BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ HÀ DUNG NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO NGÂN HÀNG BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh - Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ HÀ DUNG NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO NGÂN HÀNG BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN THỊ NGỌC TRANG Tp Hồ Chí Minh - Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn “Những yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro ngân hàng Bằng chứng thực nghiệm Việt Nam” công trình nghiên cứu riêng tơi hướng dẫn khoa học PGS.TS.Nguyễn Thị Ngọc Trang Các số liệu, kết nêu Luận văn trung thực chưa công bố bất ký công trình khác Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm nội dung tính trung thực Luận văn TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2017 Trần Thị Hà Dung MỤC MỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU TÓM TẮT CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .5 1.5 Dữ liệu phương pháp nghiên cứu 1.6 Nội dung nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa đề tài CHƯƠNG TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ CÁC BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO NGÂN HÀNG 2.1 Rủi ro .8 2.2 Tổng quan nghiên cứu trước 2.2.1 Nhóm yếu tố đặc thù ngân hàng 2.2.1.1 Cấu trúc tài sản 2.2.1.2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu 11 2.2.1.3 Nguồn vốn phi tiền gửi .19 2.2.1.4 Khả sinh lời 20 2.2.1.5 Hiệu 21 2.2.1.6 Đa dạng doanh thu 23 2.2.1.7 Quy mô 29 2.2.1.8 Tỷ lệ an toàn vốn .30 2.2.2 Nhóm yếu tố kinh tế vĩ mô 31 2.2.2.1 Sự tập trung ngành 31 2.2.2.2 Sự tăng trưởng kinh tế .33 2.2.2.3 Lạm phát .35 2.2.2.4 Thất nghiệp 36 2.2.2.5 Lãi suất 36 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 38 3.1 Dữ liệu 38 3.2 Mô tả biến .39 3.2.1 Rủi ro ngân hàng 39 3.2.2 Nhóm yếu tố đặc thù ngân hàng 40 3.2.2.1 Cấu trúc tài sản 40 3.2.2.2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu 41 3.2.2.3 Nguồn vốn phi tiền gửi .42 3.2.2.4 Khả sinh lời 43 3.2.2.5 Hiệu 43 3.2.2.6 Đa dạng doanh thu 44 3.2.2.7 Quy mô 45 3.2.2.8 Tỷ lệ an toàn vốn .46 3.2.2.9 Tình trạng niêm yết sàn giao dịch chứng khoán 47 3.2.3 Nhóm yếu tố kinh tế vĩ mơ 48 3.2.3.1 Sự tập trung ngành 48 3.2.3.2 Sự tăng trưởng kinh tế .49 3.2.3.3 Lạm phát .49 3.2.3.4 Thất nghiệp 49 3.2.3.5 Lãi suất 50 3.3 Mơ hình nghiên cứu .52 3.4 Phương pháp nghiên cứu 52 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 56 4.1 Thống kê mô tả ma trận tương quan 56 4.2 Kết hồi quy 61 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tên đầy đủ tiếng Anh Tên đầy đủ tiếng Việt GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội Generalized method of Phương pháp ước lượng moments moment tổng quát Inflation Lạm phát GMM INF Ngân hàng Nhà nước NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt NHNNVN Nam Ngân hàng thương mại NHTM Ngân hàng thương mại Việt NHTMVN Nam NPL Non-performing loan OLS Ordinary Least Square ROA Return on Assets Tỷ lệ nợ xấu Phương pháp ước lượng bình phương nhỏ Lợi nhuận tổng tài sản TCTD Tổ chức tín dụng VCSH Vốn chủ sở hữu CHƯƠNG KẾT LUẬN 69 5.1 Kết luận 69 5.2 Một số hàm ý sách .69 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 70 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU BẢNG 1.1 CƠ CẤU NGUỒN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG VIỆT NAM THÁNG 06/2017 BẢNG 3.1 DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG TMCP 38 BẢNG 3.2 BẢNG TÓM TẮT BIẾN 51 BẢNG 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN 56 BẢNG 4.2 MA TRẬN TƯƠNG QUAN VỚI RỦI RO NGÂN HÀNG LÀ CHỈ SỐ ZSCORE 59 BẢNG 4.3 MA TRẬN TƯƠNG QUAN VỚI RỦI RO NGÂN HÀNG LÀ TỶ LỆ NỢ XẤU 60 BẢNG 4.4 KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO CỦA NGÂN HÀNG 61 TÓM TẮT Bài nghiên cứu sử dụng liệu 22 ngân hàng thương mại hoạt động Việt Nam giai đoạn 2005-2016 nhằm mục đích xem xét yếu tố định rủi ro ngân hàng ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 20052016 Thông qua việc ước lượng mơ hình, đặc biệt sử dụng phương pháp ước lượng GMM hệ thống hai bước, nghiên cứu tìm thấy phát chính: (i) rủi ro thời kỳ trước, nguồn vốn phi tiền gửi, mức độ tập trung ngành ngân hàng Việt Nam, tỷ lệ vốn an toàn tương quan dương với rủi ro ngân hàng; (ii) Tỷ lệ vốn chủ sở hữu, lợi nhuận, hiệu chi phí, quy mô, tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ thất nghiệp, lãi suất cho vay, tình trạng niêm yết sàn giao dịch chứng khoán tương quan âm với rủi ro ngân hàng Từ tác giả đề xuất giải pháp nhằm hạn chế rủi ro ngân hàng Từ khóa: rủi ro ngân hàng, ngân hàng thương mại Việt Nam, tỷ lệ nợ xấu, Z-score, GMM CHƯƠNG 1.1 GIỚI THIỆU Lý chọn đề tài Nguồn vốn ngân hàng hình thành nên từ nguồn vốn: vốn thuộc sở hữu ngân hàng gồm vốn điều lệ quỹ, nguồn huy động tiền gửi, vốn vay nguồn vốn khác từ điều chuyển vốn, ủy thác đầu tư… Trong đó, vốn huy động chiếm tỷ trọng lớn (gần 72%) tổng nguồn vốn ngân hàng thương mại, đóng vai trò quan trọng hoạt động kinh doanh ngân hàng Bảng cho thấy cấu nguồn vốn ngân hàng Việt Nam tới tháng 06/2017 BẢNG 1.1 CƠ CẤU NGUỒN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG VIỆT NAM THÁNG 06/2017 Chỉ tiêu Tổng nguồn vốn TCTD Số dư (Tỷ đồng) Tỷ lệ tổng nguồn vốn (%) 9.117.276 Trong đó: - Vốn tự có 683.522 7,50 - Tổng tiền gửi khách hàng TCTD 6.554.465 71,89 - Vốn vay nguồn vốn khác 1.879.289 20,61 Nguồn: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Cho vay hoạt động kinh doanh truyền thống ngân hàng, chiếm tỷ trọng lớn doanh thu, tỷ lệ đóng góp thu nhập lãi tổng thu nhập hoạt động ngân hàng không 70% (theo thống kê NHNNVN) Như thấy nguồn vốn cho vay hầu hết lấy từ nguồn huy động tiền gửi Theo thống kê NHNNVN, tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động thời điểm tháng 06/2017 89,02%, tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn 32,70% Việc lấy vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn dễ gây tình trạng khả khoản ngân hàng trường hợp có đợt sóng rút tiền ạt khỏi ngân hàng Vì ngân hàng cho vay phần lớn số tiền gửi vào nên xảy 41, 