABUBANK Lịch sử hình thành phát triển công ty Ngân hàng thương mại cổ phần nhà Hà Nội( HABUBANK) Ngân hàng thương mại hàng đầu Việt Nam Năm 2006 năm mà HABUBANK lần thứ liên tục Ngân hàng Nhà Nước xếp vào nhóm ngân hàng loại A tạp chí “ The Banker ” Anh trao giải “ Ngân hàng năm” Một chiến lược hàng đầu HABUBAK đa dạng hố sản phẩm, mở rộng dịch vụ ngồi tín dụng : Kinh doanh chứng khốn vừa tập trung yêu cầu vừa chuẩn bị nguồn lực lớn hướng tới trở thành tập đồn tài năm Việc thành lập cơng ty chứng khốn HABUBANK quan tâm từ sớm khơng nằm ngồi chiến lược mở rộng đa dạng hoá sản phẩm, dịch vụ Việc thành lập cơng ty chứng khốn cho phép HABUBANK khơng giữ vững số khách hàng có mà cịn mở rộng thêm khách hàng thơng qua loại hình kinh doanh mà cơng ty chứng khốn phép thực Cơng ty TNHH chứng khốn NHTMCP Nhà Hà Nội (sau gọi tắt HBBS) thành lập ngày 04/11/2005 theo định số 14/UBCK – GPHĐKD chủ tịch UBCKNN Tên đầy đủ : Công ty TNHH chứng khoán ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội Tên tiếng Anh : HABUBANK Securities Company Ltd Tên viết tắt : HBBS Vốn điều lệ : 150 tỷ Trụ sở : 2C Vạn Phúc – Ba Đình – Hà Nội Tel : 84.4.7262480 – 7262483 Website : www.habubanksecurities.com.vn Chính thức vào hoạt động từ tháng 4/2006, với mục tiêu trở thành cơng ty chứng khốn hàng đầu thị trường, cung ứng cách toàn diện sản phẩm dịch vụ có tính sáng tạo cao mang lại giá trị thực cho khách hàng HBBS đầu tư lớn khơng ngừng hồn thiện sở vật chất đội ngũ cán cơng ty Sơ lược q trình phát triển - Ngày 03/ 11/ 2005: Chính thức thành lập Cơng ty chứng khoán NH TMCP Nhà Hà Nội, hoạt động 50 năm có số vốn tối thiểu 20.000.000 đồng - Ngày 26/05/ 2006: HBBS bổ sung thêm loại hình kinh doanh chứng khốn: Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán Bảo lãnh phát hành chứng khoán - Ngày 23/ 12/ 2006: Vốn điều lệ tăng lên 50.000.000 đồng - Ngày 31/ 12/ 2006: Lợi nhuận trước thuế qua tháng hoạt động (07/ 04/ 2006 đến 31/ 12/ 2006) đạt 18,4 tỷ đồng, vượt 381% so với kế hoạch đặt - Ngày 05/ 01/ 2007: Bảo lãnh phát hành thành công 500 tỷ đồng trái phiếu đợt I, kỳ hạn năm Vinashin - Ngày 05/ 03/ 2007: Bảo lãnh phát hành thành công 500 tỷ VNĐ trái phiếu kỳ hạn năm Lilama - Ngày 13/ 04/ 2007: Phối hợp Deustch Bank hỗ trợ thành công phát hành 3000 tỷ VNĐ trái phiếu kỳ hạn 10 năm Vinashin Đây đợt phát hành có tổng giá trị phát hành lớn - Ngày 06/ 06/ 2007: Phối hợp Deustch Bank hỗ trợ thành công phát hành 1000 tỷ trái phiếu kỳ hạn 10 năm Lilama - Ngày 24/ 08/ 2007: Vốn điều lệ HBBS tăng từ 50 tỷ lên 150 tỷ VNĐ Cơ cấu tổ chức nhân công ty 2.1 Cơ cấu tổ chức công ty HBBS tổ chức theo mô hình cơng ty TNHH thành viên với chủ sở hữu Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội, máy lãnh đạo công ty phân chia thành : Chủ tịch hội đồng quản trị, giám đốc ba phó giám đốc, có phó giám đốc phụ trách trực tiếp chi nhánh Hồ Chí Minh, hai phó giám đốc trụ sở Hà Nội phụ trách phòng ( Sơ đồ cấu tổ chức công ty thể qua bảng 1.1) Cơng ty có trụ sở 2C Vạn Phúc, Hà Nội chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh Tại địa điểm này, HBBS có phịng mơi giới, phịng kinh doanh, hành tổng hợp kế toán lưu ký Trong thời gian tới, để đáp ứng việc triển khai nghiệp vụ kinh doanh công ty xúc tiến thành lập thêm chi nhánh, phòng giao dịch đại lý nhận lệnh tỉnh thành phố nước Biểu 1: Sơ đồ t chc Phó giám đốc1 Trụ sở Hà Nội Phó giám đốc Trụ sở Hà Nội Phó giám đốc Chi nhánh TPHCM Phòng Môi giới chứng khoán Phòng Kinh doanh Phịng HCTH& KT lu ký CK Phßng T vấn Phòng phân tích Phòng Môi giới chứng khoán Phòng HCTH& KT lu ký CK Phòng Kinh doanh Giám đốc công ty Chủ tịch công ty KIểM TRA, KIểM SOáT Néi bé Nguồn: Phịng hành tổng hợp HBBS HBBS có phịng, ban nghiệp vụ như: Phịng tư vấn, phịng phân tích, phịng mơi giới, phịng kế tốn lưu ký tốn bù trừ, phịng ban hỗ trợ khác Mỗi phịng ban cơng ty có nhiệm vụ chức khác mang tính đặc thù chúng có mối quan hệ mật thiết với nhau, hỗ trợ phát triển Quầy lễ tân + Cung cấp tin chứng khoán hàng ngày cho nhà đầu tư, giải giúp đỡ khách hàng tới liên hệ giao dịch + Hồn trả thơng báo kết giao dịch cho nhà đầu tư ngày giao dịch trước + Nhận fax kết giao dịch từ Trung tâm giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh chuyển sang cho nhân viên môi giới trả lời kết giao dịch cho khách hàng + Trả lời thắc mắc cho khách hàng thực nghiệp vụ văn phịng Phịng mơi giới Có 14 nhân viên trực tiếp nhập lệnh nhân viên đọc lệnh vào Trung tâm giao dịch thành phố Hồ Chí Minh trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội + Các nhân viên nhập lệnh có nhiệm vụ hướng dẫn khách hàng viết phiếu lệnh + Thực nhập lệnh sàn, ký xác nhận hoàn trả liên cho nhà khách hàng + Sau hồn thành đợt khớp lệnh, nhân viên mơi giới chứng khoán