BẢN CAM ĐOAN Học viên : Trần Thị Hương Lan Lớp : Quản lý kinh tế Sau thời gian thực tập tốt nghiệp, tơi hồn thành đề tài “Biện pháp huy động vốn đầu tư dự án mặt kinh doanh Công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát” Đó kết q trình nghiên cứu tìm hiểu thực tiễn hoạt động cơng tác huy động vốn đầu tư cho dự án mặt kinh doanh Công ty TNHH Tiếp Vận Nam Phát Tôi xin cam đoan luận văn này: - Không chép từ tài liệu có tham khảo - Mọi số liệu chuyên đề đưa cho phép sở thực tập Nếu có nội dung sai phạm luận văn tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm Hải Phòng, ngày tháng .năm 2015 Chữ ký học viên Trần Thị Hương Lan i LỜI CẢM ƠN Trước hết, xin chân thành cảm ơn sâu sắc tới PGS TS Nguyễn Hồng Vân cô giáo hướng dẫn giúp đỡ tơi mặt để hồn thành luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn Ban Giám hiệu trường Đại học Hàng hải Việt Nam, Ban chủ nhiệm tập thể cán công nhân viên Viện Đào tạo Sau đại học toàn thể bạn bè, đồng nghiệp giúp đỡ tinh thần, vật chất thời gian để tơi hồn thành q trình học tập thực luận văn Tôi trân trọng cảm ơn giúp đỡ nhiệt tình Ban Giám đốc, Phòng ban thuộc cơng ty TNHH Tiếp vận Nam Phát tạo điều kiện cho thu thập số liệu, thơng tin cần thiết để hồn thành luận văn Cảm ơn gia đình có chia sẻ, khuyến khích thời gian nghiên cứu đề tài Dù cố gắng với trình độ hiểu biết thời gian nghiên cứu thực tế có hạn nên khơng tránh khỏi thiếu sót Rất mong nhận lời dẫn, góp ý thầy bạn đọc để luận văn tơi hồn thiện Trân trọng cảm ơn! Hải Phòng, ngày tháng .năm 2015 Chữ ký học viên Trần Thị Hương Lan ii MỤC LỤC iii DAN H MỤC CÁC BẢNG Số bảng 2.1 2.2 2.3 2.4 Tên bảng Trang Tình hình thực tiêu KQSXKD công ty TNHH 29 Tiếp vận Nam Phát năm 2011-2014 Tình hình tài sản công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát năm 32 2011-2014 Tình hình nguồn vốn cơng ty TNHH Tiếp vận Nam Phát 34 năm 2011-2014 Một số tiêu tài cơng ty TNHH Tiếp vận 38 Nam Phát giai đoạn 2011-2014 2.5 Bảng thống kê hạng mục cơng trình xây dựng 47 2.6 Tổng hợp chi phí xây dựng 48 2.7 Nhu cầu tăng vốn giai đoạn 2016-2017 49 2.8 Tổng hợp lãi gốc phải trả 53 2.9 Dòng tiền dự án 55 2.10 Cân đối huy động vốn – vốn vay cho dự án 57 iv DANH MỤC CÁC HÌNH Số hình Tên hình Trang 2.1 Sơ đồ tổ chức công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát 25 2.2 Biểu đồ huy động vốn từ lợi nhuận 43 2.3 Biểu đồ huy động vốn từ tín dụng thương mại 45 v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt TNHH GPMB HĐTV NVA NNVA KCN UBND TNDN HĐKD TSCĐ KD NCTT TSCĐ VL DN ĐVT Viết đầy đủ Trách nhiệm hữu hạn Giải phóng mặt Hội đồng thành viên Giá trị gia tăng túy Giá trị tăng thêm Khu công nghiệp Ủy ban nhân dân Thu nhập Công ty Hoạt động kinh doanh Tài sản cố định Kinh doanh Nhân công trực tiếp Tài sản cố định Vật liệu Cơng ty Đơn vị tính vi LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Việc thức gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới WTO bước ngoặt quan trọng kinh tế phát triển Việt Nam Hội nhập kinh tế đòi hỏi cơng ty phải ln khơng ngừng đổi để đáp ứng kịp thời biến đổi đa dạng nhu cầu thị trường, từ mà tồn môi trường cạnh tranh đầy gay gắt Tại Việt Nam nói chung Hải Phòng nói riêng, cơng ty giao nhận hàng đầu giới có mặt cung cấp dịch vụ giao nhận vận tải tồn cầu Trong cơng ty giao nhận Việt Nam thua công ty nước kinh nghiệm quản lý, sở vật chất tiềm lực tài chính… Nguyên nhân sâu xa tình trạng nguồn vốn tự có cơng ty hạn hẹp, nhiều cơng cụ hình thức huy động vốn kinh tế thị trường để đổi trang thiết bị, mở rộng mặt sản xuất kinh doanh chưa công ty sử dụng triệt để hiệu Khả tự chủ tài cao đồng nghĩa với việc hội kinh doanh công ty lớn Công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát cơng ty có uy tín ngành giao nhận vận tải Hiện mặt kinh doanh công ty chật hẹp, công ty phải thuê thêm mặt