LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG Ở VIỆT NAM 1.1 Rủi ro hoạt động ngân hàng thực trạng rủi ro tín dụng Việt Nam 1.1.1 Khái niệm rủi ro Rủi ro khả xảy tổn thất ngồi dự kiến Do lĩnh vực đời sống xảy rủi ro Các ngân hàng thuơng mại luôn phải đối mặt với loại rủi ro rủi ro khách hàng trả nợ không hạn, ngân hàng khơng đáp ứng đuợc nhu cầu rút tiền người gửi tiền… Ngân hàng thuơng mại doanh nghiệp kinh doanh loại hàng hoá đặc biệt – hàng hoá tiền tệ, tiềm ẩn nhiều rủi ro chủ yếu loại tiền gửi phải trả có yêu cầu Nguồn tiền ngân hàng thuơng mại có thay đổi mạnh mẽ gia tăng cạnh tranh hệ thống ngân hàng, ngân hàng với tổ chức tài ảnh hưởng cơng nghệ thơng tin q trình tồn cầu hố Các nguồn tiền cá nhân doanh nghiệp dễ dàng di chuyển hơn, nhạy cảm với lãi suất Điều tạo thuận lợi cho ngân hàng việc tìm kiếm nguồn tiền song lại làm tăng tính ổn định hệ thống Ngoài tài sản ngân hàng chủ yếu động sản tài khoản cho vay, chứng khốn với tính rủi ro thị trường rủi ro tín dụng cao Công nghệ Ngân hàng ngày phát triển cho phép Ngân hàng chuyển nguồn tiền đầu tư tới vùng xa trụ sở Điều vừa làm giảm bớt rủi ro Ngân hàng đa dạng hoá khách hàng đồng thời làm tăng tính rủi ro so biến động lớn thị trường Thế giới, khu vực Ngân hàng khơng kiểm sốt tốt khoản vay…Điều không xảy thị trường Việt Nam mà cịn diễn Thế giới Tóm lại tất loại rủi ro ngân hàng có chất chung khả xảy tổn thất cho ngân hàng 1.1.2 Các loại rủi ro kinh doanh ngân hàng Dựa vào tiêu thức khác mà rủi ro ngân hàng chia thành loại khác Tuy nhiên phạm vi hoạt động Ngân hàng thuơng mại tổng hợp thành số loại rủi ro sau: 1.1.2.1 Rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng khả gây tổn thất mà Ngân hàng phải gánh chịu khách hàng không trả đầy đủ gốc lãi khoản vay, việc tốn nợ gốc lãi khơng hạn Khi thực hoạt động cho vay cụ thể Ngân hàng khơng dự kiến khoản cho vay bị tổn thất Tuy nhiên khoản cho vay ln hàm chứa rủi ro Một số ý kiến cho quan điểm quản lý toàn Ngân hàng, tỷ lệ tổn thất dự kiến hoạt động tín dụng ln xác định trước chiến lược hoạt động chung Vì vậy, tổn thất mức tổn thất dự kiến, Ngân hàng coi thành cơng quản lý 1.1.2.2 Rủi ro lãi suất Khi huy động vốn doanh nghiệp dân cư, Ngân hàng phải trả lãi Cịn tài trợ Ngân hàng thu lãi Lãi suất khoản cho vay, tiền gửi chứng khốn thường xun biến động, làm gia tăng lợi nhuận cho Ngân hàng ngược lại gât tổn thất cho Ngân hàng Do rủi ro lãi suất khả thu nhập giảm chênh lệch lãi suất giảm, lãi suất thị trường thay đổi dự kiến Ngoài rủi ro lãi suất có số hình thức khác rủi ro xác định lại lãi suất, rủi ro đường cong lãi suất thay đổi, rủi ro tương quan lãi suất, rủi ro quyền chọn kèm • Một số nguyên nhân gây rủi ro lãi suất là: - Sự khơng phù hợp kỳ hạn nguồn tài sản, chế độ lãi suất cố định - Sự thay đổi lãi suất thị trường dự kiến Rủi ro lãi suất loại rủi ro thị trường quan trọng, đặc biệt điều kiện lãi suất thay đổi Vì thế, việc thực biện pháp để hạn chế rủi ro lãi suất nội dung quan trọng quản lý rủi ro Ngân hàng thuơng mại • Một số giải pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất: - Cần trì cân đối khoản vay nhạy cảm với lãi suất bên tài sản nợ tài sản có - Cần sử dụng sách lãi suất linh hoạt, đặc biệt với khoản vay lớn, thời hạn dài cần tìm kiếm nguồn vốn tương xứng, thực chế lãi suất thả - Sử dụng cơng cụ tài để hạn chế rủi ro ngoại bang, sử dụng nghiệp vụ kỳ hạn lãi suất tiền vay, thực hợp động tương lai khơng cân xứng tài sản có; thực nghiệp vụ hoán đổi lãi suất, quyền lựa chọn lãi suất 1.1.2.3 Rủi ro tỷ giá Rủi ro tỷ giá khả xảy tổn thất mà Ngân hàng phải gánh chịu tỷ giá hối đoái thay đổi vượt thay đổi dự tính Trong chế thị trường, tỷ giá thường xuyên có dao động Sự thay đổi với trạng thái hối đoái Ngân hàng hàng tạo thu nhập thặng dư thâm hụt tạm thời Mặc dù có thay đổi tỷ giá ngồi dự kiến dẫn đến tổn thất cho