tiến hành xác nhận lệnh để đối chiếu với phiếu lệnh gốc, từ phát lỗi sai tìm cách khắc phục lỗi lệnh + Trả lời kết giao dịch cho khách hàng sàn vào buổi chiều + Trả lời thắc mắc khách hàng cách tỉ mỉ tận tình + Ứng trước tiền bán chứng khoán cho khách hàng khách hàng có nhu cầu + Cho vay cầm cố giải toả cầm cố cho khách hàng - Quy trình giao dịch: + Ngày giao dịch: Thứ đến thứ hàng tuần + Giờ giao dịch: Đối với Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) • 8h30’- 9h00’ khớp lệnh phiên • 9h00’- 10h00’ khớp lệnh phiên • 10h00’ -10h30’ khớp lệnh phiên • Giao dịch thoả thuận từ 9h đến 11h • Biên độ giao động giá ± 5% Đối với Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội (HASTC) • Khớp lệnh liên tục • Biên độ giao động giá ± 10% Đơn vị yết giá: 100, 500 1000đ Chu kỳ toán: T+3 Loại lệnh giao dịch: Lệnh giới hạn lệnh ATO, ATC Thủ tục giao dịch: trước thực giao dịch HBBS, bạn phải mở tài khoản công ty Mỗi khách hàng có số hiệu tài khoản riêng biệt người phép mở tài khoản Cơng ty chứng khốn Phịng kế tốn – Lưu ký chứng khốn: Cơng ty thực giao dịch cho khách hàng họ có đủ tiền ký quỹ (100%) số dư chứng khốn Phịng kế tốn – lưu ký chứng khoán thực số nghiệp vụ sau: + Xác nhận tiền nộp vào tài khoản khách hàng + Thực chuyển khoản (nội từ bên ngoài) cho khách hàng + Hướng dẫn khách hàng tiến hành thực thủ tục rút tiền cho khách hàng + Hạch toán tiền gửi, cho vay cầm cố, ứng trước tiền bán chứng khoán tiền rút khách hàng ngày + Hạch tốn doanh thu chi phí cho cơng ty + Thực lưu ký chứng khoán cho khách hàng + Thay mặt công ty niêm yết trả cổ tức cho nhà đầu tư + Trả lời thắc mắc cho khách hàng vấn đề cổ tức, giao dịch hưởng quyền, ngày chốt danh sách cổ đơng Phịng phân tích chứng khốn Phịng phân tích chứng khốn có nhiệm vụ thực việc phân tích cơng ty có chứng khốn niêm yết niêm yết thị trường hay Cơng ty chứng khốn khác mang tính cạnh tranh + Cập nhật thơng tin liên quan đến tổ chức phát hành + Tiến hành phân tích phân tích kỹ thuật tổ chức giao dịch, công ty cổ phần thị trường OTC… + Công bố thông tin doanh nghiệp, pháp lý, qui định uỷ ban chứng khốn, cơng ty chứng khốn, thơng tin giao dịch chứng khoán hàng ngày… 2.2 Cơ cấu nhân công ty Yếu tố nhân lực yếu tố định đến phát triển cơng ty Do đó, cơng tác nhân ban lãnh đạo công ty coi trọng quan tâm Công ty thường xuyên tổ chức tuyển dụng nhân chất lượng nhằm đáp ứng kịp thời phát triển mạnh mẽ thân công ty, hầu hết nhân cơng ty người có trình độ chun mơn cao, có lực trách nhiệm với cơng việc, u nghề, sức khoẻ tốt, có khả đem lại hiệu kinh doanh cao cho công ty Qua q trình làm việc cơng ty, nhân đào tạo bản, tiếp xúc dần nắm bắt hết quy trình nghiệp vụ, từ phát huy hết khả sáng tạo, trí tuệ mình, có điều kiện thực ý tưởng nhằm đem lại hiệu làm việc cao Sau bảng kê tình hình nhân cơng ty tính đến thời điểm tháng năm 2007: Thời gian Tổng số nhân viên Số nhân viên chuyển công tác Số nhân viên bị kỉ luật Số nhân viên cấp Chứng Biểu 2: Tình hình nhân HBBS Đơn vị: Nhân viên Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng 4/066/068/061/073/075/07 6/07 5/06 7/06 12/06 2/07 4/07 12 21 30 30 35 40 50 0 0 0 0 0 0 10 12 17 21 Nguồn: Phòng nhân Ngân hàng Habubank Cơ cấu nhân phịng ban tính đến thời điểm tháng năm 2007: Biểu 3: Cơ cấu nhân phòng ban HBBS Phòng, ban Số lượng nhân viên (người) Phịng mơi giới chứng khốn 20 Phịng phân tích chứng khốn Phịng kế tốn lưu ký chứng khốn 11 Các phịng khác 15 Nguồn: Phịng nhân Ngân hàng Habubank Cơ cấu nhân theo trình độ tính đến thời điểm tháng năm 2007: Biểu 4: Cơ cấu nhân theo trình độ HBBS Trình độ Số lượng nhân viên( người) Đại học 43 Trên đại học Nguồn: Phòng nhân Ngân hàng Habubank Trong vòng ba tháng quý III năm 2007, số lượng cán nhân viên công ty tăng lên Theo số liệu tính đến thời điểm cuối tháng năm 2007, trụ sở Hà Nội công ty có khoảng 60 cán nhân viên, phân bổ cho phịng mơi giới, kinh doanh, phân tích, tư vấn, kế toán lưu ký chứng khoán Tại chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh, có khoảng 15 cán cơng nhân viên cơng tác phịng mơi giới, kinh doanh, kế toán lưu ký chứng khoán Như vậy, nhân công ty không ngừng tăng lên theo thời gian số lượng lẫn chất lượng với phát triển công ty phát triển TTCK Các hoạt động cơng ty Khi thành lập, Cơng ty TNHH Chứng khốn Habubank có vốn điều lệ 50 tỷ Việt Nam đồng, hoạt động công ty chủ yếu tập trung vào hoạt động mơi giới, cịn hoạt động khác phát triển chưa mạnh Đầu năm 2007 công ty tăng vốn điều lệ lên 150 tỷ, trọng nhiều đến hoạt - - - động khác đặc biệt hoạt động tự doanh tư vấn Môi giới chứng khốn: Cơng ty thực chức mơi giới mua, bán chứng khoán niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Trung tâm giao dịch chứng khốn theo u cầu khách hàng Tiện ích dịch vụ HBBS là: Thủ tục đơn giản, chặt chẽ, nhanh chóng, thuận tiện Mọi thơng tin liên quan đến tài khoản khách hàng bảo mật tuyệt đối HBBS giúp khách hàng thực giao dịch chứng khốn diễn thuận tiện, kịp thời; ngồi hình thức giao dịch trực tiếp, cơng ty cịn cung cấp dịch vụ giao dịch qua điện thoại, gửi tin nhắn SMS số dư tiền mặt số dư chứng khoán cho khách hàng Cũng gửi kết chăm sóc khách hàng qua SMS khiến khách hàng công ty thân thiết HBBS cung cấp cho nhà đầu tư báo cáo giao dịch, thông tin cập nhật thị trường, báo cáo tài chính, tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty cổ phần, văn pháp luật hàng ngày Đội ngũ chun viên mơi giới tận tình, có đạo đức nghề nghiệp, có trình độ chun mơn, có kinh nghiệm cập nhật thông tin Công ty cung cấp dịch vụ bổ trợ như: ứng trước tiền bán chứng khoán cho khách hàng, cầm cố chứng khoán,…tạo điều kiện thuận lợi cho nhà đầu tư việc sử dụng linh hoạt nguồn vốn đầu tư mình, nhằm đưa lại hiệu đầu tư cao Tự doanh: mua bán chứng khoán, đầu tư, tài trợ cho dự án: HBBS trực tiếp mua bán chứng khoán cho thực việc đầu tư vào doanh nghiệp cổ phần hoá, dự án đầu tư khác Thực tư vấn, làm đại lí bảo lãnh phát hành chứng khoán cho tổ chức, doanh nghiệp dự án HBBS hỗ trợ giúp doanh nghiệp tổ chức việc huy động vốn thông qua TTCK việc phát hành chứng khốn cơng chúng, bao gồm phát hành lần đầu (IPO), phát hành thêm tư vấn thủ tục pháp lí cần thiết cho đợt phát hành HBBS thực vai trò bão lãnh phát hành việc xếp phân phối chứng khốn tổ chức phát hành cơng chúng đầu tư Tư vấn đầu tư: Với đội ngũ cán công nhân viên nhiều kinh nghiệm tận tâm với nghề, đa phần tốt nghiệp chuyên ngành chứng khoán trường Đại học khối Kinh tế, hoạt động tư vấn công ty bảo đảm phù hợp với nhu cầu đầu tư mục tiêu đầu tư đa dạng nhà đầu tư cá nhân nhà đầu tư có tổ chức Lưu ký, tốn làm đại lý cho cổ đơng: Công ty tham gia lưu giữ, bảo quản chứng khốn, giấy tờ có giá khác khách hàng cách an toàn giúp khách hàng thực quyền chứng khốn (quyền bỏ phiếu, mua cổ phiếu, quyền nhận cổ phiếu thưởng, nhận cổ tức, ) khách hàng tiết kiệm thời gian, bảo quản giấy tờ an tồn, tin cậy hiệu Ngồi HBBS cịn cung cấp dịch vụ bổ trợ như: - Cho khách hàng ứng trước tiền bán chứng khoán cổ tức - Nhận cầm cố giấy tờ chứng khốn có giá - Cho vay mua chứng khoán theo tài khoản bảo chứng - Bảo lãnh đặt lệnh mua chứng khốn Và có dịch vụ dành riêng cho pháp nhân như: - Tư vấn cổ phần hoá - Tư vấn cho vay mua cổ phiếu (mua cổ phiếu mình) - Quản lý cổ đông - Tư vấn niêm yết - Tư vấn tài quản trị II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI TẠI CƠNG TY TNHH CHỨNG KHỐN HABUBANK Thực trạng hoạt động môi giới công ty Không phải số công ty tiên phong TTCK với nỗ lực bứt phá, HBBS đạt số kết định số lượng tài khoản giao dịch, mức phí, doanh thu… Tuy nhiên, nằm phát triển non trẻ TTCK Việt Nam thân HBBS cịn vài hạn chế so với Công ty chứng khoán khác Để đánh giá kết hạn chế này, ta đánh giá thơng qua kết hoạt động môi giới hoạt động phụ trợ khác - Về quy trình mở tài khoản giao dịch chứng khoán: đến đầu năm 2007, phát triển nóng TTCK, HBBS Cơng ty chứng khốn khác phải đối mặt với việc phân chia thị phần hàng loạt Công ty chứng khoán mời vào hoạt động Bên cạnh sụt giảm mạnh mẽ TTCK, ba tháng đầu năm 2008 tác động không nhỏ đến thị phần công ty thị trường Trong thời điểm tháng 7, 8, năm 2007, chứng kiến phục hồi TTCK với tổng giá trị giao dịch khớp lệnh toàn thị trường cao khoảng 70.000 tỷ Sự hồi phục kéo nhà đầu tư quay trở lại với thị trường, mở đua nâng cao thị phần Cơng ty chứng khốn Nhưng giai đoạn, TTCK Việt Nam xuống lo sợ Cơng ty chứng khốn nhà đầu tư thị trường quay lại mức khởi điểm ban đầu Thị trường tiếp tục giảm VN – Index đến tháng năm 2008 xoay quanh ngưỡng 500 – 600 điểm - Về số lượng tài khoản giao dịch chứng khoán Biểu Số lượng tài khoản giao dịch đóng mở HBBS Đơn vị : Tài khoản Tổng Tài khoản mở Tài khoản đóng đóng Tổng Tháng Cá nhân Tổ chức Cá nhân Tổ chức Mở Trong Nước Trong Nước Trong Nước Trong Nước nước nước nước nước T4/2006 160 0 162 0 0 T5/2006 228 0 228 0 0 T6/2006 121 122 0 T7/2006 80 81 0 T8/2006 113 0 113 0 T9/2006 73 0 73 0 T10/2006 80 1 82 0 T11/2006 139 140 0 T12/2006 370 1 372 0 T1/2007 830 832 0 T2/2007 853 0 854 0 T3/2007 1252 1256 34 0 34 T4/2007 238 0 238 17 0 17 T5/2007 220 223 16 0 18 T6/2007 109 110 24 0 24 Tổng 4866 14 4886 126 0 128 Nguồn: Báo cáo KQKD HBBS năm 2006 tháng đầu năm 2007 Biểu Đồ thị phản ánh tốc độ đóng mở tài khoản theo tháng Nguồn: Báo cáo KQKD HBBS năm 2006 tháng đầu năm 2007 Bên cạnh tiêu thị phần, yếu tố khác đánh giá hiệu hoạt động công ty số lượng tài khoản khách hàng mở cơng ty Nhìn lại giai đoạn từ tháng 9/ 2006, HBBS bắt đầu vào hoạt động thức, số lượng tài khoản giao dịch mở