UNIVERSITY OF ECONOMICS HO CHI MINH CITY International School of Business Le Thanh Truc CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY AND EMPLOYEE SATISFACTION: A STUDY OF VIETNAMESE FIRMS IN HCMC MASTER OF BUSINESS (Honours) Ho Chi Minh City – Year 2012 UNIVERSITY OF ECONOMICS HO CHI MINH CITY International School of Business Le Thanh Truc CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY AND EMPLOYEE SATISFACTION: A STUDY OF VIETNAMESE FIRMS IN HCMC ID: 104214046 MASTER OF BUSINESS (Honours) SUPERVISOR: Assoc Prof LE NGUYEN HAU Ho Chi Minh City – Year 2012 DECLARATION I certify that the work in the thesis entitled “Corporate Social Responsibility and Employee Satisafction: A study of Vietnamese Firms in HCMC” is the result of my own research and has not been submitted for a higher degree to any university or institution other than University of Economics HCMC I also certify that the thesis has been written by me Any help and assistance that I have received in my research work and the preparation of the thesis have been appropriately acknowledged In addition, the thesis was approved by ISB - University of Economics HCMC Signed Date: December 2012 ACKOWLEDGEMENTS Firstly, I would like to thank sincerely to The ISB Mbus Program, The ISB board in VietNam and all the professors who have been helping me a lot to equip me the intellectual knowledge, the most favorable environment conditions during the study and implementation of this thesis With respect and deep gratitude, I would like to express my great gratitude to Assoc Prof Le Nguyen Hau – my supervisor, for his instruction, enthusiastic helping, intensive support, caring and oriented advises on my writing Secondly, I would like to take this opportunity to thank all the organizations, individuals and businesses which have collaborated to share information, give me a lot of resources, responses and useful material for the subject of my study, especially for the fulfilling of research questionnaires Without these help, I could not believe that my study would come to an end as today Lastly, I would like to send my deep gratitude to my family, friends, colleagues who have encouraged and supported me very much during the learning process, work and completion of this thesis Ho Chi Minh City, Vietnam December 30th 2012 Le Thanh Truc iii ABSTRACT Corporate social responsibility (CSR) has received an increasing amount of attention from practitioners and scholars alike in recent years The growing awareness of this issue has raised the questions about how responsible behavior of firms would impact employees’ well-being Because employees are primary stakeholders who directly contribute to the success of the company, understanding employee reactions to CSR may help answer lingering questions about the potential effects of CSR on firms as well as illuminate some of the processes responsible for them Based on the survey of 391 employees and managers in Ho Chi Minh City (HCMC), measures of internal and external social responsibility are found to be positively associated with job satisfaction There are factors effect positively employees’ job satisfaction: CSR to environment and generation, CSR to society, CSR to customer, CSR to employee life, CSR to government, CSR to employee development opportunity and CSR to competition CSR to society and CSR to employee life are found to be two most important factors, other factors are sequenced as CSR to environment and generation, CSR to employee development opportunity, CSR to customer, CSR to competition, CSR to government The analysis results also show that CSR factors which impact on employee satisfaction and CSR factors which impact on manager satisfaction (middle and low level managers) have the same trend Based on the statistical result, managerial implications have been dicussed and recommendations are provided to improve CSR activities in firms in Ho Chi Minh City iv TABLE OF CONTENT Acknowledgement Abstract List of tables List of figures Chapter Introduction 1.1 Overview 1.2 Problem statement 1.3 Research Scope 1.4 Research Process 1.5 Research Structure Chapter Literature Review 2.1 The concept of Corporate Social Responsibility 2.2 Corporate Social Responsibility Theories 2.2.1 Stakeholder theory 2.2.2 Caroll’s CSR conceptualization - Carroll’s CSR Pyramid 2.3 Previous research about Corporate Social Responsibility and Employees’ satisfaction 10 2.4 Research Model 12 v Chapter Research Methodology 16 3.1 Research Process 16 3.2 Data Collection 19 3.2.1 The primary data 19 3.2.2 The secondary 20 3.3 Field Work Organization 20 3.3.1 Sampling Method 20 3.3.2 Qualitative Research 21 3.4 Measurement Scales 22 3.4.1 Measurement Construct 22 3.4.2 Statistic Methods 27 3.4.3 Descripive Statistic 27 3.4.4 Assessment of Scale Reliabiliy 28 3.4.5 Assessment of Scales’ Unidimensionality, Discriminant Validity and Convergent alidity 29 3.4.6 Multi Regression Analysis 29 Chapter Data Analysis 30 4.1 Sample Descriptive Statistic 30 4.2 Assessment and Refinement of Measurement Scales 31 vi 4.2.1 Refinement of Measurement Scales 31 4.2.2 Exploratory Factor Analysis (EFA) 34 4.2.2.1 The Independent Factors 34 4.2.2.2 The dependent Factor 42 4.2.3 Revised Conceptual Model 44 4.3 Hypotheses Testing 46 4.3.1 Regression analysis and Hypotheses testing 46 4.3.2 Hypotheses testing 49 4.3.3 Moderators: Regression analysis with employees’ view and managers’ view 52 4.3.3.1 Regression analysis with employees’ view 52 4.3.3.2 Regression analysis with managers’ view 54 4.4 Research findings 56 Chapter Conlude and Recommendation 59 5.1 Overview 59 5.2 Summary of findings 60 5.3 Managerial implications 61 5.4 Limitation and further research 63 References Appendix 1: Questionnaire (English Version) vii Appendix 2: Questionnaire (Vietnamese Version) Appendix 3: Rotated Component Matrix Appendix 4: Charts of testing Hypotheses Appendix 5: Charts of testing Moderators viii LIST OF TABLES Table 4.1 Gender of respondents, Working experience, Enterprise ownership 30 Table 4.2 Reliability testing results 32 Table 4.3 KMO and Bartlett’s Test 35 Table 4.4 Total Variance Explained 36 Table 4.5 Rotated Component matrix 37 Table 4.6 Cronbach’s Alpha for new factors 40 Table 4.7 KMO and Bartlett's Test for employees’ satisfaction 42 Table 4.8 Total Variance Explained 43 Table 4.9 Component Matrix 43 Table 4.10 Results of hypotheses testing 47 Table 4.11 Hypotheses summary 51 Table 4.12 Results of hypotheses testing with employees’ view 52 Table 4.13 Results of hypotheses testing with managers’ view 54 Table 4.14 Descriptive Statistics 57 ix V32 social Our company contributes to schools, hospitals, and parks according 5 Our company emphasizes the importance of its responsibilities to the society V33 to the needs of the society V34 Our company contributes campaigns and projects that promote the well-being of the society V35 Our company endeavors to create employment opportunities V36 Our company conducts research and development projects to improve the well-being of the society in the future V37 Our company makes sufficient monetary contributions to charities V38 Our company encourages its employees to participate in voluntarily 5 in social activities V39 Our company supports nongovernmental organizations working in problematic areas V40 Our company’s main principle is honesty in every business deeling V41 Our company cooperates with its competitors responsibility projects V42 Our company competes with its rivals in an ethical framework V43 Our company always avoids unfair competition Employees’ satisfaction V44 You satisfy with CSR to employee policies in this company V45 You satisfy with CSR to customer policies in this company V46 You satisfy with CSR to government policies in this company V47 You satisfy with CSR to society policies in this company V48 In general, You feel satisfied when working here V49 Gender: Male Female V50 Working experience: Under years From to 10 years From 10 to 15 years Over 15 years V51 Enterprise owner-ship State-owned Enterprise Private Enterprises Others (Joint Venture Enterprises, Foreign Enterprises, etc) Thank you! APPENDIX 2: PHIẾU KHẢO SÁT Xin chào Anh/Chị, chúng tơi nhóm nghiên cứu CSR (Trách nhiệm xã hội Doanh nghiệp) Việt Nam Hiện thực nghiên cứu nhân tố Trách nhiệm xã hội Doanh nghiệp ảnh hưởng đến hài lòng nhân viên Doanh nghiệp Việt Nam Khơng có câu trả lời đúng/sai, tất câu trả lời có ý nghĩa nghiên cứu Rất mong hợp tác tất Anh/Chị! Đề nghị đánh dấu X vào chọn Mức độ thoả mãn gồm có mức: 1: Hồn tồn khơng đồng ý 2: Khơng đồng ý 3: Bình thường 4: Đồng ý 5: Hồn tồn đồng ý I Vui lòng cho biết mức độ thỏa mãn Anh/Chị yếu tố sau nơi làm việc Hiện nay, Doanh nghiệp Anh/Chị Quản lý Nhân viên STT Các tiêu thức Mức độ thỏa mãn Trách nhiệm nhân viên V1 Doanh nghiệp cung cấp nhiều khoản phúc lợi để cải thiện chất lượng sống nhân viên V2 Anh/Chị nhận mức lương phù hợp để đảm bảo sống V3 Chính sách Doanh nghiệp tạo nên mơi trường làm việc an toàn 5 5 lành mạnh V4 Doanh nghiệp có sách hỗ trợ nhân viên việc đào tạo nâng cao trình độ (tay nghề) V5 Cơng việc Anh/Chị có nhiều hội để phát triển kỹ V6 Chính sách Doanh nghiệp có tác dụng động viên nhân viên phát triển kỹ nghề nghiệp V7 Doanh nghiệp thường xuyên tạo hội khám sức khỏe định kỳ cho nhân viên V8 Doanh nghiệp thực chế độ bảo hiểm cho nhân viên V9 Chính sach Doanh nghiệp linh hoạt giúp Anh/Chị cân 5 sống công việc V10 Ban lãnh đạo Doanh nghiệp quan tâm đến nhu cầu nguyện vọng nhân viên V11 Quyết định nhà quản lý nhân viên công V12 Anh/Chị tin Doanh nghiệp cung cấp hội công cho tất nhân viên Trách nhiệm khách hàng V13 Một nguyên tắc Doanh nghiệp cung cấp 5 sản phẩm chất lượng cao cho khách hàng V14 Sản phẩm Doanh nghiệp tuân theo chuẩn mực nước quốc tế V15 Bảo hành sản phẩm tốt V16 Doanh nghiệp cung cấp thơng tin sản phẩm đầy đủ 5 xác đến khách hàng V17 Doanh nghiệp tôn trọng quyền lợi khách hàng yêu cầu hợp pháp V18 Sự hài lòng khách hàng quan trọng Doanh nghiệp V19 Doanh nghiệp có trách nghiệm trước phàn nàn khách hàng V20 Doanh nghiệp Anh/Chị biết đến Doanh nghiệp tôn trọng đáng tin cậy Trách nhiệm phủ V21 Doanh nghiệp ln đóng thuế luật V22 Doanh nghiệp tuân thủ quy định luật pháp cách đầy đủ 5 Các chương trình thực thi trách nhiệm Doanh nghiệp nhằm tối 5 5 nhanh chóng V23 Doanh nghiệp cố gắng giúp đỡ phủ việc giải vấn đề xã hội V24 Doanh nghiệp hành động hợp pháp vấn đề Trách nhiệm xã hội đối tượng hữu quan khác V25 thiểu hóa bất lợi môi trường tự nhiên V26 Doanh nghiệp tham gia vào hoạt động nhằm bảo vệ cải thiện chất lượng môi trường tự nhiên V27 Doanh nghiệp có trang thiết bị cần thiết để giảm thiểu ảnh hưởng tiêu cực môi trường V28 Doanh nghiệp đặt mục tiêu phát triển bền vững quan tâm đến hệ em tương lai V29 Doanh nghiệp đầu tư vào việc kiến tạo sống tốt cho 5 5 5 hệ em tương lai V30 Doanh nghiệp đầu tư vào việc kiến tạo hội nghề nghiệp cho hệ em tương lai V31 Doanh nghiệp thực dự án nghiên cứu phát triển nhằm nâng cao thịnh vương xã hội tương lai V32 Doanh nghiệp đề cao tầm quan trọng trách nhiệm Doanh nghiệp xã hội V33 Doanh nghiệp đóng góp cho nhà trường, bệnh viện tổ chức khác theo nhu cầu xã hội V34 Doanh nghiệp đóng góp cho chiến dịch, dự án để đẩy mạnh thịnh vượng xã hội V35 Doanh nghiệp cố gằng tạo hội việc làm cho xã hội V36 Doanh nghiệp đóng góp tiền cho tổ chức từ thiện V37 Doanh nghiệp động viên nhân viên tham gia vào hoạt động tình nguyện V38 Doanh nghiệp hỗ trợ cho tổ chức phi phủ V39 Doanh nghiệp quan tâm đến cảnh báo tổ chức phi 5 phủ V40 Nguyên tắc Doanh nghiệp trung thực vụ giao thương V41 Doanh nghiệp liên kết với đối thủ cạnh tranh chiến dịch trách nhiệm xã hội V42 Doanh nghiệp cạnh tranh với đối thủ khuôn khổ đạo đức V43 Doanh nghiệp tránh việc cạnh tranh không công Anh/Chị hài lòng với sách Doanh nghiệp nhân 5 5 Sự hài lòng nhân viên V44 viên V45 Anh/Chị hài lòng với sách Doanh nghiệp khách hàng V46 Anh/Chị hài lòng với sách Doanh nghiệp Chính phủ V47 Anh/Chị hài long với sách Doanh nghiệp xã hội đối tượng hữu quan khác V48 Nói chung Anh/Chị hài lòng làm việc II Vui lòng cho biết thơng tin sau: V49 Giới tính: Nam Nữ V50 Kinh nghiệm làm việc: Dưới năm Từ đến 10 năm Từ 10 đến 15 năm Từ 15 năm trở lên V51 Loại hình Doanh nghiệp Anh/Chị công tác Nhà nước Tư nhân Khác (Liên doanh với nước ngoài, Doanh nghiệp nước ngoài,…) Trân trọng cảm ơn Anh/Chị! APPENDIX 3: ROTATED COMPONENT MATRIX Component CS05 800 CS06 765 CS04 757 CS07 688 CS02 650 CS03 633 CS01 570 CS08 565 824 CS12 748 CS15 743 CS13 700 CS10 669 376 CS17 CS11 628 494 375 416 CS14 CS09 488 455 CC03 728 CC06 699 CC04 667 CC07 660 CC01 644 CC02 642 CC05 572 CC08 457 351 CE11 755 CE10 730 CE12 711 CE09 666 CE02 501 279 CE03 495 437 CG01 784 CG02 756 CG03 679 CG04 674 CE08 494 266 -.260 404 361 -.268 CE07 324 CE05 709 CE06 697 CE04 661 CE01 347 276 402 CS19 656 CS18 646 CS16 338 489 APPENDIX 4: CHARTS OF TESTING HYPOTHESES APPENDIX 5: CHARTS OF TESTING MODERATORS Position: Employees Position: Managers (Middle and low level managers) ... development of the measurement scales, the questionnaire and the data analysis approach And Chapter Data Analysis to present the resut of research and statistic analysis and discussion It also concludes... The interviewees are employees and managers of Vietnamese firms in HCMC 3.2.2 The Secondary data The extant literature, international business journals, articles, books, and professional newspapers... factors namely: training and education, human rights, health and safety, work life balance and workplace diversity on the two dimensions of employees’ job engagement and organizational engagement All