Đang tải... (xem toàn văn)
Tài chính vi mô có đóng vai trò hết sức quan trọng trong việc công cuộc xoá đói giảm nghèo, tuy nhiên, các tổ chức tài chính vi mô (TCVM) Việt Nam đang gặp khó khăn về huy động nguồn vốn thương mại và xây dựng năng lực thể chế. Do đó, cần hình thành một cơ chế cho vay bán buôn đối với ngành TCVM. Xét về các điều kiện thị trường, Việt Nam hoàn toàn có tiềm năng thành lập một tổ chức cho vay bán buôn vốn TCVM. Từ kinh nghiệm Ấn Độ và Nepal, bài viết đề xuất một số khuyến nghị Việt Nam để thành lập một tổ chức bán buôn vốn thành công trong lĩnh vực TCVM.
Hình thành tổ chức cho vay bán bn vốn cho tổ chức TCVM Việt Nam Bài học kinh nghiệm từ số quốc gia giới Tài vi mơ có đóng vai trò quan trọng việc cơng xố đói giảm nghèo, nhiên, tổ chức tài vi mơ (TCVM) Việt Nam gặp khó khăn huy động nguồn vốn thương mại xây dựng lực thể chế Do đó, cần hình thành chế cho vay bán buôn ngành TCVM Xét điều kiện thị trường, Việt Nam hồn tồn có tiềm thành lập tổ chức cho vay bán buôn vốn TCVM Từ kinh nghiệm Ấn Độ Nepal, viết đề xuất số khuyến nghị Việt Nam để thành lập tổ chức bán buôn vốn thành công lĩnh vực TCVM 1.Đặt vấn đề Phát triển tổ chức TCVM xem giải pháp quan trọng thực chiến lược xóa đói, giảm nghèo Việt Nam giai đoạn Với phát triển mạnh TCVM, tỷ lệ hộ nghèo nước giảm mạnh từ 22% năm 2005 xuống 14.2% năm 2010 4.5% năm 2015 (Báo cáo giảm nghèo 2015) Số lượng tổ chức cung cấp dịch vụ TCVM có khoảng 100 tổ chức tính đến thời điểm có tổ chức thức cấp phép hoạt động 16 tổ chức bán thức, lại phi thức Vấn đề quan khó khăn mà tổ chức TCVM phải đối mặt trình phát triển mở rộng nguồn vốn nâng cao lực thể chế Từ năm 2010, Việt Nam trở thành nước có thu nhập trung bình, khơng ưu tiên nhận tài trợ từ tổ chức phi phủ tổ chức quốc tế Với nguồn vốn huy động nước, tổ chức TCVM lại không đủ điều kiện vay vốn nguồn vốn vay liên ngân hàng, nguồn vốn huy động nhỏ lẻ, tính ổn định chưa cao nguồn tiền gửi từ khách hàng TCVM Bên cạnh đó, bốn tổ chức thức Việt Nam chuyển đổi từ chương trình dự án TCVM chưa lâu nên lực thể chế hạn chế Để đáp ứng nhu cầu vốn lớn, ổn định, đảm bảo tính khoản tức thời, cần thiết phải hình thành tổ chức cho vay bán bn vốn riêng biệt cho tổ chức TCVM Việt Nam Ở nhiều quốc gia, Chính phủ nhà tài trợ phụ thuộc vào chế bán buôn vốn để phát triển ngành TCVM giai đoạn non trẻ khứ (Pennell 1999, 1) Một tổ chức bán buôn vốn lĩnh vực TCVM (Microfinance wholesale Fund-MWF) chứng minh cơng cụ hữu hiệu đóng góp vào phát triển thị trường TCVM nhiều trường hợp, đặc biệt giai đoạn đầu tình phát triển thị trường phân khúc rõ ràng Những ví dụ thành cơng MWFs thiết lập quốc gia Afghanistan, Bangladesh, Bosnia, and Pakistan (Duflos 2008, 1; Yunus 