để sản xuất kinh doanh khiến cho chi phí kinh doanh tăng cao tính chủ động hoạt động kinh doanh Do vậy, việc phải nhanh chóng tìm giải pháp ổn định mặt kinh doanh việc làm cấp thiết sống Cơng ty Năm 2014, cơng ty Ủy ban nhân dân thành phố Hải Phòng chấp thuận Dự án đầu tư xây dựng mặt kinh doanh Khu Cơng nghiệp Đình Vũ, Hải Phòng với tổng diện tích 4ha Tuy nhiên, nguồn vốn công ty không đủ để tài trợ cho đầu tư mặt kinh doanh cơng ty TNHH Tiếp vận Nam Phát phải tìm kênh để huy động vốn có hiệu để đáp ứng nhu cầu Chính vậy, tơi chọn đề tài "Biện pháp huy động vốn đầu tư dự án mặt kinh doanh Công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát" để nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Việc huy động vốn đầu tư cho dự án mặt kinh doanh Công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát Mục tiêu nghiên cứu − Hệ thống hóa sở lý luận hoạt động huy động vốn đầu tư Công ty; − Đánh giá thực trạng hoạt động huy động vốn đầu tư cho dự án mặt kinh doanh công ty THHH Tiếp vận Nam Phát; − Đưa biện pháp kiến nghị nhằm huy động vốn đầu tư cho dự án mặt kinh doanh công ty THHH Tiếp vận Nam Phát Phạm vi nghiên cứu − Về không gian: công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát − Về thời gian: giai đoạn 2011-2014 Phương pháp nghiên cứu Trong trình nghiên cứu đề tài sử dụng phương pháp vật biện chứng, phương pháp phân tích, phương pháp tổng hợp, phương pháp so sánh, phương pháp suy luận để đánh giá kết đạt Kết cấu đề tài nghiên cứu Ngoài lời cam đoan, lời cám ơn, mục lục, danh mục chữ viết tắt ký hiệu, danh mục bảng, danh mục hình, lời mở đầu, kết luận kiến nghị, luận văn kết cấu thành chương: Chương 1: Những lý luận vốn huy động vốn đầu tư cho dự án Công ty; Chương 2: Đánh giá thực trạng hoạt động huy động vốn đầu tư cho dự án mặt kinh doanh Công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát; Chương 3: Biện pháp huy động vốn đầu tư cho dự án mặt kinh doanh Công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát CHƯƠNG NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ VỐN VÀ HUY ĐỘNG VỐN ĐẦU TƯ CHO DỰ ÁN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan vốn công ty 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm vai trò vốn 1.1.1.1 Khái niệm vốn Có nhiều định nghĩa khác vốn Theo Samuelson, vốn hàng hoá sản xuất để phục vụ cho trình sản xuất mới, đầu vào cho hoạt động sản xuất Công ty Trong "Kinh tế học" D.Begg, tác giả bổ sung vào định nghĩa vốn Samuelson đưa hai định nghĩa: vốn vật vốn tài Cơng ty “Vốn vật dự trữ hàng hoá sản xuất để sản xuất hàng hố khác; vốn tài tiền giấy tờ có giá Cơng ty” [8, 2007, trang 17] Thông qua thị trường, vốn lưu thông rộng rãi thể đầy đủ chất, vai trò Các Mác khái qt hố vốn qua phạm trù “Tư bản”: Tư giá trị mang lại "giá thị thặng dư" Định nghĩa cô đọng phản ánh nội dung, đặc trưng vai trò, tác dụng vốn Tuy nhiên hạn chế trình độ phát triển kinh tế lúc giờ, Mác quan niệm có khu vực sản xuất vật chất tạo giá trị thặng dư cho kinh tế Tóm lại, đưa khái niệm khái quát vốn công ty sau: "Vốn công ty biểu tiền tồn tài sản hữu hình tài sản vơ hình cơng ty sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục tiêu sinh lời" Vốn hoạt động công ty kinh tế thị trường không bao gồm giá trị tiền nói chung mà vốn bao gồm vật chất nhà xưởng, máy móc thiết bị, nguyên nhiên vật liệu… Nếu hiểu theo nghĩa rộng vốn bao gồm vốn người theo vai trò người ngày trở lên quan trọng đặc biệt bước vào kinh tế tri thức kinh tế phát triển theo chất xám người nguồn vốn vơ quan trọng quý giá nhiều vốn tiền tệ chưa sánh so với nguồn vốn người, vốn tri thức Nhưng đề tài vào tìm hiểu phân tích vồn theo nghĩa hẹp vốn tiền tệ vật chất Vì hiểu theo nghĩa hẹp cách đơn giản vốn tồn giá trị tiền vật chất ứng ban đầu trình để phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh công ty 1.1.1.2 Các đặc điểm vốn Vốn có năm đặc điểm sau: − Vốn phải đại diện cho giá trị tài sản nhà xưởng, máy móc thiết bị, nguyên vật liệu, phương tiện vận tải, truyền dẫn, phát minh sáng chế, nhãn hiệu thương mại, quyền sử dụng đất…; − Vốn phải vận động sinh lời Vốn phải biểu tiền chưa hẳn tiền vốn Tiền dạng tiềm vốn, để trở thành vốn phải vận động sinh lời Sự vận động vốn tiền liên tục chuyển hố tiền thành vốn ngược lại Trong q trình vận động tiền thay đổi hình thái biểu kết thúc vòng tuần hồn phải trở hình thái ban đầu tiền với giá trị lớn giá trị trước, tức T > T’; − Vốn tích tụ tập trung đến lượng định phát huy tác dụng Vốn cơng ty phải tập trung, tích tụ thành lượng tiền đủ lớn đầu tư vào sản xuất kinh doanh Để kinh doanh có hiệu công ty cần phải cân nhắc để lựa chọn nguồn vốn cho có chi phí thấp mà mang lại hiệu cao nhất; − Vốn có giá trị mặt thời gian: ảnh hưởng biến động giá lạm phát nên sức mua đồng tiền thời điểm khác khác nhau; − Vốn coi hàng hóa đặc biệt: khác với hàng hóa thơng thường vốn bị bán người chủ không bị quyền sở hữu mà quyền sử dụng vốn thời gian định theo thỏa thuận Giá mua bán vốn lãi suất cho vay, tiền thuê, lợi tức Giá mua bán vốn phải tuân theo quy luật cung cầu thị trường 1.1.1.3 Vai trò vốn công ty năm vừa qua Công ty kết kinh doanh tốt kể thời điểm kinh tế suy thoái 3.1.3 Kế hoạch huy động vốn đầu tư cho dự án mặt kinh doanh Công ty giai đoạn 2016 -2018 Như vậy, thời gian năm 2016, tổng nhu cầu vốn đầu tư cho mặt kinh doanh Công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát ước tính vào khoảng 45 tỷ đồng Số vốn cần huy động năm (dự án hồn thành vào hoạt động vòng năm từ năm 2016 đến năm 2018) Công ty xác định không khảo sát áp dụng riêng rẽ phương thức huy động vốn, mà tiến hành tổng thể tất biện pháp Định lượng tỷ lệ vốn từ biện pháp tùy thuộc vào việc cơng ty thỏa mãn tới đâu điều kiện để áp dụng phương thức ưu nhược phương thức Với khối lượng vốn cần huy động lớn vậy, chắn Công ty gặp khơng khó khăn Do vậy, việc xây dựng chiến lược nguồn vốn quan trọng Số vốn đầu tư cho tài sản cố định nên sử dụng dài hạn Để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn, Công ty cần phải xem xét việc tăng vốn chủ sở hữu tăng vốn nợ dài hạn Về bản, công ty cần tăng tỷ lệ vốn vay dài hạn cấu vốn đưa hệ số cấu nguồn vốn (vốn chủ sở hữu/tổng nguồn vốn) giảm xuống Tuy nhiên, để xem xét tới tính khả thi việc vay, tài sản cố định công ty để mang chấp có giá trị thấp phải tính tốn tới việc tăng vốn chủ sở hữu Việc tăng vốn chủ sở hữu vừa để nâng tổng số vốn, vừa đảm bảo giá trị chấp cho khoản vay dài hạn 3.2 Một số nhóm biện pháp huy động vốn cho dự án mặt kinh doanh công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát Công ty xác định để huy động vốn đủ cho việc đầu tư cho mặt kinh doanh chắn khơng thực biện pháp 61 đó, mà phải thực lúc nhiều biện pháp Mỗi biện pháp có điều kiện định đồng thời có đặc điểm riêng Việc áp dụng biện pháp nào, với mức độ công ty tự đánh giá điều kiện chủ quan khách quan để đưa định 3.2.1 Nhóm biện pháp huy động vốn chủ sở hữu Như phân tích chương II, để đảm bảo tính khả thi cho dự án đầu tư mặt kinh doanh, thông thường chủ đầu tư phải đảm bảo 30% tổng vốn đầu tư nguồn vốn tự có Để đảm bảo tính khả thi dự án đầu tư mặt kinh doanh, Công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát cần có 13,5 tỷ từ nguồn vốn tự có lại vốn vay Như trường hợp ngân hàng đồng ý cho vay 27 tỷ, Công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát cần huy động thêm 18 tỷ từ nguồn vốn tự có Tỷ lệ huy động vốn tự có trình bày theo phân tích Trong trường hợp này, vốn tự có Cơng ty huy động từ nguồn: lợi nhuận để lại tăng vốn góp thành viên 3.2.1.1 Tăng vốn chủ sở hữu từ lợi nhuận công ty Qua phần nghiên cứu thực trạng hoạt động công ty đánh giá trên, phần lợi nhuận công ty mức thấp Mặc dù thấp, thực tế công ty tiến hành chia lãi năm gần với mục đích để khuyến khích tâm lý nhà đầu tư Để tiến hành hoạt động đầu tư, công ty cần tăng nguồn vốn tự có việc giữ lại toàn lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Việc làm dễ thực thực tế số tiền không lớn, với bên tham gia việc khơng nhận lãi dễ chấp nhận nhiều so với việc phải góp thêm vốn Với tính tốn có tính chủ động cơng ty, theo tơi phần lợi nhuận (tiền mặt) sử dụng cách hợp lý trình hoạt động ghi tăng cho phần vốn chủ sở hữu, yếu tố đảm bảo tốt cho việc vay ngân hàng Cơng ty huy động tỷ đồng từ lợi nhuận để lại 62 3.2.1.2 Biện pháp tăng vốn góp thành viên Đây số biện pháp để tăng vốn tự có Kể từ thành lập năm 2008, thành viên cơng ty chưa tiến hành góp thêm vốn điều lệ Tăng vốn điều lệ giúp có thêm nguồn vốn để đầu tư cho dự án, tăng tiềm lực tài cơng ty đồng thời giúp tăng hạn mức vay ngân hàng Với tình hình sản xuất kinh doanh ổn định tính cấp thiết dự án, thời điểm thích hợp để tăng vốn góp thành viên cơng ty Như ngồi số lợi nhuận để lại tỷ đồng, thành viên cần góp thêm 12 tỷ đồng theo tỷ lệ vốn thành viên sở hữu công ty 3.2.2 Nhóm biện pháp tăng nguồn vốn vay 3.2.2.1 Vay ngân hàng thương mại Phương án xem xét tới việc vay ngân hàng thương mại Để tiến hành vay được, cần phải xem xét tính tốn tới yếu tố sau: Thế chấp (kể tài sản hữu hình tín chấp, trường hợp cụ thể xét đến khả có tính thực tiễn chấp tài sản hữu hình) Với phương án đem tồn tài sản có chấp, theo tính tốn ngân hàng số tiền vay đạt cao khoảng 27 tỷ đồng Như số tiền có khả vay từ ngân hàng không đủ để thực việc mở rộng, phải tính thêm biện pháp huy động vốn khác Phương pháp phân tích chương II hồn tồn mang tính khả thi cao 3.2.2.2 Phát hành trái phiếu Qua nghiên cứu phần trên, ta thấy riêng việc huy động từ nguồn ngân hàng không đủ tài trợ cho hoạt động đầu tư mở rộng Vì việc đầu tư mang tính đồng bộ, nên thực đầu tư phần hay nói cách khác khơng thể đầu tư không huy động đủ số vốn cần thiết tính tốn Về mặt lý thuyết, xác định nhiều kiểu trái phiếu Nhưng trước hết xem xét tới tính khả thi việc cơng ty TNHH Tiếp vận Nam Phát tiến hành phát hành 63 trái phiếu điều kiện Trái phiếu công ty có mạnh riêng biệt so với loại hình huy động vốn cổ điển, chi phí huy động vốn trái phiếu thấp huy động vay ngân hàng Người mua cổ phiếu cân nhắc yếu tố ăn chia cổ tức, tính khoản bên cạnh vấn đề tín nhiệm, hiệu sử dụng đồng vốn quản trị Công ty Chưa kể, huy động vốn từ ngân hàng phải chịu lãi suất cao lãi suất bán trái phiếu Tuy nhiên, thị trường trái phiếu công ty Việt Nam nói chung hạn chế độ tin cậy phần lớn công ty nhà đầu tư chưa cao, trái phiếu chưa định hạn Đối với thị trường nhỏ, nhà đầu tư thường băn khoăn tính khoản Thị trường trái phiếu Việt Nam chưa phong phú số nhà phát hành nhỏ, số lượng trái phiếu phát hành thấp nên nhà đầu tư có lựa chọn Mà để phát triển thị trường trái phiếu công ty, trước hết phải nâng cao tính khoản trái phiếu phủ, khuyến khích tham gia nhà đầu tư với trái phiếu cơng ty Với tình hình thực tế Công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát, lượng vốn cần huy động khơng nhiều, nói nhỏ nhà đầu tư thị trường vốn nói chung, tính khoản khơng cao Với lượng trái phiếu phát hành ít, chi phí cho việc phát hành bán đáng kể tổng chi phí mà Cơng ty phải chịu Ngành nghề kinh doanh cơng ty lĩnh vực vận tải, khơng có lãi suất cao hấp dẫn nhà đầu tư nên yếu tố không hấp dẫn nhà đầu tư Như vậy, tình hình cụ thể việc phát hành trái phiếu công ty chưa hợp lý, lưu ý xem xét có điều kiện thuận lợi phát hành 3.2.2.3 Huy động vốn vay từ nội công ty Việc phát hành trái phiếu có nhiều ưu điểm, chưa thích hợp giai đoạn này, thực ngành nghề kinh doanh công ty chưa đủ hấp dẫn nhà đầu tư Trong trường hợp ngân hàng cho vay thấp mức dự kiến, 64 Cơng ty nên có thêm phương án dự phòng để