Đang tải... (xem toàn văn)
Hoàn thiện và nâng cao chất lượng các hoạt động kinh doanh chứng khoán của CTCK Ngân hàng Công thương
Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp Lời mở đầu Công nghiệp hoá bớc phát triển tất yếu dân tộc đất nớc phải trải qua Để chuyển dịch cấu kinh tế theo hớng công nghiệp hoá kinh tế quốc dân nớc ta, cần giải đồng nhiều vấn đề quan trọng Trong vốn chìa khoá để thực công nghiệp hoá Để công nghiệp hoá với tốc độ nhanh cần có chế sách biện pháp huy động đợc nhiều vốn sử dụng vốn có hiệu Một biện pháp thực huy động nguồn vốn huy động đợc khơi động mäi ngn vèn níc, khun khÝch d©n chóng tiÕt kiệm thu hút nguồn vốn nhàn rỗi vào đầu t, thu hút vốn đầu t từ nớc ngoài, TTCK Đối với chúng ta, vấn đề mẻ lý luận thực tiễn, để có TTCK hợp lý, đem lại hiệu cao đòi hỏi có nhận thức quan điểm đắn vấn đề Nhằm góp phần vào lĩnh vực phát triển TTCK Việt Nam Em chọn chuyên đề tốt nghiệp với đề tài là: " Hoàn thiện nâng cao chất lợng hoạt động kinh doanh chứng khoán CTCK Ngân hàng Công thơng Em xin chân thành cảm ơn hớng dẫn, giúp đỡ bảo tận tình Cô giáo PGS - TS Nguyễn Thị Thu Thảo cán phòng Phân tích CTCK Công thơng đà giúp em hoàn thành chuyên đề Lớp TTCK42B Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp Chơng I Những lý luận chung công ty chứng khoán hoạt động kinh doanh cđa c«ng ty 1.1 Tỉng quan vỊ c«ng ty chøng khoán 1.1.1 Khái niệm Công ty chứng khoán định chế tài trung gian thực nghiệp vụ TTCK Việt Nam theo định 04/1998/QĐ-UBCK ngày 13/10/1998 Uỷ ban chứng khoán nhà nớccông ty chứng khoán công ty cổ phần, công ty TNHH thành lập hợp pháp Việt Nam, đợc Uỷ ban chứng khoán nhà nớccấp giấy phép thực loại hình kinh doanh chứng khoán 1.1.2 Chức năng, nhiệm vụ công ty chứng khoán tác nhân quan trọng thúc đẩy phát triển kinh tế nói chung TTCK nói riêng Nhờ công ty chứng khoán mà chứng khoán đợc lu thông từ nhà phát hành đến ngời đầu t tạo cho chứng khoán có tính toán cao Thông qua để huy động nguồn vốn từ nơi nhàn rỗi để phân bố vào nơi sử dụng có hiệu Do nói chức nhiệm vụ công ty chứng khoán nh sau: - Tạo chế huy động vốn linh hoạt ngời có tiền nhàn rỗi đến ngời sử dụng vốn (thông qua chế phát hành bảo lÃnh phát hành) - Cung cấp chế giá cho giao dịch (thông qua hệ thống khớp lệnh khớp giá) - Tạo tính khoản cho chứng khoán (khoán chuyển từ chứng khoán tiền mặt cách dễ dàng) - Góp phần điều tiết bình ổn thị trờng (thông qua hoạt động tự doanh đóng vai trò nhà tạo lập thơng trờng) Lớp TTCK42B Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp 1.1.3 Vai trò Các công ty chứng khoán có vai trß hÕt søc quan träng nỊn kinh tÕ cịng nh hoạt động chứng khoán hay nói cách khác, công ty chứng khoán có vai trò quan trọng chủ thể khác TTCK * Đối với tổ chức phát hành: Mục tiêu tham gia vào TTCK công ty phát hành huy động vốn thông qua việc phát hành chứng khoán thông qua hoạt động đại lý phát hành, bảo lÃnh phát hành, công ty chứng khoán có vai trò tạo chế huy động vốn phục vụ nhà phát hành * Đối với nhà đầu t: Thông qua hoạt động nh môi giới, t vấn đầu t, quản lý danh mục đầu t công ty chứng khoán có vai trò làm giảm chi phí thời gian giao dịch, nâng cao hiệu khoản đầu t Đối với hàng hoá thông thờng mua bán qua trung gian làm tăng chi phí cho ngời mua ngời bán Tuy nhiên TTCK biến động thờng xuyên giá chứng khoán nh mức độ rủi ro cao làm cho nhà đầu t tốn chi phí, công sức thời gian tìm hiểu thông tin trớc định đầu t Nhng thông qua công ty chứng khoán với trình độ chuyên môn cao uy tín nghề nghiệp, giúp nhà đầu t thực khoản đầu t cách hiệu quả.* §èi víi TTCK §èi víi TTCK , c«ng ty chøng khoán thể hai vai trò chính: (1) Góp phần tạo lập giá điều tiết thị trờng Giá chứng khoán thị trờng định Tuy nhiên để đa mức giá cuối cùng, ngời mua ngời bán phải thông qua công ty chứng khoán họ không đợc tham gia trực tiếp vào trình mua bán Cáac công ty chứng khoán thành viên thị trờng, họ góp phần tạo lập giá thị trờng thông qua đấu giá Trên thị trờng sơ cấp, công ty chứng khoán với nhà phát Lớp TTCK42B Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp hành đa mức giá Chính giá loại chứng khoán giao dịch có tham gia định giá các công ty chứng khoán Các công ty chứng khoán thể vai trò lớn tham gia điều tiết thị trờng Để bảo vệ khoản đầu t khách hàng bảo vệ lợi ích mình, nhiều công ty chứng khoán đà dành tỷ lệ định giao dịch để thực vai trò bình ổn thị trờng 2) Góp phần làm tăng tính khoán tài sản tài chính, TTCK có vai trò môi trờng làm tăng tính khoán tài sản tài Nhng công ty chứng khoán tạo chế trao đổi thị trờng Trên thị trờng cấp cải thiện hoạtđộng nh bảo lÃnh, phát hành chứng khoán hoá, công ty chứng khoán huy động đợc lợng vốn lớn đa vào sản xuất kinh doanh cho nhà phát hành mà làm tăng tính khoán tài sản tài đợc đầu t chứng khoán qua đợt phát hành đợc mua bán trao đổi thị trờng thị trờng cấp Điều làm giảm rủi ro, tạo tâm lý yên tâm cho nhà đầu t Trên thị trờng cấp 2, thực giao dịch mua bán công ty chứng khoán giúp nhà đầu t chuyển đổi chứng khoán thành tiền mặt ngợc lại Những hoạt động làm tăng tính khoán tài sản tài 3) Đối với quan quản lý thị