Ngân hàng Các nhân tố tác động đến rủi ro tỷ giá: - Lãi suất - Các sách phủ - Sự đầu thị trương - Tính nhạy cảm thị trường - Lạm phát - Sự ổn định trị Loại tiền kinh doanh: số đồng tiền có biến động tỷ giá lớn số đồng tiền lại có biến động Một số giải pháp để hạn chế rủi ro tỷ giá: Sử dụng số công cụ - nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ để quản lý rủi ro Việc phòng ngừa rủi ro giao dịch kỳ hạn giao dịch Swap, dùng giao dịch quyền chọn để hạn chế rủi ro Việc nắm giữ loại ngoại tệ nhiều mạo hiểm khiến Ngân hàng phải gánh chịu rủi ro tỷ giá phát sinh Do Ngân hàng nên thực đa dạng hoá loại ngoại tệ kinh doanh tránh phị thuộc nhiều vào Đôla Mỹ, phân tán rủi ro, thích nghi với nhũng biến động bất thường tỷ giá 1.1.2.4 Rủi ro toán Rủi ro toán tác động biến động Tài sản Nợ Tài sản Có trình hoạt động Ngân hàng, làm cho Ngân hàng khơng có đủ tiền để thực cam kết với khách hàng, nói cách khác Ngân hàng khơng có khả tốn giao dịch khách hàng theo cam kết Một số nguyên nhân gây rủi ro khoản: - Do Ngân hàng sử dụng vốn để đầu tư, cho vay, chưa thu hồi chưa đến kỳ hạn khách hàng trả nợ, Ngân hàng phải toán khoản nợ đến hạn ( biến động tài sản Nợ Tài sản Có trình hoạt động ) - Do có nhiều khoản vay chất lượng nên Ngân hàng không thu nợ, điều làm cho Ngân hàng không đủ tiền để thực cam kết với khách hàng, nói cách khác Ngân hàng khơng có khả tốn giao dịch khách hàng theo cam kết thiếu khả toán - Do người gửi tiền đồng thời có nhu cầu rút tiền gửi Ngân hàng Hoặc có dịng tiền lớn rút đột ngột yếu tố ổn định vĩ mô, thông tin bất lợi cho Ngân hàng Việc thiếu khả toán thiếu tiền theo dự kiến, điều đòi hỏi Ngân hàng phải bù đắp lượng tiền thiếu với chi phí cao bình thường dẫn đến làm giảm lợi nhuận Khi lợi nhuận giảm qua số cân thu chi làm cho NH bị lỗ kinh doanh Nếu số lỗ không bù đắp ngày tăng lên việc huy động vốn đảm bảo khả toán dẫn đến việc NH bị phá sản Ngược lại Ngân hàng thừa khả toán ( tức trì số tiền khơng sinh lời sinh lời thấp lớn để đảm bảo khả toán ) dẫn đến thu nhập thấp, làm giảm khả sinh lời Ngân hàng Trong trường hợp khả toán dẫn đến việc NH bị phá sản khách hàng chủ nợ NH rút tiền ạt ( kể khoản nợ chưa đến hạn ) khách nợ Ngân hàng lại khơng tốn khoản nợ chưa đến hạn mà NH huy động tiền, kể việc chi phí cao mức bình thường Khi bị phá sản khả toán, hậu khơng phải xảy Ngân hàng mà cịn thường kéo theo rút tiền ạt khách hàng Ngân hàng khác Vì Ngân hàng phải tính tốn nhu cầu khả tốn, việc tính tốn nhu cầu Ngân hàng 1.1.2.5 Rủi ro dịch vụ bảo quản quản lý chứng từ có giá Trong điều kiện kinh tế thị trường việc Ngân hàng thuơng mại đa dạng hoá hoạt động coi thay đổi tất yếu Một hoạt động bảo quản quản lý chứng từ có giá, cơng việc xem có nhiều rủi ro Các loại rủi ro mà Ngân hàng phải gánh chịu kinh doanh chứng khốn cao; rủi ro bao gồm: • Rủi ro thị trường: giấy tờ có giá Ngân hàng thuơng mại nắm giữ ln có khả thay đổi giá trị tác động từ thị trường, hay từ thân Ngân hàng thuơng mại, Chính phủ…Vì Ngân hàng thuơng mại bị giảm giá trị tài sản dự đốn khơng tình hình thị trường, gây thiệt hại định Ngân hàng • Rủi ro người phát hành giấy tờ có giá khơng thể tốn được: giấy tờ có Ngân hàng thuơng mại nắm giữ tiềm ẩn rủi ro ( ngoại trừ trái phiếu Chính phủ ) Các Ngân hàng thuơng mại chọn loại hình giấy tờ có giá để đầu tư cho phù hợp với mục đích mình, phải đánh giá mức rủi ro chứng khốn Việc người phát hàng khơng thể tốn ln gây thiệt hại đáng kể cho Ngân hàng; gián tiếp gây thịêt hại toàn hệ thống kinh tế quốc gia Chính mà quốc gia đặt quy định cho phép Ngân hàng thuơng mại phép kinh doanh số chứng khoán xếp hạng mức • Rủi ro nhân sự: Hoạt động kinh doanh giấy tờ có giá Ngân hàng thuơng mại đa dạng Nó địi hỏi độc lập cá nhân nhân viên Ngân hàng Chính mà rủi ro phát sinh nhân viên Ngân hàng điều tránh khỏi, đặc biệt hoạt động môi giới đầu tư