78–96 Williams, J., 2004 Determining management behaviour in European banking Journal of Banking and Finance, 28, 2427–2460 from diversification? Journal of Banking and Finance, 31, 1975–1998 Mousavi, S., and Daei-Karimzade, S., 2017 The Impact of Macroeconomic and Banks-Specific Variables on Non-Performing Loans of the Banking System in Iran International Journal of Applied Business and Economic Research, 15, 301 – 309 Park, S., and Peristiani, S., 2007 Are bank shareholders enemies of regulators or a potential source of market discipline? Journal of Banking and Finance, 31, 2493– 2515 Radivojevic, N., Jovovic, J., 2017 Examining Of Determinants Of Non-Performing Loans Prague Economic Papers, 2017, 300-316 Santos, J A C., 1999 Bank capital and equity investment regulations Journal of Banking and Finance, 23, 1095–1120 Santos, J A C., 2001 Bank capital regulation in contemporary banking theory: A review of the literature Financial Markets, Institutions and Instruments, 10, 41–84 Sawada, M., 2013 How does the stock market value bank diversification? Empirical evidence from Japanese banks Pacific-Basin Finance Journal, 25, 40– 61 Trad, N., Trabelsi, M A., Goux, J F., 2017 Risk and profitability of Islamic banks: A religious deception or an alternative solution? European Research on Management and Business Economics, 23, 40-45 Trujillo-Ponce, A., 2013 What determines the profitability of banks? Evidence from Spain Accounting and Finance, 53, 561–586 Uhde, A., and Heimeshoff, U., 2009 Consolidation in banking and financial stability in Europe: Empirical evidence Journal of Banking and Finance, 33, 1299– 1311 Weiß, G N F., Bostandzic, D., and Neumann, S., 2014 What factors drive systemic risk during international financial crises? Journal of Banking and Finance, PHỤ LỤC  Cách xác định tỷ lệ an toàn vốn CAR Tỷ lệ an toàn vốn riêng lẻ tổ chức tín dụng Tỷ lệ an tồn vốn riêng lẻ = Vốn tự có Tổng tài sản “Có” rủi ro Vốn tự có xác định tổng vốn cấp vốn cấp trừ khoản phải trừ 1.1 Vốn cấp gồm tổng khoản để tính vốn cấp trừ khoản phải trừ 1.1.1 Các khoản để tính vốn cấp gồm: a) Vốn điều lệ (vốn cấp, vốn góp); b) Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ; c) Quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ; d) Lợi nhuận khơng chia; đ) Thặng dư cổ phần tính vào vốn theo quy định pháp luật, trừ phần dùng để mua cổ phiếu quỹ (nếu có) 1.1.2 Các khoản phải trừ khỏi vốn cấp gồm: a) Lợi thương mại; b) Khoản lỗ kinh doanh, bao gồm khoản lỗ lũy kế; c) Các khoản góp vốn, mua cổ phần tổ chức tín dụng khác; d) Các khoản góp vốn, mua cổ phần cơng ty con; đ) Phần góp vốn, mua cổ phần doanh nghiệp, quỹ đầu tư, dự án đầu tư vượt mức 10% tổng khoản quy định 1.1.1 sau trừ khoản phải trừ quy định 1.1.2 a, b, c, d e) Tổng khoản góp vốn, mua cổ phần sau trừ phần vượt mức 10% quy định 1.1.2 đ vượt mức 40% tổng khoản quy định 1.1.1 sau trừ khoản phải trừ quy định 1.1.2 a, b, c, d, phần vượt mức bị trừ 1.2 Vốn cấp gồm tổng khoản để tính vốn cấp theo giới hạn xác định vốn cấp 1.2.1 Các khoản để tính vốn cấp gồm: a) 50% số dư có tài khoản đánh giá lại tài sản cố định theo quy định pháp luật; b) 40% số dư có tài khoản đánh giá lại tài sản tài chính theo quy định pháp luật; c) Quỹ dự phòng tài chính; d) Trái phiếu chuyển đổi tổ chức tín dụng phát hành thỏa mãn điều kiện sau: (i) Có kỳ hạn ban đầu tối thiểu năm; (ii) Khơng đảm bảo tài sản tổ chức tín dụng; (iii) Tổ chức tín dụng khơng mua lại theo đề nghị người sở hữu mua lại thị trường thứ cấp, tổ chức tín dụng mua lại sau Ngân hàng Nhà nước chấp thuận văn với điều kiện việc mua lại không ảnh hưởng đến tỷ lệ bảo đảm an toàn theo quy định; (iv) Tổ chức tín dụng ngừng trả lãi chuyển lãi lũy kế sang năm việc trả lãi dẫn đến kết kinh doanh năm bị lỗ; (v) Trong trường hợp lý tổ chức tín dụng, người sở hữu trái phiếu chuyển đổi tốn sau tổ chức tín dụng tốn cho tất chủ nợ có bảo đảm khơng có bảo đảm khác; (vi) Việc điều chỉnh tăng lãi suất, kể việc điều chỉnh tăng phần lãi suất cộng thêm vào lãi suất tham chiếu thực sau năm kể từ ngày phát hành điều chỉnh (01) lần suốt thời hạn trước chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông đ) Các công cụ nợ khác thỏa mãn tất điều kiện sau: (i) Là khoản nợ mà trường hợp, chủ nợ toán sau tổ chức tín dụng tốn cho tất chủ nợ có bảo đảm khơng có bảo đảm khác; (ii) Có kỳ hạn ban đầu tối thiểu 10 năm; (iii) Không đảm bảo tài sản tổ chức tín dụng; (iv) Tổ chức tín dụng ngừng trả lãi chuyển lãi lũy kế sang năm việc trả lãi dẫn đến kết kinh doanh năm bị lỗ; (v) Chủ nợ tổ chức tín dụng trả nợ trước hạn sau Ngân hàng Nhà nước chấp thuận văn bản; (vi) Việc điều chỉnh tăng lãi suất, kể việc điều chỉnh tăng phần lãi suất cộng thêm vào lãi suất tham chiếu thực sau năm kể từ ngày ký kết hợp đồng điều chỉnh (01) lần suốt thời hạn khoản vay 1.2.2 Giới hạn xác định vốn cấp 2: a) Tổng giá trị khoản quy định 1.2.1 d đ tối đa 50% giá trị vốn cấp b) Quỹ dự phòng tài tối đa 1,25% tổng tài sản “Có” rủi ro c) Trong thời gian năm cuối trước đến hạn chuyển đổi, toán, sau năm gần đến hạn chuyển đổi, toán, giá trị khoản quy định 1.2.1 d đ phải khấu trừ 20% giá trị ban đầu d) Tổng giá trị vốn cấp tối đa 100% giá trị vốn cấp 1.3 Các khoản phải trừ tính vốn tự có: 1.3.1 100% số dư nợ tài khoản đánh giá lại tài sản cố định theo quy định pháp luật; 1.3.2 100% số dư nợ tài khoản đánh giá lại tài sản tài chính theo quy định pháp luật 1.4 Tổng tài sản “Có” rủi ro tổng giá trị tài sản “Có” xác định theo mức độ rủi ro giá trị tài sản “Có” tương ứng cam kết ngoại bảng xác định theo mức độ rủi ro Tài sản “Có” xác định theo mức độ rủi ro tính tích số giá trị tài sản “Có” hệ số rủi ro tương ứng tài sản “Có” Tài sản “Có” tương ứng cam kết ngoại bảng xác định theo mức độ rủi ro tính tích số giá trị cam kết ngoại bảng hệ số chuyển đổi hệ số rủi ro 1.4.1 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 0% gồm: a) Tiền mặt; b) Vàng; c) Tiền gửi Ngân hàng Chính sách xã hội theo quy định tín dụng người nghèo đối tượng sách khác; d) Các khoản phải đòi Đồng Việt Nam Chính phủ Việt Nam, Ngân hàng Nhà nước Chính phủ Việt Nam, Ngân