trờng: Công ty chứng khoán có vai trò cung cấp thông tin TTCK cho quan quản lý thị trờng để thực mục tiêu Các công ty chứng khoán thực đợc vai trò họ vừa ngời bảo lÃnh phát hành chứng khoán mở, vừa trung gian mua bán chứng khoán thực giao dịch thị trờng Một yêu cầu TTCK thông tin cần phải đợc công khai hoá dới giám sát tài chính, quan quản lý thị trờng Việc cung cấp thông tin vừa quy định hệ thống luật pháp, vừa nguyên tắc nghề nghiệp công ty chứng khoán công ty chứng khoán cung cấp bao gồm thông tin giao dịch mua bán thị trờng, thông tin cổ phiếu, trái phiếu tài phát hành thông tin nhà đầu tNhờ thông tin này, quan Lớp TTCK42B Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp quản lý thị trờng kiểm soát chống tợng thao túng, lũng đoạn, bóp méo thị trờng Tóm lại, công ty chứng khoán tài chuyên nghiệp TTCK, nhà phát hành quan quản lý thị trờng TTCK nói chung 1.1.4 Mô hình hoạt động công ty chứng khoán Hiện nay, có ba loại hình tài công ty chứng khoán, là: công ty hợp doanh, công ty TNHH, công ty cổ phần: a Công ty hợp doanh - Là loại hình kinh doanh có từ chủ sở hữu trở lên - Thành viên công ty chứng khoán hợp doanh bao gồm: thành viên góp vốn thành viên hợp doanh Các thành viên hợp doanh chịu trách nhiệm vô hạn tài sản nghĩa vụ công ty Các thành viên góp vốn không tham gia vào điều hành công ty họ chịu trách nhiệm hữu hạn phần vốn góp khoản nợ công ty * Công ty hợp doanh thông thờng không đợc phát hành loại chứng khoán b Công ty cổ phần: * Công ty cổ phần pháp nhân độc lập với chủ sở hữu công ty cổ đông * Các cổ đông chịu trách nhiệm nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn đà góp vào doanh nghiệp * Công ty cổ phần có quyền phát hành chứng khoán (cổ phiếu trái phiếu) công chúng theo quy định pháp luật chứng khoán hành c Công ty TNHH * Thành viên công ty trách nhiệm phải chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn đà cam kết góp vào doanh nghiệp Lớp TTCK42B Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp * Công ty TNHH không đợc phép phát hành cổ phiếu Do có u điểm loại hình công ty cổ phần công ty TNHH so với công ty hợp doanh, chủ yếu công ty chứng khóan đợc tổ chức dới hình thức công ty TNHH công ty cổ phần 1.2 Các hoạt động Công ty chứng khoán 1.2.1 Các hoạt động 1.2.1.1 Nghiệp vụ môi giới chứng khoán Môi giới chứng khoán hoạt động trung gian đại diện mua bán, bán chứng khoán cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch taih SGDCK thị trờng OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm kết giao dịch Thông qua hoạt động môi giới, công ty chứng khoán chuyển đến khách hàng sản phẩm, dịch vụ t vấn đầu t kết nối nhà đầu t bán chứng khoán với nhà đầu t mua chứng khoán Và trờng hợp định, hoạt động môi giới trở thành ngời bạn, ngời chia sẻ lo âu, căng thẳng đa lời động viên kịp thời cho nhà đầu t, giúp nhà đầu t có định tỉnh táo Xuất phát từ yêu cầu trên, nghề môi giới đòi hỏi phải có phẩm chất, t cách đạo đức, kỹ mẫn cán công việc với thái độ công tâm, cung cấp cho khách hàng dịch vụ tốt Nhà môi giới không đợc xúi dục khách hàng mua, bán chứng khoán để kiếm hoa hồng, mà nên đa lời khuyên hợp lý để hạn chế đến mức thấp thiệt hại cho khách hàng Kỹ ngời môi giới chứng khoán đợc thể khía cạnh: - Kỹ truyền đạt thông tin: Phẩm chất hay thái độ ngời môi giới công việc, với thân với khách hàng đợc truyền đạt rõ ràng đối tới hầu hết khách hàng mà ngời môi giới thực giao dịch Để thành công việc bán hàng (cung ứng dịch vụ mua, bán) ngời môi giới phải đặt khách hàng lên hết doanh thu yếu tố thứ yếu Đây điểm then chốt hoạt động dịch vụ tài phải đợc thực từ tiếp xúc với khách hàng Lớp TTCK42B Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp - Kỹ tìm kiếm khách hàng: có nhiều phơng pháp để tìm kiếm khách hàng, nhng đợc gộp vào nhóm phơng cách sau: đầu mối đợc gây dựng từ công ty tài khoản chuyển nhợng lại; lời giới thiệu khách hàng; mạng lới kinh doanh; chiến dịch viết th; hội thảo; gọi điện làm quen - Kỹ khai thác thông tin: nguyên tắc hàng nghề môi giới phải hiểu khách hàng, biết đợc khả tài chính, mức độ chấp nhận rủi ro khách hàng Ngoài giúp cho nhà môi giới tăng đợc khối lợng tài sản quản lý, có chiến lợc khách hàng thích hợp 1.2.1.2 Nghiệp vụ t vấn đầu t chứng khoán Cũng nh loại hình t vấn khác, t vấn đầu t chứng khoán việc Công ty chứng khoán thông qua hoạt động phân tích để đa lời khuyên phân tích tình thực số công việc dịch vụ khác liên quan đến phát hành, đầu t cấu tài cho khách hàng Hoạt động t vấn chứng khoán đợc phân loại theo tiêu chí sau: + Theo hình thức hoạt động t vấn: Bao gồm t vấn trực tiếp (gặp gỡ khách hàng trực tiếp thông qua th từ, điện thoại) t vấn gián tiếp (thông qua ấn phẩm, sách báo) để t vấn cho khách hàng + Theo mức độ uỷ quyền cđa t vÊn: Bao gåm t vÊn gỵi ý (gỵi ý cho khách hàng phơng cách đầu t hợp lý, định đầu t khách hàng) t vấn uỷ quyền (vừa t vấn vừa định theo phân cấp, uỷ quyền thực khách hàng) + Theo đối tợng hoạt động t vấn: Bao gồm t vấn cho ngời phát hành (t vấn cho tổ chức dự kiến phát hành: cách thức, hình thức phát hành, xây dựng hồ sơ, cáo bạch Và giúp tổ chức phát