LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi Các kết nêu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình khác Tơi xin cam đoan thơng tin trích dẫn luận văn rõ nguồn gốc Hải Phòng, ngày 15 tháng 03 năm 2016 Tác giả luận văn Lương Thu Thảo LỜI CẢM ƠN Được phân công Viện đào tạo sau đại học trường Đại học Hàng Hải Việt Nam, đồng ý Giáo viên hướng dẫn TS Nguyễn Thị Mỵ thực đề tài: “Biện pháp đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty Tránh nhiệm hữu hạn Công nghiệp Thương mại Hải Nam” Để hồn thành luận văn này, tơi xin chân thành cảm ơn thầy giáo tận tình hướng dẫn, giảng dạy suốt trình học tập nghiên cứu Viện đào tạo sau đại học trường Đại học Hàng Hải Việt Nam Xin chân thành cảm ơn Cô giáo hướng dẫn TS Nguyễn Thị Mỵ tận tình hướng dẫn tơi thực luận văn Hải Phòng, ngày 15 tháng năm 2016 Học viên Lương Thu Thảo MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU Chữ viết tắt Giải thích TNHH trách nhiệm hữu hạn NV nguồn vốn VCSH vốn chủ sở hữu VCSHbq vốn chủ sở hữu bình quân TS tài sản TSbq tài sản bình quân TSNH tài sản ngắn hạn TSNHbđ tài sản ngắn hạn ban đầu TSDH tài sản dài hạn TSDHbđ tài sản dài hạn ban đầu LNST lợi nhuận sau thuế DTT doanh thu VT vế trái VP vế phải DANH MỤC CÁC BẢNG Số bảng 1.1 Tên bảng Trang 2.3 Phân tích cấu nguồn vốn Một số tiêu kinh tế công ty TNHH Công nghiệp Thương mại Hải Nam giai đoạn 2013-2015 So sánh cấu nguồn vốn doanh nghiệp qua năm 2013- 2015 Phân tích tiêu ROA giai đoạn 2013- 2015 2.4 Phân tích tiêu ROE giai đoạn 2013- 2015 42 2.5 Quan hệ cân giai đoạn 2013- 2015 45 2.6 Quan hệ cân giai đoạn 2013- 2015 46 2.7 Quan hệ cân giai đoạn 2013- 2015 47 2.8 Quan hệ cân giai đoạn 2013- 2015 Tình hình vốn luân chuyển doanh nghiệp giai đoạn 2013- 2015 Cơ cấu nguồn tài trợ doanh nghiệp giai đoạn 2013-2015 49 2.1 2.2 2.9 2.10 27 33 41 50 52 DANH MỤC CÁC HÌNH Số hình 2.1 2.2 Tên hình Sơ đồ tổ chức máy quản lý hoạt động sản xuất- kinh doanh công ty TNHH Công nghiệp Thương mại Hải Nam Cơ cấu nguồn vốn công ty qua năm 2013- 2015 Trang 25 35 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận nhằm tăng giá trị cơng ty Vì vậy, để doanh nghiệp tồn phát triển kinh tế thị trường với cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao lực sản xuất kinh doanh Trong đó, quản lý sử dụng vốn phận quan trọng có ý nghĩa định đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Từ nhận thức trình công tác Công ty Trách nhiệm hữu hạn Công nghiệp Thương mại Hải Nam, em sâu nghiên cứu đề tài “Biện pháp đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty Trách nhiệm hữu hạn Cơng nghiệp Thương mại Hải Nam” hồn thành luận văn tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu đề tài Mục đích nghiên cứu đề tài tìm hiểu lý luận chung cấu nguồn vốn vấn đề đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Sau đó, vận dụng lý thuyết vào tình hình thực tế để phân tích cấu nguồn vốn, thực trạng đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh đơn vị công tác đưa đánh giá chung Từ đó, đề xuất số biện pháp nhằm đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Công nghiệp Thương mại Hải Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài Đối tượng nghiên cứu đề tài cấu nguồn vốn thực trạng đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Công nghiệp Thương mại Hải Nam Phạm vi nghiên cứu đề tài cấu nguồn vốn tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ba năm 2013- 2014- 2015, từ đưa đánh giá đề xuất số biện pháp nhằm đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Công nghiệp Thương mại Hải Nam Phương pháp nghiên cứu đề tài * Phương pháp thu thập số liệu: số liệu lấy báo cáo tài cơng ty qua ba năm 2013, 2014 2015 * Phương pháp thống kê: thu thập số liệu từ báo cáo tài cơng ty tổng hợp lại theo trình tự để thuận lợi cho q trình phân tích * Phương pháp phân tích số liệu: từ số liệu thu thập được, tiến hành phân tích cấu nguồn vốn thực trạng đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Công