hàng Nhà nước bảo lãnh; đ) Các khoản chiết khấu, tái chiết khấu giấy tờ có giá tổ chức tín dụng phát hành; e) Các khoản phải đòi Đồng Việt Nam bảo đảm giấy tờ có giá tổ chức tín dụng phát hành; Các khoản phải đòi bảo đảm hồn tồn tiền mặt, sổ tiết kiệm, tiền ký quỹ, giấy tờ có giá Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước phát hành; g) Các khoản phải đòi Chính phủ Trung ương, Ngân hàng Trung ương nước thuộc OECD; h) Các khoản phải đòi bảo đảm chứng khốn Chính phủ Trung ương nước thuộc OECD bảo lãnh tốn Chính phủ Trung ương nước thuộc OECD 1.4.2 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 20% gồm: a) Các khoản phải đòi tổ chức tín dụng khác nước nước ngồi, bao gồm khoản phải đòi ngoại tệ; b) Các khoản phải đòi Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương; khoản phải đòi ngoại tệ Chính phủ Việt Nam, Ngân hàng Nhà nước; c) Các khoản phải đòi ngoại tệ bảo đảm giấy tờ có giá tổ chức tín dụng phát hành Các khoản phải đòi bảo đảm giấy tờ có giá tổ chức tín dụng khác thành lập Việt Nam phát hành; d) Các khoản phải đòi tổ chức tài chính nhà nước; khoản phải đòi bảo đảm giấy tờ có giá tổ chức tài chính nhà nước phát hành; đ) Kim loại quý (trừ vàng), đá quý; e) Các khoản phải đòi tổ chức tài quốc tế khoản phải đòi tổ chức bảo lãnh toán bảo đảm chứng khoán tổ chức phát hành; g) Các khoản phải đòi ngân hàng thành lập nước thuộc OECD khoản phải đòi bảo lãnh tốn ngân hàng này; h) Các khoản phải đòi cơng ty chứng khốn thành lập nước thuộc OECD có tuân thủ thỏa thuận quản lý giám sát vốn sở rủi ro khoản phải đòi cơng ty bảo lãnh tốn; i) Các khoản phải đòi ngân hàng thành lập ngồi nước thuộc OECD, có thời hạn lại năm khoản phải đòi có thời hạn lại năm ngân hàng bảo lãnh tốn 1.4.3 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 50% gồm: a) Các khoản đầu tư dự án theo hợp đồng công ty tài theo quy định tổ chức hoạt động cơng ty tài chính; b) Các khoản phải đòi có bảo đảm tồn nhà ở, quyền sử dụng đất, nhà gắn với quyền sử dụng đất bên vay tài sản bên vay cho thuê bên thuê đồng ý cho bên cho thuê dùng làm tài sản chấp thời gian thuê 1.4.4 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 100% gồm: a) Các khoản góp vốn, mua cổ phần, trừ khoản góp vốn, mua cổ phần vào công ty con, công ty liên doanh, công ty liên kết, khoản phải trừ khỏi vốn cấp 1.1.2 c, d, đ e; b) Các khoản phải đòi ngân hàng thành lập nước khơng thuộc OECD, có thời hạn lại từ năm trở lên, khoản phải đòi có thời hạn lại từ năm trở lên ngân hàng bảo lãnh tốn; c) Các khoản phải đòi quyền trung ương nước không thuộc OECD, trừ trường hợp cho vay đồng tệ nguồn cho vay đồng tệ nước d) Các khoản đầu tư máy móc, thiết bị, tài sản cố định bất động sản khác theo quy định pháp luật đ) Các khoản phải đòi khác ngồi khoản phải đòi quy định 1.4.1, 1.4.2, 1.4.3, 1.4.4, 1.4.5 1.4.6 1.4.5 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 150% gồm khoản cho vay công ty con, công ty liên doanh, công ty liên kết tổ chức tín dụng, trừ khoản phải đòi 1.4.6 1.4.6 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 250% gồm: a) Các khoản cho vay để đầu tư chứng khoán; b) Các khoản cho vay cơng ty chứng khốn; c) Các khoản cho vay nhằm mục đích kinh doanh bất động sản 1.5 Tài sản “Có” tương ứng cam kết ngoại bảng tính theo mức độ rủi ro xác định theo nguyên tắc thứ tự sau: 1.5.1 Chuyển giá trị cam kết ngoại bảng thành giá trị tài sản “Có” tương ứng theo hệ số chuyển đổi 1.5.3 1.5.2 Nhân giá trị tài sản “Có” tương ứng cam kết ngoại bảng với hệ số rủi ro tương ứng 1.5.4 1.5.3 Hệ số chuyển đổi cam kết ngoại bảng: a) Cam kết ngoại bảng có hệ số chuyển đổi 100% gồm cam kết khơng thể hủy ngang, thay hình thức cấp tín dụng trực tiếp, có mức độ rủi ro cấp tín dụng trực tiếp, gồm: (i) Bảo lãnh vay; (ii) Bảo lãnh toán; (iii) Các khoản xác nhận thư tín dụng; Thư tín dụng dự phòng bảo lãnh tài cho khoản cho vay, phát hành chứng khoán; Các khoản chấp nhận toán bao gồm khoản chấp nhận tốn hình thức ký hậu, trừ khoản chấp nhận toán hối phiếu 1.5.3 c (ii) b) Cam kết ngoại bảng có hệ số chuyển đổi 50% gồm cam kết hủy ngang trách nhiệm trả thay tổ chức tín dụng, gồm: (i) Bảo lãnh thực hợp đồng; (ii) Bảo lãnh dự thầu; (iii) Bảo lãnh khác; (iv) Thư tín dụng dự phòng ngồi thư tín dụng 1.5.3 a (iii); (v) Các cam kết khác có thời hạn ban đầu từ năm trở lên c) Cam kết ngoại bảng có hệ số chuyển đổi 20% gồm cam kết liên quan đến thương mại, gồm: (i) Thư tín dụng không hủy ngang; (ii) Chấp nhận toán hối phiếu thương mại ngắn hạn, có bảo đảm hàng hóa; (iii) Bảo lãnh giao hàng; (iv) Các cam kết khác liên quan đến thương mại d) Các cam kết ngoại bảng có hệ số chuyển đổi 0%, gồm: (i) Thư tín dụng hủy ngang; (ii) Các cam kết hủy ngang vô điều kiện khác đ) Hệ số chuyển đổi hợp đồng giao dịch lãi suất: (i) Có kỳ hạn ban đầu năm: 0,5% (ii) Có kỳ hạn ban đầu từ năm đến năm: 1,0% (iii) Có kỳ hạn ban đầu từ năm trở lên: 1,0% cho phần kỳ hạn năm cộng thêm (+) 1,0% cho năm e) Hệ số chuyển đổi hợp đồng giao dịch ngoại tệ: (i) Có kỳ hạn ban đầu năm: 2,0% (ii) Có kỳ hạn ban đầu từ năm đến năm: 5,0% (iii) Có kỳ hạn ban đầu từ năm trở lên: 5,0% cho phần kỳ hạn năm cộng thêm (+) 3,0% cho năm 1.5.4 Hệ số rủi ro giá trị tài sản “Có” tương ứng cam kết ngoại bảng sau: a) Cam kết ngoại bảng Chính phủ Việt Nam, Ngân hàng Nhà nước bảo lãnh tốn bảo đảm hồn tồn tiền mặt, sổ tiết kiệm, tiền ký quỹ, giấy tờ có giá Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước phát hành: Hệ số rủi ro 0% b) Cam kết ngoại bảng bảo đảm bất động sản: Hệ số rủi ro 50% c) Các hợp đồng giao dịch lãi suất, hợp đồng giao dịch ngoại tệ cam kết ngoại bảng khác: Hệ số rủi ro 100% Tỷ lệ an toàn vốn hợp (theo chế độ báo cáo tài hợp nhất) Tỷ lệ an tồn vốn hợp = Vốn tự có hợp Tổng tài sản “Có” rủi ro hợp Trong đó: Vốn tự có xác định tổng vốn cấp vốn cấp trừ khoản phải trừ 2.1 Vốn cấp gồm tổng khoản vốn cấp trừ khoản phải trừ 2.1.1 Các khoản để tính vốn cấp gồm: a) Các khoản 1.1.1; b) Chênh lệch tỷ giá hối đoái phát sinh trình hợp Báo cáo tài 2.1.2 Các khoản phải trừ khỏi vốn cấp gồm: a) Các khoản 1.1.2 a b; b) Các khoản góp vốn, mua cổ phần tổ chức tín dụng