huy động vốn đủ cho dự án việc vay vốn từ thành viên công ty, vay vốn với bảo lãnh thành viên vay vốn từ công nhân viên công ty Phương án có ưu điểm cơng ty vay mà khơng cần phải chấp tài sản Mặt khác, vay vốn theo phương án không làm thay đổi tỷ lệ góp vốn, giải vấn đề không làm thay đổi quan hệ/ kiểm sốt thành viên cơng ty Có thể xem xét phương án vay vốn từ Cơng ty cổ phần Hải Minh Hiện với tình hình kinh doanh khó khăn suy thối kinh tế, cần nghiên cứu chi tiết cụ thể tính khả thi dự án mặt kinh doanh để thuyết phục Hội đồng quản trị Công ty cổ phần Hải Minh rót vốn cho dự án Công ty Về phương án vay vốn từ nội để bổ sung vào nguồn vốn, khả để cân nhắc vay từ cán cơng nhân viên cơng ty Hình thức có nhiều điểm thuận lợi cho cơng ty, gắn trách nhiệm cơng nhân viên với công việc sản xuất kinh doanh cơng ty Nó nguồn vốn an tồn ổn định, cơng ty xem xét để đưa mức lãi suất hấp dẫn với người cho vay (cao mức lãi suất tiền gửi ngân hàng nói chung) đảm bảo chi phí cơng ty khơng cao 3.2.2.4 Vay từ nguồn khác, theo chương trình phủ, quỹ chuyên biệt Các nguồn vay xem xét sau không xem xét khả chính, có ưu điểm nguồn vay có lãi suất thấp Tuy lượng vốn vay khơng cao góp phần làm giảm chi phí vay tổng thể dự án Hiện địa phương thành lập quỹ bảo lãnh tín dụng quỹ hỗ trợ phát triển để trợ giúp tài cho cơng ty nhỏ vừa Mục đích hai quỹ tài trợ chương trình giúp nâng cao nâng lực cạnh tranh cho công ty nhỏ vừa, trọng hỗ trợ hoạt động đổi phát triển sản phẩm có tính cạnh tranh cao thân thiện với môi trường; 65 đầu tư, đổi trang thiết bị kỹ thuật, công nghệ tiên tiến; phát triển công nghiệp hỗ trợ; nâng cao lực quản trị công ty; tăng cường lực cho tổ chức tài phù hợp mở rộng tín dụng cho cơng ty nhỏ vừa; đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ phù hợp với công ty nhỏ vừa, cung cấp dịch vụ hỗ trợ tư vấn tài chính, quản lý đầu tư dịch vụ hỗ trợ khác cho khách hàng đối tượng công ty nhỏ vừa Tuy nhiên qua khảo sát, Hải Phòng chưa thành lập có nguồn vay ưu đãi cho công ty vừa nhỏ ngồi quỹ tín dụng Liên minh Hợp tác xã Tuy nhiên đối tượng cho vay quỹ tín dụng thuộc Liên minh Hợp tác xã hợp tác xã địa bàn Hải Phòng Cơng ty TNHH Tiếp vận Nam Phát nên tham gia vào hiệp hội tổ chức hỗ trợ công ty Hiệp hội vận tải Hải Phòng hay Câu lạc giám đốc Phòng Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam (VCCI) tổ chức để có thêm thơng tin nguồn vay ưu đãi 3.2.3 Quản lý sử dụng vốn có hiệu Trong cơng tác quản lý tài công ty, công ty quản lý sử dụng vốn chưa đạt hiệu cao Chính lý nên bên cạnh mục tiêu tài cần đạt huy động đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, mục tiêu khác không phần quan trọng, Cơng ty TNHH Tiếp vận Nam Phát cần trọng vào việc quản lý sử dụng nguồn vốn có cho đạt hiệu cao nhất, tránh gây lãng phí bất hợp lý Trong thời gian qua, công tác quản lý sử dụng vốn công ty chưa hiệu Việc khơng sử dụng đòn bẩy kinh tế nợ, để lượng tiền mặt lớn tài khoản, số tốn khơng tối ưu ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu sản xuất kinh doanh Do vậy, thời gian tới để khắc phục thực trạng trên, công ty cần đảm bảo thực tốt số nội dung: Phòng Kế tốn cần phân định rõ chức ngồi chức kế tốn có chức tài chính, xác định nguồn huy động vốn, sử dụng 66 nguồn vốn cách hiệu quả, tham mưu cho lãnh đạo công ty kế hoạch tài tổng thể lâu dài Kết nối chặt chẽ đơn vị, phòng ban chức tạo phối hợp nhịp nhàng khâu nhằm thúc đẩy cơng tác quản lý tài nói riêng hoạt động sản xuất kinh doanh công ty nói chung phát triển cách lành mạnh Thực nghiêm túc sách tiết kiệm chi phí quản lý, chi phí nguyên nhiên vật liệu đầu vào Đặc biệt, thời gian tới, việc khan điện nằng cảnh báo, vậy, công ty cần thắt chặt quản lý chi phí sử dụng điện nhiên liệu đầu vào tối quan trọng công ty Qua thời gian dài hoạt động, công ty cần khai thác triệt để lợi người mua hàng để đàm phán với nhà cung cấp có điều kiện thương mại tốt với thời hạn tốn dài Thực tốt công tác đối chiếu công nợ để nắm rõ tình hình luân chuyển nguồn vốn Kiểm tra, đôn đốc đơn vị tổ chức tốt công tác nghiệm thu, toán nhằm giảm thiểu khối lượng dở dang Đồng thời, việc thu hồi công nợ bị chiếm dụng cần thực thi triệt để, tránh bị ảnh hưởng tình trạng nợ đọng Về tổng thể cán cân tín dụng thương mại, cơng ty cần phải khắc phục tình trạng việc bị khách hàng chiếm dụng vốn nhiều lượng vốn mà công ty chiếm dụng, mục tiêu đẩy lượng vốn mà công ty chiếm dụng nhiều tốt Song song với việc quán thực kế hoạch tài đề ra, cơng ty cần thường xun kiểm tra rà sốt hoạt động tài chính, phát tháo gỡ kịp thời vướng mắc công tác huy động giải ngân nguồn vốn Muốn đạt điều việc định rõ trách nhiệm phận, cá nhân vô quan trọng 3.3 Một số kiến nghị nhằm thực có hiệu biện pháp tăng cường huy động vốn Công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát 3.3.1 Các kiến nghị Nhà nước 67 Để việc huy động vốn hiệu nhằm thực chiến lược phát triển cơng ty hỗ trợ trực tiếp gián tiếp Nhà nước công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát vô quan trọng Nhất Việt Nam gia nhập tổ chức thương mại giới WTO, việc gia nhập tổ chức thương mại giới mặt tạo điều kiện thuận lợi cho cơng ty Việt Nam tiếp cận với nguồn vốn từ công ty nước ngồi, với trình độ quản lý tiên tiến đại mặt khác đẩy công ty đứng trước cạnh tranh khốc liệt với công ty nước muốn đứng vững phát triển thị trường nước quốc tế Do lúc hết, công ty nước, đặc biệt công ty vừa nhỏ công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát giúp đỡ, ủng hộ Nhà nước có vai trò quan trọng hết Để đạt điều đó, xin kiến nghị với Nhà nước số vấn đề sau: Một là: Hồn thiện chế, sách huy động vốn Nhà nước công ty Như phân tích trên, cấu nguồn vốn để đảm bảo cho dự án vào hoạt động cơng ty TNHH Tiếp vận Nam Phát vốn vay chiếm tỷ lệ lớn Trong thời gian qua, Việt Nam tiến hành cải cách thủ tục hành đạt thành công định nhiên quy trình vay vốn tổ chức phức tạp gây khó khăn cho cơng ty nói chung cơng ty TNHH Tiếp vận Nam Phát nói riêng việc tiếp cận nguồn vốn vay từ tổ chức tín dụng Các thủ tục vay vốn rườm rà, vướng mắc nhiều khâu liên quan tới thủ tục xây dựng Nhà nước nên xem xét việc tự động hóa quy trình xét duyệt văn quy trình xét duyệt điện tử Nhà nước cần có sách quản lý ổn định thị trường vốn, tạo hội bình đẳng cho tất công ty tiếp cận với thị trường vốn Ở nước ta điều kiện thị trường tài chưa phát triển, kênh huy động vốn cơng ty hạn chế nên nguồn vốn từ ngân hàng ln đóng vai trò quan trọng lãi suất cho vay ngân hàng tác động lớn đến việc huy động vốn 68 công ty Mặt khác công ty Việt Nam phần lớn công ty vừa nhỏ (chiếm 97% tổng số cơng ty), tiềm lực tài chưa mạnh, chưa có khả độc lập tài thị trường vốn biến động, công ty khó tiếp cận với nguồn vốn khó tiếp cận Hai là: Có nhiều sách, cơng cụ hỗ trợ công ty vừa nhỏ (như Nam Phát) việc liên kết hợp tác quốc tế Việc liên kết, hợp tác với công ty, tổ chức tài nước ngồi giúp cơng ty mặt giải vấn đề vốn mặt khác cơng ty tranh thủ kinh nghiệm cơng ty nước ngồi Sự hỗ trợ Nhà nước trực tiếp cách giới thiệu cho cơng ty tổ chức tài hay cơng ty uy tín giới hay gián tiếp qua việc tổ chức chuyến khảo sát thị trường quốc tế Ba là: Có sách phát triển kinh tế biển rộng hơn, đổi tư phát triển kinh tế bờ biển Việt Nam quốc gia có bờ biển dài, diện tích vùng biển rộng lớn Thời gian trước kinh tế biển khai thác nhiều tiềm tự nhiên (lợi tĩnh) Việc phát triển hệ thống biển ạt chưa hiệu quả, Việt Nam giải vấn đề vận chuyển phục vụ cho chưa thành nơi trung chuyển cho nước khác nên giá trị thu chưa tương xứng Những miếng bánh lớn vận tải biển logistics rơi vào tay cơng ty có vốn đầu tư nước ngồi Chính nên cần sách khuyến khích, phát triển vận tải bờ, tăng cường hoạt động logistics đồng thời nâng thị phần công ty Logistics Việt Nam Bốn là: Ban hành văn hướng dẫn cụ thể cho thực hình thức tín dụng thuê mua Thực tế nước ta công ty chưa nhiều, phổ biến nghiệp vụ mua bán nợ, thuê tài thực nghiệp vụ phụ 69 ngân hàng, chưa phát huy hết tính tích cực thực chất kinh tế thị trường mua bán nợ, tín dụng thuê mua hội huy động vốn công ty Nhà nước thống quản lý đơn vị, quan, công ty thực nghiệp vụ này, mở rộng nghiệp vụ cho thê giá trị, loại tài sản, áp dụng phương thức thuê vận hành, thuê tài sản thông lệ quốc tế Nhà nước tìm mối quan hệ nguồn vốn, thông qua công ty thuê mua để giải ngân nguồn ODA, cho vay lại, vốn ngân sách nhà nước để cấp tín dụng cho nhân dân Theo phương thức bảo toàn vốn đồng thời đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn cơng ty, khả thất vốn thấp hiệu qủa đồng vốn cao hình thức thơng thường 3.3.2 Các kiến nghị Thành phố Một là: Có sách, đạo cụ thể để hỗ trợ công ty nội địa hoạt động logistics Hải Phòng thành phố cảng biển Việt Nam phía Bắc, trung tâm vận tải biển Việt Nam nên hoạt động vận tải biển dịch vụ hỗ trợ đóng vai trò vơ quan trọng việc phát triển kinh tế thành phố Để công ty nội địa phát triển tốt, ngồi sách vĩ mơ nhà nước, thành phố cần sách, đạo cụ thể để hỗ trợ Như việc hỗ trợ vay vốn cơng ty có lịch sử hoạt động lành mạnh phát triển tốt Qua phòng VCCI thành phố thường xuyên phổ biến, cập nhật, đào tạo kiến thức hoạt động logistics kiến thức quản lý Hai là: Hoàn thiện hệ thống sở hạ tầng, đặc biệt đường liên cảng khu vực Chùa Vẽ, Đình Vũ đường kết nối với hệ thống giao thông quốc gia quốc lộ 5, quốc lộ 5B Thực tế với việc phát triển khối lượng hàng hóa qua cảng biển Hải Phòng tăng nhiều giai đoạn việc mở rộng đường, nâng cao lưu lượng lưu thông đường lại chậm gây khó khăn cho cơng ty nói chung cơng ty 70 TNHH Tiếp vận Nam Phát nói riêng việc giải phóng hàng, tăng vòng quay sản xuất KẾT LUẬN Tài vấn đề ln với tồn phát triển công ty Nó khơng vấn đề để huy động vốn đủ vốn đáp ứng nhu cầu đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh, mà vấn đề cách thức huy động vốn sử dụng cho có hiệu Trong bối cảnh tồn cầu hóa kinh tế, cạnh tranh ngành kinh doanh công ty trở nên gay gắt hết Để tồn phát triển được, công ty ln phải tìm cách tiếp cận với nguồn vốn lớn, chi 71 phí thấp nhằm đáp ứng tối đa nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh Việt Nam gia nhập tổ chức thương mại giới, điều mặt đem lại thuận lợi cho Việt Nam việc tiếp cận với nguồn vốn mới, mặt khác đẩy công ty nước trước thách thức đòi hỏi cơng ty phải chủ động ứng phó muốn đứng vững phát triển thị trường Huy động vốn từ đâu ?, với cách thức ?, phân bổ tỷ lệ huy động câu hỏi thường trực cho cơng ty Chính vậy, việc nghiên cứu đưa biện pháp huy động vốn cơng ty có ý nghĩa thiết thực cơng ty đồng thời góp phần vào phát triển kinh tế đất nước Sau nghiên cứu đề tài “Biện pháp huy động vốn đầu tư dự án mặt kinh doanh Công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát”, giải vấn đề sau: − Hệ thống hóa sở lý luận vốn huy động vốn đầu tư cho dự án doanh nghiệp; − Đánh giá thực trạng huy động vốn đầu tư cho dự án mặt kinh doanh công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát; − Đưa số nhóm biện pháp huy động vốn cho dự án mặt kinh doanh công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát bao gồm: + Nhóm biện pháp huy động vốn chủ sở hữu như: tăng vốn chủ sở hữu từ lợi nhuận cơng ty, biện pháp tăng vốn góp thành viên; + Nhóm biện pháp tăng nguồn vốn vay như: vay ngân hàng thương mại, phát hành trái phiếu, huy động vốn vay từ nội công ty, vay từ nguồn khác, theo chương trình phủ, quỹ chuyên biệt; + Nâng cao khả quản lý sử dụng vốn có hiệu doanh nghiệp Bên cạnh đó, tơi có số kiến nghị Nhà nước thành phố sau: − Hồn thiện chế, sách huy động vốn Nhà nước cơng ty; 72 − Có nhiều sách, cơng cụ hỗ trợ cơng ty vừa nhỏ việc liên kết hợp tác quốc tế; − Có sách phát triển kinh tế biển rộng hơn, đổi tư phát triển kinh tế bờ biển; − Ban hành văn hướng dẫn cụ thể cho thực hình thức tín dụng th mua; − Có sách, đạo cụ thể để hỗ trợ công ty nội địa hoạt động logistics; − Hoàn thiện hệ thống sở hạ tầng, đặc biệt đường liên cảng khu vực Chùa Vẽ, Đình Vũ đường kết nối với hệ thống giao thông quốc gia quốc lộ 5, quốc lộ 5B Trải qua thăng trầm giai đoạn phát triển, để đạt thành tựu cố gắng lớn Công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát Nhưng với thách thức chờ đợi phía trước, cơng ty cần phải tiếp tục nỗ lực nữa, với tất trí tuệ lãnh đạo Ban Giám đốc chung vai góp sức tồn tập thể cơng nhân Việc nỗ lực vượt qua khó khăn thử thách giúp họ mở rộng, phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh đồng thời củng cố vị vững thương trường Tơi ln mong muốn luận văn này, trước hết giúp cho công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát có định hướng tài lâu dài cho hoạt động mình, tìm thấy gợi ý tốt cho việc định tài khơng tại, mà tương lai điều kiện môi trường thay đổi Đối với tôi, việc nghiên cứu đề tài không dừng lại đây, mà tương lai tiếp tục nghiên cứu để làm hồn thiện hơn, tăng tính sát thực với công ty với điều kiện cụ thể Tuy nhiên, điều kiện khả có hạn, khuôn khổ luận văn thạc sỹ này, đề cập tới số vấn đề công tác huy động vốn cho dự án 73 mặt kinh doanh công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát thời gian qua đưa số biện pháp kiến nghị nhằm hoàn thiện cơng tác huy động vốn cơng ty Chính vậy, luận văn tránh khỏi hạn chế định Tôi mong tiếp tục nhận đóng góp ý kiến thầy giáo bạn bè để hồn thiện vốn kiến thức Xin trân trọng cảm ơn! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 74 Công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát (2011), (2012), (2013), (2014), Báo cáo tài năm (2011), (2012), (2013), (2014) Công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát, Dự án mở rộng mặt kinh doanh (2014), Sở Kế hoạch Đầu tư thành phố Hải Phòng Cơng ty TNHH Tiếp vận Nam Phát (2014), Nghiên cứu khả thi mở rộng dự án mặt kinh doanh (2014) Công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát (2013), Nghiên cứu khả thi Dự án mặt kinh doanh Khu cơng nghiệp Đình Vũ, Hải Phòng David Begg (2007), Kinh tế học, NXB Thống kê, Hà Nội Paul Samuelson (2006), Kinh tế học – Một phân tích ban đầu, NXB Thống kê, Hà Nội PTS Vũ Duy Hào, Đàm Văn Huệ, Th.S Nguyễn Quang Ninh (1998), Quản trị tài Cơng ty, NXB Thống kê, Hà Nội PGS TS Lưu Thị Hương, PGS-TS.Vũ Duy Hào (2004), Tài Cơng ty, NXB Thống kê Hà Nội TS Nguyễn Bạch Nguyệt, TS Từ Quang Phương (2003), Kinh tế Đầu tư, NXB Thống kê, Hà Nội 10 TS Nguyễn Hữu Tài (2002), Lý thuyết Tài – Tiền tệ, NXB Thống kê, Hà Nội 11 TS Nguyễn Thanh Liêm (2010), Quản trị dự án, NXB Tài 12 PGS TS Trần Bình Trọng (2003), Lịch sử học thuyết kinh tế, NXB Thống kê, Hà Nội 13 Vũ Công Tuấn (2010), Quản trị dự án – Thiết lập thẩm định dự án đầu tư, NXB Thống kê, Hà Nội 14 Các nguồn khác từ internet: www.mpi.gov.vn, www.saga.vn/Taichinh.saga, www.vir.com.vn 75 www.moi.gov.vn, ... hoạt động huy động vốn đầu tư cho dự án mặt kinh doanh công ty THHH Tiếp vận Nam Phát; − Đưa biện pháp kiến nghị nhằm huy động vốn đầu tư cho dự án mặt kinh doanh công ty THHH Tiếp vận Nam Phát. .. luận vốn huy động vốn đầu tư cho dự án Công ty; Chương 2: Đánh giá thực trạng hoạt động huy động vốn đầu tư cho dự án mặt kinh doanh Công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát; Chương 3: Biện pháp huy động vốn. .. nguồn huy động v.v… 23 CHƯƠNG ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VỐN ĐẦU TƯ CHO DỰ ÁN MẶT BẰNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH TIẾP VẬN NAM PHÁT 2.1 Khái quát công ty TNHH Tiếp vận Nam Phát Công ty TNHH Tiếp