nghiệp Thương mại Hải Nam * Phương pháp so sánh: sử dụng phép so sánh tương đối, so sánh tuyệt đối để so sánh đánh giá cấu tài sản, thực trạng đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp qua ba năm 2013, 2104 2015 Kết cấu đề tài Kết cấu luận văn gồm ba chương: Chương 1: Lý luận chung cấu nguồn vốn đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Phân tích cấu nguồn vốn thực trạng đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Công nghiệp Thương mại Hải Nam Chương 3: Một số biện pháp nhằm đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Công nghiệp Thương mại Hải Nam CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ CƠ CẤU NGUỒN VỐN VÀ ĐẢM BẢO VỐN CHO HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Lý luận chung phân tích cấu 1.1.1 Nguồn vốn doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm nguồn vốn Nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời 1.1.1.2 Đặc điểm Nguồn vốn kinh doanh không điều kiện tiên đời doanh nghiệp mà yếu tố giữ vai trò định q trình hoạt động phát triển doanh nghiệp Nguồn vốn doanh nghiệp để trang trải yếu tố hoạt động sản xuất kinh doanh là: sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp thường xuyên vận động chuyển hóa từ hình thái ban đầu tiền sang hình thái vật cuối lại trở hình thái ban đầu tiền Sự tuần hoàn vốn diễn liên tục, lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn kinh doanh chịu chi phối lớn đặc điểm kinh tế- kỹ thuật ngành kinh doanh 1.1.1.3 Phân loại a) Phân loại theo nguồn hình thành vốn Dựa vào tiêu thức chia nguồn vốn doanh nghiệp thành hai loại: vốn chủ sở hữu nợ phải trả Vốn chủ sở hữu phần vốn thuộc quyền sở hữu chủ doanh nghiệp, bao gồm số vốn chủ sở hữu bỏ phần bổ sung từ kết kinh doanh Nợ phải trả thể tiền nghĩa vụ mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải toán cho tác nhân kinh tế khác như: nợ vay, khoản phải trả cho người bán, cho Nhà nước, cho người lao động doanh nghiệp b) Phân loại theo hình thái biểu Dựa vào tiêu thức chia nguồn vốn doanh nghiệp thành hai loại: vốn hữu hình vốn vơ hình Vốn hữu hình nguồn vốn tiền tệ, biểu hình thái cụ thể, đo lường được, dễ dàng định giá Nguồn vốn bao gồm: - Tài sản có nhà kho, cửa hàng, cơng cụ, máy móc, dây chuyền cơng nghệ, hàng hóa dự trữ - Tiền Việt Nam, ngoại tệ, vàng đá quý Vốn vơ hình nguồn vốn phi tiền tệ, khơng thể nhìn thấy, chạm vào hay đo lường được, khó định lượng hay định giá Nguồn vốn bao gồm: - Vốn tổ chức: quy trình quản trị văn hóa tổ chức - Vốn quan hệ: định vị thương hiệu, quản trị khách hàng, mối quan hệ đối tác mạng lưới - Vốn người: kiến thức, kĩ năng, khả lãnh đạo gắn kết nhân viên c) Phân loại theo thời gian huy động sử dụng nguồn vốn Dựa vào tiêu thức chia nguồn vốn doanh nghiệp thành hai loại: nguồn vốn thường xuyên nguồn vốn tạm thời Nguồn vốn thường xuyên tổng thể nguồn vốn có tính chất ổn định mà doanh nghiệp sử dụng vào hoạt động kinh doanh Nguồn vốn thường sử dụng để mua sắm, hình thành tài sản cố định phận tài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn tạm thời nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới năm), doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng u cầu có tính chất tạm thời phát sinh hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn thường bao gồm vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng, nợ ngắn hạn khác d) Phân loại theo phương thức chu chuyển 10 xuất kinh doanh có hiệu tích lũy vốn để phát triển Phân cấp giao quyền chủ động cho phận trình sản xuất kinh doanh, gắn trách nhiệm quản lợi cán quản lý Thực xếp lại máy tổ chức quản lý, tăng cường mở rộng thêm chi nhánh tỉnh thành phố nước đại lý nước Đây xem bước tiến quan trọng công ty để tăng trưởng phát triển cách lâu dài, bền vững 3.1.2.4 Công tác phát triển nguồn lực Chuẩn bị đầy đủ nguồn lực cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Xây dựng phát triển nguồn lực người công ty mạnh mặt, đủ chất lượng số lượng, có lực quản lý ứng dụng cơng nghệ Tìm biện pháp kịp thời, hiệu để huy động nguồn vốn, đảm bảo đủ cho đầu tư sản xuất kinh doanh 3.1.2.5 Các công tác khác Tăng cường xây dựng sở vật chất kỹ thuật, áp dụng khoa học kỹ thuật, công nghệ tiên tiến, đại, nâng cao lực kinh doanh, phát triển mở rộng liên doanh, liên kết với đối tác ngồi nước để phát triển lực cơng ty doanh nghiệp mạnh với lực cạnh tranh cao nước quốc tế Không ngừng xây dựng phát triển thương hiệu uy tín cơng ty thị trường Thực tốt mối quan hệ tốt Công ty TNHH Công nghiệp Thương mại Hải Nam với công ty liên kết, đại lý bạn hàng Giữ tốt mối quan hệ doanh nghiệp với cán công nhân viên Không ngừng nâng cao thu nhập, đời sống vật chất, văn hóa, tinh thần cho cán công nhân viên; xây dựng văn hóa doanh nghiệp mang sắc riêng Cơng ty TNHH Công nghiệp Thương mại Hải Nam 3.2 Một số biện pháp nhằm đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh công 3.2.1 ty TNHH Công nghiệp Thương mại Hải Nam Giải pháp để phát huy thành công 64 Thứ nhất, giai đoạn 2013- 2015, doanh nghiệp có xu hướng mở rộng quy mơ sản xuất kinh doanh Đây dấu hiệu tốt hoạt động kinh doanh, tạo tiền đề cho phát triển lâu dài bền vững doanh nghiệp Để tiếp tục phát huy mặt tích cực này, nhà quản lý doanh nghiệp cần có biện pháp cụ thể kịp thời để không ngừng mở rộng quy mô sản xuất thị trường tiêu thụ mà đảm bảo hiệu kinh doanh cho doanh nghiệp Em xin đề xuất số biện pháp cụ thể sau: - Để mở rộng quy mơ sản xuất kinh doanh trước hết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phải đạt hiệu Nhà quản lý doanh nghiệp huy động vốn từ vốn đầu tư chủ sở hữu lợi nhuận sau thuế chưa phâp phối Cụ thể, công ty TNHH Công nghiệp Thương mại Hải Nam, trình huy động vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, chủ sở hữu doanh nghiệp đầu tư thêm vốn nhận vốn góp từ thành viên - Ngoài ta thấy, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối doanh nghiệp có xu hướng tăng lên qua năm, đặc biệt năm 2015 tăng khoảng 67% Vì vậy, doanh nghiệp sử dụng phần khoản lợi nhuận để tái đầu tư, bổ sung tăng vốn, tự đáp ứng nhu cầu đầu tư tăng trưởng doanh nghiệp - Bên cạnh đó, hiệu kinh doanh doanh nghiệp tốt, doanh nghiệp nâng cao uy tín vị Vì thế, chủ doanh nghiệp có điều kiện thuận lợi để huy động vốn vay từ tổ chức chức tín dụng ngân hàng Mặt khác, doanh nghiệp huy động vốn từ nguồn vốn chiếm dụng cá nhân, tổ chức doanh nghiệp khác Tuy nhiên, việc sử dụng vốn từ nguồn vốn nợ cần đặc biệt quan tâm Nhà quản lý doanh nghiệp cần theo dõi, cân đối nguồn thu nguồn vay để đảm bảo khả chi trả, có kế hoạch trả nợ hạn để khơng ảnh hưởng đến uy tín doanh nghiệp Thứ hai, để không ngừng mở rộng thị trường tiêu thụ ngồi nước, doanh nghiệp có biện pháp cụ thể sau: - Nắm rõ thị hiếu nhu cầu thị trường loại sản phẩm mà doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Sản phẩm cơng ty TNHH Công nghiệp 65 Thương mại Hải Nam thực phẩm đóng hộp đồ hộp rau quả, gia vị, nước chấm Đây sản phẩm ưa chuộng thị trường nước số nước khu vực châu Á Hàn Quốc, Nhật Bản, Thái Lan Tuy nhiên, doanh nghiệp mở rộng thị trường nước Bắc Mỹ Nga, sản phẩm doanh nghiệp chấp nhận thị phần có xu hướng tăng lên Đặc biệt, năm 2015, lượng sản phẩm xuất sang Nga tăng 78% so với năm 2014, chiếm tỷ trọng 47% tổng số lượng sản phẩm xuất nước Doanh nghiệp cần tiếp tục chiến lược đa dạng hóa sản phẩm thông qua việc xây dựng hệ thống sản phẩm phong phú, đáp ứng nhu cầu khách hàng Không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm mẫu mã để đẩy mạnh hoạt động tiêu thụ sản phẩm - Mặt khác, thị trường tiêu thụ nước chiếm khoảng 45%, phần lớn người tiêu dùng nước ta có thu nhập thấp, sức mua hạn chế, doanh nghiệp cần có giải pháp giá cho thích hợp, đảm bảo sức mua khách hàng nước tăng lên Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần xây dựng thương hiệu hệ thống kênh phân phối rộng khắp Nhà phân phối nước, đại lý bán buôn bán lẻ nước, hệ thống siêu thị đặc biệt thị trường nước để xúc tiến hoạt động tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp Thứ ba, nhìn chung hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp giai đoạn 2013- 2015 tương đối hiệu quả, thể qua việc quy mô sản xuất thị trường tiêu thụ mở rộng, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng lên qua năm, doanh nghiệp đảm bảo khả tốn, tình hình tài doanh nghiệp trạng thái cân bền vững Để tiếp tục nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có biện pháp cụ thể sau: - Đánh giá, lựa chọn thực tốt dự án đầu tư phát triển doanh nghiệp Đây vấn đề quan trọng định đầu tư phát triển doanh nghiệp vấn đề ảnh hưởng lâu dài có tính định đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cụ thể, cơng ty có kế hoạch liên doanh liên kết với công ty 66 bạn hàng Nga để xây dựng vùng cung cấp nguyên liệu nhà máy chế biến Nga, từ tiết kiệm chi phí sản xuất kinh doanh hạ giá thành sản phẩm, Nga thị trường tiềm năng, có hội phát triển tương lai Tuy nhiên, nhà quản lý cần phải nghiên cứu kĩ khả thành công đem lại hiệu cao dự án đầu tư - Quản lý chặt chẽ, huy động tối đa tài sản có vào hoạt động kinh doanh để góp phần nâng cao hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh Đây doanh nghiệp sản xuất, tài sản cố định đóng vai trò quan trọng phận sản xuất doanh nghiệp Nhà quản lý cần thường xuyên kiểm tra, giám sát tình hình sử dụng tài sản giao cho cá nhân phận chịu trách nhiệm quản lý sử dụng Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần tiến hành lý nhượng bán tài sản cố định khơng cần dùng, hư hỏng, khơng có nhu cầu sử dụng lạc hậu kỹ thuật để nhanh chóng thu hồi vốn - Chú trọng thực đổi tài sản cố định cách kịp thời thích hợp để tăng cường khả cạnh tranh doanh nghiệp Cụ thể tình trạng thực tế doanh nghiệp, công ty sử dụng chủ yếu máy móc thiết bị cũ, giá trị tài sản cố định đầu tư thêm chưa cao, thể việc hao mòn tài sản cố định tăng nhanh nguyên giá qua năm Việc thực đổi tài sản cố định tăng lực sản xuất kinh doanh, nâng cao chất lượng, cải tiến, đổi mẫu mã sản phẩm, tiết kiệm chi phí ngun vật liệu, tiền cơng, tăng sức cạnh tranh sản phẩm từ mở rộng thị phần tiêu thụ, tăng doanh thu lợi nhuận 3.2.2 Giải pháp để khắc phục hạn chế Thứ nhất, cấu nợ phải trả, nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao, nợ dài hạn lại chiếm tỷ trọng thấp có xu hướng giảm qua năm Doanh nghiệp cần giảm bớt khoản nợ ngắn hạn, đồng thời tăng khoản nợ dài hạn để đủ vốn tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mà đảm bảo khả tốn Doanh nghiệp thực biện pháp cụ thể: 67 - Nhanh chóng tốn khoản vay nợ ngắn hạn đến hạn cho tổ chức tín dụng, ngân hàng Cụ thể khoản vay nợ thời hạn năm ngân hàng Agribank Hải Phòng, số dư nợ 3,5 tỷ đồng vào năm 2015 khoảng 1,5 tỷ đồng tổ chức tín dụng khác Sau chi trả khoản vay nợ ngắn hạn, bên cạnh hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hiệu quả, doanh nghiệp bước khẳng định vị Đây hội tốt để nâng cao uy tín doanh nghiệp, tạo hội cho nhà quản lý doanh nghiệp chuyển sang vay nợ dài hạn Tuy nhiên, vay nợ dài hạn thường có rủi ro cao hơn, gây tâm lý cho ngân hàng thương mại tiến hành thẩm định dự án đầu tư Do vậy, công ty TNHH Công nghiệp Thương mại Hải Nam cần xây dựng kế hoạch thực dự án góp vốn liên doanh liên kết với bạn hàng, đồng thời có kế hoạch trả nợ đầy đủ, kịp thời Mặt khác, cơng ty tiến hành vay vốn từ nhiều tổ chức tín dụng, ngân hàng khác để phân tán rủi ro, hồ sơ vay vốn dễ chấp nhận - Mặt khác, khoản vốn doanh nghiệp chiếm dụng, cụ thể khoản phải trả người bán người mua trả tiền trước chiếm tỷ trọng cao nợ ngắn hạn Doanh nghiệp giảm bớt khoản góp phần làm giảm tổng nợ ngắn doanh nghiệp Trong đó, doanh nghiệp cần quan tâm đến khoản người mua trả tiền trước Bởi ảnh hưởng trực tiếp đến uy tín doanh nghiệp trình tiêu thụ sản phẩm Khi nhận tiền hàng từ người mua, doanh nghiệp cần đảm bảo giao hàng đủ số lượng, đảm bảo chất lượng giao hàng hạn Đây giai đoạn khởi đầu cho việc mở rộng quy mô sản xuất thị trường tiêu thụ, gặp nhiều khó khăn, song cơng ty cần giảm tối đa khoản chiếm dụng vốn thị trường Bên cạnh đó, cần xúc tiến hoạt động bán hàng, thu hút khách hàng tiềm Tuy nhiên, thị trường cũ, thị phần tương đối ổn định, doanh nghiệp sử dụng khoản chiếm dụng vốn từ người mua để trang trải hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 68 Thứ hai, khả sinh lợi tài sản (ROA) doanh nghiệp giai đoạn 2013- 2015 có xu hướng tăng lên, nhiên so với số ROA ngành sản xuất- kinh doanh thực phẩm thấp Cụ thể, ROA doanh nghiệp khoảng 4% đến 7%, ROA ngành 8% Doanh nghiệp cần có biện pháp để tăng ROA Ta có cơng thức sau: LNST LNST DTT = * TSbq DTT TSbq Hay ROA = ROS * Vòng quay tài sản ROA = Để tăng ROA cần phải tăng LNST cách tiết kiệm chi phí tăng giá bán Mặt khác, kinh tế giai đoạn khủng hoảng, giá leo thang việc tăng giá bán cần phải thị trường chấp nhận, có nghĩa giá bán tăng chất lượng sản phẩm phải tăng Bên cạnh đó, tăng vòng quay tài sản góp phần tăng ROA Để tăng vòng quay tài sản cần phải tăng doanh thu Giảm giá hàng bán biện pháp giúp tăng doanh thu nhiên lại làm giảm ROS Vì vậy, việc tăng giá bán cách hợp lý với chất lượng sản phẩm tăng người tiêu dùng chấp nhận đảm bảo tăng ROS vòng quay tài sản làm tăng ROA Cùng với chiến lược tăng giá bán sản phẩm, doanh nghiệp cần tích cực tăng cường hoạt động xúc tiến bán hàng như: áp dụng dịch vụ chăm sóc khách hàng, chiết khấu thương mại kinh doanh thực phẩm hàng tiêu dùng, dịch vụ bảo hành kinh doanh phương tiện vận tải Thứ ba, tiêu khả sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) doanh nghiệp giai đoạn 2013- 2015 có xu hướng tăng lên, nhiên so với số ROE ngành sản xuất- kinh doanh thực phẩm thấp Cụ thể, ROE doanh nghiệp khoảng 8% đến 14%, ROE ngành 15% Doanh nghiệp cần có biện pháp để tăng ROE Ta có công thức sau: LNST LNST DTT TSbq RO = = * * E VCSHbq DTT TSbq VCSHbq Hay ROE = ROS * Vòng quay tài sản * Hệ số đòn bẩy tài = ROA * Hệ số đòn bẩy tài 69 Để tăng ROE doanh nghiệp cần tăng ROA tăng hệ số đòn bẩy tài Ngồi biện pháp để tăng ROA trình bày trên, muốn tăng hệ số đòn bẩy tài cần phải giảm vốn chủ sở hữu tăng nợ Hệ số cho thấy tỷ số nợ cao, doanh nghiệp tận dụng đòn bẩy tài làm cho lợi nhuận chủ sở hữu lớn Tuy nhiên, tỷ số nợ tăng rủi ro tăng Vì vậy, muốn tăng hệ số doanh nghiệp phải xem xét đánh giá khả trả nợ để đưa định có nên vay thêm vốn hay khơng Theo thực tế, tỷ trọng vốn chủ sở hữu tỷ trọng nợ phải trả tổng nguồn vốn công ty TNHH Công nghiệp Thương mại Hải Nam tương đương Mặt khác, số tiền tỷ trọng nợ dài hạn lại thấp Vậy doanh nghiệp tiến hành vay thêm nợ dài hạn từ tổ chức tín dụng ngân hàng Điều giúp tăng tính ổn định nguồn vốn, thời gian trả nợ dài với việc tận dụng đòn bẩy tài chính, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp đảm bảo khả toán tăng ROE Thứ tư, doanh nghiệp ngày có xu hướng chiếm dụng vốn nhiều qua năm Và q trình đó, vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng ngược trở lại Vì để giảm bớt khoản chiếm dụng vốn, qua giảm bớt lượng vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng, đảm bảo uy tín an tồn mặt tài cho doanh nghiệp, nhà quản lý doanh nghiệp thực biện pháp sau: - Để giảm khoản phải trả người bán, doanh nghiệp xây dựng nhà máy chế biến gần khu cung cấp nguyên liệu, đảm bảo nguyên liệu tươi sạch, chế biến cách nhanh chóng, tiết kiệm thời gian vận chuyển, hạn chế nguyên vật liệu tồn kho Từ đó, tiết kiệm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản phẩm Điều giúp cho doanh nghiệp vừa có thêm khoản tiền để chi trả cho nhà cung cấp, vừa đẩy nhanh chu kỳ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, thúc đẩy hoạt động bán hàng, sản phẩm tiêu thụ nhiều, doanh nghiệp có thêm khoản thu, đảm bảo toán đủ tiền hàng cho người bán 70 - Để giảm người mua trả tiền trước, doanh nghiệp mở rộng kênh phân phối sản phẩm hiệu quả, tăng cường hoạt động xúc tiến thương mại khuyến mại, quảng cáo, trưng bày, giới thiệu sản phẩm Bên cạnh đó, cần nâng cao chất lượng sản phẩm, cải tiến mẫu mã, nghiên cứu sản phẩm mới, đáp ứng nhu cầu thị trường cũ Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ nguồn thu cơng ty TNHH Cơng nghiệp Thương mại Hải Nam Sản phẩm công ty bán nhiều, đảm bảo tốt yêu cầu khách hàng doanh nghiệp dễ dàng việc huy động vốn từ nội doanh nghiệp để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn cách bình thường liên tục Doanh nghiệp giảm bớt khoản chiếm dụng vốn từ người mua - Doanh nghiệp cần có kế hoạch chi trả khoản thuế khoản phải nộp Nhà nước Bên cạnh đó, việc quan tâm đến đời sống vật chất tinh thần người lao động quan trọng Bởi thực trạng công ty TNHH Công nghiệp Thương mại Hải Nam có nhiều phận với lượng cơng nhân viên tương đối nhiều, họ đóng vai trò khơng nhỏ việc tạo hiệu kinh doanh cho doanh nghiệp Vì vậy, nhà quản lý doanh nghiệp cần giảm tối đa khoản phải trả người lao động 3.2.3 Biện pháp chung nhằm đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh công ty 3.2.3.1 Xác định nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trong giai đoạn 2013- 2015, công ty TNHH Công nghiệp Thương mại Hải Nam có xu hướng mở rộng quy mơ sản xuất kinh doanh mở rộng thị trường tiêu thụ Kế hoạch tiếp tục kéo dài đến hết năm 2018 Vì vậy, doanh nghiệp cần có đủ vốn để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn cách bình thường liên tục Chủ doanh nghiệp cần lập kế hoạch cụ thể việc sử dụng vốn cho giai đoạn sản xuất kinh doanh như: giai đoạn thu mua nguyên vật liệu, giai đoạn sản xuất sản phẩm, giai đoạn tiêu thụ sản phẩm Bên cạnh đó, công ty tiến hành đầu tư vào dự án đầu tư, 71 liên doanh liên kết với công ty khác cần lượng vốn định Vì vậy, sau xác định nhu cầu vốn bao nhiêu, nhà quản lý doanh nghiệp cần có kế hoạch tiến hành tổ chức huy động vốn từ nội lực doanh nghiệp vay từ tổ chức tín dụng, ngân hàng 3.2.3.2 Xây dựng cấu vốn hợp lý Ngoài nguồn vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp huy động vốn từ nguồn khác hình thức vay nợ, liên doanh liên kết, vốn tín dụng thương mại Cơng ty TNHH Cơng nghiệp Thương mại Hải Nam có cấu tỷ trọng vốn chủ sở hữu nợ phải trả tổng nguồn vốn tương đối hợp lý, đảm bảo doanh nghiệp trạng thái cân bền vững Tuy nhiên, cấu nợ phải trả, tỷ trọng nợ ngắn hạn cao so với tỷ trọng nợ dài hạn Điều khơng có lợi cho doanh nghiệp, khơng đảm bảo khả toán ảnh hưởng đến tính ổn định cuả nguồn tài trợ Doanh nghiệp cần giảm bớt khoản nợ ngắn hạn như: chi trả bớt khoản vay nợ tổ chức tín dụng, ngân hàng ngắn hạn, đặc biệt doanh nghiệp cần quan tâm đến khoản người mua trả tiền trước Đây vốn doanh nghiệp chiếm dụng, doanh nghiệp cần quan tâm để giao hàng hạn, đảm bảo số lượng chất lượng, góp phần nâng cao uy tín cho doanh nghiệp Bên cạnh đó, khoản phải trả người bán, phải trả người lao động khoản phải nộp Nhà nước có số tiền tỷ trọng khơng cao doanh nghiệp cần có kế hoạch chi trả đầy đủ kịp thời Mặt khác, doanh nghiệp cần huy động vốn từ nguồn nợ dài hạn như: vay từ tổ chức tín dụng ngân hàng dài hạn Điều làm tăng tính ổn định cho nguồn vốn sử dụng doanh nghiệp Tuy nhiên, tiến hành vay nợ dài hạn, chi phí tài hay lãi vay phải trả cao nguồn vay ngắn hạn, doanh nghiệp cần ý đến hiệu sử dụng vốn cụ thể mối quan hệ doanh thu chi phí Mặt khác, xét tính ổn định nguồn vốn, đảm bảo cho doanh nghiệp ln trạng thái cân bằng, an tồn tài chính, tạo điều kiện để doanh nghiệp phát triển cách bền vững, ta cần xem xét giải pháp cụ thể sau: - Giảm khoản nợ phải trả 72 Để giảm khoản nợ phải trả, trước hết doanh nghiệp cần rà soát lại tất khoản nợ phải trả, tiến hành phân loại theo nhóm đối tượng phải trả như: khoản phải trả nhà cung cấp, khoản phải nộp ngân sách Nhà nước, khoản phải trả người lao động, khoản vay nợ tổ chức tín dụng ngân hàng Sau xắp xếp theo thời gian phải trả: khoản nợ hạn, khoản nợ đến hạn phải trả Tiếp đến tìm nguồn để trả, để có nguồn trả cần tích cực thu hồi cơng nợ phải thu, có giải pháp nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nhằm thu lợi nhuận cao Bên cạnh đó, sử dụng cách