1999, 8-11) Bài nghiên cứu tập trung phân tích điều kiện để hình thành tổ chức cho vay bán buôn thành công Việt Nam số mơ hình thành cơng số nước giới, từ đề xuất số khuyến nghị Việt Nam Tổ chức cho vay bán buôn vốn TCVM Tổ chức cho vay bán buôn vốn (Microfinance wholesale Funds -MWF) tổ chức thứ cấp chuyển dòng vốn (tài trợ, vốn vay bảo lãnh) tới nhiều tổ chức TCVM bán lẻ; thường quốc gia khu vực định Nguồn vốn tài trợ cung cấp với hỗ trợ kỹ thuật để đạt nhiều mục tiêu; hoạt động nhiều hình thức pháp lý khác nhau; chủ yếu cung cấp khoản vay nội tệ, cung cấp bảo lãnh vay vốn, đầu tư vốn chủ sở hữu, tài trợ để hỗ trợ chi phí hoạt động hỗ trợ kỹ thuật (Duflos 2008, 1; Gonzalez-Vega 1998, 79) Về chức MWF, nhiều nghiên cứu hai chức MWF trung gian tài chức xây dựng lực (Ahmed 2001, 5; Gonzalez-Vega 1998, 14; Pennell 1999, 2) Bảng 1: Tóm tắt chức MWF Trung gian tài Xây dựng lực Mở rộng hội tiếp cận vốn cho tổ chức Xây dựng lực tổ chức cho tổ chức TCVM TCVM Tạo thuận lợi cho nhà đầu tư Phát triển sở hạ tầng cho thị trường Lựa chọn tổ chức TCVM khả thi Cung cấp giám sát với tổ chức TCVM Tạo mối liên kết thị trường tài thương mại Tiềm hình thành MWF Việt Nam Để hình thành MWF, thị trường TCVM cần phát triển đến mức độ định Nói cách khác, Việt Nam phải đảm bảo yêu cầu thị trường bao gồm (1) nhu cầu tổ chức bán buôn vốn; (2) có sẵn tổ chức TCVM đủ điều kiện; (3) Lợi cạnh tranh MWF thị trường; (4) khung pháp lý 3.1 Nhu cầu tổ chức bán buôn vốn cho tổ chức TCVM Tài trợ vốn vấn đề lớn tất nhà cung cấp vốn cho lĩnh vực TCVM Các tổ chức TCVM phi phủ nhận thấy vấn đề khó để thu hút nguồn vốn thương mại mở rộng hoạt động kinh doanh Hiện nay, Việt Nam, hai yếu tố dẫn đến nhu cầu bán buôn vốn TCVM tăng lên là: Một là, số lượng tổ chức TCVM có xu hướng gia tăng Tính đến năm 2018, ngồi tổ chức TCVM thức cấp phép hoạt động, có 16 tổ chức TCVM bán nhiều tổ chức khác có hoạt động TCVM Trong đó, tổ chức thức chuyển đổi từ bán thức thành Hoạt động tổ chức thức giai đoạn phát triển theo chiều sâu Theo Lê Thị Lân (2010) lịch sử phát triển ngành TCVM Việt Nam trải qua giai đoạn: giai đoạn: (i) giai đoạn khởi đầu (trước năm 1980), (ii) giai đoạn mở rộng nhanh (1990-2000) (iii) giai đoạn theo chiều sâu (giai đoạn sau 2000 tới nay) tức tăng trưởng mạnh dư nợ cho vay tiết kiệm Bảng thể số tiêu tổ chức TCVM thức Bảng.2: Một số tiêu TCTCVM thức giai đoạn 2014-2016, đơn vị : trđ Dư nợ cho vay Dư nợ tiết kiệm 2014 2015 2016 2014 2015 2016 Thanh Hoa MFI 104.083 152.568 216.222 51.043 71.568 145.121 TYM 757.565 857.977 1.034.896 402.409 560.119 683.495 M7-MFI 112.298 135.369 134.767 79.197 105.659 118.309 CEP 1.823.670 2.398.294 2.761.692 711.031 880.314 1.016.753 TỔNG 2.797.616 3.544.208 