BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH LÊ THU TRANG SỞ HỮU NƯỚC NGOÀI TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN 2007-2017 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh, Năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH LÊ THU TRANG SỞ HỮU NƯỚC NGOÀI TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN 2007-2017 Chuyên ngàn: Tài chính-Ngân hàng (Ngân hàng) Mã số : 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ THÙY LINH Tp Hồ Chí Minh, năm 2019 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan rằng: Số liệu kết nghiên cứu luận văn “Sở hữu nước tác động đến rủi ro khoản ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 20072017” cơng trình nghiên cứu riêng tơi, hồn tồn trung thực chưa sử dụng công bố công trình khác Người cam đoan Lê Thu Trang MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU TÓM TẮT - ABSTRACT CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài nghiên cứu: 1.2 Mục tiêu nghiên cứu: 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu: 1.4 Phương pháp nghiên cứu: 1.5 Ý nghĩa nghiên cứu: 1.6 Kết cấu nghiên cứu: CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT: 2.1 Lý thuyết rủi ro khoản: 2.1.1 Định nghĩa rủi ro khoản: 2.1.2 Đo lường rủi ro khoản: 2.1.3 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro khoản: 2.2 Lý thuyết sở hữu nước ngoài: 2.3 Mối quan hệ tỷ lệ sở hữu nước rủi ro khoản: 12 2.4 Các nghiên cứu nhân tố tác động đến rủi ro khoản: 15 CHƯƠNG 3: DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 20 3.1 Mơ hình nghiên cứu: 20 3.2 Dữ liệu nghiên cứu: 21 3.3 Mô tả đo lường biến: 21 3.3.1 Biến phụ thuộc: 21 3.3.2 Biến độc lập: 21 3.4 Phương pháp nghiên cứu: 28 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ HỒI QUY 30 4.1 Kết thống kê mô tả biến: 30 4.2 Kết phân tích hồi quy mơ hình nghiên cứu: 31 4.2.1 Kết hồi quy mơ hình Pooled OLS: 31 4.2.2 Kết hồi quy mơ hình Fix Effect Model: 32 4.2.3 Kết hồi quy mơ hình Random Effect Model: 33 4.2.4 So sánh lựa chọn mơ hình hồi quy OLS, FEM, REM: 34 4.3 Kiểm định giả định mơ hình hồi quy: 35 4.3.1 Hiện tượng đa cộng tuyến: 35 4.3.2 Hiện tượng tự tương quan: 36 4.3.3 Hiện tượng phương sai thay đổi: 36 4.4 Xử lý mơ hình tượng phương sai thay đổi: 37 4.5 Thảo luận kết nghiên cứu: 38 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ BIỆN PHÁP PHÒNG NGỪA RRTK 43 5.1 Kết luận nghiên cứu: 43 5.2 Biện pháp phòng ngừa RRTK: 44 5.2.1 Nâng cao hiệu huy động sử dụng vốn: 44 5.2.2 Đảm bảo mục tiêu lợi nhuận tăng trưởng ổn định hoạt động 45 5.2.3 Tăng trưởng quy mô tổng tài sản bền vững 46 5.2.4 Nâng cao hoạt động tín dụng: 46 5.2.5 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu tương lai 48 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT APEC : Diễn đàn Hợp tác kinh tế châu Á-Thái Bình Dương CAR : Capital Adequacy Ratio CPTPP : Hiệp định Đối tác Toàn diện Tiến Xuyên Thái Bình Dương FEM : Fixed Effects Model FTA : Hiệp định thương mại tự GDP : Gross Domestic Product GLS : Generalized least squares HDBank : Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển Tp Hồ Chí Minh IFC : International Finance Corporation NHTW : Ngân hàng trung ương OCBC : Oversea-Chinese Banking Corporation Limited OLS : Ordinary Least Square REM : Random Effects Model ROA : Return On Asset ROE : Return On Equity RRTK : Rủi ro khoản TECHCOMBANK : Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ Thương Việt Nam TMCP : Thương mại cổ phần TPP : Hiệp định Đối tác xuyên Thái Bình Dương VPBANK : Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng WTO : Tổ chức Thương mại Thế giới DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Tác động dấu biến độc lập nghiên cứu Doriana Cucinelli năm 2013 16 Bảng 2.2: Kết nghiên cứu AnamikaSingh Anil KumarSharma năm 2016 17 Bảng 3.1: Tổng kết biến mơ hình hồi quy 27 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến 30 Bảng 4.2: Kết hồi quy RRTK theo phương pháp OLS 31 Bảng 4.3: Kết hồi quy RRTK theo phương pháp FEM 32 Bảng 4.4: Kết hồi quy RRTK theo phương pháp REM 33 Bảng 4.5: Kết kiểm định Hausman 35 Bảng 4.6: Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến 36 Bảng 4.7: Kết tượng kiểm định phương sai thay đổi 36 Bảng 4.8: Kết hồi quy mơ hình GLS 37 Tóm tắt: Hiện nay, trình hội nhập kinh tế quốc tế, dòng vốn ngoại đầu tư vào Việt Nam ngày nhiều, đặc biệt đầu tư vào ngành tài ngân hàng Chính điều tạo cho ngân hàng TMCP Việt Nam hội để phát triển đặt khơng khó khăn thử thách phải đối đầu rủi ro, có rủi ro khoản Bài nghiên cứu nghiên cứu ảnh hưởng sở hữu nước đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007-2017 Nghiên cứu phân tích hồi quy liệu bảng với liệu thu thập từ 20 ngân hàng thương mại Việt Nam Kết sở hữu nước tác động ngược chiều với rủi ro khoản ngân hàng Thêm vào đó, có biến dự phòng rủi ro tín dụng tổng tài sản (LLR), tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (CAP), tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) tác động ngược chiều với rủi ro khoản, biến tác động chiều quy mô (SIZE), lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE), tỷ lệ cho vay huy động vốn (LDR), tỷ lệ lạm phát (INF) Tuy nhiên biến GDP, INF LLR khơng có ý nghĩa thống kê mơ hình Kết nghiên cứu cung cấp thêm chứng thực nghiệm vai trò sở hữu nước việc quản lý rủi ro khoản hoạt động khác ngân hàng thương mại Việt Nam Từ khóa: rủi ro khoản, khoản, tỷ lệ sở hữu nước ngoài, ngân hàng thương mại,… Abstract: Nowaday, during the process of the international economic intergration, foreign capital flows invested in Viet Nam is increasing, especially investing in the financial bank sector This is creating opportunities for Vietnamese joint stock commercial banks to develop but also poses many difficulties and challenges to face risks, including liquidity risks This paper investigates the impact of foreign ownership on liquidity risk of commercial banks in Vietnam during the period 2007-2017 The regression analysis of panel data is used in the paper with the data collected from 20 Vietnamese commercial banks The results show that higher foreign ownership is associated with lower liquidity risk of banks In addition, In addition, there are variables: provision for credit risk on total assets (LLR), equity ratio on total assets (CAP), economic growth rate (GDP), adversely affecting liquidity risk, and variables of the same direction are size bank (SIZE), return on equity (ROE), credit outstanding on capital mobilization (LDR), inflation rate (INF) However, GDP, INF and LLR are not statistically significant in this model The results of the study provide empirical evidence to support the important role of foreign ownership in liquidity risk management and other operations of commercial banks in Vietnam Keywords: liquidity risk, liquidity, foreign ownership, commercial banks,… CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài nghiên cứu: Trong xu hội nhập ngày nay, mà Việt Nam khẳng định đường quốc tế với chế thị trường mở sau hoàn tất việc ký kết số phê chuẩn FTA song phương đa phương đối tác khu vực giới thu hút ngày nhiều cổ đơng nước ngồi tham gia góp vốn đầu tư nhiều lĩnh vực, song đáng lưu ý ngành ngân hàng Đặc biệt tháng 3/2018 vừa qua, sau Hiệp định đối tác toàn diện tiến xuyên Thái Bình Dương (CPTPP) vừa ký kết, kinh tế Việt Nam nói chung ngành ngân hàng nói riêng có dòng vốn ngoại đầu tư mới, điển Techcombank nhận khoản đầu tư nước tới 370 triệu USD từ Warburg Pincus LLC - Công ty quản lý Quỹ đầu tư vào vốn cổ phần tư nhân (private equity) hàng đầu giới chun đầu tư vào cơng ty có tiềm tăng trưởng dài hạn Tiếp đến sau việc thoái vốn nhà đầu tư nước ngoài_ OCBC đến từ đảo quốc Singapore, thời điểm VPBank có nhiều tổ chức nước tham gia đầu tư với 314 triệu cổ phiếu, tương đối cao so với room tối đa 30% theo quy định hành (tương đương 22,34% vốn VPBank) Trong xu đó, ngân hàng Phát triển TP.HCM (HDBank) đầu tư với 300 triệu USD tương ứng tỷ lệ sở hữu 20% từ đợt chào bán lần đầu công chúng năm 2018 với quỹ đầu tư ngân hàng nước như: Credit Saison (Nhật), Deutsche Bank AG (Anh), JPMorgan Vietnam Opportunities Fund (Anh), AOZORA Bank (Nhật), RWC Frontier Markets Opportunity Master Fund (Anh), Macquarie Bank (Úc), Chalemass (Anh); Dragon Capital (Anh) Nổi bật thương vụ lớn thực Việt Nam Quỹ đầu tư PYN Elite Fund vừa hoàn tất việc chuyển nhượng 4,99% vốn sau đợt phát hành TPBank với trị giá 40 triệu USD vào tháng 12/2017 vừa qua Như vậy, giai đoạn 2017-2018 xem cột mốc lần thứ ngành ngân hàng Việt Nam đón vốn ngoại “dào dạt” kể từ lần đầu diễn giai đoạn 2007– 2008 Việt Nam vừa gia nhập Tổ chức Thương mại giới (WTO) vào Phụ lục 2: Thống kê mô biến Phụ lục 3: Kết hồi quy RRTK theo phương pháp OLS Phụ lục 4: Kết hồi quy RRTK theo phương pháp FEM Phụ lục 5: Kết hồi quy RRTK theo phương pháp REM Phụ lục 06: Kết kiểm định Hausman Phụ lục 7: Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến Phụ lục 8: Kết tượng kiểm định phương sai thay đổi Phụ lục 9: Kết hồi quy mơ hình GLS Phụ lục 10: Dữ liệu nghiên cứu 20 ngân hàng TMCP Việt Nam STT 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 3 3 TEN NH NĂM FGAP FOWN SIZE ROE LLR GDP INF CAP LDR NHTMCP Á Châu NHTMCP Á Châu NHTMCP Á Châu NHTMCP Á Châu NHTMCP Á Châu NHTMCP Á Châu NHTMCP Á Châu NHTMCP Á Châu NHTMCP Á Châu NHTMCP Á Châu NHTMCP Á Châu NHTMCP An Bình NHTMCP An Bình NHTMCP An Bình NHTMCP An Bình NHTMCP An Bình NHTMCP An Bình NHTMCP An Bình NHTMCP An Bình NHTMCP An Bình NHTMCP An Bình NHTMCP An Bình NHTMCP Bản Việt NHTMCP Bản Việt NHTMCP Bản Việt NHTMCP Bản Việt 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2007 2008 2009 2010 (0.4270) (0.4785) (0.4184) (0.4343) (0.4548) (0.3057) (0.2529) (0.2566) (0.2488) (0.2040) (0.2117) (0.4207) (0.5994) (0.3188) (0.3026) (0.2869) (0.4585) (0.4142) (0.5179) (0.4118) (0.3570) (0.3175) (0.1022) (0.2903) 0.1664 (0.1819) 0.3000 0.3000 0.3000 0.3000 0.3000 0.2994 0.2996 0.2996 0.3000 0.3000 0.3000 0.1500 0.1500 0.1500 0.1500 0.2004 0.3000 0.3000 0.3000 0.3000 0.3000 - 4.9314 5.0225 5.2250 5.3120 5.4487 5.2463 5.2217 5.2543 5.3042 5.3686 5.4538 4.2349 4.1301 4.4235 4.5800 4.6185 4.6629 4.7606 4.8291 4.8087 4.8702 4.9269 3.3088 3.5248 3.5224 3.9151 0.2812 0.2846 0.2178 0.2052 0.2682 0.0621 0.0661 0.0768 0.0804 0.0942 0.1321 0.0652 0.0126 0.0694 0.1066 0.0650 0.0815 0.0864 0.0205 0.0158 0.0417 0.0799 0.0848 0.0047 0.0497 0.0274 0.0010 0.0008 0.0017 0.0011 0.0011 0.0030 0.0051 0.0054 0.0044 0.0052 0.0090 0.0034 0.0060 0.0054 0.0056 0.0077 0.0090 0.0113 0.0070 0.0060 0.0079 0.0090 0.0010 0.0003 0.0045 0.0023 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.1263 0.2297 0.0688 0.1175 0.1858 0.0681 0.0660 0.0184 0.0063 0.0474 0.0353 0.1263 0.2297 0.0688 0.1175 0.1858 0.0681 0.0660 0.0184 0.0063 0.0474 0.0353 0.1263 0.2297 0.0688 0.1175 0.7980 0.8071 0.7868 0.8560 0.8171 0.8803 0.8870 0.8955 0.9064 0.8956 0.9034 0.8178 0.6474 0.8046 0.8254 0.7663 0.8661 0.8245 0.9029 0.8921 0.8935 0.8843 0.6174 0.6765 0.5234 0.6227 0.4649 0.4071 0.4683 0.4926 0.4434 0.6527 0.7149 0.7134 0.7256 0.7722 0.7657 0.4856 0.0741 0.6038 0.6334 0.6256 0.4706 0.4977 0.4263 0.5384 0.6005 0.6410 0.8345 0.5709 1.3178 0.7079 3 3 3 4 4 4 4 4 5 5 5 5 5 NHTMCP Bản Việt NHTMCP Bản Việt NHTMCP Bản Việt NHTMCP Bản Việt NHTMCP Bản Việt NHTMCP Bản Việt NHTMCP Bản Việt NHTMCP Bưu điện Liên Việt NHTMCP Bưu điện Liên Việt NHTMCP Bưu điện Liên Việt NHTMCP Bưu điện Liên Việt NHTMCP Bưu điện Liên Việt NHTMCP Bưu điện Liên Việt NHTMCP Bưu điện Liên Việt NHTMCP Bưu điện Liên Việt NHTMCP Bưu điện Liên Việt NHTMCP Bưu điện Liên Việt NHTMCP Bưu điện Liên Việt NHTMCP Đông Nam Á NHTMCP Đông Nam Á NHTMCP Đông Nam Á NHTMCP Đông Nam Á NHTMCP Đông Nam Á NHTMCP Đông Nam Á NHTMCP Đông Nam Á NHTMCP Đông Nam Á NHTMCP Đông Nam Á NHTMCP Đông Nam Á 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 (0.2634) (0.3664) (0.4191) (0.3595) (0.3047) (0.2317) (0.2793) (0.1860) (0.4572) (0.5873) (0.6305) (0.4262) (0.4284) (0.3977) (0.3112) (0.3270) (0.2894) 0.0096 (0.0485) (0.0942) (0.0613) (0.1488) (0.2027) (0.1973) (0.1679) (0.1720) (0.1324) 0.0500 0.1500 0.2000 0.2000 0.2000 0.2000 0.2000 0.2000 0.2000 0.2000 4.2296 4.3153 4.3628 4.4113 4.4627 4.5103 4.6010 3.8723 4.2397 4.5439 4.7492 4.8223 4.9009 5.0035 5.0318 5.1519 5.2133 4.4190 4.3477 4.4857 4.7423 5.0047 4.8754 4.9024 4.9041 4.9282 5.0144 0.0818 0.0625 0.0320 0.0489 0.0160 0.0009 0.0102 0.1287 0.1411 0.1663 0.1482 0.1175 0.0779 0.0631 0.0460 0.1276 0.1458 0.0888 0.0797 0.0839 0.1095 0.0228 0.0094 0.0265 0.0153 0.0159 0.0199 0.0006 0.0020 0.0024 0.0015 0.0019 0.0022 0.0022 0.0007 0.0017 0.0022 0.0021 0.0061 0.0075 0.0047 0.0065 0.0068 0.0075 0.0015 0.0015 0.0027 0.0030 0.0007 0.0020 0.0009 0.0025 0.0011 0.0063 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.1858 0.0681 0.0660 0.0184 0.0063 0.0474 0.0353 0.1263 0.2297 0.0688 0.1175 0.1858 0.0681 0.0660 0.0184 0.0063 0.0474 0.0353 0.1263 0.2297 0.0688 0.1175 0.1858 0.0681 0.0660 0.0184 0.0063 0.0474 0.5187 0.7394 0.8488 0.8579 0.8471 0.8744 0.9005 0.4923 0.5044 0.5063 0.5809 0.6403 0.7350 0.6898 0.5100 0.7695 0.8684 0.8577 0.8677 0.8936 0.9103 0.9134 0.9255 0.9204 0.4094 0.3856 0.4035 0.4488 0.3398 0.4189 0.4531 0.5616 0.6727 0.6978 0.6353 0.4058 0.3237 0.2650 0.5089 0.5205 0.5631 0.6593 0.6467 0.6855 1.0234 0.8742 0.7666 0.8634 0.5622 0.5161 0.5644 0.7010 0.7443 0.8103 6 6 6 6 6 7 7 7 7 NHTMCP Đông Nam Á NHTMCP Kỹ Thương Việt Nam NHTMCP Kỹ Thương Việt Nam NHTMCP Kỹ Thương Việt Nam NHTMCP Kỹ Thương Việt Nam NHTMCP Kỹ Thương Việt Nam NHTMCP Kỹ Thương Việt Nam NHTMCP Kỹ Thương Việt Nam NHTMCP Kỹ Thương Việt Nam NHTMCP Kỹ Thương Việt Nam NHTMCP Kỹ Thương Việt Nam NHTMCP Kỹ Thương Việt Nam NHTMCP Sài Gòn NHTMCP Sài Gòn NHTMCP Sài Gòn NHTMCP Sài Gòn NHTMCP Sài Gòn NHTMCP Sài Gòn NHTMCP Sài Gòn NHTMCP Sài Gòn NHTMCP Sài Gòn 2017 (0.0809) 0.1952 5.0969 0.0494 0.0044 0.0681 0.0353 0.6403 0.8736 2007 (0.3339) 0.1500 4.5958 0.1274 0.0055 0.0713 0.1263 0.8536 0.6089 2008 (0.3783) 0.1940 4.7734 0.2000 0.0094 0.0566 0.2297 0.8346 0.5467 2009 (0.3850) 0.1940 4.9664 0.2332 0.0078 0.0540 0.0688 0.8356 0.5392 2010 (0.4336) 0.1940 5.1763 0.2296 0.0050 0.0642 0.1175 0.7836 0.4466 2011 (0.5072) 0.1940 5.2545 0.2112 0.0049 0.0624 0.1858 0.8590 0.4095 2012 (0.4993) 0.1940 5.2535 0.0354 0.0063 0.0525 0.0681 0.8799 0.4325 2013 (0.4125) 0.1940 5.2008 0.0231 0.0075 0.0542 0.0660 0.8694 0.5255 2014 (0.4000) 0.1940 5.2457 0.0613 0.0055 0.0598 0.0184 0.8678 0.5391 2015 (0.2736) 0.1940 5.2833 0.0929 0.0061 0.0668 0.0063 0.8489 0.6777 2016 (0.2431) 0.1940 5.3717 0.1608 0.0064 0.0621 0.0474 0.8427 0.7115 2017 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 (0.2165) 0.0555 (0.0724) (0.1167) (0.1104) (0.3849) (0.1741) (0.3609) (0.3323) (0.2920) 0.0970 0.1276 0.1277 0.2969 5.4304 4.4140 4.5865 4.7363 4.7795 5.1608 5.1738 5.2577 5.3842 5.4935 0.2393 0.0983 0.1651 0.0687 0.0590 0.0056 0.0032 0.0068 0.0052 0.0070 0.0031 0.0046 0.0063 0.0128 0.0114 0.0066 0.0036 0.0030 0.0040 0.0681 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0353 0.1263 0.2297 0.0688 0.1175 0.1858 0.0681 0.0660 0.0184 0.0063 0.8066 0.8209 0.7966 0.7721 0.7423 0.8932 0.7986 0.9144 0.9315 0.8962 0.7316 1.0676 0.9091 0.8488 0.8513 0.5691 0.7820 0.6053 0.6433 0.6742 7 8 8 8 8 8 9 9 9 9 9 10 10 10 10 NHTMCP Sài Gòn NHTMCP Sài Gòn NHTMCP Ngoại Thương VN NHTMCP Ngoại Thương VN NHTMCP Ngoại Thương VN NHTMCP Ngoại Thương VN NHTMCP Ngoại Thương VN NHTMCP Ngoại Thương VN NHTMCP Ngoại Thương VN NHTMCP Ngoại Thương VN NHTMCP Ngoại Thương VN NHTMCP Ngoại Thương VN NHTMCP Ngoại Thương VN NHTMCP Phát triển TP.HCM NHTMCP Phát triển TP.HCM NHTMCP Phát triển TP.HCM NHTMCP Phát triển TP.HCM NHTMCP Phát triển TP.HCM NHTMCP Phát triển TP.HCM NHTMCP Phát triển TP.HCM NHTMCP Phát triển TP.HCM NHTMCP Phát triển TP.HCM NHTMCP Phát triển TP.HCM NHTMCP Phát triển TP.HCM NHTMCP Phương Đông NHTMCP Phương Đông NHTMCP Phương Đông NHTMCP Phương Đông 2016 2017 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2007 2008 2009 2010 (0.2529) (0.2708) (0.3873) (0.3571) (0.3277) (0.3059) (0.2877) (0.2632) (0.2877) (0.3400) (0.3366) (0.1776) (0.1771) (0.2110) (0.0288) (0.3402) (0.2791) (0.3791) (0.4559) (0.3650) (0.4509) (0.2374) (0.2773) (0.2874) (0.1947) 0.0296 0.0811 (0.0794) 0.2969 0.2969 0.0204 0.0293 0.0293 0.1944 0.1967 0.2084 0.2091 0.2091 0.2091 0.2189 0.1000 0.1000 0.1000 0.1252 5.5583 5.6474 5.2953 5.3465 5.4074 5.4880 5.5643 5.6175 5.6712 5.7612 5.8289 5.8965 6.0151 4.1406 3.9804 4.2816 4.5364 4.6535 4.7225 4.9356 4.9979 5.0273 5.1769 5.2772 4.0702 4.0041 4.1033 4.2942 0.0051 0.0080 0.1736 0.1942 0.2345 0.2063 0.1465 0.1060 0.1029 0.1055 0.1180 0.1432 0.1734 0.1633 0.0359 0.1080 0.1141 0.1201 0.0605 0.0253 0.0518 0.0640 0.0919 0.1324 0.1021 0.0409 0.0884 0.0968 0.0058 0.0053 0.0107 0.0188 0.0181 0.0181 0.0145 0.0127 0.0138 0.0123 0.0128 0.0081 0.0060 0.0014 0.0002 0.0019 0.0006 0.0019 0.0057 0.0022 0.0046 0.0088 0.0066 0.0054 0.0019 0.0035 0.0030 0.0010 0.0621 0.0681 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0474 0.0353 0.1263 0.2297 0.0688 0.1175 0.1858 0.0681 0.0660 0.0184 0.0063 0.0474 0.0353 0.1263 0.2297 0.0688 0.1175 0.1858 0.0681 0.0660 0.0184 0.0063 0.0474 0.0353 0.1263 0.2297 0.0688 0.1175 0.8987 0.9251 0.8819 0.8650 0.8820 0.8806 0.8588 0.8451 0.8726 0.9004 0.9107 0.7624 0.7020 0.8532 0.6706 0.7672 0.6177 0.6835 0.8529 0.8675 0.8680 0.7620 0.8183 0.8332 0.8340 0.8152 0.7158 0.6625 0.7186 0.7073 0.5609 0.5871 0.6285 0.6527 0.6649 0.6885 0.6703 0.6224 0.6304 0.7671 0.7478 0.7527 0.9571 0.5566 0.5481 0.4454 0.4654 0.5793 0.4805 0.6884 0.6611 0.6550 0.7665 1.0363 1.1133 0.8801 10 10 10 10 10 10 10 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 NHTMCP Phương Đông NHTMCP Phương Đông NHTMCP Phương Đông NHTMCP Phương Đông NHTMCP Phương Đông NHTMCP Phương Đông NHTMCP Phương Đông NHTMCP Quân Đội NHTMCP Quân Đội NHTMCP Quân Đội NHTMCP Quân Đội NHTMCP Quân Đội NHTMCP Quân Đội NHTMCP Quân Đội NHTMCP Quân Đội NHTMCP Quân Đội NHTMCP Quân Đội NHTMCP Quân Đội NHTMCP Quốc Dân NHTMCP Quốc Dân NHTMCP Quốc Dân NHTMCP Quốc Dân NHTMCP Quốc Dân NHTMCP Quốc Dân NHTMCP Quốc Dân NHTMCP Quốc Dân NHTMCP Quốc Dân NHTMCP Quốc Dân 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 (0.1106) (0.1708) (0.2365) (0.3261) (0.3097) (0.2575) (0.2578) 0.0668 (0.1079) (0.0396) (0.0819) (0.1185) (0.1816) (0.2409) (0.2555) (0.1894) (0.1722) (0.1053) (6.8100) (0.5110) (0.8694) (0.3248) (0.3763) (0.0202) (0.3409) (0.4479) (0.3871) (0.5381) 0.2000 0.2000 0.2000 0.2000 0.2000 0.2000 0.1868 0.0151 0.0864 0.1000 0.1000 0.1000 0.2000 0.2000 - 4.4053 4.4381 4.5158 4.5921 4.6941 4.8049 4.9258 4.4716 4.6469 4.8389 5.0399 5.1425 5.2445 5.2562 5.3021 5.3445 5.4087 5.4968 3.0517 3.9958 4.0376 4.2716 4.3014 4.3521 4.4635 4.5663 4.6833 4.8389 0.0808 0.0602 0.0608 0.0550 0.0495 0.0821 0.1331 0.1388 0.1489 0.1566 0.1792 0.1860 0.1715 0.1455 0.1460 0.1084 0.1085 0.1179 0.0400 0.1291 0.0531 0.1221 0.0776 0.0517 0.0058 0.0025 0.0020 0.0034 0.0030 0.0092 0.0091 0.0077 0.0074 0.0052 0.0030 0.0049 0.0056 0.0065 0.0067 0.0079 0.0075 0.0098 0.0123 0.0089 0.0080 0.0068 0.0007 0.0006 0.0020 0.0051 0.0064 0.0071 0.0072 0.0053 0.0043 0.0042 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.1858 0.0681 0.0660 0.0184 0.0063 0.0474 0.0353 0.1263 0.2297 0.0688 0.1175 0.1858 0.0681 0.0660 0.0184 0.0063 0.0474 0.0353 0.1263 0.2297 0.0688 0.1175 0.1858 0.0681 0.0660 0.0184 0.0063 0.0474 0.6482 0.7880 0.8456 0.8673 0.8649 0.8557 0.8246 0.7712 0.8239 0.8171 0.8340 0.8371 0.8470 0.8732 0.8590 0.8618 0.8567 0.8542 7.1244 0.9516 1.3714 0.8577 0.9142 0.5943 0.8044 0.8996 0.9128 0.9055 0.8293 0.7833 0.7203 0.6240 0.6420 0.6991 0.6874 1.0867 0.8690 0.9515 0.9018 0.8585 0.7856 0.7242 0.7026 0.7802 0.7990 0.8767 0.0441 0.4630 0.3660 0.6213 0.5884 0.9660 0.5762 0.5021 0.5759 0.4057 12 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 NHTMCP Quốc Dân NHTMCP Quốc Tế NHTMCP Quốc Tế NHTMCP Quốc Tế NHTMCP Quốc Tế NHTMCP Quốc Tế NHTMCP Quốc Tế NHTMCP Quốc Tế NHTMCP Quốc Tế NHTMCP Quốc Tế NHTMCP Quốc Tế NHTMCP Quốc Tế NHTMCP Đầu tư Phát triển VN NHTMCP Đầu tư Phát triển VN NHTMCP Đầu tư Phát triển VN NHTMCP Đầu tư Phát triển VN NHTMCP Đầu tư Phát triển VN NHTMCP Đầu tư Phát triển VN NHTMCP Đầu tư Phát triển VN NHTMCP Đầu tư Phát triển VN NHTMCP Đầu tư Phát triển VN NHTMCP Đầu tư Phát triển VN 2017 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (0.4083) (0.3117) (0.3443) (0.0465) (0.0017) 0.0134 (0.0218) (0.2670) (0.2875) (0.3073) (0.2219) (0.1050) 0.0006 0.1500 0.2000 0.2000 0.2000 0.2000 0.2000 0.2022 0.3000 4.8564 4.5944 4.5406 4.7531 4.9723 4.9865 4.8131 4.8858 4.9067 4.9264 5.0192 5.0905 0.0068 0.1415 0.0737 0.1560 0.1200 0.0783 0.0617 0.0063 0.0615 0.0605 0.0643 0.1279 0.0050 0.0020 0.0038 0.0044 0.0050 0.0071 0.0088 0.0120 0.0110 0.0089 0.0097 0.0077 0.0681 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0353 0.1263 0.2297 0.0688 0.1175 0.1858 0.0681 0.0660 0.0184 0.0063 0.0474 0.0353 0.8553 0.7504 0.9139 0.8369 0.7162 0.7310 0.6563 0.8290 0.8538 0.8823 0.8852 0.8369 0.5226 0.5846 0.6232 0.9445 0.9976 1.0183 0.9669 0.6779 0.6632 0.6517 0.7493 0.8745 2007 (0.1760) - 5.3107 0.1279 0.0142 0.0713 0.1263 0.8213 0.7857 2008 (0.1752) - 5.3919 0.1481 0.0167 0.0566 0.2297 0.8282 0.7885 2009 (0.1146) - 5.4719 0.1597 0.0182 0.0540 0.0688 0.8108 0.8587 2010 (0.1093) - 5.5638 0.1543 0.0145 0.0642 0.1175 0.8033 0.8639 2011 (0.0859) - 5.6083 0.1301 0.0144 0.0624 0.1858 0.8104 0.8939 2012 (0.0986) 0.0001 5.6855 0.1113 0.0122 0.0525 0.0681 0.7998 0.8767 2013 (0.0632) 0.0001 5.7391 0.1254 0.0112 0.0542 0.0660 0.7763 0.9185 2014 (0.1626) 0.0059 5.8131 0.1484 0.0102 0.0598 0.0184 0.8479 0.8082 2015 (0.1844) 0.0201 5.9297 0.1377 0.0088 0.0668 0.0063 0.8880 0.7924 2016 (0.1498) 0.0131 6.0028 0.1404 0.0100 0.0621 0.0474 0.8908 0.8318 14 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 17 17 17 NHTMCP Đầu tư Phát triển VN NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội NHTMCP Sài Gòn Thương Tín NHTMCP Sài Gòn Thương Tín NHTMCP SG Thương Tín NHTMCP SG Thương Tín NHTMCP SG Thương Tín NHTMCP SG Thương Tín NHTMCP SG Thương Tín NHTMCP SG Thương Tín NHTMCP SG Thương Tín NHTMCP SG Thương Tín NHTMCP SG Thương Tín NHTMCP XNK VN NHTMCP XNK VN NHTMCP XNK VN 2017 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (0.1502) (0.4627) (0.3836) (0.4337) (0.2901) (0.3083) (0.3749) (0.2515) (0.2859) (0.2294) (0.1681) (0.1887) 0.0243 0.0315 0.0192 0.0097 0.0176 0.0931 0.0984 0.1131 0.0888 0.0715 6.0800 4.0923 4.1578 4.4388 4.7078 4.8512 5.0665 5.1572 5.2280 5.3111 5.3691 5.4440 0.1422 0.0583 0.0860 0.1316 0.1181 0.1291 0.1775 0.0821 0.0755 0.0706 0.0690 0.1048 0.0094 0.0011 0.0013 0.0038 0.0029 0.0014 (0.0048) (0.0034) 0.0037 0.0041 0.0056 0.0059 0.0681 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0353 0.1263 0.2297 0.0688 0.1175 0.1858 0.0681 0.0660 0.0184 0.0063 0.0474 0.0353 0.8712 0.8002 0.8165 0.8961 0.7624 0.7141 0.8527 0.7759 0.8955 0.8645 0.8544 0.8917 0.8276 0.4218 0.5303 0.5160 0.6195 0.5682 0.5604 0.6759 0.6808 0.7346 0.8033 0.7884 2007 (0.1451) 0.2987 4.8101 0.1902 0.0028 0.0713 0.1263 0.8252 0.8242 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2007 2008 2009 (0.2380) (0.1003) (0.1391) 0.0008 (0.0544) (0.1154) (0.1887) (0.2596) (0.3078) (0.2780) (0.1690) (0.2292) (0.0600) 0.3006 0.2952 0.2945 0.2801 0.0543 0.0474 0.0587 0.1109 0.0854 0.0936 0.2500 0.3000 4.8353 5.0171 5.1829 5.1507 5.1822 5.2078 5.2783 5.4654 5.5212 5.5664 4.5278 4.6835 4.8159 0.1231 0.1550 0.1300 0.1372 0.0732 0.1306 0.1222 0.0293 0.0040 0.0505 0.0736 0.0554 0.0848 0.0037 0.0050 0.0054 0.0057 0.0095 0.0084 0.0072 0.0077 0.0073 0.0075 0.0022 0.0078 0.0058 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0713 0.0566 0.0540 0.2297 0.0688 0.1175 0.1858 0.0681 0.0660 0.0184 0.0063 0.0474 0.0353 0.1263 0.2297 0.0688 0.8525 0.8199 0.8195 0.6365 0.7375 0.8468 0.8823 0.9038 0.9142 0.9030 0.7163 0.6693 0.6465 0.7208 0.8777 0.8303 1.0013 0.9262 0.8638 0.7861 0.7127 0.6633 0.6922 0.7641 0.6575 0.9072 17 17 17 17 17 17 17 17 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 19 19 19 NHTMCP XNK VN NHTMCP XNK VN NHTMCP X NK VN NHTMCP Xuất Nhập Khẩu VN NHTMCP Xuất Nhập Khẩu VN NHTMCP Xuất Nhập Khẩu VN NHTMCP Xuất Nhập Khẩu VN NHTMCP Xuất Nhập Khẩu VN NHTMCP Tiên Phong NHTMCP Tiên Phong NHTMCP Tiên Phong NHTMCP Tiên Phong NHTMCP Tiên Phong NHTMCP Tiên Phong NHTMCP Tiên Phong NHTMCP Tiên Phong NHTMCP Tiên Phong NHTMCP Tiên Phong NHTMCP Tiên Phong NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng 2010 2011 (0.2267) (0.2842) 0.3000 0.3000 5.1176 5.2638 0.1343 0.1864 0.0048 0.0034 0.0642 0.0624 0.1175 0.1858 0.7022 0.6909 0.6772 0.5887 2012 (0.3150) 0.2860 5.2308 0.1353 0.0036 0.0525 0.0681 0.7553 0.5830 2013 (0.3669) 0.2716 5.2300 0.0449 0.0042 0.0542 0.0660 0.8577 0.5722 2014 (0.3431) 0.2550 5.2071 0.0040 0.0063 0.0598 0.0184 0.8841 0.6119 2015 (0.1774) 0.2621 5.0964 0.0030 0.0070 0.0668 0.0063 0.8563 0.7928 2016 (0.1790) 0.2800 5.1099 0.0230 0.0083 0.0621 0.0474 0.8536 0.7903 2017 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (0.1843) 5.1743 4.3836 4.0305 4.3199 4.3959 4.1796 4.5063 4.7116 4.8821 5.0244 5.0938 0.0577 0.0495 0.0783 0.0506 (0.8200) 0.0351 0.1031 0.1265 0.1171 0.0995 0.1444 0.0071 0.0000 0.0020 0.0033 0.0024 0.0061 0.0036 0.0039 0.0034 0.0039 (0.0054) 0.0681 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0353 0.1263 0.2297 0.0688 0.1175 0.1858 0.0681 0.0660 0.0184 0.0063 0.0474 0.0353 0.8626 0.7864 (0.0452) (0.4854) (0.4813) (0.6348) (0.3661) (0.4300) (0.5223) (0.5599) (0.4839) (0.4129) 0.3000 0.0490 0.0490 0.0480 0.0480 0.0480 0.0480 0.0979 0.0979 0.0566 0.7830 0.7314 0.7820 0.7684 0.8017 0.9077 0.9304 0.9248 0.9239 0.2014 0.3801 0.3420 0.1883 0.5235 0.4636 0.4246 0.3982 0.4768 0.5531 2007 (0.1037) 0.1867 4.2586 0.1040 0.0020 0.0713 0.1263 0.8383 0.8763 2008 (0.1353) 0.2319 4.2706 0.0606 0.0044 0.0566 0.2297 0.8316 0.8374 2009 (0.3075) 0.2319 4.4400 0.1152 0.0047 0.0540 0.0688 0.8816 0.6512 19 19 19 19 19 19 19 19 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng NHTMCP Công Thương VN NHTMCP Công Thương VN NHTMCP Công Thương VN NHTMCP Công Thương VN NHTMCP Công Thương VN NHTMCP Công Thương VN NHTMCP Công Thương VN NHTMCP Công Thương VN NHTMCP Công Thương VN NHTMCP Công Thương VN NHTMCP Công Thương VN 2010 (0.2281) 0.1488 4.7768 0.0967 0.0038 0.0642 0.1175 0.6516 0.6499 2011 (0.4360) 0.1488 4.9181 0.1334 0.0038 0.0624 0.1858 0.7883 0.4470 2012 (0.5046) 0.1488 5.0115 0.1066 0.0037 0.0525 0.0681 0.8640 0.4160 2013 (0.3825) 0.1364 5.0837 0.1317 0.0050 0.0542 0.0660 0.8153 0.5308 2014 (0.3494) - 5.2128 0.1396 0.0069 0.0598 0.0184 0.8295 0.5788 2015 (0.1860) - 5.2875 0.1789 0.0090 0.0668 0.0063 0.7884 0.7641 2016 (0.0396) - 5.3594 0.2291 0.0091 0.0621 0.0474 0.6720 0.9411 2017 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.0572 (0.6068) (0.5475) (0.3760) (0.2024) (0.1424) (0.1099) (0.1194) (0.1404) (0.0863) (0.0875) (0.0845) 0.2238 0.0042 0.0139 0.1250 0.1205 0.2861 0.2874 0.2776 0.2983 0.3000 5.4437 5.2204 5.2869 5.3870 5.5655 5.6632 5.7020 5.7607 5.8204 5.8918 5.9771 6.0394 0.2169 0.1080 0.1463 0.2022 0.1872 0.2181 0.1823 0.1070 0.1037 0.1019 0.1122 0.1171 0.0113 0.0142 0.0067 0.0024 0.0082 0.0066 0.0073 0.0057 0.0066 0.0058 0.0073 0.0076 0.0681 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0353 0.1263 0.2297 0.0688 0.1175 0.1858 0.0681 0.0660 0.0184 0.0063 0.0474 0.0353 0.6005 2.6136 2.4913 2.1804 1.6656 0.7797 0.7720 0.7723 0.8056 0.7766 0.7854 0.8066 1.0953 0.7678 0.7802 0.8275 0.8785 0.8174 0.8576 0.8454 0.8258 0.8889 0.8885 0.8952 ... CHÍ MINH LÊ THU TRANG SỞ HỮU NƯỚC NGOÀI TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN 2007- 2017 Chuyên ngàn: Tài chính -Ngân hàng (Ngân hàng) Mã số : 8340201... hưởng sở hữu nước đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007- 2017 Nghiên cứu phân tích hồi quy liệu bảng với liệu thu thập từ 20 ngân hàng thương mại Việt Nam Kết sở hữu nước tác. .. sở hữu nước rủi ro khoản hay khơng? • Mức độ tác động yếu tố giai đoạn 2007- 2017 ngân hàng TMCP Việt Nam nào? 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu tỷ lệ sở hữu nước rủi ro khoản