hợp lý khoản ứng trước khách hàng để đáp ứng nhu cầu vốn, từ đẩy nhanh q trình sản xuất kinh doanh cách để tạo lợi nhuận, nguồn quan trọng để trả khoản nợ - Tăng vốn chủ sở hữu Để tăng vốn chủ sở hữu doanh nghiệp sử dụng giải pháp như: nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, thu hút thêm vốn đầu tư chủ sở hữu, tăng lợi nhuận để lại Bên cạnh đó, tăng cường hợp tác, mở rộng hướng đầu tư, cách liên doanh liên kết với doanh nghiệp ngành sở tự nguyện, bình đẳng, bên có lợi tơn trọng tính độc lập định bên Đây xu chung để tập trung sức mạnh kinh tế, tập trung vốn, giải vấn đề thiếu vốn doanh nghiệp chế biến thực phẩm tình hình khủng hoảng kinh tế Đây giải pháp hữu hiệu nhằm giải khó khăn vốn, tạo hội nâng cao hiệu quả, tăng lợi nhuận từ làm tăng vốn chủ sở hữu doanh nghiệp chế biến thực phẩm nói chung cơng ty TNHH Cơng nghiệp Thương mại Hải Nam nói riêng 3.2.3.3 Quản lý vốn hàng tồn kho Quản lý vốn hàng tồn kho quan trọng công ty TNHH Cơng nghiệp Thương mại Hải Nam Bởi vì, vốn hàng tồn kho chiếm tỷ trọng đáng kể tổng giá trị tài sản chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động 73 doanh nghiệp Tuy nhiên, doanh nghiệp sản xuất thương mại nên việc dự trữ nguyên vật liệu cho trình sản xuất dự trữ hàng hóa để bán lại vấn đề chủ doanh nghiệp quan tâm Bởi lẽ, doanh nghiệp không dự trữ đủ ngun vật liệu làm cho q trình sản xuất bị gián đoạn doanh nghiệp không dự trữ đủ thành phẩm doanh nghiệp đánh khoản doanh thu bán hàng tiềm thị phần giá tăng cao doanh nghiệp khơng hàng để bán Tuy nhiên, để tồn hàng tồn kho lâu làm ảnh hưởng khơng tốt tới q trình kinh doanh doanh nghiệp phải tốn chi phí dự trữ, chi phí lý hay cải tiến hàng bị lỗi thời lý hàng hư hỏng Vì vậy, doanh nghiệp cần có biện pháp quản lý vốn hàng tồn kho tốt có phối hợp chặt chẽ phận cung ứng, phận sản xuất phận marketing Các biện pháp cụ thể là: xác định đắn lượng nguyên vật liệu cần mua hàng hóa cần dự trữ hợp lý kỳ; lựa chọn nguồn cung ứng thích hợp giá cả, chất lượng nguyên vật liệu; thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa; tổ chức tốt việc bảo quản vận chuyển thành phẩm Trong đó, doanh nghiệp cần đặc biệt quan tâm đến việc thúc đẩy trình tiêu thụ sản phẩm qua kênh phân phối công ty 3.2.3.4 Đổi công nghệ, ứng dụng tiến khoa học kỹ thuật vào đầu tư, sản xuất kinh doanh Chủ doanh nghiệp cần đưa phương án nâng cấp, sửa chữa máy móc, thiết bị, ứng dụng tiến khoa học kỹ thuật, phương tiện đại vào trình đầu tư, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Công ty cần chủ động học hỏi, tìm hiểu cơng nghệ tiên tiến, đồng thời có kế hoạch thực việc đổi để phục vụ cho công tác quản lý doanh nghiệp Khi tiến hành xong việc đổi máy móc, trang thiết bị, chủ doanh nghiệp cần có biện pháp để quản lý sử dụng cách có hiệu Bởi doanh nghiệp sản xuất, tài sản cố định có vai trò quan trọng q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần sử dụng phương pháp khấu hao thích hợp để xác định mức khấu hao 74 hợp lý làm sở cho việc thu hồi kịp thời, đầy đủ vốn đầu tư vào tài sản cố định Từ tạo điều kiện cho doanh nghiệp tập trung vốn nhanh để đầu tư đổi tài sản cố định 3.2.3.5 Hồn thiện cơng tác tìm kiếm mở rộng thị trường Trong giai đoạn 2013- 2015, cơng ty thực cơng tác tìm kiếm mở rộng thêm nhiều thị trường Việc trước mắt coi quan trọng nhà quản lý doanh nghiệp, phát triển thị trường tiềm trở thành thị trường lâu dài với thị phần lớn Cơng việc góp phần khơng nhỏ vào phát triển lâu dài bền vững doanh nghiệp Bởi doanh nghiệp sản xuất sản phẩm, việc đảm bảo thị phần ổn định thị trường cũ vấn đề tiêu thụ sản phẩm thị trường cần quan tâm Để tồn phát triển thị trường này, đòi hỏi doanh nghiệp cần phải nắm rõ thị hiếu khách hàng, đối thủ cạnh tranh thị trường làm thỏa mãn yêu cầu khách hàng tốt đối thủ 3.2.3.6 Lập quỹ dự phòng Trong giai đoạn 2013- 2015, cấu vốn chủ sở hữu chủ yếu khoản vốn đầu tư chủ sở hữu lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, khoản vốn khác vốn chủ sở hữu quỹ phát triển, quỹ dự phòng tài chính, quỹ khen thưởng phúc lợi công ty quan tâm đến Trong bối cảnh kinh tế nước giới có nhiều biến động khủng hoảng, lạm phát diễn liên tục việc lập quỹ dự phòng đảm bảo cho doanh nghiệp chủ động đối phó với tình xấu dự kiến, đồng thời giúp tăng khả toán dài hạn Do vậy, năm tới, công ty nên bổ sung thêm nguồn vốn vào quỹ nhằm tăng tính ổn định nguồn vốn tăng tính tự chủ cho doanh nghiệp 3.2.3.7 Quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh Cũng doanh nghiệp khác, công ty TNHH Công nghiệp Thương mại Hải Nam tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh phải đối mặt với rủi ro Những rủi ro từ phía khách hàng, từ nhà cung cấp, rủi ro 75 giá, rủi ro toán, vận chuyển, đối thủ cạnh tranh, rủi ro từ môi trường kinh tế, trị, pháp luật Nó tạo tổn thất, thiệt hại làm hội sinh lời, đưa đến lợi ích, hội thuận lợi hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Vì việc quản trị rủi ro doanh nghiệp cần thiết Doanh nghiệp cần có biện pháp để phòng ngừa giảm thiểu rủi ro kinh doanh như: lập quỹ dự phòng, mua bảo hiểm tài sản hàng hóa, mua bảo hiểm lao động cho cơng nhân viên, chấp hành nghiêm chỉnh quy định bảo hộ an toàn lao động, quy định Nhà nước hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Mặt khác, hoạt động đầu tư, sản xuất kinh doanh, rủi ro tồn song hành với phát triển, điều cần quan tâm doanh nghiệp phải biết nắm bắt thời cơ, dám chấp nhận mạo hiểm, đồng thời có biện pháp ứng phó nhanh nhạy, kịp thời để biến rủi ro thành hội KẾT LUẬN Phân tích cấu nguồn vốn thực trạng đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh quan trọng cần thiết công tác quản lý doanh nghiệp Điều giúp cho chủ doanh nghiệp nắm bắt thực trạng doanh nghiệp, từ 76 đưa giải pháp để hoàn thiện nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, tạo điều kiện cho doanh nghiệp tồn phát triển bền vững Trong thời gian công tác công ty TNHH Công nghiệp Thương mại Hải Nam, em chọn đề tài “Biện pháp đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh công ty TNHH Công nghiệp Thương mại Hải Nam” để nghiên cứu nhằm đánh giá cấu nguồn vốn thực trạng đảm bảo vốn công ty Đề tài giải vấn đề sau: Thứ nhất, nắm rõ lý luận chung cấu nguồn vốn vấn đề đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Thứ hai, phân tích cấu nguồn vốn thực trạng đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh công ty TNHH Cơng nghiệp Thương mại Hải Nam Từ đưa đánh giá thành công hạn chế tồn cơng tác huy động, sử dụng đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Thứ ba, đề xuất số biện pháp nhằm phát huy mặt tích cực khắc phục hạn chế, số biện pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Những ý kiến em mang đậm tính chủ quan khơng thể tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận thơng cảm góp ý thầy giáo để em hồn thành tốt luận văn tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! 77 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS TS Nguyễn Đình Kiệm & TS Bạch Đức Hiển – Giáo trình Tài doanh nghiệp – Nhà xuất Tài – Năm xuất 2008 Th.S Ngô Kim Phượng (Chủ biên) – Phân tích tài doanh nghiệp – Nhà xuất Đại học Quốc gia TP Hồ Chí Minh – Năm xuất 2009 PGS PTS Phạm Thị Gái – Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh – Nhà xuất Thống kê – Năm xuất 2009 78 ... kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Phân tích cấu nguồn vốn thực trạng đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Công nghiệp Thương mại Hải Nam Chương 3: Một số biện pháp nhằm đảm bảo vốn cho. .. trạng đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Công nghiệp Thương mại Hải Nam Phạm vi nghiên cứu đề tài cấu nguồn vốn tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ba năm... hiệu kinh doanh doanh nghiệp Từ nhận thức q trình cơng tác Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn Công nghiệp Thương mại Hải Nam, em sâu nghiên cứu đề tài Biện pháp đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công