PRIVATE ENTERPRISE Introduction Definition Article 183 of the Law on Enterprises of Vietnam stipulates: A private company is an enterprise owned by an individual who is responsible for its operation with all of his/her property Private companies must not issue any kind of shares Each individual may establish only one private company The owner of a private company must not concurrently be a business household or partner of a partnership Private companies must not contribute capital to establishment, buy shares or stakes in partnerships, limited liability companies, or joint-stock companies A private enterprise is the simplest form for a business entity that is governed by the Enterprise Law This type of business is not a legal person on its own; in other words, the business and its owner are considered one As such, a private enterprise is not permitted to issue shares Private enterprise is freedom to produce and sell, and freedom to buy and consume; and the consumer, as well as the producer, is an integral part of the private enterprise system — indeed, the consumer also is in a way a private enterpriser As an economic system, private enterprise is characterized by competition, open markets, private ownership, and private initiative Producers take production initiative on the basis of price and profit-and-loss signals essentially given by consumers Characteristics: An enterprise is invested by an individual to set up capital Responsible for production and business activities with his/her property 3 Individual who contribute capital to establish an enterprise may self-govern or hire other but shall still be responsible for business activities Private companies must not issue any kind of shares, Each individual may establish only one private company The owner of a private company must not concurrently be a business household or partner of a partnership Private companies must not contribute capital to establishment, buy shares or stakes in partnerships, limited liability companies, or joint-stock companies Dossier of registration of private company Normally, a registration dossier established private enterprise include: Application for business registration; Copies of the citizen’s identification card, identity card, passport or other legal personal identification of the owner of the private company In case, the owner or legal representative of the enterprise is not the one who directly submits the dossier, the authorized person must submit a valid copy of one of the personal identification papers (1 For Vietnamese citizens: Valid citizen identification or identify card of Vietnamese passport For foreigners: Foreign passport or paper valid for the replacement of valid foreign passports.), enclosed with: – A valid copy of the contract of service provision between the founder of the enterprise or the enterprise and the service-providing organization carrying out procedures relating to the registration of the enterprise and a letter of introduction of the organization to the person directly conducting the procedure related to the registration of the enterprise.; or – Written authorization in accordance with the law for individuals to carry out procedures related to the Certificate of Business registration Who can register a Private Enterprise? A private enterprise (also called a sole proprietorship in English) is owned and registered by an individual How many Private Enterprises may one individual register? One individual is only permitted to register one private enterprise What is the financial liability of a Private Enterprise owner? A private enterprise owner is financially liable for the debts of the business with all of his/her assets This means that if the business fails, the owner of the private enterprise has to use his personal assets (money, house, land, car, etc.) to pay back the debts of the private enterprise Who is responsible for the management of a Private Enterprise? A private enterprise is managed by its owner or by a person the owner of the private enterprise employs If the owner of a private enterprise employs a director or general director to manage the enterprise, the business registrar must be notified Even if a director or general director is employed to manage a private enterprise, the owner of the private enterprise is fully liable for all business operations of the private enterprise How many business locations may a Private Enterprise have? There are no limitations on the number of business locations a private enterprise may have A private enterprise may also open branches and representative offices as long as they are appropriately registered Please study Government Decree 88/2006/ND-CP, dated 29 August 2006 on business registration to learn more about how to register branches, representative offices and additional business locations Can a Private Enterprise own and use a seal? Yes A private enterprise has the right to make and use a seal for its business Please study the requirements for obtaining a seal-engraving permit on this Portal Where I apply to register a Private Enterprise? You need to apply to the Provincial Business Registration Office under the Department of Planning and Investment in the province where you plan to locate the head office of your business, after completing all the documents for business registration Which documents I need to complete when I register a Private Enterprise? Application form for registering a Private Enterprise You can obtain this form from the Business Registration Office or from Legal advice firm, such as GBS Copy of one of the legally valid personal identification documents of the private enterprise owner Certification of legal capital issued by the competent organization for enterprise that is going to operate in a business line where legal capital is required Valid copy of the practice certificate of the enterprise owner or director (Director General) and other individuals in a business line where such a certificate is required What kinds of documents are accepted as legally valid personal identification of Private Enterprise Owners? Valid personal ID card or passport for Vietnamese citizens resident in Viet Nam One of the following papers that are valid for overseas Vietnamese: o o Vietnamese passport Foreign passports (or papers that can replace the foreign passport) and one of the following papers that are valid: o Certificate of Vietnamese nationality o Certificate of losing Vietnamese nationality o Certificate of citizen registration o Certificate of Vietnamese origin o Certificate of having Vietnamese origin o Certificate of having Vietnamese blood relations o Other papers as regulated by laws Valid Resident Card issued by a Vietnamese competent authority and passport for foreigners residing in Vietnam Valid passport for foreigners not residing in Vietnam What kind of information I have to provide in the application form when registering a Private Enterprise? Name, ethnicity, nationality, birth date of the owner, the number of personal ID card or other personal identification papers of the owner, name of issuing authority for personal ID card and date of issue, registered address of the household book, current residence address, telephone, fax, e-mail or website, if applicable Name of the enterprise in Vietnamese, and in foreign language or the abbreviated name of enterprise, if applicable Head office address, telephone, fax, and e-mail, website, if applicable Business lines according to Vietnam Standard Industrial Classification (VSIC) Initial investment capital and its distribution among cash, gold or in-kind assets, including the value of each in-kind asset Legal capital, if the business line(s) require so Name and address of branch, if applicable Name and address of representative office, if applicable Name and address of business location(s), if applicable 10 Signature of Enterprise Owner Do I need to give a name to my Private Enterprise? Yes, every enterprise, including private enterprises, must have a name Are there rules when naming an Enterprise? Yes Please study carefully Chapter III, Articles 10-13 of Government Decree 88/2006/ND-CP, dated 29 August 2006 on business registration and Articles 31-34 of the Enterprise Law of Vietnam to learn more about how to name your enterprise According to the Enterprise Law and Government Decree 88/2006, names of enterprises must not overlap or be confused with the name of another enterprise registered in the same business line within the same province or city directly under the Central Government Therefore, you are required to check the registered names of all enterprises currently in operation in the archive of the Business Registration Office of the province where you intend to locate your head office If the name you choose overlaps with an already registered enterprise name, your application would be rejected How long does it take to register an Enterprise? The statutory time limit for the issuance of business registration certificate is 10 working days, from the date of the submission of a fully valid application dossier When you submit your application dossier, the business registration office will give you a receipt slip that shows your application date If the contents of your dossier not fully comply with the regulations, the registry has to inform you to modify or supplement your application dossier within 10 working days in writing In this notification, the registry has to clearly indicate what you have to modify or supplement Which regulations apply to the registration of an Enterprise? Enterprise Law 2005 , Government Decree 88/2006/ND-CP dated 29 August 2006 on Business Registration and the Circular No 03/2006/TT-BKH dated 19 October 2006 on the implementing regulations of the Government Decree 88/2006/ND-CP on Business Registration How it works Structure the owner himself/herself manages and run business operation of the enterprise, or may employ a person to so Employment of a director(CEO) of the enterprise must be reported to the business regisrar, and the owner remain fully liable for all business operation of the enterprise Under Vietnamese law, the legal representative of private enterprise is the owner who has the power and authority to act on behalf of this business entity Therefore, if the owner hires another person to be the director of the enterprise, he/she should authorize the director of the enterprise Different from shareholders of companies, the owner of the private enterprise has full power to decide the organizational structure and power devision of the enterprise Hơp tac xa va liên hiêp h ơp tac xa Hợp tác xã (HTX) hình thái kinh tế nhà nước quản lý Mỗi địa phương có tổ chức HTX chủ nhiệm hợp tác xã quản lý Đó hình thái kinh tế giúp người khu vực, địa phương dễ làm ăn nhà nước kết nối với doanh nghiệp, nhà máy để thu mua đồ, hàng hóa mà người dân có bán (ví như: cà chua, ớt, bí ) Ngày nay, ngồi Hợp tác xã truyền thống Nông nghiệp, Dịch vụ tổng hợp, Ơ tơ có Hợp tác xã lĩnh vực khác, như: Bệnh viện, Tàu thuyền, Điện tử, Công nghệ Thông tin Theo Luật Hợp tác xã năm 2012[1]: • "Hợp tác xã tổ chức kinh tế tập thể, đồng sở hữu, có tư cách pháp nhân, 07 thành viên tự nguyện thành lập hợp tác tương trợ lẫn hoạt động sản xuất, kinh doanh, tạo việc làm nhằm đáp ứng nhu cầu chung thành viên, sở tự chủ, tự chịu trách nhiệm, bình đẳng dân chủ quản lý hợp tác xã • Liên hiệp hợp tác xã tổ chức kinh tế tập thể, đồng sở hữu, có tư cách pháp nhân, 04 hợp tác xã tự nguyện thành lập hợp tác tương trợ lẫn hoạt động sản xuất, kinh doanh nhằm đáp ứng nhu cầu chung hợp tác xã thành viên, sở tự chủ, tự chịu trách nhiệm, bình đẳng dân chủ quản lý liên hiệp hợp tác xã • Khi hợp tác xã, liên hiệp hợp tác xã phát triển đến trình độ cao hình thành doanh nghiệp hợp tác xã, liên hiệp hợp tác xã; doanh nghiệp hợp tác xã, liên hiệp hợp tác xã hoạt động theo Luật doanh nghiệp" • Khái niệm Hợp tác xã theo Luật Hợp tác xã 2003:"Hợp tác xã tổ chức kinh tế tập thể cá nhân, hộ gia đình, pháp nhân (sau gọi chung xã viên) có nhu cầu, lợi ích chung, tự nguyện góp vốn, góp sức lập theo quy định Luật để phát huy sức mạnh tập thể xã viên tham gia hợp tác xã, giúp thực có hiệu hoạt động sản xuất, kinh doanh nâng cao đời sống vật chất, tinh thần, góp phần phát triển kinh tế - xã hội đất nước • • • • Hợp tác xã hoạt động loại hình doanh nghiệp, có tư cách pháp nhân, tự chủ,tự chịu trách nhiệm nghĩa vụ tàichính phạm vi vốn điều lệ, vốn tích luỹvà nguồn vốn khác hợptác xã theo quy định pháp luật.” Đặc điểm hợp tác xã Thứ nhất, xét góc độ kinh tế, hợp tác xã tổ chức kinh tế mang tính xã hội Tính xã hội HTX thể chỗ: Nguyên tắc phân chia lợi nhuận: Một phần lợi nhuận hợp tác xã dùng để trích lập quỹ, phân chia cho việc đáp ứng nhu cầu giáo dục, huấn luyện, thông tin cho xã viên, đáp ứng nhu cầu sinh hoạt văn hóa - xã hội chung cộng đồng dân cư địa phương … Một phần lợi nhuận khác cần phân phối lại cho xã viên theo mức độ sử dụng dịch vụ Do mà kể thành viên góp vốn có hội nhiều lợi nhuận người góp nhiều Tổ chức quản lí: thành viên hợp tác xã có quyền biểu ngang Hợp tác xã thành lập để tiến hành hoạt động sản xuất, kinh doanh, dịch vụ nhằm tạo việc làm cho thành viên, thúc đẩy phát triển góp phần hạn chế thất nghiệp xã hội Thứ hai, có số lượng thành viên tối thiểu Thứ ba, xét góc độ pháp lý Hợp tác xã có tư cách pháp nhân chịu trách nhiệm hữu hạn phạm vi vốn Thứ tư, thành viên hợp tác xã góp vốn đồng thời cam kết sử dụng sản phẩm dịch vụ hợp tác xã người lao động hợp tác xã Nếu không sử dụng sản phẩm dịch vụ thời gian năm trở lên không làm việc hợp tác xã năm tư thành viên Giơi thiêu - Doanh nghiêp tư nhân doanh nghiêp cá nhân làm ch ủ t ự ch ịu trách nhiêm toàn tài sản hoạt động doanh nghiêp - Chủ sở hữu doanh nghiêp tư nhân cá nhân - Chủ doanh nghiêp tư nhân đại diên theo pháp luật c doanh nghi êp Ch ủ doanh nghiêp tư nhân có tồn quyền định đối vơi tất hoạt động kinh doanh c doanh nghiêp đồng thời có toàn quyền định vi êc sử d ụng l ợi nhu ận sau nộp thuế thực hiên nghĩa vụ tài khác theo quy định pháp luật - Chủ doanh nghiêp tư nhân thuê người khác làm giám đốc để quản lý, ều hành hoạt động kinh doanh - Doanh nghiêp tư nhân có Mã số thuế, dấu tròn doanh nghi êp v ẫn đ ược quyền in phát hành loại hóa đơn, thực hi ên ch ế đ ộ k ế toán hi ên hành theo luật doanh nghiêp - Doanh nghiêp tư nhân khơng có điều lê cơng ty ƯU ĐIỂM CỦA LOẠI HÌNH DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN - Doanh nghiêp tư nhân có chủ sở hữu nên người chủ sở hữu hoàn toàn chủ động viêc định vấn đề liên quan đến hoạt đ ộng kinh doanh - Chế độ trách nhiêm vô hạn chủ doanh nghiêp tư nhân t ạo tin tưởng cho đ ối tác, khách hàng giúp cho doanh nghiêp chịu s ự ràng bu ộc ch ặt chẽ b ởi pháp lu ật loại hình doanh nghiêp khác KHUYẾT ĐIỂM CỦA LOẠI HÌNH DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN - Doanh nghiêp tư nhân khơng có tư cách pháp nhân - Do khơng có tư cách pháp nhân nên mức độ rủi ro c ch ủ doanh t nhân cao, ch ủ doanh nghiêp tư nhân phải chịu trách nhiêm toàn tài sản c doanh nghi êp chủ doanh nghiêp không giơi hạn số vốn mà chủ doanh nghiêp đầu t vào doanh nghiêp - Trường hợp thuê người khác làm Giám đốc quản lý doanh nghi êp ch ủ doanh nghiêp tư nhân phải chịu trách nhiêm hoạt động kinh doanh c doanh nghiêp  ... of the private enterprise How many business locations may a Private Enterprise have? There are no limitations on the number of business locations a private enterprise may have A private enterprise. .. Signature of Enterprise Owner Do I need to give a name to my Private Enterprise? Yes, every enterprise, including private enterprises, must have a name Are there rules when naming an Enterprise? ... management of a Private Enterprise? A private enterprise is managed by its owner or by a person the owner of the private enterprise employs If the owner of a private enterprise employs a director or