PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài luận văn Ngân hàng tổ chức kinh doanh tiền tệ, thu thập ngân hàng phụ thuộc vào hoạt động kinh doanh ngân hàng Mặt khác, xu hội nhập kinh tế quốc tế tồn cầu hóa đòi hỏi hội nhập hệ thống ngân hàng nhằm phục vụ cho việc phát triển kinh tế quốc gia Trong hoạt động ngân hàng thương mại, hoạt động kinh doanh ngoại hối hoạt động có ý nghĩa quan trọng Vì vấn đề quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối vấn đề sống đảm bảo thu nhập thương hiệu ngân hàng kinh tế thị trường Ngoài ra, vấn đề đảm bảo nâng cao chất lượng quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối cấp thiết ảnh hưởng đến tồn tại, phát triển nâng cao lực cạnh tranh ngân hàng Kể từ ngày07/11/2006,Việt Nam thức trở thành thành viên tổ chức thương mại giới WTO tiến trình cải cách để hội nhập vào kinh tế giới song song tiến trình tự hóa kinh tế mà lĩnh vực ưu tiên hàng đầu lĩnh vực tài ngân hàng.Tiến trình tự hóa kinh tế tất yếu dẫn đến tự hóa dòng vốn, tự hóa lãi suất tự hóa tỷ giá hối đối.Từ trước tới nay, nhờ sách can thiệp nhà nước giúp cho lãi suất tỷ giá hối đoái ổn định, ngoại trừ sốthời điểm đặc biệt khủng hoảng tài tiền tệ Đơng Nam Á năm1997-1998.Thêm vào hoạt động ngân hàng chủ yếu tập trung vào khâu tín dụng, có ngân hàng hoạt động kinh doanh tín dụng chiếm đến 90% Vì thế, vấn đề kinh doanh ngoại hối rủi ro kinh doanh ngoại hối chưa ngân hàng quan tâm mức.Trong thực tế, thiếu kinh nghiệm thực tiễn, thời gian tham gia vào hoạt động ngoại hối quốc tế chưa nhiều, trình độ nghiệp vụ chuyên môn chưa cao, kinh nghiệm quản lý yếu nên khơng ngân hàng thương mại Việt nam gặp phải rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối, gây thiệt hại không nhỏ Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam thịnh vượng- VP Bank khơng nằm ngồi thực tế NHTM Việt Nam Bên cạnh thành tựu đạt VP Bank có tồn hạn chế Do đó, quản lý rủi ro lĩnh vực kinh doanh ngoại hối vấn đề xúc, đòi hỏi nghiên cứu tìm giải pháp góp phần nâng cao khả quản lý rủi ro lĩnh vực kinh doanh ngoại hối Xuất phát từ thực tế đó, đề tài: “Quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng- Chi nhánh Hà Nội.” chọn làm đề tài nghiên cứu khố luận tốt nghiệp 2 Tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài luận văn 2.1 Các cơng trình nghiên cứu kết cơng trình Trong năm gần từ thị trường chứng khốn sơi động, tỷ giá số ngoại tệ tăng giảm nhanh, giá vàng biến động mạnh, tỷ trọng kinh doanh tín dụng giảm dần, nhiều loại hình kinh doanh xuất đầu tư tài chính, kinh doanh vàng, v.vv… áp lực cạnh tranh thị trường tăng cao ngân hàng bắt đầu quan tâm nhiều đến việc sử dụng cơng cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá cho KDNH giải pháp khác việc quản lý rủi ro hoạt động KDNH - Trong giáo trình ngân hàng thương mại, giáo sư Nguyễn Văn Tiến có nghiên cứu viết vấn đề như: “Toàn tập Quản trị ngân hàng Thương Mại”-NXB Lao Động2015 - Trong tạp chí Nghiên cứu kinh tế tháng 3/2013, hai tác giả Phạm Thị Hoàng Anh & Nguyễn Thị Hồng Hải có “Đánh giá hoạt động thị trường ngoại hối Việt Nam năm 2012” Ngoài sô đề tài nghiên cứu vấn đề ngân hàng thương mại khác thực như: - Luận văn thạc sỹ “Phát triển kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Ngoại Thương chi nhánh Nha Trang” tác giả Đỗ Thị Hòa năm 2013 Đại học Đà Nẵng - Luận văn thạc sỹ kinh tế Đào Hữu Thành “Phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam” trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân năm 2010 - Luận văn thạc sỹ “Quản trị rủi ro kinh doanh ngoại tệ Ngân Hàng TMCP Hàng Hải” tác giả Nguyễn Thanh Hải năm 2012 Đại học Kinh Tế - Đại Học Quốc Gia Hà Nội Tuy nhiên, vấn đề quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối VP Bank chưa có đề tài nghiên cứu cách xuyên suốt từ thực trạng đến giải pháp Đó lý đề tài chọn để nghiêncứu 2.2 Những vấn đề tồn cần tiếp tục nghiên cứu Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng đời bối cảnh kinh tế trình hội nhập, hoạt động KDNH triển khai từ năm đầu thành lập nhiên đến giai đoạn gần hoạt động có bước phát triển mạnh KDNH dần trở thành hoạt động quan trọng ngân hàng tạo thu nhập cao góp phần thúc đẩy hoạt động khác phát triển Ngoài áp lực cạnh tranh từ ngân hàng nước ngân hàng nước với phát triển đòi hỏi VPBank phải khơng ngừng hồn thiện hệ thống quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối Vì lý vấn đề “Quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng- Chi nhánh Hà Nội.” cần thiết Tác giả mong muốn tìm hiểu thực tế phân tích tình hình quản trị rủi ro KDNH VPBank trongnhững năm vừa qua, từ đưa số giải pháp, kiến nghị nhằm hoàn thiện hệ thống quản trị rủi ro KDNH VPBank , góp phần cung cấp thơng tin hữu ích cho nhà quản lý VPBank quan tâm vấn đề Như nhận xét: Chưa có luận văn, đề tài đề cập tới vấn đề Quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh VượngChi nhánh Hà Nội Do với việc chọn đề tài Tác giả nói cơng trình khoa học độc lập khơng có trùng lặp Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu − Làm rõ vấn đề lý luận quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTM − Đánh giá thực trạng quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng- Chi nhánh Hà Nội − Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng- Chi nhánh Hà Nội Đối tượng phạm vi nghiên cứu: - Đối tượng nghiên cứu luận văn vấn đề lý luận thực tế quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng- Chi nhánh Hà Nội - Phạm vi nghiên cứu: Quản lý rủi ro ngoại hối NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng- Chi nhánh Hà Nội giai đoạn 2012 – 2016 Cơ sở lý luận phương pháp nghiên cứu - Cơ sở lý luận: Dựa sở phương pháp luận chủ nghĩa vật biện chứng, vật lịch sử chủ nghĩa Mác - Lê nin hệ thống sở lý luận có liên quan đến đề tài nghiên cứu - Luận văn nghiên cứu sở tổng hợp phương pháp nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu định tính định lượng + Phương pháp thống kê, thu thập thơng tin + Phương pháp phân tích - tổng hợp + Phương pháp đối chiếu - so sánh - Kết hợp lý luận thực tiễn, phân tích, tập hợp ý tưởng thực tiễn Việt Nam, dựa quy luật phát triển tất yếu khách quan vấn đề kinh tế xã hội để hình thành nên luận văn Những đóng góp Luận văn Đề tài nghiên cứu đem lại đóng góp mặt khoa học thực tiễn sau: - Về mặt khoa học: đề tài hệ thống hóa vấn đề lý luận quản trị rủi ro - Về mặt thực tiễn: đề tài đánh giá thực trạng quản trị rủi ro KDNH VPBank, tìm nguyên nhân rủi ro KDNH VPBank, từ đó, đề xuất số giải pháp nhằm hạn chế rủi ro KDNH VPBank thời gian Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu, kết luận, phụ lục tài liệu tham khảo, kết cấu luận văn bao gồm chương: − Chương 1: Cơ sở khoa học quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTM − Chương 2:Thực trạng quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VP Bank)- Chi nhánh Hà Nội − Chương 3: Phương hướng giải pháp nhằm nâng cao lực quản trịrủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VP Bank)- Chi nhánh Hà Nội CHƯƠNG CƠ SỞ KHOA HỌC VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA NHTM 1.1 Tổng quan kinh doanh ngoại hối rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Thương mại 1.1.1 Ngân hàng Thương mại hoạt động NHTM 1.1.2 Hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Thương mại 1.1.2.1 giao (S Transaction) Giao dịch giao giao dịch mua bán số lượng ngoại tệ theo tỷ giá giao thời điểm giao dịch kết thúc tốn vòng ngày làm việc kể từ ngày cam kết mua bán 1.1.2.2 kỳ hạn (Forw Transaction) Giao dịch kỳ hạn giao dịch hai bên cam kết mua bán với lượng ngoại tệ định thời điểm xác định tương lai với tỷ giá xác định giao dịch ký kết 1.1.2.3 ao dịch hoán (Swap Transaction) Giao dịch hoán đổi (swap) việc đồng thời thực mua vào bán lượng ngoại tệ định, giá trị ngày mua vào giá trị ngày bán khác Giao dịch hốn đổi ngoại tệ thực thị trường liên ngân hàng ngân hàng với khách hàng (cá nhân doanh nghiệp) 1.1.2.4 ao dịch tương (Future Transaction) Giao dịch tương lai thỏa thuận mua bán số lượng ngoại tệ định theo tỷ giá cố định thời điểm cố định xác định trung tâm giao dịch 1.1.2.5 ao chọn dịch qu (Op Transaction) Quyền chọn cơng cụ tài mang lại cho người sở hữu quyền mua bán (nhưng không bắt buộc) số lượng ngoại tệ định với giá ấn định trước (giá thực hiện) vào tới ngày ấn định Người mua hợp đồng quyền chọn phải trả cho người bán khoản tiền lệ phí định 1.1.3 Rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại 1.1.3.1 Khái niệm rủi ro kinh doanh ngoại hối Rủi ro khái niệm khả xảy biến cố mang lại kết xấu tiến hành cơng việc Mỗi ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh có rủi ro đặc thù riêng Hoạt động kinh doanh ngoại hối hoạt động nhạy cảm tiềm ẩn nhiều rủi ro Rủi ro kinh doanh ngoại hối rủi ro làm sai lệch kết hoạt động kinh doanh cố biến động tỷ giá ngoại tệ có liên quan 1.1.3.2 Phân loại rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTM • Rủi ro tài  Rủi ro tỷ giá hối đối  Rủi ro lãi suất • Rủi ro tín dụng quốc tế • Rủi ro hoạt động  Rủi ro môi trường thông tin  Rủi ro vận hành  Rủi ro đạo đức  Rủi ro tổ chức  Rủi ro quản lý 1.2 Quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại 1.2.1 Khái niệm cần thiết việc quản trị rủi ro 10 • Rủi ro kiểm soát: 1.2.2.2 o lường rủi h động k doanh ng hối NHTM • Phương pháp đo lường VaR • Phương pháp đo lường trạng thái ngoại tệ 1.2.2.3 c biện pháp chế rủi ro tr hoạt động k doanh ngoại NHTM • Cơng cụ hạn mức ngoại tệ • Cơng cụ phái sinh  Sử dụng nghiệp vụ giao dịch kỳ hạn  Sử dụng nghiệp vụ giao dịch tương lai  Sử dụng nghiệp vụ giao dịch quyền chọn  Sử dụng nghiệp vụ hốn đổi • Biệp pháp đào tạo nguồn nhân lực • Biện pháp cơng nghệ 1.2.2.4 12 ng kết, đánh rủi ro tr hoạt động k doanh ngoại NHTM 1.2.3 Các mơ hình quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTM 1.2.3.1 hình quản trị ro tập trung 1.2.3.2 hình quảnlý p tán 1.3 Tiêu chí đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối 1.3.1 Các tiêu chí đánh giá lực quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTM 1.3.1.1 c tiêu chí đ lượng 1.3.1.2 c tiêu chí đ tính • Tn thủ quy định quản lý kinh doanh ngoại hối 13  Trạng thái ngoại hối  Quy định khác kinh doanh ngoại hối • Mơ hình tổ chức quy trình nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối  Mơ hình tổ chức kinh doanh  Quy trình nghiệp vụ •Sử dụng cơng cụ phòng ngừa rủi ro ngoại hối • Cơng nghệ phương tiện kỹ thuật 1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTM 1.3.2.1 ân tố khách qu  Cơ sở pháp lý  Chính sách tỷ giá quản lý ngoại hối  Khả tiếp cận sử dụng dịch vụ ngoại hối khách hàng  Môi trường kinh tế vĩ mô 1.3.2.2 ân tố chủ quan  Năng lực tài ngân hàng thương mại  Nguồn nhân lực 1.4 Các kinh nghiệm quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTM Việt Nam 1.4.1 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTM Việt Nam Nhiều năm trở lại đây, hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại Việt Nam thường xun có tham gia Vietcom Bank Tuy nhiên, nửa đầu năm 2016 14 có nhiều ngân hàng tham gia hoạt động kinh doanh ngoại hối VietinBank, BIDV, Sacom Bank, Techcom Bank, ACB hay Exim bank Bảng 1.1 Tình hình kinh doanh ngoại hối ngân hàng tháng đầu năm 2016 1.4.2 Bài học kinh nghiệm cho NHTM Việt Nam 15 CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG (VP BANK)-CHI NHÁNH HÀ NỘI 2.1 Khái quát Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng- VP Bank 2.1.1 Vài nét Ngân hàngTMCP Việt Nam Thịnh Vượng VP Bank-Chi nhánh HN 2.1.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 2.1.1.2 Mơ hình tổ chức hoạt động Ngân hàng 16 2.1.1.3 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu ngân hàng  Dịch vụ ngân hàng bán lẻ  Dịch vụ khách hàng doanh nghiệp vừa nhỏ  Dịch vụ khách hàng doanh nghiệp  Dịch vụ cho định chế tài ngân hàng giao dịch  Dịch vụ thị trường tài Kết hoạt động kinh doanh Bảng 2.1: Kết kinh doanh VP Bank giai đoạn 17 2012-2016 18 2.2 Thực trạng kinh doanh ngoại hối quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối VP Bank-Chi nhánh HN 2.2.1 Thực trạng kinh doanh ngoại hối VP Bank giai đoạn 2012-2016 Biểu đồ 2.2: Số lượng mua bán ngoại hối VP Bank giai đoạn 2012-2016 Đơn vị tính: Triệu đồng (Nguồn báo cáo kinh doanh ngoại hối nội VP Bank) 19 Biểu đồ 2.4: Kinh doanh ngoại hối phân theo nghiệp vụ kinh doanh giai đoạn 2012-2016 Đơn vị: Triệu đồng 20 2.2.2 Thực trạng quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối VP Bank-CN hà Nội 2.2.2.1 Khả nhận diện đo lường rủi ro kinh doanh ngoại hối VP Bank-CN hà Nội  Độ nhạy với lãi suất:  Rủi ro tiền tệ  Độ nhạy với tỷ giá Bảng ghi tỷ giá số loại ngoại tệ quan trọng thời điểm 31/12/2016 Bảng 2.5: Tỷ giá số loại ngoại tệ 31/12/2015 31/12/2016 21 2.2.2.2 Cơ cấu máy quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối VP Bank-Chi nhánh HN 2.2.2.3 Các công cụ quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối VP Bank-Chi nhánh HN • Sử dụng hợp đồng kỳ hạn • Sử dụng hợp đồng hốn đổi  Giao dịch hoán đổi ngoại tệ  Giao dịch hoán đổi lãi suất • Sử dụng hợp đồng quyền chọn  Quyền chọn ngoại tệ với ngoại tệ:  Quyền chọn ngoại tệ với VNĐ 2.3 Đánh giá việc quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối VP Bank-Chi nhánh HN 2.3.1 Những kết đạt hoạt động quản lý rủi ro VP Bank-Chi nhánh HN 2.3.2 Những hạn chế trình quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối VP Bank-Chi nhánh HN 2.3.3.Nguyên nhân 2.3.3.1 Nguyên nhân khách quan:  Mơi trường kinh tế vĩ mơ có nhiều biến động  Môi trường pháp lý  Môi trường kinh doanh 2.3.3.2 Nguyên nhân chủ quan: 22 CHƯƠNG PHƯƠNG HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO NĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG VP BANKCHI NHÁNH HÀ NỘI 3.1 Mục tiêu, định hướng nâng cao hiệu quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối VP Bank-Chi nhánh HN 3.1.1 Mục tiêu VP Bank kinh doanh ngoại hối 3.1.2 Định hướng nâng cao hiệu quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối VP Bank-Chi nhánh HN 3.2 Các giải pháp nâng cao quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối VP Bank-Chi nhánh HN 3.2.1 Giải pháp nâng cao lực quản trị rủi ro ngoại hối 3.2.1.1 Nhóm giải pháp hồn thiện quy chế sách  Áp dụng Basel II vào quản trị rủi ro 3.2.1.2 Nhóm giải pháp chun mơn nghiệp vụ Đa dạng hóa nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối Đa dạng hóa ngoại tệ Mở rộng phát triển mạng lưới hoạt động Quản lý trạng thái ngoại tệ linh hoạt 3.2.1.3 Nhóm giải pháp sử dụng nguồn nhân lực ứng dụng CNTT 3.2.2 Một số kiến nghị 3.2.2.1 Kiến nghị với quan quản lý Nhà nước  Về hành lang pháp lý 23  Phát hành công cụ huy động vốn  Chính sách ngoại hối  Chính sách đầu tư  Quỹ dự trữ ngoại hối quốc gia  Về quan thống kê công ty kiểm tốn  Thị trường điều hòa tiền mặt 3.2.2.2 Kiến nghị với quan quản lý chuyên môn  Hoàn thiện chế quản lý ngoại hối  Xây dựng hành lang pháp lý liên quan đến hoạt động kinh doanh ngoại hối 24 KẾT LUẬN Trong năm gần đây, thị trường ngoại hối Việt Nam hình thành bước phát triển Chính sách quản lý ngoại hối dần hoàn thiện phù hợp với hướng phát triển kinh tế thị trường mở; nhân tố thị trường ngày trở nên định việc xác định tỷ giá hối đoái; bước đầu đưa số giao dịch KDNH vào sống giao dịch giao ngay, giao dịch kỳ hạn, giao dịch hoán đổi giao dịch quyền chọn Mặc dù với bước đầu tiên, thị trường ngoại hối Việt Nam tạo môi trường KDNH cho NHTM, đồng thời cung cấp công cụ hữu hiệu để phòng ngừa rủi ro ngoại hối cho doanh nghiệp xuất nhập nhà đầu tư quốc tế chủ thểkhác kinh tế có giao dịch ngoại hối Hoạt động KDNH chứa đựng nhiều loại rủi ronhưng quản lý cách khoa học, có hệ thống mang lại lợi nhuận lớn, đóng góp vào tổng lợi nhuận chung cho NHTM Chính vậy, xu hướng hội nhập nay, việc hồn thiện cơng cụ phòng ngừa rủi ro ngoại hối hoạt động KDNH NHTM cổ phần nói chung VP Bank nói riêng cần thiết nhằm giúp nâng cao hiệu việc quản lý rủi ro KDNH NHTM Đề tài giải vấn đề mục tiêu nghiên cứu, bao gồm: làm rõ sở lý luận quản lý rủi ro KDNH NHTM VP Bank- Chi nhánh Hà Nội, thực trạng 25 quản lý rủi ro KDNH NHTM cổ phần VP bank- Chi nhánh Hà Nội giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý rủi ro KDNH NHTM cổ phần VP bank- Chi nhánh Hà Nội Với giải pháp mà đề tài đưa để hoàn thiện nâng cao hiệu quản trị rủi ro KDNH NHTM cổ phần VP bank- Chi nhánh Hà Nội; với hy vọng năm tới, NHTM cổ phần VP bank- Chi nhánh Hà Nội có bước tiến đáng kể quản trị rủi ro hoạt động KDNH, góp phần đưa hoạt động thành hoạt động quan trọng mang lại lợi ích an tồn chung cho ngân hàng Do điều kiện thời gian nghiên cứu hạn hẹp, nguồn tài liệu khan hiếm, tác giả có nhiều cố gắng song luận văn khơng tránh khỏi sai sót định Tác giả mong muốn nhận nhiều ý kiến đóng góp, phê bình luận văn hồn thiện Xin trân thành cảm ơn 26 ... hệ thống quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối Vì lý vấn đề Quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng- Chi nhánh Hà Nội. ” cần... quan kinh doanh ngoại hối rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Thương mại 1.1.1 Ngân hàng Thương mại hoạt động NHTM 1.1.2 Hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Thương mại 1.1.2.1 giao (S... đức  Rủi ro tổ chức  Rủi ro quản lý 1.2 Quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại 1.2.1 Khái niệm cần thiết việc quản trị rủi ro 10 hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTM