Chứng quỹ đầu tư Danh sách nhóm Nguyễn Thị Vân Ngân Thị Hoan Phạm Thu Trang Phạm Phương Anh Trần Quang Trường Nguyễn Thị Vân Nội dung trình bày Tổng quan CCQ đầu tư (4) Vấn đề CCQ đầu tư Việt Nam Đánh giá giải pháp Tổng quát chứng quỹ đầu tư Quỹ đầu tư gì? Vì nên đầu tư theo quỹ? Chứng quỹ đầu tư Phân loại quỹ đầu tư Một số vđ khác QĐT Quỹ đầu tư & CT quản lý quỹ Nghĩa vụ Đặc điểm, chức Công ty quản lý quỹ gì? Quỹ đầu tư Khái niệm Quỹ đầu tư (QĐT) hay gọi cơng ty ủy thác đầu tư định chế tài trung gian phi ngân hàng thu hút nguồn vốn nhỏ lẻ tiền nhàn rỗi từ nguồn khác việc phát hành chứng góp vốn để đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, hay loại tài sản khác.  Công ty VFM quản lý loại quỹ VD Quỹ đầu tư Cổ phiếu Việt Nam – VF1 Quỹ đầu tư Doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam – VF4 Quỹ đầu tư Tăng trưởng Việt Nam – VF2 Quỹ đầu tư Trái phiếu Việt Nam – VFB Quỹ đầu tư Năng động Việt Nam- VFA Quỹ Hoán đổi danh mục – ETF VFMVN30 Quỹ đầu tư Đặc điểm Người góp vốn khơng có quyền xen vào hoạt động đầu tư nhà quản lý quỹ Đầu tư chủ thể Bị giám sát chặt chẽ quan quản lý ngân hàng Vai trò quỹ đầu tư Vai trò quỹ đầu tư - Huy động vốn - Ổn định thị trường - Phổ cập đầu tư - Tăng cường khả quản trị công ty Đối với kinh tế thị trường - Cải thiện việc tiếp cận với nguồn vốn dài hạn Doanh nghiệp ? Nhà đầu tư - Thu phí hoa hồng khoản thưởng Cơng ty QLQ Vì nên đầu tư theo quỹ Phân tán rủi ro Quản lí chuyên nghiệp Tính động Lợi ích quỹ đầu tư đem lại Tiết kiệm chi phí Giám sát chặt chẽ Sản phẩm đặc thù Chứng quỹ đầu tư - CCQ đầu tư chứng khoán xác nhận quyền sở hữu( hưởng lợi) nhà đầu tư phần vốn góp vào quỹ đầu tư quỹ Chứng khoán vốn 10 Chức Quản lý quỹ đầu tư ‾ Huy động quản lý vốn tài sản ‾ Tập trung đầu tư theo danh mục đầu tư ‾ Quản lý đầu tư chuyên nghiệp Tư vấn đầu tư tư vấn tài ‾ Thực việc tư vấn đầu tư tư vấn quản trị cho khách hàng ‾ Hỗ trợ khách hàng tối ưu hóa khoản đầu tư thơng qua cơng cụ tài ‾ Tối ưu hóa nguồn vốn cho nhà đầu tư Nghiên cứu - Thơng qua việc phân tích tài chính, phân tích thị trường từ đưa tư vấn quản lý danh mục đầu tư Thực chất thực chức quản lí vốn tài sản thông qua việc đầu tư theo danh mục đầu tư hiệu làm gia tăng giá gtri quỹ đầu tư 36 Nghĩa vụ Tách biệt tiền chứng khoán nhà đầu tư với tiền chứng khoán QĐT Cung cấp đầy đủ thông tin cho NĐT Xây dựng hệ thống giám sát nội bộ, quản trị rủi ro, tránh mâu thuẫn lợi ích nội cơng ty với người giao dịch Ký hợp đồng với khách hàng 37 Ngân hàng giám sát Khái niệm Chức Nghĩa vụ Hạn chế Ngân hàng giám sát  Khái niệm Ngân hàng giám sát ngân hàng thương mại có giấy chứng nhận đăng ký hoạt động lưu ký chứng khốn, có chức thực dịch vụ lưu ký giám sát việc quản lý quỹ đại chúng, cơng ty đầu tư chứng khốn 39 Chức Thực lưu ký, tách biệt tài sản quỹ đại chúng, cơng ty đầu tư chứng khốn tài sản khác Giám sát hoạt động quỹ Thực hoạt động thu,chi, chuyển giao Chức ngân hàng giám sát Nghĩa vụ Xác nhận báo cáo công ty quản lý quỹ Giám sát hoạt động báo cáo công bố thông tin công ty quản lý quỹ Cùng công ty đối chiếu sổ kế tốn, báo cáo tài hoạt động giao dịch khác Báo cáo UBCKNN công ty quản lý quỹ vi phạm pháp luật, hay trái với điều luật quỹ ảnh hưởng tới lợi ích NĐT Hạn chế 1.NHGS làm nhiệm vụ giám sát QĐT bảo vệ tài sản quỹ đại chúng khơng người có liên quan có quan hệ sở hữu, vay cho vay với công ty quản lý quỹ, QĐT Và ngược lại Không đối tác mua – bán giao dịch mua – bán tài sản quỹ 42 43 Thị trường CCQ đầu tư VN Giải pháp Quỹ đầu tư VN nguyên nhân Thực trạng Thực trạng Số lượng lượng vốn huy động quỹ nước khiêm tốn Thống kê khơng thức cho thấy, số lượng quỹ đầu tư hoạt động Việt Nam đông đảo, khoảng 400 quỹ Tuy nhiên có quỹ đầu tư thành lập năm 2010 với tổng số vốn huy động 800 tỷ đồng, đưa tổng số quỹ nước lên số 23 Về tính chất nguồn vốn, 23 quỹ đầu tư nước chủ yếu huy động nguồn vốn nội địa, quỹ đầu tư thành viên CTCP QLQ đầu tư FPT có 51% vốn góp từ NĐT nước www.themegallery.com 45 Quỹ đầu tư bất động sản Nhóm quỹ đầu tư vào bất động sản năm 2009 gặt hái nhiều thành cơng, tập trung vài quỹ có chiến lược thích hợp với tình hình thị trường BĐS không khởi sắc năm qua www.themegallery.com 46 Quỹ đầu tư chứng khoán Tăng trưởng quỹ năm 2009 không theo kịp đà tăng số VN-Index : quỹ đầu tư vào thị trường chứng khoán Việt Nam có mức tăng trưởng NAV(giá trị tài sản ròng) xấp xỉ 40%, thấp mức tăng 48,4% VN-Index Số lượng lượng vốn đầu tư thức vào TTCK khiêm tốn có  khoảng 20 quỹ tham gia đầu tư vào TTCKVN với NAV tính đến ngày 20/1/2010 147 tr USD Tăng trưởng chủ yếu quỹ trung bình nhỏ www.themegallery.com 47 Nguyên nhân Chính phủ Thị trường Chưa có quy định rõ ràng, thủ tục rườm rà thời gian Chưa có cơng ty quản lý quỹ uy tín để tạo lòng tin phía NĐT Thị trường vĩ mơ bất ổn lớn : rủi ro tỷ giá, rủi ro thuế v v TTCK chưa cho phép mức giao dịch chứng khoán cho quỹ đầu tư www.themegallery.com Nhà đầu tư Chưa có nhiều kiến thức kinh nghiệm Họ phải dè dặt vốn ỏi , khơng thể tập trung vào kiểu đầu tư xa lạ Giải pháp phủ thị trường NĐT Đưa đạo luật quy định rõ ràng điều kiện chủ thể, tránh tượng hiểu sai hay tránh luật CTQLQ cần tạo dựng niềm tin, uy tín cho thị trường, cơng bố thơng tin xác thực TTCK cần tách biệt giao dịch thị trường Tăng cường tìm hiểu thơng tin thị trường hoạt động quỹ đầu tư www.themegallery.com www.themegallery.com 50 ... CCQ đầu tư (4) Vấn đề CCQ đầu tư Việt Nam Đánh giá giải pháp Tổng quát chứng quỹ đầu tư Quỹ đầu tư gì? Vì nên đầu tư theo quỹ? Chứng quỹ đầu tư Phân loại quỹ đầu tư Một số vđ khác QĐT Quỹ đầu tư. .. đặc thù Chứng quỹ đầu tư - CCQ đầu tư chứng khoán xác nhận quyền sở hữu( hưởng lợi) nhà đầu tư phần vốn góp vào quỹ đầu tư quỹ Chứng khốn vốn 10 Chứng quỹ 11 Chứng quỹ Về chất, chứng quỹ giống... đầu tư linh hoạt Theo mục đích đầu tư • Quỹ đầu tư theo danh mục • Quỹ đầu tư cổ phần tư nhân • Quỹ đầu tư mạo hiểm • Quỹ tư ng hỗ nước 26 Phương thức thành lập,quản lí hoạt động quỹ đầu tư Thành