HỌC PHẦN KẾ TỐN TÀI CHÍNH (Dành cho học viên cao học) TS Đinh Hoài Nam Giám đốc Trung tâm Phát triển đào tạo tư vấn tài Mobil: 0989670599 NỘI DUNG TRÌNH BÀY I Đọc BCTC 1.1 Hệ thống BCTC; 1.2 Đọc Bảng CĐKT; 1.3 Đọc BCKQKD; 1.4 Đọc BCLCTT; 1.5 Mối quan hệ yếu tố BCTC; 1.6 Những vấn đề cần lưu ý đọc BCTC NỘI DUNG TRÌNH BÀY II Phân tích BCTC 2.1 Hạn chế BCTC; 2.2 Các kỹ thuật phân tích BCTC; 2.3 Cơng nợ khả tốn; 2.4 Phân tích khả sinh lời; 2.5 Kiểm soát tăng trưởng; 2.6 Hệ thống chấm im ti chớnh Poitroski Quy trình kế toán Nghiệp vơ kinh Sù tÕ kiƯn kinh tÕ Sù kiƯn kinh tế khác phân tích ảnh hng hạch toán ghi sổ Xếp loại Tổng hợp ảnh hng Các báo cáo tài 1.1 H THNG BCTC Diag ram BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIN T THUYT MINH BCTC báo cáo tài Cung cấp thông tin : Tình hình tài Tình hình kinh doanh Các luồng tiền Giúp ngời sử dụng việc đa định kinh tế Các yếu tố BCTC Liên quan đến tình hình tài Tài sản Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Liên quan đến tình hình kết qủa kinh doanh Doanh thu - chi phÝ KÕt qu¶ kinh doanh Liên quan đến tiền Thu Chi 1.2 BNG CN I K TON Là tranh sản nghiệp thời điểm định Sản nghiệp = Tài sản Nợ phải trả Sản nghiệp = Vốn chủ sở hữu = Tài sản ròng = Tài sản Bảng cân đối kế toán (BCTHTC) Trình bày riêng biệt tài sản nợ phải trả thành ngắn hạn dài hạn Phần tài sản: tính khoản giảm dần Phần nguồn vốn: tính cấp thiết giảm dần BCĐKT cấu trúc vốn khả tái đâù tu tuơng lai Phần tài sản Thuộc quyền kiểm soát Mang lại lợi ích kinh tế (duới hình thức tăng Doanh thu giảm Chi phí) Có giá phí xác định đuợc giá phí cách chắn 10 Báo cáo luu chuyển tiền tệ Tác dụng Đánh giá khả tạo tiền Đánh giá khả chi trả thực tế Đánh giá khả trả nợ V.v 63 Báo cáo luu chuyển tiền tệ Xem xét mối liên hệ với BCĐKT BCKQKD Xem xét liên tục không nên dừng lại báo cáo Xem xét dòng tiền mối liên hệ hoạt động 64 Nghiên cứu BCLCTT Đánh giá khả tạo tiền (tỷ trọng dòng tiền thu) Đánh giá khả tài (mối quan hệ tuơng thích kết kinh doanh với khả chi trả) Đánh giá khả chi trả thực tế (khả trả nợ ngắn hạn k.năng trả lãi) 65 Phân tích khả sinh lời Sinh lời tài sản Sinh lời vốn chủ 66 Sinh lời tài sản EBIT Sinh lời tài sản = = Tổng TS bình quân (TSbq) EBIT X Doanh thu = Tỷ suất lợi nhuận Doanh thu Tổng TS bình quân X Vòng quay tài sản 67 Sinh lời vốn chủ Lợi nhuận sau thuế (LN) Vốn chủ SH bình quân(VC) = LN DTT X DTT = Tû st lỵi nhn X TSbq X TSbq VCbq Vòng quay Cấu trúc tài X tài sn 68 Kiểm soát tăng trởng Tăng truỏng tài sản Tăng truởng doanh thu 69 Kiểm soát tăng trởng Tăng trởng tài = sản Tăng trởng doanh = thu Tăng trởng vốn chủ = sở hữu Tài sản (Cuối kỳ - Đầu kỳ) X 100 Tài sản đầu kỳ Doanh thu (Kú nµy - Kú trưíc) X 100 Doanh thu kỳ trớc VCSH (cuối kỳ - Đầu kỳ) X 100 Vốn chủ sở hữu đầu kỳ 70 Tỷ lệ tăng trởng bền vững Thay đổi vốn chủ Vốn chủ SH đầu kỳ Thu nhập giữ lại Vốn chủ SH bình quân 71 Tỷ lệ tăng trng bền vững Th nhập giữ lại (TNGL) Vốn chủ SH bình quân = TNGL LN X LN DTT X DTT TSbq X TSbq C.S¸ch Tû suÊt V.quay X X X PP LN LN TS VCbq C.tróc TC 72 Hệ thống chấm điểm tài Piotroski Khả sinh lời Lãi ròng: số dương điểm; Dòng tiền từ hoạt động KD: số dương điểm; Lãi tài sản: Tăng trưởng lãi lớn tang trưởng tài sản điểm; Chất lượng lãi thuần: Tiền từ HĐKD lớn lãi ròng điểm; 73 Hệ thống chấm điểm tài Piotroski Nợ vốn Tổng nợ tổng sản: Tăng trưởng tài sản lớn tăng trưởng nợ điểm; Tỷ suất hành (TSNH/Nợ NH) năm => năm trước điểm; Số cổ phiếu lưu hành nhỏ số năm trước + 2% điểm (Nghĩa công ty phát hành nhiều cổ phiếu làm pha loãng lãi cổ phiếu, EPS giảm) 74 Hệ thống chấm điểm tài Piotroski Hiệu hoạt động Tỷ lệ lãi gộp (% lãi gộp/DTT) năm cao năm trước điểm; Vòng quay tài sản (%DTT/TSbq) lớn điểm  Đánh giá:  Nếu DN từ -4 điểm: Tình hình tài không lành mạnh;  Nếu DN điểm => im: Tỡnh hỡnh ti chớnh lnh mnh 75 Mô hình dự báo phá sản Alman Z = 6,56X1 + 3,26X2 + 6,72 X3 + 1,05X4 Z = ChØ sè tổng quát sức khoẻ tài DN X1 = Tài sản ngắn hạn/ Tổng tài sản X2 = Lãi giữ lại tái đẩu t/ Tổng tài sản X3 = Thu nhËp tríc l·i tiỊn vay vµ th / Tỉng tài sản X4 = Vốn chủ sở hữu cổ phiếu u đãi/ Tổng Nợ Z > 2,60 Công ty mạnh tài Z < 1,1 Công ty tình trạng khó khăn tài Li cm ơn CHÚC ANH/CHỊ SỨC KHỎE, HẠNH PHÚC VÀ THÀNH CÔNG MỌI TRAO ĐỔI XIN GỬI VỀ: Email: hoainamhvtc@gmail.com Tell: 0989 670 599 Website: ttdt.edu.vn 77 ... nghiệp = Tài sản Nợ phải trả Sản nghiệp = Vốn chủ sở hữu = Tài sản ròng = Tài sản Bảng cân đối kế toán (BCTHTC) Trình bày riêng biệt tài sản nợ phải trả thành ngắn hạn dài hạn Phần tài sản:... quan đến tình hình tài Tài sản Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Liên quan đến tình hình kết qủa kinh doanh Doanh thu - chi phí Kết kinh doanh Liên quan ®Õn tiÒn Thu Chi 1.2 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TON Là tranh... THỐNG BCTC Diag ram BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ THUYT MINH BCTC báo cáo tài Cung cấp thông tin : Tình hình tài Tình hình kinh doanh Các