Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Hoạt động kinh doanh đối ngoại và thanh toán Tình hình kinh doanh đối ngoại trong 4 năm từ 1998- 2001 thể hiện ở bảng 4: Đơn vị : nghìn USD Năm Doanh số mua bán Doanh số L/C Doanh số nhờ thu Kiều hối Séc du lịch Mua Bán Xuất Nhập Đến Đi 1998 1.931.151 1197.092 84.577 10.021 2.974 1.964 409 1999 149.060 147.932 89.267 29.117 3.331 2.548 465 2000 110.172 111.280 54.824 39.174 4.361 5.024 548 2001 85.000 84.000 43.860 33.295 Nguồn - Báo cáo hoạt động kinh doanh đối ngoại, Sở giao dịch Phí thu được từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ và thanh toán quốc tế theo các năm là 558061 (năm 1998), 789410 (năm 1999) và 421141 (năm 2000) . Hoạt động này của SGD đã tạo ra sự thuận lợi cho khách hàng, nhất là các doanh nghiệp có nhiều quan hệ với các đối tác nước ngoài, góp phần thu hút khách hàng về với Sở giao dịch. Tuy nhiên, gần đây tình hình kinh doanh đối ngoại gặp nhiều khó khăn khi NHNN có nhiều lần điều chỉnh giá tăng, mà khách hàng giao dịch tại Sở giao dịch phần lớn là khách hàng nhập, do vậy cân đối ngoại tệ gặp nhiều khó khăn khi nguồn mua ngoại tệ khan hiếm. Theo bảng trên, cả doanh số mua bán ngoại tệ và thanh toán quốc tế có xu hướng giảm đi qua các năm, riêng năm 2001 mức giảm xấp xỉ 20% so với năm trước. Sở giao dịch nhiều khi chỉ bán ngoại tệ phục vụ việc trả nợ của khách hàng, phải từ chối nhiều nhu cầu khác trong thanh toán; đến cuối năm 2001, Sở giao dịch hạn chế cho vay ngoại tệ, chỉ cho vay với khách hàng cam kết phải đảm bảo tự cân đối được ngoại tệ trả nợ. Điều này tạo ra nguy cơ mất đi những khách hàng có giá trị, và trên thực tế một số khách hàng đã tìm đến các ngân hàng khác (chẳng hạn Ngân hàng ngoại thương) có tiềm lực ngoại tệ hơn. Đây cũng là điểm Sở giao dịch cần khắc phục để tiến tới phục vụ khách hàng tốt hơn nữa. Trong hoạt động kế toán và thanh toán , Sở giao dịch đã áp dụng phổ biến máy tính vào công việc đảm bảo hạch toán, thanh toán nhanh, kịp thời chính xác giữ được lòng tin của khách hàng Sở giao dịch là một trong 64 thành viên thanh toán bù trừ có doanh số lớn nhất năm 2000, bình quân từ 180 - 200 món/ngày. Tóm lại, trong thời gian qua Sở giao dịch đã đạt nhiều thành tích trong hoạt động kinh doanh, hàng năm thu hút được khối lượng vốn lớn trong nền kinh tế để Sở giao dịch cũng như hệ thống ngân hàng Công thương mở rộng cho vay lại tới nền kinh tế. Dư nợ tăng trưởng tương đối đều đặn, nhưng quy mô còn chưa tương xứng với tiềm năng của Sở giao dịch, nợ quá hạn vẫn còn cao. Sở giao dịch cũng đang quá trình cơ cấu lại 1 1 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 các món vay, trong đó tập trung cho vay các Tổng Công ty. Hoạt động kinh doanh đối ngoại đã góp phần tăng thu nhập cho Sở giao dịch, nhưng còn nhiều khó khăn. Và chính những mặt khó khăn, hạn chế đang đặt ra yêu cầu Sở giao dịch tiếp tục hoàn thiện các hoạt động nghiệp vụ, nâng cao hiệu quả hoạt động cho cả khách hàng và Sở giao dịch. Riêng hoạt động cho vay các Tổng Công ty, để phục vụ cho mục đích nghiên cứu, ta tách riêng ra để có điều kiện phân tích kỹ lưỡng hơn. Phần sau đây sẽ làm rõ điều đó. II - THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO VAY VÀ MỞ RỘNG CHO VAY CÁC TỔNG CÔNG TY TẠI SỞ GIAO DỊCH. Ở mục tiêu chúng ta đã xem xét tổng thể các mặt hoạt động kinh doanh cơ bản trong đó có hoạt động cho vay của Sở giao dịch. Trong phần này, ta sẽ phân tích chi tiết hơn đối với hoạt động cho vay các Tổng Công ty, nhóm khách hàng chủ yếu hiện nay của Sở giao dịch để làm cơ sở cho các phần sau. 1. Kết quả thu được. Các số liệu cụ thể về dư nợ, tỷ trọng các loại cho vay đối với các Tổng Công ty được cho bảng 5. Các số liệu đã chỉ ra, trong năm 2000 dư nợ đối với đối tượng này vẫn chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng dư nợ cũng như dư nợ của khu vực DNNN. Điều này được giải thích là do vào năm 1998, 1999 thì các Tổng Công ty mới ra đời nhiều và còn đang trong giai đoạn hoàn thiện tổ chức kể cả các chế độ vay vốn ngân hàng của Tổng Công ty cũng như các đơn vị thành viên. Một mặt trong giai đoạn này, nhiều Tổng Công ty được vay vốn ưu đãi tại ngân hàng Đầu tư phát triển, nhất là cho Đầu tư xây dựng cơ bản. Nhưng hiện nay nguồn vốn ưu đãi này đầu tư qua ngân hàng Đầu tư phát triển có xu hướng giảm đi, phần lớn thông qua Cục đầu tư phát triển (Bộ Tài chính), ngân hàng Đầu tư phát triển cũng dần phải hoạt động theo hướng chung của các NHTM. Mặt khác các biện pháp thu hút khách hàng của Sở giao dịch đã góp phần mở rộng cho vay các Tổng Công ty, đưa dư nợ với đối tượng này tăng nhanh cả về tỷ trọng và số tuyệt đối, từ 164 tỷ chiếm 22,3% (31/12/2000) đến 506 tỷ chiếm 58,5 % (31/12/2001) và tới 31/3/2002 là 680 tỷ tương đương 67,5% tổng dư nợ. Theo dự đoán trong thời gian tới tỷ trọng này sẽ vẫn chiếm tỷ trọng cao. Điều này cũng đã thể hiện rõ nhất xu hướng sàng lọc và thu hẹp dân số lượng khách hàng như đã đề cập ở trên. Toàn bộ dư nợ với các Tổng Công ty thuộc về 9 Tổng Công ty là các TCT 91 gồm Bưu chính - viễn thông, Tổng Công ty than, Tổng Công ty dệt may, Tổng Công ty hoá chất; các TCT 90 là Liên hiệp đường sắt Việt Nam, Tổng Công ty cơ khí giao thông vận tải, Tổng Công ty máy nông nghiệp và động lực, Tổng Công ty muối. 2 2 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Bảng 5 - Số dư cho vay các Tổng Công ty Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu 31/12/2000 31/12/2001 31/3/2002 Dư nợ Tỷ trọng % Tăng giảm Dư nợ Tỷ trọng % Tăng giảm Dư nợ Tỷ trọng % Tăng giảm Tuyệt đối Tương đối (lần) Tuyệt đối Tương đối (lần) Tuyệt đối Tương đối (lần) I. Các TCT thành viên 164.108 100 506.209 100 + 342.101 3,08 679.873 100 + 173.664 1,34 Trong đó: - Ngắn hạn 119.519 72,83 118.351 23,38 - 1168 0,99 128.037 18,83 + 9.686 1,08 - TDH 44.589 28,17 387.858 76,62 + 343.269 8,70 557.836 81,17 + 163.978 1,42 II. TCT 91 thành viên 52.640 32,1 393.338 77,7 + 340.698 7,47 558.652 82,17 + 165.314 1,42 Trong đó: - Ngắn hạn 8.501 6.283 - 2.218 0,74 7.510 + 1.227 1,20 - TDH 44.589 387.055 342.466 8,68 551.142 + 164.087 1,41 III. TCT 90 111.468 68,9 112.871 22,3 + 1.403 1,01 121.221 17,83 + 8.350 1,07 Trong đó: - Ngắn hạn 111.468 112.068 + 600 1,01 120.527 + 8459 1,08 - TDH 0 803 + 803 ∞ 694 - 109 0,86 Nguồn - Báo cáo cho vay và bảo lãnh các Tổng Công ty - Sở giao dịch - NHCT Việt Nam. 3 3 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Biểu đồ 2 - Dư nợ đối với các Tổng Công ty trong tổng dư nợ và dư nợ các DNNN Cùng với quá trình mở rộng cho vay các Tổng Công ty, thì quy mô cho vay đối với các TCT 91 ngày càng chiếm tỷ trọng cao. Nếu như cuối năm 2000, dư nợ của nhóm này chỉ là 52,6 tỷ tương đương 77% và 31/3/2002 là 558,6 tỷ chiếm 82% tổng dư nợ với các Tổng Công ty. Điều này là do nhu cầu vốn để đầu tư tập trung của các TCT 91 lớn hơn nhiều so với các TCT 90. Tới ngày 31/3/2002, chỉ riêng Tổng Công ty bưu chính - viễn thông đã có mức dư nợ hơn 550 tỷ đồng, đây là khách hàng có dư nợ lớn hơn. Một nguyên nhân nữa làm cho quy mô cho vay các TCT 91 tăng nhanh là nhóm này hay được thực hiện các dự án theo chỉ định của Chính phủ, và việc cho vay với các dự án này rất an toàn. Đồng thời, giữa hai quy mô Tổng Công ty này, sức mạnh tài chính cũng như hiệu quả kinh doanh của nhóm TCT 91 cao hơn. Đây là một lý do hiển nhiên. Trong cho vay các TCT 91, dư nợ trung dài hạn chiếm tỷ trọng lớn, chẳng hạn 84,7% (31/2/2000); 98,4% (31/12/2001) và 98,6% (31/3/2002), trong khi ấy các TCT 90 lại chủ yếu có nhu cầu vay vốn ngắn hạn để bổ sung cho vốn lưu động của các thành viên với trên 90% dư nợ. Do vậy cùng với xu hướng tăng quy mô cho vay các TCT 91, thì tỷ trọng dư nợ trung dài hạn trong tổng dư nợ tăng nhanh. Các món cho vay lớn nhất với các Tổng Công ty đều thuộc về các TCT 91, và đều là các món cho vay trung dài hạn. Điều này đã được thể hiện rõ trong bảng. Các Tổng Công ty là nhóm khách hàng rất có uy tín với Sở giao dịch, họ vay trả rất sòng phẳng, thậm chí khi kinh doanh vẫn còn gặp thua lỗ như (Liên hiệp vận tải đường sắt KVI - thuộc liên hiệp đường sắt). Cho tới nay chưa có nợ quá hạn phát sinh với đối tượng này. Các khoản cho vay trung dài hạn hoàn trả dần của các Tổng Công ty có triển vọng tốt, các món cho vay ngắn hạn chưa đến hạn thanh toán đều tỏ ra có khả năng thu hồi cao. Đồng thời, một điều dễ nhận thấy là với số dư rất lớn, các Tổng Công ty đã đem lại phần lớn thu nhập hoạt động cho vay cho Sở giao dịch. Đây là những dấu hiệu tốt khuyến khích Sở giao dịch tiếp tục mở rộng cho vay với nhóm khách hàng này. Tất nhiên việc tập trung cho vay các Tổng Công ty có thể dần tới các khó khăn như đã nêu ở chương I, đó là rủi ro “đặt nhiều trứng vào một giỏ”, hoặc về khả năng thanh khoán. Nhưng Sở giao dịch là một chi nhánh của ngân hàng Công thương, do vậy những khó khăn trên có thể được hỗ trợ từ Hội sở. Một mặt, các Tổng Công ty không chịu áp lực vỡ nợ trực tiếp, bởi đó là những DNNN. Như vậy có thể thấy là chỉ trong thời gian ngắn, Sở giao dịch đã nâng quy mô cho vay các Tổng Công ty nên chiếm tỷ trọng lớn nhất, góp phần vào quá trình sàng lọc khách hàng, cơ cấu lại các khoản vay để đưa dư nợ vào vùng an toàn, góp phần nâng cao thu nhập cho Sở giao dịch cũng như thực hiện các định hướng lớn của Nhà nước. Để đạt được kết quả ấy, Sở giao dịch 4 4 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 đã biết tận dụng các điều kiện khách quan, sự giúp đỡ của ngân hàng Công thương, áp dụng một số biện pháp phù hợp. Hai mục sau đây sẽ đưa ra các hoạt động trong hoạt động cho vay các Tổng Công ty cũng như các biện pháp mà Sở giao dịch đã áp dụng để đạt được kết quả như trên. 2. Các hoạt động cụ thể Các nội dung cơ bản trong hoạt động cho vay các Tổng Công ty hoàn toàn giống như với các khách hàng khác, chỉ có điều căn cứ vào đặc điểm cụ thể của nhóm khách hàng này mà Sở giao dịch có những hoạt động cụ thể, sao cho đạt hiệu quả cao nhất. Ta sẽ không đi xem xét chi tiết từng hoạt động cụ thể, mà sẽ đi vào các nội dung chính nhất, có ảnh hưởng lớn tới quy mô cho vay của Sở giao dịch đối với các Tổng Công ty. 2.1. Tìm kiếm, thẩm định và quyết định cho vay. 2.1.1. Tìm kiếm khách hàng, phương án để cho vay. Như trên đã chỉ ra, các khách hàng Tổng Công ty chủ yếu của Sở giao dịch là những khách hàng truyền thống, chính bởi vậy tìm kiếm các dự án cho vay ở đây chỉ chủ yếu trong số nhóm khách hàng này. Trong suốt khoảng thời gian qua (3 năm lại đây), Sở giao dịch không có các khách hàng mới. Sở giao dịch đã khai thác cả ba nguồn: Nguồn chủ yếu nhất là các khách hàng truyền thống trên cơ sở nắm rõ các chế độ, điều kiện cho vay của Sở giao dịch, đưa đến các yêu cầu vay vốn để Sở giao dịch xem xét thẩm định và quyết định cho vay. Chính bởi vậy các cán bộ tín dụng đã thường xuyên cung cấp cho các khách hàng của mình về các chế độ, ưu đãi trong cho vay, tuy Sở giao dịch chưa tổ chức hẳn hội nghị khách hàng nhưng điều này đã có những tác dụng tích cực trong quá trình tìm kiếm dự án cho vay của Sở giao dịch. Nguồn thứ hai là từ Hội sở ngân hàng Công thương phân xuống. Một số khách hàng có nhu cầu vốn lớn có thể trực tiếp đưa yêu cầu vay vốn lên Hội sở ngân hàng Công thương, căn cứ vào khả năng của các chi nhánh, Hội sở thường giao cho họ thực hiện xem xét thẩm định các dự án (phương án) này và đồng thời thực hiện tất cả các hoạt động khác liên quan. Sở giao dịch là chi nhánh lớn nhất miền Bắc của ngân hàng Công thương, nên nhiều dự án lớn của các Tổng Công ty đã được Hội sở tín nhiệm giao cho, như đối với trường hợp của Tổng Công ty Bưu chính - viễn thông. Một mặt các Tổng Công ty cũng có thể đưa các yêu cầu vay vốn tới Sở giao dịch như trên, nếu nhu cầu ấy vượt mức phán quyết của Sở giao dịch thì Sở giao dịch sẽ trình lên Hội sở để xem xét. Và sau khi xem xét, thường Hội sở giao lại (uỷ quyền) cho Sở giao dịch thực hiện các hoạt động cho vay. Nguồn thứ ba, là nguồn tự tìm kiếm. Thời gian qua, cán bộ tín dụng đã chủ động tìm kiếm được một số phương án kinh doanh của các Tổng Công ty để cho vay, tuy con số còn ít. Một số phương án kinh doanh của các đơn vị thành viên Tổng Công ty tuy Sở giao dịch có hết nhưng do họ ở xa nên Sở giao 5 5 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 dịch đã không chủ động đề nghị phục vụ. Để tự tìm kiếm như vậy, Sở giao dịch chủ yếu dựa vào mối quan hệ với các Tổng Công ty, thông tin từ Trung ương và các thông tin báo chí, các nguồn khác còn rất hạn chế. Tất nhiên, điều này còn do tính cạnh tranh cao trong môi trường hoạt động ngân hàng, gồm cả cạnh tranh về thông tin. 2.1.2. Thẩm định tín dụng. Để có một cái nhìn cụ thể về công tác thẩm định tín dụng ở Sở giao dịch đối với các phương án và dự án xin vay vốn của các Tổng Công ty, chúng ta xem xét quy trình thẩm định cho vay trung hạn bằng ngoại tệ trị giá 5,2 riệu USD đối với Tổng Công ty Bưu chính - viễn thông. a. Thẩm định về điều kiện vay vốn. Trước hết Sở giao dịch xem xét tư cách pháp nhân của Tổng Công ty, căn cứ vào quyết định thành lập, giấy phép kinh doanh cũng như các quyết định bổ nhiệm lãnh đạo Tổng Công ty. Đó là, Tổng Công ty được thành lập theo quyết định 249/TTg ngày 29/4/1998 của Thủ tướng Chính phủ; Tổng Công ty là đơn vị hạch toán kinh doanh độc lập theo giấy phép kinh doanh số 109883 do UBKH Nhà nước (nay là Bộ Kế hoạch và Đầu tư) cấp ngày 20/6/1998, quy định ngành nghề kinh doanh của Tổng Công ty là: - Kinh doanh các dịch vụ bưu chính - viễn thông. - Khảo sát thiết kế, xây dựng các công trình bưu chính viễn thông. - Sản xuất công nghiệp Bưu chính - viễn thông - Tư vấn về lĩnh vực bưu chính viễn thông. Tổng vốn điều lệ của Tổng Công ty là 2501 tỷ VNĐ, trong đó 2447 tỷ là vốn cố định và 54 tỷ vốn lưu động. Tổng Công ty bưu chính - viễn thông do ông Đặng Đình Lâm làm tổng giám đốc theo quyết định số 82/TTg ngày 5/2/2000 của Thủ tướng Chính phủ và ông Lê Anh Đức là trưởng ban kế toán - tài chính - thống kê theo quyết định 514/QĐ - TCCB ngày 16/10/2000 của Tổng cục trưởng Tổng cục Bưu điện. Qua xem xét, thẩm định trên cán bộ tín dụng đưa ra kết luận Tổng Công ty có đầy đủ tư cách pháp nhân để vay vốn ngân hàng. Cán bộ tín dụng tiếp tục kiểm tra sự đầy đủ thống nhất của hồ sơ vay vốn: Tổng Công ty đã có đơn xin vay với số tièn 5.209.631 USD để nhập thiết bị cho các công trình. - Tổng đài EWSD bưu điện 6 tỉnh đồng bằng sông Cửu Long. Đơn vị xin vay 1.404.393 USD ứng với 85% giá trị hợp . - Mở rộng tổng đài Neax - 61 nhỏ các tỉnh Hà Tây, Bắc Thái, Quảng Ninh, Đắc Lắc; đơn vị xin vay 338.871 USD ứng với 90% hợp đồng. - Mở rộng tổng đài Neax - 61XS tại bưu điện Hà Giang, đơn vị xin vay 313.800 USD, ứng với 90% giá trị hợp đồng. - Mở rộng hệ thống truyền mạch Linca - UT Biên hoà, Đồng Nai; đơn vị xin vay 771.120 USD ứng với 85% giá trị hợp đồng. 6 6 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 - Mua thiết bị truyền dẫn cho tổng đài EWSD thành phố Hồ Chí Minh; đơn vị xin vay 884.725 USD, ứng với 85% giá trị hợp đồng. - Mở rộng tổng đài Local Tandem Hai Bà Trưng, thành phố Hồ Chí Minh; đơn vị xin vay 1.411.712 USD, ứng với 85% giá trị hợp đồng. - Dự án mạng cáp trục chính 4 trạm: Củ Chi, Tâm Trung, Phước Thạch; An Nhơn Tây, huyện Củ Chi - Thành phố Hồ Chí Minh. Trong các dự án trên, Tổng Công ty đồng thời cũng đã cung cấp đầy đủ các hồ sơ pháp lý, trong đó có các quyết định đầu tư, quyết định phê duyệt kết quả đàm phán, các thư uỷ quyền nhập khẩu của Hội đồng quản trị hoặc Tổng giám đốc Tổng Công ty Bưu chính - viễn thông; các hợp đồng thương mại; giấy phép nhập khẩu của Bộ Thương mại. Các giấy tờ này chứng minh cho hoạt động đầu tư trên là hợp pháp, và đối tượng xin vay vốn đúng với đối tượng đã ghi trong các văn bản. Hồ sơ áp dụng còn có quyết toán tài chính các năm 1998, 1999; Dự báo dòng tiền thu nhập từ năm 2000 đến 2005 của toàn Tổng Công ty; một số chỉ tiêu phát triển bưu chính viễn thông từ 1999 đến 2003; Kế hoạch trả nợ giai đoạn từ 2000 đến 2003; giải trình phương án vay ngoại tệ. Một đặc điểm của các dự án trên đây là Tổng Công ty không tính toán được hiệu quả cụ thể cả từng dự án, do Tổng Công ty bưu chính viễn thông là đơn vị hạch toán toàn ngành, sản phẩm dịch vụ phát sinh đều có sự tham gia của các đơn vị thành viên. Hiệu quả kinh tế chỉ được tính trên cơ sở kết quả sản xuất kinh doanh củ toàn Tổng Công ty sau khi đã trả được các khoản nợ (trong nước và nước ngoài) từng năm. Tiếp đó, Sở giao dịch tiến hành thẩm định tình hình tà chính Tổng Công ty bưu chính - viễn thông hai năm 1998, 1999 căn cứ vào quyết toán tài chính được. Công việc này, cán bộ tín dụng đã thẩm định tình hình sản xuất kinh doanh của Tổng Công ty trong hai năm này, với các chỉ tiêu vốn chủ sở hữu, doanh thu, chi phí, lên sòng và chỉ tiêu nộp ngân sách. Kết quả cho thấy sản xuất kinh doanh của Tổng Công ty phát triển tốt. Tiếp đó là thẩm định năng lực tài chính của khách hàng. Năng lực tài chính của Tổng Công ty bưu chính viễn thông ở đây được đánh giá trên các mặt: là tài sản cố định và tài sản lưu động cùng với các nguồn tài trợ cho chúng. Tổng Công ty đã dùng nguồn vốn tự có đó tài trợ cho toàn bộ tài sản lưu động và hơn 40% tài sản cố định. Các chỉ tiêu thanh toán: Chỉ tiêu 1998 1999 Thanh toán ngắn hạn 2,25 2,61 7 7 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Tỷ lệ thanh toán nhanh 1,7 1,29 Vòng quay hàng hoá (vòng) 1,94 3,4 Khả năng sinh lời tài sản 0,13 0,12 Tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh số bán 0,18 0,15 Tỷ suất vốn tài chính trên tổng nguồn vốn 49,9 52 Các chỉ tiêu trên được coi là rất tốt, khả năng tự chủ tài chính của Tổng Công ty rất cao, và là đơn vị làm ăn có hiệu quả, đủ điều kiện để vay vốn ngân hàng. Bởi vậy, Tổng Công ty xin được đảm bảo nghĩa vụ trả nợ bằng chính khả năng tài chính của Tổng Công ty thể hiện trên quyết toán năm 1999. b. Thẩm định về sự cần thiết của dự án. Căn cứ vào quyết định 110/TTg của Thủ tướng Chính phủ về việc phê duyệt quy hoạch phát triển ngành bưu chính viễn thông giai đoạn 1999 - 2003 đồng thời là kế hoạch sản xuất kinh doanh tới năm 2003 của Tổng Công ty, Sở giao dịch thấy việc đầu tư thêm thiết bị cho các dự án trên là rất cần thiết. c. Thẩm định về phương diện thị trường. Tổng Công ty Bưu chính viễn thông đang giữ độc quyền phát triển và quản lý các thiết bị về bưu chính viễn thông ở Việt Nam về phát triển các mạng bưu chính viễn thông trong chiến lược phát triển ngành bưu chính viễn thông giai đoạn 1999 - 2003. Đồng thời nhu cầu sử dụng các dịch vụ viễn thông ở các địa phương trên còn rất cao. Bởi vậy xét về phương diện thị trường thì dự án này có tính khả thi cao. d. Thẩm định về phương diện kỹ thuật. Tổng Công ty đã nêu rõ tên gọi, đặc tính kỹ thuật, xuất xứ cũng như mức độ hiện đại của các thiết bị; nội dung công việc của dự án, Sở giao dịch đã kết luận: tất cả các thiết bị Tổng Công ty mua đảm bảo tính kỹ thuật cao, hiện đại, chất lượng tốt. Hơn nữa Tổng Công ty có sự đảm bảo về chất lượng thiết bị và có đội ngũ kỹ sư, công nhân kỹ thuật lành nghề, nhiều kinh nghiệm trong lắp đặt và thi công. e. Thẩm định phương diện tài chính của dự án. Về mặt này, dự án được thẩm định về các mặt tỷ lệ vốn vay ngân hàng trong tổng vốn đầu tư là 87%, tức là 5.209.631 USD trong tổng số 5.946.894 USD; về phương án cho vay, Sở giao dịch cho Tổng Công ty vay ngoại tệ (USD), tiền vay được chuyển theo yêu cầu của Tổng Công ty theo tiến độ của các hợp đồng cung cấp thiết bị; về phương án trả nợ, căn cứ vào dự báo dòng tiền thu nhập 2000 - 2003 theo số liệu của đơn vị (bảng trang bên), Sở giao dịch xác định nguồn thu nợ lấy từ KHCB (16,6%) tài sản hình thành bằng vốn vay và một phần quỹ đầu tư phát triển của Tổng Công ty. Cụ thể là: 8 8 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 - KHCB dùng để trả nợ hàng năm (16,6%) : 864.800 USD - Quỹ đầu tư phát triển để trả nợ hàng năm : 437.607 USD Tổng cộng : 1.302.407 USD - Thời hạn trả nợ: - Thời gian ân hạn 12 tháng - Thời gian cho vay 50 tháng, trả nợ trong 9 kỳ. - Số tiền (gốc) phải trả trong một kỳ hạn (6 tháng): 578.848 USD Trong đó: + Nguồn KHCB : 384.355 USD + Quỹ đầu tư và phát triển : 194.493 USD - Lãi suất cho vay : 8,5% năm Qua toàn bộ quá trình thẩm định trên, phòng kinh doanh Sở giao dịch đã đưa ra kết luận dự án đầu tư thiết bị viễn thông cho Tổng Công ty Bưu chính viễn thông có tính khả thi cao, có hiệu quả kinh tế - xã hội, đơn vị hoàn toàn có khả năng thực hiện dự án, đảm bảo hiệu quả kinh tế, trả nợ đúng hạn cả gốc và lãi và từ đó, phòng kinh doanh đã trình ban lãnh đạo duyệt cho vay dự án trên với phương án cho vay và thu nợ như trên. Trên đây là việc thẩm định tín dụng một dự án vay vốn trung dài hạn tiêu biểu đối với các Tổng Công ty. Còn với loại cho vay ngắn hạn, Sở giao dịch chủ yếu áp dụng phương thức cho vay theo hạn mức tín dụng bởi các khách hàng như trên đã nói đều là quen biết, có uy tín trong vay nợ; nhiều đơn vị có hoạt động thu chi thường xuyên, như liên hiệp đường sắt khu vực I, Công ty xuất nhập khẩu vật tư đường sắt (thuộc liên hiệp đường sắt). Bên cạnh đó, Sở giao dịch cũng đáp ứng các nhu cầu vay vốn ngắn hạn đột xuất của các Tổng Công ty và thành viên dưới hình thức cho vay theo món. Trong khi cho vay ngăn hàn, Sở giao dịch cũng chủ yếu dựa vào các báo cáo tài chính và kế hoạch sản xuất kinh doanh do Tổng Công ty báo cáo. Từ đó, Sở giao dịch cũng tính ra hạn mức tín dụng hoặc nhu cầu vay vốn Sở giao dịch của đơn vị: - Căn cứ vào số liệu kỳ trước, tính ra vòng quay vốn lưu động: Vòng quay VLĐ = - Căn cứ tiếp vào kế hoạch sản xuất kinh doanh trong kỳ, tính nhu cầu Vốn lưu động trong kỳ: Nhu cầu vốn lưu động = - Hạn mức tín dụng kỳ = Nhu cầu vốn lưu động - vốn lưu động tự có và huy động khác. Còn đối với loại cho vay từng món, Sở giao dịch thường căn cứ vào giá trị đối tượng vay vốn, vốn lưu động Tổng Công ty hay đơn vị thành viên bỏ ra. Như vậy, qua xem xét công tác thẩm định tín dụng với các Tổng Công ty có thể rút ra một số nhận xét sau, chú ý là có một số nhận xét với cả công tác thẩm định tín dụng nói chung không chỉ riêng với khách hàng Tổng Công ty. Thứ nhất, Sở giao dịch đã đảm bảo thực hiện đầy đủ quy trình, thủ tục theo hướng dẫn của ngân hàng Công thương cũng như các quy định cả NHNN. Các điều kiện vay vốn của Tổng Công ty đã được đề cập đầy đủ, cũng như thẩm 9 9 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 định về các mặt thị trường, kỹ thuật cũng như tài chính của dự án. Tuy vậy ở mặt này hay mặt khác, mức độ này hay mức độ khác, công tác trên cũng gặp những khó khăn, hạn chế. Thứ hai, trong bước thẩm định điều kiện vay vốn của các Tổng Công ty, Sở giao dịch đã đi thẩm định hai mặt cơ bản nhất, đó là năng lực pháp lý và năng lực tài chính khách hàng. Qua đó Sở giao dịch đã xem xét tư cách của khách hàng Tổng Công ty; hoặc là thành viên của một Tổng Công ty thì nên cả tên Tổng Công ty. Riêng đối với thẩm định năng lực tài chính của Tổng Công ty chỉ mới dựa trên các báo cáo do khách hàng cung cấp. Việc trực tiếp thẩm định tại Tổng Công ty gặp khó khăn, bởi số liệu của một Tổng Công ty là số liệu tổng hợp toàn bộ các thành viên. Cũng do vậy nó san đều những yếu kém tài chính của một số thành viên. Với các Tổng Công ty hạch toán toàn ngành như Tổng Công ty Bưu chính viễn thông ở trên, điều này là hợp lý, nhưng nó lại tỏ ra chưa hợp lý với nhiều Tổng Công ty khác, nhất là TCT 90, mức độ liên kết còn yếu. Trường hợp công ty thành viên của Tổng Công ty xin vay có sự bảo lãnh của Tổng Công ty thì tình hình tài chính của toàn Tổng Công ty cũng được Sở giao dịch xem xét, đây là một việc làm có ý nghĩa. Đối với Sở giao dịch, thẩm định năng lực tài chính của khách hàng Tổng Công ty hay thành viên giữ vai trò quan trọng và nhiều khi cùng với uy tín của Tổng Công ty, nó tỏ ra có vị trí quyết định hơn so với bản thân dự án đầu tư hoặc phương án sản xuất kinh doanh. Điều này là có nguyên nhân thực tiễn của nó mà ta sẽ thấy dưới đây. Thứ ba, việc thẩm định về sự cần thiết cũng như phương diện thị trường của dự án được đề cập, nhưng thường là còn ở mức độ chung, chưa cụ thể. Sự cần thiết của dự án ở đây là so với chiến lược phát triển ngành của Nhà nước, chiến lược và kế hoạch sản xuất kinh doanh của Tổng Công ty; còn phương diện thị trường được Sở giao dịch đánh giá trên cơ sở nhu cầu của thị trường về sản phẩm, dịch vụ của dự án, tính cạnh tranh trên. Với trường hợp của Tổng Công ty bưu chính viễn thông độc quyền của nó đã được Nhà nước bảo hộ, nên việc xác định là khong khó. Tuy vậy, với nhiều Tổng Công ty khác lại không có điều ấy, vả lại thị trường vốn luôn biến động. Xét về khía cạnh này, Sở giao dịch đã cưa đưa dự đoán được các yếu tố này vào quá trình thẩm định. Thứ tư, thẩm định kỹ thuật dự án cũng đã được đưa vào thành một nội dung lớn, nhưng chủ yếu dựa trên đánh giá của các Tổng Công ty. Điều này xuất phát từ việc cán bộ tín dụng chưa có điều kiện tìm hiểu nghiên cứu sâu mặt kỹ thuật của lĩnh vực đầu tư. Hạn chế này cũng tương đối phổ biến ở các NHTM của Việt Nam, nhất là NHTM quốc doanh. Thứ năm, trong thẩm định tài chính dự án, phương án sản xuất kinh doanh, Sở giao dịch đã xem xét các chỉ tiêu về khả năng sinh lời, khả năng hoàn trả vốn vay, độ an toàn của dự án. Tuy nhiên, Sở giao dịch đã chỉ nhấn mạnh tới thời gian hoàn trả vốn vay mà chưa thật quan tâm tới thời gian hoàn vốn đầu tư của dự án, nghĩa là hiệu quả dự án chưa được quan tâm đúng mức. Tất nhiên không phải dự án nào cũng xác định được hiệu quả kinh tế một cách rõ 10 10 [...]... Giải ngân quản lý, kiểm soát món vay và thu nợ Việc giải ngân đối với các Tổng Công ty diễn ra bình thường theo đúng tiến độ của dự án, phương án sản xuất kinh doanh, Sở giao dịch thực hiện đúng nguyên tắc thanh toán trực tiếp cho người cung cấp của khách hàng của Sở giao dịch, không qua trung gian, đảm bảo phát triển vay đúng đối tượng Các khách hàng Tổng Công ty và thành viên đều là những khách hàng... Tổng Công ty, hoặc qua điện thoại Các Tổng Công ty đã cung cấp báo cáo về tình hình tài chính và hoạt động sử dụng vốn vay tương đối đầy đủ Đối với các khách hàng vay vốn ngắn hạn (chủ yếu là các TCT 90 và thành viên), Sở giao dịch đã cử được cán bộ xuống tận cơ sở để giám sát, kiểm tra việc sử dụng vốn vay, như đối với Liên hiệp đường sắt khu vực I, Công ty đầu máy Hà Nội, , lập các biên bản kiểm tra... hạn nợ cho phù hợp hơn với tiến độ sản xuất kinh doanh, tạo điều kiện cho đơn vị kinh doanh và trả nợ Đây là kết quả của việc sâu sát trong kiểm tra, quản lý món vay, sự hiểu biết đối với khách hàng của mình Các đơn vị thành viên Tổng Công ty trả nợ sòng phẳng với Sở giao dịch ngoài việc muốn giữ uy tín với ngân hàng ra, họ cũng khẳng định trước Tổng Công ty và việc Tổng Công ty đứng lên bảo lãnh cho... tích cực tham khảo các thông tin báo chí để kịp thời nắm bắt những tình hình kinh tế, thị trường có ảnh hưởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng của mình Tuy nhiên, các Tổng Công ty thường nộp các báo cáo về tình hình tài chính chậm, chẳng hạn tới đầu năm 2002, Tổng Công ty bưu chính viễn thông mới có quyết toán năm 2000 gửi cho Sở giao dịch Điều này phần lớn do công tác tổng hợp ở các... ngân hàng, vốn tự có, doanh thu, lãi lỗ Tuy nhiên, cũng cần nhận thấy là các thông tin trên vẫn còn tương đối chung chung, thiếu những thông tin cụ thể Một số mặt về các khách hàng còn chậm được cập nhật, như về tổ chức của các Tổng Công ty; tính độc quyền trong kinh doanh của họ 3 Các biện pháp Sở giao dịch đã áp dụng nhằm mở rộng cho vay các Tổng Công ty Việc xem xét toàn bộ hoạt động cho vay các Tổng... dịch chính là bộ phận kinh doanh trong Hội sở chính ngân hàng Công thương Việt Nam), luôn duy trì quan hệ chặt chẽ với Trung ương, điều này còn được hỗ trợ bởi vị trí lớn của Sở giao dịch trong toàn hệ thống và cũng do vậy lãnh đạo Sở giao dịch do một phó Tổng giám đốc ngân hàng Công thương Việt Nam trực tiếp đảm nhiệm Tăng cường huy động vốn, trong đó có vốn ngoại tê Thành tích huy động vốn của Sở giao... như vừa nêu Đây là những điểm mà Sở giao dịch cần tìm ra biện pháp khắc phục Công tác thu nợ đối với các Tổng Công ty và đơn vị thành viên diễn ra tương đối thuận lợi, theo hợp đồng tín dụng Khách hàng chủ yếu tự nguyện trả nợ Sở giao dịch, nhiều trường hợp ngay cả khi họ gặp phải nhiều khó khăn, như kinh doanh còn thua lỗ (trường hợp Liên hiệp đường sắt khu vực I đã nêu ở phần I) Một số trường hợp... ra ngoài những ảnh hưởng của môi trường kinh tế xã hội Giá trị thời gian của đồng tiền thể hiện qua các chỉ tiêu NPV, IRR cũng đã được đưa ra nhưng chưa đóng một vai trò quan trọng Và tất cả những cái được và hạn chế trên sẽ là những xuất phát điểm của việc tiếp tục đổi mới hoàn thiện phương pháp thẩm định tín dụng đối với khách hàng nói chung, các Tổng Công ty và thành viên nói riêng 2.1 3 Quyết định... tăng 10% lãi suất tiền gửi thanh toán của các Tổng Công ty có số dư lớn Các ưu đãi trên được cán bộ tín dụng phổ biến công khai cho khách hàng Tất nhiên giải pháp ưu đãi lãi suất được chủ trương từ ngân hàng Công thương Việt Nam Sở giao dịch còn tăng cường mối quan hệ bằng các chuyến viếng thăm, Sở giao dịch đã tích cực tranh thủ sự ủng hộ của chính quyền sở tại trong hoạt động cho vay chính UBND thành... khách hàng nói chung, các Tổng Công ty và thành viên nói riêng 2.1 3 Quyết định cho vay trong mức phán quyết đều được giám đốc Sở giao dịch quyết định trên cơ sở đề nghị của cán bộ tín dụng và trưởng phòng kinh doanh sau khi đã thẩm định tín dụng Nhưng các Tổng Công ty lại có những dự án xin vay vốn vượt quyền phán quyết của Sở giao dịch, do vậy mà phải xin ý kiến của Hội sở Hiện mức này là 100 tỷ . 0918.775.368 Hoạt động kinh doanh đối ngoại và thanh toán Tình hình kinh doanh đối ngoại trong 4 năm từ 1998- 2001 thể hiện ở bảng 4: Đơn vị : nghìn USD Năm Doanh. 43.860 33.295 Nguồn - Báo cáo hoạt động kinh doanh đối ngoại, Sở giao dịch Phí thu được từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ và thanh toán quốc tế theo các năm