4.147.577 1.243.680 1.617.660 1.963.678 Nguồn: Nhóm cơng tác TCVM - VMFWG (2015-2017) Bên cạnh đó, từ năm 2010 đến nay, NHNN liên tục ban hành loạt văn quy phạm pháp luật nhằm phát triển ngành TCVM bền vững hỗ trợ phát triển tổ chức TCVM hồn thiện lực thể chế tiếp cận với nguồn vốn thương mại Như vâỵ, tổ chức bán thức hồn tồn phát triển thành tổ chức thức Hai là, khó khăn việc tăng huy động từ nguồn vốn Trong cấu vốn tổ chức TCVM vốn từ tài trợ chiếm tỷ trọng lớn 34% (hình1) Tuy nhiên, nguồn vốn có xu hướng giảm tổ chức TCVM thức vốn có lợi vay vốn tổ chức tài ngân hàng nước ngồi khơng thể vay trả nợ vướng mắc chế vay vốn ngoại tệ cá nhân tổ chức nước Đối với nguồn vốn vay từ ngân hàng tổ chức nước, số lượng khoản vay cấp hạn chế tổ chức TCVM không đáp ứng yêu cầu tài sản bảo đảm ngân hàng hoạt động hướng tới lợi nhuận nên thường cung cấp khoản vay sản xuất kinh doanh việc cho vay vay lại Vốn t H ộ i Phụ nữ; 7.00% Vốn vay t nguồn khác; 18.00% Vốn t tài tr ợ; 34.00% Vốn vay t tiết kiệm thành viên; 20.00% Vốn t UBND; 4.00% Vốn t nguồn khác; 17.00% Hình.1: Cấu trúc nguồn vốn hệ thống TCTCVM Việt Nam (tháng 7/2016) Nguồn: Nguyễn Kim Anh (2017) 3.2 Sự có sẵn tổ chức TCVM đủ điều kiện Sự sẵn có số lượng đủ MFI đủ điều kiện để tài trợ bán buôn quan trọng bối cảnh Việt Nam Trên thị trường TCVM, NHCSXH Agribank chiếm thị phần áp đảo lớn tổ chức TCVM thức bán thức lại chiếm tỷ trọng nhỏ (Bảng 3) Tuy nhiên, NHCSXH Agribank, Quỹ tín dụng nhân dân không thực cho vay TCVM mà họ tập trung vào khoản vay hồn tồn có tính chất thương mại cá nhân, hộ gia đình, doanh nghiệp nhỏ vừa Do đó, quy mơ khoản vay trung bình tổ chức có xu hướng lớn nhiều so với giới hạn TCVM phương pháp cho vay không áp dụng phương pháp cho vay TCVM không yêu cầu tài sản bảo đảm Do đó, có tổ chức TCVM thức bán thức đáp ứng đủ điều kiện MWF với kỳ vọng tạo tác động xã hội tích cực Ngoài ra, bền vững hoạt động tài tổ chức TCVM vấn đề quan trọng để tham gia vào chế bán bn vốn với MWF Bảng trình bày tiêu lợi nhuận bền vững tổ chức theo tư cách pháp nhân Bảng 4: Chỉ tiêu lợi nhuận bền vững tổ chức TCVM Theo danh bạ TCVM Việt Nam từ 2013-2016, tổ chức TCVM bán thức có xu hướng tự vững tài tốt tổ chức thức (bảng 4) Nguyên nhân tổ chức TCVM thức phải tuân thủ nghiêm ngặt quy định trích lập dự phòng tỷ lệ đảm bảo an toàn nên tiêu lợi nhuận bền vững thấp Tuy nhiên, điều cho thấy, tổ chức TCVM bán thức hồn tồn đáp ứng yêu cầu tự vững hoạt động hay tài 3.3 Lợi cạnh tranh Cơ chế cho vay bán bn vốn Việt Nam có lợi cạnh tranh so với chế trao đổi vốn trực tiếp nhà đầu tư/tài trợ tổ chức TCVM số lý sau: Một là, có nhiều nhà cung cấp TCVM loại tổ chức khác nhau, tất có quy mơ nhỏ phân bố theo địa lý diện tích rộng lớn, số MFI nằm thị trấn làng mạc xa xôi hẻo lánh Điều dẫn đến thị trường TCVM phân tán phân tán, khiến việc xác định đối tượng đầu tư khó khăn Hai là, khơng đồng tổ chức TCVM tác động xã hội họ làm phức tạp việc sàng lọc thị trường Cần có thẩm định sâu rộng để xác định xác số nhà cung cấp TCVM thực hoạt động người nghèo Ba là, tính minh bạch ngành thấp Thông tin hiệu suất hầu hết MFI Việt Nam thưa thớt chất lượng báo cáo tài thường có vấn đề Bốn là, tổ chức TCVM Việt Nam có quy mơ hạn chế so với loại hình TCTD khác, đầu tư trực tiếp vào tổ chức TCVM riêng lẻ có xu hướng nhỏ Điều gây chi phí giao dịch cao cho đồng vốn đầu tư, đặc biệt xem xét chi phí sàng lọc giám sát cao thị trường phân tán, không đồng khơng minh bạch Năm là, khó khăn xảy mối quan hệ tài trợ trực tiếp tổ chức nước ngồi Sự xa xơi nhiều tổ chức TCVM, rào cản lan truyền khác biệt văn hóa tổ chức nước ngồi tổ chức TCVM Việt Nam hạn chế khả tiếp cận hội đầu tư Ngoài ra, nhiều hạn chế sách đầu tư nước ngồi làm tăng chi phí giao dịch cho tổ chức nước ngoài, làm giảm đáng kể hiệu đầu tư trực tiếp nước vào tổ chức TCVM 3.4 Khung pháp lý Khung pháp lý ngành TCVM Việt Nam có cải thiện đáng kể năm qua Quan trọng nhất, Chủ trương NHNN Chính phủ cung cấp tảng pháp lý hợp lý cho việc thành lập tổ chức TCVM theo hướng thương mại cho khoản đầu tư TCVM dựa tảng thương mại Do đó, khung pháp lý Việt Nam nói chung đáp ứng khả thiết lập vận hành sở bán buôn vốn cho ngành TCVM Sơ đồ Mục tiêu: Chuyển đổi định hướng phát triển tổ chức an toàn, bền vững sở pháp lý đầy đủ 2011-2015 - Xây dựng VB liên quan đến thành lập, cấp phép hoạt động, giám sát an toàn hoạt động TCVM - Hỗ trợ tổ chức TCVM: đào tạo nguồn nhân lực, hình thành CSDL TCVM - Thành lập Hiệp hội TCVM - Giải pháp quản lý hoạt động TCVM tổ chức thức, bán thức 2016-2020 - Cơ cấu tổ chức: Cho phép đa dạng hố loại hình tổ chức hoạt động bao gồm công ty cổ phần để tạo điều kiện cho tổ chức TCVM tiếp cận vốn thành phần kinh tế -Sản phẩm dịch vụ: Khuyến khích tổ chức TCVM mở rộng sản phẩm dịch vụ phù hợp với lực tài - Kênh phân phối: Tăng cường kết nối loại hình TCTD khác với tổ chức TCVM, cách tận dụng mạng lưới sẵn có NH Cơng ty tài để cung cấp sản phẩm TCVM - Hành lang pháp lý: tiếp tục cập nhật hoàn thiện Bảng 5: Tổng hợp văn quy phạm pháp luật TCVM 2010 2011 Thông tư 15/2010/TT-NHNN Quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro cho vay hoạt động tổ chức tài quy mơ nhỏ Quyết định số 2195/QĐ-TTg ngày 06 tháng 12 năm 2011 việc phê duyệt Đề án xây dựng phát triển hệ thống TCVM Việt Nam đến năm 2020 đến ngành, cấp, Vụ, Cục NHNN, NHNN chi nhánh tỉnh, thành phố trực thuộc trung ương, TCTCVM tổ chức, cá nhân có liên quan Thơng tư 06/2013/TT-BTC hướng dẫn chế độ tài TCTCVM Thông tư 135.2013.TT-BTC hướng dẫn áp dụng sách thuế thu nhập doanh nghiệp thí điểm TCTCVM Ngân hàng nhà nước cấp phép thành lập trước ngày 01 tháng 01 năm 2013 2015 Thông tư 33/2015/TT-NHNN quy định tỷ lệ bảo đảm an tồn hoạt động TCTCVM 2018 Thơng tư 03/2018/TT-NHNN quy định cấp giấy phép hoạt động TCTCVM 2018 Thông tư 18/2018/TT-BTC hướng dẫn số điều chế độ tài TCTCVM thay Thơng tư số 06/2013/TT-BTC 2018 Thông tư 10/2018/TT-NHNN Thông tư quy định hồ sơ, trình tự, thủ tục chấp thuận thay đổi TCTCVM Nguồn: Tổng hợp tác giả Bảng 5: cho thấy văn pháp lý cho ngành TCVM tương đối đầy đủ Theo đó, hoạt động tổ chức trở nên minh bạch hơn, chuyên nghiệp theo định hướng bền vững, tự chủ Như vậy, định hướng cho hoạt động TCTCVM Việt Nam không dừng lại tự vững hoạt động, mà hướng tới tự vững tài tự chủ hoạt động Một số mơ hình thành cơng quốc gia giới Trên giới có nhiều quốc gia thành công việc thành lập tổ chức cho vay bán 2013 2013 buôn vốn TCVM (MWFs) Bài viết trình bày mơ hình tiêu biểu Cơng ty trách nhiệm hữu hạn Phát triển TCVM nông thôn (RMDC) Nepal Quỹ SIDBI Ấn Độ Hai mơ hình trình bày phụ lục phụ lục Một số đề xuất, khuyến nghị Việc thiết kế thực MWF ảnh hưởng đến thành cơng (Berger / Yonas / Lloreda 2003, 18) Từ việc nghiên cứu số mơ hình thành cơng Nelap Ấn Độ, tác giả đề xuất bốn yếu tố quan trọng cần ý xây dựng MWF bao gồm: (1) quan thực thi, (2)tiêu chí đủ điều kiện giám sát tổ chức TCVM đối tác, (3) điều khoản điều kiện tài trợ vốn (4) cung cấp hỗ trợ kỹ thuật Thứ nhất, liên quan đến quan thực thi Để thúc đẩy hoạt động hiệu loại bỏ méo mó thị trường, cấu trúc tổ chức cho vay bán buôn nên định hướng thương mại có thể, bao gồm sáu điểm đặc biệt: Một là, quyền sở hữu MWF cần phải rõ ràng Về bản, MWF sở hữu cơng khai (ví dụ ngân hàng phát triển phận ngân hàng trung ương) tư nhân (ví dụ tổ chức phi phủ) MWF sở hữu tư nhân thực tế Trong trường hợp, quyền sở hữu cần định rõ ràng cho tổ chức nhất; sở để quản trị tốt hoạt động minh bạch quỹ bán buôn Hai là, MWF cần phải có mục tiêu xác định rõ ràng ý thức mạnh mẽ sứ mệnh Mục tiêu cốt lõi MWF việc tạo lĩnh vực TCVM độc lập bền vững tài khoảng thời gian hợp lý Ba là, hiệu hoạt động tốt của MWF phụ thuộc vào sẵn có đội ngũ nhân viên có tay nghề cao, cung cấp kỹ quản lý lãnh đạo tốt áp dụng hệ thống thông tin cần thiết Việc thiếu quản lý quản trị hệ thống lý khiến số MWF hỗ trợ đối tác MFI mà không giám sát đầy đủ tiêu chuẩn có tn thủ hay khơng Bốn là, MWF cần có chiến lược phát triển dài hạn từ đầu MWF cần xác định mục tiêu rõ ràng MWF dẫn đầu lĩnh vực TCVM đồng thời phải đạt tính bền vững tài chính, tức độc lập trợ cấp, huy động nguồn vốn thương mại để phục vụ việc mở rộng hoạt động Năm là, cấu trúc MWF cần đảm bảo tài trợ liên tục khơng bị gián đoạn cho MFI khoảng thời gian định Thứ hai, tiêu chí đủ điều kiện giám sát tổ chức TCVM đối tác Tiêu chuẩn đủ điều kiện xác định tổ chức phép nhận tiền từ MFW Chúng cho phép quy trình lựa chọn minh bạch làm giảm tính dễ bị tổn thương MWF ảnh hưởng trị tham nhũng đảm bảo đầu tư khả thi mặt thương mại MWF (Berger / Yonas / Lloreda 2003, 24) Tiêu chuẩn đủ điều kiện bao gồm hai khía cạnh: điều kiện thể chế tiêu chuẩn hiệu suất Nó đảm bảo MFI hoạt động khả quan hiệu tài xã hội Việc đình thu hồi khoản vay bán buôn cần phải kết MFI cá nhân khơng trì tiêu chuẩn hiệu suất thoả thuận từ trước (Berger / Yonas / Lloreda 2003, 24; Yunus 1999, 9) Thứ ba, điều khoản điều kiện tài trợ vốn bán bn Tổ chức cho vay bán bn thiết lập loạt điều khoản điều kiện giải ngân khoản vay cho đối tác MFI Chúng bao gồm lãi suất, chi phí giao dịch điều kiện áp dụng cho việc cho vay lại Lãi suất tính lãi suất thị trường, phân bổ rủi ro cao chút so với thị trường cho MFI nhỏ Thách thức đặt mức lãi suất hấp dẫn đủ cao để tránh khơng khuyến khích MFI tiếp cận nguồn tài trợ thương mại Chi phí giao dịch MWF cho tổ chức TCVM bao gồm tất chi phí liên quan đến quy trình hành chính, sàng lọc khách hàng vay, giấy tờ, có liên quan đến việc nhận tiền bán bn Chi phí giao dịch khơng tính lãi suất liên ngân hàng; nhiên, cần tính toán thiết lập lãi suất cho khoản vay bán buôn với tổ chức TCVM đối tác MWF thường ước tính chi phí giao dịch thấp Chi phí giao dịch tính cao mức số trường hợp khiến tổ chức TCVM giảm nhu cầu vay quỹ bán buôn từ đầu Thứ tư, hỗ trợ kỹ thuật Trong hầu hết trường hợp quốc gia, tổ chức cho vay bán buôn cấp vốn đồng thời cung cấp hỗ trợ kỹ thuật cho tổ chức TCVM Phần lớn thị trường TCVM trẻ phát triển chủ yếu cần xây dựng lực Trong trường hợp này, vấn đề sau cần phải xem xét: Việc cung cấp hỗ trợ kỹ thuật thân MWF có khả chiếm phần đáng kể chi phí tổ chức; đó, nên hợp tác với tổ chức chuyên cung cấp hỗ trợ kỹ thuật - đặc biệt tổ chức thường có lợi so sánh việc xây dựng tổ chức đảm bảo chất lượng dịch vụ tốt Trong trường hợp, nên yêu cầu tổ chức TCVM chịu phần chi phí hỗ trợ kỹ thuật giúp đảm bảo hỗ trợ kỹ thuật thiết kế tốt hơn, giá cạnh tranh thực nghiêm túc tổ chức TCVM Cuối cùng, thời gian hỗ trợ kỹ thuật quan trọng: việc xây dựng lực cần thực trước tiến hành khoản cấp tín dụng Tài liệu tham khảo Ahmed, Salehuddin 2001 Creating Autonomous National and Sub-Regional Microcredit Funds Palli Karma-Sahayak Foundation Danh bạ tổ chức TCVM Việt Nam 2013, 2014, 2015, 2016 Duflos, Eric 2008 Local Wholesale Facilities for Microfinance Consultative Group to Assist the Poor Unpublished Levy, Fred