cho khách hàng • Rủi ro yêu cầu khoản: Ngân hàng phải đáp ứng nhu cầu khoản định việc đầu tư vào giấy tờ có giá làm giảm khả khoản Ngân hàng, làm tăng rủi ro yêu cầu khoản • Rủi ro khác: Ngân hàng cịn phải đối mặt với số rủi ro khác quản lý kinh doanh giấy tờ có rủi cháy, mát, cướp…Và nhiều rủi ro tới từ hoạt động khác Ngân hàng, chúng luôn tác động qua lại lẫn • Ngồi rủi ro Ngân hàng phải đối mặt với nhiều loại rủi ro quan trọng khác như: - Rủi ro trị: xảy thay đổi pháp luật, quy định pháp luật nước có ảnh hưởng xấu tới thu nhập Ngân hàng - Rủi ro phạm tội: Rủi ro xảy người chủ Ngân hàng, nhân viên hay khách hàng có hành vi phạm pháp thực hành động lừa đảo, biến thủ, trộm cắp, hay hành động bất hợp pháp khác làm cho Ngân hàng bị thua lỗ • Rủi ro tình bất ngờ: tình mang tính chất bất ngờ động đất, núi lửa, hoả hoạn… 1.2 Rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng 1.2.1 Tín dụng 1.2.1.1 Khái niệm tín dụng Tín dụng là loại tài sản mà nói chiếm tỷ trọng lớn phần lớn NHTM, phản ánh hoạt động đặc trưng NH Tín dụng chuyển nhượng tạm thời lượng giá trị từ người sở hữu sang người sử dụng sau thời gian định quay lại người sở hữu với giá trị lớn ban đầu 1.2.1.2 Phân loại tín dụng Ngân hàng thường cung cấp nhiều loại tín dụng cho nhiều đối tượng khách hàng với mục đích khác Để tránh nhầm lẫn để có nhìn tổng qt loại tín dụng người ta phân loại tín dụng theo số tiêu chí sau: ● Theo thời hạn: - Tín dụng ngắn hạn: Có thời hạn năm - Tín dụng trung hạn: Có thời hạn từ đến năm - Tín dụng dài hạn: Có thời hạn năm ● Theo đối tượng khách hàng: - Tín dụng với khách hàng cá nhân - Tín dụng với khách hàng doanh nghiệp ● Theo mức độ tín nhiệm khách hàng: - Tín dụng có bảo đảm: Là tín dụng có tài sản cầm cố, chấp hay bảo lãnh người thứ ba - Tín dụng khơng có bảo đảm: Là tín dụng khơng có tài sản cầm cố, chấp hay bảo lãnh người thứ ba 1.2.2 Rủi ro tín dụng 1.2.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng khoản lỗ tiềm tàng vốn có tạo cấp tín dụng cho khách hàng Bất kì khoản tín dụng cấp phải tuân thủ theo ba nguyên tắc sau đây: i) Khoản tín dụng phải sử dụng mục đích có hiệu ii) Khoản tín dụng phải có tài sản đảm bảo iii) Khoản tín dụng phải hồn trả vốn lãi theo kì hạn cam kết Tuy nhiên, trình hoạt động sản xuất kinh doanh mình, lý (có thể chủ quan khách quan) khiến cho nguyên tắc thứ bị vi phạm, tức khoản tín dụng khơng hồn trả kì hạn cam kết Thì điều khiến cho NH phải chịu số tổn thất như: Thiếu vốn khả dụng, khả toán… tổn thất người ta gọi rủi ro tín dụng Vậy ta đưa khái niệm đầy đủ rủi ro tín dụng sau: “ Rủi ro tín dụng thiệt hại, mát mà ngân hàng phải gánh chịu người vay vốn hay người sử dụng vốn ngân hàng không trả hạn, không thực nghĩa vụ cam kết hợp đồng tín dụng với lý nào” 1.2.2.2 Phân loại rủi ro tín dụng Căn vào khái niệm rủi ro tín dụng, ta chia rủi ro tín dụng thành loại sau: ● Rủi ro khơng hồn trả nợ hạn ( rủi ro đọng vốn ): Điều gây hai ảnh hưởng: i) Ảnh hưởng tới kế hoạch sử dụng vốn NH Chẳng hạn NH huy động nguồn vốn có kỳ hạn 12 tháng với trị giá triệu USD để tiến hành hoạt động cho vay đảm bảo sử dụng vốn cách có hiệu Nếu NH cho khách hàng A vay thời hạn tháng, để sử dụng tối đa đồng vốn, NH dự định cho khách hàng B vay tháng tiếp Nhưng sau tháng, khách hàng A không hồn trả vốn tín dụng, lúc buộc NH phải huy động thị trường để bù đắp vốn cho vay chưa thu hồi từ khác hàng A Có thể vay ngân hàng khác, vay ngân hàng trung ương, phải bán giấy tờ có giá, chí bán khoản tín dụng Nhưng trường hợp đó, NH phải chịu khoản tổn thất chi phí vay vốn cao hơn, tốn khoản thời gian, chưa nói đến khả khơng thể huy động Khi NH hội đầu tư, tức cho khách hàng B vay được, làm giảm hiệu sử dụng vốn ảnh hưởng đến lợi nhuận uy tín NH ii) Gây cản trở khó khăn cho việc chi trả cho người gửi tiền NH tổ chức vay vay Chính vậy, NH huy động khoản tiền lập tức, NH dùng số tiền để đầu tư cho vay Nếu đến hạn trả mà người vay không trả nợ cho NH, NH khơng đủ tiền để tốn cho khách hàng gửi tiền vào, điều làm giảm khả tốn uy tín NH ● Rủi ro khơng có khả trả nợ ( rủi ro bị vốn phần toàn bộ): Là rủi ro xảy trường hợp doanh nghiệp vay khả chi trả Vì vậy, NH cịn trơng chờ vào giá trị lý tài sản doanh nghiệp để đỡ phần nợ gốc Mặc dù vậy, vấn đề khó khăn số ngun nhân sau: - Giá trị lý bị giảm nhiều so với thời điểm thẩm định ban đầu - Bản thân tài sản lý khó bán khơng muốn mua chúng - Giá trị tài sản thường bị chia sẻ với chủ nợ ưu tiên trước như: nộp thuế cho nhà nước hay trả lương cho cán nhân viên… Nói tóm lại nợ thuộc loại rủi ro phức tạp, khó thu hồi gánh nặng thật NH ● Phân loại nợ: - Theo phương pháp định lượng: Phân làm nhóm Nhóm 1: Nợ đủ tiêu chuẩn, bao gồm nợ hạn đánh giá có khả thu hồi đủ gốc lãi hạn khoản nợ phát sinh tương lai khoản bảo lãnh, cam kết cho vay hay chấp nhận tốn Nhóm 2: Nợ cần ý, bao gồm có nợ hạn 90 ngày cấu lại thời hạn trả nợ Nhóm 3: Nợ tiêu chuẩn, bao gồm có nợ hạn từ 90 ngày đến 180 ngày nợ cấu lại thời hạn trả nợ hạn 90 ngày Nhóm 4: Nợ nghi ngờ, bao có gồm nợ hạn từ 181 ngày đến 360 ngày nợ cấu lại thời hạn trả nợ từ 90 ngày đến 180 ngày Nhóm 5: Nợ có khả vốn, bao gồm có nợ hạn 360 ngày, nợ cấu lại thời hạn trả nợ 180 ngày nợ khoanh trờ phủ xử lý - Theo phương pháp định tính: Nhóm 1: Nợ đủ tiêu chuẩn, bao gồm có nợ đánh giá có khả thu hồi đầy đủ gốc lãi hạn Nhóm 2: Nợ cần ý, bao gồm có nợ đánh giá có khả thu hồi đầy đủ gốc lãi có dấu hiệu khách hàng suy giảm khả trả nợ 1.2.2.4 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng 1.2.2.4.1 Nguyên nhân khách quan ● Những nguyên nhân bất khả kháng: Những nguyên nhân bất khả kháng tác động tới người vay, làm cho họ khả toán cho ngân hàng ● Do tác động chu kì khách quan kinh tế: Bất kì kinh tế có chu kì phát triển theo ngưỡng định ● Cơ chế sách nhà nước: Sự thay đổi chế sách nhà nước tạo thuận lợi gây khó khăn cho doanh nghiệp trình sản xuất kinh doanh ● Biến động kinh tế, trị nước giới: Vấn đề môi trường kinh tế, trị ổn định tiền đề để doanh nghiệp phát triển lành mạnh, ổn định ngân hàng phát triển ổn định 1.2.2.4.2 Nguyên nhân chủ quan → Từ phía khách hàng: Khả gây rủi ro phổ biến hay gặp từ phía khách hàng ● Với khách hàng cá nhân: Nguồn trả nợ chủ yếu thu nhập Sau vay vốn NH thường có rủi ro nguyên nhân sau đây: + Công việc bị thay đổi việc làm + Có thu nhập khơng ổn định + Rủi ro đạo đức việc cố tình khơng hồn trả nợ vay ● Với khách hàng doanh nghiệp: Nguyên nhân gây rủi ro gồm: + Về phía thị trường doanh nghiệp: Chi phí sản xuất tăng cao làm cho sản phẩm doanh nghiệp khả cạnh tranh giá cả, sản phẩm làm chất lượng… điều làm cho sản phẩm doanh nghiệp khơng tiêu thụ khó khăn việc hoàn trả nợ NH + Khách hàng sử dụng vốn sai mục đích việc vốn hiệu đầu tư thấp dẫn đến không trả nợ + Do tình trạng gian lận, tham nhũng diễn nôi doanh nghiệp + Do thay đổi nhân thay đổi chủ sở hũư doanh nghiệp → Từ phía ngân hàng: ● Cán tín dụng khơng thực hiên nghiêm túc q trình cho vay, dẫn tới đánh giá khơng đầy đủ, xác khách hàng trước cho vay không kiểm tra, giám sát chặt chẽ việc sử dụng vốn vay khách hàng ● Thiếu thơng tin tín dụng thơng tin khơng đầy đủ, kịp thời, xác ●Trình độ quản lý, lực chun mơn cán NH nhiều chưa bắt kịp với chế thị trường luôn biến động, dẫn đến hạn chế vấn đề quản lý vay ● Cán tín dụng thiếu đạo đức nghề nghiệp, cố tình làm sai nguyên tắc → Từ bảo đảm tín dụng: ● Trường hợp bảo đảm tài sản + Do biến động giá trị tài sản bảo đảm theo chiều hướng bất lợi + Do NH gặp khó khăn việc tiếp cận, nắm giữ tài sản bảo đảm để xử lý chúng ● Trường hợp bảo đảm đối nhân ( bảo lãnh ): Do người bảo lãnh không thực nghĩa vụ tốn cho người vay tín dụng người khơng có khả chi trả 1.3 Quản lý rủi ro tín dụng 1.3.1 Sự cần thiết phải quản lý rủi ro tín dụng 1.3.1.1 Đối với tổ chức tín dụng Trong kinh tế thị trường, việc cung cấp tín dụng chức kinh tế NH Đối với hầu hết NH dư nợ tín dụng thường chiếm 1/2 tổng tài sản có thu nhập từ tín dụng chiếm khoảng 1/2 đến 2/3 tổng thu nhập NH Tuy nhiên, rủi ro kinh doanh NH lại có xu hướng tập trung chủ yếu danh mục tín dụng Trong hoạt động mình, nhìn chung NH chấp nhận rủi ro tín dụng mà mức thiệt hại tối đa không cao mức lợi nhuận mong đợi Tuy nhiên thực tế, trường hợp tính đến mơ hình đây: Khả thiệt hại ngân hàng Lợi nhuận Chi phí Vốn tự có Vùng rủi ro cho phép Vùng rủi ro nguy Vùng rủi ro thảm khốc hiểm Điểm bắt đầu giảm lợi nhuận Điểm bắt đầu thua lỗ Điểm khơng có doanh thu điểm vốn tự có phá sản 1.3.1.2 Đối với kinh tế Rủi ro tín dụng khơng gây thiệt hại cho NH, nguồn vốn NH chủ yếu huy động từ nguồn vốn nhàn rỗi xã hội Vì thế, rủi ro tín dụng làm giảm niềm tin người gửi tiền, mức độ nghiêm trọng, tượng rút tiền hàng loạt xảy Nếu khơng có đủ dự phịng xử lý kịp thời, NH bị sụp đổ gây hiệu ứng lan truyền đặc trưng hệ thống NH, ảnh hưởng tồi tệ cách sâu rộng tới kinh tế Ở khía cạnh hiệu đầu tư xã hội, rủi ro tín dụng xảy có thể đồng nghĩa với khoản đầu tư người vay tiền khơng có hiệu quả, khơng mang lại lợi ích cho xã hội Mặt khác, NHTM nhà nước gặp phải rủi ro tín dụng, nhận hỗ trợ ngân sách nhà nước Khi ngân sách nhà nước phải cắt giảm khoản chi cho mục tiêu khác Điều nhiều ảnh hưởng tới mục tiêu ổn định phát triển kinh tế đất nước Do việc quản trị rủi ro tín dụng, cụ thể việc hoàn thiện nâng cao lực quản trị tín dụng tiền đề của việc mở rộng tín dụng có hiệu quả, mở rộng tín dụng NH 1.3.2 Đo lường rủi ro tín dụng 1.3.2.1 Phân tích tín dụng Đối với đơn xin vay cán tín dụng cần phải trả lời câu hỏi sau: - Người xin vay tín nhiệm anh biết họ nào? - Hợp đồng tín dụng có ký kết cách đắn hợp lệ, nhằm bảo vệ ngân hàng người gửi tiền, người xin vay có khả hồn trả nợ mà không cần đến sức ép nào? - Trong trường hợp khách hàng không trả nợ, liệu ngân hàng thu hồi nợ tài sản hay thu nhập người vay cách nhanh chóng với chi phí thấp rủi ro thấp? Người xin vay tín nhiệm? • Tư cách người vay: Cán tín dụng phải chắn tin rằng: Người xin vay phải có mục đích tín dụng rõ ràng có thiện chí nghiêm chỉnh trả nợ cho NH đến hạn Nếu cán tín dụng khơng biết xác khách hàng lại xin vay tiền, cần phải làm rõ ràng mục đích xin vay Khi mục đích xin vay rõ ràng cán tín dụng lại phải xác định xem có phù hợp với sách tín dụng hành ngân hàng hay khơng Tinh thần trách nhiệm, tính trung thực, mục đích rõ ràng, thiện chí trả nợ người vay gọi chung “ tư cách người vay” (character) Nếu phát thấy người vay giả dối kế hoạch sử dụng trả nợ thỏa thuận, cán tín dụng phải từ chối cho vay, khơng, rủi ro tín dụng phát sinh cho ngân hàng • Năng lực người vay: Cán tín dụng phải chắn người xin vay phải có đủ lực hành vi lực pháp lý để ký kết hợp đồng tín dụng với NH Ví dụ, hầu quy định người 18 tuổi không đủ tư cách pháp lý để ký kết hợp đồng tín dụng Tương tự, cán tín dụng phải chắn người đại diện cho công ty ký kết hợp đồng tín dụng phải người ủy quyền hợp pháp cơng ty • Thu nhập người vay: Tiêu chí thu nhập người vay tập chung vào câu hỏi: Người vay có khả tạo đủ tiền để trả nợ ? Nhìn chung, người vay có ba khả để tạo tiền, là: (i) luồng tiền từ doanh thu bán hàng hay từ thu nhập, (ii) bán lý tài sản, (iii) tiền từ phát hành chứng khoán nợ hay chứng khoán vốn Bất nguồn thu từ ba khả sử dụng để trả nợ vay cho ngân hàng • Bảo hiểm tiền vay: Khi đánh giá khía cạnh bảo đảm tiền vay, cán bộn tín dụng phải tự đặt câu hỏi: liệu người vay có sở hữu giá trị hay tài sản có chất lượng để hộ trợ cho khoản vay? Cán tín dụng phải đặc biệt ý đến yếu tố nhạy cảm như: điều kiện, tuổi thọ mức độ chuyên dụng tài sản người vay Cơng nghệ khía cạnh phải đặc biệt ý, tài sản người vay có cơng nghệ lạc hậu, giá trị giảm nhiều khó tìm người mua cơng nghệ lại thay đổi hàng ngày • Các điều kiện: Cán tín dụng nhà phân tích tín dụng cần phải biết xu hướng hành công việc kinh doanh ngành nghề người vay, điều kiện kinh tế thay đối có ảnh hưởng đến khoản tín dụng Để đánh giá xu hướng ngành điều kiện kinh tế có ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh khách hàng, hầu hết ngân hàng trì phai liệu thông tin bao gồm mẫu báo cáo có liên quan, tạp chí, báo cáo nghiên cứu • Kiểm sốt: Thường tập trung vào vấn đề như: Các thay đổi luật pháp quy chế có ảnh hưởng xấu đến người vay? u cầu tín dụng người vay có đáp ứng tiêu chuẩn ngân hàng nhà quản lý chất lượng tín dụng? Ngân hàng địi nợ thuận lợi tài sản bảo đảm? • Lý nhận bảo đảm tín dụng: Mục đích việc ngân hàng nhận bảo đảm tín dụng là: Thứ nhất, người vay không trả nợ theo quy định, ngân hàng có - quyền bán tài sản cầm cố hay chấp để thu hồi nợ Thứ hai, việc nhận bảo đảm tín dụng tạo cho ngân hàng lợi tâm lý so - với người vay Bởi tài sản vật đặt cọc( xe hơi, đất đai…), buộc người đặt cọc( người vay) phải có trách nhiệm nhiều việc hoàn trả nợ vay để khỏi phải gánh tài sản giá trị • Các loại bảo đảm tín dụng thơng thường: i) Tải khoản phải thu: Ngân hàng nhận bảo đảm tín dụng việc quy định tỷ lệ % ( thông thường từ 40 đến 90 %) giá trị tài khoản phải thu theo số liệu cân đối bảng cân đối tài Khi khách hàng người vay tốn tiền hàng mua chịu, số tiền dùng để trả nợ cho ngân hàng ii) Bao toán: Ngân hàng mua tài khoản phải thu người vay theo tỷ lệ % định theo giá trị ghi sổ Tỷ lệ % phụ thuộc vào chất lượng thời hạn khoản phải thu iii) Hàng tồn kho: Để bảo đảm tín dụng, ngân hàng nhận hàng tồn kho, nguyên liệu, vật tư người vay để làm tài sản cầm cố Thông thường, ngân hàng cho vay với tỷ lệ phần trăm định ( từ 30 đến 80 % ) giá trị thị trường hành tài sản cầm cố, nhằm phịng ngừa hàng hóa giảm giá iv) Thế chấp tài sản cố định: Các ngân hàng chấp nhận bảo đảm tín dụng tài sản cố định đất đai cơng trình gắn liền với đất v) Bảo lãnh bên thứ ba: Trong trường hợp người vay tài sản bảo bảo đảm tín dụng phải có bên thứ ba đứng để bảo lãnh Bảo lãnh việc bên thứ ba cam kết với bên cho vay thực nghĩa vụ trả nợ thay cho người vay, người vay không trả nợ đến hạn Bảo lãnh có bảo đảm tài sản uy tín 1.3.2.2 Kiểm tra tín dụng Những xảy hợp đồng tín dụng sau ký kết người vay ngân hàng? Có thể cho qua quên tất hợp đồng đến hạn người vay hoàn trả lần cuối? Rõ ràng thật khờ dại ngân hàng làm vậy, điều kiện cấp tín dụng thường thay đổi liên tục theo thời gian, có ảnh hưởng đến điều kiện tài người vay khả hoàn trả nợ vay khách hàng Những biến động kinh tế làm suy yếu số công ty làm tăng nhu cầu tín dụng cơng ty khác, đó, cá nhân lại bị việc làm, nhiễm bệnh hiểm nghèo làm cho người vay khơng cịn khả trả nợ Cán tín dụng cần phải nhạy cảm với diễn biến định kỳ phải kiểm tra tất khoản tín dụng chúng đến hạn Trong ngày ngân hàng phải sử dụng nhiều quy trình khác để kiểm tra tín dụng, nhiên, nguyên lý chung áp dụng hầu hết ngân hàng bao gồm: i) Tiến hành kiểm tra tất loại tín dụng theo định kỳ định, ví dụ định kỳ 30, 60, hay 90 ngày khoản tín dụng nhỏ vừa; khoản tín dụng lớn phải tiến hành kiểm tra thường xuyên ii) Xây dựng kế hoạch, chương trình, nội dung cho trình kiểm tra cách thận trọng chi tiết, để bảo đảm khía cạnh quan trọng khoản tín dụng phải kiểm tra, gồm: • Kế hoạch trả nợ khách hàng, nhằm bảo đảm khách hàng không trậm trễ việc toán nợ cho NH theo kế hoạch • Chất lượng điều kiện tài sản dùng để làm bảo đảm tín dụng • Tính đầy đủ hợp lệ hợp đồng tín dụng, bảo đảm ngân hàng có đầy đủ thẩm quyền hợp pháp để sở hữu tài sản bảo đảm tín dụng người vay trước tòa án cần thiết • Đánh giá điều kiện tài dự váo người vay xem thay đổi, sở xem xét lại nhu cầu tín dụng người vay thay đổi • Đánh giá xem khoản tín dụng có tn thủ sách cho vay ngân hàng tiêu chuẩn quan quản lý đặt iii) Thường xuyên kiểm tra khoản tín dụng lớn, “ đại gia” bị vỡ nợ có ảnh hưởng nghiêm trọng đến điều kiện tài ngân hàng iv) Quản lý chặt chẽ thường xuyên khoản tín dụng có vấn đề, tăng cường kiểm tra giám sát phát dấu hiệu không lành mạnh liên quan đến khoản tín dụng ngân hàng v) Tăng cường kiểm việc tra tín dụng kinh tế có biểu xuống, ngành nghề sử dụng nhiều tín dụng ngân hàng có biểu vấn đề nghiêm trọng phát triển Việc kiểm tra tín dụng khơng phải cơng viện thừa, lãng phí, mà cần thiết để hình thành sách cho vay ngân hàng cách lành mạnh Điều khơng giúp cho nhà quản lý nhận vấn đề chách nhanh chóng, mà cịn có tác dụng kiểm tra thường xuyên xem cán tín dụng có chấp hành sách cho vay ngân hàng hay khơng 1.3.2.3 Xử lý tín dụng có vấn đề Mặc dù hầu hết ngân hàng xây dựng chế bảo đảm an toàn tín dụng, điều khơng thể tránh khỏi số khoản tín dụng có vấn đề thường gồm trường hợp như: (i) người vay trả nợ hạn hay nhiều kỳ, (ii) tài sản bảo đảm tín dụng bị giảm giá đáng kể Trong nội dung tín dụng có vấn đề nhiều khác tình khác nhau, số đặc điểm trung cho hầu hết khoản tín dụng có vấn đề nêu sau: i) Sự trậm trễ bất thường khơng có lý việc cung cấp báo cáo tài trả nợ theo lịch thỏa thuận: chậm trễ việc liên lạc với cán tín dụng ii) Đối với tín dụng doanh nghiệp, thay đổi bất thường phương thức hạch toán khấu hao, kế hoạch trả lương phụ cấp, giá trị hàng tồn kho, tài khoản thuế thu nhập iii) Đối với tín dụng doanh nghiệp, việc cấu lại nợ hay hạn chế toán cổ tức, có thay đổi vị trí xếp hạng tín nhiệm iv) Giá cổ phiếu công ty thay đổi bất lợi v) Thu nhập ròng giảm hay nhiều năm, đặc biệt tiêu là: tỷ lệ sinh lời vốn cổ phần ( ROE), tỷ lệ sinh lời tổng tài sản ( ROA), hay lợi tức trước thuế lãi suất (EBIT) vi) Những thay đổi bất lợi cấu nguồn vốn ( tiêu vốn cổ phần nợ vay), khoản ( tiêu khoản hành ), hay mức độ hoạt động Những thay đổi bất ngờ, ngồi dự kiến khơng có lý số dư vii) tiền gửi khách hàng ngân hàng Vì ngân hàng phải làm tín dụng có vấn đề? Sau số giải pháp nhằm thu hồi khoản tín dụng có vấn đề: i) Ln ln đặt mục tiêu là: Tận dụng tối đa hội để thu hồi đầy đủ nợ cho vay ii) Khẩn trương khám phá báo cáo kịp thời vấn đề thực chất liên quan đến tín dụng, trậm trễ làm cho tín dụng trở nên xấu iii) Trách nhiệm sử lý tín dụng có vấn đề phải độc lập với chức cho vay nhằm tránh xung đột xảy quan điểm cán tín dụng trực tiếp cho vay iv) Xử lý tín dụng cần hội ý khẩn với khách hàng giải pháp có thể, đặc biệt tinh giảm chi phí, tăng nguồn thu, tăng cường cải tiến công tác quản lý v) Dự tính nguồn dùng để thu nợ có vấn đề ( gồm nguồn thu từ lý tài sản số dư tiền gửi ngân hàng) vi) Cần tiến hành nghiên cứu nghĩa vụ thuế tranh chấp xem khách hàng có cịn nghĩa vụ tài chưa thực vii) Đối với doanh nghiệp, cần đánh giá chất lượng, lực quán quản lý, đồng thời trực tiếp tiến hành khảo sát hoạt động tài sản doanh nghiệp viii) Cần phải cân nhắc phương án để hồn thành việc thu hồi nợ có vấn đề, gồm việc thỏa thuận gia hạn nợ tạm thời khách hàng gặp khó khăn trước mắt, tìm kiếm giải pháp nhằm tăng cường lưu chuyển tiền tệ cho khách hàng 1.3.3 Các mơ hình lượng hố xếp hạng rủi ro tín dụng khách hàng doanh nghiệp 1.3.3.1 Mơ hình điểm số ( xếp hạng tín dụng ) Mơ hình E.i.Altman Đây mơ hình E.i.Altman dùng điểm tín dụng doanh nghiệp vay vốn Đại lượng Z đại lượng dùng làm thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng người vay phụ thuộc vào: i) Trị số số tài người vay ii) Tầm quan trọng số vấn đề xác định xác suất vỡ nợ người vay khứ Từ đó, có hàm số phân biệt Altman có dạng sau: Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 0,99 X5 Trong biến: X1: Tài sản lưu động / Tổng tài sản có X2: Lợi nhuận tích lũy / Tổng tài sản có X3: Lợi nhuận trước thuế lãi / Tổng tài sản có X4: Giá trị thị trường vố chủ sở hữu / Giá kế toán khoản nợ X5: Doanh thu / Tổng tài sản Chỉ số Z đo lường toàn mức độ rủi ro người vay Nếu Z > : Người vay có rủi ro thấp Nếu 1,8 < Z < 3: Người vay có rủi ro thấp Nếu Z < 1,8: Người vay có rủi ro cao 1.3.3.2 Mơ hình ước lượng số Z – mơ hình hồi quy bội Hàm hồi quy tổng thể có dạng sau: Yi = β0 + β1X1i + β2X2i +…+ βkXki + Ui Trong đó: Β0: hệ số tự do( hệ số chặn ) βi ( i = 1,2, ,k ): Hệ số hồi quy riêng Sau ước lượng hàm hồi quy phương pháp ước lượng bình phương nhỏ (OLS ), với giá trị biến (X1, X2, , Xk ), ta thu giá trị ước lượng gần Yi 1.3.3.3 Mơ hình tính xác suất có nợ khó địi – mơ hình LOGISTIC Mơ hình Logistic mơ hình hồi quy mà biến phụ thuộc biến giả Có nhiều tượng, nhiều q trình mà mơ tả mơ hình kinh tế lượng, biến phụ thuộc lại biến chất, cần phải dùng đến biến giả ( với biến giả biến rời rạc, nhận hai giá trị: ) Mơ hình Logistic – Phương pháp Goldberger Trong mơ hình này, pi xác định bằng: exp( X i β ) e β1 + β2 * X i e X i *β pi = = = + e β1 + β2 * X i + e X i *β + exp( X i β ) (1.1) X = (1,X2); Xi = (1, X2i); β = (β1, β2) Ở mơ hình trên, pi khơng phải hàm tuyến tính biến độc lập Phương trình (1.1) gọi hàm phân bố Logistic Trong hàm ( Xβ) nhận giá trị từ -∞ đến ∞ p i nhận giá trị từ 0-1 pi phi tuyến X tham số β Điều có nghĩa ta áp dụng trực tiếp phương pháp OLS để ước lượng Khi người ta dùng ước lượng hợp lý tối đa để ước lượng β Vì Y nhận hai giá trị – Y có phân bố nhị thức, nên hàm hợp lý với mẫu kích thước n có dạng sau đây: n L = Π p iYi (1 − p i )1−Yi i =1  exp( X i β )   L = Π i =1 + exp( X β )  i   n Yi     + exp( X β )   i   1− yi n   exp  β ' ∑X i Yi   = n  i =1 Π(1 + exp( X i β)) i= n ∑X Y i i =1 Đặt t * = i , t* véc tơ hai chiều ( số hệ số hồi quy ) Ta cần tìm ước lượng hợp lý tối đa β, ta có: n β t − ∑ Ln(1 + exp( X i β )) ' * i =1 Ln(L) = ∂Ln( L) / ∂β = S ( β ) = −∑ ∧ exp( X i β ) X i + t* + exp( X i β ) (1.2) exp( X i β ) X i + t* i =1 + exp( X i β ) n S ( β ) = −∑ Phương trình phi tuyến β, người ta dùng phương pháp NewtonRapson để giải hệ phương trình ( ) I ( β ) = E − ∂ Ln( L) / ∂β∂β ' = E ( ∂S( β )/∂β )  (1 + exp( X i β )) exp( X i β ) X i − (exp( X i β )) X i = ∑  (1 + exp( X i β )) i =1  n     n =∑ i =1 exp( X i β ) t X i X i' (1 + exp( X i β )) ∧ Nếu β ∧ β nghiệm S( ), khai triển Taylor β, ta có: ( ˆ ) = ∂Ln( L) + ∂ Ln( L) β − β ˆ S (β ∂β ∂β∂β ' ( ) ) −1  ∂ Ln( L)  −1 ˆ β − β = − S ( β ) = [ I ( β )] S ( β ) '   ∂β∂β  Ta có q trình lặp sau: β Bắt đầu với giá trị ban đầu , chẳng hạn I( β0 ), sau tìm β β0 , ta tính S( β0 ) công thức sau đây: β1 = β + [ I ( β ) ] −1 S ( β ) Quá trình lặp thực hội tụ Do I (β ) dạng toàn phương xác định dương, nên trình cho ước lượng hợp lý cực đại Tương ứng với ˆ β , ta có [ I ( βˆ )] −1 ma trận hiệp phương sai ˆ β Chúng ta sử dụng ma trânn để kiểm định giả thiết suy đoán thống kê khác Sau ước lượng ˆ β , ta tính ước lượng xác suất p i = P(Y = / X i) ˆ pi = ˆ exp( X i β ) + exp( X i β ) ˆ ∑p X i Kết hợp với (1.2) ta có i = ∑ Y iX i Phương trình dùng để kiểm định lại ˆ pi Như mơ hình Logit không nghiên cứu ảnh hưởng trực tiếp biến độc lập Xk Y mà xem xét ảnh hưởng Xk đến xác suất Y để nhận giá trị hay kỳ vọng Y Ảnh hưởng Xk đến pi hư sau: ˆ exp( X i β ) ∂ pi = β k = pi (1 − pi ) β k ˆ ∂X k (1 + exp( X i β )) ... kết hợp đồng tín dụng với lý nào” 1.2.2.2 Phân loại rủi ro tín dụng Căn vào khái niệm rủi ro tín dụng, ta chia rủi ro tín dụng thành loại sau: ● Rủi ro khơng hồn trả nợ hạn ( rủi ro đọng vốn ):... Do việc quản trị rủi ro tín dụng, cụ thể việc hồn thiện nâng cao lực quản trị tín dụng tiền đề của việc mở rộng tín dụng có hiệu quả, mở rộng tín dụng NH 1.3.2 Đo lường rủi ro tín dụng 1.3.2.1... vay tín dụng người khơng có khả chi trả 1.3 Quản lý rủi ro tín dụng 1.3.1 Sự cần thiết phải quản lý rủi ro tín dụng 1.3.1.1 Đối với tổ chức tín dụng Trong kinh tế thị trường, việc cung cấp tín dụng