TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH TM SANA GIAI ĐOẠN 2001 2003 2.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CƠNG TY TNHH-TM SANA Cơng ty TNHH-TM SANA thành lập năm 1999 theo giấy phép số 4463 GP/TLDN Chủ tịch uỷ ban nhân dân thành phố Hà Nội ký định Tên giao dịch nước : Công ty TNHH-TM SANA Tên giao dịch quốc tế : SANA TRADING COMPANY LIMITED Tên viết tắt : SANA TRADING Co , Ltd Trụ sở : Số 19 Đường 1B Khu A Nam Thành Cơng – quận Ba Đình- Hà Nội Chi nhánh : 210 Phố Yên Sơn, Thị trấn Trúc Sơn, Huyện Chương Mỹ, Tỉnh Hà Tây Văn phịng đại diện : Số 118/2 Nam Thành Cơng – Phường 17 Quận Tân Bình TP Hồ Chí Minh Cơng ty có chức sản xuất kinh doanh sau: buôn bán tư liệu sản xuất, tư liệu tiêu tiêu dùng ( chủ yếu hàng kim khí, kim loại mầu ) Sản xuất gia công sản phẩm từ nhôm, inox Đại lý mua, đại lý bán, ký gửi hàng hố Bn bán hàng lương thực thực phẩm Sản xuất nước uống tinh khiết, nước khống đóng chai 2.1.1 Đặc điểm tổ chức quản lý Công ty TNHH-TM SANA P Tổ chức hành Xuất phát từ đặc thù lĩnh vực kinh doanh sản xuất tiêu thụ sản phẩm, Công ty TNHH-TM SANA tổ chức mơ hình quản lý theo phương pháp kết hợp trực tuyến chức Do Công ty sử dụng hai Giám đốc loại hình thức quản lý kết hợp nên thể tính tập trung hoá phi tập trung hoá, tận dụng ưu điểm hạn chế nhược điểm hai phương pháp quản lý P Kế hoạch P kế tốn tài Các văn phịng đại diện Bộ máy quản lý Công ty gồm: giám đốc, phó giám đốc, kế tốn trưởng, phịng, ban Ta có sơ đồ tổ chức quản lý cơng ty TNHH-TM SANA sau: Phó giám đốc Sơ đồ 1: Bộ máy tổ chức quản lý Công ty TNHH - TM SANA Phân xưởng sản xuất Phòng kỹ thuật Phòng kinh doanh 2.1.2 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH-TM SANA Dưới phát triển nhanh kinh tế thị trường, lĩnh vực buôn bán kim loại mầu, hoạt động thương mại công ty ngày đa dạng giúp cho thị phần mở rộng Đã có doanh nghiệp lớn khách hàng thường xuyên công ty Công ty bồn nước inox Sơn Hà, Tân á, Cơng Ty khí X20 Ngồi ra, cơng ty cịn cung cấp sản phẩm nhôm, inox cho mạng lưới xưởng sản xuất nhỏ Bên cạnh hoạt động thương mại, công ty đầu tư dây chuyền sản xuất nước uống tinh khiết Nhà máy xây dựng 210 Yên Sơn, Trúc Sơn, Chương Mỹ, Hà Tây Tuy chi nhánh xa trụ sở cơng ty đáp ứng đươc nhu cầu chun mơn hố sản xuất, quản lý sản xuất chặt chẽ Đi vào hoạt động từ tháng đầu năm 2003, sản phẩm nước uống tinh khiết AQUAPLUS cơng ty bắt đầu chiếm lịng tin người tiêu dùng Sản phẩm nước uống tinh khiết AQUAPLUS đánh giá sản phẩm có chất lượng cao vào: + Sản phẩm đạt tiêu chuẩn Châu Âu EEC/777/CE tiêu chuẩn Việt Nam TCVN 1626/1998 QĐ - BKHCNMT 2 + Chứng nhận chất lượng sản phẩm chứng nhận vệ sinh an toàn thực phẩm Sở y tế Hà Tây + Kiểm định chất lượng Trung tâm đo lường chất lượng khu vực I + Phịng kĩ thuật Cơng ty ln đưa thông số cần thiết để kiểm sốt chất lượng lơ sản phẩm + Sản phẩm thoả mãn ba bậc nhu cầu khách hàng: nhu cầu sinh lý( uống giải khát ), nhu cầu an tồn( trị bệnh tiêu hố ), nhu cầu xã hội (bao bì đẹp sang trọng) Ưu cạnh tranh sản phẩm nước uống tinh khiết AQUAPLUS là: sản phẩm xuất xứ từ nguồn nước chất lượng cao, môi trường thiên nhiên lành không bị ô nhiễm thuốc bảo vệ thực vật, đóng chai dây chuyền tiên tiến đạt tiêu chuẩn chất lượng Quốc tế Công ty quan tâm đến đối tượng khách hàng toàn phân đoạn thị trường thoả mãn nhu cầu khách hàng với chủng loại sản phẩm phong phú Thực dịch vụ thuận lợi có hiệu đến đối tượng khách hàng, nhằm phổ biến sản phẩm tuyệt đối an tồn vệ sinh có lợi cho sức khoẻ người tiêu dùng 2.1.3 Tổ chức máy kế tốn Phịng tài vụ Cơng ty TNHH-TM SANA gồm người Trong có kế tốn trưởng, phó phịng, nhân viên phụ trách phần hành kế tốn khác Các nhân viên thuộc phịng kế tốn có trình độ cao đẳng trở lên, trình độ chun mơn đồng đều, riêng trưởng phịng có kế toán trưởng qua nhiều năm kinh nghiệm cơng tác Mỗi người chun mơn hố theo phần hành đồng thời ln có kế hoạch đối chiếu số liệu với để phát kịp thời sai sót 2.1.4 Tổ chức hệ thống chứng từ kế tốn Hệ thống chứng từ có ý nghĩa quan trọng hoạt động Công ty Xét mặt quản lý đảm bảo quản lý chặt chẽ nghiệp vụ kinh tế phát sinh.Về mặt kế toán giúp cho kế tốn thực cơng tác ghi sổ sở chứng từ hợp lý hợp lệ 3 Do đặc thù sản xuất kinh doanh, Công ty TNHH-TM SANA sử dụng loại chứng từ sau: Bảng 1: Hệ thống chứng từ Nghiệp vụ Tên chứng từ Bộ phận lập Phiếu thu, phiếu chi, bảng kiểm kê Kế toán tiền mặt quỹ, biên lai thu tiền Tiền mặt Tiền gửi tiền vay Giấy báo Nợ, Có, Sao kê ngân hàng, ngân hàng sổ hạch toán chi tiết Hoá đơn mua hoá đơn GTGT, biên Tài sản cố định bàn giao lý, nhượng bán, khấu hao TSCĐ bảng tính khấu hao Chi phí Chứng từ chi phí Mua hàng Thanh tốn cơng nợ Lao động tiền lương Ngân hàng Bên bán, kế toán tài sản cố định, hội đồng lý Nơi phát sinh chi phí Hợp đồng ngoại, hố đơn GTGT, thư tín dụng, biên kiểm nghiệm, Bên bán hoá đơn vận chuyển bốc xếp, phiếu nhập kho Chứng từ thu chi, tốn nội Kế tốn cơng nợ Bảng chấm cơng, bảng tốn lương, tốn bảo hiểm xã hội, bảng ghi suất cá nhân, bảng Kế toán tiền lương toán tiền thưởng, bảng toán tiền làm thêm giờ, giấy đề nghị tạm ứng, toán tạm ứng - Hệ thống tài khoản kế tốn cơng ty: Kế tốn cơng ty sử dụng hệ thống tài khoản kế toán theo quy định, nhiên có số tài khoản TK112, 152, 621, 622, 154, 155 chi tiết theo đặc điểm sản xuất kinh doanh Cơng ty  Hình thức kế tốn áp dụng: Hình thức sổ kế tốn mà Cơng ty áp dụng hình thức Nhật ký chung (được ban hành theo định 144/ 2001/QĐ - BTC ngày 21/12/2001 Bộ Tài Chính) Ngồi Cơng ty cịn kết hợp phần mềm kế tốn chun biệt ( ACSOFT, phần mềm quản lý tài kế tốn cơng ty lập trình Đức Anh ), giúp cơng tác kế tốn xác nhanh chóng 4 Hình thức phù hợp với đặc điểm tổ chức kế tốn cơng ty lao động kế tốn kết hợp thủ cơng máy Hơn nữa, hình thức Nhật ký chung đảm bảo yêu cầu cung cấp thông tin, tiết kiệm thời gian tìm kiếm thơng tin cần thiết Ta có sơ đồ trình tự hạch tốn cơng ty sau: Sơ đồ 2: Trình tự hạch tốn Cơng ty theo hình thức Nhật ký chung Chứng từ gốc Máy vi tính (Phần mềm ACSOFT) Hạch toánchi tiết Nhật ký chung Tổng hợpchi tiết Sổ Báo cáo tài Bảng cân đối số phát sinh Ghi chú: Ghi hàng ngày Ghi cuối tháng định kỳ Đối chiếu số liệu 2.2 PHÂN TÍCH KHÁI QT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Ở CƠNG TY TNHH - TM SANA Khi tiến hành phân tích thực trạng tình hình tài cơng ty TNHHTM SANA cần đánh giá khái qt tình hình tài qua hệ thống báo cáo tài mà chủ yếu Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty Những báo cáo kế toán soạn thảo vào cuối kỳ kế toán theo quy định hướng dẫn Bộ Tài 2.2.1 Phân tích tình hình tài qua BCĐKT Từ bảng cân đối kế tốn Cơng ty TNHH -TM SANA, ta lập bảng phân tích cân đối kế tốn sau: 5 Qua bảng phân tích, ta đánh giá khái quát số mặt sau: Số liệu bảng cân đối kế toán ta thấy tổng số tài sản tổng số nguồn vốn Điều đảm bảo cho tính cân hạch toán kế toán đảm bảo bước đầu cho báo cáo tài phản ánh trung thực tình hình tài doanh nghiệp Nhìn chung, so với đầu năm 2003 tổng tài sản Công ty TNHH-TM SANA quản lý sử dụng tăng lên 2.181.215.150đ tương đương với mức tăng 16,7% Như quy mô tài sản Công ty tăng lên lượng đáng kể 2.2.1.1 Phân tích theo chiều ngang (chênh lệch cuối kỳ so với đầu năm) Phần tài sản + TSLĐ ĐTNH Công ty tăng lên 17,8% tương đương với 1.870.410.214đ Nguyên nhân chủ yếu do: Hàng tồn kho tăng mạnh 1.445.215.244đ tức tăng 21,4% Lượng dự trữ hàng hóa tồn kho tăng lên kì Cơng ty nhận nhiều đơn đặt hàng, nhu cầu mua hàng khách hàng