hành việc lựa chọn tổ chức bảo lÃnh, phân phối chứng khoán) t vấn đầu t (t vấn cho khách hàng đầu t chứng khoán thị trờng thứ cấp giá, thời gian, định hớng đầu t vào loại chứng khoán v.v.) Nguyên tắc t vấn: Lớp TTCK42B Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp Hoạt động t vấn việc ngời t vấn sử dụng kiến thức, vốn chất xám mà họ đà bỏ ra, để kinh doanh nhằm đem lại lợi nhuận (Hiệu quả) cho khách hàng Nhà t vấn đòi hỏi thận trọng việc đa lời khuyên khách hàng, với lời khuyên khách hàng thu lợi nhuân lớn thua lỗ, chí phá sản, ngời t vấn thu cho khoản thu phÝ vỊ dÞch vơ t vÊn (bÊt kĨ t vÊn thành công hay không) Hoạt động t vấn đòi hỏi phải tuân thủ số nguyên tắc nh sau: + Không đảm bảo chắn giá trị chứng khoán: giá chị chứng khoán số cố định, thay đổi theo yếu tố kinh tế, tâm lý diễn biến thực tiễn thị trờng + Luôn nhắc nhở khách hàng lời t vấn dựa sở phân tích yếu tố lý thuyết diễn biến khứ, không hoàn toàn xác khách hàng ngời định cuối Trong việc sử dụng thông tin từ nhà t vấn để đầu t, nhà t vấn không chịu trách nhiệm thiệt hại kinh tế lời khuyên đa + Không đợc dụ dỗ, mời chào khách hàng mua hay bán loại chứng khoán đó, lời t vấn phải đợc xuất phát từ sở khách quan trình phân tích, tổng hợp cách khoa học, logic vấn đề nghiên cứu 1.2.1.3 Nghiệp vụ bảo lÃnh phát hành Để thực thành công đợt chào bán hàng chứng khoán công chúng, đòi hỏi tổ chức phát hành phải cần đến Công ty chứng khoán t vấn cho đợt phát hành thực bảo lÃnh phân phối chứng khoán công chúng Đây nghiệp vụ bảo lÃnh phát hành Công ty chứng khoán nghiệp vụ chiếm tỷ lƯ doanh thu kh¸ cao tỉng doanh thu cđa Công ty chứng khoán Nh vậy, nghiệp vụ sau bảo lÃnh phát hành việc Công ty chứng khoán có chức bảo lÃnh (sau gọi tắt tổ chức bảo lÃnh - TCBL) giúp tổ chức phát hành thực thủ tục trớc chào bán chứng khoán, tổ chức việc phân phối chứng khoán giúp bình ổn giá chứng khoán giai đoạn đầu sau phát hành Trên TTCK, tổ chức bảo lÃnh phát hành Lớp TTCK42B Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp Công ty chứng khoán mà bao gồm định chế tài khác nh ngân hàng đầu t nhng thông thờng việc Công ty chứng khoán nhận bảo lÃnh phát hành thờng kiêm việc phân phối chứng khoán, ngân hàng đầu t thờng đứng nhận bảo lÃnh phát hành (hoặc thành lập tổ hợp bảo lÃnh phát hành) sau chuyển phân phối chứng khoán cho Công ty chứng khoán tự doanh thành viên khác Khi tổ chức muốn phát hành chứng khoán, tổ chức gửi yêu cầu bảo lÃnh phát hành đến Công ty chứng khoán Công ty chứng khoán ký hợp đồng t vấn quản lý để t vấn cho tổ chức phát hành loại chứng khoán cần phát hành, số lợng chứng khoán cần phát hành, định giá chứng khoán phơng thức phân phối chứng khoán đến nhà đầu t thích hợp Để đợc phép bảo lÃnh phát hành, Công ty chứng khoán phải đệ trình phơng án bán cam kết bảo lÃnh lên uỷ ban chứng khoán Khi nội dung phơng án phát hành đợc uỷ ban chứng khoán thông qua Công ty chứng khoán trực tiếp ký hợp đồng bảo lÃnh, thành lập nghiệp đoàn bảo lÃnh để ký hợp đồng bảo lÃnh già nghiệp đoàn tổ chức phát hành Khi uỷ ban chứng khoán cho phép phát hành chứng khoán đến thời hạn giấy phép phát hành có hiệu lực, Công ty chứng khoán (hoặc hiệp đoàn bảo lÃnh) thực phân phối chứng khoán Các hình thức phân phối chứng khoán chủ yếu là: + Bán riêng cho tổ chức đầu t tập thể, quỹ đầu t, quỹ bảo hiểm, quỹ hu trí + Bán trực tiếp cho cổ đông thời hay nhà đầu t có quan hệ với tổ chức phát hành + Bán rộng rÃi công chúng Đúng đến ngày theo hợp đồng Công ty bảo lÃnh phát hành phải giao tiền bán cho tổ chức phát hành Số tiền toán giá trị chứng khoán phát hành trừ phí bảo lÃnh Lớp TTCK42B Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp 1.2.1.4 Nghiệp vụ tự doanh Tự doanh việc công ty chứng khoán tự tiến hành giao dịch mua, bán chứng khoán cho Hoạt động tự doanh công ty chứng khoán đợc thực thông qua chế giao dịch SGDCK thị trờng OTC Tại số thị trờng vận hành theo chế khớp giá (quote driven) hoạt động tự doanh công ty chứng khoán đợc thực thông qua hoạt động tạo lập thị trờng Lúc này, công ty chứng khoán đóng vai trò nhà tạo lập thị trờng, nắm giữ số lợng chứng khoán định số loại chứng khoán thực mua bán chứng khoán với khách hàng để hởng chênh lệch giá Mục đích hoạt động tự doanh nhằm thu lợi nhuận cho công ty thông qua hành vi mua, bán chứng khoán với khách hàng Nghiệp vụ hoạt động song hành với nghiệp vụ môi giới, vừa phục vụ lệnh giao dịch cho khách hàng đồng thời phục vụ cho mình, trình hoạt động dẫn đến xung đột lợi ích thực giao dịch cho khách hàng cho thân công ty Do đó, luật pháp nớc yêu cầu tách biệt rõ ràng nghiệp vụ môi giới tự doanh, công ty chứng khoán phải u tiên thực lệnh khách hàng tríc thùc hiƯn lƯnh cđa m×nh ThËm chÝ lt pháp số nớc quy định có loại hình công ty chứng khoán công ty môi giới chứng khoán làm chức môi giới công ty chứng khoán có chức tự doanh Khác với nghiệp vụ môi giới, công ty chứng khoán làm trung gian thực lệnh cho khách hàng để hởng hoa hồng, hoạt động tự doanh công ty chứng khoán kinh doanh nguồn vốn công ty Vì vậy, công ty chứng khoán đòi hỏi phải có nguồn vốn lớn đội ngũ nhân viên có trình đọ chuyên môn, khả phân tích đa định đầu t hợp lý, đặc biệt trờng hợp đóng vai trò nhà tạo lập thị trờng Yêu cầu công ty chứng khoán - Tách biệt quản lý: công ty chứng khoán phải có tách biệt nghiệp vụ tự doanh nghiệp vụ môi giới để đảm bảo tính minh bạch, rõ ràng hoạt động Sự tách biệt bao gồm tách biệt về: yếu tố ngời; quy trình nghiệp vụ; vốn tài sản khách hàng công ty Lớp TTCK42B 10 Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp Ngoài phủ nhận ảnh hởng nhà quản lý CTCK yếu tố ngời Họ ngời định sách, chiến lợc công ty, việc phải am hiểu tổng thể nghiệp vụ, họ cần có khả tổ chức lÃnh đạo Vì CTCK, yêu cầu ngời quản lý cao 2.4.3.1.3 Yếu tố tài Đối với doanh nghiệp vấn đề tài vấn đề quan trọng Tình hình tài công ty tốt tức công ty làm ăn hiệu quả, có lÃi Nó định định hớng nh quy mô hoạt động kinh doanh giai đoạn công ty Nếu tài không tốt, hoạt động kinh doanh công ty mở rộng đợc mà làm giảm sút uy tín lòng tin khách hàng công ty Mà CTCK ảnh hởng công ty khách hàng quan trọng Vì chức hoạt động kinh doanh công ty thực chất phải cung cấp dịch vụ, đáp ứng yêu cầu chứng khoán khách hàng, đủ lực tài để đa tiện ích phục vụ khách hàng không muốn hợp tác với công ty Riêng Việt Nam yếu tố tài đặc biệt quan trọng số vốn điều lệ công ty định nghiệp vụ mà công ty đợc phép hoạt động Hơn nữa, khách hàng mở tài khoản CTCK nên công ty phải coi trọng tài mà phải quan tâm tới tài khoản khách hàng Công ty phải mở quản lý tài sản khách hàng tách biệt với 2.4.3.1.4 Yếu tố công nghệ Cuộc sống ngày phát triển nên công nghệ tất ngành nghề quan trọng Nhng ngành chứng khoán thời gian gắn liền với tiền bạc thông tin không nhanh chóng, xác gây hậu đáng tiếc Do CTCK trung gian nên họ cầu nối chủ thể thị trờng, thông tin họ cập nhật đợc nh phải công bố lại cho nhiều đối tợng, nhiều địa điểm Vậy công nghệ đại, Lớp TTCK42B 52 Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp thông tin không truyền đến đợc với nhà đầu t, hay trung tâm giao dịch chuyển thông tin cho CTCK khách hàng bị thua lỗ, CTCK thua lỗ thị trờng khó hoạt động lành mạnh đợc Ngay nội công ty, việc trang bị công nghệ để thông tin phòng ban, nhân viên yếu tố tác động không nhỏ tới hiệu hoạt động công ty nớc có TTCK phát triển, công nghệ họ vô đại họ mở rộng thị trờng, rút ngắn khoảng cách quốc gia làm cho kinh tế giới phát triển Còn TTCK vào hoạt động cha lâu nh nớc ta vấn đề công nghệ có ảnh hởng lớn yếu tố cần thiết cho CTCK để phát triển nghiệp vụ 2.4.3.1.5 Kiểm soát nội Nguyên tắc bảo mật thông tin CTCK nguyên tắc định yếu tố thắng lợi cạnh tranh công ty Vì công tác kiểm soát nội cần thiết Tất nhiên có thông tin cần kiểm soát, từ quy trình nghiệp vụ, thủ tục tiến hành nghiệp vụ CTCK phải đợc kiểm soát chặt chẽ để đảm bảo không vi phạm pháp luật nâng cao chất lợng hoạt động công ty Để lộ thông tin hay vi phạm pháp luật dẫn đến kết công ty thất bại trọng hoạt động kinh doanh 2.4.3.2 Nhân tè kh¸ch quan 2.4.3.2.1 Sù ph¸t triĨn cđa nỊn kinh tế TTCK phận thị trờng tài chÝnh cña mét quèc gia hay nãi réng nã phận kinh tế Vì phát triển kinh tế có ảnh hởng trực tiếp đến tồn phát triển TTCK Và dĩ nhiên CTCK chịu tác động rÊt nhiỊu cđa nỊn kinh tÕ NÕu kinh tÕ ph¸t triển doanh nghiệp thu hút đợc nhiều lợi nhuận, họ mong muốn đợc mở rộng sản xuất kinh doanh Do họ cần vốn phơng pháp hữu hiệu để có nguồn Lớp TTCK42B 53 Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp vốn trung dài hạn huy động TTCK Khi họ đà trở thành nhà phát hành Nếu cá nhân bạn dùng thu nhập nhiều kinh tế phát triển để đầu t chứng khoán thu lợi nhuận Tất hoạt động CTCK ®Ịu cã thĨ ®øng thùc hiƯn cho hä chức CTCK CTCK phát triển thúc đẩy TTCK phát triển TTCK lại thúc đẩy kinh tế phát triển Đó ảnh hởng tích cực Ngợc lại, kinh tế không phát triển điều không xảy ra, nhà đầu t thị trờng CTCK 2.4.3.2.2 Yếu tố pháp lý Đây yếu tố thiếu TTCK nói chung với CTCK nói riêng Nh doanh nghiệp khác kinh tế, CTCK cần phải tuân thủ pháp luật quốc gia mà đợc thành lập Có thể coi yếu tố pháp lý luật định quan quản lý giám sát TTCK quốc gia Họ có quyền cao việc định đối vơi thị trờng định có ¶nh hëng trùc tiÕp tíi thÞ trêng NÕu hä thay đổi số quy định, giả sử thủ tục phát hành,về phiên giao dịch, hình thức khớp lệnh hay thuế cách tiêu cực hay tích cực có tác động tơng ứng tới CTCK CTCK hoạt động thuận tiện hơn, có hiệu hay bị bó buộc, làm ăn thua lỗ phần phụ thuộc vào yếu tỗ pháp lý quan quản lý giám sát thị trờng ban hành 2.4.3.2.3 Sự phát triển TTCK CTCK tồn tách rời khỏi TTCK Sự phát triển TTCK phát triển cung cầu chứng khoán, thành viên tham gia thị trờng phát triển trung gian tài hoạt động khác Một thị trờng hàng hoá không tồn để mua bán Nếu TTCK không phát triển CTCK không phát triển đợc CTCK chủ thể tham gia TTCK TTCK phát triển với hệ thống công bố thông tin, hệ thống đăng ký, hệ thống công bố công khai Lớp TTCK42B 54 Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp đà cung cấp cho nhà đầu t thông tin đầy đủ xác liên quan đến chứng khoán, tăng độ tin cậy cho thị trờng giải vấn đề thông tin không cân xứng rủi ro đạo đức Từ đó, nhà đầu t có niềm tin tham gia đầu t, mà CTCK cầu nối cho họ 2.4.3.2.4 Nhân tố ngời Đây nhân tố quan trọng ảnh hởng đến hoạt động Công ty chứng khoán Một CTCK hoạt động tốt nhà đầu t có tâm lý không tốt TTCK nói chung Công ty chứng khoán nói riêng Từ Công ty chứng khoán phải tìm cách tạo hình ảnh tốt nhà đầu t để từ họ tin tởng vào hoạt động Công ty Trên vấn đề chung hoạt động công ty chứng khoán, Sau tìm hiểu thực trạng hoạt động Công ty chứng khoán Công Thơng Chơng III HOàN THIệN Và nâng cao CHấT lợng hoạt động công ty chứng khoán công thơng 3.1 Định hớng hoạt động UBCKNN IBS thời gian tới 3.1.1 Định hớng UBCKNN Do TTCK Việt Nam thị trờng đời Do cần phải có chiến lợc cụ thể để phát triển TTCK Việt Nam giai đoạn 2003-2010 với chiến lợc Uỷ ban chứng khoán đề mục tiêu tổng quát là: Củng cố, ổn định nâng cao chất lợng hoạt động thị trờng, bớc mở rộng phạm vi, quy mô thị trờng; tăng cờng hiệu quản lý giám sát thị trờng, bảo vệ ngời đầu t Góp phần phát triển thị trờng tài Việt Nam, đảm bảo ổn định an ninh tài chính, tiền tệ quốc gia; nâng cao khả cạnh tranh chủ động hội nhập thị trờng tài quốc tế Tạo môi trờng Lớp TTCK42B 55 Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp nhằm thúc đẩy tiến trình cổ phần hoá huy động nguồn vốn cho đầu t phát triển Mục tiêu giai đoạn 2003-2005 củng cố TTCK hoàn thiện xây dựng sở hạ tầng cho thị trờng, bớc phát triển quy mô, phạm vi hoạt động TTCK Nhiệm vụ chủ yếu giai đoạn hoàn thiện khung pháp luật cho hoạt động TTCK, tăng cung hàng hóa, hoàn thiện sở vật chất, kỹ thuật thị trờng, xây dựng phát triển định chế hoạt động thị trờng Một số tiêu cụ thể giai đoạn là: Phấn đấu đa tổng giá trị thị trờng đạt mức 2-3% GDP Xây dựng trung tâm giao dịch chứng khoán ban đầu cho cổ phiếu doanh nghiệp vừa nhỏ Hà Nội Hoàn thiện, nâng cấp hệ thống giao dịch tự động trung tâm giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh để thay hệ thống giao dịch ban đầu Phát triển công ty niêm yết, công ty chứng khoán, thành lập số công ty quản lý quỹ quỹ đầu t chứng khoán Mục tiêu giai đoạn 2006-2010 tăng cờng lực, nâng cao chất lợng hoạt ®éng cung cÊp dÞch vơ cđa TTCK NhiƯm vơ chđ yếu mở rộng tăng cờng lực thị trờng, đại hoá sở hạ tầng kỹ thuật, dịch vụ, khuyến khích tăng cờng khả cạnh tranh, thúc đẩy hội nhập quốc tế Chính tiêu cụ thể giai đoạn là: Tổng giá trị thị trờng đạt mức 10-15% GDP Nâng cấp thị trờng giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh thành Sở giao dịch chứng khoán, hệ thống giám sát thị trờng, thông tin thị trờng tự động hoá hoàn toàn Kết nối mạng giao dịch diện rộng Sở giao dịch với công ty chứng khoán, đa giao dịch qua mạng Internet Cùng với điều đó, tiến hành nâng cấp thị trờng giao dịch chứng khoán Hà Nội trở thành thị trờng phi tập trung (OTC) Đồng thời thành lập trung tâm lu ký độc lập, cung cấp đồng thời dịch vụ toán, lu ký, đăng ký chứng khoán tập trung, phục vụ cho hoạt động giao dịch chứng khoán Lớp TTCK42B 56 Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp Sở giao dịch chứng khoán Trung tâm giao dịch chứng khoán; lu ký chứng khoán cha niêm yết; tiến tới mở tài khoản lu ký đến nhà đầu t Tăng cờng số lợng chất lợng công ty niêm yết, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ quỹ đầu t chứng khoán Thành lập thí điểm số công ty định mức tín nhiệm TTCK Việt Nam với bớc cụ thể có quản lý sát UBCKNN sÏ tõng bíc héi nhËp thÞ trêng vèn qc tế Mở rộng liên kết thị trờng vốn với níc khu vùc theo tiªu chn chung Tham gia quy chế niêm yết chéo sở giao dịch nớc khu vực ASEAN, tạo tiền đề cho việc huy động vốn thị trờng quốc tế 3.1.2 Định hớng IBS Là công ty chứng khoán đời muộn so với công ty chứng khoán khác thị trờng, IBS thừa kế đợc kinh nghiệm công ty trớc đà có bớc Sau định hớng IBS thời gian tới - Tiếp tục hoàn thiện ban hành quy chế quy trình hoạt động - Chú trọng công tác nghiên cứu triển khai trơng trình marketing đặc biệt lĩnh vực triển khai sản phẩm để đảm bảo đáp ứng nhu cầu thị trờng, thâm nhập đợc thị trờng, khai thác đợc nhu cầu tiềm ẩn nhng đảm bảo đợc hiệu hoạt động hoạt động - Nâng cao chất lợng dịch vụ đẩy mạnh công tác phân tích t vấn đầu t - Tổ chức khoá đào tạo chuyên sâu để nâng cao kiến thức cho phận nhân viên đặc biệt nội dung phân tích kỹ thuật - Khảo sát, thăm dò lựa chọn xúc tiến mua phần mềm hỗ trợ phân tích bản, phân tích kỹ thuật, định giá công ty quản lý danh mục đầu t nhằm nâng cao tính chuyên nghiệp hoạt động công ty - Tiếp tục nghiên cứu để hoàn thiện hệ thống công nghệ thông tin Mục tiêu chiến lợc xuyên suốt trình hoạt động IBS là: Phát triển phát triển bền vững Hiện tại, công ty đà qua giai đoạn hình thành Lớp TTCK42B 57 Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp (2001-2002) bớc vào giai đoạn kiện toàn công ty (2002-2005), giai đoạn này, IBS tích luỹ kinh nghiệm kinh doanh chứng khoán, cẩn trọng, bảo toàn vốn, góp phần làm sôi động TTCK khẳng định uy tín IBS TTCK Đến giai đoạn 2005-2010 giai đoạn phát triển công ty Cho đến nay, thị trờng đà có 14 công ty chứng khoán đợc cấp giấy phép hoạt động Vì vậy, IBS đối mặt với tình hình cạnh tranh gay gắt TTCK Việt Nam vÉn cha héi tơ ®đ ®iỊu kiƯn vỊ khung pháp lý, số lợng công ty niêm yết ít, tình hình cha đợc cải thiện Hiện nay, giá trị phiên giao dịch thấp, công ty chứng khoán lại rơi vào tình trạng khó khăn, khoản thu chủ yếu từ nghiệp vụ môi giới, nghiệp vụ khác lại cha phát triển Thêm vào hiểu biết chứng khoán TTCK nhà kinh tế hoạch định sách, chủ doanh nghiệp khiêm tốn, công ty ngại lên sàn giao dịch, 100 doanh nghiệp đủ tiêu chuẩn niêm yết có 21 công ty niêm yết Diễn biến giá thị trờng phức tạp, khó dự đoán Thời gian đầu giá tăng liên tục nhng khối lợng bán lại ít, ngợc lại thị trờng xuống dốc liên tục giá giảm lại bán nhiều mà không mua Điều làm cho công ty chứng khoán thực khó khăn Đồng thời, thị trờng hoạt động tẻ nhạt, sôi động tác động không đến tâm lý nhân viên công ty Cảm giác buồn tẻ sàn giao dịch đà phần khiến nhân viên cảm giác hào hứng hăng say làm việc Mặt khác, khung pháp lý cho hoạt động TTCK đà đợc ban hành nhng cha thực hoàn chỉnh, có nghị định văn pháp lý cao điều chỉnh hoạt động chứng khoán TTCK Một số điểm liên quan đến phát hành chứng khoán cha đợc quy định rõ nh: việc phát hành niêm yết chứng khoán ngân hàng thơng mại cổ phần Bên cạnh đó, quy định công khai sản xuất- kinh doanh, cấu sở hữu, máy quản trị doanh nghiệp cha đợc áp dụng cách rộng rÃi, hoạt động kinh doanh hầu hết công ty chứng khoán chủ thể khác tham gia cung cấp dịch vụ thị trờng bị thua lỗ mà cha tìm biện pháp khắc phục Lớp TTCK42B 58 Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp Theo đánh giá Uỷ ban chứng khoán Nhà nớc IBS thứ 14 công ty chứng khoán Số cán song đạt lợi nhuận cao, công ty chứng khoán khác bị thua lỗ Với 55 tỷ vốn điều lệ đợc cấp ban đầu, công ty cha triển khai tất nghiệp vụ đợc phép thiếu vốn thiếu ngời Công ty cần vốn để thực kế hoạch đề án kinh doanh đà đề Khi tiến hành nghiệp vụ bảo lÃnh phát hành, không đủ vốn, công ty chứng khoán phải liên kết để thực hợp đồng bảo lÃnh, đó, công ty có vốn điều lệ lớn đóng vai trò cầm chịch Thực tế cho thấy, vốn lớn có lợi sức cạnh tranh cao Do vậy, tại, IBS thiếu vốn, khó khăn công ty Mặt khác, IBS có hệ thống cán công nhân viên mỏng Toàn công ty có 57 cán công nhân viên trụ sở Hà Nội chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh Khi Nhà nớc mở thêm Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội nghĩa công việc đại thể tăng gấp đôi, có ngời phải nhập lệnh hàng ngày sàn Cùng với điều đó, mạng lới chi nhánh mở rộng cần cán làm việc chi nhánh quản lý đại lý nhận lệnh, chuyển giai đoạn cần cán để mở rộng phòng bổ sung cán cho phận bắt đầu triển khai Với số lợng cán công nhân viên nh hiên nay, thực IBS gặp nhiều khó khăn IBS công ty chứng khoán trực thuộc Ngân hàng Công thơng Việt Nam Nhng nay, IBS cha đợc c xử nh chi nhánh cấp I, cha đáp ứng hết tinh thần công ty TNHH thành viên 3.2 Các giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty chứng khoán Ngân hàng Công thơng Việt Nam Sau nghiên cứu điều kiện thuận lợi, mặt hạn chế nguyên nhân dẫn tới điều đó, thấy IBS cần phải có biện pháp để khắc phục khó khăn nhằm nâng cao hiệu kinh doanh công ty Lớp TTCK42B 59 Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp 3.2.1 Đa dạng phát triển đồng hoạt động Một đặc trng CTCK phận hoạt động tơng đối độc lập, nhng điều nghĩa chúng mối quan hệ ảnh hởng lẫn Trái lại, hoạt động Công ty có mối liên hệ chặt chẽ, bổ sung hỗ trợ ảnh hởng lẫn nhiều Bởi vậy, để nâng cao chất lợng hoạt động, IBS không cách phải thực đa dạng hoá, phát triển đồng hoạt động mình, tạo nên sức mạnh tổng hợp cho công ty Chất lợng hoạt động đợc nâng cao, Công ty tạo đợc uy tín thị trờng, hoạt động kinh doanh có điều kiện phát triển nâng cao tiềm lực vốn Ngợc lại, uy tín tiềm lực vốn Công ty có tác dụng thúc đẩy trình phát triển, thực tốt hoạt động Là công ty có số vốn điều lệ lớn (55tỷ đồng) cộng với hỗ trợ ngân hàng mẹ, IBS có đủ điều kiện khả để thực tất hoạt động Đối với tất hoạt động đà triển khai, IBS cần tiếp tục thực nâng cao chất lợng hoạt động Đồng thời phải tập chung nghiên cứu thị trờng để triển khai mở rộng hoạt động cha thực cha thực Về hoạt động t vấn đầu t, nhu cầu khách hàng hoạt động lớn Đây điều dễ hiểu đa số nhà đầu t thị trờng nhà đầu t nhỏ, không chuyên, rÊt bì ngì tríc lÜnh vùc kinh doanh míi mỴ Vì vậy, họ cần có lời khuyên từ ngời có kiến thức rộng nhiều kinh nghiệm lĩnh vực chứng khoán TTCK để giúp họ đa đợc định đầu t đắn Bên cạnh khách hàng đà tham gia TTCK, khối lợng lớn khách hàng tiềm ẩn chuẩn bị tham gia đầu t vào TTCK kiến thức chứng khoán TTCK họ rât hạn chế IBS cần sớm đa kế hoạch cụ thể để t vấn cho khách hàng đợc tốt Lớp TTCK42B 60 Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp 3.2.2 Xây dựng chiến lợc nguồn nhân lực Nh đà phân tích, để phát triển hoạt động CTCK điều quan trọng vốn nhân lực Hiện IBS cã vèn ®iỊu lƯ 55 tû ®ång Do ®ã đào tạo sử dụng nhân lực sánh hàng đầu mang tính chiến lợc giai đoạn phát triển công ty Do tính non trẻ thị trờng nên hầu hết nhân viên công ty từ ngành ngân hàng chuyển sang, số nhân viên lại đa số trờng, số nhân viên đà có kinh nghiệm từ thị trờng tiên tiến Trớc thực tế này, Công ty phải tìm cách khai thác nguồn nhân lực, kết hợp tận dụng mô hình đào tạo nguồn tài trợ khác để phục vụ cho công tác xây dựng phát triển đội ngũ cán bộ, nhân viên Công ty có thĨ ¸p dơng mét sè biƯn ph¸p sau - Cư cán tham gia công trình đào tạo khoá huấn luyện nớc phục vụ cho Công ty - Phối hợp với đơn vị nghiên cứu, tận dụng nguồn tài trợ để tổ chức khoá học, nâng cao trình độ cho nhân viên công ty - Khuyến khích tạo điều kiện để nhân viên tự túc học tập nghiên cứu sau phục vụ Công ty - Thực công trình tự nghiên cứu, thờng xuyên tổ chức hội thảo, phổ biến kiến thức nội Công ty - Có sách hỗ trợ việc thuyên chuyển, điều động để phát huy mạnh cá nhân Công ty - Chuẩn hoá tiêu chuẩn nhân viên Công ty, máy nhân lực, từ có hình thức khen thởng thích đáng - Hàng năm trích lập quỹ đào tạo để phục vụ cho mục đích đào tạo nguồn nhân lực giai đoạn Trong sách nhân lực, Công ty nên quan tâm thực sách "hoà nhập" Đó việc kết hợp hài hoà lợi ích khách hàng lợi ích Công ty thông qua tôn trọng hỗ trợ sáng tạo, động đơn vị kinh doanh nh phòng giao dịch, chi nhánh, phận hoạt động Một lý sách "hoà nhập" biến động TTCK nhiều Lớp TTCK42B 61 Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp không lờng trớc đợc nên đơn vi kinh doanh cần đợc trao quyền tự phạm vi định không gây ảnh hởng xấu đén hoạt động dài hạn công ty Điều giúp Công ty bắt đợc hội đến nhanh chóng chánh đợc rủi ro có thay đổi bất thờng TTCK Nếu xây dựng đợc hệ thống chuyên trách phân tích thị trờng, Công ty tránh đợc trùng lập lÃng phí tiết kiệm đợc thời gian nh chi phí qúa trình nghiên cứu, phân tích sử dụng lợng thông tin cách có hiệu 3.2.3 Xây dựng chiến lợc khách hàng toàn diện, hợp lý: Chính sách khách hàng có vị trí quan trọng toàn hoạt động kinh doanh công ty chứng khoán Với phơng châm phục vụ: Hiệu kinh doanh nhà đầu t mục tiêu IBS giải pháp khách hàng đắn yếu tố định vị trí IBS môi trờng cạnh tranh ngày gay gắt để giành thị phần với công ty chứng khoán khác Chính sách khách hàng có thực đợc hay không phụ thuộc vào kết việc sử dụng nhiều sách cụ thể khác nhau, sách đóng vai trò định nhng có mối quan hệ với Một sách khách hàng hợp lý bao gồm: Chính sách giá hấp dẫn: Trong môi trờng cạnh tranh liệt nh nay, mức phí công ty phải đợc áp dụng cách linh hoạt, phù hợp sở cân đối chi phí, lợi nhuận, thị phần mục tiêu khác mà công ty theo đuổi Mức phí đa phải phù hợp đối tợng khách hàng, loại dịch vụ, thời điểm cụ thể để vừa trì đợc mối quan hệ lâu dài với khách hàng, vừa thu hút thêm khách hàng Để thực điều này, công ty tiến hành phân tổ khách hàng theo tiêu chí định Ví dụ, khách hàng có uy tín, thờng xuyên có giao dịch với giá trị lớn đợc hởng mức phí u đÃi Đa dạng hoá loại hình dịch vụ, cải tiến quy trình nghiệp vụ để thoả mÃn nhu cầu ngày đa dạng phát triển khách hàng Điều đòi Lớp TTCK42B 62 Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp hỏi IBS cần phải nghiên cứu, học hỏi đa dịch vơ míi, cung cÊp th«ng tin cËp nhËt nhÊt, nhËn lệnh thông báo kết khớp lệnh tận nhà Chủ động tìm khách hàng hoạt động thiếu nhằm mở rộng nâng cao số lợng khách hàng đến với Chính sách nhằm vào nhà đầu t nớc mà nhằm vào nhà đầu t nớc ngoài, nhằm vào nhà đầu t cá nhân mà nhằm vào tổ chức Thực đợc sách này, tức tìm đợc khách hàng mới, công ty có nhiều lợi nhuận hơn, có héi tèt viƯc thùc hiƯn nghiƯp vơ b¶o l·nh phát hành cho khách hàng mới, từ có sở thực nghiệp vụ môi giới, quản lý danh mục đầu t cho khách hàng để tìm kiếm lợi nhuận nâng cao uy tín Bảo đảm phong cách giao tiếp văn minh, lịch sự, tận tình, chu đáo nghệ thuật giữ khách hàng hiệu Thái độ nhân viên tạo nên hình ảnh công ty khách hàng Vì vậy, phong cách giao tiếp tác phong làm việc cán ảnh hởng lớn đến hiệu việc thu hút khách hàng Ngoài ra, cán nhân viên phải làm việc với tinh thần trách nhiệm cao, cẩn thận không để mắc sai sót, nhầm lẫn tạo an tâm, tin tởng tuyệt đối từ phía khách hàng Tổ chức hội nghị khách hàng: IBS định kỳ tổ chức hội nghị khách hàng nơi gặp gỡ, trao đổi, học tập kinh nghiệm nhà đầu t với nhau, nhà đầu t với công ty Và nữa, hội nghị khách hàng có lợi cho hai bên, khách hàng công ty Về phía khách hàng, trớc hết họ đợc cung cấp văn pháp lý liên quan đến chứng khoán TTCK, tránh đợc sai phạm không đáng có tham gia đầu t TTCK Tiếp đến, họ tham khảo phân tích, đánh giá chuyên gia công ty tình hình TTCK, tình hình hoạt động kinh doanh công ty niêm yết Cái lợi mà khách hàng có đợc chổ: dựa thông tin có đợc, họ tự biết điều nên không nên làm, đầu t nh thời gian tới để có hiệu cao Lớp TTCK42B 63 Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp Về phía công ty, hội nghị khách hàng dịp tốt để tăng cờng mối quan hệ với nhà đầu t, dịp để nhà đầu t hiểu kỹ công ty ty thông qua loại hình dịch vụ mà công ty cung cấp cho họ Hội nghị khách hàng giúp cho công ty tiếp cận, tìm hiểu cặn kẽ nhu cầu thu thập thông tin phản hồi từ phía nhà đầu t công chúng Hơn nữa, thông qua hội nghị khách hàng, công ty cho thấy khách hàng tâm điểm hoạt động kinh doanh mình, mối quan tâm hàng đầu để từ khách hàng có niềm tin vững vào công ty 3.2.4 Hiện đại hoá sở vật chất, phơng tiện hoạt động kinh doanh Cơ sở vật chất, trang bị kỹ thuật công nghệ phần mềm yếu tố hỗ trợ đắc lực cho hoạt động công ty diễn suôn sẻ, đạt hiệu cao Vì vậy, Công ty cần trọng đầu t vào lĩnh vực Sau số gợi ý Công ty vấn đề này: - Thờng xuyên nâng cấp trang thiết bị hoạt động kinh doanh cho cán công nhân viên Công ty, đảm bảo cho ngời có đủ điều kiện làm việc theo tác phong công nghiệp, phát huy tối đa khả làm việc - Để phục vụ khách hàng tốt hơn, Công ty cần có hình tốt, chỗ ngồi cho khách hàng rộng rÃi thoải mái bảng điện tử Công ty phần cha đáp ứng đợc nhu cầu khách hàng Công ty cần trang bị bảng điện tử tốt - Thực đặt lệnh trực tiếp qua Internet giúp cho nhà đầu t trực tiếp đến Công ty để đặt lệnh, tiết kiệm thời gian chi phí cho nhà đầu t Tóm lại, giải pháp công nghệ thông tin cần tập chung vào mặt sau: - Tiêu chuẩn hoá hệ thống thông tin khách hàng bao gồm nhiều nguồn liệu khác nhau, phân loại thông tin để phục vụ cho mục đích khác - Thiết kế cài đặt mạng cục nh mạng toàn diện để việc trao đổi thông tin đợc diễn nhanh chóng, thuận lợi, an toàn Lớp TTCK42B 64 Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp - Có chơng trình dự phòng kế hoạch sẵn sàng ứng phó với tình trạng vị xâm nhập bất hợp pháp, bị liên lạc giao dịch nh trờng hợp khẩn cấp Cùng với phát triển sôi động TTCK, công ty chứng khoán IBS buộc phải có phát triển không ngừng việc đại hoá sở vật chất, phơng tiện kinh doanh tất yếu đợc quan tâm Với tình hình công ty nh nay, công ty nên tập trung giải pháp công nghệ thông tin, là: Tiêu chuẩn hóa hệ thống thông tin khách hàng, bao gồm nhiều liệu khác nhau, hình thành ngân hàng liệu phục vụ cho nhiều mục đích sử dụng khai thác khác Thiết kế cài đặt cục nh mạng toàn diện để việc trao đổi thông tin đợc diễn nhanh chóng, thuận lợi, an toàn Có chơng trình dự phòng, kế hoạch sẵn sàng ứng phó với tình trạng bị xâm nhập bất hợp pháp, bị liên lạc giao dịch nh trờng hợp khẩn cấp Trớc mắt, IBS cần hoàn thiện trang Web, đồng thời triển khai xây dựng hệ thống tin học mạnh, đảm bảo vi tính hoá toàn nghiệp vụ chứng khoán, xây dựng hệ thống cung cấp thông tin cho nhà đầu t, xây dựng trớc bớc sở vật chất để tạo điệu kiện cho khách hàng kinh doanh qua mạng 3.2.5 Tăng cờng xây dựng mối quan hệ công ty chứng khoán nớc Để giữ vững tăng cờng uy tín đối ngoại IBS, cần đẩy mạnh việc xây dựng quan hệ đối ngoại, mở rộng quan hệ để tranh thủ kỹ thuật, kinh nghiệm quản lý công ty chứng khoán nớc IBS cần củng cố mở rộng quan hệ đối ngoại vốn có, chọn công ty chứng khoán, đối tác nớc phù hợp với lĩnh vực đối ngoại khu vực để thiết lập mối quan hệ chặt chẽ với công ty có uy tín cao Tăng cờng nghiên cứu trao đổi kinh nghiệm, nắm bắt nhanh nhạy xu thị trờng để thích ứng có đối sách kịp thời có biến động Đồng thời, IBS cần mở rộng quan Lớp TTCK42B 65 Khoa Ngân hàng tài Phạm Quang Anh Chuyên đề tốt nghiệp hệ song phơng đa phơng, xây dựng phát triển mối quan hệ chặt chẽ với công ty chứng khoán nớc ASEAN, đặc biệt với công ty chøng kho¸n cđa c¸c níc l¸ng giỊng nh: Th¸i Lan, Trung Quốc 3.3 Một số kiến nghị Để CTCK Công thơng thực trở thành định chế tài trung gian hoạt động có hiệu TTCK, phát huy tích cực vai trò việc thúc đẩy phát triển TTCK nói riêng kinh tế nói chung, chí với nỗ lực thân công ty cha đủ mà cần phải có phối hợp đồng cấp, ngành có thẩm quyền liên quan Dĩ nhiên, quan tâm phủ cần thiết Trên sở tồn hạn chế nhữgn nhu cầu cha đợc đáp ứng công ty qúa trình hoạt động , viết xin đợc ®a mét sè kiÕn nghÞ ®èi víi cỉ phiÕu, Uỷ ban chứng khoán nn nh ngành liên quan nhằm tạo điều kiện cho công ty phát triển cách toàn diện 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ 3.3.1.1 Hoàn thiện hệ thống văn pháp lý TTCK thể chế đặc biệt bậc cao sản phẩm tinh tuý kinh tế thị trờng, hoạt động với thiết chế phức tạp riêng biệt, với quy luật chi phối khắc nghiệt, sâu sắc ảnh hởng toàn diện đến thực trạng phát triển kinh tế-xà hội đất nớc có biến động Với chế vận hành phức tạp, nên trình từ phát hành chứng khoán thị trờng sơ cấp giao dịch thị trờng thứ cấp đòi hỏi phải tuân thủ quy định nghiêm ngặt luật pháp chứng khoán TTCK Ngoài quy định nêu trên, hoạt động TTCK chịu chi phối văn luật khác lĩnh vực thơng mại, dân sự, đầu t nớc ngoài, phá sản vv Hoạt động TTCK nói chung, bên cạnh đặc tính u việt, thúc đẩy kinh tế phát triển, chứa đựng hạn chế, khuyết tật dẫn tới hậu khó lờng Vì vậy, điều chỉnh, hoàn thiện hệ thống luật pháp lĩnh vực chứng khoán TTCK nhằm tạo đặc tính u việt, Lớp TTCK42B 66 Khoa Ngân hàng tài chÝnh ... chuẩn bị cho hoạt động kinh doanh chứng khoán; hoàn thành hồ sơ xin Uỷ ban Chứng khoán Nhà nớc cấp giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Công Thơng Việt... để đầu t vào chứng khoán Công ty chứng khoán đợc thu phí dịch vụ quản lý quỹ đầu t 1.3 Chất lợng hoạt động CTCK 1.3.1 Khái niệm chất lợng hoạt động Các CTCK doanh nghiệp chất lợng hoạt động đợc... Mô hình hoạt động công ty chứng khoán Hiện nay, có ba loại hình tài công ty chứng khoán, là: công ty hợp doanh, công ty TNHH, công ty cổ phần: a Công ty hợp doanh - Là loại hình kinh doanh có