nhất, có 73 tài khoản khơng có tài khoản tổ chức hay người nước Cuối năm 2006 đầu năm 2007, số lượng tài khoản mở tháng tăng lên đáng kể, tác động phát triển nóng lên thị trường tháng tháng năm 2007 Đồng thời, việc hàng loạt Cơng ty chứng khốn mở thức vào hoạt động đầu năm 2007 ảnh hưởng phần đến HBBS Tháng năm 2007, số tài khoản mở công ty đạt mức cao 1256 tài khoản tăng 42%, bật có đến tài khoản tổ chức nước mở tài khoản người nước Thời điểm cuối năm 2006 đầu năm 2007 thời điểm mà thị trường tăng trưởng nóng, số VN – Index vượt qua ngưỡng 1000 điểm khiến cho số lượng người tham gia vào thị trường ngày đơng Bên cạnh đó, số Cơng ty chứng khoán vào hoạt động trước chiếm lĩnh đủ thị phần cho sàn giao dịch công ty gần tải việc phục vụ hoạt động môi giới nên số lượng nhà đầu tư tìm đến với HBBS thời gian nhiều Tính đến thời điểm cuối tháng năm 2007, số lượng tài khoản chứng khốn mở cơng ty đạt gần 5000 tài khoản, gấp hai lần so với tháng 12 năm 2006, thực thành công lớn công ty việc thu hút nhà đầu tư Số lượng tài khoản giao dịch chứng tỏ uy tín cơng ty thị trường, thành xứng đáng cho thái độ làm việc miệt mài, tận tâm hiệu toàn cán nhân viên công ty thời gian qua - Về tổng phí mơi giới Biểu 10 Phí thu từ hoạt động mơi giới chứng khốn HBBS Đơn vị : Đồng Phí từ cổ phiếu Phí từ trái phiếu Tổng phí 04/2006 57.917.297 57.918.297 05/2006 148.628.405 148.628.405 06/2006 104.611.337 27.913.624 132.542.961 07/2006 143.302.561 27.954.884 171.257.445 08/2006 343.202.585 126.708.030 469.910.615 09/2006 494.105.335 35.236.071 529.341.406 10/2006 1.481.194.653 58.574.351 1.539.769.004 11/2006 533.758.224 533.758.224 12/2006 1.781.807.847 3.306.300 1.785.114.147 Tổng cộng 5.088.528.244 221.118.909 5.309.647.153 Năm 2006 01/2007 3.435.974.128 43.765.300 3.479.739.428 02/2007 2.740.067.381 26.500.000 2.766.567.381 03/2007 4.727.542.643 29.980.100 4.757.522.743 04/2007 2.084.049.557 2.048.049.557 05/2007 3.294.744.680 3.294.744.680 06/2007 2.248.661.940 4.203.500 2.252.865.440 tháng đầu 18.531.040.329 104.448.900 18.635.489.229 Năm 2007 Nguồn : Báo cáo KQKD HBBS năm 2006 tháng đầu năm 2007 Ngay từ mở cửa, HBBS cung cấp dịch vụ môi giới cho nhà đầu tư hoạt động cơng ty suốt thời gian hoạt động vừa qua Hoạt động mơi giới mua bán chứng khốn cho khách hàng giúp khách hàng tiết kiệm thời gian chi phí có nhu cầu mua bán chứng khốn đâu, đồng thời biết kết mua bán chứng khốn, tình hình tài hay thay đổi kinh doanh cơng ty niêm yết, Phí thu từ hoạt động mơi giới chứng khốn HBBS chủ yếu phí từ cổ phiếu chiếm khoảng 90% tổng phí mơi giới chứng khốn, phí thu từ trái phiếu chiếm tỷ lệ nhỏ, khoảng 10% Doanh thu từ hoạt động môi giới nguồn doanh thu cho HBBS từ cơng ty bắt đầu thành lập vào hoạt động Sự phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn với tự doanh HBBS tiền đề để cơng ty tiếp tục phát triển loại hình hoạt động khác tư vấn, phân tích, đầu tư Biểu 11 Cơ cấu doanh thu HBBS Loại doanh thu Môi giới Tự doanh Bảo lãnh Tư vấn Tổng Năm 2006 Giá trị % 7.107.964.574 46,2% 7.892.078.743 51,2% 400.000.000 15.400.043.32 2,6% 100 % Đơn vị : Đồng tháng đầu năm 2007 Giá trị % 19.991.302.981 61% 5.798.365.617 17,7 % 5.500.000.000 16,8 % 1.467.564.760 4,5% 32.757.233.3 100 58 % Nguồn:Báo cáo KQKD HBBS năm 2006 tháng đầu năm 2007 So sánh tỷ trọng doanh thu số hoạt động HBBS ta thấy rằng: Nhìn chung tỷ trọng doanh thu từ hoạt động môi giới không ổn định Năm 2006, doanh thu từ hoạt động tự doanh chiếm 50% tổng doanh thu, môi giới đứng thứ Ngược lại, sang đến năm 2007, HBBS có tín nhiệm niềm tin từ phía nhà đầu tư, bên cạnh đội ngũ mơi giới chun nghiệp, tận tâm với nghề, có kĩ nghiệp vụ làm thay đổi cấu doanh thu công ty đưa doanh thu từ hoạt động mơi giới chứng khốn lên vị trí số với 60% tổng doanh thu Qua tổng kết, hoạt động mơi giới chứng khốn chiếm tỷ trọng ngày cao tổng doanh thu phần lớn Cơng ty chứng khốn Nhưng thực tế lại rằng, Cơng ty chứng khốn lớn, có uy tín, có doanh thu lợi nhuận cao lại bắt nguồn từ hoạt động tự doanh cơng ty SSI, ACBS, SBS, VCBS… Một khía cạnh mà phải xét đến chi phí Chi phí cho hoạt động mơi giới thường lớn, bao gồm: Chi phí trả lương nhân viên mơi giới, chi phí sở hạ tầng, chi phí lỗi q trình giao dịch chứng khốn… Chính vậy, doanh thu hoạt động mơi giới chiếm tỷ lệ cao tổng doanh thu công ty tỷ lệ lãi lại không lớn Đặc biệt, tỷ lệ chi phí hoạt động môi giới tháng đầu năm 2007 nhỏ nhiều so với năm 2006, doanh thu lại lớn gần gấp lần, tỷ lệ lãi tháng đầu năm 2007 lại nhỏ năm 2006 Đây doanh thu công ty tháng đầu năm 2007 tăng mạnh, tập trung hoạt động môi giới, tự doanh, tư vấn, bảo lãnh phát hành, đặc biệt doanh thu vốn kinh doanh lên đến gần 172 tỷ đồng Biểu 12 Chi phí hoạt động môi giới Đơn vị: Đồng Chỉ tiêu Năm 2006 