khác; c) Các khoản góp vốn, mua cổ phần công ty không thuộc đối tượng hợp báo cáo tài chính theo quy định pháp luật; d) Phần góp vốn, mua cổ phần doanh nghiệp, quỹ đầu tư, dự án đầu tư vượt mức 10% tổng khoản 2.1.1 sau trừ khoản phải trừ 2.1.2 a b đ) Tổng khoản góp vốn, mua cổ phần sau trừ phần vượt mức 10% 2.1.2 d vượt mức 40% tổng khoản 2.1.1 sau trừ khoản phải trừ 2.1.2 a b, phần vượt mức bị trừ 2.2 Vốn cấp gồm tổng khoản tính vốn cấp tính theo giới hạn xác định vốn cấp 2.2.1 Các khoản để tính vốn cấp gồm: a) Các khoản 1.2.1 a, b, c, d đ; b) Lợi ích cổ đơng thiểu số 2.2.2 Giới hạn xác định vốn cấp 2: a) Tổng giá trị khoản 1.2.1 d đ tối đa 50% giá trị vốn cấp b) Tổng quỹ dự phòng tài tối đa 1,25% tổng tài sản “Có” rủi ro c) Trong thời gian năm cuối trước đến hạn chuyển đổi, toán, sau năm gần đến hạn chuyển đổi, toán, giá trị khoản 1.2.1 d đ phải khấu trừ 20% giá trị ban đầu d) Tổng giá trị vốn cấp tối đa 100% giá trị vốn cấp 2.3 Các khoản phải trừ tính vốn tự có: Các khoản 1.3.1 1.3.2 2.4 Tổng tài sản “Có” rủi ro tổng giá trị tài sản “Có”, trừ khoản 2.1.2 b, c, d đ, xác định theo mức độ rủi ro giá trị tài sản “Có” tương ứng cam kết ngoại bảng xác định theo mức độ rủi ro Tài sản “Có” xác định theo mức độ rủi ro tính tích số giá trị tài sản “Có” hệ số rủi ro tương ứng tài sản “Có” 2.4.1, 2.4.2, 2.4.3, 2.4.4 2.4.5 Tài sản “Có” tương ứng cam kết ngoại bảng xác định theo mức độ rủi ro tính tích số giá trị cam kết ngoại bảng hệ số chuyển đổi 1.5.3 hệ số rủi ro 1.5.4 2.4.1 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 0% gồm khoản 1.4.1 2.4.2 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 20% gồm khoản 1.4.2 2.4.3 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 50% gồm khoản 1.4.3 2.4.4 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 100% gồm: a) Các khoản 1.4.4 a d; b) Các khoản phải đòi 1.4.4 b c; c) Các khoản phải đòi khác ngồi khoản phải đòi 1.4.1, 1.4.2, 1.4.3, 1.4.4 1.4.5 2.4.5 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 250% gồm khoản 1.4.6 2.5 Tài sản “Có” tương ứng cam kết ngoại bảng tính theo mức độ rủi ro xác định theo nguyên tắc thứ tự sau: 2.5.1 Chuyển giá trị cam kết ngoại bảng thành giá trị tài sản “Có” tương ứng theo hệ số chuyển đổi 1.5.3 2.5.2 Nhân giá trị tài sản “Có” tương ứng cam kết ngoại bảng với hệ số rủi ro tương ứng 1.5.4  Thống kê mô tả variable mean zscore npl loan cap nondep roa eff size hhird car gdpgr inf unemp ls hhic listed 3.206198 0232772 5191037 1043164 126811 0093237 5037836 31.85398 3781009 1515353 6.082599 8.705528 2.187223 8.326744 60.76395 455814 sd p50 max N 4561025 2.068884 0221359 1310223 141434 0540538 0370432 0882584 0109219 0061717 -.0134102 1750173 1619238 1.248529 28.34221 1328533 0832094 0847455 0518 6191537 5.247367 6.219281 8786037 2824094 1.8 2.603115 15.13027 49.68 4992061 3.213334 020704 5228604 0882033 1110103 0084158 4717655 31.9732 3734285 1312 6.210812 7.385787 2.12 56.31 4.355664 2790932 8516832 3709714 3828606 0475236 1.907738 34.54516 6883591 779 7.547248 23.11632 2.64 15 100 215 215 