Đang tải... (xem toàn văn)
Môn học Tài chính-Tiền tệ hình thành trên cơ sở tổng hợp có chọn lọc những nội dung chủ yếu của hai môn học: “Tài chính học” và “Lưu thông Tiền tệ-Tín dụng” của chuyên ngành Tài chính và Ngân hàng
Giáo trình Tài chính - tiền tệ 1 MỤC LỤC Giáo trình 1 Tài chính - tiền tệ .1 MỤC LỤC .2 1. NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TIỀN TỆ 17 1.1. Sự ra đời, phát triển và các định nghĩa về tiền tệ 17 1.1.1 Sự ra đời của tiền tệ 17 1. TÀI CHÍNH VÀ SỰ CẦN THIẾT NGHIÊN CỨU VỀ TÀI CHÍNH 39 1.1. Khái niệm tài chính .39 1.2. Sự cần thiết phải nghiên cứu về Tài chính 41 1.2.1. Để quản lý tốt hơn tài sản của mình các chủ thể cần phải có những kiến thức và hiểu biết về tài chính .42 1.2.2. Những hiểu biết về tài chính sẽ giúp xử lý tốt hơn trong mối quan hệ với giới kinh doanh 42 1.2.3. Tài chính có thể giúp mọi người tìm được một nghề thú vị và có thu nhập cao 42 1.2.4. Có hiểu biết về tài chính sẽ thực hiện tốt trách nhiệm của một công dân.43 1.2.5. Tài chính là một lĩnh vực nghiên cứu đầy khó khăn nhưng cũng rất lý thú (?thêm cho rõ hơn, bỏ đi) .43 2. HỆ THỐNG TÀI CHÍNH .44 2.1. Khái niệm hệ thống Tài chính .44 2.2. Hệ thống tài chính và các dòng tiền 45 2.3. Chức năng của hệ thống tài chính .47 2.3.1. Chức năng 1: Cung cấp các phương tiện để chuyển dịch các nguồn tài chính theo thời gian giữa các chủ thể và trong phạm vi toàn cầu 48 2 2.3.2. Chức năng 2: Hệ thống tài chính cung cấp các phương tiện để quản lý rủi ro 49 2.3.3. Chức năng 3: Hệ thống bù trừ và thanh toán 50 2.3.4. Chức năng 4: Tập trung nguồn vốn và phân chia quyền sở hữu .50 2.3.5. Chức năng 5: Cung cấp thông tin 51 2.3.6. Chức năng 6: Quản lý các vấn đề đối kháng về lợi ích .51 (phân tích không rõ ràng? QL như thế nào? có trùng chức năng 2) .51 2.4. Cơ cấu tổ chức hệ thống tài chính (có nên gọi là cấu trúc HTTC) .53 2.4.1. Thị trường tài chính (cần thống nhất với chương của chị Hằng) 53 2.4.2 Các trung gian tài chính 54 2.4.3. Cơ sở hạ tầng pháp lý và kỹ thuật của hệ thống tài chính .54 2.4.4. Các tổ chức quản lý và điều hành hệ thống tài chính (cần xem lại BTC; UBchứng khoán nn .) 55 3. SỰ VẬN ĐỘNG CỦA CÁC DÒNG TIỀN VÀ NHỮNG RỦI RO .56 3.1. Giá trị tiền theo thời gian và hiện tại hoá các dòng tiền 56 3.1.1. Vốn hoá và lãi kép .56 3.1.2. Giá trị hiện tại và hiện tại hoá .58 3.1.3. Ứng dụng kỹ thuật hiện tại hoá các dòng tiền để lựa chọn dự án đầu tư 58 3.1.4. Giá trị của các dòng tiền tương lai 59 3.1.5. Tỷ giá hối đoái và giá trị của tiền theo thời gian .65 3.2. Quản lý rủi ro .65 3.2.1. Rủi ro và quy trình quản lý rủi ro 65 3.2.2. Các công cụ và phương thức xử lý rủi ro 66 Câu hỏi chương 1 .67 1. SỰ RA ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN CỦA TÍN DỤNG 68 1.1. Định nghĩa về tín dụng.