D 2002 Apex Institutions in Microfinance, CGAP Occa- sional Paper No Consultative Group to Assist the Poor Nguyễn Kim Anh, 2013, mức độ bền vững tổ chức tài vi mô việt nam: thực trạng số khuyến nghị Pennell, John A 1999 Apex Microfinance Institutions: A Review of their Record United States Agency for International Development Quyết định số 2195/QĐ-TTg ngày 06 tháng 12 năm 2011 việc phê duyệt Đề án xây dựng phát triển hệ thống TCVM Việt Nam đến năm 2020 Thông tư 03/2018/TT-NHNN quy định cấp giấy phép hoạt động TCTCVM Thông tư 10/2018/TT-NHNN Thông tư quy định hồ sơ, trình tự, thủ tục chấp thuận thay đổi TCTCVM Thông tư 18/2018/TT-BTC hướng dẫn số điều chế độ tài TCTCVM Phụ lục 1: Mơ hình RMDC Nepal Phụ lục RMDC Laghubitta Bittiya Sanstha Ltd (trước gọi "Công ty TNHH Phát triển TCVM nông thôn"), Qũy SIDBI Ấn Độ; tổ chức cho vay bán buôn Nepal RMDC bắt đầu hoạt động cho vay từ tháng năm 2000 Chức chínhcho củaTín RMDC bán bn lập TCTCVM Bên cạnh1999 đó, nóđểđãphân đượcbổmở rộngvốn để hỗ Quỹ SIDBI dụnglàVicho môvay (SFMC) đượccho thành vào tháng năm nguồn cho người nghèo thí cho điểmcác Chương trình Tín dụng Vi mơ SFMC nhà bán buôn hàng đầu trợ xây dựng nănggiai lựcđoạn thể chế TCTCVM vềQuá TCVM Ấn Độ cấp đầy đủ dịch vụ tài phi tài cho vay, trợ cấp, mua cổ trìnhở cho vay cung TCTCVM phần hỗ trợ xây dựng tổ chức cho tổ chức TCVM (MFI) để tổ chức TCVM phát triển bền vững RMDC khoản vay bán tổ chứcTCVM có giấy SFMC phép hợp lệ để thực phát triển cung mạngcấp lướicác nhà cung cấpbuôn dịch cho vụ cho ngành đóng vaihiện trò chương quan trọng trìnhviệc TCVM, cácchính ngân hàng phát triển TCVM chuyên (MFDB), hợpnhư tác xã tiếttâm kiệm thực thi sách quy định phủdụng hoạt động trung cơvàsởtín đểdụng trao đổi(SCCs) thơng tincác trêntổtồn ngành Các hoạt động SFMC năm tới, kỳ vọng đóng chức tài trung gian (FI-NGOs) tổ chức tài phép hợpgóp đáng kể vào việc phát triển lĩnh vực TCVM thức, rộng lớn hiệu phục vụ người nghèo pháp thực chương trình TCVM khung hoạt động theo Chỉ thị Ngân hàng Trung ương Ấn Độ, với mục tiêu nghiên cứu đổi số Đạo luậtđộng Ngânchính hàng Tổ chức Tài 2006 Một hoạt SFMC -Xếp Để hạng tín dụng tổ chức nhằmcấp mục vốnđược tín dụng vi sẵn mơ có khoản vay, TCVM: MFIsựđủthành điều lập kiệnSFMC phải cung mộttiêu tăng hồ sơ,dòng tài liệu liệt kê kinh Đơn tế, đơn thủ vàbộ nớihồlỏng cácnộp yêuvàcầu tàithực sản Khi cáo đó, yêu cho RMDC xingiản vay hoá tiền xửtục lý cho vay sở sơ RMDC hiệnchấp báo cầu tất yếu tổ chức TCVM tham gia thị trường phải gia tăng uy tín lực Do đó, SFMC cung cấp điều tra bên giá đăng Saulực cho thựccác hiệntổbáo cáoTCVM thẩm định chigọi tiết làvàCAR(capacity đề xuất, công cụ đánh rủitổrochức đánh giáký chức Assessment Nhờ chấp