Mục Lục MỤC LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO LỰA CHỌN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.2 MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 11 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 11 1.5 KẾT QUẢ VÀ ĐÓNG GÓP MỚI CỦA LUẬN ÁN 11 1.6 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 14 1.7 KẾT CẤU LUẬN ÁN 16 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA CHI TIÊU CÔNG, QUẢN TRỊ CÔNG VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ 17 GIỚI THIỆU 17 2.1 CÁC KHÁI NIỆM 20 2.1.1 Tăng trưởng kinh tế 20 2.1.2 Chi tiêu công 21 2.1.3 Quản trị công 24 2.2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA CHI TIÊU CÔNG VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TRONG SỰ RÀNG BUỘC NGÂN SÁCH 28 2.2.1 Lý thuyết mối quan hệ chi tiêu công tăng trưởng kinh tế 28 2.2.2 Lý thuyết cấu chi tiêu công tăng trưởng kinh tế 36 2.2.3 Khung phân tích mối quan hệ chi tiêu cơng tăng trưởng kinh tế ràng buộc ngân sách 40 2.3 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ VAI TRÒ CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TRONG MỐI QUAN HỆ GIỮA CHI TIÊU CÔNG VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ 45 2.3.1 Lý thuyết lựa chọn cơng lý thuyết kinh tế trị 46 2.3.2 Lý thuyết kinh tế học thể chế 48 2.3.3 Khung phân tích vai trò quản trị công mối quan hệ chi tiêu công tăng trưởng kinh tế 52 Trang 2.4 LƯỢC KHẢO CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 55 2.4.1 Mối quan hệ chi tiêu công tăng trưởng kinh tế 55 2.4.2 Mối quan hệ chi tiêu công, quản trị công tăng trưởng kinh tế 59 2.4.3 Khoảng trống nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu 62 KẾT LUẬN CHƯƠNG 65 CHƯƠNG 3: ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC CHI TIÊU CÔNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TRONG SỰ RÀNG BUỘC NGÂN SÁCH 67 GIỚI THIỆU 67 3.1 THỰC TRẠNG CHI TIÊU CÔNG VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI CÁC QUỐC GIA ĐANG PHÁT TRIỂN 69 3.2 MƠ HÌNH THỰC NGHIỆM 74 3.3 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 78 3.4 PHƯƠNG PHÁP KIỂM ĐỊNH 82 3.5 KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG 84 3.5.1 Chi tiêu công tăng trưởng kinh tế 84 3.5.2 Cấu trúc chi tiêu công tăng trưởng kinh tế 88 3.5.3 Ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế đến hiệu kinh tế chi tiêu công 92 3.5.4 Phân tích tác động phi tuyến chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế 95 KẾT LUẬN CHƯƠNG 100 CHƯƠNG 4: ĐÁNH GIÁ VAI TRỊ CỦA QUẢN TRỊ CƠNG TRONG MỐI QUAN HỆ GIỮA CHI TIÊU CÔNG VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ .102 GIỚI THIỆU .102 4.1 CHỈ SỐ ĐO LƯỜNG QUẢN TRỊ CÔNG 103 4.2 THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG QUẢN TRỊ CÔNG TẠI CÁC QUỐC GIA ĐANG PHÁT TRIỂN 107 4.3 MÔ HÌNH THỰC NGHIỆM 110 4.4 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 112 4.5 KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG 114 4.5.1 Vai trò quản trị cơng mối quan hệ chi tiêu công tăng trưởng 114 4.5.2 Vai trò khác biệt thể chế trị mối quan hệ chi tiêu cơng tăng trưởng 122 KẾT LUẬN CHƯƠNG 127 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 129 GIỚI THIỆU .129 Trang 5.1 KẾT LUẬN 131 5.1.1 Về mặt lý thuyết 131 5.1.2 Về kết thực nghiệm 133 5.2 HÀM Ý CHÍNH SÁCH 136 5.2.1 Các quốc gia phát triển 136 5.2.2 Việt Nam 138 5.3 HẠN CHẾ VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 145 KẾT LUẬN CHƯƠNG 146 KẾT LUẬN CHUNG 147 TÀI LIỆU THAM KHẢO 150 DANH MỤC CÁC PHỤ LỤC 165 Trang Danh mục bảng biểu Bảng 3.1: Thống kê mô tả biến 80 Bảng 3.2: Hệ số tương quan biến 82 Bảng 3.3: Tác động chi tiêu công biến tương tác đến tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển 85 Bảng 3.4: Tác động thành phần chi tiêu công, biến tương tác đến tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển 89 Bảng 3.5: Tác động khủng hỏang kinh tế năm 2008 đến mối quan hệ chi tiêu công tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển 92 Bảng 3.6: Tác động khủng hỏang kinh tế năm 2008 đến mối quan hệ thành phần chi tiêu công tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển 93 Bảng 3.7: Tác động phi tuyến thành phần chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế 95 Bảng 3.8: Tác động ràng buộc ngân sách việc hiệu chỉnh tác động thành phần chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế 98 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến 113 Bảng 4.2: Tác động quản trị công, chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển 114 Bảng 4.3: Tác động quản trị công, chi tiêu công biến tương tác đến tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển 116 Bảng 4.4: Tác động quản trị công, chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển có trình độ quản trị cơng khác 119 Bảng 4.5: Tác động quản trị công, thành phần chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển 121 Bảng 4.6: Tác động quản trị công, chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển chế trị khác 123 Bảng 4.7: Tác động quản trị công, thành phần chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển chế trị khác 125 Trang Danh mục sơ đồ Sơ đồ 2.1: Chính sách tài khóa mục tiêu phát triển kinh tế: vai trò ràng buộc thể chế - trị ràng buộc ngân sách 53 Danh mục đồ thị Đồ thị 2.1: Đường cong Armey (Altunc & Aydın, 2013) 35 Đồ thị 3.1: Tốc độ tăng trưởng trung bình quốc gia phát triển phân tích 1998-2016 .70 Đồ thị 3.2: Chi tiêu công quốc gia phát triển theo khu vực .70 Đồ thị 3.3: chi tiêu công quốc gia phát triển theo cấu 72 Đồ thị 3.4: Tình hình ngân sách quốc gia phát triển 73 Đồ thị 4.1: Chất lượng quản trị công quốc gia phát triển 1998-2016 107 Đồ thị 4.2: Tốc độ tăng trưởng quốc gia phát triển có chế độ trị khác 109 Đồ thị 4.3: Chi tiêu công quốc gia phát triển có chế độ trị khác 109 Trang Danh mục chữ viết tắt ADB Asian Development Bank – Ngân Hàng Phát Triển Châu Á BERI The Business Environment Risk Intelligence CIA Central Intelligence Agency DPI Database of Political Institutions GDP Gross Domestic Product – Tổng sản phẩm quốc nội GMM General Method of Moments IDB Inter American Development Bank – Ngân Hàng Phát Triển Nam Mỹ IFPRI International Food Policy Research Institute IMF International Monetary Fund – Quỹ tiền tệ quốc tế MG Mean Group NIE New Institutional Economics – Kinh tế học thể chế NSNN Ngân sách nhà nước PMG Pooled Mean Group PPP Public-Private Partnerships – Hợp tác công tư PWT Penn World Table SPEED Statistics on Public Expenditures for Economic Development WDI World Development Indicators WEO World Economic Outlook WGI Worldwide Governance Indicators Trang CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý lựa chọn đề tài nghiên cứu Chi tiêu công hai công cụ yếu sách tài khóa giúp phủ can thiệp vào kinh tế, hướng đến mục tiêu phát triển tăng trưởng kinh tế, giảm nghèo hay công xã hội Tuy nhiên, hiệu kinh tế chi tiêu cơng nhiều tranh luận Kết kiểm định thực nghiệm, vậy, chưa rõ ràng thống Trong năm gần đây, bối cảnh thực tiễn cho thấy tác động chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế trở thành đề tài cần quan tâm, nghiên cứu, đặc biệt quốc gia phát triển Số liệu thực tế cho thấy, quốc gia phát triển chuyển với tốc độ tăng trưởng kinh tế cao Myanamar, Lào, Ấn độ, Trung Quốc, Bangladesh, Việt Nam, (World Bank, 2018) Tuy nhiên, với tốc độ tăng trưởng nhanh, chi tiêu công tăng dần quy mô nhu cầu ngày tăng dịch vụ công cộng giáo dục, chăm sóc sức khỏe cộng đồng hay sở hạ tầng quốc gia phát triển Theo số liệu IMF (2014), quy mơ chi tiêu phủ có xu hướng tăng dần vài thập kỷ qua, vào khoảng 30 % GDP kinh tế 25% GDP quốc gia có thu nhập thấp Sự tăng lên đáng kể quy mô chi tiêu công năm 1990, đặc biệt gia tăng khoản chi tiêu xã hội, chi đầu tư công Ở quốc gia thu nhập thấp, khoản chi đầu tư công chi thường xuyên lương nhân viên lĩnh vực y tế, giáo dục tăng nhiều (IMF, 2014) Trang Quy mô chi tiêu công gia tăng tài trợ từ khả thu thuế hiệu cải tiến đáng kể quản lý tài quản lý thuế (IMF, 2014) Tuy nhiên, nguồn thu từ thuế chưa đủ để tài trợ chi tiêu cơng, vậy, nợ cơng trở thành nguồn tài trợ quan trọng cho chi tiêu công quốc gia phát triển Theo số liệu IMF (2014), tỷ lệ nợ cơng gộp GDP trung bình quốc gia phát triển giai đoạn 1998-2014 trì mức cao, đặc biệt cao quốc gia phát triển vùng Nam Mỹ (trên 50% GDP); vùng Trung Đông Bắc Phi (trên 60% GDP) Theo đó, hướng tới mục tiêu tăng trưởng, vấn đề thâm hụt ngân sách kiểm soát nợ công cần trọng quốc gia phát triển Bên cạnh đó, hiệu sử dụng vốn thấp chi tiêu công vấn đề lớn quốc gia phát triển (James Brumby & Kaiser, 2012; Cavallo & Daude, 2011; Gupta & ctg, 2014; Robinson & Torvik, 2005) Trong đó, chất lượng quản trị công yếu xem ngun nhân chính, khơng tác động đến sách chi tiêu cơng mà tạo điều kiện cho tham nhũng trục lợi, từ đó, làm giảm hiệu kinh tế chi tiêu công (James Brumby & Kaiser, 2012; Cooray, 2009; Halkos & Paizanos, 2016; Keefer & Knack, 2007) Theo số liệu từ WGI (2017), chất lượng quản trị công quốc gia phát triển hạn chế Các quốc gia phải giải nhiều vấn đề xuất phát từ chất lượng quản trị cơng yếu tiếng nói người dân trách nhiệm giải trình thấp, bất ổn trị, chất lượng luật pháp tình trạng tham nhũng cao Mặc dù có nỗ lực cải thiện đáng ghi nhận song hầu hết số đo lường quản trị cơng quốc gia phân tích trung bình năm 2016 nhỏ hơn (WGI, 2017) Như vậy, số liệu thực tế cho thấy, hoàn cảnh khác nhau, mẫu số chung quốc gia phát triển với tốc độ tăng trưởng kinh tế cao, quốc gia phải đối mặt với vấn đề ngân sách chất lượng quản trị cơng yếu Vì vậy, việc cân mức độ cung cấp hàng hóa, dịch vụ công phù Trang hợp, vừa đảm bảo mục tiêu tăng trưởng vừa trì gánh nặng thuế nợ công hợp lý, nhiệm vụ vô thách thức Trong đó, chất lượng lượng quản trị cơng hạn chế trở lực lớn cho việc thực thi hiệu sách chi tiêu cơng quốc gia phát triển Vì vậy, giải pháp chi tiêu công, quản trị công hướng đến mục tiêu tăng trưởng quốc gia phát triển cần thiết cấp bách Đây yếu tố mà phủ can thiệp trực tiếp Việc khám phá tác động yếu tố đến tăng trưởng kinh tế kênh tham khảo hữu ích giúp phủ định sách có liên quan, tạo động lực thúc đẩy kinh tế phát triển Về mặt lý thuyết, luận giải kết kiểm định hỗn hợp tác động kinh tế chi tiêu công, nghiên cứu trước vai trò quan trọng nhân tố cấu trúc chi tiêu công, ràng buộc ngân sách ràng buộc thể chế, trị mối quan hệ chi tiêu công tăng trưởng kinh tế (António Afonso & Jalles, 2016; Brahmbhatt & Canuto, 2012; James Brumby & Kaiser, 2012; Gemmell & ctg, 2012; Halkos & Paizanos, 2016) Từ nhận định này, động nghiên cứu luận án tóm tắt sau: (1) phân tích tác động cấu trúc chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế ràng buộc ngân sách (2) khám phá vai trò ràng buộc thể chế trị (các khía cạnh quản trị cơng) mối quan hệ chi tiêu công tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển Cụ thể, mục tiêu nghiên cứu đầu tiên, luận án xem xét tác động phi tuyến thành phần chi tiêu công khác đến tăng trưởng kinh tế ràng buộc ngân sách Lược khảo nghiên cứu cho thấy, tác động chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế chủ đề nhiều học giả quan tâm nghiên cứu song tác động nhiều tranh luận phát triển theo nhiều hướng khác Theo thời gian, nghiên cứu lý thuyết thực nghiệm tác động chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế phụ thuộc vào nhân tố cấu chi tiêu công, cách thức tài trợ ngân sách, Trang Mơ hình với Chi tiêu cơng phi sản xuất lớn 17.0257%GDP D.lny Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] lny L1 -.2040611 0336836 -6.06 0.000 -.2703632 -.137759 lnk lnh lng1 lng2 lnopen g2_decifit lndecifit _cons 0636433 1.362305 0299674 0737627 -.1710245 -.0001138 -.0124316 8480138 034767 2438442 0392114 0558044 0382066 0005901 0111519 2313777 1.83 5.59 0.76 1.32 -4.48 -0.19 -1.11 3.67 0.068 0.000 0.445 0.187 0.000 0.847 0.266 0.000 -.0047915 8823266 -.0472155 -.0360816 -.2462296 -.0012754 -.0343829 3925741 1320781 1.842284 1071504 1836071 -.0958193 0010479 0095196 1.303454 sigma_u sigma_e rho 26901963 11572228 84385325 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: F(33, 283) = 2.16 Std Err Prob > F = 0.0004 D.lny Coef lny L1 -.159703 0170142 -9.39 0.000 -.19312 -.1262859 lnk lnh lng1 lng2 lnopen g2_decifit lndecifit _cons 2233786 1.230198 02506 -.0700526 -.0535399 -.0001731 -.015998 0154374 0295911 1618898 0181827 0584424 0285484 0000926 0096401 1897052 7.55 7.60 1.38 -1.20 -1.88 -1.87 -1.66 0.08 0.000 0.000 0.169 0.231 0.061 0.062 0.098 0.935 1652595 9122352 -.0106521 -.1848374 -.109611 -.000355 -.0349318 -.3571568 2814976 1.548161 0607721 0447323 0025313 8.91e-06 0029357 3880315 sigma_u sigma_e rho 28345156 12623729 83448537 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: F(55, 579) = 2.46 t P>|t| [95% Conf Interval] Prob > F = 0.0000 Trang 188 Phụ lục 9: Chi tiết kết kiểm định bảng 4.2 Mơ hình (4.1.5) Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : t Number of instruments = 37 F(7, 66) = 92.46 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 1056 66 16 16.00 16 D.lny Coef [95% Conf Interval] lny L1 -.7231629 067736 -10.68 0.000 -.8584023 -.5879236 lnk lnh lnopen lnd lng gov 3954817 5.165118 -.0089588 -.2273191 -.7903694 370416 0866878 5837569 0207315 0416337 0994127 1006913 4.56 8.85 -0.43 -5.46 -7.95 3.68 0.000 0.000 0.667 0.000 0.000 0.000 2224039 3.99961 -.0503505 -.3104435 -.9888533 1693794 5685596 6.330627 0324329 -.1441947 -.5918855 5714526 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for orthogonal deviations equation Standard FOD.(L2.lnd L2.gov) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) BOD.L9.(L.lny lnk L.lnh L.lnopen L.lng) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(30) = 31.41 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(30) = 35.47 weakened by many instruments.) -2.14 -0.45 Pr > z = Pr > z = 0.032 0.654 Prob > chi2 = 0.396 Prob > chi2 = 0.226 Trang 189 Mơ hình (4.1.6) Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : t Number of instruments = 38 F(8, 66) = 55.27 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 1056 66 16 16.00 16 D.lny Coef [95% Conf Interval] lny L1 -.6830948 0500254 -13.65 0.000 -.7829737 -.583216 lnk lnh lnopen lnd lng gov g_gov 3073805 4.577201 -.0478761 -.2230047 -.9986305 8392767 -.0175024 1054045 4614285 028315 0376915 2067589 2085764 0092008 2.92 9.92 -1.69 -5.92 -4.83 4.02 -1.90 0.005 0.000 0.096 0.000 0.000 0.000 0.062 0969336 3.65593 -.1044088 -.2982583 -1.411438 4228405 -.0358725 5178274 5.498473 0086566 -.1477511 -.585823 1.255713 0008676 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for orthogonal deviations equation Standard FOD.(L2.gov L2.g_gov L2.lnd) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) BOD.L9.(L.lny L.lnk lnh L.lnopen lng) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(30) = 26.61 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(30) = 39.27 weakened by many instruments.) -2.31 0.14 Pr > z = Pr > z = 0.021 0.887 Prob > chi2 = 0.643 Prob > chi2 = 0.120 Trang 190 Phụ lục 10: Chi tiết kết kiểm định bảng 4.3 Mô hình (4.1.7) Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : t Number of instruments = 37 F(7, 42) = 299.95 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 555 42 13.21 16 D.lny Coef [95% Conf Interval] lny L1 -.5805375 0223549 -25.97 0.000 -.6256514 -.5354235 lnk lnh lnopen lnd lng gov1 1842308 4.164927 -.0376926 -.1582068 -.0889888 3289868 0338877 2577572 0030256 0124337 0212099 0505666 5.44 16.16 -12.46 -12.72 -4.20 6.51 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1158426 3.644752 -.0437985 -.1832991 -.131792 2269392 252619 4.685103 -.0315867 -.1331145 -.0461855 4310343 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for orthogonal deviations equation Standard FOD.(L2.lnd L2.lng) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) BOD.L9.(L.lny L.lnk L.lnh L.lnopen L2.gov1) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(30) = 38.42 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(30) = 30.15 weakened by many instruments.) -3.14 0.49 Pr > z = Pr > z = 0.002 0.622 Prob > chi2 = 0.139 Prob > chi2 = 0.458 Trang 191 Mơ hình (4.1.8) Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : t Number of instruments = 25 F(7, 37) = 42.63 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 433 37 11.70 16 D.lny Coef [95% Conf Interval] lny L1 -.9403602 0769694 -12.22 0.000 -1.096315 -.7844053 lnk lnh lnopen lnd lng gov2 9276041 5.465607 0364071 -.1358241 -.7938322 4222937 1256408 5415882 1421109 0344387 1664934 195518 7.38 10.09 0.26 -3.94 -4.77 2.16 0.000 0.000 0.799 0.000 0.000 0.037 6730317 4.368245 -.2515369 -.2056035 -1.13118 0261366 1.182176 6.562969 3243511 -.0660447 -.4564845 8184508 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for orthogonal deviations equation Standard FOD.(L.lnk L2.lnd L2.gov2 L.lnopen) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) BOD.L9.(L.lny L.lnh L.lng) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(18) = 16.80 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(18) = 17.52 weakened by many instruments.) 0.01 -1.06 Pr > z = Pr > z = 0.991 0.288 Prob > chi2 = 0.537 Prob > chi2 = 0.487 Trang 192 Mơ hình (4.1.9) Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : t Number of instruments = 32 F(8, 42) = 348.34 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 555 42 13.21 16 D.lny Coef [95% Conf Interval] lny L1 -.63701 0283783 -22.45 0.000 -.6942797 -.5797403 lnk lnh lnopen lnd lng gov1 g_gov1 1698231 4.752631 -.101359 -.1632313 -.7395381 1.554093 -.0300776 0334223 2290284 0115597 0233036 1375875 1872941 0045124 5.08 20.75 -8.77 -7.00 -5.38 8.30 -6.67 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1023742 4.290433 -.1246874 -.2102599 -1.017201 1.176118 -.039184 2372721 5.214829 -.0780306 -.1162027 -.4618752 1.932068 -.0209711 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for orthogonal deviations equation Standard FOD.(L.lnk L2.lnd L2.lng g_gov1) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) BOD.L9.(L.lny L.lnh L.lnopen L2.gov1) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(24) = 24.66 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(24) = 26.19 weakened by many instruments.) -2.56 0.56 Pr > z = Pr > z = 0.010 0.576 Prob > chi2 = 0.424 Prob > chi2 = 0.344 Trang 193 Mơ hình (4.1.10) Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : t Number of instruments = 32 F(8, 37) = 79636.88 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 428 37 11.57 16 D.lny Coef [95% Conf Interval] lny L1 -.9455136 0339357 -27.86 0.000 -1.014274 -.8767533 lnk lnh lnopen lnd lng gov2 g_gov2 6670988 5.880638 0594573 -.3405788 -.5140647 2130763 0129843 0309639 1895438 047667 0150799 0309641 1259962 001958 21.54 31.03 1.25 -22.58 -16.60 1.69 6.63 0.000 0.000 0.220 0.000 0.000 0.099 0.000 60436 5.496586 -.0371253 -.3711336 -.5768038 -.0422163 009017 7298377 6.26469 1560399 -.3100239 -.4513255 4683688 0169517 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for orthogonal deviations equation Standard FOD.(L.lnk L2.gov2 L.lnopen L.g_gov2) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) BOD.L9.(L.lny L.lnh lng L.lnd) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(24) = 17.26 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(24) = 24.81 weakened by many instruments.) 1.10 -1.17 Pr > z = Pr > z = 0.269 0.240 Prob > chi2 = 0.837 Prob > chi2 = 0.416 Trang 194 Phụ lục 11: Chi tiết kết kiểm định bảng 4.4 Mơ hình (4.1.11) Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : t Number of instruments = 50 F(8, 66) = 192.95 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 1122 66 17 17.00 17 D.lny Coef [95% Conf Interval] lny L1 -.7200727 0274209 -26.26 0.000 -.7748203 -.6653251 lnk lnh lnopen lnd lng1 lng2 gov 2825104 4.272786 -.031883 -.1870751 0640412 -.3143731 3028796 069151 3471601 012371 0258223 0238633 0569424 0505253 4.09 12.31 -2.58 -7.24 2.68 -5.52 5.99 0.000 0.000 0.012 0.000 0.009 0.000 0.000 1444459 3.579659 -.0565824 -.238631 0163965 -.4280623 2020026 4205749 4.965914 -.0071836 -.1355193 1116858 -.200684 4037566 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for orthogonal deviations equation Standard FOD.(gov L.lng1) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) BOD.L9.(L.lny lnk L.lnh L.lnopen L.lnd L.lng2) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(42) = 42.25 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(42) = 51.89 weakened by many instruments.) -2.80 -0.38 Pr > z = Pr > z = 0.005 0.702 Prob > chi2 = 0.460 Prob > chi2 = 0.141 Trang 195 Mơ hình (4.1.12) Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : t Number of instruments = 58 F(9, 66) = 583.01 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 1122 66 17 17.00 17 D.lny Coef [95% Conf Interval] lny L1 -.7474165 0233477 -32.01 0.000 -.7940315 -.7008014 lnk lnh lnopen lnd lng1 lng2 gov g1_gov 2395001 4.854801 -.0024031 -.2220396 1058857 -.3566658 1105633 0403943 0385151 2423009 0083831 0179836 029641 033334 059007 0093744 6.22 20.04 -0.29 -12.35 3.57 -10.70 1.87 4.31 0.000 0.000 0.775 0.000 0.001 0.000 0.065 0.000 1626022 4.371032 -.0191405 -.2579451 0467055 -.4232193 -.0072479 0216778 316398 5.338571 0143343 -.1861342 1650659 -.2901123 2283745 0591109 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for orthogonal deviations equation Standard FOD.(gov L.lng1) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) BOD.L9.(L.lny L.lnk L.lnh L.lnopen lnd L.lng2 L.g1_gov) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(49) = 39.96 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(49) = 51.22 weakened by many instruments.) -2.13 -0.69 Pr > z = Pr > z = 0.033 0.488 Prob > chi2 = 0.818 Prob > chi2 = 0.387 Trang 196 Mơ hình (4.1.13) Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : t Number of instruments = 51 F(9, 66) = 425.88 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 1056 66 16 16.00 16 D.lny Coef [95% Conf Interval] lny L1 -.6655376 02367 -28.12 0.000 -.7127963 -.6182789 lnk lnh lnopen lnd lng1 lng2 gov g2_gov 4105174 3.819217 -.0489357 -.0724338 0980478 -.5019583 4509876 -.0067004 0463574 2324935 0124571 0182934 0433627 0706338 0998467 0039141 8.86 16.43 -3.93 -3.96 2.26 -7.11 4.52 -1.71 0.000 0.000 0.000 0.000 0.027 0.000 0.000 0.092 3179619 3.355029 -.073807 -.1089577 0114712 -.6429833 2516371 -.0145151 5030728 4.283406 -.0240643 -.0359098 1846243 -.3609333 650338 0011143 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for orthogonal deviations equation Standard FOD.(L2.gov L2.lng1) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) BOD.L9.(L.lny L.lnk L.lnh L.lnopen L2.lnd lng2 g2_gov) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Pr > z = Pr > z = 0.000 0.968 Prob > chi2 = 0.291 Prob > chi2 = 0.163 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: iv(L2.gov L2.lng1) Hansen test excluding group: chi2(40) = 49.76 Prob > chi2 = Difference (null H = exogenous): chi2(2) = 1.13 Prob > chi2 = 0.139 0.568 Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(42) = 46.55 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(42) = 50.89 weakened by many instruments.) -3.80 -0.04 Trang 197 Phụ lục 12: Chi tiết kết kiểm định bảng 4.5 Mơ hình (4.2.1) Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : t Number of instruments = 44 F(8, 66) = 122.82 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 1056 66 16 16.00 16 D.lny Coef [95% Conf Interval] lny L1 -.7017955 0422847 -16.60 0.000 -.7862196 -.6173715 lnk lnh lnopen lnd lng gov polity 3766332 4.154215 -.0068636 -.1603546 -.6967036 3483783 1128028 0835964 3134524 0131322 0342433 0796846 0790044 0444985 4.51 13.25 -0.52 -4.68 -8.74 4.41 2.53 0.000 0.000 0.603 0.000 0.000 0.000 0.014 2097276 3.528387 -.0330828 -.2287236 -.8557989 1906408 0239587 5435388 4.780043 0193556 -.0919856 -.5376082 5061158 2016469 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for orthogonal deviations equation Standard FOD.(L2.gov polity) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) BOD.L9.(L.lny L.lnk L.lnh L.lnopen L.lng L.lnd) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(36) = 36.51 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(36) = 42.63 weakened by many instruments.) -2.67 -0.50 Pr > z = Pr > z = 0.008 0.619 Prob > chi2 = 0.445 Prob > chi2 = 0.207 Trang 198 Mơ hình (4.2.2) Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : t Number of instruments = 45 F(9, 66) = 80.87 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 1056 66 16 16.00 16 D.lny Coef [95% Conf Interval] lny L1 -.7872688 0452364 -17.40 0.000 -.8775861 -.6969515 lnk lnh lnopen lnd lng gov polity g_polity 0810091 4.603166 -.0157192 -.1805501 -.1956149 2915923 1.867991 -.0378225 0862773 3621661 0176168 0297587 1045248 0782526 5758898 0133203 0.94 12.71 -0.89 -6.07 -1.87 3.73 3.24 -2.84 0.351 0.000 0.375 0.000 0.066 0.000 0.002 0.006 -.0912491 3.880078 -.0508922 -.2399652 -.4043055 1353559 7181898 -.0644173 2532673 5.326254 0194538 -.1211349 0130756 4478286 3.017792 -.0112277 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for orthogonal deviations equation Standard FOD.(L2.gov L2.polity g_polity) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) BOD.L9.(L.lny L.lnk L.lnh L.lnopen L.lng L.lnd) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(36) = 31.34 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(36) = 42.94 weakened by many instruments.) -1.83 -0.31 Pr > z = Pr > z = 0.068 0.756 Prob > chi2 = 0.690 Prob > chi2 = 0.198 Trang 199 Phụ lục 13: Chi tiết kết kiểm định bảng 4.6 Mơ hình (4.2.3) Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : t Number of instruments = 51 F(9, 66) = 270.38 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 1122 66 17 17.00 17 D.lny Coef [95% Conf Interval] lny L1 -.7240567 0278932 -25.96 0.000 -.7797472 -.6683662 lnk lnh lnopen lnd lng1 lng2 gov polity 2762728 4.282595 -.0315659 -.1877847 0596886 -.308717 2931037 1544675 0688803 3483411 0124343 0257734 0242939 0574572 050497 0885702 4.01 12.29 -2.54 -7.29 2.46 -5.37 5.80 1.74 0.000 0.000 0.013 0.000 0.017 0.000 0.000 0.086 1387489 3.58711 -.0563918 -.2392429 0111843 -.423434 1922833 -.0223686 4137967 4.978081 -.0067399 -.1363265 108193 -.1939999 3939242 3313036 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for orthogonal deviations equation Standard FOD.(gov L.lng1 L.polity) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) BOD.L9.(L.lny lnk L.lnh L.lnopen L.lnd L.lng2) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Pr > z = Pr > z = 0.005 0.697 Prob > chi2 = 0.477 Prob > chi2 = 0.140 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: iv(gov L.lng1 L.polity) Hansen test excluding group: chi2(39) = 50.11 Prob > chi2 = Difference (null H = exogenous): chi2(3) = 1.82 Prob > chi2 = 0.109 0.612 Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(42) = 41.87 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(42) = 51.93 weakened by many instruments.) -2.78 -0.39 Trang 200 Mơ hình (4.2.4) Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : t Number of instruments = 59 F(10, 66) = 625.35 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 1122 66 17 17.00 17 D.lny Coef [95% Conf Interval] lny L1 -.6879698 0168843 -40.75 0.000 -.7216805 -.6542591 lnk lnh lnopen lnd lng1 lng2 gov g1_polity polity 2428466 4.005354 -.0414907 -.1823973 0289391 -.2434765 2842921 0203814 0547222 0501811 1988208 008296 0155816 0192722 0331866 0404788 0219448 1571188 4.84 20.15 -5.00 -11.71 1.50 -7.34 7.02 0.93 0.35 0.000 0.000 0.000 0.000 0.138 0.000 0.000 0.356 0.729 1426569 3.608396 -.0580542 -.2135069 -.0095391 -.3097356 2034737 -.0234327 -.2589756 3430363 4.402313 -.0249271 -.1512877 0674173 -.1772174 3651106 0641955 3684201 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for orthogonal deviations equation Standard FOD.(gov L.lng1 L.polity) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) BOD.L9.(L.lny lnk L.lnh L.lnopen L.lnd L.lng2 g1_polity) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(49) = 46.30 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(49) = 56.87 weakened by many instruments.) -3.22 -0.97 Pr > z = Pr > z = 0.001 0.334 Prob > chi2 = 0.583 Prob > chi2 = 0.205 Trang 201 Mơ hình (4.2.5) Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : t Number of instruments = 59 F(10, 66) = 1268.76 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 1122 66 17 17.00 17 D.lny Coef [95% Conf Interval] lny L1 -.7002118 0182854 -38.29 0.000 -.7367198 -.6637038 lnk lnh lnopen lnd lng1 lng2 gov g2_polity polity 2021606 3.807657 -.0524181 -.1596901 0412232 -.1072464 2600435 -.0434093 1.206643 031057 1921121 0065771 0107095 020791 0458658 0392098 0070251 1641697 6.51 19.82 -7.97 -14.91 1.98 -2.34 6.63 -6.18 7.35 0.000 0.000 0.000 0.000 0.052 0.022 0.000 0.000 0.000 1401532 3.424092 -.0655498 -.1810722 -.0002874 -.1988204 1817586 -.0574353 8788676 2641679 4.191221 -.0392865 -.138308 0827339 -.0156724 3383283 -.0293833 1.534419 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for orthogonal deviations equation Standard FOD.(L.gov L.lng1 L.polity) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) BOD.L9.(L.lny L.lnk L.lnh L.lnopen L.lnd L.lng2 g2_polity) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(49) = 37.29 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(49) = 57.01 weakened by many instruments.) -3.13 -0.83 Pr > z = Pr > z = 0.002 0.409 Prob > chi2 = 0.890 Prob > chi2 = 0.202 Trang 202 ... động quản trị công, chi tiêu công biến tương tác đến tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển 116 Bảng 4.4: Tác động quản trị công, chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển. .. đến Chi tiêu công, quản trị công tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển Luận án xem xét mối quan hệ chi tiêu công tăng trưởng kinh tế ràng buộc ngân sách xem xét vai trò quản trị công mối... tảng để luận án thực mục tiêu kiểm định thực nghiệm, đánh giá tác động chi tiêu công, quản trị công đến tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển Mối quan hệ chi tiêu công tăng trưởng kinh tế lý