215 215 215 215 215 215 215 215 215 215 215 215 215 215  Ma trận tương quan với biến phụ thuộc Z-score zscore loan cap nondep roa eff size hhird car gdpgr inf unemp ls hhic listed hhird car gdpgr inf unemp ls hhic listed zscore loan cap nondep roa eff size 1.0000 0.1288 0.2453 0.0879 0.1518 -0.2451 -0.1127 0.0943 0.1437 -0.0800 0.1909 0.1016 0.0971 0.0031 -0.0386 1.0000 0.0817 -0.1055 0.1175 -0.1534 0.1359 -0.2798 -0.0507 0.0320 -0.1608 0.0557 -0.2357 0.0436 0.2570 1.0000 -0.2102 0.3173 -0.0330 -0.7133 -0.0633 0.8238 -0.1508 0.1845 0.0646 0.1260 -0.0332 -0.3933 1.0000 0.1827 -0.2578 0.2931 0.2351 -0.1852 0.0591 0.2944 0.2759 0.3975 -0.1669 0.2604 1.0000 -0.7373 -0.1797 0.1553 0.1967 0.0887 0.2372 0.3530 0.1592 -0.0764 0.0593 1.0000 -0.0911 -0.1707 0.0296 -0.2356 -0.0756 -0.3746 0.0039 0.0570 -0.1858 1.0000 0.0818 -0.5927 -0.0140 -0.2199 -0.2384 -0.0646 -0.0320 0.5537 hhird car gdpgr inf unemp ls hhic 1.0000 -0.0217 -0.0147 0.2149 0.2411 0.0290 0.0810 0.0984 1.0000 -0.0433 0.1095 0.0537 0.0558 -0.0256 -0.3459 1.0000 -0.1778 0.3420 -0.1900 -0.0829 0.0859 1.0000 0.0640 0.7921 -0.0873 0.0254 1.0000 -0.0781 -0.0862 0.0578 1.0000 -0.3525 -0.0477 1.0000 0.0501 listed listed 1.0000  Ma trận tương quan với biến phụ thuộc NPL npl loan cap nondep roa eff size hhird car gdpgr inf unemp ls hhic listed hhird car gdpgr inf unemp ls hhic listed npl loan cap nondep roa eff size 1.0000 0.0525 -0.0184 -0.0142 -0.1657 0.0489 0.0338 -0.0039 -0.0358 -0.0256 0.0197 -0.1535 -0.0561 0.1966 0.0246 1.0000 0.0817 -0.1055 0.1175 -0.1534 0.1359 -0.2798 -0.0507 0.0320 -0.1608 0.0557 -0.2357 0.0436 0.2570 1.0000 -0.2102 0.3173 -0.0330 -0.7133 -0.0633 0.8238 -0.1508 0.1845 0.0646 0.1260 -0.0332 -0.3933 1.0000 0.1827 -0.2578 0.2931 0.2351 -0.1852 0.0591 0.2944 0.2759 0.3975 -0.1669 0.2604 1.0000 -0.7373 -0.1797 0.1553 0.1967 0.0887 0.2372 0.3530 0.1592 -0.0764 0.0593 1.0000 -0.0911 -0.1707 0.0296 -0.2356 -0.0756 -0.3746 0.0039 0.0570 -0.1858 1.0000 0.0818 -0.5927 -0.0140 -0.2199 -0.2384 -0.0646 -0.0320 0.5537 hhird car gdpgr inf unemp ls hhic 1.0000 -0.0217 -0.0147 0.2149 0.2411 0.0290 0.0810 0.0984 1.0000 -0.0433 0.1095 0.0537 0.0558 -0.0256 -0.3459 1.0000 -0.1778 0.3420 -0.1900 -0.0829 0.0859 1.0000 0.0640 0.7921 -0.0873 0.0254 1.0000 -0.0781 -0.0862 0.0578 1.0000 -0.3525 -0.0477 1.0000 0.0501 listed listed 1.0000  Kết hồi quy với biến phụ thuộc Z-score  Kết hồi quy với biến phụ thuộc NPL ... Những yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro ngân hàng Bằng chứng thực nghiệm Việt Nam cho luận văn cao học 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu tìm hiểu yếu tố định rủi ro ngân hàng ngân hàng thương... 1996 đến 2010 Tác giả sử dụng số đo lường rủi ro ngân hàng (rủi ro tổng thể, rủi ro hệ thống, rủi ro lãi suất, rủi ro đặc thù – gọi chung rủi ro vốn 15 ngân hàng rủi ro tín dụng) phân tích thực nghiệm. .. TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ HÀ DUNG NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO NGÂN HÀNG BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH