Đang tải... (xem toàn văn)
Trường phái trọng tiền nhận định khủng hoảng tài chính đồng nghĩa với khủng hoảng ngân hàng. Các nhà kinh tế học theo trường phái trọng tiền, khởi xướng là Friedman và Schwartz (1963), đã gắn các cuộc khủng hoảng tài chính với khủng hoảng ngân hàng. Sự đổ vỡ của một tập đoàn tài chính chủ chốt thường là yếu tố thúc đẩy hiện tượng đột biến rút tiền gửi tại các ngân hàng.
NHỮNG ĐIỀU CẦN BIẾT VỀ KHỦNG HOẢNG NGÂN HÀNG TRÊN THẾ GIỚI Khủng hoảng ngân hàng Trường phái trọng tiền nhận định khủng hoảng tài đồng nghĩa với khủng hoảng ngân hàng Các nhà kinh tế học theo trường phái trọng tiền, khởi xướng Friedman Schwartz (1963), gắn khủng hoảng tài với khủng hoảng ngân hàng Sự đổ vỡ tập đoàn tài chủ chốt thường yếu tố thúc đẩy tượng đột biến rút tiền gửi ngân hàng Đổi tài gia tăng hội nhập thị trường tài tồn cầu làm xuất số yếu tố quan ngại Do vậy, có vài điểm tương đồng, khủng hoảng năm gần khác so với khủng hoảng trước nhiều phương diện Đặc biệt, hệ lụy lan truyền rộng khủng hoảng dường trở nên vừa rõ ràng vừa khó nắm bắt Nguyên nhân dẫn tới khủng hoảng ngân hàng Nguyên nhân gây khủng hoảng ngân hàng xác định phương pháp tiếp cận khác Nghiên cứu Latter (1997) cho nguyên ngân gây khủng hoảng ngân hàng phân thành loại chính: (1) sách kinh tế vĩ mơ; (2) sách kinh tế vi mô; (3) chiến lược hoạt động ngân hàng Trong đó, Gupta (2002) cho số yếu tố ngân hàng cú sốc kinh tế vĩ mơ dẫn tới khủng hoảng ngân hàng Đặc điểm cụ thể ngân hàng (như quản trị thiếu hiệu quả, định cho vay thiếu thận trọng) yếu tố kinh tế vĩ mô ngân hàng (giảm tốc độ tăng trưởng, điều khoản ngoại thương, khủng hoảng tiền tệ, nâng giá đồng tiền, sụt giá bất động sản sản thị trường chứng khoán) đẩy ngân hàng lâm vào tình trạng khả tốn, đóng cửa ngân hàng đơn lẻ nhiều ngân hàng xảy Sự “đắt đỏ” xử lý khủng hoảng ngân hàng Đổ vỡ ngân hàng xuất vào kỷ 16 người thợ kim hoàn Anh phát hành lệnh phiếu bị thất bại nghiêm trọng mùa màng thất bát nạn đói xảy số vùng Có thể kể đến số khủng hoảng ngân hàng tiêu biểu, gồm hoảng loạn ngân hàng năm 1907 đại suy thoái Mỹ giai đoạn 1929-1933, bao gồm vài khủng hoảng ngân hàng gắn liền với việc đột biến rút tiền gửi xảy nhiều ngân hàng Mỹ Tiếp đến khủng hoảng tổ chức cho vay tiết kiệm Mỹ năm 1980, sụp đổ Ngân hàng Baring - ngân hàng cổ nước Anh vào năm 1995, khủng hoảng ngân hàng Angentina vào năm 2002, khủng hoảng ngân hàng - tài năm 2008 Các khủng hoảng ngân hàng xảy ngày thường xuyên với hậu ngày nghiêm trọng Từ cuối năm 1970 đến 2007, có 124 khủng hoảng ngân hàng hệ thống Trong giai đoạn này, khủng hoảng ngân hàng vào năm 1980 1990 coi trầm trọng so với giai đoạn trước Khủng hoảng ngân hàng xảy có ảnh hưởng nghiêm trọng đến hệ thống toán, suy giảm mạnh mẽ lòng tin nhà đầu tư nước, thu hẹp sản lượng đầu khu vực sản xuất, tạo sức ép nặng nề mặt trị Ngồi ra, chi phí ngân sách nước dành để giải khủng hoảng cao (Xem hình 1) Chi phí tài cho khủng hoảng ngân hàng trợ giúp để phục hồi hoạt động ngân hàng liên quan đến khủng hoảng mức trung bình khoảng 13,3% GDP mức cao lên tới 55,1% GDP (Honohan and Klingebiel, 2000) Hình 1: Chi phí tài số khủng hoảng ngân hàng Nguồn: Số liệu tham chiếu từ Luc Laeven & Fabian Valencia, September 14, 2018, sơ đồ tác giả thiết lập Kinh nghiệm xử lý khủng hoảng ngân hàng Để kiểm sốt khủng hoảng ngân hàng, phần lớn quốc gia giới sử dụng công cụ sau: thực chức người cho vay cuối cùng, tuyên bố bảo đảm toàn tiền gửi ngân hàng, tái cấu ngân hàng thông qua hoạt động xử lý ngân hàng có vấn đề (thực sau khủng hoảng) Thực chức người cho vay cuối Đối với ngân hàng đơn lẻ, chức người cho vay cuối Ngân hàng Trung ương thực ngăn chặn tình trạng khả khoản Tuy vậy, hoạt động dẫn đến tình trạng khả tốn ngân hàng trợ giúp khoản khơng có khả bán tài sản với giá giá trị thực hậu tượng thông tin không cân xứng Đối với khủng hoảng hệ thống, quan quản lý tiền tệ làm cho hoảng loạn ngân hàng lắng xuống cách can thiệp tính khoản ngân hàng khả toán bị đe dọa, cách cung cấp nguồn vốn mà ngân hàng cần để đáp ứng nhu cầu toán Sự xuất khủng hoảng quy mô quốc tế làm nảy sinh nhu cầu người cho vay cuối quốc tế Người cho vay cuối quốc tế giúp cung cấp khoản giảm bớt hiệu ứng lan truyền Tuyên bố bảo đảm toàn tiền gửi ngân hàng Theo định nghĩa Hiệp hội BHTG quốc tế (IADI), bảo đảm toàn tuyên bố Chính phủ tất khoản tiền gửi cơng cụ tài đặc thù bảo vệ toàn Để ngăn chặn đột biến rút tiền gửi quy mô hệ thống, nguyên nhân gây khủng hoảng ngân hàng, bảo đảm tồn biện pháp hữu hiệu chí cần thiết Bảo đảm tồn nhiều quốc gia áp dụng góp phần không nhỏ việc ngăn chặn đột biến rút tiền gửi nhiều khủng hoảng ngân hàng toàn cầu năm 2007-2008 Chính phủ Singapore, New Zealand số quốc gia khác thực giải pháp Tái cấu hệ thống ngân hàng Để giải tận gốc khủng hoảng ngân hàng, hầu hết quốc gia áp dụng kế hoạch tái cấu lại hệ thống ngân hàng Kế hoạch thực thông qua hoạt động xử lý ngân hàng đổ vỡ có vấn đề Cơ chế xử lý ngân hàng cần có thành phần định trụ cột không bao gồm yêu cầu nghiêm ngặt trước cho thành công, hướng dẫn cụ thể thiết lập tảng cho quy trình xử lý ngân hàng hiệu Đối với quốc gia có hệ thống BHTG theo mơ hình giảm thiểu rủi ro, tổ chức BHTG thường trao nhiệm vụ thực giải pháp xử lý ngân hàng phải đóng cửa có nguy đổ vỡ Khi xảy khủng hoảng ngân hàng, tổ chức BHTG trao quyền lực lớn nhằm góp phần quản lý khủng hoảng Minh bạch công khai Sự rõ ràng minh bạch chương trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng nói chung đẩy nhanh q trình xử lý giảm chi phí rủi ro tương lai Các quan phủ với thẩm quyền khác thường tham gia quản lý khủng khoảng, gồm Ngân hàng Trung ương, Bộ Tài số quan điều hành sách liên quan Để giảm thiểu trùng lặp, cần quy định rõ trách nhiệm quan trình phối hợp giải khủng hoảng Trong xử lý khủng hoảng, cần xây dựng chiến lược xử lý cụ thể rõ ràng quan trọng phải công khai nguyên tắc tiến trình thực giải pháp xử lý Thiếu cơng khai gây khó khăn trì hỗn q trình triển khai thực chiến lược Hơn nữa, không công khai giải pháp xử lý, tổn thất chuyển từ cổ đơng sang người đóng thuế ngăn cản q trình tái cấu vốn ngân hàng Hàm ý sách Xây dựng mạng lưới an tồn tài quốc gia Do hậu nặng nề khủng hoảng ngân hàng kinh tế, quốc gia xây dựng chế nhằm ngăn ngừa kiểm soát khủng hoảng ngân hàng Xây dựng mạng lưới an tồn tài quốc gia cân nhắc lựa chọn giải pháp tổng thể cho phòng ngừa kiểm sốt khủng hoảng ngân hàng Xây dựng quy chế quản lý ngân hàng hiệu Kinh nghiệm đảm bảo trì hệ thống ngân hàng vững mạnh cho thấy cần xây dựng trì khn khổ pháp lý cho hoạt động ngân hàng hiệu quả, bao gồm không giới hạn qui định sau: - Quy định tiêu chuẩn gia nhập ngành; - Quy định quy mô vốn cần đảm bảo; - Quy định đa dạng hóa tài sản; - Quy định khoản vay với đối tượng cán nội bên liên quan; - Quy định hành vi cho phép hay bị cấm; - Quy định phân loại tài sản dự phòng; - Phạm vi, tần suất nội dung chương trình kiểm tốn; - Quy định quyền lực thi hành định; - Quy định biện pháp giải ngân hàng có vấn đề Củng cố nâng cao hiệu hoạt động BHTG Trong ngắn hạn, với tồn hiệu đạt mức độ định, xử lý ngân hàng đóng cửa giới hạn hoạt động nguồn lực tài tổ chức BHTG Tiền thuế cộng đồng không dùng cho xử lý khó khăn ngân hàng, thành cơng trội chứng minh 70 năm qua kinh tế Mỹ Bên cạnh việc ổn định lĩnh vực tài ngân hàng, chế BHTG thúc đẩy giá trị mang tính sách khác, bảo vệ người gửi tiền cải thiện hội cho ngân hàng nhỏ cạnh tranh với tổ chức lớn khoản tiền gửi cách giảm nhẹ mối quan tâm bất lợi ngân hàng nhỏ Thực minh bạch công khai thông tin Kinh nghiệm cho thấy, công khai minh bạch thông tin điều kiện cần thiết để nâng cao hiệu chương trình tái cấu hệ thống ngân hàng sau khủng hoảng, góp phần xử lý khủng hoảng ngân hàng cách tích cực Vì vậy, cần xây dựng chế cơng khai minh bạch thông tin hoạt động ngân hàng, bao gồm thơng tin ngân hàng Kinh nghiệm New Zealand công khai thông tin ngân hàng cho thấy, công khai thông tin hỗ trợ tra viên ngân hàng giám sát tuân thủ, yêu cầu sửa chữa kịp thời sai phạm báo cáo sai lệch khởi đầu thủ tục pháp lý chống lại ngân hàng việc cung cấp thông tin sai lệch Để đảm bảo chất lượng thông tin, việc chuẩn bị báo cáo tài cần phù hợp với Tiêu chuẩn Kế toán Quốc tế theo mẫu báo cáo thống Nhờ vậy, hiệu cơng khai thơng tin cải thiện tạo điều kiện cho cơng chúng so sánh hoạt động ngân hàng TÀI LIỆU THAM KHẢO Carlos Isoard, 2003, Financial safety nets: where we stand, IDB seminar on financial safety nets and regional integration in Latin America and the Caribbean, Washington, D.C; Demirguc-Kunt, Asli Anrica Detragiache, 1998, “The Determinans of Banking crisis in Developing and Developed countries”, IMF staff Paper; DICJ, 2005, A guide to the Deposit Insurance System; FDIC, 1997, History of the Eighties – Lessons for the Future; FDIC: Failed bank list – www.fdic.gov/bank/individual/failed/banklist.html Federic S Mishkin, 1990, Asymetric information and financial crises: a historical perspective, NBER working paper series; Henley J., 2007, “Show us the money”, The Guardian, Thứ Tư – ngày 19/9; Honohan P., and Klingebiel D., 2000, Controlling Fiscal Costs of Banking Crises, The World Bank, p.4; IADI, 2006, General guidance to promote effective interrelationships among financial safety net participants; Kunt A D., Kane E J., Deposit Insurance Around the Globe: Where Does It Work?; Latter.T, 1997, “The causes and management of banking crises”, Centre for central banking studies, Bank of England; Luc Laeven & Fabian Valencia, 2018, IMF Working Paper - Systemic Banking Crises Revisited, 2018 https://www.imf.org/en/Publications/WP/Issues/2018/09/14/SystemicBanking-Crises-Revisited-46232) September 14, Poonam Gupta, 2002, “Banking crisis: A survey of the literature”, IMF; Shelagh Heffernan, 2005, Modern banking, John Wiley & Sons, Ltd ... Insurance System; FDIC, 1997, History of the Eighties – Lessons for the Future; FDIC: Failed bank list – www.fdic.gov/bank/individual/failed/banklist.html Federic S Mishkin, 1990, Asymetric information... ngặt trước cho thành công, hướng dẫn cụ thể thi t lập tảng cho quy trình xử lý ngân hàng hiệu Đối với quốc gia có hệ thống BHTG theo mơ hình giảm thi u rủi ro, tổ chức BHTG thường trao nhiệm... số khủng hoảng ngân hàng Nguồn: Số liệu tham chiếu từ Luc Laeven & Fabian Valencia, September 14, 2018, sơ đồ tác giả thi t lập Kinh nghiệm xử lý khủng hoảng ngân hàng Để kiểm sốt khủng hoảng ngân