xếp hạng nhiệm tổ TCVM ngày nhậnlực địnhRating) phê duyệt thuậntíncho vay đượcSFMC, thực Kếchức hoạch kinh doanh thể nhiều chế nguồn vốn cho vay từ phía ngân hàng thương mại tổ chức tài TCTCVM xem xét xác định quy mô cho vay lịch trả nợ MFI phải đồng ý -Trung tâm thu thập thông tin: COCA điều khoản điều kiện cần thiết quy địnhassessments) thư mời kýcông thỏa thuận pháp TCVM hai SIDBI cung cấp ứng dụng COCA(code of conduct cụ dùng để lýtổcủa chức bêndõi (bao RMDC phát hành số tiềnSIDBI vay đãsẽđược theo độ đợt.thủ quy theo gồm thốngcảkêRMDC), việc cấpsau tínđó dụng, thu nợ gốc lãi, nắmphê bắt duyệt mức tuân tắc ứng xử TCVM tổ chức TCVM Hiện có 75 COCA 75 tổ chức TCVM hồn RMDC đưa báo cáo tình trạng giám sát bên trang web MFI vay vốn để đảm thành cung cấp báo cáo lưu trữ website SIDBI bảo khoản vay giải ngân MFI sử dụng hoạt động tổng thể chương -Tài trợ vốn cho tổ chức TCVM trìnhnăm, TCVM nhưTCVM tiến độnhận tài đúnghỗ hướng Hàng tổ chức đượcđang khoản trợ vốn toàn diện để mở rộng hoạt động gia tăng hiệutính quảlãi hoạt hỗtừ trợ2-8% có dạng khoản vốn phụ thuộcCác vàoMFI nhu RMDC suấtđộng hàngSự năm chothể cácdưới khoản vaycác giảinợ ngân cho cácgóp TCTCVM cầu tổ chức cụ thể vay tự đặt lãi suất cho vay họ cho khách hàng họ Tuy nhiên, RMDC khuyên họ -Xây dựng lực cho ngành TCVM nên cónỗlãilực suất hợp.năng lực SFMC không hướng tới tổ chức TCVM mà hướng tới Những xâyphù dựng Thơng khoản vaycác đầuhoạt tiên động khoản vay đào thứ hai, hạn hai năm ba tổ chức nhỏ thường / cơđối sở với tham gia vào TCVM, tạo, kỳ tư vấn, đánhlà giá đánh giánăm tác động, vvtương cácứng nhàvàcung cấp dịch vụ khác hình thức đào tạo, hội thảo, hội thảo, định hướng thăm viếng cho khoản vay dựa hồ sơ hồn trả trước MFI loại khoản vay tiếp xúc Thờicấp giancác ân sáng hạn từkiến ba đến sáu tháng khoản vay để trả nợ -Cung tài hướng đếntrao cộngcho đồng Về việc SIDBI khoản cho vay, phải trảtrong nợ lãiviệc khoản nợ gốc Sáng kiến trả tài nợ đóng mộtTCTCVM vai trò tích cực tun truyền Tài hàng chínhquý lĩnh vực TCVM Các sáng kiến SIDBI lĩnh vực thực tiễn tài có trách nhiệm là: Một số thông tin kết hoạt động ... tài phi tài cho vay, trợ cấp, mua cổ trìnhở cho vay cung TCTCVM phần hỗ trợ xây dựng tổ chức cho tổ chức TCVM (MFI) để tổ chức TCVM phát triển bền vững RMDC khoản vay bán tổ chứcTCVM có giấy... tăng huy động từ nguồn vốn Trong cấu vốn tổ chức TCVM vốn từ tài trợ chiếm tỷ trọng lớn 34% (hình1 ) Tuy nhiên, nguồn vốn có xu hướng giảm tổ chức TCVM thức vốn có lợi vay vốn tổ chức tài ngân... Một là, số lượng tổ chức TCVM có xu hướng gia tăng Tính đến năm 2018, ngồi tổ chức TCVM thức cấp phép hoạt động, có 16 tổ chức TCVM bán nhiều tổ chức khác có hoạt động TCVM Trong đó, tổ chức thức