tháng đầu năm 2007 Chi phí hoạt động mơi giới 2.843.185.830 13.993.912.087 Tổng chi phí cơng ty 6.972.579.721 172.338.800.386 Tỷ lệ 40,8% 8,1% Biểu 13 Cơ cấu lãi thu từ hoạt động môi giới Đơn vị: Đồng Chỉ tiêu Lãi thu từ Tổng lãi Tỷ hoạt động môi công ty lệ % giới Năm 2006 4.264.778.744 18.372.534.182 23,2 % tháng đầu năm 5.997.390.894 32.152.167.221 18,7 2007 % Nguồn : Báo cáo KQKD HBBS năm 2006 tháng đầu 2007 Qua báo cáo kết kinh doanh HBBS năm 2006 sáu tháng đầu năm 2007, tham khảo thêm cấu tài sản nguồn vốn , doanh thu lợi nhuận HBBS thời gian Như biết, HBBS thức vào hoạt động từ tháng năm 2006 với vốn điều lệ ban đầu 50 tỷ Việt Nam đồng Chỉ khoảng năm sau thành lập, đầu năm 2007 HBBS tăng vốn điều lệ lên 150 tỷ Việt Nam đồng Từ đây, cấu tài sản nguồn vốn HBBS có thay đổi đáng kể Tổng tài sản nguồn vốn tháng đầu năm 2007 đạt 6.000 tỷ đồng, tăng lần so với năm 2006 Trong đó, tỷ trọng tài sản lưu động (TSLĐ) đầu tư ngắn hạn (ĐTNH) đạt gần 90% so với tài sản cố định (TSCĐ) đầu tư dài hạn (ĐTDH) Mặc dù nợ phải trả có tăng cao chiếm tỉ trọng tương đối lớn tổng nguồn vốn, kế hoạch đầu tư thân HBBS Song nguồn vốn chủ sở hữu (VCSH) HBBS tháng đầu năm 2007 tăng cao đạt 83 tỷ Việt Nam đồng so với năm 2006 Đó nhìn nhận kết đạt đáng mừng dành cho công ty TNHH chứng khoán Habubank Biểu 14:Cơ cấu tài sản nguồn vốn Đơn vị:Việt Nam đồng Chỉ tiêu 1.Tổng tài sản -TSLĐ ĐTNH -TSCĐ ĐTDH 2.Tổng nguồn vốn -Nợ phải trả -Nguồn vốn chủ sở hữu Năm 2006 836,924,138,654 720,286,436,250 116,637,702,404 836,924,138,654 768,450,104,472 68,474,034,182 tháng đầu Năm 2007 6,869,380,898,328 6,850,570,336,202 18,810,562,126 6,869,380,898,328 6,786,194,723,846 83,186,174,482 Nguồn: Bảng cân đối kế toán tháng 12 năm 2006 tháng đầu năm2007 HBBS đã, hợp tác với tổ chức tài chính, ngân hàng thương mại để cung cấp dịch vụ hỗ trợ khách hàng: + Dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoán, ứng trước cổ tức + Dịch vụ cầm cố chứng khoán + Dịch vụ cho vay tiền mua chứng khoán (bảo chứng) + Dịch vụ xác nhận quyền sở hữu, chuyển nhượng chứng khốn, giao dịch lơ lẻ + Cho cán công nhân viên vay tiền mua cổ phiếu doanh nghiệp cổ phần hoá Các dịch vụ HBBS cung cấp giúp đơn giản hoá thuận tiện thủ tục cho nhà đầu tư tổ chức, nhà đầu tư nước tham gia đầu tư chứng khoán TTCK Việt Nam Với mảng nghiệp vụ triển khai quan tâm sát Ngân hàng mẹ Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội, nỗ lực phòng ban đặc biệt phịng mơi giới chứng khốn, tận tâm, nổ, nhiệt tình, khơng ngại khó khăn chun tâm nâng cao nghiệp vụ đội ngũ nhân viên trẻ, sau năm hoạt động kết kinh doanh chủ yếu HBBS có nhiều thay đổi đáng kể Kết dễ dàng để đánh giá kết hoạt động kinh doanh cùa thân cơng ty Một tín hiệu đáng mừng doanh thu lợi nhuận công ty TNHH Chứng khốn Habubank khơng ngừng tăng lên kì vọng tăng lên thời gian : Biểu 15: Kết hoạt động kinh doanh Đơn vị:Việt Nam đồng Chỉ tiêu 1.Doanh thu họat động Kinh Doanh CK.Tr.đó: - Doanh thu MGCK cho người đầu tư - Doanh thu hoạt động tự doanh chứng khoán - Doanh thu QLDMĐT cho người ủy thác đầu tư - Doanh thu BLPH, ĐLPH CK - Doanh thu hoạt động tư vấn tài - Doanh thu LKCK cho người đầu tư - Doanh thu vốn kinh doanh * Các khoản giảm trừ doanh thu * Thu lãi đầu tư * Doanh thu HĐKDCK & Lãi đầu tư 2.Chi phí hoạt động Kinh Doanh CK * Chi phí quản lý doanh nghiệp Tổng lợi nhuận sau thuế Năm 2006 25.364.175.808 7.107.964.574 7.892.078.743 11.250.000 400.000.000 17.500.000 9.935.382.491 74.533.705 55.471.800 25.345.113.903 5.123.894.614 1.748.685.107 18.474.034.182 tháng đầu Năm 2007 205.309.809.469 19.991.302.981 5.798.365.617 1.155.887.000 5.500.000.000 1.467.564.760 7.400.000 171.389.289.111 901.655.066 82.813.204 204.490.967.607 168.372.383.991 3.966.416.395 32.268.278.332 Nguồn: Báo cáo KQKD năm 2006 tháng đầu năm 2007 Nhìn vào bảng 15 ta nhận thấy, doanh thu tháng đầu năm 2007 tăng gấp lần so với năm 2006 Đó đánh giá tín hiệu đáng mừng bước phát triển cơng ty Trong tổng doanh thu doanh thu từ hoạt động mơi giới chứng khốn chiếm ưu Năm 2006, doanh thu từ hoạt động môi giới chứng khoán chiếm 28% tổng doanh thu; doanh thu từ hoạt động mơi giới tháng đầu năm 2007 khoảng 10% tổng doanh thu Mặc dù chi phí cho hoạt động kinh doanh chứng khốn có tăng lên cơng ty mở rộng quy mơ số lượng chất lượng, tăng nguồn nhân đầu tư tương đối lớn cho hạ tầng sở đặc biệt công nghệ kỹ thuật, nhiên lợi nhuận công ty (lợi nhuận sau thuế) tháng đầu năm 2007 tăng thêm 4,5% so với năm 2006 đạt mức 32 tỷ đồng Một thuận lợi mà HBBS có công ty chưa phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp thành lập Đây lợi so với Công ty chứng khốn khác, ví dụ IBS phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp 28% theo luật Doanh nghiệp - Về tín nhiệm nhà đầu tư Bước sang năm thứ hai hoạt động TTCK Việt Nam, HBBS tạo tin tưởng cho khách hàng mình, điều kiểm chứng nhà đầu tư, số lượng tài khoản chứng khoán mở công ty tăng vọt sau tháng, từ khoảng 1500 tài khoản vào cuối tháng 12 năm 2006 lên đến gần 5000 tài khoản cuối tháng năm 2007, khẳng định uy tín cơng ty thị trường lớn, có sức hút mạnh mẽ tới nhà đầu tư, tạo dựng niềm tin khách hàng Phải kể đến thời điểm tháng 10 năm 2007, mà TTCK Việt Nam có dấu hiệu phục hồi mạnh mẽ, tưng bừng khởi sắc, số VN-index chạm gần ngưỡng 1050 lạc quan niềm tin nhà đầu tư phục hồi Các nhà đầu tư quay trở lại với TTCK nói chung HBBS nói riêng ngày nhiều hơn, số lượng tài khoản mở đà tăng Thời điểm này, HBBS có 5500 tài khoản Trong thăm dò gần báo điện tử Thời báo kinh tế Việt Nam( www.vneconomy.vn) HBBS đứng vị trí thứ sau hai Cơng ty chứng khốn SSI SBS dịch vụ chăm sóc khách hàng Điều chứng tỏ tính đắn khẳng định Đánh giá thực trạng chất lượng hoạt động môi giới công ty 2.1 Kết hoạt động mơi giới chứng khốn mà HBBS đạt được: Qua kết trên, thấy doanh thu, lợi nhuận công ty phụ thuộc nhiều vào tình hình TTCK Cùng với biến động thị trường, công ty không tránh khỏi khó khăn Tuy nhiên cơng ty đạt số kết hoạt động chung hoạt động môi giới Thứ nhất, công ty đạt chất lượng hoạt động môi giới mức độ định, thu hút khoảng 5000 khách hàng mở tài khoản giao dịch Thứ hai, công ty có đội ngũ cán nhân viên mơi giới trẻ, tâm huyết, nhiệt tình, động, trách nhiệm có kiến thức chuyên môn nghiệp vụ thị trường chứng khoán sâu rộng Đa phần cử nhân tốt nghiệp chuyên ngành thị trường chứng khoán trường thuộc khối ngành Kinh tế Thứ ba, doanh thu lợi nhuận mà hoạt động môi giới tạo đạt bước so với tiêu đặt ra, phần doanh thu không nhỏ tổng doanh thu công ty Thứ tư, công ty triển khai đầy đủ tất nội dung hoạt động mơi giới chứng khốn hoạt động phụ trợ khác, tạo đa dạng thoải mái cho khách hàng đến với HBBS Thứ năm, mức phí mà cơng ty đưa hấp dẫn, cạnh tranh với cơng ty khác góp phần thu hút thêm nhiều khách hàng Kể cơng ty tăng biểu phí số lượng khách hàng nằm khoảng khả đáp ứng cơng ty có ưu đãi lớn dành cho khách hàng thân thiết khách hàng giao dịch với số lượng lớn Thứ sáu, nhờ dịch vụ mơi giới mà cơng ty tạo cho số lượng khách hàng truyền thống thân thiết đủ khả cho sàn giao dịch công ty, đa số khách hàng đến làm việc với HBBS tin tưởng hài lòng với phong cách phục vụ nhân viên cơng ty, đồng thời tìm kiếm thêm nhiều khách hàng tiềm cho công ty, tạo tiền đề cho hoạt động môi giới ngày phát triển trở nên yếu tố quan trọng đặc biệt công ty Để đạt thành cơng đó, khơng thể khơng kể đến nhân tố tạo nên thành công cho HBBS Thứ nhất, TTCK phận tất yếu khơng thể thiếu thị trường tài quốc gia hay nói cách khác phận kinh tế quốc dân Vì phát triển kinh tế có ảnh hưởng trực tiếp đến tồn phát triển TTCK Sự ổn định tăng trưởng kinh tế sở cho phát triển quốc gia, điều kiện tiền đề cho phát triển Công ty chứng khốn nói chung phát triển nghiệp vụ mơi giới chứng khốn nói riêng Nhìn chung, bảy năm qua, tình hình kinh tế xã hội nước thuận lợi, tạo điều kiện cho phát triển TTCK Việt Nam Tốc độ tăng trưởng GDP kinh tế trì ổn định, năm sau cao năm trước Điều tạo nên hấp dẫn cho cá nhân, tổ chức nước Hơn nữa, triển vọng tăng trưởng GDP năm tới chắn Việt Nam nước nằm khu vực ổn định trị có triển vọng đầu tư cao Thứ hai, Q trình cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nước diễn mạnh mẽ năm vừa qua Tính đến có 2000 doanh nghiệp Nhà nước cổ phần hoá nước Đa phần doanh nghiệp sau tiến hành cổ phần hoá có tình hình kinh doanh tương đối ổn định, thu nhập người lao động tăng lên, việc làm đảm bảo, lợi nhuận tăng dần quan tâm lớn nhà đầu tư Tiến trình cổ phần hoá tiếp tục quan tâm thúc đẩy từ Trung ương xuống địa phương tất ngành Các doanh nghiệp sau cổ phần hóa có hoạt động kinh doanh đạt hiệu cao lên trước cổ phần có ý nghĩa đặc biệt quan trọng việc cung cấp hàng hóa chất lượng cho TTCK Việt Nam Tuy nhiên, để đưa doanh nghiệp cổ phần hóa vào đường chung, việc khuyến khích thu hút doanh nghiệp tham gia niêm yết TTCK vấn đề mà Cơng ty chứng khốn quan tâm sát đặc biệt chăm sóc Thứ ba, TTCK non trẻ tạo bước tập dượt, bước ban đầu cho tất Cơng ty chứng khốn Nhận thức cơng chúng đầu tư TTCK có thay đổi đáng kể theo chiều hướng ngày tích cực Những cải thiện quan trọng khung pháp lý quan hệ đối ngoại tạo điều kiện cho mơi trường kinh doanh có thêm xung lực mới, đặc biệt khu vực tư nhân Thứ tư, bên cạnh yếu tố thị trường thân HBBS có ưu điểm đem lại thuận lợi từ xuất phát điểm ban đầu HBBS Cơng ty chứng khốn hình thành từ cơng ty mẹ – Ngân hàng thương mại cổ phần Nhà Hà Nội Như biết, Ngân hàng Thương mại cổ phần Nhà Hà Nội (HABUBANK) Ngân hàng TMCP hàng đầu nước ta Đây thuận lợi lớn, công ty hoạt động độc lập với công ty mẹ HBBS nhận quan tâm, tài trợ vốn, công nghệ, mạng lưới hoạt động rộng khắp mối quan hệ mật thiết với HABUBANK 2.2 Tồn hạn chế chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn HBBS: Những thành công mà HBBS đạt khiến nhiều Cơng ty chứng khốn đặt mục tiêu để vươn tới Tuy nhiên, phải nhìn nhận từ nhiều phía, nhận định khó khăn mà HBBS vướng mắc cần tháo gỡ hoạt động mơi giới chứng khốn: Thứ nhất, hoạt động mơi giới chứng khốn HBBS thực tế ln vượt tiêu đề Tuy nhiên, thị phần hoạt động mơi giới cơng ty cịn thấp lực phục vụ công ty so với Cơng ty chứng khốn khác Số lượng tài khoản mở cơng ty có tăng, chí có giai đoạn tăng cao tỷ trọng nhỏ so với thị trường Thứ hai, hoạt động môi giới chứng khốn hoạt động chính, đem lại doanh thu lớn cho công ty Nhưng qua nghiên cứu, nhận thấy sức cạnh tranh công ty lĩnh vực môi giới so với số cơng ty khác cịn Do HBBS đơi thiếu nhạy bén với thị trường nên công ty quan tâm đến việc nâng cao chất lượng dịch vụ, cung cấp sản phẩm tiện ích cho khách hàng sản phẩm cần phải đa dạng hoá nhằm thu hút nhà đầu tư lớn đến với công ty Thứ ba, Sự phát triển đồng phòng ban chưa có, chưa có đồng từ chưa phát huy khả hỗ trợ, giúp đỡ lẫn nhằm chăm sóc khách hàng đặt khách hàng lên vị trí hàng đầu nên hiệu kinh doanh chưa đạt mức cao cơng ty Thứ tư, Một vấn đề mang tính định đến lòng tin, hài lòng khách hàng bắt tay hợp tác với công ty sở vật chất kỹ thuật Yếu tố có tác động lớn đến hiệu hoạt động kinh doanh công ty Cơ sở vật chất kỹ thuật hỗ trợ cho việc thực nghiệp vụ kinh doanh cơng ty cách nhanh chóng, xác hiệu quả; mà cịn tạo dựng hình ảnh cơng ty lịng cơng chúng Nhưng vấn đề phát triển cơng nghệ thơng tin nhanh chóng cho cơng ty nguồn kinh phí cịn hạn hẹp gây sức ép lớn cho HBBS Các hoạt động hỗ trợ kinh doanh hệ thống tin học, công tác kiểm tra kiểm sốt nội cịn yếu Cơng tác tin học hỗ trợ cho nghiệp vụ mơi giới cịn chậm trễ việc triển khai phần mềm cung cấp thông tin cho khách hàng, gặp trục trặc trình thực giao dịch cho khách hàng dẫn đến lỗi khơng đáng có Cơng ty cung cấp số dịch vụ qua mạng chưa đủ để đáp ứng nhu cầu khách hàng, nên khách hàng chưa thể truy cập vào tài khoản, thông tin giao dịch thực mà phải trực tiếp đến công ty thực Các hệ thống nhận lệnh đặt lệnh cịn thơ sơ thủ cơng, đặc biệt hệ thống nhận lệnh qua điện thoại đời, sơ sài chưa theo kịp với nhu cầu ngày tăng cao Thứ năm, dù hoạt động môi giới chứng khốn hoạt động chủ yếu cơng ty doanh thu từ hoạt động mơi giới lại có giá trị nhỏ, đóng góp vào tổng doanh thu tương đối thấp Sự đóng góp khơng ổn định làm cho tổng doanh thu biến động theo biến động thị trường qua thời kỳ khác Về chi phí cho hoạt động mơi giới chứng khốn, chi phí chiếm tỷ lệ cao doanh thu chiếm tỷ lệ không nhỏ tổng doanh thu cơng ty Điều cho thấy khơng hợp lý việc chi tiêu cho hoạt động Do hạn chế doanh thu chi phí từ hoạt động mơi giới chứng khốn nên lợi nhuận hoạt động đóng góp vào tổng lợi nhuận cơng ty không cao không ổn định Thứ sáu, Công ty đưa số dịch vụ phụ trợ cho hoạt động mơi giới cịn ít, hạn chế: dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khốn bắt buộc tính phí tổng số tiền bán chứng khốn ngày trước đó, khách hàng muốn ứng khoản tiền nhỏ tổng số tiền bán chứng khốn khơng Hay dịch vụ cầm cố chứng khoản, khách hàng vay số tiền nhỏ so với giá trị thị trường chứng khốn giá trị chứng khốn đem cầm cố tính theo tỷ lệ thân Cơng ty chứng khốn đưa (đối với chứng khốn có giá trị thị trường nhỏ 100.000 đồng vay 40% thị giá chứng khốn có thị giá 100.000 đồng vay tối đa 50.000/1 cổ phiếu) Thứ bảy, Vấn đề cơng bố thơng tin HBBS cịn thiếu cập nhật đầy đủ, đặc biệt trang web công ty Thông tin tổ chức phát hành mà cơng ty có nghĩa vụ phải cơng bố cho khách hàng không bao gồm đầy đủ tất công ty niêm yết, thông tin có hay cơng bố phương tiện khác thời gian, khơng cịn nóng khách hàng Bản tin hàng ngày mà công ty cung cấp cho khách hàng chưa có phân tích cổ phiếu đánh giá xu hướng tương lai Chỉ thông tin thị trường, kết phiên giao dịch trước… Thứ tám, khách hàng đến với công ty nhiều trước số lượng khách hàng tiềm số lượng tương đối, so với cơng ty khác cịn thấp thường khách hàng có lượng vốn nhỏ Tỷ trọng tài khoản thường xuyên giao dịch tổng số tài khoản mở công ty mức thấp khoảng 53% Thứ chín, Vấn đề marketing hoạt động mơi giới chứng khốn HBBS cịn nhiều hạn chế Cơng ty thiếu quảng bá hoạt động cơng ty phương tiện, chưa có trang web riêng để giới thiệu công ty để cung cấp dịch vụ trực tuyến internet… Trên toàn hạn chế mà thân em nhìn nhận đánh giá trình nghiên cứu cơng ty TNHH chứng khốn Habubank 2.3 Ngun nhân hạn chế tồn Những hạn chế khó khăn mà HBBS phải đối mặt khắc phục Những nguyên nhân ảnh hưởng đến chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn HBBS bao gồm nguyên nhân chủ quan nguyên nhân khách quan a Nguyên nhân chủ quan Đây nguyên nhân có tác động lớn đến chất lượng hoạt động môi giới công ty - Do HBBS vào hoạt động sau số Cơng ty chứng khốn khác nên - việc thu hút khách hàng đến với công ty có phần hạn chế Mặt khác, từ vào hoạt động công ty thực việc cung cấp tất nghiệp vụ chứng khốn vậy, việc tập trung vào nghiệp vụ mơi giới có quan tâm khơng chưa thực chun sâu Việc khơng chun sâu cịn hệ mơ hình tổ chức phịng ban HBBS : tất nghiệp vụ nghiên cứu, cung cấp phát triển phịng phịng kinh doanh Vì thế, khơng có chun mơn hóa hoạt động mơi giới phịng chức - Do quy mơ vốn cơng ty không cao: vốn điều lệ công ty 50 tỷ Việt Nam đồng, tiềm lực tài so với số cơng ty khác yếu nhiều Thêm vào đó, cơng ty hoạt động gần hai năm nên độ tin tưởng khách hàng cơng ty có chưa cao Mơ hình tổ chức cơng ty Cơng ty TNHH, có chủ sở hữu Ngân hàng TMCP Habubank Đây mơ hình tổ chức có hạn chế việc huy động vốn, tính linh hoạt hoạt động phụ thuộc vào mục tiêu chủ sở hữu - Hệ thống thông tin công ty chưa phong phú, chưa có liên kết hỗ trợ lẫn hoạt động phân tích thơng tin hoạt động mơi giới - Hoạt động mơi giới có sản phẩm dịch vụ cung cấp cho khách hàng sản phẩm chưa thoả mãn nhu cầu khách hàng lợi nhuận, chi phí thời gian - Nhân viên môi giới công ty có hiểu biết thị trường ngành chứng khốn số lượng nhân viên thực có trình độ việc phân tích tư vấn đầu tư chứng khốn ít, trình độ chun mơn nghiệp vụ đội ngũ nhân viên môi giới trưởng thành so với thời gian đầu song với thao tác nghiệp vụ chuyên môn tốt, thực lệnh theo yêu cầu khách hàng chưa đủ mà cần trọng khai thác kết hợp kỹ cần thiết nhà môi giới trình hành nghề - Cơ sở vật chất kỹ thuật cơng ty cịn lạc hậu… b Nguyên nhân khách quan - Yếu tố dân trí, tập quán, văn hoá nhà đầu tư Đây yếu tố có tính chất truyền thống lâu dài, khó thay đổi sớm chiều Đặc biệt đất nước phát triển Việt Nam thực trở ngại lớn việc thay đổi nếp sống nếp nghĩ người dân khuyến khích họ đầu tư vào TTCK Mặt khác, văn hoá “tiền mặt” mua sắm tiền mặt, đầu tư vào tài sản hữu hình cầm giữ vàng, sổ tiết kiệm, ngoại tệ, bất động sản…Là trở ngại lớn việc khuyến khích người dân tham gia đầu tư, sở hữu loại hàng hóa “phi vật chất hố” lưu ký tổ chức trung gian khác Do nhiệm vụ nhà mơi giới thuyết phục khách hàng để họ thực tin tưởng an tâm đầu tư vào thị trường Đây yếu tố ảnh hưởng lớn đến kỹ nhân viên mơi giới nói riêng thành cơng CTCK nói chung - Mơi trường tài cịn thơ sơ: Điều thể qua kênh huy động vốn giai đoạn hình thành, thiếu đồng chịu can thiệp hành nhà nước thay cho tự vận động thị trường Đặc biệt thị trường vốn ngắn hạn hệ thống ngân hàng đảm nhiệm - kênh dẫn vốn có liên quan ảnh hưởng trực tiếp đến TTCK hoạt động hiệu Tình trạng dẫn đến nghịch lý là: kinh tế thiếu vốn nghiêm trọng vốn nước lại bị đóng băng ngân hàng với số lượng khơng nhỏ, khơng có lối cho đầu tư Nhiều người có vốn nhàn rỗi dường ngày khơng thoả mãn với cơng cụ tài thị trường TTCK đem lại cho họ hội đầu tư hấp dẫn non trẻ, hoạt động môi giới chưa thực thực chức - Đối với hệ thống pháp lý, luật chứng khoán Quốc hội ban hành đưa vào thực đầu năm 2007; Chính phủ ban hành Nghị định 14/2007/NĐ-CP hướng dẫn thi hành luật chưa thực áp dụng rộng rãi Nhiều văn pháp lý đưa không phù hợp với thực tế nhiều bất cập gây nhiều khó khăn vướng mắc cho hoạt động CTCK chưa bảo vệ quyền lợi cho nhà đầu tư TTCK Việt Nam đạt số thành tựu đáng ghi nhận, nhiên vào hoạt động thị trường nhiều biến động, hàng hố thị trường cịn ít, cung cầu thị trường chưa cân đối…Điều tác động tới hoạt động chung cơng ty chứng khốn, mà chất lượng hoạt động môi giới công ty bị ảnh hưởng không nhỏ: thị trường không ổn định dẫn đến doanh thu từ hoạt động môi giới biến động làm cho lợi nhuận thay đổi theo… từ ảnh hưởng tới hiệu hoạt động chung công ty - Hiện nay, kinh tế nước ta phát triển trước, đời sống người dân cải thiện, ngày nâng cao mức thu nhập bình qn cịn chưa cao nên tiền từ tiết kiệm chuyển vào đầu tư nhỏ chưa huy động hết Thêm vào đó, người dân chưa có thói quen đầu tư vào thị trường ... niêm yết - Tư vấn tài quản trị II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY TNHH CHỨNG KHỐN HABUBANK Thực trạng hoạt động mơi giới công ty Không phải số công ty tiên phong TTCK với nỗ lực bứt... sau hai Cơng ty chứng khoán SSI SBS dịch vụ chăm sóc khách hàng Điều chứng tỏ tính đắn khẳng định Đánh giá thực trạng chất lượng hoạt động môi giới công ty 2.1 Kết hoạt động mơi giới chứng khốn... gỡ hoạt động mơi giới chứng khốn: Thứ nhất, hoạt động mơi giới chứng khốn HBBS thực tế ln vượt tiêu đề Tuy nhiên, thị phần hoạt động mơi giới cơng ty cịn thấp lực phục vụ công ty so với Cơng ty