(Dùng khái niệm hay định nghĩa phải thống nhất) 68 3 4.2. Tín dụng là công cụ thực hiện chính sách kinh tế vĩ mô của Nhà nước .80 1. TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH CÔNG .90 1.1. Khái niệm, đặc điểm của tài chính công .90 1.2. Vai trò của tài chính công .92 1.2.1. Đảm bảo duy trì sự tồn tại và hoạt động của bộ máy Nhà nước 92 1.2.2. Thực hiện các mục tiêu của kinh tế vĩ mô và khuyến khích kinh tế vi mô phát triển 93 1.2.3. Tái phân phối thu nhập, góp phần thực hiện công bằng xã hội 94 1.2.4. Vai trò của tài chính công trong hệ thống tài chính của nền kinh tế quốc dân 94 2. NGÂN SÁCH NHÀ NƯỚC 95 2.1. Khái niệm Ngân sách Nhà nước 95 2.2. Tổ chức hệ thống ngân sách Nhà nước 96 2.3. Thu ngân sách Nhà nước .98 2.3.1. Thu thuế 98 2.3.2. Thu phí và lệ phí 101 2.3.3. Thu từ hoạt động kinh tế của Nhà nước .102 2.3.4. Vay nợ của Chính phủ .102 2.3.5. Viện trợ quốc tế không hoàn lại 104 2.4. Chi ngân sách Nhà nước 105 2.4.1. Chi đầu tư phát triển .106 2.4.2. Chi thường xuyên 108 2.4.3. Chi quản lý Nhà nước 109 2.4.4. Chi quốc phòng, an ninh và trật tự an toàn xã hội 110 2.4.5. Chi trả nợ tiền vay của Chính phủ .110 2.5. Bội chi ngân sách Nhà nước và nợ công .110 4 2.5.1. Bội chi ngân sách Nhà nước .110 2.5.2. Nợ công .112 3. CÁC QUỸ TÀI CHÍNH CÔNG NGOÀI NGÂN SÁCH NHÀ NƯỚC .116 3.1. Sự cần thiết của quỹ tài chính ngoài ngân sách Nhà nước .116 3.2. Một số quỹ tài chính công ngoài ngân sách Nhà nước 117 Câu hỏi chương 3 .121 1. TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ CÁC QUYẾT ĐỊNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .122 1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp .122 1.2. Mục tiêu của quản lý tài chính doanh nghiệp .123 1.2.1 Tối đa hóa giá trị sản lượng .123 1.2.2 Tối đa hóa lợi nhuận .124 1.2.3 Tối đa hóa giá trị doanh nghiệp 124 1.3 Quyết định tài chính của doanh nghiệp 125 1.3.1 Khái niệm và phân loại 125 1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến quyết định tài chính của doanh nghiệp 128 2. NGUỒN VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 132 2.1 Phân loại nguồn vốn của doanh nghiệp 132 2.1.1 Căn cứ vào sở hữu nguồn vốn .132 2.1.2 Căn cứ vào thời gian sử dụng vốn 134 2.2 Ưu nhược điểm của các kênh huy động vốn của doanh nghiệp 135 2.2.1 Huy động vốn bằng cổ phiếu .135 2.2.2 Huy động vốn bằng trái phiếu 136 2.2.3 Huy động vốn bằng vay dài hạn .137 2.2.4 Huy động vốn bằng hình thức đi thuê tài sản .137 2.3 Chi phí vốn của doanh nghiệp .138 5 2.3.1 Chi phí của vốn hóa lợi nhuận không chia 139 2.3.2 Chi phí của phát hành cổ phiếu .140 2.3.3 Chi phí của huy động vốn bằng phát hành trái phiếu .141 2.3.4 Chi phí vốn vay dài hạn 141 2.3.5 Huy động vốn bằng phương thức đi thuê tài sản .141 2.3.6 Chi phí trung bình của vốn .141 2.4. Cơ cấu nguồn tài trợ và đòn bẩy tài chính 142 2.4.1 Cơ cấu nguồn tài trợ của doanh nghiệp 142 2.4.2 Hiệu ứng đòn bẩy tài chính 143 3. ĐẦU TƯ VÀ QUẢN LÝ TÀI SẢN CỦA DOANH NGHIỆP .144 3.1 Đầu tư và quản lý tài sản cố định .145 3.1.1 Đánh giá và quyết định đầu tư tài sản cố định .146 3.1.2 Lựa chọn nguồn vốn đầu tư tài sản cố định .149 3.1.3 Quản lý tài sản cố định 154 3.1.4 Đánh giá hiệu quả quản lý tài sản cố định .156 3.2 Đầu tư tài sản lưu động 156 3.2.1 Nguồn vốn đầu tư tài sản lưu động 156 3.2.2 Quản lý tài sản lưu động 157 4. QUẢN LÝ THU CHI CỦA DOANH NGHIỆP 160 4.1. Chi phí sản xuất kinh doanh .160 4.2. Giá thành sản phẩm 163 4.3. Doanh thu .164 4.4. Lợi nhuận 165 4.5. Điểm hòa vốn, mức sinh lời và rủi ro tài chính của doanh nghiệp .169 Câu hỏi chương 4 .170 1. NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ TÀI CHÍNH HỘ GIA ĐÌNH .172 6 1.1 Khái niệm .172 1.2 Đặc trưng 173 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động tài chính hộ gia đình .174 1.3.1 Giới hạn về thu nhập 174 1.3.2 Ảnh hưởng của rủi ro .177 1.3.3 Mức độ e ngại trước rủi ro .178 1.3.4 Ảnh hưởng của thuế .179 1.3.5 Ảnh hưởng của lãi suất .180 1.4 Nguyên tắc quản lý tài chính hộ gia đình 180 1.4.1 Nguyên tắc xác định giá trị của tiền theo thời gian 180 1.4.2 Nguyên tắc đảm bảo khả năng chi trả 181 1.4.3 Nguyên tắc tính toán đến chi phí cơ hội trong các quyết định tài chính . 181 2. CÁC HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CƠ BẢN CỦA HỘ GIA ĐÌNH 182 2.1 Tiết kiệm .182 2.2 Đầu tư 184 2.2.1 Đầu tư tài sản .185 2.2.2 Đầu tư trên thị trường chứng khoán .185 2.2.3 Đầu tư vào vốn nhân lực 187 2.2.4 Các hoạt động đầu tư khác 188 2.3 Bảo hiểm 188 2.3.1 Tự bảo hiểm 188 2.3.2 Tham gia các dịch vụ bảo hiểm .189 2.4 Lựa chọn nguồn tài trợ .191 2.4.1 Vay từ những mối quan hệ quen biết .191 2.4.2 Vay ngân hàng thương mại hoặc công ty tài chính 192 2.4.3 Thuê tài sản 192 7 Câu hỏi chương 5 .194 1. NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ TỔ CHỨC TÀI CHÍNH TRUNG GIAN 196 1.1.Khái niệm, đặc điểm của tổ chức tài chính trung gian .196 1.2 Phân loại các trung gian tài chính 197 1.3. Chức năng của các trung gian tài chính 199 1.3.1. Chức năng tạo vốn 199 1.3.2. Chức năng cung ứng vốn cho nền kinh tế .199 1.3.3. Chức năng kiểm soát .199 1.4. Vai trò của các trung gian tài chính 200 1.4.1. Vai trò trong việc giảm bớt chi phí giao dịch 200 1.4.2. Vai trò trong giảm chi phí thông tin 201 1.4.3. Vai trò kích thích và tập trung nguồn vốn tiết kiệm nhỏ lẻ trong nền kinh tế 201 1.4.4. Vai trò góp phần mở rộng quan hệ hợp tác quốc tế 204 2. CÁC TỔ CHỨC TRUNG GIAN TÀI CHÍNH CHỦ YẾU 204 2.1. Các trung gian tài chính nhận tiền gửi 204 2.1.1. Ngân hàng thương mại 205 2.1.2. Trung gian nhận tiền gửi khác .209 2.2. Các trung gian đầu tư 211 2.2.1. Ngân hàng đầu tư .211 2.2.2. Các công ty tài chính .212 2.2.3. Quỹ đầu tư tương hỗ .214 2.2.4. Các công ty đầu tư vốn rủi ro 216 2.3. Các tổ chức tiết kiệm theo hợp đồng 216 2.3.1. Các công ty bảo hiểm .217 2.3.2. Quỹ trợ cấp hoặc quỹ hưu trí 225 8 Câu hỏi chương 6 .227 1. NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG .229 1.1. Sự ra đời và quá trình phát triển của Ngân hàng Trung ương 229 1.1.1. Sự ra đời và phát triển của Ngân hàng Trung ương các nước .229 1.1.2. Sự ra đời và phát triển của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam .231 1.2. Định nghĩa Ngân hàng Trung ương 233 1.3. Mô hình tổ chức Ngân hàng Trung ương 234 1.3.1. Các mô hình tổ chức Ngân hàng Trung ương .234 1.3.2. Mô hình tổ chức và quản lý của Nhà nước đối với Ngân hàng Trung ương ở một số quốc gia .235 1.4. Chức năng của Ngân hàng Trung ương 236 1.4.1. Chức năng phát hành tiền 236 1.4.2. Chức năng ngân hàng của các ngân hàng 237 1.4.3. Chức năng Ngân hàng Nhà nước 238 1.5. Vai trò của Ngân hàng Trung ương 238 1.5.1. Điều tiết khối lượng tiền trong lưu thống để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. .238 1.5.2. Thiết lập và điều chỉnh cơ cấu kinh tế hợp lý .239 1.5.3. Ổn định sức mua của đồng tiền Quốc gia .239 1.5.4. Điều chỉnh hoạt động đối với toàn bộ hệ thống ngân hàng .240 2. CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG 240 2.1. Định nghĩa 240 2.2. Mục tiêu của chính sách tiền tệ .241 2.2.1. Mục tiêu cao nhất 241 2.2.2. Mục tiêu trung gian .243 2.2.3. Mục tiêu hoạt động 243 9 2.3. Nội dung cơ bản của chính sách tiền tệ 243 2.3.1. Chính sách tín dụng .244 2.3.2. Chính sách ngoại hối .244 2.3.3. Chính sách đối với ngân sách 244 2.4. Công cụ của chính sách tiền tệ 245 2.4.1. Công cụ trực tiếp .245 2.4.2. Công cụ gián tiếp .247 1. NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ TCQT .250 1.1. Khái niệm 250 1.2. Đặc trưng của tài chính quốc tế 252 1.2.1. Tài chính quốc tế chịu ảnh hưởng của rủi ro hối đoái và rủi ro chính trị252 1.2.2. Sự thiếu hoàn hảo của thị trường ảnh hưởng lớn đến TCQT 253 2. CÁC HÌNH THỨC CỦA TÀI CHÍNH QUỐC TẾ .254 2.1. Đầu tư quốc tế trực tiếp 254 2.1.1. Khái quát về đầu tư quốc tế trực tiếp 254 2.1.2. Các hình thức đầu tư trực tiếp nước ngoài 256 2.1.3. Lợi ích của đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) 257 2.1.4. Mặt trái của FDI đối với các nước tiếp nhận đầu tư .260 2.2. Đầu tư quốc tế gián tiếp .262 2.2.1. Tín dụng quốc tế .262 2.2.2. Viện trợ quốc tế không hoàn lại 265 3. TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀ THANH TOÁN QUỐC TẾ 268 3.1. Tỷ giá hối đoái 268 3.1.1. Định nghĩa .268 3.1.2. Cơ sở hình thành tỷ giá hối đoái 269 3.1.3. Phương pháp biểu thị tỷ giá hối đoái 269 10 . TÀI CHÍNH VÀ TIỀN TỆ 1. NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TIỀN TỆ. 1.1. Sự ra đời, phát triển và các định nghĩa về tiền tệ. 1.1.1 Sự ra đời của tiền tệ. Kinh tế chính. triển của tiền tệ. Tiền tệ được phát triển qua các hình thức sau: Tiền bằng HH thông thường Tiền vàng Tiền đúc bằng kim loại kém giá Tiền giấy Tiền