tăng lên Nhưng Công ty cần ý đến tỉ lệ dự trữ hàng tồn kho cho hợp lý, không làm ảnh hưởng đến kết kinh doanh khả tốn Cơng ty Tiếp khoản phải thu khách hàng giảm 26.819.249đ tương ứng với 1,7% Điều chứng tỏ cơng ty tăng cường thu hồi khoản phải thu khách hàng Tuy nhiên khoản phải thu khác công ty lại có xu hướng tăng mạnh 451.850.569đ tương đương với mức tăng 48% so với đầu năm Điều thể Công ty bị chiếm dụng vốn chưa thu hồi lại Do vậy, Công ty cần có nhiều biện pháp để tăng cường khoản thu hồi nợ đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Trong TSLĐ ĐTNH, lượng tiền mặt tồn quỹ tăng lên 195.937.509đ tương đương với 89,9% công ty rút tiền gửi ngân hàng 167.812.466đ huy động tiền vào sản xuất kinh doanh kỳ 6 + TSLD khác giảm khoản tiền 27.961.393đ tương ứng với mức giảm 6,3% Tuy nhiên, giảm tài sản lưu động khác điều đáng mừng khoản mục chờ tốn tạm ứng, chi phí chờ kết chuyển, khoản chấp ký cược + TSCĐ ĐTDH tăng lên 12,2% tương ứng với 310.804.936đ chủ yếu biến động việc tăng TSCĐ 323.936.644đ với mức tăng 14,8% Điều chứng tỏ Công ty đổi mới, mua sắm trang thiết bị phục vụ cho sản xuất kinh doanh chủ yếu công ty đầu tư vào TSCĐHH biểu nguyên giá TSCĐHH cuối năm so với đầu năm tăng lên khoản 387.261.543đ Chi phí XDCB dở dang có xu hướng giảm khoản 24.631.491đ tương ứng với mức giảm 9,2% Đó năm cơng ty xây dựng xong đưa vào hoạt động dây chuyền sản xuất nước tinh khiết Chi phí trả trước dài hạn tăng lên 11.499.783đ tức tăng 12,2% chứng tỏ cơng ty cịn chưa tốn số khoản chi, công ty cần lưu ý đảm bảo cam kết thực thời hạn hợp đồng định Phần nguồn vốn + Nợ phải trả Công ty giảm 294.779.916đ tương đương với mức giảm 2,9% Nguyên nhân kỳ, công ty trả khoản nợ ngắn hạn 83.045.848đ tức giảm 0,9%, tăng cường toán khoản nợ dài hạn 211.734.068đ tương ứng với 41,7% + Nguồn vốn chủ sở hữu Công ty TNHH-TM SANA tăng lên 84,1% tức tăng lên 2.475.995.066đ chứng tỏ Công ty tăng nguồn tài trợ thường xuyên để bù đắp nhu cầu tổng tài sản Đây điều đáng mừng nguồn vốn Cơng ty đảm bảo chắn cho nhu cầu tài sản tăng khả tự chủ cho đơn vị Đi vào chi tiết thấy nguồn vốn quỹ giảm 14,9% tức giảm 30.039.123đ NVCSH tăng tiêu NVKD lại tăng mạnh 2.494.762.749đ tương ứng 92,1% lợi nhuận chưa phân phối tăng 11.271.440đ, tương ứng 32,8% 7 Nhìn vào bảng phân tích BCĐKT theo chiều ngang, ta thấy tình hình biến động tăng lên hay giảm xuống khoản mục từ cuối năm so với đầu năm mà không nhận thấy mối quan hệ khoản mục tổng tài sản (tổng nguồn vốn) Do đó, ta tiến hành phân tích BCĐKT theo chiều dọc nghĩa tất khoản mục (chỉ tiêu) đem so với tổng số tài sản tổng nguồn vốn, để xác định mối quan hệ tỷ lệ, kết cấu khoản mục tổng số Qua ta đánh giá biến động so với quy mô chung, cuối năm so với đầu kỳ 2.2.1.2 Phân tích theo chiều dọc (so sánh với quy mơ chung) Cụ thể từ bảng phân tích BCĐKT ta thấy:  Về tài sản + TSLĐ ĐTNH từ 80,5% vào lúc đầu năm tăng lên 81,25% vào lúc cuối năm tức tăng 0,75% Trong tài khoản tiền giảm từ 6,66% xuống 5,89% , tài sản lưu động khác giảm từ 4,2% xuống 3,3%, khoản phải thu khách hàng giảm từ 14,6% xuống 12,2% vào cuối năm Hơn nữa, xét khía cạnh lập dự phòng doanh nghiệp để đề phòng rủi ro thấy doanh nghiệp khơng lập dự phịng phải thu khó địi so với lượng nợ phải thu từ khách hàng Như vậy, doanh nghiệp gặp khó khăn lượng tiền mát q lớn khơng lập xác khoản dự phịng Hàng tồn kho tăng từ 64% lên 66% + TSCĐ ĐTDH giảm từ 19,5% xuống 18,75% vào cuối năm quy mô TSCĐ Cơng ty có tăng lên so với đầu năm, phận TSCĐ chiếm tỷ trọng lớn tăng từ 85,80% lên đến 87,80% Còn khoản mục khác lại có xu hướng giảm Chi phí XDCB dở dang giảm từ 10,50% xuống 8,50% chi phí trả trước dài hạn giữ nguyên tỷ trọng 3,70%  Về nguồn vốn + Nợ phải trả công ty cuối năm so với đầu năm có xu hướng giảm từ 77,5% xuống cịn 64,5% Nếu sâu vào tìm hiểu khoản mục nợ công ty ta lại thấy, nợ dài hạn giảm từ 5% xuống 3% Tuy nhiên tiêu nợ ngắn hạn có xu hướng tăng 95% lên 97% Cụ thể, khoản vay ngắn hạn công ty giảm 8 nhẹ từ 13,8% xuống 13,6% Thuế khoản phải nộp nhà nước giảm từ 7,3% xuống 6,3%, phải trả người bán giảm từ 75,8% xuống 73,7% Các khoản phải trả ngắn hạn khác lại tăng từ 1,8% lên 2,3% Như vậy, thể Cơng ty có nhiều cố gắng việc nâng cao khả toán khoản nợ phải trả cho người bán, toán khoản thuế, khoản phải nộp nhà nước, phải trả cho công nhân viên, … + Nguồn vốn chủ sở hữu lại có xu hướng tăng lên từ 22,5% đến 35,5% Trong đó, nguồn vốn kinh doanh tăng từ 92% lên 96% Như vậy, Công ty nâng cao nguồn vốn kinh doanh tự có so với năm trước Tuy nhiên, quỹ Công ty lại có xu hướng giảm từ 6,83% xuống cịn 3,16% Nhìn chung, việc tăng nguồn vốn chủ sở hữu cuối năm so với đầu năm làm cho khả tự đảm bảo mặt tài cơng ty tương đối độc lập với chủ nợ Qua phân tích sơ ta thấy Cơng ty có nhiều cố gắng như: Đơn vị tích cực đầu tư xây dựng sở hạ tầng, tăng cường đầu tư tài sản cố định Các khoản nợ công ty giảm chứng tỏ trách nhiệm toán nợ Công ty TNHH-TM SANA tăng cường Mức độ độc lập mặt tài cơng ty nâng cao Cơng ty có thêm nguồn vốn riêng để đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, Công ty chịu phụ thuộc vào khoản nợ phải trả, bị chiếm dụng vốn nhiều từ khoản phải thu gây ảnh hưởng đến vòng luân chuyển vốn lưu động 2.2.2 Phân tích tình hình tài qua báo cáo kết kinh doanh Để kiểm soát hoạt động kinh doanh hiệu kinh doanh cơng ty cần sâu phân tích tình hình biến động khoản mục báo cáo kết kinh doanh Khi phân tích cần tính so sánh mức tỷ lệ biến động 9 năm 2003 với năm 2002 tiêu Ta có bảng phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh sau: 10 10 Đây nhóm tiêu đặc trưng cho việc phân tích cấu tài Cơng ty đánh giá mức độ đầu tư công ty kỳ kinh doanh xem xét tính bất thường hoạt động đầu tư Qua đó, nhà đầu tư người quan tâm đánh giá khó khăn tài mà Cơng ty phải đương đầu rút hoạt động kinh doanh cơng ty có liên tục không? Để biết tỷ trọng nợ phải trả chiếm tổng nguồn vốn nguồn vốn chủ sở hữu chiếm bao nhiêu, ta lập bảng hệ số nợ tỷ suất tài trợ công ty sau: Bảng 5: Bảng hệ số nợ tỷ suất tài trợ Chỉ tiêu Hệ số nợ Tỷ suất tài trợ Đầu năm Cách xác định Nợ phải trả Tổng nguồn vốn NVCSH Tổng nguồn vốn x 100 77,5 x 100 22,5 Cuối năm 64,5 34,08 - Hệ số nợ Công ty TNHH-TM SANA đạt [77,5% ; 64,5%] So với đầu năm hệ số giảm 13,0% chứng tỏ, mức độ phụ thuộc công ty giảm đi, công ty tăng khoản nợ vay so tỷ trọng khoản nợ phải trả tổng nguồn vốn lại thấp so với đầu năm.Tuy nhiên, hệ số nợ công ty cao Trong kinh tế thị trường việc sử dụng vốn vay có hiệu đem lại lợi nhuận cho thân cơng ty làm cho gánh nặng khoản nợ vay lớn cơng ty làm ăn khơng có hiệu - Tỷ suất tài trợ Công ty TNHH-TM SANA đạt [22,5% ; 34,08%] So với đầu năm, tỷ suất tài trợ công ty tăng lên 11,58% chứng tỏ vốn thân công ty chiếm tổng số nguồn vốn nâng lên, cơng ty nâng cao tính độc lập việc tự tài trợ nguồn vốn kinh doanh Tỷ suất tự tài trợ công ty tăng lên khiến cho nhiều nhà đầu tư, chủ nợ tin tưởng đảm bảo trả nợ hạn 14 14 Cùng với việc phân tích cấu tài để thấy tỷ trọng loại vốn tổng nguồn vốn, cần phải xem xét phân tích tình hình đầu tư tự tài trợ TSCĐ Cơng ty TNHH-TM SANA Ta có bảng phân tích tỷ suất đầu tư tỷ suất tự tài trợ TSCĐ Bảng 6: Bảng phân tích tỷ suất đầu tư tỷ suất tự tài trợ TSCĐ Chỉ tiêu Tỷ suất đầu tư Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ Đầu năm Cuối năm 16,73 16,46 115,38 189,3 Cách xác định Giá trị lại TSCĐ Tổng nguồn vốn x 100 NVCSH TSCĐ ĐTDH x 100 - Tỷ suất đầu tư công ty đạt [16,73% ; 16,46%] So với đầu năm tỷ suất giảm 0,27% chứng tỏ công ty chưa quan tâm đầu tư vào việc trang bị sở vật chất kỹ thuật, lực sản xuất xu hướng phát triển lâu dài khả cạnh tranh Cơng ty Tỷ suất đầu tư giảm hạn chế trình đổi quy trình cơng nghệ để tạo tiền đề cho việc tăng lực sản xuất tương lai - Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ đạt [115,38% ; 189,33%] Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ cuối năm tăng lên 73,95% so với đầu năm Điều chứng tỏ công ty trọng việc đầu tư trang bị kỹ thuật đổi cơng nghệ, vốn tự có của công ty tăng lên Việc tăng lên thể cơng ty có khả tài tốt Tuy nhiên, Công ty cần phải ý đến đặc điểm TSCĐ loại tài sản chu chuyển chậm, không tính tốn kỹ, cơng ty gặp nhiều bất lợi 2.3.3 Các số hoạt động Trong kỳ, cơng ty kinh doanh có hiệu cao cơng ty gọi hoạt động có lực ngược lại Chính đánh giá lực hoạt động công ty thực chất việc phân tích hiệu sản xuất kinh doanh thơng qua phân tích hiệu qả sử dụng loại vốn cơng ty 2.3.3.1 Số vịng quay hàng tồn kho 15 15 Hàng tồn kho hàng hố bán để tạo doanh thu Nó chiếm tỷ trọng lớn có ảnh hưởng đến việc tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, từ tăng lực hoạt động sản xuất công ty Do vậy, việc phân tích hàng tồn kho thơng qua tiêu số vịng quay hàng tồn kho cần thiết hữu ích Giá vốn hàng bán Số vòng quay hàng tồn kho = Hàng tồn kho bình quân Căn vào BCĐKT báo cáo kết hoạt động kinh doanh Cơng ty TNHH-TM SANA, ta xác định sau: Số vòng quay hàng tồn kho = 30.981.970.152 6.743.824.090 + 8.189.039.334 = 4,20 vòng Số vòng quay hàng tồn kho kỳ công ty đạt 4,20 vịng Đây số vịng quay phản ánh hàng hố tồn kho bình quân bán kỳ phản ánh lực bán hàng giải phóng hàng tồn kho cơng ty tốt, chứng tỏ kì kinh doanh, công ty đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh thị trường 2.3.3.2 Số ngày vòng quay hàng tồn Số ngày vòng quay hàng tồn kho = 360 ngày Số vòng quay hàng tồn kho Số ngày vòng quay hàng tồn kho = 360 4,20 = 85,71 ngày Như đợt hàng tồn kho Công ty TNHH-TM SANA cần 85,71 ngày để quay vịng hay nói cách khác kỳ đặt hàng bình qn Cơng ty TNHH-TM SANA 85,71 ngày 2.3.3.3 Vòng quay khoản phải thu Khoản phải thu Công ty TNHH-TM SANA coi khoản tài sản chuyển đổi thành tiền Khoản phải thu cơng ty tính vào doanh thu chung kỳ tầm quan trọng mà ta phải phân tích khoản phải thu thơng qua vòng quay khoản phải thu 16 16 Vòng quay khoản phải thu Doanh thu = Số dư bình qn khoản phải thu Thơng qua báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCĐKT cơng ty ta xác định vịng quay khoản phải thu sau: 32.785.153.600 Số vòng quay khoản phải thu = 2.478.355.353 + 2.903.386.673 = 12,18 vịng Vịng quay khoản phải thu Cơng ty TNHH-TM SANA đạt 12,18 vòng chứng tỏ 1đ khoản phải thu năm thu 12,18đ doanh thu Tốc độ thu hồi khoản phải thu cơng ty tương đối tốt ổn định công ty không cần đầu tư nhiều vào khoản phải thu 2.3.3.4 Kỳ thu tiền trung bình 360 ngày Kỳ thu tiền trung bình = Vịng quay khoản phải thu 360 ngày Kỳ thu tiền trung bình = 12,18 = 29,56 ngày Như vậy, trung bình 29,56 ngày công ty thu khoản phải thu Điều chứng tỏ công ty đẩy nhanh tốc độ thu hồi khoản phải thu Tuy nhiên, cần phải xem xét lại mục tiêu sách cơng ty mục tiêu mở rộng thị trường, sách tín dụng cơng ty đưa kết luận chắn tình hình thu hồi nợ cơng ty 2.3.3.5 Vịng quay vốn lưu động Vịng quay vốn lưu động = Doanh thu Vốn lưu động bình qn Vịng quay vốn lưu động = 17 32.785.153.600 = 2,86 vòng 17 10.537.225.140 + 12.407.635.354 Chỉ tiêu cho thấy, đầu tư bình quân 1đ vào vốn lưu động tạo 2,86đ doanh thu 2.3.3.6 Số ngày vòng quay vốn lưu động 360 ngày Số ngày vòng quay vốn lưu động = Số ngày vòng quay vốn lưu động = = Số vòng quay vốn lưu động 360 ngày = 125,87 ngày 2,86 Số ngày vòng quay vốn lưu động phản ánh vốn lưu động kỳ quay vòng phải 125,87ngày 2.3.3.7 Hiệu suất sử dụng vốn cố định Vốn cố định vốn thuộc TSCĐ đầu tư dài hạn Trong kỳ kinh doanh này, Công ty TNHH-TM SANA đầu tư đổi trang bị thêm TSCĐ để tăng cường thêm hiệu kinh doanh Nhưng việc đầu tư có đem lại hiệu thật không ta phải xem xét đến hiệu suất sử dụng vốn cố định công ty Hiệu suất sử dụng vốn cố định = Doanh thu Vốn cố định bình quân Cụ thể Công ty TNHH-TM SANA hiệu suất sử dụng vốn cố định công ty là: Hiệu suất sử dụng vốn cố định = 32.785.153.600 2.552.495.530 + 2.863.300.466 = 12,11 Như vậy, đầu tư 1đ vào vốn cố định tham gia tạo 12,11đ doanh thu Việc sử dụng vốn cố định công ty hiệu 2.3.3.8 Vịng quay tồn vốn 18 18 Đây tiêu đánh giá tính hiệu tài sản đầu tư, thể qua doanh thu sinh từ tài sản Qua tiêu đánh giá khả sử dụng tài sản doanh nghiệp Vịng quay tồn vốn = Doanh thu Vốn sản xuất bình quân Căn vào BCĐKT báo cáo kết hoạt động kinh doanh Cơng ty TNHH-TM SANA, ta xác định vịng quay tồn vốn sau: Vịng quay tồn vốn = 32.785.153.600 13.089.720.670 +15.270.935.820 = 3,21 vòng Như vậy, kỳ vốn sản xuất quay 3,21 vòng Hiệu sử dụng vốn công ty tương đối tốt 2.3.4 Các số sinh lời Bên cạnh việc xem xét hiệu kinh doanh vốn góc độ sử dụng TSCĐ TSLĐ người phân tích cần phải xem xét hiệu sử dụng vốn góc độ sinh lợi Đây nội dung phân tích nhà đầu tư, nhà tín dụng quan tâm đặc biệt gắn liền với lợi ích họ tương lai 2.3.4.1 Tỷ suất doanh lợi doanh thu Tỷ suất doanh lợi doanh thu công ty phản ánh tính hiệu q trình hoạt động kinh doanh lợi nhuận doanh thu tiêu thụ sản phẩm đem lại Tỷ suất doanh lợi doanh thu = Lợi nhuận x100 Doanh thu Ứng dụng vào Công ty TNHH-TM SANA (thông qua báo cáo kết hoạt động kinh doanh) ta xác định dược tiêu tỷ suất doanh lợi doanh thu công ty sau: Tỷ suất doanh lợi doanh thu năm 2002 19 = 28.455.292 x100 = 0,11% 25.936.547.949 19 Tỷ suất doanh lợi doanh thu năm 2003 = 55.248.849 x100 = 0,17% 32.785.153.600 Tỷ suất doanh lợi doanh thu năm 2003 so với năm 2002 tăng 0,06% Điều cho thấy năm 2002 100đ doanh thu tham gia vào kinh doanh tạo 0,11đ lợi nhuận sau thuế, đến năm 2003 100đ doanh thu tạo 0,17đ lợi nhuận sau thuế Đây cố gắng lớn công ty việc tăng lợi nhuận, tăng khả sinh lời vốn kinh doanh Xét hai năm, tỷ suất doanh lợi doanh thu nhỏ nên cơng ty cần có biện pháp kinh doanh tốt để đạt hiệu kinh doanh cao 2.3.4.2 Tỷ suất doanh lợi tổng vốn Sự kết hợp tiêu tỷ suất doanh lợi doanh thu vịng quay tồn vốn tạo thành tiêu tỷ suất doanh lợi tổng vốn Tỷ suất doanh lợi tổng vốn Lợi nhuận = Doanh thu Tỷ suất Doanh lợi tổng vốn = Doanh thu x x Vốn sản xuất bình quân Lợi nhuận Vốn sản xuất bình qn Ứng dụng vào Cơng ty TNHH-TM SANA ta có: Tỷ suất doanh lợi tổng vốn = 55.248.849 13.089.720.670 +15.270.935.820 =0,38% Như vậy, tỷ suất doanh lợi tổng vốn năm 2003 đạt 0,38% 1đ vốn bỏ tạo 3,21đ doanh thu 1đ doanh thu có 0,002đ lợi nhuận sau thuế Tỷ suất nhỏ chứng tỏ khả tạo lợi nhuận từ vốn sản xuất kỳ không cao 2.3.4.3 Tỷ suất doanh lợi vốn chủ sở hữu Khả sinh lợi vốn chủ sở hữu phản ánh lợi nhuận tạo vốn chủ sở hữu hay nói cách khác cơng ty có lợi nhuận nguồn vốn chủ sở hữu 20 20 Lợi tức Tỷ suất Doanh lợi vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu bình quân = Căn vào BCĐKT báo cáo kết hoạt động kinh doanh Cơng ty TNHH-TM SANA, ta xác định doanh lợi vốn chủ sở hữu công ty sau: 55.248.849 Tỷ suất doanh lợi vốn CSH = 2.945.187.151 + 5.421.182.217 x 100 = 1,32% Điều có ý nghĩa 100đ vốn mà chủ sở hữu đầu tư mang lại 1,32đ lợi nhuận sau thuế Mặt khác doanh lợi vốn chủ sở hữu lớn doanh lợi tổng vốn (0.38% < 1.32%) chứng tỏ việc sử dụng vốn vay Công ty TNHH-TM SANA chưa đạt hiệu Qua q trình phân tích phần ta thấy rằng: - Về khả tốn cơng ty tương đối cịn hạn chế Hệ số khả toán tổng quát hệ số khả tốn tạm thời cơng ty có tăng lên hệ số thấp chưa thật tốt Khả toán nhanh cơng ty có tăng nhỏ, cơng ty cần có biện pháp để điều chỉnh tăng hệ số nâng cao tốc độ luân chuyển vốn (vốn cố định, vốn lưu động), hay loại khoản nợ vay không cần thiết… - Hệ số nợ cơng ty có giảm so với đầu năm khiến cho người cho vay yên tâm vật tư đảm bảo khả trả nợ công ty - Các số hoạt động phản ánh hiệu sản xuất kinh doanh công ty chưa thật hiệu - Các tiêu phản ánh hiệu khả sinh lời công ty chưa tốt có tăng lên doanh thu lợi nhuận Nhưng so với toàn tài sản (nguồn vốn) mà công ty đầu tư tỷ suất chưa cao 2.4 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH-TM SANA GIAI ĐOẠN 2001-2003 21 21 2.4.1 Ưu điểm Hiện cạnh tranh khốc liệt kinh tế thị trường địi hỏi doanh nghiệp phải có định hướng phát triển đắn lâu dài Là doanh nghiệp tư nhân bắt đầu hoạt động từ năm 1999, hoạt động sản xuất kinh doanh công ty nhiều hạn chế dần vào ổn định Điều có nghĩa tiềm lực tài Cơng ty TNHH-TM SANA khơng ngừng tăng lên Nhờ vào cơng tác phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH-TM SANA đánh giá ưu tồn trình sản xuất kinh doanh Phân tích tình hình tài cơng ty mối quan tâm nhiều nhóm người khác giám đốc Công ty, tổ chức tín dụng, khách hàng, nhà cung cấp đội ngũ cơng nhân viên Cơng ty Mỗi nhóm người có nhu cầu thơng tin khác vậy, họ có xu hướng tập trung vào khía cạnh khác thường liên quan với Vì vậy, cơng cụ, kỹ thuật phương pháp phân tích giống Thơng qua việc tiếp cận với tình hình tài Cơng ty TNHH-TM SANA sở hệ thống tài năm 2001, 2003, với tư cách sinh viên chuyên ngành Quản trị kinh doanh, cá nhân em có số đánh giá tình hình tài Công ty TNHH-TM SANA sau: Tỷ trọng vốn tự có cơng ty liên tục tăng lên tổng vốn kinh doanh công ty Điều thể qua bảng cấu vốn giai đoạn 2001-2003 sau: 22 22 Bảng 7: Bảng cấu vốn giai đoạn 2001 -2003 23 23 Chỉ tiêu Năm 2001 ST Năm 2002 % ST Năm 2003 % 13.089.720.6 70 ST % Tổng NVKD 8.814.207.48 15.270.935.8 20 Nguồn vốn CSH 3.119.229.871 35,4 2.945.187.151 22,5 5.421.182.217 35,5 Nợ phải trả 5.694.977.613 64,6 10.144.533.519 77,5 9.849.753.603 64,5 Bảng cấu nguồn vốn cho thấy, vốn chủ sở hữu công ty vào năm 2001 3.119.229.871đ (tức 35,4%) giảm năm 2002: 2.945.187.151đ (chiếm 22,5%), 2003 lại tăng lên 5.421.182.217đ (35,5%) Vốn chủ sở hữu tăng lên tạo điều kiện thuận lợi việc chủ động xây dựng kế hoạch tài nhằm huy động tốt nguồn vốn công ty Mặt khác, quy mô vốn chủ sở hữu tăng lên sở để công ty mạnh dạn đầu tư trang thiết bị, mua sắm dây chuyền sản xuất Đồng thời với việc tăng nguồn vốn chủ sở hữu, nợ phải trả cơng ty có nhiều biến động Tăng mạnh từ 64,6% năm 2001 lên 77,5% năm 2002 đến năm 2003, nợ phải trả giảm xuống 64,5% Đây xu hướng tốt, công ty giảm sức nặng từ khoản vay nợ từ bên mà đảm bảo hiệu kinh doanh kỳ, khơng hội tìm kiếm lợi nhuận rịng Vốn kinh doanh cơng ty cuối năm so với đầu năm tăng lên 2.181.215.150đ chứng tỏ quy mô hoạt động khả hoạt động cơng ty tăng Điều thể tình hình tài cơng ty ổn định Bên cạnh đó, cấu vốn cơng ty phân bổ cách hợp lý đem đến cho công ty hiệu kinh doanh cao Trong năm gần đây, hiệu kinh doanh công ty cao thể lợi nhuận sau thuế công ty tăng lên Khả sinh lời vốn chủ sở hữu cao so với khả sinh lời tồn tổng vốn chứng tỏ cơng ty sử dụng vốn vay cách có hiệu Đồng thời, công ty thực đầy đủ nghĩa vụ nộp ngân sách theo qui định Nhà nước Trong năm, Cơng ty TNHH-TM SANA cịn thực thu chi loại vốn quỹ khác theo chế độ: chi trả tiền lương, tiền thưởng đầy 24 24 đủ kịp thời, không ngừng nâng cao thu nhập cho nhân viên tham gia đóng góp phúc lợi xã hội, tạo môi trường làm việc bền vững cho công nhân viên yên tâm làm việc lâu dài Tất yếu tố cơng ty có hệ việc trì tình hình tài ổn định lành mạnh 2.4.2 Tồn nguyên nhân Khi phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH-TM SANA, bên cạnh ưu điểm, Cơng ty cịn có tồn ngun nhân mà cơng ty cần cố gắng điều chỉnh Có thể thấy khả tốn cơng ty cịn nhiều hạn chế Khả tốn nhanh cơng ty linh hoạt, đạt hệ số 0,09, nguyên nhân lượng tài sản tương đương tiền công ty thấp, công ty cần điều chỉnh tỷ lệ cho thích hợp, khơng hội khả toán nhanh mang lại Khả tốn tổng qt khơng cao, không tạo tin tưởng từ chủ nợ nhà đầu tư Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao, chiếm 66% so với tổng tài sản, tức 8.189.039.334đ, kì Cơng ty nhận nhiều đơn đặt hàng, nhu cầu mua hàng khách hàng tăng lên Thêm vào qua phân tích hệ số đặc trưng lại cho thấy chu kì vịng quay hàng tồn kho cơng ty 85,71 ngày Như vậy, lượng dự trữ hàng hóa tồn kho tăng lên làm hạn chế đến tốc độ luân chuyển quay vịng vốn lưu động cơng ty Cơng ty cần ý đến tỉ lệ dự trữ hàng tồn kho cho hợp lý, không làm ảnh hưởng đến kết kinh doanh khả toán Công ty Các khoản phải thu (phải thu khách hàng+các khoản phải thu khác) công ty chiếm tỷ trọng tương đối cao (19,01%) Đó kết sách nới rộng thời hạn tốn để kích thích tiêu thụ Cơng ty bị chiếm dụng vốn nhiều gây nên tình trạng ứ đọng vốn khâu lưu thông làm giảm hiệu sử dụng vốn công ty Do bị khách hàng trả chậm buộc công ty phải vay ngắn hạn hay chiếm dụng vốn đối tượng khác để trả cho nhà cung cấp theo thời hạn hợp đồng Bên cạnh đó, mặt hạn chế 25 25 cơng ty cịn khơng có khoản lập dự phịng cho khoản phải thu khó địi Tuy năm gần đây, công ty dành nhiều lợi nhuận để lại để tái đầu tư cho nguồn vốn kinh doanh tương đối lớn Nguồn vốn chủ sở hữu công ty bổ sung đáng kể Tuy nhiên, Công ty TNHH-TM SANA đảm bảo tài trợ đủ cho TSCĐ phần TSLĐ Phần lại buộc cơng ty phải huy động từ bên ngồi để bù đắp Như vậy, tỷ lệ vốn vay vốn chiếm dụng cịn cao Hệ số nợ cơng ty giảm 13,0% so với đầu kì, chiếm tỷ trọng cao (64,5%) Điều gây áp lực cho cơng ty việc tốn khoản nợ vay ngắn hạn, dài hạn đến hạn trả Nhưng tình hình chung doanh nghiệp tư nhân, nguồn vốn chủ sở hữu cơng ty chủ yếu bổ xung từ kết hoạt động sản xuất kinh doanh Chính vậy, cơng ty có cố gắng, chủ động huy động vốn vay để mở rộng quy mơ sản xuất kinh doanh, vừa đảm bảo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh mà đem lại lợi nhuận Các tiêu phản ánh khả sinh lời công ty doanh thu chưa cao Đó mức doanh thu mà công ty đạt chưa cao thể tiêu tỉ suất doanh lợi doanh thu Công ty TNHH-TM SANA chiếm tỷ lệ 0,17% chứng tỏ lợi nhuận thu 1đ doanh thu khơng cao Có thể nói tình hình tài Cơng ty TNHH-TM SANA tương đối lành mạnh đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường đủ tài sản để đảm bảo toán khoản vay nợ thấp Nhưng cần thấy hiệu kinh doanh công ty chưa thật cao để khắc phục bất cập tồn mảng tài Cơng ty, cơng ty cần phải có biện pháp phương hướng cần thiết việc đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng, nâng cao hiệu kinh doanh tương lai 26 26 ... TÍCH KHÁI QT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Ở CƠNG TY TNHH - TM SANA Khi tiến hành phân tích thực trạng tình hình tài cơng ty TNHHTM SANA cần đánh giá khái qt tình hình tài qua hệ thống báo cáo tài mà chủ... kinh doanh Công ty TNHH- TM SANA năm 2003 Muốn tìm hiểu sâu mối quan hệ tài Cơng ty cần phân tích hệ số tài đặc trưng cơng ty 2.3 PHÂN TÍCH CÁC HỆ SỐ TÀI CHÍNH ĐẶC TRƯNG CỦA CƠNG TY TNHHTM SANA 2.3.1... cận với tình hình tài Cơng ty TNHH- TM SANA sở hệ thống tài năm 2001, 2003, với tư cách sinh viên chuyên ngành Quản trị kinh doanh, cá nhân em có số đánh giá tình hình tài Cơng ty TNHH- TM SANA sau: